Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các quỹ tín dụng nhân dân tại vĩnh long

iv MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT viii DANH MỤC CÁC BẢNG ix CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.2.3 Giả thuyết nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 11 2.1 Tổng quan quỹ tín dụng nhân dân 11 2.1.1 Đặc điểm quỹ tín dụng nhân dân 11 2.1.2 Cơ cấu tổ chức quỹ tín dụng nhân dân 12 2.1.3 Hoạt động quỹ tín dụng nhân dân 13 2.1.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động quỹ tín dụng nhân dân .15 v 2.2 Lƣợc khảo nghiên cứu khoa học 17 2.2.1 Các nghiên cứu nƣớc 18 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc 19 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mơ hình nghiên cứu 22 3.2 Các biến mơ hình nghiên cứu 23 3.3 Phƣơng pháp phân tích 27 3.4 Dữ liệu nghiên cứu 28 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 31 4.1 Mô tả số liệu hiệu hoạt động QTDND Vĩnh Long 31 4.2 Kết mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROE .33 4.2.1 Phân tích tƣơng quan biến số mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROE 33 4.2.2 So sánh mơ hình Pooled Regression, Fixed Effects Model, Random Effects Model 34 4.2.3 Kiểm định phƣơng sai sai số không đổi 37 4.2.4 Khắc phục tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 38 4.3 Kết mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROA 38 4.3.1 Phân tích tƣơng quan biến số mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROA 38 4.3.2 So sánh mơ hình Pooled Regression, Fixed Effects Model, Random Effects Model 39 4.3.3 Kiểm định phƣơng sai sai số không đổi 42 vi 4.3.4 Khắc phục tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 42 4.4 Phân tích kết nghiên cứu 43 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 45 5.1 Các yếu tố tác động đến hiệu hoạt động QTDND Vĩnh Long 45 5.2 Kiến nghị 46 5.3 Hạn chế đề tài hƣớng nghiên cứu 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO 51 PHỤ LỤC 54 Phụ lục Số liệu kinh tế, xã hội tỉnh Vĩnh Long giai đoạn 2011-2015 .54 Phụ lục Số liệu biến mơ hình nghiên cứu 55 Phụ lục 4.1 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo Pooled Regression 61 Phụ lục 4.2 Kết phân tích hồi quy mơ hình yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo FEM 61 Phụ lục 4.3 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo REM……………………………………………………………………………… 62 Phụ lục 4.4 Kết kiểm định Hausman phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROE 62 Phụ lục 4.5 Kết kiểm định White phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROE 63 Phụ lục 4.6 Kết phân tích ảnh hƣởng yếu tố đến ROE theo FEM RSE 63 vii Phụ lục 4.7 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo Pooled Regression 64 Phụ lục 4.8 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo FEM 64 Phụ lục 4.9 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo REM 65 Phụ lục 4.10 Kết kiểm định Hausman phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROA 65 Phụ lục 4.11 Kết kiểm định White phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROA 66 Phụ lục 4.12 Kết phân tích ảnh hƣởng yếu tố đến ROA theo FEM RSE 66 viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BKS Ban kiểm sốt CAR Capital Adequacy Ratio (Tỷ lệ an tồn vốn) ĐHTV Đại hội thành viên FEM Fixed Effects Model (Mơ hình tác động cố định) GRDP Gross Regional Domestic Product (Tổng sản phẩm địa bàn) HĐQT Hội đồng quản trị NHHTX Ngân hàng Hợp tác xã NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam NHTM Ngân hàng thƣơng mại QTDND Quỹ tín dụng nhân dân REM Random Effects Model (Mơ hình tác động ngẫu nhiên) ROA Return On Asset (Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản) ROE Return On Equity (Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu) TCTD Tổ chức tín dụng ix DANH MỤC CÁC BẢNG Tên bảng Trang Bảng Giả thuyết yếu tố ảnh hƣởng hiệu hoạt động QTDND Bảng Mô tả biến sử dụng mô hình 23 Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến số 31 Bảng 4.2 Kết phân tích tƣơng quan biến số mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROE 33 Bảng 4.3 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo Pooled Regression 34 Bảng 4.4 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo FEM 35 Bảng 4.5 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo REM 36 Bảng 4.6 Kết phân tích tƣơng quan biến số mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng yếu tố đến ROA 39 Bảng 4.7 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo Pooled Regression 39 Bảng 4.8 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo FEM 40 Bảng 4.9 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo REM 41 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU Tác giả giới thiệu khái quát đề tài nghiên cứu, nêu rõ lý chọn đề tài, vấn đề nghiên cứu, mục tiêu, câu hỏi nghiên cứu, giả thuyết nghiên cứu, đối tƣợng phạm vi nghiên cứu, phƣơng pháp nghiên cứu đƣợc áp dụng, đóng góp đề tài kết cấu luận văn Chƣơng trình bày nội dung mà tác giả hƣớng đến đề tài nghiên cứu phƣơng pháp đạt đƣợc mục tiêu đề 1.1 Lý chọn đề tài nghiên cứu Trong bối cảnh kinh tế giới nay, với tiến trình tồn cầu hóa hội nhập kinh tế quốc tế vai trị tổ chức tín dụng (TCTD) ngày quan trọng việc huy động sử dụng vốn phục vụ cho nghiệp phát triển cơng nghiệp hóa, đại hóa nói chung phục vụ cho nhu cầu vốn nói riêng Việc thành lập Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) chủ trƣơng sách đổi quan trọng tín dụng góp phần giúp kinh tế Việt Nam ngày phát triển QTDND loại hình TCTD hợp tác hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, tự chủ, tự chịu trách nhiệm kết hoạt động thành viên tự nguyện lập ra, thực mục tiêu chủ yếu tƣơng trợ thành viên nhằm phát huy sức mạnh tập thể thành viên giúp thực có hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh, dịch vụ cải thiện đời sống QTDND đƣợc thành lập hoạt động theo Luật TCTD, Luật hợp tác xã văn pháp luật khác có liên quan Để góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển, nâng cao đời sống ngƣời dân, đồng thời thực mục tiêu công nghiệp hóa, đại hóa nơng nghiệp nơng thơn Đảng Nhà nƣớc đề cần phải có tài trợ vốn, hỗ trợ kỹ thuật, đổi cơng nghiệp, đa dạng hóa nâng cao chất lƣợng sản phẩm Vì cá nhân, sở sản xuất kinh doanh, hộ gia đình… phải có thêm số vốn để bổ sung cho nhu cầu thiếu hụt Để đáp ứng nhu cầu QTDND Vĩnh Long đời Sứ mệnh QTDND Vĩnh Long giúp đỡ, hỗ trợ vốn cho thành viên xóa đói giảm nghèo, góp phần thực bình đẳng, cơng tiến xã hội, đặc biệt khu vực nông thôn vùng sâu vùng xa Đối tƣợng khách hàng chủ yếu cá nhân, hộ gia đình có thu nhập không cao, hoạt động kinh doanh với quy mơ nhỏ Đặc điểm địi hỏi khả quản lý việc cung cấp dịch vụ tới khách hàng theo phƣơng thức phù hợp, hoạt động cần có chế giám sát kiểm sốt rủi ro phù hợp, đảm bảo cân chi phí hiệu kinh doanh Theo tác giả tìm hiểu, nhiều nghiên cứu nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại (NHTM) nhƣ QTDND đƣợc công bố ngồi nƣớc Các nghiên cứu nƣớc ngồi kể tên nhƣ Usman Dawood (2014), Munyam Bonera (2013), Ong Tze San Teh Boon Heng (2013), Syarfi (2012), Khizer Ali cộng (2011), Kyriaki Kosmido cộng (2008) Các nghiên cứu nƣớc nhƣ Trƣơng Đông Lộc (2015), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015), Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013), Nguyễn Thị Cành Hoàng Nguyễn Vân Trang (2009), Nguyễn Việt Hùng (2008) Tuy nhiên, chƣa có nghiên cứu liên quan đến hiệu hoạt động QTDND Vĩnh Long đƣợc công bố Việc nghiên cứu yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND Vĩnh Long có ý nghĩa quan trọng Kết nghiên cứu cung cấp chứng thực nghiệm cụ thể, có giá trị khoa học giúp cho nhà lãnh đạo QTDND Vĩnh Long thấy đƣợc yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND đo lƣờng đƣợc mức độ ảnh hƣởng yếu tố Từ tham khảo kết tìm đƣợc mà định giải pháp hữu hiệu để nâng cao chất lƣợng hiệu hoạt động Đó lý tác giả chọn nghiên cứu đề tài: “Các yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động quỹ tín dụng nhân dân Vĩnh Long” 1.2 Mục tiêu nghiên cứu, câu hỏi nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu Thực đề tài này, tác giả hƣớng đến ba mục tiêu nghiên cứu Thứ nhất, xác định yếu tố có ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND Thứ hai, đo lƣờng mức độ tác động yếu tố lên hiệu hoạt động QTDND Thứ ba, đƣa số gợi ý sách nhằm quản lý hiệu hoạt động QTDND 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu nêu trên, đề tài tập trung cho việc trả lời câu hỏi nghiên cứu Thứ yếu tố có ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND? Thứ hai mức độ ảnh hƣởng yếu tố đến hiệu hoạt động QTDND nhƣ nào? 1.2.3 Giả thuyết nghiên cứu Tham khảo nghiên cứu trƣớc đây, vào đặc điểm QTDND Vĩnh Long liệu thu thập đƣợc, tác giả ý yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND Vĩnh Long đƣợc đại diện tỷ suất sinh lời tài sản (Return on Asset - ROA) tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity - ROE) gồm hệ số an tồn vốn (tỷ lệ vốn tự có tổng tài sản có rủi ro), lực quản trị (tỷ lệ chi phí thu nhập), tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ tỷ lệ số dƣ tiền gửi dƣ nợ cho vay Các giả thuyết đƣợc xây dựng nhƣ sau (xem thêm Bảng 1) Giả thuyết hệ số an tồn vốn có quan hệ nghịch biến với hiệu hoạt động QTDND Việc đảm bảo an toàn phát triên vốn nguyên tắc cần tuân thủ hoạt động QTDND Để bảo đảm cho an toàn cho tài sản chứa đựng rủi ro, QTDND cần trì mức vốn tự có cần thiết đƣợc đo lƣờng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu hay hệ số an toàn vốn (CAR) Nghiên cứu Munyambonera (2013), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015) cho thấy mối tƣơng quan nghịch hệ số an toàn vốn khả sinh lời NHTM Giả thuyết tỷ lệ chi phí thu nhập có mối quan hệ nghịch biến với hiệu hoạt động QTDND Tỷ lệ phản ánh khả điều chỉnh mối quan hệ đầu vào đầu để đạt mức hiệu nhƣ mong muốn Nó phản ánh mức độ lành mạnh quản trị, tức quản trị tốt tạo tỷ lệ chi phí thu nhập thấp, cịn quản trị khiến tỷ lệ chi phí thu nhập cao từ làm giảm khả sinh lời (Nguyễn Thị Cành Hoàng Nguyễn Vân Trang 2009) Usman Dawood (2014), Ong Tze San Teh Boon Heng (2013), Syarfi (2012), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015), Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013), Nguyễn Việt Hùng (2008) nghiên cứu tìm mối quan hệ nghịch biến lực quản trị (tỷ lệ chi phí thu nhập) với hiệu hoạt động NHTM Giả thuyết tỷ lệ nợ xấu tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động QTDND Rủi ro tín dụng thuộc tính cố hữu ln tồn hoạt động cấp tín dụng ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu cao ngân hàng phải trích lập dự phịng rủi ro nhiều từ làm giảm lợi nhuận (Trƣơng Đông Lộc 2015) Theo Ong Tze San Teh Boon Heng (2013), Khizer Ali, Akhtar and Ahmed (2011), Trƣơng Đông Lộc (2015), Hồ Thị Hồng Minh Nguyễn Thị Cành (2015), Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013), Nguyễn Việt Hùng (2008), tỷ lệ nợ xấu có tác động đến hiệu hoạt động NHTM QTDND Giả thuyết tỷ lệ số dƣ tiền gửi dƣ nợ cho vay quan hệ nghịch biến với hiệu hoạt động QTDND Lợi nhuận NHTM chủ yếu sinh từ chênh lệch thu từ lãi cho vay chi lãi cho hoạt động huy động vốn (phần lớn từ khách hàng gửi tiền) Vì vậy, sử dụng tốt nguồn vốn huy động việc cho vay để tạo thu nhập từ lãi cách làm tăng hiệu hoạt động Nếu NHTM có tỷ lệ số dƣ tiền gửi dƣ nợ cho vay cao có nghĩa 072015 082015 092015 102015 112015 122015 012011 022011 032011 042011 052011 062011 072011 082011 092011 102011 112011 57 Thang T 122011 012012 022012 032012 042012 052012 062012 072012 082012 092012 102012 112012 122012 012013 022013 032013 042013 052013 062013 072013 082013 092013 102013 112013 122013 012014 022014 032014 042014 052014 062014 072014 082014 092014 102014 112014 122014 012015 022015 032015 042015 052015 062015 072015 58 Thang TG 082015 092015 102015 112015 122015 012011 022011 032011 042011 052011 062011 072011 082011 092011 102011 112011 122011 012012 022012 032012 042012 052012 062012 072012 082012 092012 102012 112012 122012 012013 022013 032013 042013 052013 062013 072013 082013 092013 102013 112013 122013 012014 022014 032014 59 Thang TG 042014 052014 062014 072014 082014 092014 102014 112014 122014 012015 022015 032015 042015 052015 062015 072015 082015 092015 102015 112015 122015 122011 012012 022012 032012 042012 052012 062012 072012 082012 092012 102012 112012 122012 012013 022013 032013 042013 052013 062013 072013 082013 092013 102013 60 Thang T 112013 122013 012014 022014 032014 042014 052014 062014 072014 082014 092014 102014 112014 122014 012015 022015 032015 042015 052015 062015 072015 082015 092015 102015 112015 122015 Nguồn: Ngân hàng Nhà nƣớc Chi nhánh tỉnh Vĩnh Long, 2017 61 Phụ lục 4.1 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo Pooled Regression Source Model Residual Total ROE CAR CPTN TLNX HDCV -cons Phụ lục 4.2 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,4375 Between = 0,7986 Overall = 0,4558 Corr (u_i, xb) = -0,5050 ROE CAR CPTN TLNX HDCV -cons Sigma_u Sigma_e Rho 62 Phụ lục 4.3 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROE theo REM Random-effects GLS regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,4254 Between = 0,9024 Overall = 0,4827 Random effects u_i – Gaussian Cor (u_i, x) = (assumed) ROE CAR CPTN TLNX HDCV -cons Phụ lục 4.4 Kết kiểm định Hausman phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROE CAR CPTN TLNX HDCV b = consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test: H0: difference in coefficients not systematic ‟ Chi2(4) = (b – B) [(v_b-v_B)^(-1)](b-B) = 14,77 Prob>chi2 = 0,0052 Coef -0,15 -0,17 -1,25 0,02 24,4 63 Phụ lục 4.5 Kết kiểm định White phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROE White‟s test for H0: homoskedasticity Against Ha: unresstricted heteroskedasticity Chi2(14) = 55,03 Prob > chi2 = 0,0000 Phụ lục 4.6 Kết phân tích ảnh hƣởng yếu tố đến ROE theo Fixed-effects (within) regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,4375 between = 0,7986 overall = 0,4558 corr(u_i, Xb) = -0,5050 (Std Err adjusted for clusters in qtd) ROE CAR CPTN TLNX HDCV _cons sigma_u sigma_e rho 64 Phụ lục 4.7 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo Pooled Regression Source Model Residual Total ROA CAR CPTN TLNX HDCV -cons Phụ lục 4.8 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo FEM Fixed-effects regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,5383 Between = 0,0857 Overall = 0,4179 Corr (u_i, xb) = -0,4708 ROA CAR CPTN TLNX HDCV -cons Sigma_u Sigma_e Rho 65 Phụ lục 4.9 Kết phân tích hồi quy yếu tố ảnh hƣởng đến ROA theo Random-effects GLS regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,5146 Between = 0,7467 Overall = 0,5158 Random effects u_i – Gaussian Cor (u_i, x) = (assumed) ROA CAR CPTN TLNX HDCV -cons Phụ lục 4.10 Kết kiểm định Hausman phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROA CAR CPTN TLNX HDCV b = consistent under H0 and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under H0; obtained from xtreg Test: H0: difference in coefficients not systematic ‟ Chi2(4) = (b – B) [(v_b-v_B)^(-1)](b-B) = 11,85 Prob>chi2 = 0,0185 66 Phụ lục 4.11 Kết kiểm định White phân tích yếu tố ảnh hƣởng đến ROA White‟s test for H0: homoskedasticity Against Ha: unresstricted heteroskedasticity Chi2(14) = 89,01 Prob > chi2 = 0,0000 Phụ lục 4.12 Kết phân tích ảnh hƣởng yếu tố đến ROA theo Fixed-effects (within) regression Group variable: qtd R-sq: within = 0,5383 between = 0,0857 overall = 0,4179 corr(u_i, Xb) = -0,4708 (Std Err adjusted for clusters in qtd) ROA CAR CPTN TLNX HDCV _cons sigma_u sigma_e rho ... động yếu tố đến hiệu hoạt động QTDND địa bàn, tác giả chọn nghiên cứu đề tài ? ?Các yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động quỹ tín dụng nhân dân Vĩnh Long? ?? Mục tiêu nghiên cứu hƣớng đến xác định yếu. .. pháp nhân đăng ký hộ thƣờng trú địa bàn hoạt động QTDND 2.1.4 Các yếu tố ảnh hƣởng đến hoạt động quỹ tín dụng nhân dân Hoạt động QTDND chịu tác động yếu tố nhƣ môi trƣờng kinh doanh, môi trƣờng... QTDND Vĩnh Long thấy đƣợc yếu tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động QTDND đo lƣờng đƣợc mức độ ảnh hƣởng yếu tố Từ tham khảo kết tìm đƣợc mà định giải pháp hữu hiệu để nâng cao chất lƣợng hiệu hoạt động