Bài tập So sánh hợp đồng kì hạn hợp đồng tương lai Hợp đồng quyền chọn mua, quyền chọn bán Tỷ giá kỳ hạn 90 ngày đồng Euro 1,07 USD, tỷ giá giao đồng euro 1,05 USD Hãy tính điểm kỳ hạn (phần bù)? Tỷ giá kỳ hạn 90 ngày đồng CHF (France Thụy sĩ ) 0,88 USD, tỷ giá giao đồng CHF 0,90 USD Hãy tính điểm kỳ hạn (phần bù)? Graylon, công ty Mỹ xuấ hàng sang Đức nhận 200.000€ tháng Hiện tỷ giá giao đồng euro 1,12$ tỷ giá kì hạn 90 ngày đồng euro 1,10$ Công ty thỏa thuận bán kì hạn 200.000 € cho ngân hàng 90 ngày sau, tỷ giá giao euro 1,15$ Hãy tính số đô la Mỹ công ty nhận từ khoản thu xuất Một công ty kinh doanh trà dược phẩm thảo dược có trụ sở Anh tiến hành bán hàng thị trường Anh số nước khác châu Âu Hiện tại, bán hàng thị trường nước ngồi, cơng ty thường lập hóa đơn đồng GBP để địi tiền nhằm hạn chế rủi ro tỷ giá Tuy nhiên, công ty nhận đơn đặt hàng từ Pháp có tồng trị giá hàng hóa 320.000 bảng Anh với điều kiện toán vào thời điểm ba tháng sau giao hàng hóa đơn phải tính đồng france Pháp Lo sợ trượt tỷ giá, người quản lý công ty tham vấn ngân hàng biết vào thời điểm tỷ giá giao FFR/GBP=7,8790; tỷ giá kỳ hạn 90 ngày USD/GBP = 1,5458 FFR/USD = 5,0826 a Nếu công ty thực hợp đồng với công ty Pháp, trị giá hóa đơn tính đồng France Pháp b Với thông tin trên, người quản lý cơng ty bạn làm để phịng ngừa rủi ro tỷ giá? Giả sử nhà đầu tiến hành mua quyền chọn bán đồng GBP với mức giá quyền chọn 1,5 USD, phí quyền chọn cents cho GBP Trị giá hợp đồng chọn bán 31,250 GBP Tại thời điểm mua quyền chọn bán, tỷ giá giao GBP 1,51 USD Tỷ giá tiếp tục tăng lên mức USD/GBP =1,62 hợp đồng đến hạn Với thông tin trên, tính lợi nhuận cao mà nhà đầu nhận Tỷ giá giao CAD 0,82 USD Phí hợp đồng quyền chọn mua CAD 0,04USD/đơn vị Tỷ giá quyền chọn 0,81 USD Quyền chọn thực vào ngày hết hạn hợp đồng Nếu tỷ giá giao vào thời điểm hết hạn hợp đồng USD/CAD=0,87USD, tính lợi CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt nhuận cho CAD giao dịch bán quyền chọn mua (Các phí giao dịch khác khơng đáng kể) Giả sử bạn nhà đầu tiến hành mua hợp đồng quyền chọn bán France Thụy sĩ với mức phí 0,02 USD mức giá quyền chọn 0,61 USD Quyết định thực quyền chọn đưa vào ngày hết hạn hợp đồng Nếu tỷ giá giao đồng France Thụy sĩ vào thời điểm hợp đồng hết hạn 0,58 USD Hãy tính lợi nhuận thu cho đồng France giao dịch 10 Một công ty mua quyền chọn mua đồng euro với giá quyền chọn $1,06 phí quyền chọn $0.01/đơn vị Hiện tại, tỷ giá giao đồng euro $1, 04 Vào ngày kết thúc hợp đồng tỷ giá giao đồng euro $1,09 Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn 11 Một công ty đầu mua 10 quyền chọn bán bảng Anh với giá quyền chọn $1,50, phí quyền chọn $0.02/đơn vị Hiện tại, tỷ giá giao đồng bảng Anh $1,55 Vào ngày kết thúc hợp đồng, tỷ giá giao đồng bảng Anh $1,48 Giả sử quyền chọn 31.250 bảng Anh Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn 12 Một công ty đầu mua quyền chọn mua đô la Canada với giá quyền chọn E $0,75; phí quyền chọn p $0,03/đơn vị Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn biết tỷ giá giao tương lai là: Tỷ giá giao USD/CAD tương lai Thực HĐ Khoản lỗ (lãi) cho CAD giao dịch $.76 78 80 82 85 87 13 Một công ty đầu mua quyền chọn bán đô la Canada với giá quyền chọn E $0,86; phí quyền chọn p $0.02/đơn vị Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn biết tỷ giá giao tương lai là: Tỷ giá giao CuuDuongThanCong.com Thực HĐ Khoản lỗ (lãi) cho https://fb.com/tailieudientucntt CAD giao dịch USD/CAD vào ngày hết hạn hợp đồng $.76 79 84 87 89 91 14 Một công ty đầu bán quyền chọn mua bảng Anh với giá quyền chọn E $1,58; phí quyền chọn p $0,06/đơn vị Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn biết tỷ giá giao tương lai là: Tỷ giá USD/GBP vào ngày hết hạn HĐ Thực HĐ Lỗ (lãi) đơn vị $1,53 1,55 1,57 1,60 1,62 1,64 1,68 15 Một công ty đầu bán quyền chọn bán đô la Úc với giá quyền chọn E $0,76; phí quyền chọn p $0,01/đơn vị Hãy tính lợi nhuận khoản lỗ đơn vị người bán quyền chọn biết tỷ giá giao tương lai là: Tỷ giá USD/AUD vào ngày hết hạn HĐ Thực HĐ Lỗ lãi đơn vị $.72 73 74 75 76 CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt