Quản trị tài chính doanh nghiệp (Financial Management) trong kinh tế học là việc lập kế hoạch, tổ chức và chỉ đạo, kiểm soát các hoạt động tài chính ví dụ như: mua sắm, sử dụng các quỹ tài chính của doanh nghiệp vào các hoạt động cần thiết. Quản trị tài chính doanh nghiệp từ xưa đã gắn bó liền với tài chính kế toán. Nó được thể hiện trong việc quản lý các báo cáo tài chính. Việc quản trị tài chính trong doanh nghiệp cần phải áp dụng các nguyên tắc quản lý chung cho các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp.
QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH LÀ GÌ? TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Quản trị tài chính nghe qua có vẻ đơn giản là quản lý dịng tiền vào ra nhưng sự thực, hầu hết các giám đốc đều chưa biết cách quản lý tài chính hiệu quả I. Quản trị tài chính doanh nghiệp là gì? Quản trị tài chính doanh nghiệp (Financial Management) trong kinh tế học là việc lập kế hoạch, tổ chức và chỉ đạo, kiểm sốt các hoạt động tài chính ví dụ như: mua sắm, sử dụng các quỹ tài chính của doanh nghiệp vào các hoạt động cần thiết Quản trị tài chính doanh nghiệp từ xưa đã gắn bó liền với tài chính kế tốn. Nó được thể hiện trong việc quản lý các báo cáo tài chính. Việc quản trị tài chính trong doanh nghiệp cần phải áp dụng các ngun tắc quản lý chung cho các nguồn lực tài chính của doanh nghiệp Quản trị tài chính doanh nghiệp là một trong những cơng việc quan trọng của người quản lý doanh nghiệp bởi quản trị tài chính tốt khơng chỉ giúp doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận mà cịn đưa doanh nghiệp vượt đà phát triển II. Mục tiêu của quản lý tài chính Quản trị tài chính nghĩ rộng ra là việc kiểm sốt dịng tiền vào ra của doanh nghiệp và việc phân bổ các nguồn tài chính sao cho phù hợp. Mỗi doanh nghiệp đều có những mục tiêu khác nhau trong từng thời kỳ phát triển. Dưới góc độ các nhà kinh tế hiện nay thì người ta thường đề ra hai mục tiêu cơ bản – Tối đa hóa chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế: Lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá hoạt động kinh doanh của cơng ty có lãi hay khơng? Tuy nhiên, nếu chỉ có mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận sau thuế thì chưa hẳn đánh giá được giá trị của cổ đơng doanh nghiệp, chỉ tiêu này khơng nói lên được doanh nghiệp phải bỏ ra những gì để có được lợi nhuận cực đại Trong trường hợp doanh nghiệp phát hành cổ phiếu nhằm tăng thêm vốn góp rồi dùng số tiền huy động được để đầu tư vào trái phiếu thu lợi nhuận, lợi nhuận sẽ gia tăng tuy nhiên lợi nhuận trên vốn cổ phần giảm vì số lượng cổ phần phát hành tăng. Do đó, cần bổ sung thêm chỉ tiêu tối đa hóa lợi nhuận trên vốn cổ phần – Tối đa hóa lợi nhuận trên vốn cổ phần: Mục tiêu này có thể bổ sung hạn chế trên của mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận sau thuế. Tuy nhiên, vẫn có một số hạn chế nhất định như khơng xét đến yếu tố thời giá tiền tệ và yếu tố rủi ro. Vì vậy mục tiêu tối đa hóa giá trị thị trường của cổ phiếu được xem là mục tiêu thích hợp nhất của quản trị tài chính cơng ty vì nó chú ý nhiều yếu tố như độ dài thời gian, rủi ro, chính sách cổ tức và những yếu tố khác ảnh hưởng đến giá cổ phiếu III. 7 chức năng của quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị tài chính là 1 trong các chức năng cơ bản của quản trị doanh nghiệp. Chức năng quản trị tài chính có mối liên hệ mật thiết với các chức năng khác trong doanh nghiệp như: chức năng quản trị sản xuất, chức năng quản trị marketing, chức năng quản trị nguồn nhân lực Nếu xét riêng về chức năng của quản trị tài chính, có thể xét đến 7 chức năng sau: 1. Ước tính các u cầu về vốn Người quản trị tài chính doanh nghiệp phải lập dự tốn liên quan đến các u cầu về vốn của cơng ty. Điều này sẽ phụ thuộc vào chi phí và lợi nhuận dự kiến của các chương trình với chính sách trong tương lai. Các ước tính phải được thực hiện một cách đầy đủ để có thể tăng khả năng kiếm tiền của doanh nghiệp 2. Xác định thành phần vốn Khi dự tốn đã được thực hiện, cơ cấu vốn phải được quyết định. Điều này liên quan đến phân tích nợ ngắn hạn và dài hạn. Điều này sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ vốn chủ sở hữu của một cơng ty đang sở hữu và các quỹ bổ sung phải được huy động từ bên ngồi 3. Lựa chọn nguồn vốn Để có thể kiếm thêm lợi nhuận, một doanh nghiệp cần phải đưa ra nhiều lựa chọn như: • Phát hành cổ phiếu và trái phiếu • Các khoản cho vay được lấy từ ngân hàng và các tổ chức tài chính • Tiền gửi cơng khai được rút ra như hình thức trái phiếu Lựa chọn yếu tố sẽ phụ thuộc vào giá trị tương đối và mức độ thiệt hại của từng nguồn và thời gian tài trợ 4. Đầu tư của các quỹ Người quản lý phải quyết định phân bổ tiền vào các dự án có lợi nhuận, nghĩa là mang về doanh thu lớn để có sự an tồn về đầu tư và lợi nhuận thường xun của những người làm kinh tế 5. Quăng bỏ thặng dư Quyết định về lợi nhuận rịng phải được thực hiện bởi người quản trị tài chính. Điều này có thể được thực hiện theo 2 cách dưới đây: • Tun bố cổ tức: Bao gồm việc xác định tỷ lệ cổ tức và các lợi ích khác như tiền thưởng • Lợi nhuận giữ lại: Phụ thuộc vào kế hoạch mở rộng, đổi mới, đa dạng hóa của cơng ty 6. Quản lý tiền mặt Người chịu trách nhiệm quản trị tài chính doanh nghiệp cần phải đưa ra quyết định liên quan đến việc quản lý tiền mặt. Tiền mặt được u cầu cho nhiều mục đích như thanh tốn tiền lương, tiền điện nước, thanh tốn chủ nợ, đáp ứng các khoản nợ tới hạn, duy trì cổ phiếu, mua ngun vật liệu… 7. Kiểm sốt tài chính Người quản lý tài chính doanh nghiệp khơng chỉ lập kế hoạch sử dụng quỹ tài chính mà cịn phải kiểm sốt tài chính kinh tế. Điều này có thể được thực hiện thơng qua nhiều kỹ thuật như phân tích tỷ lệ dự báo tài chính, chi phí và kiểm sốt lợi nhuận… V. Các mức độ quản trị tài chính doanh nghiệp Quản trị tài chính có nhiều mức độ khác nhau tương ứng là nội dung quản lý, cơng cụ hỗ trợ cũng khác nhau Mức thơ sơ: Mục đích là để lập hóa đơn tài chính hoặc báo cáo thuế Mức căn bản: Đưa ra tất cả các báo cáo tài chính và quản trị theo u cầu kiểm tốn địi hỏi hoặc nhu cầu quản lý căn bản của doanh nghiệp liên quan đến tiền hàng Mức nâng cao: Ra được các báo cáo phân tích tài chính và mơ hình tài chính trên quy mơ tổng hợp nhiều chi nhánh và truy cập mọi lúc, mọi nơi trên thiết bị di động (điện tốn đám mây/ di động). Có khả năng xử lý nhanh chóng khối lượng dữ liệu lớn và bảo vệ an tồn dữ liệu gần như tuyệt đối Trong đó, cơng cụ excel có thể đáp ứng linh hoạt mức quản lý thơ sơ và căn bản nhưng cũng tốn khá nhiều thời gian và cơng sức. Ở mức nâng cao, bắt buộc doanh nghiệp phải sử dụng đến các phần mềm kế tốn độc lập hoặc được tích hợp trong phần mềm erp để làm việc hiệu quả hơn, nhanh chóng và chính xác hơn VI. 4 vấn đề khó khăn khi quản trị tài chính doanh nghiệp Cũng giống với cơng việc quản trị doanh nghiệp, quản lý tài chính thực tế gặp phải khơng ít khó khăn từ việc dữ liệu khơng chính xác, thiếu nhân sự đến cơng cụ hạn chế… Theo khảo sát, có 4 khó khăn điển hình nhất trong cơng việc quản lý tài chính là: Quản lý nguồn thu, nguồn chi căn cứ trên ước lượng, dự đốn, thiếu phân tích nên khơng thấy hết nguồn thu, khơng cắt giảm được chi phí Kiểm sốt cơng nợ chưa thường xun, chặt chẽ, chưa có chính sách xử lý nợ rốt ráo dễ dẫn đến thiếu tiền Kiểm sốt khơng chặt chẽ vật tư hàng hóa, xuất nhập tồn kho, trên đường đi, hàng gửi làm lãng phí vốn Khơng có kế hoạch tài chính, thậm chí khơng kiểm sốt được dịng tiền, kế hoạch thu trả nợ Những khó khăn này đều có thể giải quyết dễ dàng bằng phần mềm kế tốn online có kết hợp quản lý thu chi nội bộ ... đến giá cổ phiếu III. 7 chức năng? ?của? ?quản? ?trị? ?tài? ?chính? ?doanh? ?nghiệp Quản? ?trị ? ?tài? ?chính? ?là? ?1 trong các chức năng cơ bản? ?của? ?quản? ?trị ? ?doanh? ?nghiệp. Chức năng quản? ?trị ? ?tài? ?chính? ?có mối liên hệ mật thiết với các chức năng khác trong? ?doanh? ?nghiệp? ?như: ...II. Mục tiêu? ?của? ?quản? ?lý? ?tài? ?chính Quản? ?trị ? ?tài? ?chính? ?nghĩ rộng ra? ?là? ?việc kiểm sốt dịng tiền vào ra? ?của? ?doanh? ?nghiệp? ?và việc phân bổ các nguồn? ?tài? ?chính? ?sao cho phù hợp. Mỗi? ?doanh? ?nghiệp? ?đều có những mục tiêu khác ... tốn độc lập hoặc được tích hợp trong phần mềm erp để làm việc hiệu quả hơn, nhanh chóng và? ?chính? ?xác hơn VI. 4 vấn đề khó khăn khi? ?quản? ?trị? ?tài? ?chính? ?doanh? ?nghiệp Cũng giống với cơng việc? ?quản? ?trị? ?doanh? ?nghiệp, ? ?quản? ?lý? ?tài? ?chính? ?thực tế gặp phải khơng ít