Mục tiêu chung của Chính phủ Việt Nam là ổn định nền kinh tế vĩ mô và kiềm chế lạm phát và theo đó, chính sách điều tiết tỷ giá, lãi suất và tín dụng phải phối hợp nhịp nhàng để đạt được mục tiêu. Do đó, Ngân hàng Nhà nước đã cân nhắc kỹ về việc tăng giới hạn cho vay vì việc tăng ROOM tín dụng sẽ đi kèm với nhiều rủi ro.
Quản trị danh mục khoản vay ngân hàng thương mại Việt Nam M Ths Lê Thị Ngọc* ục tiêu chung Chính phủ Việt Nam ổn định kinh tế vĩ mô kiềm chế lạm phát theo đó, sách điều tiết tỷ giá, lãi suất tín dụng phải phối hợp nhịp nhàng để đạt mục tiêu Do đó, Ngân hàng Nhà nước cân nhắc kỹ việc tăng giới hạn cho vay việc tăng ROOM tín dụng kèm với nhiều rủi ro Mức độ tăng trưởng tín dụng phân bổ tùy theo lực ngân hàng ưu tiên cho ngân hàng hoàn thành áp dụng Basel II, trình tái cấu trúc sáp nhập với ngân hàng yếu Vì vậy, việc quản lý danh mục cho vay theo phân bổ giới hạn cho vay Ngân hàng Nhà nước trở nên cần thiết, nhiên phương pháp quản lý danh mục cho vay vấn đề cần quan tâm Bài báo giới thiệu cách khái quát vấn đề liên quan đến việc quản trị danh mục khoản vay mà không sâu vào việc xác định cụ thể hạn mức phân khúc danh mục tín dụng Từ khóa: Danh mục khoản vay, quản lý danh mục khoản vay, Ngân hàng Thương mại Việt Nam, Basel II, xác suất vỡ nợ, tỷ lệ tổn thất ước tính, tổng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ Loan portfolio management at Vietnam Commercial Banks The general goal of the Government of Vietnam is to stabilize the macro economy and control inflation and accordingly, the policy to regulate exchange rates, interest rates and credit must coordinate with each other smoothly to achieve the goal Therefore, the State Bank has considered carefully the increase of loan limit because the increase in credit ROOM will come with many risks Credit growth will be allocated depending on the capacity of each bank and priority for banks that have completed and applied Basel II, as well as in the process of restructuring and merging with “weak” banks Therefore, the management of the loan portfolio according to the lending limit allocation of the State Bank has become a necessity, however the method of managing loan portfolio is a matter of concern In this article, the author will briefly introduce the issues related to the management of loan portfolios without going into the specific determination of the limit of each segment in the credit portfolio Keywords: Loan list, loan portfolio management, Vietnam Commercial Bank, Basel Accords - Basel II, probability of default, estimated loss rate, total outstanding loans of customers at the time of default Một số khái niệm chung Khoản vay việc cho vay tiền nhiều cá nhân, tổ chức Người nhận người vay phải chịu khoản nợ thường phải trả lãi cho khoản nợ trả phải trả số tiền gốc vay Tại hầu hết ngân hàng thương mại, cho vay hoạt động kinh doanh Lý thuyết danh mục đầu tư áp dụng cho cổ phiếu phổ thông lần năm 1959 (Markowitz) Các mục tiêu truyền thống tối đa hóa lợi nhuận cho mức rủi ro định giảm thiểu rủi ro cho mức lợi nhuận định hướng dẫn nỗ lực để đạt đa dạng hóa hiệu danh mục đầu tư Danh mục khoản vay tài sản ngân hàng tổ chức cho vay khác giá trị danh mục cho vay không phụ thuộc vào lãi suất thu từ khoản vay tiền gốc trả, mà phụ thuộc vào chất lượng khoản vay *Khối CB - Hội sở, Ngân hàng Phương Đông NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 142 - tháng 8/2019 41 TỪ LÝ LUẬN ĐẾN THỰC TIỄN Việc quản lý danh mục cho vay có liên quan đến việc xây dựng danh mục tài sản (cổ phiếu trái phiếu chí bất động sản) với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận dự kiến giảm thiểu rủi ro (Nwankwo, 2000) Hiệu suất cho vay ngân hàng phụ thuộc vào quản lý danh mục cho vay ngân hàng Quản lý danh mục cho vay bao gồm giai đoạn (Karekaho 2009): hàng xây dựng phân khúc dựa việc phân tích đầy đủ yếu tố liên quan đến rủi ro Một số đặc điểm sử dụng để xác định phân khúc như: ngành nghề, khu vực địa lý xếp hạng rủi ro • Giai đoạn sàng lọc khách hàng bao gồm điều tra đánh giá vững tài khách hàng liên quan đến khả trả khoản vay khách hàng • Giai đoạn kiểm sốt rủi ro tín dụng hạn chế nguy hiểm khoản nợ xấu Quản lý tỷ lệ nợ xấu yếu tố dự báo quan trọng hiệu suất ngân hàng (Musyoki et al, 2012) Thẩm định khách hàng, kiểm sốt rủi ro tín dụng sách thu hồi nợ ảnh hưởng đến hiệu tổ chức tài Trong đó: • Giai đoạn thiết lập danh mục khoản vay gồm: Phân chia, ước tính quy mơ phân khúc dựa việc xác định rủi ro phân khúc Đối với nhiều ngân hàng, phân khúc danh mục đầu tư thành nhóm khoản vay có đặc điểm tương tự điểm khởi đầu tốt, nhận tồn lợi ích phân khúc danh mục ngân 42 Số 142 - tháng 8/2019 NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Hiệp ước vốn Basel (Ủy ban Basel giám sát ngân hàng, 2006) tạo với mục tiêu điều chỉnh tốt vốn với rủi ro danh mục tín dụng ngân hàng Các ngân hàng tính tốn u cầu vốn rủi ro tín dụng theo mơ hình rủi ro nội hai cách: Một là, sử dụng phương pháp tiêu chuẩn hóa dựa hiệp định vốn năm 1988 sử dụng quy định xếp hạng tài sản có rủi ro Hai là, sử dụng phương pháp tiếp cận dựa đánh giá nội (IRB - Internal Rating Based Approach), ngân hàng phép phát triển sử dụng hệ thống xếp hạng rủi ro tín dụng nội Phương pháp tiếp cận dựa đánh giá nội sử dụng ba tham số đo lường rủi ro là: Xác suất khách hàng không trả nợ (PD Probability of Default), tỷ lệ tổn thất ước tính (LGD - Loss given Default), tổng dư nợ khách hàng thời điểm không trả nợ (EAD - Exposure at Default) Hơn nữa, có hai biến thể IRB sau: Một là, phương pháp tiếp cận có tham số PD ước tính nội bộ, tham số LGD EAD dựa giá trị giám sát; Hai là, phương pháp tiếp cận nâng cao, tất tham số xác định ngân hàng Phương pháp tiêu chuẩn Phương pháp tiêu chuẩn dựa sở phân tích mối quan hệ lợi nhuận vốn yêu cầu theo quy định Thông tư 41/2016/TT-NHNN Theo phương pháp này, phân khúc danh mục khoản vay khách hàng doanh nghiệp thực sau: Phân khúc khách hàng danh mục khoản vay Nguyên tắc xác định phân khúc: • Mỗi phân khúc phải thể nhóm khoản vay có chất kinh tế ngành, lĩnh vực kinh tế, mục đích cấp tín dụng sản phẩm tín dụng; • Các khoản tín dụng phân khúc có đặc tính rủi ro tương đồng có tương quan cao mức độ rủi ro; • Mỗi phân khúc chiếm tỷ trọng dư nợ đủ lớn số lượng khách hàng đủ lớn để thiết lập hạn mức theo dõi, kiểm sốt danh mục tín dụng Phương pháp xác định phân khúc: • Danh mục tín dụng phân khúc theo ngành nghề kinh tế mục đích cấp tín dụng • Việc xác định phân khúc dựa kết phân tích liệu đánh giá theo ý kiến chuyên gia, ý kiến chuyên gia điều kiện ràng buộc để đảm bảo kết phân tích liệu khơng tạo trường hợp bất hợp lý ý nghĩa kinh tế q trình phân khúc danh mục Trong đó, xác định phân khúc khách hàng cần ưu tiên xét đến chất kinh tế ngành nghề theo mục đích vay tính chất rủi ro tương đồng tỷ lệ xu hướng nợ xấu trung bình năm gần nhất, tỷ trọng dư nợ nhóm tổng danh mục, số lượng khách hàng nhóm Hơn nữa, việc xác định phân khúc phải đảm bảo tương tác chặt chẽ mục đích kinh doanh mục đích quản lý rủi ro Phương pháp nâng cao Phương pháp nâng cao dựa sở phân tích chất lượng tín dụng khách hàng Phương pháp sử dụng tham số đo lường rủi ro để xác định hạn mức phân khúc danh mục (gồm PD, EAD, LGD) Trong đó, PD xác định dựa • Việc phân tích liệu phải thực sở liệu năm gần Các thông tin cần thiết như: Số lượng khách hàng, dư nợ ngành nghề kinh tế theo mục đích cấp tín dụng chi tiết sản phẩm cấp tín dụng chi tiết tỷ lệ nợ xấu độ tín nhiệm tín dụng xếp hạng tín dụng Phương pháp xây dựng hạn mức danh mục khoản vay phân khúc danh mục xác định nội khách hàng, EAD phụ thuộc vào phần vốn vay chưa sử dụng mà khách hàng có khả rút thêm, LGD tổn thất kinh tế ngân hàng sau trừ khoản thu hồi thời điểm không trả nợ Hạn mức dựa bước sau: NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN Số 142 - tháng 8/2019 43 TỪ LÝ LUẬN ĐẾN THỰC TIỄN Giám sát danh mục khoản vay Trên sở hạn mức, đặc tính rủi ro danh mục khoản vay xác định, ngân hàng triển khai xây dựng danh mục định hướng, sản phẩm, kế hoạch triển khai kinh doanh phù hợp nhằm đảm bảo tuân thủ hạn mức thiết lập cho phân khúc Các biến động bất thường hạn mức phân khúc khách hàng cần theo dõi tìm hiểu rõ nguyên nhân để đưa giải pháp kịp thời nhằm đảm bảo danh mục tín dụng định hướng Việc xác định danh mục tín dụng định hướng thực đồng thời với trình lập kế hoạch kinh doanh hàng năm quy trình quản lý danh mục tín dụng bao gồm việc xác định cấu trúc danh mục tín dụng hàng năm, cụ thể gồm phân khúc khách hàng, xác định đặc tính rủi ro hạn mức phân khúc Hơn nữa, việc giám sát danh mục phải đảm bảo đồng quản lý rủi ro kinh doanh Quy định quản lý danh mục tín dụng nên rà sốt định kỳ tối thiểu năm lần để điều chỉnh kịp thời có thay đổi mơi trường kinh doanh, pháp lý để đạt mục tiêu quản lý rủi ro Tuy nhiên, việc điều chỉnh quy định quy trình quản lý danh mục tín dụng phải phù hợp với sách quản lý rủi ro, vị rủi ro, định hướng kinh doanh quy định nội ngân hàng Định kì hàng tháng, ngân hàng nên theo dõi hạn mức danh mục tín dụng để kịp thời đưa phương án điều chỉnh nhằm đảm bảo lợi nhuận việc quản lý rủi ro Đối với phân khúc có hạn mức đến ngưỡng cảnh báo vượt ngưỡng hạn mức tín dụng thực biện pháp sau: • Tạm dừng cấp tín dụng phân khúc 44 Số 142 - tháng 8/2019 NGHIÊN CỨU KHOA HỌC KIỂM TOÁN vượt hạn mức tiêu đặc tính rủi ro danh mục tín dụng • Tăng mức lợi nhuận u cầu khối kinh doanh phát sinh khoản cấp tín dụng vượt hạn mức danh mục tín dụng để bù đắp cho phần chi phí vốn tăng thêm • Điều chỉnh danh mục tín dụng theo hạn mức phù hợp định hướng kinh doanh quản lý rủi ro Kết luận Như vậy, viết đưa vấn đề liên quan đến việc quản trị danh mục khoản vay khách hàng ngân hàng thương mại Tuy nhiên, viết dừng lại việc đưa phương pháp xây dựng chung cho danh mục phương pháp quản lý giám sát chung danh mục tín dụng Do đó, hướng nghiên cứu phát triển viết tương lai tập trung vào phương pháp cụ thể hiệu việc xác định hạn mức phân khúc danh mục tín dụng định hướng TÀI LIỆU THAM KHẢO Basel Committee on Banking Supervision (2006): “International Convergence of Captital Measurement and Capital Standards”, Bank for International Settlements, Basel; Karekaho (2009) “Loan portfolio management and performance of micro finance institutions in Uganda: the case of Wakiso district”; Markowitz, H (1959) “Portfolio Selection” New Haven, Connecticut: Yale University Press; Nwankwo, G (2010) “Organizing for Financial Risk Management” New York: The Credit Administratior, 2(2), pp.32-39 Ngày nhận bài: 15/07/2019 Ngày duyệt đăng: 18/07/2019 ... rủi ro (Nwankwo, 2000) Hiệu suất cho vay ngân hàng phụ thuộc vào quản lý danh mục cho vay ngân hàng Quản lý danh mục cho vay bao gồm giai đoạn (Karekaho 2009): hàng xây dựng phân khúc dựa việc phân... 43 TỪ LÝ LUẬN ĐẾN THỰC TIỄN Giám sát danh mục khoản vay Trên sở hạn mức, đặc tính rủi ro danh mục khoản vay xác định, ngân hàng triển khai xây dựng danh mục định hướng, sản phẩm, kế hoạch triển... mức phù hợp định hướng kinh doanh quản lý rủi ro Kết luận Như vậy, viết đưa vấn đề liên quan đến việc quản trị danh mục khoản vay khách hàng ngân hàng thương mại Tuy nhiên, viết dừng lại việc