Phân tích và dự báo tình hình tài chính tại công ty cổ phần dược hậu giang

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ PHƢƠNG THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỐ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - TRƢƠNG THỊ PHƢƠNG THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỐ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN THẾ NỮ XÁC NHẬN CỦA XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CÁN BỘ HƢỚNG DẪN CHẤM LUẬN VĂN Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn thạc sĩ với đề tài “Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang” kết trình học tập nghiên cứu em Em xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực không trùng lặp với đề tài khác Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn hoàn toàn đƣợc thu thập ban đầu trích dẫn từ nguồn tin cậy, bảo đảm tính xác, rõ ràng; việc xử lý, phân tích đánh giá số liệu đƣợc thực cách trung thực, khách quan Hà Nội, ngày… tháng năm 2018 Tác giả luận văn LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn trân trọng tới Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến q thầy Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Trần Thế Nữ, cô nhiệt tình hƣớng dẫn, giúp đỡ kiến thức, phƣơng pháp nghiên cứu, phƣơng pháp trình bày để em hồn thiện nội dung hình thức luận văn Cuối cùng, em xin dành lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ em suốt thời gian học tập nghiên cứu đề tài luận văn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày… tháng 11 năm 2018 Tác giả luận văn MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC HÌNH VẼ iii LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài 1.2.2 Mục tiêu, chức phân tích tài 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp .9 1.4 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 10 1.4.1 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 10 1.4.2 Các nhóm số tài 14 1.4.3 Phân tích dịng tiền 22 1.5 Dự báo tài 24 1.5.1 Khái niệm dự báo tài 24 1.5.2 Quy trình lập dự báo báo cáo tài doanh nghiệp .25 1.5.3 Các phương pháp dự báo 26 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 2.1 Phƣơng pháp thu thập liệu 33 2.2 Các phƣơng pháp nghiên cứu liệu 33 2.2.1 Phương pháp thống kê 33 2.2.2 Phương pháp so sánh 33 2.2.3 Phương pháp dự báo 34 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG 33 3.1 Khái quát Công ty cổ phần Dƣợc Hậu Giang 33 3.1.1 Giới thiệu chung Công ty 33 3.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty 33 3.1.3 Nhiệm vụ đặc điểm tổ chức kinh doanh Công ty 36 3.1.4 Cơ cấu tổ chức máy Công ty 37 3.1.5 Phân tích mơi trường kinh doanh Cơng ty xác định vị công ty 40 3.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang .43 3.2.1 Phân tích khái quát tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dược Hậu Giang 43 3.2.2 Các nhóm số tài Cơng ty Cổ phần Dược Hậu Giang 51 3.3 Đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 64 3.3.1.Ưu điểm 64 3.3.2 Hạn chế nguyên nhân 65 3.4 Dự báo tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang giai đoạn 2018-2019 65 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG 70 4.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 70 4.1.1 Phân tích SWOT 70 4.1.2 Định hướng phát triển Công ty 71 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 74 4.2.1 Về việc quản lý hiệu sử dụng tài sản 74 4.2.2 Về quản lý chi phí 75 4.2.3 Quản lý việc huy động vốn sử dụng vốn hợp lý 76 KẾT LUẬN 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 PHỤ LỤC STT K BCTC BH CĐKT DT DTT GTGT HĐKD KQKD LCTT 10 QLDN 11 SXKD 12 TLTK 13 TS 14 TSCĐ 15 TSDH 16 TSNH 17 VCSH i DANH MỤC CÁC BẢNG STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 DANH MỤC HÌNH VẼ STT Hình Hình Hình 3 Hình Hình Hình Hình Hình Hình Hình 10 11 12 13 14 Hình 3.10 Hình 3.11 Hình 3.12 Hình 3.13 Hình 3.14 70 4.1.2 Định hướng phát triển Công ty - Lấy chất lượng, an toàn, hiệu làm cam kết cao nhất: điều Dƣợc Hậu Giang quan tâm chất lƣợng sản phẩm dịch vụ phải đƣợc ƣu tiên hàng đầu:  Chất lƣợng sản phẩm dịch vụ phải đƣợc ƣu tiên hàng đầu  Hiệu kinh doanh tồn Cơng ty đạt tối đa  Môi trƣờng làm việc Công ty an tồn lành mạnh  Cơng việc nhân viên đƣợc thực cách chuyên nghiệp  Nhân viên Cơng ty có cơng việc ổn định đƣợc cống hiến lâu dài - Lấy tri thức, sáng tạo làm tảng cho phát triển: ngƣời nguồn lực q giá nhất, Dƣợc Hậu Giang quan tâm đến:  Nhân viên đƣợc đào tạo quy, sẵn sàng chấp nhận thử thách phấn đấu để đạt đƣợc mục tiêu đầy thách thức  Ý tƣởng phải đƣợc tạo chia sẻ cấp, nơi Công ty  Khuyến khích tinh thần sáng tạo, cải tiến, đổi hoàn thiện Nhân viên  Mọi Nhân viên thấu hiểu thay đổi không kết thúc phải xem thay đổi hội hay thách thức hồn tồn vƣợt qua nhƣ làm việc chăm chỉ, thông minh kết hợp/phối hợp tốt - Lấy trách nhiệm, hợp tác, đãi ngộ làm phương châm hành động: Công ty DHG liên tục phấn đấu tạp nên môi trƣờng làm việc tốt:  Xác định mơ tả rõ ràng vai trị trách nhiệm cá nhân  Ban hành mệnh lệnh hƣớng dẫn thi hành sách Công ty, nội qui làm việc, qui tắc đạo đức hƣớng dẫn khác rõ ràng, cụ thể, sát thực tế, dễ thực có kiểm tra nhắc nhở  Quan tâm rèn luyện, bồi dƣỡng đội ngũ kế thừa  Thăng chức, trả công, trả thƣởng dựa đánh giá công lực thành tích cơng việc Nhân viên, thành tích tập thể giá trị thị trƣờng 71  Quan tâm thực trách nhiệm xã hội với đội ngũ Nhân viên; đảm bảo cân sức khỏe với thành tích cơng việc đời sống gia đình, cho Nhân viên chu tồn trách nhiệm gia đình họ, làm việc cống hiến lâu dài - Lấy sắc Dược Hậu Giang làm niềm tự hào Công ty: Dƣợc Hậu Giang xem việc xây dựng, gìn giữ phát triển chuẩn mực đạo đức, giá trị quan niệm tốt đẹp cách tổ chức kiểm sốt cơng việc, cách quản lý định, cách giao tiếp ứng xử truyền thông nhƣ yếu tố tạo nên văn hóa doanh nghiệp; với mục đích:  Đề cao giá trị: “Chất lƣợng – Hiệu - Sáng tạo – Trung thành – Kỷ cƣơng – Chuyên nghiệp” hoạt động cá nhân tập thể  Mọi Nhân viên tự hào văn hóa Cơng ty sở hệ thống chuẩn mực đạo đức tinh thần dựa vào đặc điểm riêng Công ty, nhằm hƣớng tới giá trị đẹp đƣợc ngƣời công nhận, xã hội đồng tình, tạo nét riêng độc đáo; đồng thời sức mạnh lâu bền Công ty thƣơng trƣờng  Tạo ấn tƣợng đẹp, nét riêng thuyết phục với xã hội, với ngƣời; từ vun đắp uy tín nhằm tăng cƣờng phát triển Công ty  Xem “Bản sắc Dƣợc Hậu Giang” sức mạnh nội lực, giải pháp quản trị điều hành phối hợp truyền thống đại, lịch sử phát triển; tài sản vô giá đƣợc truyền từ nhiều hệ - Lấy thịnh vượng đối tác làm mục tiêu lâu dài: nguyên tắc hợp tác có lợi, DHG ln trì phát triển mối quan hệ với đối tác sở bình đẳng, lành mạnh, tuân thủ pháp luật phát triển:  Xem khách hàng ngƣời mang lại nguồn lợi cho Cơng ty Vì vậy, mục tiêu lâu dài hết phải thỏa mãn ƣớc vọng khách hàng, khẳng định vị trí Cơng ty Dƣợc Hậu Giang, sản phẩm DHG tâm trí khách hàng  Tuân thủ tất luật lệ qui định nhằm đảm bảo việc giữ vững niềm tin ngƣời tiêu dùng, khách hàng, nhà đầu tƣ, cổ đơng xã hội 72  Cải tiến hồn thiện sách chăm sóc khách hàng mang nét đặc trƣng văn hóa Dƣợc Hậu Giang: thân thiện, chu đáo, tận tâm  Thực thi hệ thống kiểm soát nội chặt chẽ nhằm ngăn ngừa việc vi phạm pháp luật đạo đức kinh doanh  Duy trì mối quan hệ cơng minh bạch với nhà cung cấp; mang lại cổ tức thích đáng cho cổ đông thông qua tăng trƣởng lợi nhuận dựa hoạt động phù hợp với pháp luật đạo đức kinh doanh - Lấy khác biệt vượt trội làm lợi cạnh tranh:  Tất hoạt động Công ty hƣớng đến mục tiêu luôn dẫn đầu đồng hồ trình địi hỏi cơng nghệ cao (sản xuất, marketing, quản lý)  Tạo sản phẩm dịch vụ với thuộc tính khác biệt, vƣợt trội, mang lại giá trị tăng thêm cho ngƣời tiêu dùng; góp phần định hƣớng tiêu dùng thị trƣờng  Phát triển cung cấp sản phẩm đạt chất lƣợng cao, trọng đến sức khỏe an toàn cho khách hàng ngƣời tiêu dung  Mở rộng nguồn tuyển dụng, đào tạo, phát triển nhân lực trẻ, phù hợp; thu hút phát triển tài - Lấy lợi ích cộng đồng làm khởi cho hoạt động: Dƣợc Hậu Giang luôn sánh vai với cộng đồng để phát triển Hoạt động cộng đồng DHG hiệu gắn liền với cống hiến sản phẩm dịch vụ chất lƣợng cao để xây dựng tảng cho xã hội  Ban hành tuân thủ biện pháp tích cực liên quan đến mơi trƣờng, an tồn sức khỏe, xúc tiến hoạt động liên quan đến trách nhiệm nhằm tăng cƣờng biện pháp  Tổ chức hoạt động để tăng cƣờng phát triển hệ tƣơng lai nhằm đóng góp cho thịnh vƣợng xã hội  Nét đặc trƣng Dƣợc Hậu Giang độ dày lịch sử, việc xử sự, sống phải có nghĩa tình với ngƣời có cơng góp phần xây dựng phát 73 triển Công ty tâm niệm ngƣời Ngồi cán bộ, cơng nhân viên cơng ty tích cực hƣởng ứng phong trào, đợt vận động công tác xã hội chung có thiên tai, lũ lụt  Chăm sóc, dạy dỗ em nhân viên, tạo cho cháu có lịng tự hào cơng ty, quan tâm ƣơm mầm tƣơng lai 4.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang 4.2.1 Về việc quản lý hiệu sử dụng tài sản 4.2.1.1 Quản lý khoản phải thu Để tăng cƣờng việc quản lý khoản phải thu từ đại lý, chi nhánh, hiệu thuốc việc trả tiền trƣớc cho khách hàng nƣớc nƣớc Cơng ty Vì để tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn, Cơng ty cần có biện pháp sau: - Việc mở rộng thời hạn thu tiền hàng đại lý, chi nhánh hiệu thuốc làm tăng doanh thu tăng lợi nhuận; nhƣng bên cạnh phát sinh thêm số khoản chi phí phát sinh nợ khó địi Do để hạn chế bớt thời gian tốn tiền hàng, cơng ty nên có sách khuyến khích việc tốn tiền hàng cơng ty nên sách khuyến khích việc tốn tiền hàng nhanh cách tăng chiết khấu toán Nhƣng tăng mức vừa phải công ty cần phải cân nhắc số tiền chiết khấu, với số tiền công ty bị việc bị chiếm dụng vốn - Kế tốn cơng nợ cần phải theo dõi chặt chẽ khoản nợ đến hạn thƣờng xuyên nhắc nhở đại lý, chi nhánh hiệu thuốc nhanh chóng tốn tiền hàng; đồng thời cơng ty cần có kế hoạch để thu hồi khoản nợ Việc thu hồi nợ phải đƣợc tiến hành đặn, không nên dồn vào cuối năm làm vốn bị chiếm dụng lâu, gây thiếu vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh năm - Công ty nên phân công cho số kế tốn cơng nợ chun phân tích, xác định uy tín, khả tốn khách hàng trƣớc có định cho kéo dài thời 74 gian toán Đồng thời nhân viên thƣờng xuyên theo dõi nợ có vấn đề sớm có biện pháp thu hồi - Cơng ty nên kí hợp đồng với khách hàng đƣa vào số ràng buộc tốn có ƣu đãi khách hàng toán tiền sớm Nhƣ vừa giúp thu hồi đƣợc nợ nhanh vừa giúp cho chƣơng trình khuyến công ty thêm sinh động - Công ty nên hạn chế tốn tiền hàng trƣớc cho hàng nhập từ nƣớc nhƣ việc trả tiền trƣớc cho việc mua hàng hóa số ngƣời bán nƣớc Công ty cần xác định kĩ khoản cần toán cho ngƣời bán trƣớc khoản chƣa thự cần thiết khơng nên trả tiền trƣớc 4.2.1.2 Thiết lập kế hoạch ngân quỹ tối ưu Tiền mặt loại tài sản khơng sinh lãi việc quản lý tiền mặt việc tối thiểu hóa lƣợng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng Công ty Căn vào nhu cầu sử dụng tiền mặt, Công ty cần cân nhắc lƣợng tiền mặt trữ lƣợng tiền mặt đầu tƣ cách hợp lý nhằm tối ƣu hóa lƣợng tiền mặt nắm giữ Việc quản lý tốt tiền giúp công ty đảm bảo cân thu chi, nâng cáo khả sinh lời số vốn tiền tệ nhàn rỗi, cơng ty xem xét áp dụng số biện pháp: - Phịng kế tốn – tài Công ty nên lập kế hoạch thu chi để xác định nhu cầu chi tiêu nguồn thu tiền tƣơng ứng - Cơng ty sử dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi để đầu tƣ theo xu hƣớng đầu tƣ tài để phát huy hiệu nguồn lực có sẵn Tuy nhiên cần phải cân đối để đảm bảo toán kịp thời khoản nợ đến hạn 4.2.2 Về quản lý chi phí - Bên cạnh nguồn nguyên liệu công ty nhập từ đối tác lớn có uy tín cơng ty nên tìm thêm nguồn nguyên liệu từ nhà cung ứng khác để 75 giảm chi phí nguyên vật liệu xuống, nhƣng đồng thời cần phải đảm bảo tuyệt đối chất lƣợng sản phẩm Công ty cần dự trữ số loại nguyên liệu thực khan hiếm, đồng thời công ty nên thƣơng lƣợng với nhà cung cấp giá kí hợp đồng mua hàng với khoảng thời gian định để tránh biến động giá làm giá vốn hàng bán tăng - Tiến hành kiểm tra phân tích định kỳ chi phí sản xuất, giá thành sản phẩm nhằm phát khâu yếu quản lý, yếu tố làm tăng chí phí, giá thành sản phẩm để có biện pháp khắc phục kịp thời - Công ty nên thƣờng xuyên nhắc nhở đại lý, chi nhánh hiệu thuốc toán tiền hàng để tránh việc lập dự phịng q nhiều - Cơng ty nên cố gắng tinh giảm máy quản lý từ làm giảm chi phí nhân sự, đồng thời cần đẩy mạnh nâng cao trình độ quản lý nhân viên 4.2.3 Quản lý việc huy động vốn sử dụng vốn hợp lý - Hiện công ty trì nợ ngắn hạn chiếm chủ yếu cấu nợ phải trả Tại thời điểm lãi suất vay nợ ngắn hạn nhỏ lãi suất huy động dài hạn, nhiên xét thời điểm kinh tế với dự báo tƣơng lai lãi suất tăng cao việc huy động vốn dài hạn thông qua phát hành trái phiếu vay nợ dài hạn tiết kiệm chi phí khơng tạo áp lực tốn nhƣ nợ ngắn hạn Vì Cơng ty nên cấu lại nợ phải trả hợp lý hơn, giảm huy động nợ ngắn hạn làm giảm chi phí tài áp lực trả nợ cho công ty Mặt khác Công ty mở rộng quan hệ tín dụng với ngân hàng để tranh thủ mức vay có lãi suất ƣu đãi - Công ty Dƣợc Hậu Giang theo đuổi sách an tồn, chủ yếu sử dụng vốn chủ sở hữu cho hoạt động kinh doanh Công ty cần xem xét lại vấn đề sử dụng đòn bẩy tài chi phí sử dụng vốn vay thấp chi phí sử dụng nguồn vồn chủ sở hữu Bên cạnh Cơng ty cần có sách sử dụng vốn hiệu nhƣ  Xử lý nhanh tài sản cố định không sử dụng, hƣ hỏng nhằm thu hồi vốn nhanh, bổ sung thêm vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 76  Bố trí dây chuyền sản xuất hợp lý, khai thác tối đa nâng cao cơng suất làm việc máy móc, thiết bị, sử dụng triệt để diện tích sản xuất giảm chi phí khấu hao giá thành sản phẩm  Quản lý chặt chẽ việc tiêu dùng vật tƣ theo định mức nhằm giảm chi phí nguyên vật liệu giá thành  Tổ chức tốt trình lao động, tăng cƣờng biện pháp nâng cao chất lƣợng sản phẩm, áp dụng hình thức khen thƣởng vật chất tinh thần xứng đáng với ngƣời lao động  Tổ chức tốt công tác tiêu thụ sản phẩm nhằm thu hồi vốn nhanh để tái sản xuất kinh doanh, nâng cao hiệu kinh doanh 77 KẾT LUẬN Phân tích tài hoạt động quan trọng khơng thể thiếu việc định giá doanh nghiệp Phân tích tài cung cấp thơng tin cần thiết nhƣ: thông tin kết hoạt động kinh doanh để đánh giá khả sinh lợi tốc độ tăng trƣởng doanh nghiệp, thông tin khả tốn, hiệu sử dụng vốn, thơng tin dịng tiền , từ dự báo tiêu kinh tế, giúp nhà phân tích định tài cho Cơng ty Vì vậy, xuất phát từ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp, vấn đề phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang đƣợc đƣa nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu đạt đƣợc kết sau: Thứ hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đƣa hệ thống tiêu nội dung phân tích cách có hệ thống số phƣơng pháp phân tích sử dụng phổ biến Đồng thời trình bày đƣợc sở khoa học việc thực dự báo tài theo phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu Thứ hai cho thấy đƣợc thực trạng tài hiệu hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang giai đoạn 2015-2017 Thứ ba từ số liệu đánh giá tài chính, tiến hành dự báo tài cơng ty giai đoạn 2018-2019, đồng thời đƣợc thành tựu đạt đƣợc hạn chế cần khắc phúc Công ty Thứ tƣ đƣa đƣợc số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang Tuy cố gắng nhiều trình tìm tài liệu nhƣ nghiên cứu hoàn thiện nhƣng hạn chế thời gian nhƣ phƣơng pháp nghiên cứu kiến thức chuyên môn nên luận văn không tránh khỏi nhƣng thiếu sót định, tác giả mong muốn nhận đƣợc ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô giáo độc giả quan tâm để viết đƣợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng 11 năm 2018 78 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Hồng Anh, 2016 Hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp sản xuất liên doanh với Việt Nam Luận án tiến sĩ Trƣờng học viện Tài Công ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang, 2015-2017 Báo cáo tài hàng năm Cơng ty Cổ Phần Dƣợc phẩm Bến Tre, 2015-2017 Báo cáo tài hàng năm Công ty Cổ phần Dƣợc phẩm Dƣợc liệu Pharmedic, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 Công ty Cổ phần Dƣợc phẩm Cửu Long, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 Cơng ty cổ phần Dƣợc Phẩm Hà Tây, 2015-2017 Báo cáo tài hàng năm Cơng ty Cổ phần Dƣợc phẩm OPC, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 Công ty Cổ phần Dƣợc phẩm IMEXPHARM, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 Cơng ty Cổ phần S.P.M, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 10 Công ty Cổ phần Traphaco, 2015-2017 Báo cáo tài năm 2015 – 2017 11 Cơng ty cổ phần xuất nhập y tế Domesco, 2015-2017 Báo cáo tài năm 12 Nguyễn Trọng Cơ Nguyễn Thị Thà, 2009 Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất tài 13 Lê Thị Dung, 2015 Phân tích Cơng ty cổ phần cơng nghệ Dược phẩm Việt Pháp Luận văn thạc sĩ Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội 14 Nguyễn Đình Kiệm, 2010 Giáo trình Tài doanh nghiệp Hà Nội: Học viện Tài 15 Nguyễn Minh Kiều, 2011 Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất lao động xã hội 16 Nguyễn Năng Phúc, 2015 Phân tích báo cáo tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân 17 Phạm Thị Thủy, 2011 Báo cáo tài phân tích, dự báo định giá Hà Nội: Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc Dân 79 18 Trần Thị Thanh Tú, 2018 Giáo trình phân tích tài Hà Nội: Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội Website 19 http://cafef.vn/ 20 http://dhgpharma.com.vn/vi/ 21 http://doc.edu.vn/default.aspx 22 http://www.cophieu68.vn/ 23 https://www.vndirect.com.vn 80 PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỌNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG TỪ 2015-2017 Chỉ tiêu Tổng doanh thu hoạt động kinh doanh Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Lợi nhuận lỗ cơng ty liên kết Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế Chi phí thuế TNDN - Chi phí thuế TNDN hành - Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Lợi nhuận sau thuế Công ty mẹ BẢNG CÂN ĐỐI KÉ TỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG TỪ 2015-2017 Chỉ tiêu A TỔNG CỘNG TÀI SẢN Tài sản ngắn hạn - Tiền khoản tƣơng đƣơng Tiền - Các khoản đầu tƣ tài ngắn hạn - Các khoản phải thu ngắn hạn - Hàng tồn kho - Tài sản ngắn hạn khác Tài sản dài hạn - Các khoản phải thu dài hạn - Tài sản cố định - Tài sản dở dang dài hạn - Các khoản đầu tƣ tài dài hạn - Tài sản dài hạn khác B TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Nợ phải trả - Nợ ngắn hạn - Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu - Vốn quỹ BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƢỢC HẬU GIANG TỪ 2015-2017 Chỉ tiêu LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH - GIÁN TIẾP Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế Điều chỉnh cho khoản - Chi phí khấu hao tài sản cố định - Dự phòng giảm giá khoản đầu tƣ ngắn hạn, dài hạn - Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái chƣa thực - Lãi, lỗ từ lý tài sản cố định - Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ - Chi phí lãi vay - Thu lãi cổ tức - Các khoản điều chỉnh khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trƣớc thay đổi vốn lƣu động - Tăng, giảm khoản phải thu - Tăng, giảm hàng tồn kho - Tăng, giảm khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp) - Tăng, giảm chi phí trả trƣớc - Tiền lãi vay trả - Thuế TNDN nộp - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh - Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ - Mua sắm TSCĐ - Tiền thu từ lý, nhƣợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác - Tiền chi cho vay, mua công cụ nợ đơn vị khác - Tiền thu hồi cho, bán lại công cụ nợ đơn vị khác - Tiền chi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác - Tiền thu hồi đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác - Tiền thu lãi cho vay, cổ tức lợi nhuận đƣợc chia Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ LƢU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH - Tiền thu từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu - Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu DN phát hành - Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc - Tiền chi trả nợ gốc vay - Cổ tức, lợi nhuận trả cho chủ sở hữu Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài Lƣu chuyển tiền kỳ Tiền tƣơng đƣơng tiền đầu kỳ - Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ ... thông qua báo cáo tài dự báo doanh nghiệp Nhận thấy đƣợc vai trị quan trọng tình hình dự báo tài doanh nghiệp, tơi xin thực đề tài “ Phân tích dự báo tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dược Hậu Giang? ??... công ty 40 3.2 Phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang .43 3.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dược Hậu Giang 43 3.2.2 Các nhóm số tài. .. Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang Chƣơng Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Dƣợc Hậu Giang CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH