Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Hồ An Châu TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2016 i TÓM TẮT Nghiên cứu thực nhằm mục tiêu đánh giá hiệu hoạt động yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng gồm hai bước phân tích: (i) sử dụng phương pháp bao liệu (DEA) để đo lường mức độ hiệu hoạt động NHTM; (ii) sử dụng mơ hình hồi quy Tobit với biến phụ thuộc hiệu kỹ thuật (TE) lấy từ kết phân tích DEA để phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Kết thực nghiệm cho thấy: (i) Hiệu kỹ thuật NHTM Việt Nam giai đoạn nghiên cứu trì mức trung bình giảm dần (ii) Nguyên nhân làm giảm hiệu kỹ thuật giảm suất hoạt động suy giảm thay đổi yếu tố công nghệ, thay đổi hiệu kỹ thuật thay đổi hiệu quy mô (iii) Hiệu kỹ thuật hay khả quản trị NHTM Việt Nam thấp, yếu tố gây phi hiệu hoạt động ngân hàng (iv) Thay đổi tiến công nghệ nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến thay đổi suất nhân tố tổng hợp TFP (v) Hiệu quy mô suy giảm quy mô hoạt động dịch vụ chưa đầu tư mức làm giảm hiệu kỹ thuật (vi) Chất lượng nguồn nhân lực thấp yếu tố làm giảm hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Dựa nguyên nhân gây phi hiệu kỹ thuật yếu tố tác động tìm thấy, luận văn đưa hàm ý sách NHTM Ngân hàng nhà nước (NHNN), nhằm góp phần nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn iii LỜI CẢM ƠN Trước hết, em xin bày tỏ cảm ơn chân thành đến Thầy Cô Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM Sự giảng dạy nhiệt tình, tận tâm Thầy Cơ giúp em hồn thiện kiến thức khả tư Đồng thời, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS Lê Đình Hạc TS Lê Hồ An Châu, cảm ơn Thầy Cơ tận tình hướng dẫn, bảo động viên em suốt thời gian em thực hoàn thành luận văn Cuối cùng, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến ba mẹ, gia đình, người thân, bạn bè đồng nghiệp, người bên cạnh, ủng hộ em tạo điều kiện tốt cho em học tập nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn gửi đến Ba mẹ, Thầy Cô lời chúc sức khỏe, hạnh phúc thành đạt Trân trọng Tăng Ngọc Phương Linh iv MỤC LỤC Trang TÓM TẮT i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT .vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC HÌNH x DANH MỤC PHỤ LỤC xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .3 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Đóng góp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết hiệu hiệu hoạt động NHTM 2.1.1 Khái niệm hiệu .6 2.1.2 Hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 2.2 Phân loại hiệu hoạt động 2.3 Các phương pháp đo lường hiệu hoạt động 10 2.4 Đường giới hạn khả sản xuất 12 2.5 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm hiệu hoạt động yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng 13 2.5.1 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng 13 v 2.5.2 Nghiên cứu hiệu hoạt động nhân tố tác động hiệu hoạt động17 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 21 3.1 Đo lường hiệu hoạt động ngân hàng phương pháp phân tích bao liệu (DEA) 21 3.1.1 Phương pháp phân tích bao liệu (DEA) 21 3.1.1.1 Hiệu kỹ thuật sử dụng nhiều biến đầu vào đầu 23 3.1.1.2 Chỉ số Malmquist 26 3.1.2 Các biến đầu vào – đầu mơ hình DEA 28 3.2 Áp dụng mơ hình hồi quy Tobit để phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động 31 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 35 4.1 Đánh giá hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2008 – 2015 35 4.1.1 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật (TE), hiệu kỹ thuật (PE) hiệu quy mô (SE) 35 4.1.1.1 Đánh giá hiệu quy mô (SE) giai đoạn 2008 - 2015 37 4.1.1.1 Đánh giá hiệu kỹ thuật (PE) giai đoạn 2008 - 2015 .42 4.1.1.2 Đánh giá hiệu kỹ thuật, hiệu quy mô hiệu kỹ thuật theo loại hình sở hữu NHTM 46 4.1.1.3 Đánh giá NHTM sau giai đoạn tái cấu 2011 - 2015 .48 4.1.2 Kết ước lượng thay đổi hiệu suất 52 4.2 Kết ước lượng mơ hình hồi quy Tobit đánh giá nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 56 4.3 Đánh giá kết luận chung hiệu hoạt động nhân tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 59 CHƯƠNG : KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 64 vi 5.1 Kết luận đóng góp nghiên cứu 64 5.2 Hàm ý sách từ kết nghiên cứu 66 5.3 Hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu 73 KẾT LUẬN 75 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 PHỤ LỤC 80 vii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt AE CAR CE DEA DMU DRS DTA EFA effch ETA GDP IRS LTA LTD NHLD NHNN NHTM NHTMCP NPL OE PE pech PPF ROA ROAA ROE ROEA RTL SE viii sech SIZE TA TE techch TFP tfpch VAMC VRS WB YEA 78 Liu, W.B., Meng, W., Li, X.X., and Zhang, D.Q (2007), DEA Models with Undesirable Inputs and Outputs, Annals of Operations Research, Accepted Miller, S.M., and A.G Noulas (1996), "The technical efficiency of large bank production", Journal of Banking & Finance, 20, pp 495-509 Nathan, A., and E.H Neave (1992), "Operating efficiency of Canada banks", Joumal of Financial Services Research, 6, pp 265-276 Nguyễn Thị Việt Anh (2004), Ước lượng nhân tố phi hiệu cho ngân hàng Nông nghiệp phát triển nông thôn Việt Nam, Luận văn Thạc sỹ Kinh tế - Đại học Kinh tế Quốc dân Nguyễn Việt Hùng (2008), Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sỹ - Đại học Kinh tế Quốc Dân Ngô Đăng Thành (2010), Đánh giá hiệu sử dụng nguồn lực số NHTMCP Việt Nam ứng dụng phương pháp bao liệu (DEA), Trường ĐH Kinh tế, ĐHQGHN Nguyễn Minh Sáng (2015), Mối quan hệ hiệu sử dụng nguồn lực ngân hàng thương mại tăng trưởng kinh tế Việt Nam, Luận văn Tiến sỹ Kinh tế - Đại học Ngân hàng TP.HCM Paradi, J.C., M Asmild and P.C Simak, 2004, Using DEA and worst practice DEA in credit risk evaluation Journal of Productivity Analysis, 21 (2): 153-165 Sherman, H.D & Gold, F (1985) Bank branch operating efficiency: Evaluation with data envelopment analysis Journal of Banking and Finance, 9, 297-315 Sufian, F (2009), Determinants of bank efficiency during unstable macroeconomic environment: Empirical evidence from Malaysia, Research in International Business and Finance 23, pp 54–77 79 Tser-yieth Chen (2005), A measurement of Taiwan's bank efficiency and productivity change during the Asian financial crisis, Department of International Business, National Dong Hwa University Xiaoqing Fu and Shelagh Hefferman (2005), Cost X-efficiency in China's Banking Sector, Cass Faculty of Finance Working Paper, Cass Bussiness School, City University, London Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, “Thống kê tiền tệ ngân hàng”, Website Ngân hàng Nhà nước: http://sbv.gov.vn Báo cáo thường niên Ngân hàng nhà nước Việt Nam 2008 – 2014, Website Ngân hàng Nhà nước: http://sbv.gov.vn Báo cáo thường niên báo cáo tài kiểm tốn NHTM Việt Nam từ năm 2008 – 2015 80 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Kết ước lượng số Malmquist DEA MALMQUIST INDEX SUMMARY year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.000 0.790 1.000 1.000 0.790 mean 0.990 1.089 1.126 0.879 1.078 year = firm e 1 1 81 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.000 1.088 1.000 1.000 1.088 mean 1.070 1.071 1.020 1.049 1.146 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 e 1 1 0 0 1 1 0 1 82 21 22 23 24 25 26 27 28 0.915 1.219 1.000 0.915 1.115 mean 1.046 1.300 1.007 1.039 1.360 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 e 1 1 1 1 0 1 1 1 1 1 1 1.053 1.086 0.980 1.075 1.143 mean 1.097 1.057 1.058 1.037 1.159 year = firm effch techch pech sech tfpch 83 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.038 0.764 1.021 1.017 0.793 mean 0.958 0.738 0.999 0.959 0.707 year = firm 10 11 12 13 14 e 0 1 0 1 0 1 84 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 1.000 0.882 1.000 1.000 0.882 mean 0.990 0.836 0.976 1.014 0.828 year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 e 1 1 1 0 0 1 1 0 0 1 85 mean 0.962 1.386 1.018 0.945 1.333 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS year e 1 0 0.962 1.386 1.018 0.945 1.333 mean 1.015 1.046 1.028 0.987 1.062 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS firm e 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 1 1 1 0 1 1 1 1 1 0 0 86 26 27 28 1.000 0.996 1.000 1.000 0.996 mean 1.015 1.046 1.028 0.987 1.062 [Note that all Malmquist index averages are geometric means] 87 Phụ lục 2: Hiệu kỹ thuật (TE), hiệu kỹ thuật (PE), hiệu quy mô (SE) NHTM Việt Nam giai đoạn 2008 - 2015 Năm ACB NH TE 0.764 PE 0.772 AnbinhBank 0.729 0.794 BIDV 1.000 1.000 Eximbank 0.739 0.754 Hdbank 0.883 0.907 IndovinaBank 0.533 0.983 KienlongBank 0.743 1.000 LienvietpostBank 0.804 0.838 MaritimeBank 1.000 1.000 MBB 0.659 0.679 NamAbank 0.801 1.000 NCB 0.694 1.000 PGBank 0.543 1.000 DongABank PhuongdongBank 0.725 0.869 Sacombank 0.643 0.644 SaigonBank 0.681 1.000 SCB 1.000 1.000 SeaBank 0.673 0.770 SHB 0.751 0.778 Techcombank 1.000 1.000 TienPhongBank 0.607 0.798 VIB 0.681 0.754 VietABank 0.878 1.000 VietCapitalBank 0.675 1.000 Vietcombank 0.844 0.988 Vietinbank 0.847 0.966 VPBank 1.000 1.000 Trung bình 0.774 0.900 Lớn 1.000 1.000 Nhỏ 0.533 0.644 Độ lệch chuẩn 0.140 0.119 27 27 Số quan sát Năm NH TE PE ACB 1.000 1.000 AnbinhBank 0.906 0.907 BIDV 1.000 1.000 DongABank 0.939 0.941 Eximbank 0.826 0.861 Hdbank 0.999 1.000 IndovinaBank 1.000 1.000 KienlongBank 0.902 0.951 LienvietpostBank 0.678 0.683 MaritimeBank 1.000 1.000 MBB 0.903 0.906 NamAbank 0.826 0.949 NCB 0.782 0.842 PGBank 1.000 1.000 PhuongdongBank Sacombank SaigonBank SCB SeaBank SHB Techcombank TienPhongBank VIB VietABank VietCapitalBank Vietcombank 0.982 1.000 1.000 1.000 1.000 0.869 0.963 1.000 0.936 1.000 0.928 0.741 0.985 1.000 1.000 1.000 1.000 0.870 1.000 1.000 0.936 1.000 1.000 0.938 Vietinbank VPBank Trung bình Lớn Nhỏ Độ lệch chuẩn Số quan sát 1.000 0.964 0.934 1.000 0.678 0.090 28 1.000 0.980 0.955 1.000 0.683 0.072 28 90 Phụ lục 3: Kết chạy hồi quy Tobit Tobit regression Log likelihood = TE5 LTA YEA EFA RTL SIZE ETA DTA _cons /sigma Obs Coef ... VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH TĂNG NGỌC PHƯƠNG LINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN... phân tích nhân tố tác động đến hiệu hoạt động 31 CHƯƠNG 4: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM ... hoạt động ngân hàng 13 2.5.1 Các nghiên cứu hiệu hoạt động ngân hàng 13 v 2.5.2 Nghiên cứu hiệu hoạt động nhân tố tác động hiệu hoạt động1 7 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU HIỆU QUẢ HOẠT