Bài viết phân tích thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất trên sổ ngân hàng tại 21 Ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua kết quả phỏng vấn chuyên sâu và bảng hỏi. Bên cạnh đó, bài viết tiến hành mô phỏng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất tại 01 Ngân hàng thương mại Việt Nam theo quy định hiện hành của Ngân hàng Nhà nước.
INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 QUẢN TRỊ RỦI RO LÃI SUẤT TRÊN SỔ NGÂN HÀNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM INTEREST RATE RISK IN BANKING BOOK MANAGEMENT IN VIETNAM COMMERCIAL BANKS Nguyễn Thị Thu Trang, Đỗ Thu Hằng, Vũ Hải Yến, Trần Thị Thu Hường, Nguyễn Thị Diễm Hương Học viện Ngân hàng hangdo@hvnh.edu.vn TÓM TẮT Rủi ro lãi suất biết đến rủi ro có tác động lớn tới hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại kể sổ kinh doanh hay sổ ngân hàng Biến động nhanh mạnh lãi suất thị trường khiến ngân hàng thương mại rơi vào trạng thái khó khăn từ gây bất ổn cho hệ thống Ngân hàng Hoạt động quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng, thế, đóng vai trị quan trọng hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Bài viết phân tích thực trạng hoạt động quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng 21 Ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua kết vấn chuyên sâu bảng hỏi Bên cạnh đó, viết tiến hành mơ hoạt động quản trị rủi ro lãi suất 01 Ngân hàng thương mại Việt Nam theo quy định hành Ngân hàng Nhà nước Cuối cùng, viết đưa số khuyến nghị nhằm thực hiệu hoạt động quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Ngân hàng thương mại Việt Nam Từ khóa: Rủi ro lãi suất sổ ngân hàng, quản trị ngân hàng, Basel, Thông tư 13 ABSTRACT Interest risk is considered as a potentially adverse impact on commercial banks’s trading book as well as banking book The sharp and rapid volatility of interest rate can push commerical banks fall into difficult situation, thus, leading to an instability of the whole banking system Therefore, interest rate risk in banking book (IRRBB) management plays an important role in banking operations This paper analyzes the current management of IRRBB at 21 commercial banks in Vietnam by doing in-depth interviews and questionaires Futhermore, the study also executes a simulation of IRRBB management at one commercial bank according to regulations of State Bank of Vietnam Finally, for the purpose of improving the effectiveness of IRRBB management in Vietnam, some implications for commercial banks are provided Key words: Interest rate risk in banking book, bank management, Basel, Circular 13 Giới thiệu quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Cuộc khủng hoảng tiết kiệm tín dụng năm 1980 cho rằng, nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng rủi ro lãi suất sổ ngân hàng (RRLSSNH) không quản trị cách chặt chẽ hiệu (BCBC, 2012; Scandizzo, 2016) Từ năm 2004, Ủy ban Basel giám sát ngân hàng đưa quy định quản trị rủi ro lãi suất chung bao gồm rủi ro lãi suất sổ kinh doanh RRLSSNH (BCBS, 2014) Theo , nguyên tắc từ đến 13 áp dụng chung cho việc quản lý rủi ro lãi suất khoản mục nằm sổ giao dịch hay sổ ngân hàng nguyên tắc 14 15 quy định cụ thể việc giám sát RRLSSNH Gần nhất, BCBS (2016) có số thay đổi ban hành quy định riêng quản trị giám sát RRLSSNH bao gồm 12 nguyên tắc chia thành nhóm ngun tắc về: quy trình quản trị (nguyên tắc đến 7), công bố đánh giá nội (nguyên tắc 8, 9) đánh giá giám sát (nguyên tắc 10 đến 12) Bên cạnh Basel, Ngân hàng trung ương (NHTW) quan giám sát ngân hàng quốc gia nhanh chóng cập nhật, ban hành tách biệt quy định liên quan đến quản trị RRLSSNH Ủy ban ngân hàng Châu Âu (EBA) năm 2015 cập nhật hướng dẫn năm 2006 quản trị RRLSSNH, đưa hướng dẫn kĩ thuật giúp NHTM tính tốn, đo lường RRLSSNH quy trình quản lý vốn 549 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 nội ICAAP (Internal Aapital Adequacy Assessment Process) Ủy ban giám sát tài úc (Australian Prudential Regulation Authority- APRA) có quy định RRLSSNH từ năm 2008 có cải tiến vào năm 2013 Bên cạnh đó, Ngân hàng Trung Ương Bỉ (National Bank of Belgium- NBB) năm 2015 đưa quy định liên quan đến RRLSSNH, yêu cầu NHTM tính tốn đủ vốn bù đắp cho RRLSSNH yêu cầu ngân hàng không đủ vốn cần tiến hành đánh giá lại nhanh chóng có biện pháp khắc phục Như ngày, chuẩn mực quốc tế quản trị RRLSSNH quan tâm quốc gia giới thông qua việc đưa quy định, giới thiệu kỹ thuật đai việc đo lường, đánh giá quản trị RRLSSNH Tại Việt Nam, nhiệm vụ trọng tâm thời gian tới NHTM Việt Nam nâng cao lực quản trị điều hành nói chung quản trị rủi ro nói riêng, đặc biệt quản trị rủi ro theo thông lệ quốc tế Một nội dung quan trọng mà NHTM Việt Nam vướng thực theo basel II cần phải có máy, chế quản trị RRLSSNH Ngày 18/5/2018, Ngân hàng nhà nước (NHNN) ban hành thơng tư 13/TT-NHNN có hiệu lực từ 01/01/2019 hệ thống kiểm soát nội tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi có nội dung liên quan đến quy định quản lý RRLSSNH đánh giá mức độ đủ vốn nội tương ứng với rủi ro có RRLSSNH Lần đầu tiên, qua thơng tư 13/TT-NHNN, NHNN mặt pháp lý công nhận RRLSSNH rủi ro trọng yếu hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam NHTM Việt Nam cần phải quản trị hiệu rủi ro Cụ thể hoạt động quản lý RRLSSNH tách thành mục riêng bao gồm điều: (i) Điều 56: Chiến lược quản lý RRLSNH, hạn mức RRLSNH; (ii) Điều 57 Nhận dạng, đo lường, theo dõi kiểm soát RRLSNH (iii) Điều 58 Báo cáo nội rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Ngoài Trong nội dung yêu cầu tính vốn nội cho ngân hàng, NHNN yêu cầu NHTM tự xác định vốn cho RRLSSNH Từ quy định Basel thông tư 13/TT-NHNN, khung quản trị RRLSSNH NHTM nhóm nghiên cứu thể qua Hình Cụ thể nội dung cấu phần bao gồm: (i) Thứ nhất, giám sát quản lý cấp cao quản trị RRLSSNH bao gồm: (a) Thiết lập, phê duyệt, triển khai rà soát hàng năm chiến lược, sách giới hạn quản lý RRLSSNH; (b) xây dựng phê duyệt vị rủi ro ngân hàng với RRLSSNH; (ii) Thứ hai, nhận diện RRLSSNH bao gồm: (a) Nhận diện đầy đủ nguyên nhân dẫn tới RRLSSNH (b) đối tượng chịu rủi ro trạng thái sổ ngân hàng ; (iii) Thứ ba, đo lường đánh giá RRLSSNH bao gồm (a) phương pháp, số đo lường đánh giá RRLSSNH, (b) kiểm tra sức chịu đựng RRLSSNH, (c) tính tốn vốn cần thiết đáp ứng RRLSSNH; (iv) Thứ tư, giám sát kiểm soát RRLSSNH bao gồm kiểm soát rủi ro biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro; (v) Thứ năm, báo cáo RRLSSNH bao gồm tần suất, nội dung hình thức báo cáo RRLSSNH 550 551 Biện pháp phịng ngừa, giảm thiểu rủi ro Kiểm sốt rủi ro (4) giám sát kiểm soát RRLSSNH Nguồn: nghiên cứu nhóm tác giả Sơ đồ 1: Khung quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng ngân hàng thƣơng mại Tần suất, nội dung, hình thức báo cáo RRLSSNH (5) Báo cáo RRLSSH Phương pháp, số đo lường đánh giá RRLSSNH, Kiểm tra sức chịu đựng RRLSSNH, tính vốn Nhận diện nguyên nhân rủi ro đối tượng chịu rủi ro (3) Đo lƣờng đánh giá RRLSSNH (2) Nhận diện RRLSSNH RRLSSNH, Giám sát việc tổ chức thực quản trị RRLSSNH Cơ cấu tổ chức thực quản trị RRLSSNH, Ban hành Chiến lược, sách, quy định quản trị RRLSSNH, xác định vị rủi ro cho (1) Giám sát quản lý cấp cao RRLSSNH INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng NHTM Việt Nam Trong nghiên cứu này, để đánh giá thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam, nhóm nghiên cứu xây dựng câu hỏi khảo sát gửi trực tiếp đến cán ngân hàng (Hội sở chính) làm việc phận triển khai Basel, phận quản lý rủi ro, phòng nguồn vốn phận quản lý rủi ro thị trường Các ngân hàng lựa chọn để khảo sát xác định sở đảm bảo phản ánh tình hình triển khai quản trị RRLSSNH với đặc điểm, quy mơ, tính chất khác Nhằm phục vụ cho mục đích đánh giá xác thực, nhóm nghiên cứu chia NHTM thành hai nhóm sau: - Nhóm 1: bao gồm nhóm 091 ngân hàng lựa chọn triển khai Basel II theo quy định NHNN BIDV, VietinBank, Vietcombank, Techcombank, ACB, VPBank, MB, Maritime Bank VIB - Nhóm 2: bao gồm NHTM Việt Nam cịn lại khơng nằm nhóm 09 ngân hàng Trong nhóm có số ngân hàng thực triển khai Basel II dù chưa nằm diện triển khai thí điểm NHNN, cịn số ngân hàng hoàn toàn chưa bắt đầu trình triển khai Basel II chưa có định hướng rõ ràng việc triển khai Basel II, chưa triển khai RRLSSNH thực tế - Nhóm 3: bao gồm NHTM nước hoạt động Việt Nam Đây NHTM lớn, triển khai Basel II quản lý RRLSSNH theo Basel II Từ việc phân nhóm ngân hàng trên, nhóm nghiên cứu phát 35 phiếu khảo sát, thu 27 phiếu khảo sát, có 21 phiếu hợp lệ phiếu không hợp lệ Trong 21 phiếu hợp lệ có phiếu từ nhóm 1, 10 phiếu từ nhóm phiếu từ nhóm Phiếu khảo sát gồm 14 câu hỏi, bao hàm hai nội dung nhằm hỗ trợ đánh giá thực trạng triển khai quy trình quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam thông qua thống kê miêu tả gồm: (i) Thực trạng triển khai Basel: bao gồm câu hỏi tìm hiểu kế hoạch triển khai Basel, mức độ triển khai Basel NHTM; (ii) Thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH: bao gồm câu hỏi tìm hiểu kế hoạch triển khai quản trị RRLSSNH, đặc biệt sâu vào tìm hiểu bước quy trình quản trị RRLSSNH Ngồi câu hỏi lựa chọn đáp án có sẵn câu hỏi mở, phiếu khảo sát bao gồm câu hỏi nhằm đánh giá mức độ triển khai thực theo thang điểm - Thang điểm cụ thể sau: - Điểm 0: Không biết (0%) - Điểm 1: Khơng có có (dưới 10%) - Điểm 2: Có cịn hạn chế, bất cập (dưới 50%) - Điểm 3: Có tương đối đầy đủ (từ 50% đến 100%) - Điểm 4: Có đầy đủ (100%) Thông tin thu thập chủ yếu phân tích thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH nhóm NHTM triển khai Basel II Bên cạnh đó, số số liệu nhóm nhóm đưa vào để so sánh đối chiếu 2.1 Giám sát quản lý cấp cao quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Vai trò Hội đồng quản trị/Hội đồng thành viên Ban điều hành khung quản trị RRLSSNH gồm: là, Giám sát việc tổ chức thực quản trị RRLSSNH; hai là, xây dựng Chiến lược quản trị RRLSSNH; ba là, xác định vị rủi ro cho RRLSSNH Thứ nhất, xây dựng cấu giám sát quản lý rủi ro Tại Việt Nam, theo thông tư 13/2018/TT-NHNN NHTM cần phải xây dựng mơ hình tuyến phịng thủ việc quản trị rủi ro Trong đó, phải đảm bảo chức giám sát cấp cao Ban quản trị, Ban lãnh đạo điều hành việc quản lý rủi ro Cụ thể, NHTM phải xây dựng cấu giám sát quản lý rủi ro sau: Hội đồng quản trị, Hội đồng thành viên NHTM giám sát Tổng giám đốc (Giám đốc); Tổng giám đốc (Giám đốc) NHTM giám Nhóm ban đầu gồm 10 ngân hàng lựa chọn thí điểm thực Basel II, tính tới 31/8/2018 Sacombank tạm dừng thực 552 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 sát, đạo cá nhân, phận sở đề xuất, tham mưu Hội đồng rủi ro Thực tế qua khảo sát việc thực quản trị RRLSSNH NHTM thuộc mẫu khảo sát cho thấy cấu NHTM thuộc nhóm hoàn thiện Về bản, ngân hàng thiết lập mơ hình, cấu tổ chức, chức năng, nhiệm vụ ủy ban để giúp ban lãnh đạo cấp cao thực chức giám sát theo quy định thông tư 13/2018/TT-NHNN Thứ hai, xây dựng chiến lược quản trị RRLSSNH Theo thông tư 13/2018/TT-NHNN, việc xây dựng chiến lược quản trị rủi ro phải bao gồm công việc sau: xác định nguyên tắc quản lý rủi ro (trong đưa số đo lường rủi ro) xác định nguyên tắc sử dụng công cụ phòng ngừa RRLSSNH (bao gồm thẩm quyền phê duyệt cơng cụ phịng ngừa RRLSSNH) Hình mơ tả mức độ xây dựng chiến lược quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam Hình 1: Mức độ xây dựng chiến lƣợc quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu Theo kết nhóm khảo sát, ngân hàng thuộc nhóm thực việc xây dựng chiến lược quản trị RRLSSNH ngưỡng (trung bình 2.44, độ lệch chuẩn = 0.684), điều có nghĩa chủ yếu NHTM nhóm thực 50% (ngưỡng 2), có vài định chế thực ngưỡng 50% (ngưỡng 3) Đối với NHTM thuộc nhóm 2, mức độ thực thấp nhiều (trung bình 1.6, độ lệch chuẩn 0.8) Cụ thể, có ngân hàng thuộc nhóm thực mức 2, phần lớn ngân hàng nằm nhóm xây dựng hạn chế bất cập (mức 1) Còn NHTM thuộc nhóm có thực Basel II cách đầy đủ nên nhóm thực tương đối hoàn thiện Thứ ba, xác định vị rủi ro RRLSSNH Đối với việc xác định vị rủi ro cho RRLSSNH, NHTM thuộc nhóm coi RRLSSNH rủi ro trọng yếu nhiên ngân hàng đưa vị rủi ro riêng cho RRLSSNH Hình cho thấy mức độ xác định vị rủi ro NHTM Việt Nam Hình 2: Đánh giá mức độ xác định vị rủi ro NHTM Việt Nam Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu Từ việc khảo sát cho thấy, việc xác định vị rủi ro nói chung NHTM nhóm thực tương đối tốt Phần lớn ngân hàng thuộc nhóm thực việc xác định vị rủi ro ngưỡng 50%, cá biệt có ngân hàng thực mức 100% Tuy nhiên, việc xác định vị rủi ro riêng cho RRLSSNH thực mức thấp nhiều có số ngân hàng chưa thực bắt đầu triển khai việc xác định vị rủi ro riêng cho RRLSSNH Đối với NHTM thuộc nhóm 2, phần lớn ngân hàng xây dựng cịn hạn chế bất cập có số ngân hàng 553 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 chưa thực xác định vị rủi ro chung Do đó, NHTM chưa thực thực việc xác định vị rủi ro cho RRLSSNH mức thấp Cịn NHTM thuộc nhóm 3, coi RRLSSNH rủi ro trọng yếu nên việc xác định vị rủi ro riêng cho RRLSSNH thực đầy đủ 2.2 Nhận diện rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Việc nhận diện RRLSSNH phải xác định nguyên nhân làm phát sinh RRLSSNH Để làm điều này, NHTM tiến hành qua bước: (i) Phân tách bảng cân đối thành sổ kinh doanh sổ Ngân hàng đánh giá trạng thái chênh lệch kỳ hạn, (ii) dự báo biến động lãi suất thị trường Hiện nay, theo thông tư 13/2018/TT-NHNN, NHTM phải có quy trình nhận dạng, đo lường, theo dõi kiểm soát RRLSSNH theo định kỳ tối thiểu quý đột xuất theo quy định nội ngân hàng Đối với NHTM thuộc nhóm 1, số NHTM triển khai quy trình nhận dạng, nhiên có NHTM thuộc nhóm bắt đầu triển khai quy trình nhận dạng Hình 3: Mức độ triển khai quy trình nhận diện RRLSSNH NHTM Việt Nam Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu Số liệu khảo sát cho thấy, việc xây dựng quy trình nhận diện RRLSSNH NHTM thuộc nhóm thực tương đối tốt, phần lớn NHTM thực mức 50% (trung bình = 2.78), nhiên độ lệch chuẩn tiêu tương đối lớn (SD = 1.227) cho thấy mức độ thực tiêu khác NHTM nhóm Trong nhóm này, có NHTM cho thấy họ gần chưa bắt đầu việc triển khai việc nhận diện đo lường RRLSSNH Đối với NHTM thuộc nhóm 2, số nhỏ thực việc triển khai nhận dạng RRLSSNH ngưỡng (dưới 50%), phần lớn NHTM bắt đầu (ngưỡng 1) chưa thực triển khai RRLSSNH (ngưỡng 0) Điều dễ dàng lý giải NHTM Việt Nam, rủi ro truyền thống rủi ro tín dụng, khoản coi trọng hơn, rủi ro RRLSSNH rủi ro nên việc triển khai mức độ thấp nhiều 2.3 Đo lường đánh giá rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Thứ nhất, việc đo lường RRLSSNH Hiện theo thông tư 13/2018/TT-NHNN, việc đo lường RRLSSNH tối thiểu phải thể thơng qua phương pháp phân tích trạng thái chênh lệch kỳ định lại lãi suất (repricing gap profile)2, từ đánh giá tác động lãi suất đến thay đổi thu nhập lãi (Change in Net Interest Income – ΔNII) thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu (Change in Economic Value of Equity – ΔEVE) Hiện nay, qua trình khảo sát cho thấy, NHTM thuộc nhóm ngồi việc đo lường tối thiểu theo phương pháp thực đo lường theo số phương pháp tiên tiến phân tích mơ tĩnh (Static Simulation), phân tích mơ động (Dynamic simulation), phân tích chênh lệch thời lượng (Duration Gap), phân tích dịng tiền, phương pháp phân tích hành vi Tuy nhiên thực tế, số NHTM thuộc nhóm triển khai phương pháp tiên tiến chưa nhiều Là “mức chênh lệch giá trị tài sản tài nợ phải trả tài có lãi suất theo thời điểm ấn định mức lãi suất kỳ định lại lãi suất (repricing)” (Thông tư 13/2018/TT-NHNN) 554 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 Hình 4: Thực trạng ứng dụng phƣơng pháp đo lƣờng RRLSSNH NHTM nhóm Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu Thứ hai, việc đo lường mức vốn cho RRLSSNH Việc tính tốn vốn thường thực thơng qua việc kiểm tra sức chịu đựng rủi ro Thông tư 13/2018/TT-NHNN yêu cầu NHTM phải thực kiểm tra sức chịu đựng rủi ro với rủi ro trọng yếu bao gồm RRLSSNH Ngay ngân hàng nhóm có NHTM thực kiểm tra sức chịu đựng Việc kiểm tra sức chịu đựng thực chủ yếu cho rủi ro thị trường rủi ro khoản có nhiều thơng tin, liệu Trong đó, với rủi ro bổ sung trụ cột RRLSSNH việc thực kiểm tra sức chịu đựng cịn hạn chế, có 2/9 NHTM nhóm có thực kiểm tra sức chịu đựng cho RRLSSNH, NHTM khác chưa triển khai chạy thử nghiệm chưa có ứng dụng kiểm tra sức chịu đựng việc tính tốn vốn nội cần thiết 2.4 Giám sát kiểm soát rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Theo thông tư 13/2018/TT-NHNN, NHTM phải thực việc theo dõi kiểm sốt RRLSSNH Theo đó, việc theo dõi kiểm soát RRLSSNH phải đảm bảo trạng thái rủi ro RRLSSNH đảm bảo tuân thủ hạn mức rủi ro RRLSSNH phải thực cảnh báo sớm trường hợp gần vượt hạn mức RRLSSNH, đồng thời bao gồm việc đơn vị chức đưa biện pháp xử lý trường hợp vượt hạn mức RRLSSNH Tại NHTM, hạn mức đưa khối QTRR, sau trình HĐQT/ALCO phê duyệt ban hành TGĐ dựa phê duyệt HĐQT/ALCO Hạn mức thường phê duyệt hàng năm đánh giá lại định kỳ thị trường thay đổi bất thường điều kiện khủng hoảng để đảm bảo trì quản trị RRLSSNH trường hợp Việc triển khai kiểm soát RRLSSNH sở hạn mức rủi ro NHTM thực Basel thực tốt Có thể thấy rằng, với NHTM thuộc nhóm thực Basel, việc triển khai kiểm soát RRLSSNH thực tương đối tốt (mean = 2.89) Thậm chí có NHTM thực mức 100%, nghĩa hoàn thiện việc thiết lập KVRR, hạn mức rủi ro cảnh báo sớm rủi ro vượt hạn mức Các NHTM lại chủ yếu thực ngưỡng 50% Tuy nhiên, có NHTM thực ngưỡng 50% Hình 5: Mức độ thực kiểm soát RRLSSNH NHTM Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu 555 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 So sánh mức độ kiểm soát RRLSSNH NHTM cho thấy, việc kiểm sốt rủi ro NHTM nước ngồi thực tốt Các NHTM hoàn thiện việc kiểm soát rủi ro dựa hạn mức đồng thời có quy trình cảnh báo sớm rủi ro vượt hạn mức Cịn NHTM thuộc nhóm phần lớn NHTM thực mức 50% (mức 2) Có số ngân hàng cịn chưa thực đến bước 2.5 Báo cáo rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Theo quy định thông tư 13/2018/TT-NHNN báo cáo nội RRLSSNH, NHTM phải thực báo cáo định kỳ tối thiểu theo quý đột xuất Nội dung báo cáo phải bao gồm: (i) Trạng thái rủi ro bao gồm chênh lệch lãi suất, số thay đổi NII, số thay đổi EVE (nếu có); (ii) Tình hình tuân thủ hạn mức RRLSSNH; (iii) Các cơng cụ sử dụng nhằm phịng ngừa RRLSSNH kết thực cơng cụ đó; (iv) Các đề xuất, kiến nghị quản lý RRLSSNH; (v) Kết việc thực yêu cầu, kiến nghị quản lý RRLSSNH từ bên liên quan kiểm toán nội bộ, NHNN Hiện nay, việc thực báo cáo rủi ro NHTM thuộc nhóm thực tương đối tốt, có 4/9 NHTM triển khai việc báo cáo nội RRLSSNH cách đầy đủ Chỉ có 2/9 NHTM thực báo cáo ngưỡng 50% Cịn nhóm NHTM chưa thực Basel, việc giám sát rủi ro thực mức độ thấp nhiều Hình mơ tả mức độ triển khai báo cáo RRLSSNH NHTM Việt Nam sau: Hình 6: Mức độ triển khai báo cáo RRLSSNH NHTM Việt Nam Nguồn: Khảo sát nhóm nghiên cứu Hình cho thấy, dù có khoảng cách nhiên mức độ triển khai báo cáo nội RRLSSNH NHTM nhóm tiệm cận với NHTM nhóm Trong đó, cịn có khoảng cách xa NHTM nhóm với NHTM cịn lại Điều phù hợp với mức độ triển khai quản trị RRLSSNH nói chung nhóm NHTM Việt Nam Tựu chung lại, việc triển khai quản trị RRLSSNH NHTM nhóm tương đối hồn chỉnh khía cạnh, cịn có khoảng cách lớn việc triển khai quản trị RRLSSNH NHTM nhóm 1, nhóm Về bản, NHTM nhóm triển khai quản trị RRLSSNH mức 2, mức tiệm cận 50% Còn NHTM nhóm việc triển khai ngưỡng thấp, 10% Mô quản trị RRLSSNH NHTM Dựa quy định Basel quản trị RRLSSNH, kinh nghiệm quốc tế thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam, đồng thời quy định yêu cầu Thơng tư 13/2018/TT-NHHN, nhóm nghiên cứu tiến hành mơ hoạt động quản trị RRLSSNH NHTM NHTM lựa chọn để mô ngân hàng nằm nhóm ngân hàng thí điểm Basel II Các nội dung mô thực theo khung quản trị RRLSSNH bao gồm 02 nội dung thiên kỹ thuật đồng thời đánh giá thấp điểm gặp nhiều vướng mắc nội dung mà NHTM Việt nam thực quản trị RRLSSNH nội dung Nhận diện RRLSSNH Đo lường, đánh giá RRLSSNH 3.1 Nhận diện rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Để nhận diện RRLSSNH, NHTM quy định hướng dẫn rõ ràng trạng thái ghi nhận sổ ngân hàng Các trạng thái bao gồm trạng thái nội bảng ngoại bảng không nằm sổ 556 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 kinh doanh ngân hàng Các khoản mục sổ ngân hàng nhận diện có RRLS khoản mục hạch toán VND ngoại tệ có giá trị từ 5% tổng tài sản ngân hàng trở lên Khi NHTM Z phát sinh sản phẩm sổ ngân hàng, RRLS cần nhận diện đánh giá trước sản phẩm công bố NHTM Z quy định cụ thể yếu tố dẫn đến RRLSSNH, phân thành nhóm chính: (i) Rủi ro chênh lệch lãi suất (Gap risk): bao gồm rủi ro tái định giá (repricing risk) xảy có chênh lệch kì định lại lãi suất tài sản nợ sổ ngân hàng rủi ro đường cong lãi suất (yield curve risk) xảy đường cong lãi suất khoản mục sổ ngân hàng thay đổi; (ii) rủi ro sở (Basic risk) xảy khoản mục sổ ngân hàng định giá dựa đường cong lãi suất khác (iii) rủi ro quyền chọn (option risk) xảy với sản phẩm quyền chọn lãi suất sản phẩm có yếu tố quyền chọn, tức khách hàng có lựa chọn hành vi khác với điều khoản hợp đồng với ngân hàng Khi rủi ro xảy tác động đến trạng thái sổ ngân hàng có khả tác động bất lợi tới thu nhập vốn NHTM Z nhận diện RRLSSNH Hồ sơ lãi suất ngân hàng xây dựng theo dõi thường xuyên Hồ sơ bao gồm: thông tin lãi suất sản phẩm, khoản mục sổ ngân hàng bao gồm thời điểm ấn định mức lãi suất mới, kỳ định lại lãi suất, kỳ đáo hạn Lãi suất lãi suất khoản mục VND ngoại tệ có giá trị từ 5% tổng tài sản ngân hàng trở lên 3.2 Đo lường đánh giá rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Việc thực đo lường đánh giá tác động RRLSSNH thực thông qua phương pháp, công cụ, tiêu Theo thông tư 13/2018, NHTM Z áp dụng dựa khe hở tái định giá để tính tốn các số đo lường RRLSSNH thay đổi thu nhập lãi thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ 3.2.1 Các tiêu sử dụng để đo lường đánh giá RRLSSNH Thứ nhất, trạng thái chênh lệch kỳ định lại lãi suất (Repricing gap) Trạng thái chênh lệch kỳ định lại lãi suất (Repricing gap), hay gọi GAP, đo lường mức chênh lệch tài sản nợ nhạy cảm lãi suất (cả ngoại bảng) theo kỳ định giá lại Với sản phẩm có kỳ định lại lãi suất khác phân bổ khác nhau: (i) Với sản phẩm có lãi suất cố định, kỳ định giá lại thời gian cịn lại; (ii) với sản phẩm có lãi suất thả nổi, kỳ định giá lại kỳ hạn gần nhất; (iii) với sản phẩm khơng có kỳ hạn (ví dụ tiền gửi tốn, tiền gửi khơng kì hạn) ngân hàng sử dụng phương pháp phương pháp danh mục để mơ dịng tiền phần tiền gửi không kỳ hạn lõi đặt vào thang kỳ hạn (iv) với sản phẩm có rủi ro lựa chọn NHTM tiến hành phân tích lịch sử kết hợp ý kiến chuyên giả để lựa chọn phân bổ vào kỳ hạn thích hợp Hoạt động ghi nhận trạng thái sổ ngân hàng với kì hạn tương ứng ngân hàng thực thường xuyên liên tục, phát sinh trạng thái Độ dài khung kỳ hạn số lượng khung kì hạn Ngân hàng quy định cụ thể văn quy định nội Trạng thái chênh lệch kì hạn lãi suất toàn ngân hàng thiết lập tương ứng với khung kì hạn Với NHTM Z trạng thái chênh lệch kỳ hạn lãi suất sau: Bảng 1: Trạng thái chênh lệch kỳ hạn lãi suất NHTM Z (đ/v: triệu đồng) GAP 0-1 tháng 1-3 tháng 3-6 tháng 840,521 2,224,837 -7,892,219 6-12 tháng 5,795,336 1-5 năm năm TỔNG -11,616,593 10,208,787 -439,331 Như vậy, thời điểm báo cáo, NHTM Z chủ yếu trì trạng thái chênh lệch kỳ hạn dương với khung kỳ hạn, trừ khung kì hạn 3-6 tháng 1-5 năm Việc trì trạng thái chênh lệch kì hạn lãi suất khác dẫn tới Ngân hàng có khả gánh chịu rủi ro lãi suất thay đổi Để đo lường cụ thể tác động RRLSSNH, Ngân hàng sử dụng thêm tiêu bổ sung khác tiêu thay đổi thu nhập lãi tiêu thay đổi giá trị vốn chủ sở hữu 557 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 Thứ hai, thay đổi thu nhập lãi (∆NII – ∆net incom interest) Chỉ tiêu đo lường tác động lãi suất ngắn hạn lãi suất thị trường thay đổi Tính tốn tiêu ∆NII phụ thuộc vào trạng thái chênh lệch kỳ hạn lãi suất Ngân hàng, đồng thời phụ thuộc vào biến động lãi suất ∆r dự kiến ngân hàng Với tiêu ∆NII đánh giá hàng tháng, NHTM Z yêu cầu đánh giá với biến động lãi suất tăng/giảm 50 điểm cho kì hạn Bảng 2: Thay dổi thu nhập lãi NHTM Z (đ/v: triệu đồng) Khung kỳ hạn GAP ∆r ∆NIIi ∆r ∆NIIi 0-1 tháng 840,521 0.50% 4,027 -0.50% -4,027 1-3 tháng 2,224,837 0.50% 9,270 -0.50% -9,270 3-6 tháng -7,892,219 0.50% -24,663 -0.50% 24,663 6-12 tháng 5,795,336 0.50% 7,244 -0.50% -7,244 Tổng -4,121 4,121 Như NHTM Z chịu rủi ro lãi suất tăng, cụ thể lãi suất tăng 50 điểm có khả làm giảm 4,121 triệu đồng thu nhập ròng từ lãi NHTM Z Thứ ba, thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ (∆EVE - ∆ economic values of equity) Chỉ tiêu đo lường tác động lãi suất dài hạn thông qua tác động lãi suất đến thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ sở hữu Tác động đo lường thông qua tác động lãi suất đến giá trị khoản mục sổ ngân hàng tương ứng với khung kỳ hạn Các kịch lãi suất cần phải thiết lập để phán ánh thay đổi lãi suất kì hạn khác đường cong lãi suất (yield curve risk) thay đổi đường lãi suất khác (basic risk) dẫn tới thay đổi độ lớn, hình dạng xu hướng lãi suất Các kịch xây dựng kịch dựa số liệu lịch sử, kịch giả định kết hợp hai phương pháp (Phụ lục 2) Kết đánh giá tác động thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ ∆EVE NHTM Z sau: Bảng 3: Thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ NHTM Z (đ/v: triệu đồng) EVE ∆EVE Kịch sở -2,791,185 Kịch -2,868,554 -77,369 Kịch -2,708,249 82,936 Kịch -2,742,633 48,552 Kịch -2,840,413 -49,228 Kịch -2,901,358 -110,173 Kịch -2,721,248 69,937 Mức tổn thất lớn giá trị thay đổi EVE dương lớn nhất, theo kết từ bảng suy giảm 82,936 triệu đồng giá trị vốn chủ 3.2.2 Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Kiểm tra sức chịu đựng RRLSSNH thực định kì hàng quý theo kế hoạch phê duyệt Kiểm tra sức chịu đựng thực hàng quý, kết Kiểm tra sức chịu đựng kết hợp với báo cáo đo lường rủi ro để cung cấp thơng tin tồn diện RRLSSNH Ngân hàng, từ có giải pháp để kiểm soát giảm thiểu 558 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 NHTM Z thực Kiểm tra sức chịu đựng cho tiêu thay đổi thu nhập lãi (∆NII) thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ ∆EVE có kịch thay đổi lãi suất kiểm tra sức chịu đựng xảy Các kịch đưa thực kiểm tra sức chịu đựng kịch bất lợi trạng thái RRLSSNH bất lợi hơn, nên có biến động lớn so với kịch đo lường RRLSSNH thực hàng tháng Kịch lãi suất cho kiểm tra sức chịu đựng minh họa phụ lục 1- Xây dựng kịch lãi suất Kiểm tra sức chịu đựng với thay đổi thu nhập lãi (∆NII) Kịch lãi suất thay đổi tác động đến ∆NII: kịch toàn đường cong lãi suất tăng giảm 200 điểm- Kịch xây dựng dựa khuyến nghị Basel Bảng 4: Kiểm tra sức chịu đựng với thay đổi thu nhập lãi (∆NII) Thang kỳ hạn GAP ∆r ∆NIIi ∆r ∆NIIi 0-1 tháng 840,521 2.00% 16,110 -2.00% -16,110 1-3 tháng 2,224,837 2.00% 37,081 -2.00% -37,081 3-6 tháng -7,892,219 2.00% -98,653 -2.00% 98,653 6-12 tháng 5,795,336 2.00% 28,977 -2.00% -28,977 Tổng -16,485 16,485 Kiểm tra sức chịu đựng với thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ ∆EVE NHTM Z xây dựng kịch đánh giá tác động kịch lên lợi nhuận vốn ngân hàng thông qua tác động đến vốn ngân hàng thông qua tiêu ∆EVE Kịch lãi suất thay đổi tác động đến ∆EVE: ngân hàng xây dựng kịch (phụ lục 1) Cách thức tính tốn tác động kịch lãi suất đến ∆EVE thực tương tự mô tả phụ lục Bảng 5: Kiểm tra sức chịu đựng với thay đổi giá trị kinh tế vốn chủ ∆EVE EVE ∆EVE Kịch sở -2,791,185 Kịch -3,007,517 -216,332 Kịch -2,524,694 266,491 Kịch -2,597,552 193,633 Kịch -2,992,974 -201,789 Kịch -3,146,408 -355,223 Kịch -2,476,905 314,280 Mức tổn thất lớn RRLSSNH giá trị thay đổi EVE dương lớn nhất, theo bảng 266,491 triệu VND kịch sốc ngắn hạn lên 3.2.3 Vốn yêu cầu cho rủi ro lãi suất sổ ngân hàng NHTM Z tính tốn vốn u cầu cho RRLSSNH theo yêu cầu quản lý nội có u cầu NHNN Theo thơng tư 13, RRLSSNH rủi ro trọng yếu cần đánh giá xác định lượng vốn kinh tế cần để bù đắp cho rủi ro Theo quy định nội bộ, Ngân hàng cần phải tính vốn yêu cầu cho RRLSSNH theo định kì nửa năm lần Theo quy định thông tư 13/2018, NHTM Z vốn cho RRLSSNH theo phương pháp mà Ngân hàng tự xây dựng 559 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 Tại NHTM Z, phương pháp tính vốn dựa xác định mức độ tổn thất lớn ∆NII ∆EVE Xác định vốn yêu cầu cho RRLSSNH sở kết hợp với vốn yêu cầu cho rủi ro khác từ đo xây dựng kế hoạch vốn phân bổ vốn ngân hàng Theo kết tính tốn từ bảng 4.5 bảng 4.6, tổn thất lớn của ∆NII ∆EVE có kịch lãi suất Kiểm tra sức chịu đựng tổn thất ∆EVE với 266,491 triệu VND Do đó, NHTM Z xác định lượng vốn cần để bù đắp cho RRLSSNH 266,491 triệu VND Kết kết hợp với tính tốn vốn cho rủi ro trọng yếu khác yêu cầu Thông tư 13/2018-NHNN để xác định mức độ đủ vốn NHTM Z từ có biện pháp để kiểm soát quản lý vốn Ngân hàng Một số khuyến nghị quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Dựa nguyên tắc Basel yêu cầu thông tư 13/TT-NHNN, đồng thời dựa thực trạng vận hành quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam mô quản trị RRLSSNH NHTM, nhóm nghiên cứu đề xuất số khuyến nghị với NHNN NHTM nhằm thực hiệu hoạt động quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam 4.1 Khuyến nghị với NHNN Thứ nhất, hành lang pháp lý triển khai quản trị RRLSSNH Trong thời gian tới, để hỗ trợ NHTM việc triển khai quản trị RRLSSNH rủi ro trọng yếu khác theo yêu cầu Basel II, NHNN cần tiếp tục hoàn thiện hành lang pháp lý tạo điều kiện thuận lợi triển khai quản trị RRLSSNH cách xây dựng, ban hành văn hướng dẫn triển khai quản trị RRLSSNH rủi ro khác NHTM để đảm bảo lộ trình triển khai Basel II Thứ hai, xây dựng kịch lãi suất Hiện theo thông tư 13/2018/TT-NHNN, NHNN để NHTM tự xây dựng kịch để kiểm tra sức chịu đựng vốn, có vốn cho RRLSSNH Tuy dẫn tới khả kịch ngân hàng có mức độ nghiêm trọng khác Do vậy, nhóm nghiên cứu đề xuất với NHNN xem xét cụ thể hóa kịch lãi suất tối thiểu mà NHTM cần phải thực hiện, bên cạnh yêu cầu NHTM tự thiết lập kịch riêng dựa danh mục hoạt động NHTM Đồng thời, NHNN xem xét thống cách thức xây dựng thiết lập kịch để đo lường đánh giá RRLSSNH hỗ trợ xác định mức vốn cần để bù đắp cho RRLSSNH NHTM Thứ ba, xây dựng đường cong lãi suất Để phục vụ cho việc đo lường RRLSSNH, NHTM cần có đường cong lãi suất tính tốn xác, quan điều hành cần có giải pháp như: (i) Tăng cường đợt phát hành tín phiếu, trái phiếu trải dài kỳ hạn; (ii) thu hút thêm nhà đầu tư tham gia giao dịch để tăng tính khoản cho thị trường; (iii) cập nhật liệu đường cong lãi suất theo ngày… Trên cở sở có đường cong lãi suất chuẩn cơng bố, NHTM tham khảo loại lãi suất tự thiết lập đường cong lãi suất phù hợp với đặc điểm, kỳ hạn rủi ro ngân hàng 4.2 Khuyến nghị với Ngân hàng thương mại Thứ nhất, thay đổi nhận thức quản trị rủi ro Các NHTM cần phải thay đổi nhận thức ban lãnh đạo cán nhân viên quản trị RRLSSNH Các NHTM cần thực coi RRLSSNH rủi ro trọng yếu hoạt động từ tăng cường truyền thơng, nâng cao nhận thức quản trị rủi ro ngân hàng Để làm điều đó, cần nâng cao nhận thức đạo liệt việc xây dựng triển khai quy trình quản trị RRLSSNH HĐQT, BKS, Ban điều hành NHTM Đồng thời NHTM cần nâng cao nhận thức, quan tâm tích cực tham gia đơn vị, CBNV NHTM quản trị RRLSSNH Các NHTM cần có kế hoạch bồi dưỡng phát triển nguồn nhân lực đáp ứng triển khai quản trị RRLSSNH rủi ro trọng yếu khác theo yêu cầu Basel II thơng qua khóa đào tạo NHNN tổ chức, NHTM tự tổ chức học hỏi ngân hàng nước ngồi có kinh nghiệm Thứ hai, Về việc thay đổi sách quản trị rủi ro Từ thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH, thấy nay, NHTM Việt Nam bước đầu xây dựng hệ thống quản trị rủi ro theo chuẩn mực quốc tế với mơ hình tuyến bảo vệ Đồng thời, KPMG (2016) ngân hàng với trình độ phát triển cao cần có Ủy ban quản lý rủi ro (“UBQLRR”) đồng thời thường xuyên có đánh giá thức hiệu hoạt động UBQLRR, báo cáo văn hóa rủi ro đệ trình 560 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 lên UBQLRR; mối quan hệ văn hóa rủi ro sách lương thưởng đãi ngộ gắn kết hợp lý; việc hợp tác chia sẻ thơng tin kiểm tốn nội quản trị rủi ro diễn thường xuyên Thứ ba, Về phương pháp, công cụ để nhận diện, đo lường đánh giá RRLSSNH Về nhận diện đo lường RRLSSNH, so với quy định Basel, rủi ro chênh lệch lãi suất NHTM Việt Nam thực Tuy nhiên, việc nhận diện đo lường số khoản mục vướng mắc cần NHTM thực phù hợp khoản tiền gửi không kỳ hạn, khoản tài sản có quyền chọn liên quan đến hành vi khách hàng Ngay nhận diện đầy đủ rủi ro, NHTM cần thống tiêu đo lường sử dụng để đánh giá kiểm sốt RRLSSNH Thơng tư 13/2018/TT-NHNN cho phép NHTM lựa chọn tiêu đánh giá đo lường RRLSSNH Có nhiều tiêu sử dụng NHTM Việt Nam cần kết hợp tiêu đánh giá ngắn hạn dài hạn, kết hợp tiêu thu nhập vốn để đánh giá nhiều khía cạnh tồn vẹn RRLSSNH Thứ tư, Về sở liệu, hệ thống công nghệ thông tin Ngân hàng cần xây dựng sở liệu, chương trình phần mềm phục vụ cho cơng tác quản trị RRLSSNH nhằm thống mặt số liệu, phương pháp đo lường phận kinh doanh, kiểm soát rủi ro quản lý sau giao dịch; đồng thời cần đảm bảo độ tin cậy, có khả kiểm tra rà soát được, liệu thơng tin cần đẩy đủ xác Nhờ đó, hoạt động đo lường RRLSSNH diễn cách xác, đầy đủ thường xuyên Độ dài liệu lịch sử cần đủ lớn để xây dựng kịch dựa số liệu lịch sử Một nội dung quan trọng quản trị RRLSSNH cần xây dựng kịch lãi suất Theo BCBS (2016) khuyến nghị hệ số liên quan đến độ dốc đường cong lãi suất sử dụng liệu khoảng thời gian 15 năm từ 2000-2015 Khi NHTM xây dựng kịch dựa lịch sử cần phải dự tính độ dài độ lớn liệu lịch sử cần lưu trữ Thứ năm, chất lượng nguồn nhân Các NHTM cần nâng cao cập nhật trình độ kiến thức quản trị RRLSSNH cho lãnh đạo nhân viên phòng ban nghiệp vụ có liên quan thơng qua việc thường xun tổ chức khóa đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngắn hạn RRLSSNH NHTM cần xây dựng chiến lược đào tạo, phát triển nguồn nhân lực công nghệ thông tin cách Cần thường xuyên bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ công nghệ thông tin phù hợp với đối tượng nhân viên, vị trí việc làm cụ thể ngân hàng Mở rộng nâng cao hiệu hợp tác quốc tế đào tạo nhân lực kết hợp với chuyển giao công nghệ thông tin Như vậy, việc quản lý RRLSSNH NHTM Việt Nam cần phải nhà quản trị ngân hàng cần thực cách chủ động tự nguyện, khơng mang tính chất đối phó, tuân thủ mà xuất phát từ an toàn hoạt động kinh doanh nhằm tạo phát triển bền vững cho ngân hàng TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Arnaud Picut, 2016 Differences between Interest Rate Risk (IRR) in the Banking and Trading Book, Now 2016 [2] Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2004 Principles for the management and supervision of interest rate risk Consultative Document, May [3] Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2012 Fundamental review of the trading book Consultative document May [4] Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2013 Fundamental review of the trading book: A revised market risk framework Consultative Document, October [5] Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2015 Interest rate risk in the banking book Consultative Document, June [6] Basel Committee on Banking Supervision (BCBS), 2016 Interest rate risk in the banking book: standards Consultative Document, June [7] Deloitte, 2017, Interest rate risk in Banking book: taking a closer look at BCBS standards 561 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 [8] European Banking Authority, 2015 Guidelines on the management of interest rate risk arising from non-trading activities, EBA/GL/2015/08, May 2015 [9] Fessler, 2016 A Summary of BCBS Interest Rate Risk in the Banking Book Directive Moody’s Analytics [10] Jeff Miller, 2016 BCBS Standard for Interest Rate Risk in the Banking Book – Objectives, Approaches and Disclosure [11] Đỗ Thị Kim Hảo, 2005 Giải pháp quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng Nông nghiệp pháp triển nông thôn Việt Nam Luận án Tiến sĩ [12] Nguyễn Hồng Hải cộng sự, 2015 Nghiên cứu mơ hình kiểm tra sức chịu đựng rủi ro thị trường ngân hàng thương mại Việt Nam Đề tài ngành [13] Nguyễn Thanh Nhàn, Phan Thị Hoàng Yến, Bùi Thanh Hương, 2011 Ảnh hưởng biến động lãi suất đến hoạt động hệ thống ngân hàng sáu tháng đầu năm 2011 [14] Nguyễn Thị Thu Trang, 2016 Kiểm tra sức chịu đựng rủi ro lãi suất số ngân hàng thương mại Việt Nam theo phương pháp phân tích độ nhạy, Tạp chí Ngân hàng, số 23, tháng 12/2016 PHỤ LỤC Phụ lục Kịch lãi suất để Kiểm tra sức chịu đựng RRLSSNH hàng quý Sử dụng kịch sốc lãi suất mạnh, mức độ sốc lãi suất dựa phân tích liệu lịch sử bao gồm thời kỳ căng thẳng lãi suất Đây kịch thận trọng dựa mức biến động lãi suất cao khứ Thu thập liệu lịch sử lãi suất phi rủi ro tất kỳ hạn với 250 quan sát lịch sử với khung kỳ hạn lãi suất khác Xác định chuỗi tỷ lệ thay đổi lãi suất vòng tháng tất lãi suất phi rủi ro tất kỳ hạn thu thập Xác định chuỗi trung bình tỷ lệ thay đổi ứng với kịch bản: song song (tất kì hạn), ngắn hạn (đến năm), dài hạn (từ năm đến năm) Xác định tham số sốc kịch theo phương pháp VaR thực xác định phân vị 1% 99% chuỗi trung bình tỷ lệ ứng với kịch Tham số sốc kịch bản, sau đó, xác định giá trị lớn hai giá trị: mức phân vị 99% giá trị tuyệt đối mức phân vị 1% Xây dựng lại đường cong lãi suất theo kịch Dựa vào đường cong lãi suất theo khung kỳ hạn, tính tốn lãi suất kịch theo khung kỳ hạn tương ứng theo hướng dẫn Basel (2016) nhằm xác định đường cong lãi suất theo kịch BCBS (2016) đề xuất áp dụng kịch cho sốc lãi suất để đánh giá tác động vốn cú sốc lãi suất áp dụng theo kịch bản: Kịch 1: Song song lên Kịch 2: Song song xuống Kịch 3: lãi suất ngắn hạn tăng Kịch 4: lãi suất ngắn hạn giảm Kịch 5: đường cong lãi suất dốc (lãi suất ngắn hạn giảm, lãi suất dài hạn tăng) Kịch 6: đường cong lãi suất thoải (lãi suất ngắn hạn tăng, lãi suất dài hạn giảm) Bảng Kịch lãi suất để kiểm tra sức chịu đựng rủi ro điểm % thay đổi Kịch Kịch Kịch Kịch Kịch Kịch 0-1 tháng 3.02% 0.02% 3.50% -0.47% 0.23% 3.10% 1-3 tháng 3.52% 0.52% 3.93% 0.10% 0.81% 3.53% 3-6 tháng 4.22% 1.22% 4.54% 0.90% 1.62% 4.12% 6-12 tháng 4.88% 1.88% 5.04% 1.73% 2.46% 4.61% 1-5 năm 6.40% 3.40% 5.96% 3.84% 4.63% 5.47% năm 8.30% 5.30% 7.02% 6.58% 7.46% 6.44% 562 INTERNATIONAL CONFERENCE FOR YOUNG RESEARCHERS IN ECONOMICS & BUSINESS 2019 ICYREB 2019 Hình Các kịch lãi suất đƣợc sử dụng để kiểm tra sức chịu đựng Phụ lục Kịch lãi suất để đo lƣờng đánh giá RRLS cuối tháng Mục đích đo lường RRLSSNH thực hàng tháng để nhận diện rủi ro thời gian tới Do vậy, để phục vụ cho mục đích khơng thiết phải sử dụng mức sốc dựa biến động lớn lịch sử thường không diễn tả xu hướng Do vậy, để việc đo lường RRLSSNH vào thực tế hơn, mức sốc lãi suất việc đo lường hàng ngày nên tính đến yếu tố thị trường cách tiếp cận hướng tương lai thay dựa diến biến lịch sử, nhiên cần dựa số liệu lịch sử để đưa kịch lãi suất Z sử dụng kịch sử dụng kịch sốc lãi suất nhẹ sau để đo lường đánh giá RRLSSNH lên thay đổi thu nhập vào cuối tháng: Bảng Kịch lãi suất đƣợc sử dụng để đánh giá RRLS cuối thàng điểm % thay đổi Kịch Kịch Kịch Kịch Kịch Kịch 0-1 tháng 2.02% 1.02% 2.11% 0.92% 1.09% 2.01% 1-3 tháng 2.52% 1.52% 2.60% 1.44% 1.62% 2.49% 3-6 tháng 3.22% 2.22% 3.27% 2.16% 2.35% 3.17% 6-12 tháng 3.88% 2.88% 3.83% 2.94% 3.05% 3.79% 1-5 năm 5.40% 4.40% 5.26% 4.53% 4.95% 5.13% năm 7.30% 6.30% 6.93% 6.67% 7.10% 6.78% 563 ... lường, đánh giá quản trị RRLSSNH Tại Việt Nam, nhiệm vụ trọng tâm thời gian tới NHTM Việt Nam nâng cao lực quản trị điều hành nói chung quản trị rủi ro nói riêng, đặc biệt quản trị rủi ro theo thông... giải NHTM Việt Nam, rủi ro truyền thống rủi ro tín dụng, khoản coi trọng hơn, rủi ro RRLSSNH rủi ro nên việc triển khai mức độ thấp nhiều 2.3 Đo lường đánh giá rủi ro lãi suất sổ ngân hàng Thứ... 2019 ICYREB 2019 Thực trạng quản trị rủi ro lãi suất sổ ngân hàng NHTM Việt Nam Trong nghiên cứu này, để đánh giá thực trạng triển khai quản trị RRLSSNH NHTM Việt Nam, nhóm nghiên cứu xây dựng