Hệ thống giám sát tài chính tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TẠ THU HỒNG NHUNG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TẠ THU HỒNG NHUNG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: NGƯT PGS.,TS LÝ HOÀNG ÁNH TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2016 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan danh dự cơng trình khoa học cụ thể: Tơi tên là: Tạ Thu Hồng Nhung Sinh ngày 19 tháng 01 năm 1990 Quê quán: Xã Bảo Khê, Huyện Kim Động, Tỉnh Hưng Yên Địa thường trú: 282/65 Bùi Hữu Nghĩa, P2, Quận Bình Thạnh, TPHCM Là học viên lớp cao học 16B1 Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Mã số học viên: 020116140170 Cam đoan đề tài: “Hệ thống giám sát tài Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: NGƯT PGS., TS Lý Hoàng Ánh Luận văn thực Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, kết nghiên cứu có tính độc lập riêng, không chép tài liệu chưa cơng bố tồn nội dung đâu Các số liệu, nguồn trích dẫn luận văn thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự TP HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2016 Học viên Tạ Thu Hồng Nhung LỜI CẢM ƠN Trước hết, học viên xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc đến phòng Đào tạo Sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, đặc biệt giảng viên hướng dẫn NGƯT PGS., TS Lý Hồng Ánh trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, giúp đỡ học viên với dẫn khoa học quý giá suốt trình nghiên cứu hồn thành đề tài "Hệ thống giám sát tài Việt Nam" Học viên xin chân thành cảm ơn Thầy/Cô giáo - Các nhà khoa học trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài ngân hàng năm tháng qua Học viên xin cảm ơn quan tâm động viên khuyến khích thơng cảm gia đình bạn bè thân thiết Do thời gian thực có hạn, kiến thức chun mơn cịn nhiều hạn chế nên luận văn chắn tránh khỏi thiếu sót định Học viên mong nhận ý kiến đóng góp Thầy/Cơ giáo bạn đọc Xin chân thành cảm ơn! TP HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2016 Học viên Tạ Thu Hồng Nhung DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt ADB BHTG BIS BTC CAR CTBH CTCK CTTC IMF ICP IOSCO NH NHTM NHTW NHNN ROA ROE TCTD TCVM TSC TSN UBCKNN UBGSTCQG VTC WB DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 Bảng hệ thống TCT 31/12/2015 Quy mô vốn tự có n đoạn 2012 - 2015 Các số th 2012 - 2014 Các tiêu t 2011 - 2014 Tỷ lệ an toàn vốn tối thi năm 2012 - 2015 Quy mơ vốn tự có c 2012 - 2015 Tỷ lệ ROA, ROE cá - 2015 Dự phòng nghiệp vụ, tổ doanh bảo hiểm Việt Na Tổng hợp vi phạm l năm 2014 Số lượng CTCK, Vố CTCK Việt Nam 20 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ SƠ ĐỒ 1.1 Mơ hình giám sá 2.1 Mơ hình hệ thốn 2.2 Cơ quan t 2.3 Sơ đồ tổ chức B 2.4 Cục quản lý g 2.5 Cơ cấu tổ chức b 2.6 Mơ hình tổ chức 2.7 So sánh tỷ lệ nợ 2011 - 2014 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG LÝ THUYẾT VỀ HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM HỆ THỐNG TÀI CHÍNH VÀ RỦI RO CỦA HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 1.1.1 Hệ thống tài 1.1.2 Rủi ro hệ thống tài 1.1.2.1 Khái niệm 1.1.2.2 Các tiêu đo lường rủi ro hệ thống tài 1.2 KHÁI NIỆM VÀ NỘI DUNG GIÁM SÁT HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 1.2.1 Khái niệm, mục tiêu giám sát hệ thống tài 1.2.1.1 Khái niệm 1.2.1.2 Mục tiêu giám sát hệ thống tài 1.2.2 Nội dung giám sát hệ thống tài 1.2.2.1 Giám sát an tồn vĩ mơ 1.2.2.2 Giám sát an tồn vi mơ 1.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 12 1.3.1 Khái niệm hệ thống giám sát tài 12 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động hệ thống giám sát tài .12 1.3.3 Các tiêu đánh giá hoạt động hệ thống giám sát tài .13 1.3.3.1 Chỉ tiêu trực tiếp 14 1.3.3.2 Chỉ tiêu gián tiếp 14 86 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Các tiêu đo lường rủi ro hệ thống tài theo ADB Nợ nước ngồi dịng tài Tỷ trọng vốn đầu tư trực tiếp = Lượng vốn đầu tư trực tiếp/GDP danh nghĩa Tỷ trọng vốn đầu tư gián tiếp = Lượng vốn đầu tư gián tiếp/GDP danh nghĩa Tổng nợ GDP danh nghĩa Tiền tệ tín dụng Tín dụng nội địa/GDP danh nghĩa Tốc độ tăng trưởng cung tiền M1 M2 M2 (%GDP) Số nhân tiền tệ M2/MB (Money Base) 87 M2 (% Dự trữ ngoại hối) Tín dụng khu vực cơng/GDP danh nghĩa CAR - Hệ số an tồn vốn tối thiểu= Vốn tự có/Tổng tài sản có rủi ro Tín dụng NHTW cấp cho tổ chức tài chính= Vốn NHTW cấp/Vốn tự có (Tổng nợ phải trả) Khu vực ngân hàng ROA= Thu nhập ròng/ Tổng tài sản bình quân Tỷ trọng vốn/ Tổng tài sản Cho vay khu vực trọng điểm kinh tế Tỷ trọng cho vay lĩnh vực bất động sản 88 Tỷ trọng nợ xấu Tổng cho vay/tổng tiền gửi Lãi suất Lãi suất thị trường liên ngân hàng/Lãi suất thị trường tiền tệ Thị trường chứng khoán trái phiếu Chỉ số giá chứng khoán tổng hợp Tỷ trọng thâm hụt tài khoản vãng lai = Thâm hụt tài khoản vãng lai/GDP danh nghĩa Tỷ giá thực Dự trữ ngoại hối quốc gia Tỷ lệ dự trữ ngoại hối nhập 89 Tỷ lệ dự trữ ngoại hối nhập 90 PHỤ LỤC 2: MÔ HÌNH GIÁM SÁT THỂ CHẾ TẠI TRUNG QUỐC Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision Approaches and Challenges in a Global Marketplace 91 PHỤ LỤC 3: MƠ HÌNH GIÁM SÁT THEO CHỨC NĂNG TẠI PHÁP Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision Approaches and Challenges in a Global Marketplace 92 PHỤ LỤC 4: MƠ HÌNH GIÁM SÁT LƯỠNG ĐỈNH TẠI ÚC Nguồn: Group of Thirty G30, (2008), The structure of Financial Supervision Approaches and Challenges in a Global Marketplace 93 PHỤ LỤC 5: CÁC CHỈ TIÊU GIÁM SÁT NGÂN HÀNG THEO CAMELS C - Capital - An toàn Vốn Vốn (C1+C2)/Tổng TSC rủi ro nội ngoại bảng VTC/Tổng TSC Các khoản dự trữ VTC A - Assets - Chất lượng TSC Nợ nhóm đến nhóm 5/VTC Dự phòng rủi ro/Tổng TSC Dự phòng rủi ro/Tổng TSC nhóm đến nhóm TSC sinh lời so với TSN phải trả lãi M - Management - Năng lực quản lý Tốc độ tăng trưởng TSC Tốc độ tăng trưởng đầu tư tín dụng 10 Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận 11 Tốc độ tăng trưởng/VTC từ lợi nhuận 12 Tốn thất hoạt động/Tổng TSC 13 Số lần vi phạm quy định E - Earnings - Khả sinh lời 14 Thu nhập từ lãi/Tổng TSC 15 Chi trả lãi/Tổng TSC 16 Thu nhập trước thuế/Tổng TSC 94 17 Thu nhập trước thuế/VCSH 18 Lợi nhuận ròng/VTC 19 Thu nhập trước thuế/Tổng nợ xố 20 Chi phí hoạt động/TSC sinh lời 21 Thu nhập lãi phí/TSC sinh lời L - Liquidity - Tính khoản 22 TSC động ngày/TSN động ngày 23 TSC động ngày/TSN động ngày 24 TSC động ngày /TSN động tháng 25 Tài sản khoản/Các khoản tiền gửi nợ ngắn hạn S - Sensitivity - Sự nhạy cảm với rủi ro thị trường 26 Trạng thái ngoại tệ âm/VTC 27 Trạng thái ngoại tệ dương/VTC 28 Trạng thái loại ngoại tệ/VTC 29 Lợi nhuận kinh doanh ngoại tệ/Tổng thu nhập 30 Tổng trạng thái ngoại tệ/Tổng TSC nội bảng 31 TSN đáo hạn đến tháng so với TSC đáo hạn đến tháng 95 32 TSN đáo hạn từ đến 12 tháng/TSC đáo hạn từ đến 12 tháng 33 TSN đáo hạn năm/ TSC đáo hạn năm 96 PHỤ LỤC 6: Các tiêu cụ thể theo CAMEL cho công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ Cơng ty chứng khoán Mức độ đủ vốn - Capital - (C) VCSH/Tổng Tài sản VCSH/Vốn pháp định Tỷ lệ vốn khả dụng Chất lượng tài sản - Assets (A) Tổng tài sản sau điều chỉnh rủi ro/ Tổng tài sản Tỷ lệ dự phòng/(Đầu tư ngắn hạn + Đầu tư dài hạn + Khoản phải thu) Tỷ lệ khoản phải thu/ Tổng tài sản Năng lực quản trị - Management (M) Số năm làm lãnh đạo, số năm kinh nghiệmtronglĩnhvựctài chính/chứng khốn Chủ tịch HĐQT, Tổng giám đốc Tính ổn định vị trí lãnh đạo chủ chốt Sự đầy đủ Quy trình nghiệp vụ theo quy định pháp luật 97 10 Chính sách quản lý rủi ro tất hoạt động 11 Đánh giá lực hoạt động phận kiểm tra, kiểm soát nội 12 Chất lượng kiểm soát khoản tiền gửi nhà đầu tư để giao dịch chứng khốn 13 Mức độ minh bạch thơng tin tài 14 Số năm hoạt động 14 Doanh số giao dịch cổ phiếu hiện/Tổng Doanh số giao dịch trường 16 VCSH công ty so với mặt chung 17 Tính ổn định khả trưởng/VCSH 18 Tăng trưởng DT trung bình tro kỳ báo cáo 19 Sử dụng quỹ hỗ trợ toán Trung tâm lưu ký chứng khốn 20 Tình hình tn thủ (vi phạm) quy định pháp luật lĩnh vực chứng khoá 98 21 Số lượng nghiệp vụ cấp phép công ty Khả sinh lợi - Earnings (E) 22 Lợi nhuận sau thuế/Tổng doanh thu 23 Lợi nhuận sau thuế/VCSH bình quân Chất lượng khoản - Liquidity (L) 24 25 ngắn hạn Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn Tiền + tương đương tiền/Nợ ngắn 21 Tiền tương đương/Nợ ... TRẠNG HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH VIỆT NAM 33 2.2.1 Cấu trúc hệ thống giám sát tài Việt Nam 33 2.2.1.1 Các quan giám sát hệ thống tài Việt Nam 33 2.2.1.2 Đặc điểm hệ thống giám sát tài Việt. .. lẻ hệ thống giám sát như: mơ hình hệ thống giám sát tài giới, số đo lường hiệu hoạt động giám sát tài chính, đánh giá cấu tổ chức hệ thống giám sát tài Việt Nam, điều kiện yêu cầu hệ thống giám. .. trường tài chính, tổ chức tài trung gian 1 CHƯƠNG LÝ THUYẾT VỀ HỆ THỐNG GIÁM SÁT TÀI CHÍNH 1.1 KHÁI NIỆM HỆ THỐNG TÀI CHÍNH VÀ RỦI RO CỦA HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 1.1.1 Hệ thống tài Hệ thống tài hiểu