Quản trị tài chính doanh nghiệp và hệ công cụ quản trị tài chính

Quản trị tài chính (QTTC) doanh nghiệp (DN) chính là toàn bộ các hoạt động của DN nhằm thiết lập định chế. Trước hết, là các định chế tài chính nội bộ, tổ chức bộ máy quản trị và kiểm soát tài chính, khai thác và sử dụng tốt mọi nguồn tài lực từ bên trong và bên ngoài DN phục vụ cho sản xuất kinh doanh của DN với mục tiêu cơ bản là tiết kiệm, hiệu quả, bảo vệ tốt lợi ích hợp pháp của DN và các chủ thể liên quan.

QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ HỆ CƠNG CỤ  QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Quản trị tài chính (QTTC) doanh nghiệp (DN) chính là tồn bộ các hoạt động của DN  nhằm   thiết lập định chế. Trước hết, là các định chế  tài chính nội bộ, tổ  chức bộ  máy quản trị  và   kiểm sốt tài chính, khai thác và sử dụng tốt mọi nguồn tài lực từ bên trong và bên ngồi DN   phục vụ cho sản xuất kinh doanh của DN với mục tiêu cơ bản là tiết kiệm, hiệu quả, bảo vệ   tốt lợi ích hợp pháp của DN và các chủ thể liên quan Tiêu chí đánh giá độ hồn thiện và tin cậy của hệ thống QTTC DN là: Có định chế tốt, đảm bảo tính hợp pháp, tính phù hợp với đặc điểm tổ  chức, quản lý   và sản xuất kinh doanh của DN, phù hợp với mơi trường tài chính và trình độ  của bộ  máy tài chính, kế tốn của DN Có bộ  máy tinh gọn, hiệu lực, có giám đốc tài chính giỏi và kế  tốn trưởng cùng bộ  máy hạch tốn phù hợp đủ sức làm tham mưu và QTTC Có mơi trường kiểm sốt nội bộ (KSNB) hữu hiệu DN có chiến lược phát triển phù hợp, có năng lực kinh doanh, có uy tín và mơi trường  kinh doanh phù hợp cho việc mở rộng các quan hệ tài chính Một DN có bộ máy QTTC tốt là DN có sự cơng khai, minh bạch về tài chính, có hiệu  quả sử dụng vốn ngày càng cao và có khả năng thích ứng với mọi biến động dù phức   tạp của thị trường tài chính Mục tiêu của QTTC DN Mục tiêu dài hạn: Xác định các định hướng giải pháp và con đường chủ  yếu để  tạo   lập nguồn vốn, phù hợp với chiến lược phát triển đặc biệt, chiến lược ngành hàng,   chiến lược thị  trường của DN và đặt ra các mục tiêu chính trong các bước phát triển  của DN về mặt tài chính Đặc biệt lưu ý khi thẩm định, phê chuẩn các quyết định đầu tư có tính chiến lược, dài hạn Mục tiêu ngắn hạn: Đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động, đảm bảo khả  năng chi tiêu,   thanh tốn, thực thi tốt quyền và nghĩa vụ  tài chính của DN, thực hiện an tồn, tiết   kiệm và hiệu quả trong chi tiêu tài chính Nội dung của QTTC DN Quản trị TSCĐ bao gồm TSCĐ hữu hình và TSCĐ vơ hình. Trong đó, có nội dung quản  trị  hiện vật, quản trị  giá trị, tính và phân bổ  khấu hao TSCĐ, sửa chữa, nâng cấp và  thanh lý TSCĐ. Đây là một cơng việc quan trọng và khó khăn, bao gồm các giải pháp   về phân định trách nhiệm quản lý, sử dụng, về hạch tốn khấu hao và cả  quản trị về  mặt kỹ thuật, cơng nghệ Quản trị tài sản lưu động và vốn lưu động: bao gồm việc nghiên cứu khả năng chuyển   đổi của TSLĐ, cơ cấu và phân loại TSLĐ, quản trị hàng hóa tồn kho, lập và sử dụng  quỹ  dự  phịng giảm giá hàng tồn kho, cách thức tổ  chức chu chuyển vốn lưu động,  khả năng phân tích vịng quay và hiệu quả sử dụng vốn lưu động Quản trị vốn bằng tiền bao gồm việc lập kế hoạch tiền mặt (tiền VNĐ và ngoại tệ),   kế hoạch vay, trả nợ, việc tổ chức quản lý và kiểm sốt quỹ tiền mặt tại hội sở chính  và các chi nhánh, tổ  chức việc giao dịch, kết nối ngân hàng trong và ngồi nước, chế  độ đảm bảo an tồn tiền khi giao dịch, nhất là giao dịch điện tử Quản trị  tín dụng thương mại và q trình tham gia thị  trường tài chính bao gồm các   phương thức bán hàng, thu tiền, sử dụng các cơng cụ tín dụng thương mại, chính sách   vay nợ  và thu nợ, vấn đề  bao thanh tốn và mua bán thương mại, việc sử  dụng và   quản trị các cơng cụ tài chính Quản trị  nguồn vốn của DN bao gồm quản trị các nguồn vốn tự  có, nguồn tín dụng   ngân hàng và tín dụng thương mại, nguồn cổ phiếu và trái phiếu cơng ty, nguồn từ lợi  nhuận dùng để tái đầu tư Quản trị  quyết định đầu tư, phân tích tính chi phí đầu tư  là cách thức tính tốn tồn  diện tiềm lực vốn, khả năng đầu tư, nhất là đầu tư XDCB quy mơ lớn. Trong vấn đề  này, phải đặc biệt chú ý phân tích sâu về doanh lợi và rủi ro trong các hoạt động đầu  tư Quản trị rủi ro tài chính kinh doanh, nhận diện và xử lý các rủi ro tiềm tàng trong sản   xuất, kinh doanh, nhằm giảm thiểu thiệt hại và tài trợ rủi ro Phân tích tài chính là cơng cụ hữu hiệu trong giải pháp QTTC. Việc phân tích, giúp nhà  quản trị nhìn nhận đúng thực trạng tài chính, những yếu tố tích cực và tiêu cực, thơng   qua những tính tốn và phân tích khoa học, nhằm nhận diện ngun nhân và tìm các  giải pháp phát huy ưu điểm, hạn chế sai lầm, để cơng tác tài chính được đảm bảo độ  an tồn, sự phát triển liên tục và bền vững Tăng cường hệ  thống KSNB, đặc biệt là kiểm tốn nội bộ  (KTNB), nhằm làm cho   cơng tác nội kiểm ln hồn thiện cả  về tổ  chức, hoạt động, cảnh báo và ngăn chặn   rủi ro, giảm thiểu tác hại của rủi ro, hướng cơng tác tài chính đạt mục tiêu hiệu quả  và sự tăng trưởng bền vững Tăng cường phân cấp quyền và trách nhiệm, đề cao trách nhiệm vật chất, sử dụng có   hiệu quả  địn bẩy kinh tế. Quyền, trách nhiệm và lợi ích vật chất là khâu, hay đúng  hơn là mặt hợp thành trách phận và động lực kinh tế cho hoạt động kinh tế nói chung  và QTTC nói tiêng. Duy trì, bồi bổ  động lực lành mạnh song song với việc gia tăng  thẩm quyền, trách nhiệm cho từng bộ phận, từng thành viên sẽ tạo ra sự đồng thuận   trong QTTC, nhờ đó mà quản trị tỏ rõ hiệu lực, hiệu quả cao. Điều này cịn giúp nâng   cao hiệu năng quản trị của tồn bộ hệ thống Chức năng QTTC DN Chức năng thứ nhất của QTTC DN là chức năng thích ứng với nhu cầu hình thành, tạo  lập, phân phối và sử dụng vốn một cách có hiệu quả, đúng pháp luật và hợp lý nhất,   phù hợp với mơi trường tài chính Chức năng thứ  hai là chức năng giám đốc, kiểm sốt tài chính, thơng qua việc tác   nghiệp trong phân chia, kiểm sốt sử dụng, đánh giá hiệu quả tài chính, góp phần lành   mạnh hóa các quan hệ  tài chính, hướng vào việc tiết kiệm và nâng cao hiệu quả  chi   dùng các nguồn lực tài chính có hạn của DN Giải pháp QTTC DN Kiểm sốt và tham gia với Hội đồng quản trị, Ban Giám đốc điều hành về  việc lựa   chọn và ra các quyết định đầu tư. Trước hết, là đầu tư xây dựng cơ bản và liên doanh  liên kết Xác định đúng đắn nhu cầu về số lượng, thời gian về vốn và khai thác mọi khả năng   có thể  để  huy động vốn với chi phí thấp nhất, phục vụ  cho việc triển khai các hoạt  động sản xuất, kinh doanh của DN Phân bổ  và sử  dụng có hiệu quả  số  vốn hiện có, kiểm sốt chặt chẽ  mọi khoản chi  (tính kế  hoạch, tính hợp lý, tính tiết kiệm), đảm bảo khả  năng thanh tốn của DN   Đặc biệt, lưu ý đáp ứng các khoản chi cho thực thi các mục tiêu cơ bản, trọng tâm của   DN, chú trọng lợi ích của người lao động, ưu tiên thanh tốn các khoản nợ tới hạn, thu   hồi kịp các khoản cho vay, tạm ứng, xử lý tốt quan hệ với chủ nợ, khách nợ Kiểm sốt việc thực thi chính sách lợi nhuận của DN, kiểm tra việc ra quyết định và   sử dụng quỹ DN, quỹ dự phịng, quỹ phúc lợi, khen thưởng, quỹ phát triển tái đầu tư   đảm bảo sự minh bạch, cơng khai, hợp lý, cơng bằng và hài hịa lợi ích Nhận diện và đề  xuất các giải pháp xử  lý các quan hệ  tài chính, chú trọng lợi ích   trước mắt, lợi ích lâu dài, chú trọng sự phát triển bền vững, ổn định và gia tăng doanh  lợi cho DN Hồn thiện hệ thống KSNB, hướng mọi sự kiểm sốt vào việc phát hiện, ngăn ngừa,   giảm thiểu tác hại của các rủi ro tài chính Hồn thiện và hiện đại hóa hệ  thống thơng tin hiện đại về  tài chính, sử  dụng phần   mềm QTTC và kế tốn hiện đại trong QTTC DN Hệ cơng cụ sử dụng trong QTTC DN 1. Thứ nhất: Các định chế, các quy tắc quản lý DN và QTTC Các định chế về tổ  chức và hoạt động cùng các nội quy, quy tắc quản lý nguồn tài lực của   DN rất đa dạng, bao gồm các quy phạm pháp luật liên quan đến DN, các chế định, chính sách    tài chính, kế tốn DN, các quy tắc về quản lý và khai thác nguồn thu, phân bổ, sử  dụng,   bảo vệ  tài sản, quy chế  chi tiêu và hạch tốn  đều hiện hữu như  các cơng cụ  định hướng,   chỉ lối và giám sát tài chính Khơng ngừng hồn thiện bộ quy chế, quy tắc đối với tài chính DN là việc lớn có sự tham gia   của Nhà nước, nhiều ngành. Song, bản thân DN phải am hiểu, tn thủ  và sử  dụng chúng  như cơng cụ để che chắn, bảo vệ quyền và lợi ích chính đáng của mình Ngồi ra, DN phải cụ thể hóa mọi chế độ, chính sách và kế hoạch tài chính của mình thành   những quy tắc, nội quy để  chỉ  dẫn và khn khổ  hóa mọi hoạt động, nhất là các hoạt động  liên quan đến sự hình thành và sử dụng nguồn lực tài chính. Có như vậy, hoạt động của DN   mới đạt tới sự hợp pháp, cộng sinh được với mơi trường tài chính chung, tận thu mọi nguồn  lực và sử dụng chúng một cách hiệu quả Bản thân các quy trình, quy tắc QTTC ln phải được đổi mới theo hướng cập nhật chế độ,   chính sách, thiết thực, tiết kiệm và có hiệu quả cao 2. Thứ hai: Kế hoạch dài hạn và ngắn hạn về tài chính và dự tốn thu, chi Sử  dụng thơng minh cơng cụ  kế  hoạch, biết điều phối và biết điều chỉnh kế  hoạch là địn   bẩy lợi hại nhất cho sự phát triển bền vững tài chính DN Các bộ phận trọng tâm của kế hoạch tài chính DN là kế hoạch nguồn vốn, kế hoạch đầu tư  tài chính, kế  hoạch phân bổ, sử  dụng nguồn lực, dự  tốn chi cho sản xuất kinh doanh, kế  hoạch vay nợ  và trả  nợ, kế  hoạch lợi nhuận và phân phối lợi nhuận, việc lập các quỹ  dự  phịng và kế hoạch bảo tồn, phát triển vốn Trong các cơng cụ  kế  hoạch, dự tốn cho các cơng trình đầu tư  XDCB, dự  tốn chi cho các   chương trình, mục tiêu mang tính dự án như liên doanh, liên kết, đổi mới cơng nghệ, đổi mới   sản phẩm, dự  tốn chi tiêu hàng q, năm  có vai trị hết sức quan trọng. Phải thực hiện   đúng quy trình lập, thẩm định, xét duyệt, thực hiện và kiểm tra thực hiện của dự tốn. Đây là  cách hữu hiệu nhất của QTTC 3. Thứ  ba: Các cơng cụ  tiền tệ, giá cả, định mức kinh tế  kỹ  thuật và các cơng cụ  tài chính   liên quan đến DN Muốn QTTC tốt, phải đặc biệt am hiểu và sử dụng linh hoạt các cơng cụ tiền tệ, các thước  đo về  giá trị, hiện vật, về  hàm thử  biểu của thị  trường tài chính. Đây là những tác nghiệp   trong hoạt động quản trị chỉ được thực hiện khi nhà quản trị, am hiểu thị trường, giá cả, am  hiểu thước đo chi phí và thu nhập liên quan đến DN, phát huy thế và lực của cơng ty, lại né   tránh và hạn chế các thua thiệt khi thị trường biến động Khi quyết định mua, bán, nhập, xuất, can dự  hay rút lui khỏi thị  trường nào đó, nhà QTTC  phải là những chun gia đầy bản lĩnh, am tường và quyết đốn. Cơng cụ của họ khơng có gì  khác là thơng tin về tiền tệ, giá cả, về các chuẩn chi phí, về các cơng cụ tài chính và cơng cụ  phái sinh 4. Thứ tư: Địn bẩy kinh tế Lợi ích kinh tế (bao gồm lợi ích cho DN, cho nhóm người và cá nhân) ln là động lực mạnh  mẽ giúp các chủ thể tích cực tham gia vào q trình kinh tế, làm này sinh doanh lợi và tạo ra   lợi ích cho cộng đồng và bản thân từng người Sử dụng các địn bẩy kinh tế, đặc biệt là địn bẩy tiền lương, tiền thưởng, phúc lợi DN và sự  quan tâm chăm sóc đến người lao động thực sự, sẽ đưa lại động lực to lớn cho sản xuất kinh   doanh. Nhà quản trị nói chung và nhà QTTC nói riêng, rất nên am hiểu và sử dụng thuần thục  cơng cụ này. Muốn sử dụng tốt địn bẩy lợi ích, phải cơng khai, minh bạch, dân chủ và thực  sự cơng bằng, tránh sự tùy tiện, lạm dụng để làm tiêu tan những tư duy tích cực vốn có của   các địn bẩy kinh tế 5. Thứ năm: Phân tích tài chính Việc thường xun phân tích tài chính, nêu ra các tiêu chí sinh động về  tình hình và kết quả  sử dụng nguồn tài lực trong kinh doanh sẽ làm cho tài chính ln bám sát mục tiêu phục vụ  kinh tế, nâng cao hiệu quả kinh doanh. Phân tích tài chính chỉ đạt tới kết quả khi nó dựa trên  một hệ  thống phương pháp khoa học, dựa vào các nguồn tài liệu và thơng tin tin cậy, xác   thực. Đặc biệt, phải chỉ rõ những vật chất của tổ chức, cá nhân nào. Từ đó, sẽ kiến nghị các   giải pháp, nhằm phát huy thế mạnh, hạn chế yếu kém, xử  lý các cá nhân, tổ  chức vi phạm,   nhằm bảo vệ lợi ích của DN Phân tích tài chính, tự  nó sẽ  giúp hiệu chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh và hoạt động   quản trị DN, hướng tới hiệu quả cao và bền vững 6. Thứ sáu: Hệ thống KSNB Hệ thống KSNB (bao gồm hạt nhân trung tâm là KTNB), sẽ là cơng cụ thường xun, được   cài đặt vào trong tồn bộ các thiết chế quản trị, được duy trì đều đặn và được thực hiện theo  những quy tắc, chuẩn mực, giúp cho việc kiểm sốt các dịng tiền vào, ra, các hoạt động thu,   chi một cách chặt chẽ và hiệu lực Bộ máy kiểm sốt bao gồm Ban kiểm sốt, Ban KTNB, Phịng tài chính ­ kế tốn, Ban thanh   tra cơng nhân viên chức  sẽ  tạo ra một mạng lưới chặt chẽ nhất, giúp cho cơng tác kiểm  sốt tài chính được thực thi. Đây là cơng cụ quan trọng hàng đầu của QTTC. Bỏ qua cơng cụ  này, tài chính sẽ rối loạn, bị xâm hại và tất nhiên khơng thể thực thi được chức năng của nó 7. Thứ bảy: Hệ thống thơng tin kinh tế ­ tài chính Trong xã hội hiện đại, thơng tin trở thành một nguồn lực của DN. Về một phương diện khác,   thơng tin là một cơng cụ  hàng đầu của quản trị. Trước hết, là đối với QTTC, nhà quản trị  khơng thể làm gì khi khơng có thơng tin (mù thơng tin). Họ  chỉ có thể  đánh giá, nhận xét, ra   các quyết định khi có đầy đủ các thơng tin đích thực, khách quan, đủ tin cậy Những thơng tin quan trọng cho QTTC có được, là từ kế  tốn tài chính, kế  tốn quản trị, từ  ngân hàng dữ liệu phong phú của DN. Khi kết nối được với các trung tâm thơng tin uy tín từ  thị  trường tài chính. Kế  tốn tài chính và kế  tốn quản trị, sẽ giúp tập hợp, phân tích những   thơng tin quan trọng nhất, bản chất nhất về tình hình tài chính. Nó được ngơn ngữ  của phân  tích làm sáng tỏ, sẽ là cơng cụ hữu hiệu và lợi hại nhất cho sự cân nhắc và ra quyết định của   nhà quản trị Nếu tài chính DN là cơ thể sống, thì thơng tin là nguồn năng lượng, là thức ăn, là nước uống   cho cơ thể đó. Nhà QTTC phải biết tổ chức tập hợp, hình thành và kiểm sốt thơng tin, cũng    biết phân hạng và sử  dụng thơng tin cho những nước cờ  kinh doanh và quản trị  của   Hồn thiện tổ chức bộ máy, tổ chức cơng tác hạch tốn kế tốn và hạch tốn nghiệp vụ, xây  dựng hệ thống thơng tin tư liệu về tài chính, về  kinh tế, về  thị trường là điều kiện tối cần   thiết giúp cho cơng tác QTTC ln có cơ sở tin cậy, Nhờ đó, hiệu lực, hiệu quả  quản trị sẽ  được nâng cao./ Theo Tạp chí Kế tốn & Kiểm tốn – Bài của Ths. Nguyễn ánh Tuyết ** Kiểm tốn Nhà   nước Khu vực X ... phương thức bán hàng, thu tiền, sử dụng các cơng? ?cụ? ?tín dụng thương mại,? ?chính? ?sách   vay nợ ? ?và? ?thu nợ, vấn đề  bao thanh tốn? ?và? ?mua bán thương mại, việc sử  dụng? ?và   quản? ?trị? ?các cơng? ?cụ? ?tài? ?chính Quản? ?trị  nguồn vốn của DN bao gồm? ?quản? ?trị? ?các nguồn vốn tự... này, phải đặc biệt chú ý phân tích sâu về? ?doanh? ?lợi? ?và? ?rủi ro trong các hoạt động đầu  tư Quản? ?trị? ?rủi ro? ?tài? ?chính? ?kinh? ?doanh,  nhận diện? ?và? ?xử lý các rủi ro tiềm tàng trong sản   xuất, kinh? ?doanh,  nhằm giảm thiểu thiệt hại? ?và? ?tài? ?trợ rủi ro...  tốn? ?tài? ?chính,  kế  tốn? ?quản? ?trị,  từ  ngân hàng dữ liệu phong phú của DN. Khi kết nối được với các trung tâm thơng tin uy tín từ  thị  trường? ?tài? ?chính.  Kế  tốn? ?tài? ?chính? ?và? ?kế  tốn? ?quản? ?trị,  sẽ giúp tập hợp, phân tích những