Dự báo nhu cầu vốn lưu động dựa trên tăng trưởng doanh thu

Đây là một phương pháp dự báo nhu cầu vốn ngắn hạn và đơn giản. Khi áp dụng phương pháp này đòi hỏi người thực hiện phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp (quy trình sản xuất, tính chất của sản phẩm, tính thời vụ...) và phải hiểu tính quy luật của mối quan hệ giữa doanh thu với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp. Tài liệu dùng để dự báo bao gồm: các báo cáo tài chính kỳ trước và dự kiến doanh thu của kỳ kế hoạch.

DỰ BÁO NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG DỰA TRÊN TĂNG TRƯỞNG DOANH THU Đây là một phương pháp dự  báo nhu cầu vốn ngắn hạn và đơn giản. Khi áp dụng phương  pháp này địi hỏi người thực hiện phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Đây là một phương pháp dự  báo nhu cầu vốn ngắn hạn và đơn giản. Khi áp dụng phương  pháp này địi hỏi người thực hiện phải hiểu đặc thù sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp   (quy trình sản xuất, tính chất của sản phẩm, tính thời vụ ) và phải hiểu tính quy luật của   mối   quan hệ  giữa doanh thu với tài sản, tiền vốn, phân phối lợi nhuận của doanh nghiệp.  Tài liệu dùng để dự báo bao gồm: các báo cáo tài chính kỳ trước và dự kiến doanh thu của kỳ  kế hoạch Phương pháp này được tiến hành qua 4 bước sau đây Bước 1: Tính số dư bình qn của các khoản mục trong bảng cân đối kế tốn kỳ thực hiện Bước 2: Chọn các khoản mục trong bảng cân đối kế  tốn chịu sự  tác động trực tiếp và có   quan hệ chặt chẽ với doanh thu, và tính tỷ  lệ  phần trăm của các khoản đó so với doanh thu   thực hiện (DT0) trong kỳ Chú ý rằng chỉ  chọn các khoản, mục nào đồng thời thoả  mãn cả  hai  điều kiện là quan hệ  chặt chẽ và trực tiếp với doanh thu. Trong thực tế cho thấy tồn bộ  các khoản mục tài sản   ngắn hạn bên phần tài sản (Tiền, nợ  phải thu, vốn tồn kho  sau khi đã loại trừ  các yếu tố  bất hợp lý như: nợ khơng có khả năng thu hồi, hàng hố, vật tư mất, kém phẩm chất, chậm   ln chuyển, khơng cần dùng ), và các khoản mục vốn chiếm dụng bên phần nguồn vốn   (phải trả nhà cung cấp, phải thanh tốn cán bộ cơng nhân viên, phải nộp ngân sách sau khi đã   loại trừ các yếu tố bất hợp lý như nợ vơ chủ ) thoả mãn điều kiện này Bước 3: Dùng tỷ  lệ  phần trăm đó để   ước tính nhu cầu vốn kinh doanh cho năm kế  hoạch   trên cơ sở doanh thu dự kiến (DT1) năm kế hoạch VLĐ tăng thêm = (DT1­ DT0) ( % TSLĐ­ % NVCD) Tổng tỷ  lệ  phần trăm của phần tài sản lưu động cho biết: Muốn tạo ra một đồng  doanh thu thì phải có bao nhiêu đồng vốn đầu tư vào tài sản lưu động Tổng tỷ lệ phần trăm bên phần nguồn vốn chiếm dụng cho biết: khi tạo ra một đồng  doanh thu thì chiếm dụng đương nhiên được bao nhiêu đồng vốn (nguồn vốn phát sinh tự  động) Chênh lệch của hai tỷ lệ này cho biết: Vậy thực chất khi tăng một đồng doanh thu thì  doanh nghiệp chỉ cần tài trợ bao nhiêu đồng vốn đầu tư vào tài sản lưu động Tích của phần doanh thu tăng thêm với chênh lệch của hai tỷ lệ này chính là nhu cầu   vốn lưu động (ngắn hạn) cần phải bổ sung cho kỳ kế hoạch Bước 4: Định hướng nguồn trang trải nhu cầu tăng vốn kinh doanh trên cơ  sở  kết quả  kinh   doanh kỳ kế hoạch Nguồn trang trải nhu cầu vốn tăng thêm gồm 2 phần: trước hết là nguồn lợi nhuận để  lại  của năm kế hoạch, sau nữa là nguồn huy động từ bên ngồi Ví dụ 1: Cơng ty cổ phần ABC có tài liệu sau: Năm hiện hành 1. Doanh thu tiêu thụ sản phẩm: 4.000 triệu đồng 2. Bảng cân đối kế tốn ngày 31/12: Năm kế hoạch 1. Doanh thu tiêu thụ sản phẩm dự kiến là 5.200 triệu đồng 2. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu dự kiến là 5% 3. Cơng ty dự kiến vẫn duy trì hệ số chi trả cổ tức là 0,5; phần cịn lại sẽ dùng để  bổ  sung   nhu cầu tăng vốn kinh doanh u cầu: 1. Xác định nhu cầu vốn lưu động tăng thêm của năm kế hoạch so với năm báo cáo? 2. Định hướng nguồn trang trải cho nhu cầu tăng vốn năm kế hoạch? Phương án giải quyết %TSLĐ so với DT0 = (1130+1150)/2/4000 = 28,5% %NVCD so với DT0 = 800/2/4000 = 10% VLĐ tăng thêm = 1200*18,5% = 222 trđ Định hướng nguồn trang trải Lợi nhuận bổ sung vốn = 5%*5200*0,5 = 130 trđ Nguồn huy động: 222­130 = 92 trđ ...  sung   nhu? ?cầu? ?tăng? ?vốn? ?kinh? ?doanh Yêu? ?cầu: 1. Xác định? ?nhu? ?cầu? ?vốn? ?lưu? ?động? ?tăng? ?thêm của năm kế hoạch so với năm? ?báo? ?cáo? 2. Định hướng nguồn trang trải cho? ?nhu? ?cầu? ?tăng? ?vốn? ?năm kế hoạch?... doanh? ?nghiệp chỉ cần tài trợ bao nhiêu đồng? ?vốn? ?đầu tư vào tài sản? ?lưu? ?động Tích của phần? ?doanh? ?thu? ?tăng? ?thêm với chênh lệch của hai tỷ lệ này chính là? ?nhu? ?cầu   vốn? ?lưu? ?động? ?(ngắn hạn) cần phải bổ sung cho kỳ kế hoạch Bước 4: Định hướng nguồn trang trải? ?nhu? ?cầu? ?tăng? ?vốn? ?kinh? ?doanh? ?trên? ?cơ... ước tính? ?nhu? ?cầu? ?vốn? ?kinh? ?doanh? ?cho năm kế  hoạch   trên? ?cơ sở? ?doanh? ?thu? ?dự? ?kiến (DT1) năm kế hoạch VLĐ? ?tăng? ?thêm = (DT1­ DT0) ( % TSLĐ­ % NVCD) Tổng tỷ  lệ  phần trăm của phần tài sản? ?lưu? ?động? ?cho biết: Muốn tạo ra một đồng