Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới và cách ứng phó của ngân hàng trung ương

Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới và cách ứng phó của ngân hàng trung ương Những bất ổn thường gặp hiện nay trong hệ thống ngân hàng thương mại trên thế giới và cách ứng phó của ngân hàng trung ương được chia làm 4 phần. Phần I Khái quát về ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương và mối quan hệ giữa chúng. Phần II Những bất ổn thường gặp của hệ thống ngân hàng thương mại trên

.TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ================ TIỂU LUẬN NHỮNG BẤT ỔN THƯỜNG GẶP HIỆN NAY TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THẾ GIỚI VÀ CÁCH ỨNG PHÓ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Bộ Mơn : Giảng viên : Nhóm thực hiện: Tài tiền tệ TS Nguyễn Thị Lan Anh2- Kinh Doanh Quốc Tế - K51 Hà Nội, Tháng năm 2013 DANH SÁCH SINH VIÊN THỰC HIỆN Nguyễn Thị Quỳnh Anh MSSV:1211510004 STT: 09 (Phần II, Tổng quát chung ) Trần Ái Linh MSSV: 1211510040 STT: 72 (Lời mở đầu, phần I, Kết luận) Nguyễn Hải Yến MSSV: 1211510075 STT: 141( Phần III, IV) MỤC LỤC I Khái quát ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương mối quan hệ chúng Ngân hàng thương mại (NHTM) a Định nghĩa b Các chức NHTM .9 Ngân hàng trung ương (NHTW) 10 a Khái niệm 10 b Các chức NHTW 11 Mối quan hệ NHTM NHTW .13 a Quan hệ quyền lực 13 b Quan hệ trợ giúp: 14 II Những bất ổn thường gặp hệ thống ngân hàng thương mại Thế giới 14 Rủi ro tín dụng 15 a Khái niệm rủi ro tín dụng .15 b Biểu rủi ro tín dụng 15 c Nguyên nhân rủi ro tín dụng 16 d Hậu rủi ro tín dụng 19 e Ví dụ rủi ro tín dụng 20 Rủi ro khoản 21 a Khái niệm rủi ro khoản 21 Rủi ro khoản loại rủi ro xuất trường hợp ngân hàng thiếu khả chi trả, không chuyển đổi kịp loại tài sản tiền, hoặc khơng có khả vay mượn để đáp ứng nhu cầu hợp đồng toán 21 b Nguyên nhân rủi ro khoản 21 c Hậu rủi ro khoản 22 d Ví dụ rủi ro khoản 23 Rủi ro lãi suất 24 a Khái niệm rủi ro lãi suất 24 b Nguyên nhân rủi ro lãi suất .24 c Ví dụ rủi ro lãi suất 26 Một số rủi ro khác 27 a Nợ xấu 27 b Rủi ro tỷ giá hối đoái .28 c Rủi ro thiếu vốn khả dụng 29 d Sở hữu chéo 29 e Rửa tiền qua ngân hàng 32 f Rủi ro công nghệ thông tin .34 III Ứng phó NHTW trước bất ởn thường gặp hệ thống NHTM thế giới: 34 Đối với bất ổn tín dụng bất ổn tính khoản: .35 Đối với loại rủi ro khác: 38 Về chính sách tiền tệ 38 Về chính sách tỷ giá 39 Về chính sách quản lý ngoại hối 39 IV Mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng - Đề xuất giải pháp áp dụng Việt Nam 40 Qui trình xây dựng mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng .40 a Xác định giai đoạn xảy khủng hoảng ngành ngân hàng41 b Lựa chọn số cảnh báo 43 c Ước lượng xác suất xảy khủng hoảng 44 Áp dụng mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng Việt Nam 44 LỜI MỞ ĐẦU Ngân hàng tổ chức tài quan trọng bậc quốc gia Ngân hàng bao gồm nhiều loại bật Ngân hàng trung ương (NHTW ) Ngân hàng thương mại (NHTM) Nếu NHTW có vai trị định việc điều tiết kinh tế vĩ mơ qua sách tiền tệ NHTM "dầu bơi trơn" giúp cho máy kinh tế hoạt động thật hiệu quả Tuy nhiên, thực tế, hệ thống ngân hàng tồn rủi ro bất ổn Cuộc khủng hoảng tài giới từ năm 2008 kéo dài đến bóc trần rủi ro hệ thống ngân hàng Việc cho vay chuẩn NHTM Mỹ tạo nên khủng hoảng kinh tế tồi tệ lịch sử lồi người Vì vậy, quốc gia nói chung Việt Nam nói riêng, việc nghiên cứu phối hợp hoạt động NHTM NHTW quan trọng cần thiết nhằm đảm bảo phát triển ổn định bền vững cho quốc gia Trong bối cảnh xu tồn cầu hóa diễn mạnh mẽ Việt Nam gia nhập Tổ chức thương mại giới WTO năm qua, tình hình kinh tế giới ảnh hưởng trực tiếp sâu sắc đến kinh tế nước Việc nghiên cứu ngành ngân hàng động lực cho kinh tế trở nên thiết Vì vậy, nhóm tác giả định lực chọn chủ đề "Những bát ổn hệ thống ngân hàng thương mại nước giới cách ứng phó ngân hàng trung ương" làm đề tài tiểu luận Bài tiểu luận chia làm phần Ở phần đầu, nhóm tác giả tập trung làm rõ khái niệm ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương đồng thời nêu lên mối quan hệ mật thiết chúng tạo nên nhìn tổng quan hệ thống ngân hàng quốc gia Phần tiểu luận, nhóm tác giả đề cập đến bất ổn hệ thống ngân hàng thương mại Trong phần 3, nhóm tác giả đề cập đến giải phát ngân hàng trung ương nhằm ứng phó với bất ổn hệ thống ngân hàng thương mại Mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng kinh tế đề xuất cụ thể để áp dụng mô hình vào thực tiễn hệ thống tài Việt Nam trình bày chi tiết vào phần cuối tiểu luận Dù cố gắng tiểu luận khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết, vậy, nhóm tác giả mong nhận góp ý từ phía thầy bạn sinh viên để tiểu luận hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Thị Lan giúp chúng em hoàn thành tiểu luận này! NỘI DUNG I Khái quát ngân hàng thương mại, ngân hàng trung ương mối quan hệ chúng Ngân hàng thương mại (NHTM) a Định nghĩa Trên giới tồn nhiều định nghĩa khác ngân hàng thương mại tùy thuộc vào góc độ nhìn nhận, luật pháp, thể chế quốc gia Vì thế, định nghĩa NHTM khơng giống quốc gia khác Theo định nghĩa Mỹ : “NHTM công ty kinh doanh tiền tệ, chuyên cung cấp dịch vụ tài hoạt động ngành cơng nghiệp dịch vụ tài chính” Theo Đạo luật Ngân hàng(1941) Pháp: "NH doanh nghiệp với nghiệp vụ thường xuyên nhận tiền dân chúng hình thức ký thác hay hình thức khác sử dụng nguồn lực nghiệp vụ chiết khấu, tín dụng tài chính" Theo pháp lệnh ngân hàng năm 1990 Việt Nam : “NHTM tổ chức kinh doanh tiền tệ mà nghiệp vụ thường xuyên chủ yếu nhận tiền gửi khách hàng với trách nhiệm hoàn trả sử dụng số tiền vay, chiết khấu làm phương tiện toán” Theo Điều 4, Luật tổ chức tín dụng 2010 : "NHTM loại hình tổ chức tín dụng thực tất cả hoạt động ngân hàng" Trong đó, hoạt động ngân hàng việc kinh doanh cung cấp thường xuyên số nghiệp vụ sau đây: - Nhận tiền gửi - Cấp tín dụng - Cung cấp dịch vụ toán qua tài khoản Trên sở nghiên cứu khái niệm hoạt động hệ thống NHTM, hiểu tổng quát ngân NHTM sau: NHTM tổ chức kinh doanh lĩnh vưc tiền tệ với mục đích kiếm lời, cung cấp đa dạng dịch vụ tài với nghiệp vụ bản nhận tiền gửi, cho vay cung ứng dịch vụ toán Ngồi ra, NHTM cịn cung cấp nhiều dịch vụ khác nhằm thoả mãn tối đa nhu cầu sản phẩm dịch vụ xã hội b.Các chức NHTM Chức trung gian tín dụng Chức trung gian tin dụng chức quan trọng bản NHTM Với chức này, NHTM đóng vai trị cầu nối hai đối tượng: người tiết kiệm người đầu tư Nói cách khác, NHTM đóng vai trị người vay người tiết kiệm người đầu tư Đối với ngân hàng, họ tìm lợi nhuận cho bản thân từ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi hoa hồng môi giới, 80% lợi nhuận Ngân hàng Công thương - Ngân hàng thương mại Quốc Doanh thông qua hoạt động cho vay Lợi nhuận sở cho Ngân hàng thương mại tồn phát triển Đối với kinh tế, chức có vai trị quan trọng việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế đáp ứng nhu cầu vốn để đảm bảo trình sản xuất thực liên tục để mở rộng quy mô sản xuất Với chức này, Ngân hàng biến vốn nhàn rỗi không hoạt động thành vốn hoạt động, kích thích q trình ln chuyển vốn, thúc đẩy sản xuất kinh doanh Sở dĩ chức quan trọng phản ánh bản chất NHTM vay vay, định thành công hay suy tàn NHTM sở hình thành nên chức khác Chức trung gian tốn Chức trung gian tốn có nghĩa ngân hàng đứng toán hộ cho khách hàng cách chuyển tiền từ tài khoản sang tài khoản khác theo yêu cầu họ Với chức này, NHTM đóng vai trị thủ quỹ cho doanh nghiệp cá nhân tham gia gửi tiền, giúp họ thực hoạt động tốn thơng qua việc trích tiền từ tài khoản tiền gửi họ để chi trả cho hoạt động mua sắm cập nhật khoản thu vào tài khoản tiền gửi Các NHTM cung cấp nhiều cơng cụ tốn đa dạng tiện lợi séc, ủy nhiệm thu, ủy nhiệm chi, thẻ rút tiền, thẻ tốn, thẻ tín dụng,…tùy theo nhu cầu, điều kiện khách hàng giúp cho chủ thể kinh tế tiết kiệm đáng kể thời gian, chi phí tốn, lại đảm bảo q trình tốn họ diễn an tồn khơng phải giữ q nhiều tiền mặt Chức mang lại thuận lợi cho chủ thể kinh tế, góp phần phát triển kinh tế tăng thêm lợi nhuận cho NHTM từ việc thu phí tốn Chức tạo tiền Chức tạo tiền hệ quả hai chức hoạt động ngân hàng Từ số liệu ban đầu, thơng qua q trình cho vay tốn chuyển khoản ngân hàng lượng tiền gửi tạo lớn so với lượng dự trữ ban đầu gấp nhiều lần Đó gọi q trình tạo tiền Một ngân hàng sau nhận tiền gửi, tài khoản tiền gửi có số dư Với số tiền sau để lại khoản dự trữ bắt buộc, ngân hàng đem đầu tư, cho vay từ chuyern sang vốn tiền gửi ngân hàng khác Với vịng quay vốn thơng qua chức tín dụng toán ngân hàng NHTM thực chức tạo tiền Qua đây, ta thấy chức NHTM gắn bó chặt chẽ, bổ sung, hỗ trợ lẫn chức trung gian tín dụng chức bản, sở cho phát triển hai chức lại Ngân hàng trung ương (NHTW) a Khái niệm NHTW định chế cơng cộng, độc lập trực thuộc phủ; thực chức độc quyền phát hành tiền, ngân hàng ngân hàng, ngân hàng Chính phủ chịu trách nhiệm việc quản lý nhà nước hoạt động tiền tệ, tín dụng ngân hàng Khác với NHTM, nhiệm vụ bản NHTW phát hành tiền tệ, đảm bạo sựa an toàn hoạt đơng hệ thống ngân hàng lợi ích quốc gia 10 Như biết, NHTW NHTM có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, NHTW có vai trị quan trọng điều tiết hoạt động hệ thống NHTM, giúp NHTM tránh bất ổn, rủi ro Trong phần 3, nhóm tác giả làm rõ trình hỗ trợ NHTW trước bất ổn thường gặp hệ thống NHTM nhằm hạn chế rủi ro đẫn đến khủng hoàng toàn hệ thống ngân hàng nói riêng kinh tế tài nói chung Đới với bất ổn tín dụng bất ổn tính khoản: Có thể tóm tắt hai chức NHTW ngân hàng ngân hàng hoạt động tra, giám sát hệ thống ngân hàng sau, NHTW đánh giá mức độ hiệu quả rủi ro hoạt động hệ thống ngân hàng trung gian thông qua tiêu điều tiết Qua đó, NHTW có phản ứng thích hợp nhằm tăng hiệu quả an toàn hệ thống ngân hàng trung gian, giảm thiểu rủi ro khoản NHTW thực điều cách thay đổi sách tiền tệ, cụ thể chỉnh lượng tiền gửi dự trữ bắt buộc, thay đổi lãi suất, cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian, thay đổi số quy định ngành ngân hàng… Bản chất bất ổn tín dụng ngân hàng khơng thu hồi vốn vay, hay nói cách khác, khả không chi trả nợ người vay người cho vay đến hạn phải toán Thơng thường, bản thân ngân hàng ln có biện pháp cần thiết để quản lý rủi ro thơng qua hoạt động phân tích, đánh giá tiềm lợi nhuận vay vốn, khả trả nợ, đánh gí tính khoản tài sản cầm cố, thơng qua tình hình kinh tế giới, kinh tế quốc gia, Tuy nhiên, vài trường hợp, rủi ro tín dụng xảy hầu hết NHTM gặp phải thống ngân hàng gặp nguy hiểm có nguy sụp đổ lúc Hệ thống NHTM sụp đổ gây khủng hoảng kinh tế trầm trọng, dẫn đến sụp đổ cả kinh tế Nếu giá nhà đất bị đóng băng tài sản chấp khách hàng bất động sản, trường hợp đến hạn thu hồi vốn, khách hàng không đủ khả trả tiền, không bán tài sản chấp đi, NHTM khơng thể thu hồi vốn ban đầu Rủi ro trầm trọng khách hàng tiền gửi đồng loạt rút tiền dẫn đến nguy phá sản ngân hàng Trong trường hợp này, NHTW buộc phải can thiệp cách cung cấp tín dụng cho NHTM quốc hữu háo ngân hàng hay cắt giảm lãi suất để khơi thống dòng 35 vốn bị ứ đọng Với biện pháp tạm thời này, NHTW đẩy lùi bất ổn, bình ổn tâm lý cho khách hàng tiền gửi Trong dài hạn, NHTW buộc phải có biện pháp xử lý nghiêm khắc với NHTM lỏng lẻo trình đánh giá hồ sơ xin vay vốn; đồng thời có điều chỉnh cần thiết sách điền tiền tề để ngăn chặn tình trạn xảy lần Khủng hoảng tài năm 2008-2009 Mỹ bắt nguồn từ khủng hoảng nhà đất Mỹ Từ năm 2001, môi trường lãi suất thấp Mỹ tạo điều kiện cho công dân Mỹ vay tiền mua nhà đất ngày nhiều Các ngân hàng vào thời điểm để biến mortages (illquidity asset) thành liquidity assests) backed up mortages bán lại cho coogn ty, ngân hàng đầu từ phố Walls Các gói mortages đóng gói chia thành nhánh khác senior, mezzanine, equity bán lại cho nhà đầu tư với lãi suất khác phụ thuộc vào rủi ro nhánh Các nhánh MBS bàn tay "phù phép" cơng ty cịn sản sinh CDO (collateral debt obligation) Sự chững lại thị trường khản thất bại mortages tăng lên kéo theo sụp đỏ thị trường tài Mỹ Dư nợ mảng nhảy từ 160 tỷ USD năm 2001 lên 540 tỷ vào năm 2004 bùng nổ thành 1.300 tỷ vào năm 2007 Theo ước tính vào cuối quý III năm 2008, nửa giá trị thị trường nhà đất Mỹ tiền vay với phần ba khoản nợ khó địi Từ dẫn đến đổ vỡ đồng loạt hệ thống ngân hàng Nhiều nạn nhân NHTM sừng sỏ giới Northern Rock, ngân hàng lớn thứ Anh, vào tháng 9/2007 buộc phải cầu cứu đến NHTW Anh sau bị khoản nặng nề từ việc cho vay cầm cố bất động sản nói NHTW Anh buộc phải tiếp quản ngân hàng Hai nhà cho vay cầm cố khổng lồ Mỹ Freddie Mac Fannie Mae buộc phải nhường cho phủ tiếp quản để tránh nguy phá sản Ngân hàng lớn thứ nước Mỹ Lehman Brothers tuyên bố phá sản vào 15/9/2008 Để ứng phó với khủng hoảng, NHTW buộc phải vào cuộc, tiêu biểu có giải cứu tập đồn bảo hiểm khổng lồ AIG FED để tránh cho tình trạng tài nước ngày tồi tệ hơn, kiện tiêu tốn 85 tỷ đô la FED NHTW Mỹ, Anh, Nhật, ECB buộc phải cắt giảm lãi suất liên tục để khơi thơng dịng vốn, kích thích nhu cầu vay vốn người vay Không dừng lại đó, quốc gia gia tăng lượng tín dụng bơm vào kinh tế để kích thích tiêu dùng, đầu tư, cho vay tăng tính khoản cho định chế tài FED phải dùng tới 700 tỷ đô la để mua lại nợ xấu ngân hàng ECB cơng bố gói hỗ trợ lên đến 2.3oo tỷ đô la Trung Quốc chi gần 600 tỷ la để kích thích kinh tế vào 36 ngày Vào 25/11/2008, Mỹ chi thêm 800 tỷ đô để cứu vớt kinh tế Ngày 8/10/2008, NHTW đồng loạt hạ lãi suất Tình hình Việt Nam: từ 2005-2008 hoạt động cho vay tăng 130% so với dự toán, tháng đầu năm 2008 ngân hàng tình trạng căng thẳng tiền đồng tháng đầu năm 2006 tăng trưởng tín dụng mức thấp, nhiều ngân hàng liên tiếp rơi vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng, đòi hỏi thăng vốn pháp định Tháng 7/2008 dư nợ cho vay tăng 0.7% so với tháng trước So với 2007 dư nợ 2008 cho vay tăng 18.36% cuối 2008 tốc độ tăng trưởng giảm xuống mức thấp kể từ đầu năm ngân hàng đua đưa chương trình cho vay tiêu dùng, cho vay bất động sản trung dài hạn Lãi suất cho vay liên tiếp giảm mạnh, mức tăp thấp Một số hạn chế rủi ro mà NHTW NHTM VN áp dụng: Quyết định 127/05/QĐ-NHNN 03/02/2005 thông đốc ngân hàng việc sửa đổi bổ xung số điều quy chế cho vay tổ chức tín dụng thay số 1627/2001/QĐNHNN Quyết định số 43/2005/QĐ-NHNN 22/04/2005 định số 18/QĐ-NHNN sửa đổi bổ xung ban hành quy định phân loại nợ trích lập dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng tổ chức tín dụng Chỉ thị số 02/2005/CT-NHNN 20/040/2005 yêu cầu NHTM tuân thủ quy định cho vay, bảo lãnh, cho thuê tài chính, bao tốn, chiết khấu, bảo đảm tăng trưởng tín dụng phù hợp với khả huy động vốn, trọng đến công tác kiểm tra thường xuyên Quyết định 783/2005/QĐ-NHNN ngày 31/05/2005 thống đốc NHNN sửa đổi bổ xung quy định cho vay NHTM khách hàng Các nội dung sửa đổi quy định theo hướng trao nhiều quyền phán tạo sở pháp lý cho TCTD chủ động thực theo đặc thù kinh doanh Theo nghị định số 141/2006/NĐ-CP danh mục mức vốn pháp định tố chức tín dụng phủ ban hành, NHTMCP, mức vốn pháp định áp dụng đến 2008 1.000 tỉ đồng cuối 2010 3.000 tỉ đồng Quyết định số 03/2007/QĐ-NHNN ngày 19/01/2007 thống đốc NHNN việc sửa đổi bổ xung quy định tỉ lệ bảo đám an tồn hoạt động quỹ tín dụng nhân dân sở văn bản quy phạm pháp luật có liên quan 37 Chỉ thị 05/2008/CT-NHNN 09/10/2008 thống đốc NH số biện pháp đảm bảo an toàn hiệu quả hoạt động kinh doanh tổ chức tín dụng → Tóm lại, cách ứng phó thường gặp NHTW tình bất ổn nợ xấu tăng cao, bất ổn tính khoản hay, bất ổn rủi ro tín dụng cung cấp tín dụng thơng qua hoạt động tái chiết khấu giấy tờ có giá ngân hàng nắm giữ; mua lại sát nhập ngân hàng ấy; cắt giảm lãi suất để kích cầu tiêu dùng, đầu tư cho vay Sau khủng hoảng qua đi, NHTW có biện pháp dài hạn giúp giảm thiểu khả tái xảy tình trạng vậy, tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc, tăng cường hoạt động giám sát, tra hệ thống NHTM Đối với các loại rủi ro khác: Đa phần bản thân NHTM có biện pháp quản trị rủi ro rủi ro lãi suất ( thông qua việc quản trị khe hở lãi suất, quản trị lãi suất nghiệp vụ phái sinh ); rủi ro tác nghiệp, có loại rủi ro tỷ giá hối đối cần có can thiệp NHTW Để giảm thiểu rủi ro tỷ giá hối đối NHTW cần có điều chỉnh ba phương diện, gồm sách tiền tệ, sách tỷ giá sách quản lí ngoại hối − Về sách tiền tệ NHTW đổi cơng tác dự báo theo hướng ứng dụng mơ hình kinh tế lượng, xây dựng chế truyền tải tác động sách tiền tê nâng cao hiệu quả cơng cụ điều hành gián tiếp sách tiền tệ cho phép thị trường tiền tệ phát triển phát huy tính can thiệp NHTW thị trường cần thiết Bên cạnh đó, có đổi chế điều hành theo nguyên tắc thị trường, xây dựng hệ thống lãi suất chủ đạo NHTW để định hướng lãi suất thị trường, đổi điều hành lãi suất ngoại tệ; gắn điều hành lãi suất nội tệ với lãi suất ngoại tệ tỷ giá để trì chênh lệch lãi suất thực Cần tiếp tục điều hành nguyên tắc lãi suất bản, lấy kiểm soát lạm phát làm mục tiêu để củng cố nâng cao sức mạnh đồng nội tệ, góp phần cân giá trị đối ngoại đồng nội tê, tránh gây biến động tỷ giá lớn NHTW cần quy định khung lãi suất tiền gửi cho vay buộc ngân hàng cho vay phải thi hành Nếu lãi suất tiền gửi cao gia tăng nguồn vốn cho vay Ngược lại làm giảm khả kinh doanh tín dụng, làm cho NHTM tự chủ kinh doanh Khi muốn 38 tăng khối lương cho vay, NHTW phải điều tiết giảm mức lãi suất cho vay để kích thích nhà đầu tư vay vốn ngược lại NHTW yêu cầu NHTM tăng dự trữ bắt buộc, đảm bảo an toàn cho NHTM, giảm lượng tiền lưu thông cân với nguồn cung xã hội trường hợp giảm tỉ lệ dự trữ, khả mở rộng NH tăng lên, dẫn đến gia tăng lượng tiền lưu thơng, góp phần tăng cung xã hội NHTW tham gia mua bán chứng từ có giá: NHTW mua chứng từ có giá làm tăng dự trữ thương mại, cung ứng tín dụng tăng lên, chuyển dịch vốn đầu tư, điều tiết tốt có lợi cho NHTM − Về sách tỷ giá NHTW cần thực chế độ tỷ giá linh hoạt, tương đối ổn định theo rổ tiền tệ theo hướng khuyến khích xuất thu hút đầu tư nước Để hỗ trợ, cần thực biện pháp cải thiện thị trường ngoại hối cách cho phép chuyển đổi tự ngoại tệ, cho phép cá nhân có đủ điều kiện kinh doanh ngoại tệ; xóa bỏ tỷ giá kỳ hạn; cho phép áp dụng nghiệp vụ quyền chọn đồng nội tệ ngoại tệ nới rộng biên độ tỷ giá giao ngay; tự hóa quy định lãi suất nghiệp vụ quyền chọn nội tệ ngoại tệ để tạo nên thị trường ngoại hối khoản, cân lành mạnh; giảm đầu ngoại tệ làm bóp méo quan hệ cung cầu thị trường làm ngưng trệ hoạt động thị trường trước thời kỳ biến động tỷ giá Ngoài cần phát triển công cụ phái sinh thị trường để tạo điều kiện cho việc thả tỷ giá đủ điều kiện mà không tạo cú sốc biến động tỷ giá tạo chế phịng ngừa rủi roc ho nhân, gia đình doanh nghiệp hệ thống ngân hàng − Về sách quản lý ngoại hối NHTW cần tự hóa giao dịch vãng lai, thể việc bỏi giấy phép mua, chuyển mang ngoại tệ cá nhân cho mục đích học tập, du lịch, chữa bệnh, bỏ giấy phép chuyển ngoại tệ tiền mặt nước ngoài, bỏ giấy phép hoạt động kiều hối thu đổi ngoại tệ sang kinh doanh điều kiện để tạo nên tính khoản cho thị trường giảm nhu cầu tích trữ ngoại tệ Thêm vào cần luật hóa quy định quản lý ngoại hối, tăng cường chế tài xử phạt nghiêm khắc vi phạm quản lý ngoại hối Ngoài ra, cần thu hẹp đối tượng cho vay 39 ngoại tê kềm với sách hạn chế huy động ngoại tệ công cụ kinh tế Cụ thể, tạo nên chênh lệch lãi suất tiền gửi ngoại tệ tiền gửi nội tệ theo hướng có lợi cho người gửi đồng nội tệ thông qua công cụ dự trữ bắt buộc ngoại tệ áp dụng Góp phần giảm tình trạng ngoại tệ hóa tiền gửi Cũng cần khuyến khích dân chúng tổ chức bán ngoại tệ cho hệ thống ngân hàng cách ngân hàng áp dụng tỷ giá chuyển khoản cáo tỷ giá thị trường chợ đen số ngân hàng áp dụng giải pháp huy động tiền gửi có đảm bảo ngoại tệ Chính phủ cần thực sách thu chi ngân hàng đồng nội tệ để ngoại tệ thị trường chu chuyển thông suốt, tránh tình trạng nắm giữ tài khoản IV Mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng - Đề xuất giải pháp áp dụng Việt Nam Mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng áp dụng nhiều nước giới mà điển hình Hoa Kỳ Ấn Độ đạt thành tựu định Vì nhóm tác giả xin giới thiệu mơ hình này, bên cạnh đề xuất việc áp dụng mơ hình nước ta Mơ hình xây dựng dựa số liên quan đến hoạt động toàn hệ thống ngân hàng quốc gia khoảng thời gian xác định từ đưa ước lượng xác suất xảy khủng hoảng tương lai, giúp Chính phủ nhà hoạch định sách kịp thời đưa biện pháp phù hợp nhằm ngăn chặn hay giảm thiểu rủi ro mà khủng hoảng gây Theo Goldstein, Kamisky & Reinhart (2000), khủng hoảng yếu tố “sớm” xác định từ đến 12 tháng trước bắt đầu khủng hoảng chậm 12 tháng sau khủng hoảng bắt đầu khủng hoảng thường kéo dài đến vài năm đỉnh điểm thường diễn vài năm sau bắt đầu Như vậy, kể cả khủng hoảng xảy ra, mơ hình có ý nghĩa Ở Việt Nam, hệ thống ngân hàng thường phải đối mặt với nhiều bất ổn Tuy chưa có khủng hoảng thức xong việc đề phịng hậu quả nghiêm trọng xảy từ bất ổn điều mà hệ thống ngân hàng cần quan tâm tìm biện pháp phịng tránh Qui trình xây dựng mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng ngân hàng 40 Có nhiều qui trình xây dựng mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng khác theo quan điểm khác ví dụ: dựa kết hợp kiện để nhận định xác định thời gian xảy khủng hoảng, dựa số tỉ lệ nợ xấu (NPLs), … Trong phần nghiên cứu này, nhóm tác giả xin giới thiệu mơ hình cảnh báo sớm khủng hoảng dựa số mang tính tổng hợp có tính định lượng cao, phản ánh toàn rủi ro mà hệ thống ngân hàng phải đối mặt, số đổ vỡ ngành ngân hàng BSF (Banking Sector Fragility) Qui trình hình thành qua giai đoạn: a Xác định giai đoạn xảy khủng hoảng ngành ngân hàng Như nói trên, việc xác định giai đoạn xảy khủng hoảng lượng hóa thơng qua việc tính tốn số BSF Chỉ số xây dựng dựa số đo lường rủi ro chủ yếu, bản quan trọng hoạt động ngân hàng: rủi ro tín dụng, rủi ro khoản rủi ro thị trường (lãi suất,tỷ giá, giá vốn chủ sở hữu giá hàng hóa) Theo Aykut Kibritcioglu số BSF tính toán dựa yếu tố sau: Sự thay đổi tiền gửi ngân hàng (đại diện cho rủi ro khoản), thay đổi tín dụng khu vực tư nhân (rủi ro tín dụng) thay đổi nợ nước ngân hàng (rủi ro tỷ giá) Ta có cơng thức: Trong đó: CPS: phần trăm thay đổi theo năm tín dụng khu vực tư nhân nội địa hệ thống ngân hàng FL: phần trăm thay đổi theo năm nợ nước thực ngân hàng DEP: phần trăm thay đổi theo năm tổng tiền gửi thực ngân hàng µ: giá trị số học trung bình biến số σ: độ lệch tiêu chuẩn biến số 41 Giá trị BSF cao thể hoạt động ngành ngân hàng chứa đựng nhiều rủi ro lượng hóa trên, khơng phải dấu hiệu tính đổ vỡ xong cảnh báo đổ vỡ tương lai Giá trị BSF giảm thể đổ vỡ khu vực ngân hàng Từ số này, ta đưa đánh giá ban đầu tính chất giai đoạn khủng hoảng theo tiêu chuẩn sau: Nếu -0,5< BSF-3