Ứng dụng mô hình CAMELS và PEARLS trong đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội

Ứng dụng mô hình CAMELS và PEARLS trong đánh giá hoạt động kinh doanh của Ngân hàng thương mại cổ phần Quân ĐộiMục tiêu tổng quát của đề tài là vận dụng mô hình CAMELS và PEARLS vào việc đánh giá HĐKD của một ngân hàng Mục tiêu tổng quát của đề tài là vận dụng mô hình CAMELS và PEARLS vào việc đánh giá HĐKD của một ngân hàng Mục tiêu tổng quát của đề tài là vận dụng mô hình CAMELS và PEARLS vào việc đánh giá HĐKD của một ngân hàng

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMELS VÀ PEARLS TRONG ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QN ĐỘI ĐỒN CƠNG QUỐC TUẤN Khóa học 2010 – 2014 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ KHOA KẾ TỐN - TÀI CHÍNH KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CAMELS VÀ PEARLS TRONG ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI Sinh viên thực Giáo viên hướng dẫn Đồn Cơng Quốc Tuấn TS Trần Thị Bích Ngọc Lớp: K44A TCNH Niên khóa: 2010 - 2014 Huế, Tháng 05/2014 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc Lời Cảm Ơn Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, nỗ uế lực thân, xin gởi lời cảm ơn chân thành đến Quý tế H Thầy Cô trường Đại học Kinh tế Huế nói chung Thầy Cơ khoa Kế tốn – Tài nói riêng, tận tâm giảng dạy tơi in h suốt thời gian học tập nghiên cứu vừa qua cK Trân trọng cảm ơn Ban lãnh đạo Anh Chị ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội - chi nhánh họ Huế tạo điều kiện thuận lợi cho trình Đ ại thực tập thu thập thơng tin cần thiết q trình nghiên cứu ng Đặc biệt, xin gửi lời cảm ơn chân thành đến giáo ườ Trần Thị Bích Ngọc tận tình hướng dẫn giúp đỡ tơi Tr suốt q trình thực khóa luận Cảm ơn gia đình, bạn bè ln bên tơi, động viên giúp đỡ để tơi hồn thành khóa luận cách tốt SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc Do hạn chế kiến thức thời gian nghiên cứu nên đề tài không tránh khỏi thiếu sót, mong nhận uế góp ý bảo quý thầy cô để đề tài tế H đạt kết tốt nhất! Một lần xin chân thành cảm ơn! h Huế, tháng năm 2014 cK in Sinh viên thực Đồn Cơng Quốc Tuấn họ MỤC LỤC PHẦN I ĐẶT VẤN ĐỀ .1 Đ ại Lý chọn đề tài .12 Mục tiêu nghiên cứu 13 Đối tượng nghiên cứu 14 ng Phạm vi nghiên cứu 14 Phương pháp nghiên cứu 14 ườ Phần II: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 16 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ MƠ HÌNH PEARLS VÀ CAMELS TRONG Tr ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 16 1.1 Khái quát đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại .16 1.1.1 Khái niệm đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 16 1.1.2 Vai trò việc đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 16 1.1.3 Mục tiêu việc đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 16 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp 1.1.4 GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc Nội dung đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 16 1.1.4.1 Đánh giá hoạt động bên 17 1.1.4.2 Đánh giá hoạt động bên 17 1.1.4.3 Đánh giá tình hình tài .18 Một số mơ hình đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 18 1.2.1 Sơ lược mơ hình đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 18 1.2.2 Mơ hình PEARLS đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại tế H uế 1.2 20 1.2.2.1 Sơ lược mơ hình PEARLS 20 h 1.2.2.2 Mục tiêu 20 1.2.3 in 1.2.2.3 Hệ thống tiêu tiêu chuẩn giám sát theo mơ hình PEARLS 21 Mơ hình CAMELS đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng cK thương mại 26 1.2.3.1 Sơ lược mơ hình CAMELS 26 1.2.3.2 Các yếu tố mơ hình CAMELS đánh giá hoạt động kinh doanh họ ngân hàng thương mại 27 1.2.3.3 Hệ thống tỷ số đánh giá theo mơ hình CAMELS 31 So sánh giống khác mơ hình PEARLS CAMELS 32 1.2.5 Tầm quan trọng Mơ hình PEARLS CAMELS đánh giá hoạt động Đ ại 1.2.4 kinh doanh ngân hàng thương mại 34 Các nhân tố ảnh hường đến chất lượng đánh giá .35 1.4 Tổng quan tình hình nghiên cứu 35 ng 1.3 CHƯƠNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH CAMELS PEARLS TRONG ĐÁNH ườ GIÁ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI 38 Tr 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội 38 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển .38 2.1.2 Các lĩnh vực hoạt động kinh doanh .40 2.1.3 Mục tiêu chiến lược giai đoạn 2010 – 2015 40 2.1.4 Triển vọng kế hoạch phát triển tương lai 41 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc 2.2 Đánh giá hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân Đội theo tiêu mơ hình PEARLS 42 2.2.1 Chỉ tiêu đảm bảo an toàn (Protection) .42 2.2.2 Chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài hiệu (Effective Financial Structure) 44 uế 2.2.3 Chất lượng tài sản có (Asset Quality) 46 2.2.4 Thu nhập chi phí (Rates of Return anh costs) 47 tế H 2.2.5 Khả khoản (Liquidity) 49 2.2.6 Dấu hiệu tăng trưởng (Signs of Growth) 50 2.3 Đánh giá hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Qn Đội theo tiêu mơ hình CAMELS 52 h 2.3.1 Mức độ an toàn vốn (Capital adequacy) 52 in 2.3.2 Chất lượng tài sản có (Asset quality) 55 2.3.3 Năng lực quản lý (Management) 57 cK 2.3.4 Khả sinh lời (Earnings) .60 2.3.5 Khả khoản (Liquidity) 64 2.3.6.Độ nhạy cảm rủi ro thị trường (Sensitivity to Market risk) .67 họ 2.4 Tổng hợp so sánh đánh giá hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Qn Đội qua mơ hình PEARLS CAMELS 68 Đ ại CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI .75 3.1 Đánh giá khả cạnh tranh Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội .75 3.1.1 Cơ hội 75 ng 3.1.2 Thách thức 76 3.1.3 Điểm mạnh 77 ườ 3.1.4 Điểm yếu 78 3.2 Giải pháp nâng cao hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Tr Quân Đội 79 3.2.1 Nhóm giải pháp đảm bảo mức độ an tồn vốn 80 3.2.2 Nhóm giải pháp đảm bảo khả sinh lời 82 3.2.3 Nhóm giải pháp đảm bảo khả khoản 83 3.2.4 Nhóm giải pháp đảm bảo khả quản trị rủi ro 83 PHẦN III KẾT LUẬN .84 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc Kết luận .84 Hạn chế 84 Kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 họ cK in h tế H uế PHỤ LỤC .88 STT Đ ại DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên EIB Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam HĐ Hoạt động KD Kinh doanh KQ Kết KH Khách hàng LN Lợi nhuận 10 MB Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội ườ ng Tr SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc NC Nghiên cứu 12 NN Nhà nước 13 NH Ngân hàng 14 NHNN Ngân hàng nhà nước 15 NHTM Ngân hàng thương mại 16 STB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 17 TCTD Tổ chức tín dụng 18 TC Tài 19 TK Thanh khoản 20 TMCP Thương mại cổ phần 21 TN Thu nhập 22 TS Tài sản 23 VCSH Vốn chủ sở hữu 24 VTC Vốn tự có 25 VN Việt Nam Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế 11 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1 Tổng tài sản MB qua năm 39 Biểu đồ 2.2 Lợi nhuận trước thuế MB 29 uế Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng tài sản có sinh lời tài sản có không sinh lời MB Error! tế H Bookmark not defined Biểu đồ 2.4 Quy mô VCSH MB ngân hàng so sánh 52 Biểu đồ 2.5 Tỷ lệ CAR MB ngân hàng so sánh 53 Biểu đồ 2.6 Hệ số tự tài trợ MB ngân hàng so sánh 54 h Biểu đồ 2.7 Cơ cấu cho vay tài sản có sinh lời tổng tài sản .55 in Biểu đồ 2.8 Cơ cấu cho vay MB ngân hàng so sánh 56 Biểu đồ 2.9 Lợi nhuận ròng tồng nhân viên MB ngân hàng so sánh 59 cK Biểu đồ 2.10 Tăng trưởng tồng tài sản, dư nợ lợi nhuận MB 59 Biểu đồ 2.11 Quy mô Lợi nhuận trước thuế MB ngân hàng so sánh 60 Biểu đồ 2.12 Tỷ suất sinh lời tổng TS MB ngân hàng so sánh 61 họ Biểu đồ 2.13 Tỷ suất sinh lời VCSH MB ngân hàng so sánh .62 Biểu đồ 2.14 Chỉ số lãi cận biên ròng MB ngân hàng so sánh 63 so sánh 64 Đ ại Biểu đồ 2.15 Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động MB ngân hàng Biểu đồ 2.16 Tỷ lệ khoản MB ngân hàng so sánh 65 Biểu đồ 2.17 Hệ số đảm bảo tiền gửi MB ngân hàng so sánh 66 ng Biểu đồ 2.18 Khe hở nhạy cảm lãi suất MB ngân hàng so sánh 68 Biểu đồ 2.19 Tỷ trọng chứng khoán kinh doanh đầu tư MB ngân hàng Tr ườ so sánh Error! Bookmark not defined SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1 Cách xác định tiêu an toàn tiêu chuẩn đánh giá 21 uế Bảng 1.2 Chỉ tiêu phản ánh cấu trúc tài hiệu tiêu chuẩn đánh giá 22 Bảng 1.3 Chỉ tiêu phản ánh chất lượng tài sản có tiêu chuẩn đánh giá 23 tế H Bảng 1.4 Chỉ tiêu phản ánh thu nhập chi phí tiêu chuẩn đánh giá .24 Bảng 1.5 Các tiêu phản ánh tính khoản tiêu chuẩn đánh giá 25 Bảng 1.6 Các tiêu phản ánh khả tăng trưởng tiêu chuẩn đánh giá 25 Bảng 1.7 Bảng tỷ số phân tích tiêu mơ hình CAMEL .31 h Bảng 2.1 Quy mô MB ngân hàng so sánh 39 in Bảng 2.2 Một số tiêu kế hoạch năm 2014 40 Bảng 2.3 Độ an toàn MB, EIB STB năm 2013 .42 cK Bảng 2.4 Mức dự phịng thực tế ước tính MB năm 2013 43 Bảng 2.5 Cấu trúc tài MB, EIB STB năm 2013 44 Bảng 2.6 Chất lượng tài sản có MB, EIB STB năm 2013 .46 họ Bảng 2.7 Mức thu nhập chi phí MB, EIB STB năm 2013 47 Bảng 2.8 Mức khoản MB, EIB STB năm 2013 49 Đ ại Bảng 2.9 Mức tăng trưởng MB, EIB STB năm 2013 50 Bảng 2.10 Vốn điều lệ, VCSH TTS MB ngân hàng so sánh 52 Bảng 2.11 Tỷ trọng tài sản có sinh lời tổng tài sản MB ngân hàng so sánh 55 Tr ườ ng Bảng 2.12 Các tiêu chất lượng tài sản MB ngân hàng so sánh 56 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 10 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc - Mặc dù MB có cải thiện nhiều sách hoạt động khả xử lý với rủi ro mức sinh lời nhân viên giảm mạnh, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản, dư nợ lợi nhuận ròng ngày giảm cho thấy cơng tác quản trị cịn nhiều hạn chế việc giữ vững KQKD tình trạng có uế biến động ảnh hưởng thị trường giai đoạn vừa Về khả sinh lời: tế H - Các hệ số ROA, ROE NIM có xu hướng giảm mạnh năm qua cho thấy khả sinh lời MB biến động theo chiều hướng không tốt, điều ảnh hưởng đến khả tạo thu nhập NH, LN cổ đông làm cổ phiếu MB thị trường hấp dẫn in h - Với cấu TN chủ yếu từ lãi vay nguồn thu khác chiếm tỷ trọng thấp đặc biệt mà chiến lược MB NH bán lẻ dẫn đến phụ thuộc ngày lớn vào lo ngại NH Về khả quản trị rủi ro: cK TN từ lãi Hơn nữa, với chi phí ngồi lãi tăng nhanh TN lãi điều đáng họ - MB có Khe hở lãi suất ngày tăng mạnh, điều làm chịu rủi ro lãi suất lớn từ việc hạ lãi suất giai đoạn vừa qua từ ảnh hưởng lớn lợi Đ ại nhuận quy mô tài sản 3.2 Giải pháp nâng cao hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội ng Từ trình phân tích ma trận SWOT trên, đưa giải pháp nhằm tận dụng cách tối ưu hội điểm mạnh mà MB có ườ khắc phục điểm yếu nhằm đối mặt với thách thức gặp phải năm 2014 Trong giải pháp trọng tâm “nhóm giải pháp nhằm Tr nâng cao tính an tồn” MB, tình trạng khó khăn chung kinh tế để tăng trưởng bền vững, NH phải đặt mục tiêu quản trị rủi ro lên hàng đầu, tái cấu giảm nợ xấu thay LN cao, rủi ro tiềm ẩn lớn đe dọa đến an tồn NH SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 79 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc 3.2.1 Nhóm giải pháp đảm bảo mức độ an toàn vốn  Tăng vốn để đảm bảo đủ mức VTC theo tiêu chuẩn an toàn vốn thông qua phát hành cổ phiếu bổ sung nguồn vốn thặng dư từ LN để có nguồn vốn an toàn đảm bảo cho HĐ KD NH để theo kịp NH khác cạnh tranh uế mặt quy mô + Tăng vốn từ nội NH: Đây nguồn vốn bổ sung vốn NH trích từ tế H LN khơng chia Nguồn vốn không phụ thuộc vào thị trường vốn Với ưu chi phí huy động khơng cao, khơng ảnh hưởng đến quyền kiểm sốt NH cổ đơng + Tăng vốn từ bên ngồi: Tăng vốn từ nguồn nội bộ, có nhiều thuận lợi, h cổ đông ủng hộ việc chia cổ tức phần cổ phiếu Nhưng thực tế in gặp số khó khăn như: tâm lí cổ đông lo sợ ảnh hưởng đến việc phân chia cổ tức thấp, ảnh hưởng đến giá cổ phiếu uy tín NH, khơng đáp ứng cK nhu cầu tăng vốn nhanh Như vậy, việc tăng vốn từ nguồn bên ngồi có vị trí quan trọng giúp NH phát triển nhanh để đáp ứng nhu cầu trình hội nhập Để thực việc tăng vốn từ bên ngồi, MB thực biện pháp như: họ bán cổ phiếu phổ thông cho nhà đầu tư nước; bán cổ phiếu phổ thông cho nhà đầu tư nước ngồi; phát hành trái phiếu dài hạn Trong MB cần ý đến Đ ại phương án bán cồ phần cho cán công nhân viên NH, từ tạo động lực thúc đẩy khuyến khích họ làm việc cách hiệu Phương án bán cổ phần cho đối tác chiến lược nước Hiện tổ chức nắm cổ phần lớn ng MB Tập đồn viễn thơng qn đội Viettel, NH TMCP Ngoại Thương NH TMCP Hàng Hải, tập đồn lớn có tiềm lực tài vững mạnh ườ nước Tuy nhiên để học hỏi cung cách quản trị ngân hàng tiên tiến nghiệp vụ ngân hàng quốc tế bán cổ phần cho NH nước hay Tr TC tài lớn điều mà Ban quản trị MB nên suy sét tiến hành  Cải thiện chất lượng cho vay quan trọng khoản mục chiếm tỉ trọng lớn TTS - Nhân viên tín dụng cần nắm bắt thông tin KH cách xác, sàng lọc, lựa chọn KH có đủ điều kiện trước cho vay, thận trọng việc đánh giá SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 80 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc lực quản lý, thực trạng TC hay nguồn trả nợ KH để có nhìn khách quan KH vay - Giao cho nhân viên thẩm định tăng cường kiểm tra giám sát vay sau cho vay nhằm đảm bảo KH sử dụng vốn mục đích, tư vấn giúp đỡ KH uế gặp trở ngại KD, qua góp phần nâng cao hiệu HĐ KD KH tăng cường công tác thu hồi nợ cho NH tế H - Đối với khối nợ xấu cũ + Xử lý từ nguồn trích lập dự phịng rủi ro theo quy định + Chủ động phối hợp KH thực cấu lại nợ, giãn thời gian trả nợ KH có khó khăn TC tạm thời có triển vọng KD giải nợ in h xấu, tiếp tục giảm lãi suất xuống để thực khoản cho vay mới, giúp DN giảm chi phí đầu vào, bán hàng, có điều kiện trả nợ NH cK - Cùng với với việc xử lý nợ xấu cũ cần coi trọng việc hạn chế nợ xấu nảy sinh cách: + Rà soát lại phân loại nợ, tiến tới việc phân loại nợ theo thơng lệ quốc tế, xếp họ hạng tín dụng số liệu thống kê lịch sử cho đối tượng KH để tính tốn thước đo rủi ro xác suất tổn thất xảy vỡ nợ Đ ại + Mặt khác chất lượng xếp hạng KH phụ thuộc lớn vào mơ hình tổ chức đội ngũ nhân NH Vì thế, việc hồn thiện mơ hình tổ chức theo hướng tuân thủ nguyên tắc quản trị, đảm bảo phân tách rõ trách nhiệm phận liên ng quan việc quản lý rủi ro, tránh xung đột lợi ích vấn đề cốt lõi để giảm thiểu nợ xấu nảy sinh HĐ tín dụng ườ + Giám sát việc triển khai ứng dụng xếp hạng tín dụng HĐ để giảm thiểu rủi ro nhằm đảm bảo hệ thống xếp hạng tín dụng khơng ngừng hồn thiện Tr nâng cao chất lượng, địi hỏi nâng cấp hệ thống cơng nghệ thơng tin để đảm bảo hệ thống vận hành có hiệu  Tăng cường hoàn thiện lực quản trị - Hồn thiện quy chế, quy trình, biểu mẫu tất HĐ nghiệp vụ để làm sở cho việc cải tiến công tác quản trị điều hành SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 81 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc - Xây dựng quy trình định tất cấp phân cấp mạnh cho cấp quản trị trung gian để đẩy nhanh trình định - Tăng cường vai trò kiểm tra viên, kiểm toán viên nội để giám sát chặt việc tuân thủ quy định KD MB trình hồi phục phát uế triển thời gian tới 3.2.2 Nhóm giải pháp đảm bảo khả sinh lời tế H Để nâng cao mức lợi nhuận khơng để chí số sinh lời ROE NIM giảm xuống giai đoạn vừa qua MB cần phải ln tạo khác biệt với định hướng đa dạng hóa sản phẩm hướng KH vô quan trọng Để làm điều NH cần trọng đa dạng hóa danh mục sản phẩm tập trung vào phân đoạn KH in h mục tiêu gồm cá nhân doanh nghiệp vừa nhỏ Triển khai thực chiến lược đa dạng hóa sản phẩm, phát triển sản phẩm bên cạnh sản phẩm truyền thống để cK đáp ứng nhu cầu ngày đa dạng KH, theo nhóm đối tượng KH riêng biệt phải trở thành công việc thường xuyên liên tục - MB nên đẩy mạnh cung cấp danh mục đa dạng sản phẩm ngân quỹ họ tốn, nhằm phát huy lợi hệ thống cơng nghệ tiến tiến, xử lý nhanh chóng, xác an tồn cao với nhiều tiện ích cho KH Tiến đến phát triển nhiều Đ ại sản phẩm dịch vụ có tích hợp cao dịch vụ quản lý tiền tập hợp giải pháp TC nhằm hỗ trợ cho doanh nghiệp việc toán quản lý nguồn tiền cách hiệu nhất, bao gồm nhóm dịch vụ: quản lý khoản phải thu, quản lý ng khoản phải trả quản lý TK Ngoài chất lượng dịch vụ cung cấp yếu tố quan trọng tạo nên TN cho NH KH Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt ườ việc giữ chân KH giao dịch với NH thời gian dài điều khó khăn Do đó, để trì cho lực lượng KH ổn định, NH cần có định hướng Tr xây dựng chiến lược dựa vào KH sau: - Trước hết, NH cần có sách ưu tiên, ưu đãi HĐ cho vay huy động vốn phù hợp nhóm KH giao dịch thường xun Ví dụ nhóm KH đơn vị, doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, khối lượng giao dịch, tốn lớn nên có ưu đãi lãi suất cho vay, tư vấn TC cho KH để sử dụng vốn mục đích đạt hiệu SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 82 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc - Phong cách phục vụ trình độ cán bộ, nhân viên: Được xem yếu tố hàng đầu, cầu nối NH với KH Trong giao dịch KH ln địi hỏi nhanh chóng, thuận tiện đội ngũ nhân viên đào tạo bản, tác phong chuyên nghiệp, ân cần, lịch sự, niềm nở tạo khơng khí thiện cảm, gần gũi làm cho uy tín uế NH nâng cao 3.2.3 Nhóm giải pháp đảm bảo khả khoản tế H - Thực việc cấu lại TS nợ TS có cho phù hợp Đây công việc quan trọng để quản lý rủi ro TK Đó cấu lại nguồn vốn huy động cho vay thị trường, cấu lại dư nợ cho vay ngắn hạn với cho vay trung hạn, nguồn huy động ngắn hạn dùng vay trung, dài hạn in h - Thực việc phát hành giấy tờ có giá, điều chỉnh cấu cho vay vào lĩnh vực nhạy cảm rủi ro nhiều chứng khoán, bất động sản tiêu dùng Duy trì cK tỷ lệ dự trữ 14để đảm bảo trì dự trữ bắt buộc NH Trung ương để đối phó với dòng tiền Việc kết hợp dự trữ sơ cấp dự trữ thứ cấp giúp NH chủ động vừa đối phó với rủi ro TK vừa có TN hợp lý.Ngồi ra, MB nên xây dựng kế họ hoạch ứng phó tình trạng khẩn cấp TK nhằm cung cấp cho trưởng đơn vị, phận nhân viên phương cách quản lý ứng phó xảy cố TK Và tăng cường Đ ại triển khai tiếp nhận hỗ trợ kỹ thuật cổ đơng nước ngồi quản trị rủi ro, bao gồm nâng cao trình độ quản trị rủi ro TK 3.2.4 Nhóm giải pháp đảm bảo khả quản trị rủi ro ng - Mua bảo hiểm rui ro lãi suất: NH chuyển giao toàn rủi ro lãi suất cho quan bảo hiểm chuyên nghiệp thực hợp đồng kỳ hạn, giao sau, quyền chọn ườ hoán đổi lãi suất Nguyên tắc hợp đồng tạo khoản lãi để bù đắp phần hay toàn tổn thất rủi ro lãi suất gây Tr - Áp dụng biện pháp cho vay thương mại (cho vay ngắn hạn): Khi lãi suất thị trường thay đổi theo chiều hướng tăng, ngân hàng kịp thời tăng lãi suất cho vay - Áp dụng chiến lược chủ động quản trị rủi ro lãi suất, dự đoán chiều hướng biến động tương lai lãi suất để điều chỉnh khe hở nhạy cảm lãi suất (interest rate sensitive gap) khe hở kỳ hạn (Duration Gap) cho hợp lý 14 Bao gồm tiền mặt NH, tiền gửi NH Trung ương TS có tính lỏng cao khác SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 83 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc PHẦN III KẾT LUẬN Kết luận Trong GĐ 2009-2013, MB thể vị NH mạnh với KQ khả quan KD trước biến động thị trường Mặc dù gặp khó uế khăn năm 2008, 2009 MB có chiến lược hợp lý để trì HĐ KD Với nỗ lực không ngừng MB đạt thành tích tế H đáng kể GĐ này, nhiên từ năm 2011 lại gặp phải khó khăn làm cho tiêu khả sinh lời thu nhập MB biến động giảm dẫn đến hiệu không tốt HĐ KD Tuy nhiên, so sánh với NH khác ngành MB có lợi lực TC, lực phi TC, khả quản trị in h KQ HĐ KD Các tiêu TC MB cho thấy NH có tình hình TC lành mạnh, chất lượng TS quản lý tốt không gặp rủi ro TK Tuy nhiên, khả sinh lời cK tính hấp dẫn số ROA, ROE lẫn NIM giảm Ngoài ra, NH gặp phải vấn đề tăng nhanh nợ xấu sụt giảm tỷ lệ an toàn vốn Trong tương quan với NHTM khác, khả TK chất lượng quản họ lý TS nợ xấu MB trội so với mặt chung Tuy nhiên, khả sinh lời tranh Đ ại hiệu HĐ NH cần cải thiện để nâng cao lực cạnh Điều không nguyên nhân thân nhân tố NH nói riêng mà cịn ảnh hưởng thị trường tồn ngành nói chung Đối mặt với khó ng khăn ban lãnh đạo MB xử lý kịp thời có định hướng sách sớm đưa MB sớm ổn định trở lại Do vậy, tới MB cần tiến hành sách hợp lý để ườ hồi phục tăng trưởng, đưa NH phát triển trở lại với vị NH mạnh ngành NC phần đạt mục tiêu đề ban đầu Tr Hạn chế Đề tài giúp giải số vấn đề đặt ra, nhiên không tránh khỏi hạn chế Đó - Thời gian nguồn lực hạn chế - Do hạn chế nguồn số liệu, nên chưa tự tính tốn đầy đủ tỷ số mơ hình CAMELS PEARLS đặt SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 84 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc - Do đơn vị thực tập chi nhánh MB, đề tài thực đánh giá tồn hệ thống nên có hạn chế thông tin thu thập phương pháp đánh giá - NC hoàn toàn thực sở tỷ lệ tính tốn từ BCTC uế - Khó có liệu nhạy cảm thực phân tích CAMELS PEARLS thực tế thực MB tế H Từ kết hạn chế đề tài, đưa hướng phát triển nghiên cứu sau: - Việc chọn lựa tỉ số để phân tích mơ hình CAMELS nên lựa chọn kĩ đầy đủ để q trình phân tích đánh giá xác in h - Ngồi việc trọng phân tích tình hình TC nên kết hợp yếu tố phi TC để xem xét KQ phản ánh tình hình HĐ tồn diện cK - Kết hợp mơ hình định lượng CAMELS PEARLS với mơ hình khác ví dụ mơ hình định tính FIRST mơ hình có ưu điểm hạn chế họ riêng nên kết hợp chúng với thu nhìn nhiều chiều sâu sát - Kết hợp phân tích đánh giá nhiều NH với tiến hành xếp loại để so sánh Đ ại HĐ chúng Kiến nghị Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội Những KQ theo phân tích CAMELS PEARLS phần phản ánh tình ng hình HĐ NH GĐ 2009 – 2013 nên NH vận dụng mơ hình để lập báo cáo phân tích hàng kì tình hình HĐ để có bước điều chỉnh phù hợp với Tr ườ biến động KD SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH 85 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Bách khoa toàn thư mở Wikipedia (2010), Hệ thống đánh giá CAMELS, Xem ngày 27/02/2014, http://vi.wikipedia.org uế Báo cáo phân tích Tập đồn Bảo Việt, xem ngày 30/3/2014, http://vcbs.com.vn Báo cáo triển vọng kinh tế Việt Nam năm 2014, xem ngày 1/4/2014, tế H http://vcbs.com.vn Báo cáo phân tích ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội, Xem ngày 01/04/2013, http://investor.vietinbank.vn Báo cáo phân tích ngành ngân hàng quý III/2013, Xem ngày 01/04/2014, in h http://investor.vietinbank.vn Lê Văn Phước (2008), Một số giải pháp góp phần nâng cao lực cạnh tranh cK ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội đến năm 2015, Luân văn Thạc sỹ kinh tế, Trường Đại học Kinh Tế TP.HCM, Thành phố Hồ Chí Minh Ngân hàng nhà nước VN (2008), Quyết định số 06/2008/QĐNHNN “Ban hành quy họ định xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần” Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội, Bản cáo bạch, Báo cáo thường niên Đ ại Báo cáo tài hợp giai đoạn 2009-2013 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín, Bản cáo bạch, Báo cáo thường niên Báo cáo tài hợp năm 2013 ng 10 Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam, Bản cáo bạch, Báo cáo thường niên Báo cáo tài hợp năm 2013 ườ 11 Nguyễn Thị Mùi (2006), Quản trị Ngân hàng thương mại, Nhà xuất thống kê 12 PGS.TS Trần Huy Hoàng & Cộng (2010), Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà Tr xuất lao động xã hội 13 Nguyễn Minh Kiều (2008), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê 14 Phan Bình Sơn (2011), Vận dụng mơ hình CAMEL vào phân tích tài Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Quân Đội, Luận văn tốt nghiệp, Đại học kinh tế Huế, Thành phố Huế SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH Khóa luận tốt nghiệp GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc 15 Phan Thị Diễm Thúy (2012), Đánh giá hoạt động kinh doanh Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xuất Nhập Khẩu VN sử dụng hệ thống tiêu CAMEL, Luận văn tốt nghiệp, Đại học kinh tế Huế, Thành phố Huế 16 Sử Ngọc Minh (2011), Ứng dụng mơ hình CAMEL đánh giá hoạt động uế Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín-Sacombank, Luận văn tốt nghiệp, Đại học kinh tế Huế, Thành phố Huế tế H 17 Hồ Thị Như Thủy (2013), Ứng dụng mơ hình Camel phân tích hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu, luận văn tốt nghiệp, Đại học kinh tế Huế, Thành phố Huế 18 Nguyễn Thị Tâm Đan (2013), Ứng dụng mơ hình Camels vào phân tích hoạt động h rủi ro Ngân hàng TMCP Quốc Tế, luận văn tốt nghiệp, Đại học kinh tế Huế, in Thành phố Huế cK 19 CAMELS: Hiểu phân tích thành tố, Xem ngày 2/02/2014, http://bfinance.vn 20 Phân tích Ngành: Ngân hàng (2013), Xem ngày 25/02/2014, http://bfinance.vn họ 21 Trần Ngọc Báu (2012), NHTM an toàn Việt Nam theo mơ hình CAMELS?, Xem ngày 17/03/2014, http://vfpress.vn Tiếng Anh: Đ ại Anil Matkar (2011), Evaluate the Financial Performance of MSC Bank: CAMEL Model Dillip Khuntia & Deepak Kumar Juneja (2011), Evaluation Performance Of Axis Bank On The Basis Of Camels Model ng Lovely Ganeri Wal & Unnati Modi (2009), To study the strength of using CAMELS framework as a tool of performance evaluation for banking institutions Mark D Vaughan, Could a CAMELS Downgrade Model Improve Off-Site ườ Surveillance? Prasad, K.V.N and Ravinder, G.(2012), “A Camel Model Analysis of Nationalized Tr Banks In India” Int J of Trade and Commerce-IIARTC, Vol 1, No 1, pp.23–33 Ravi Majithiya & Amin Pattani (2010), Rating the Performance of the Banks through CAMELS Model Uyen Dang (2011), The CAMEL rating system in banking supervision A case study David C Richarson (2009), PEARLS Monitoring System SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc cK in h tế H uế Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ ng Đ ại họ PHỤ LỤC SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc tế H uế Khóa luận tốt nghiệp Phụ lục Một số số liệu MB ngân hàng so sánh qua mơ hình PEARLS A R SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH EIB 2013 79,10 34,10 55,12 19,90 17,89 18,39 30,66 -10,93 0,78 43,18 1,06 44,51 0,98 40,08 0,97 41,66 1,01 47,66 1,00 67,69 1,25 48,66 in h 2010 222,54 cK E STB 2012 2013 2013 205,32 216,38 141,30 2009 286,44 9,96 6,60 11,30 21,74 25,13 13,69 0,59 7,09 10,82 4,99 3,33 3,61 0,59 9,22 57,93 0,01 9,98 0,60 59,97 0,04 8,10 0,85 64,50 0,44 6,94 0,92 67,05 14,10 7,32 0,86 75,44 11,11 8,40 0,94 81,58 1,55 10,57 0,93 46,79 16,23 8,64 1,22 6,18 8,16 12,28 9,18 8,84 13,50 7,44 9,90 12,26 15,95 11,94 8,32 13,04 8,13 6,55 7,12 7,98 6,75 5,6 6,02 5,12 4,29 6,15 7,33 6,08 4,41 7,35 5,76 14,45 36,94 25,37 7,34 6,06 14,25 4,74 họ ại Đ ờn g P Dự phịng tổn thất cho vay / Dư nợ nhóm (Dự phịng tổn thất cho vay - dư nợ nhóm 5) / dư nợ nhóm đến nhóm Dự nợ nhóm / Dư nợ cho vay trung bình Cho vay khách hàng / TTS Đầu tư ngắn hạn: CKKD + CKĐT sẵn sàng bán / TTS Đầu tư dài hạn: CKĐT giữ đến đáo hạn + Góp vốn đầu tư dài hạn + BĐS/ TTS Tiền gửi tiết kiệm / TTS Cho vay TCTD khác / TTS Vốn chủ sỡ hữu / TTS Dư nợ nhóm / Tổng dư nợ Tài sản có khơng sinh lời: Tiền mặt + Tiền gửi NHNN + Tài sản cố định + TS có khác / TTS Thu nhập lãi từ cho vay KH TCTD khác/ Danh mục cho vay trung bình Thu nhập từ đầu tư chứng khốn nợ, mua bán CKKD, CKĐT góp vốn dài hạn / Danh mục đầu tư TC trung bình Chi phí lãi tiền gửi / Tiền gửi TK KH + tiền gửi TCTD trung bình Chi lãi vay TCTD khác / Danh mục vay TCTD Tr MB 2011 206,82 (Đơn vị: %) S Tr ờn g 11 22,69 SVTH: Đồn Cơng Quốc Tuấn – K44A TCNH tế H uế 22,95 2,11 1,51 0,42 1,71 20,48 1,96 1,71 1,29 1,31 16,24 1,70 1,54 1,06 1,26 14,49 1,89 2,68 0,28 1,42 4,32 0,49 1,25 0,18 0,39 13,45 25,28 38,45 40,06 22,49 5,96 h 21,71 2,56 1,40 0,58 1,92 2,85 1,47 5,00 4,52 2,61 4,66 2,20 88,08 64,92 20,59 26,25 17,50 15,10 11,21 10,83 5,18 117,04 143,25 18,76 5,48 -0,01 15,48 142,47 -41,58 -15,60 11,42 -9,04 19,24 25,94 181,63 37,21 -10,43 25,09 5,77 2,27 47,18 N/a 55,61 64,44 36,22 31,49 15,58 22,51 12,79 -99,12 1255,56 3958,85 -19,06 -46,11 30,16 58,86 26,64 26,49 2,72 6,09 -0,19 (Nguồn: KQ tính tốn theo số liệu BCTC NH) cK 19,34 2,66 1,38 0,49 1,93 họ L ại trung bình Lợi nhuận sau thuế / VCSH trung bình Lợi nhuận trước thuế / TTS trung bình Chi phí hoạt động / TTS trung bình Chi phí dự phịng rủi ro / TTS trung bình Lợi nhuận sau thuế / TTS trung bình Tiền mặt + Tiền NHNN + CKKD + CKĐT sẵn sàng bán / Tiền gửi tiết kiệm Tài sản có lỏng khơng sinh lời: Tiền mặt + Tiền gửi NHNN / TTS Tăng trưởng cho vay khách hàng Tăng trưởng đầu tư ngắn hạn: CKKD + CKĐT sẵn sàng bán Tăng trưởng đầu tư dài hạn: CKĐT giữ đến đáo hạn + Góp vốn DH + BĐS Tăng trưởng đầu tư phi tài chính: TSCĐ + BĐS + Tài sản có khác Tăng trưởng tiền gửi TK KH Tăng trưởng cho vay TCTD khác Tăng trưởng TTS Đ 10 12 GVHD: TS Trần Thị Bích Ngọc in Khóa luận tốt nghiệp Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H uế Phụ lục Một số số liệu MB ngân hàng so sánh qua mô hình CAMELS Đơn vị: % Thành Tỷ số 2009 2010 2011 2012 2013 phần MBB 12 12,9 9,59 11,5 11 CAR STB 11,41 9,97 11,66 9,53 10,22 EIB 26,87 17,79 12,94 16,38 14,47 C MBB 9,98 8,1 6,95 7,33 8,4 Vốn chủ sở hữu / STB 10,14 9,2 10,28 9,01 10,57 Tổng tài sản EIB 20,4 10,3 8,88 9,29 8,64 MBB 1,58 1,26 1,59 1,84 2,45 Nợ xấu / Tổng dư STB 0,64 0,54 0,58 2,05 1,46 nợ EIB 1,83 1,42 1,61 1,32 1,98 MBB 6,79 6,9 9,72 10,66 14,17 Nợ xấu / Vốn chủ STB 3,64 3,17 3,18 14,4 9,43 sở hữu EIB 5,27 6,55 7,38 6,25 11,25 1,51 1,51 1,85 1,76 2,02 Dự phòng tổn thất MBB A cho vay / Tổng dư STB 0,86 0,99 1,01 1,5 1,22 nợ EIB 0,99 1,01 0,83 0,81 0,85 MBB 42,22 43,83 41,74 41,66 47,66 Tỷ lệ cho vay (dư STB 56,86 53,59 56,36 62,38 67,68 nợ/TTS) EIB 58,07 47,07 40,34 43,68 48,66 MBB 93,14 91,27 87,05 90,03 89,97 Tỷ lệ khả sinh lời (TS có STB 82,61 83,27 80,77 80,44 85,5 sinh lời/TTS) EIB 81,81 87,67 89,71 85,21 91,58 MBB 90 154 143 78 79 Lợi nhuận sau thuế / Tổng nhân STB 232 229 208 97 208 viên EIB 83 65 53 51 -41 MBB 55,61 58,86 26,64 26,49 2,72 STB 51,99 46,5 -7,16 7,53 6,09 Tốc độ tăng TTS 100,3 EIB 35,65 40,01 -7,31 -0,19 M MBB 88,08 64,92 20,59 26,25 17,5 Tốc độ tăng dư nợ STB 70,16 38,08 -2,37 19,02 15,1 cho vay EIB 82,22 62,4 19,97 0,37 11,21 MBB 55,64 56,39 24,22 8,42 -1,3 122,3 Tốc lợi nhuận STB 74,97 12,04 10,4 -51,49 EIB 59,27 60,24 67,46 -29,62 -69,2 Tr ườ Đ ại ng S in h tế H uế 1,56 1,53 1,31 1,26 1,23 1,46 0,66 1,38 1,38 1,66 1,26 0,39 19,28 22,06 17,93 15,02 13,35 14,21 7,32 13,06 13,43 18,64 13,53 4,49 3,52 4,32 4,18 3,77 3,07 5,11 5,31 4,8 2,51 3,22 3,38 1,76 30,67 43,71 32,82 35,85 43,07 53,13 60,62 55,33 27,98 30,62 42,64 65,28 58,14 49,86 49,35 54,58 87,11 90,69 84,58 79,92 67,44 58,99 57,83 56,9 32,17 35,02 28,5 17,43 38,93 34,49 28,15 22,98 30,6 40,31 43,49 36,87 38,57 41,83 33,65 19,96 38,05 26,97 19,5 10,97 42,81 58,34 56,79 42,29 11.06 12.74 16.37 18.68 MBB 8.499 1 15.74 15.83 16.88 19.34 Khe hở nhạy cảm STB 11.452 lãi suất 17.96 17.05 16.52 15.57 EIB 14.239 8 (Nguồn: VCBS, KQ tính tốn theo số liệu BCTC NH) họ L 1,59 1,61 1,73 15,89 15,84 8,48 2,86 2,68 3,69 29,55 40,01 35,2 56,39 93,5 92,03 37,72 35,37 25 46,17 39,68 37,13 cK E Lợi nhuận / MBB Tổng tài sản STB (ROA) EIB Lợi nhuận / MBB Vốn chủ sỡ hữu STB (ROE) EIB MBB Thu nhập lãi / TS sinh STB lời(NIM) EIB Tổng chi phí HĐ / MBB Tổng thu nhập STB HĐ EIB MBB Dư nợ / Tổng tiền STB gửi EIB TS có khả MBB khoản / STB Tổng TS EIB MBB Tỷ số khoản (TS dự trữ STB / Nợ Nh phải trả) EIB Phụ lục Thu nhập lãi chi phí lãi MB năm 2013 Đơn vị: tỷ đồng, % 2012 Tiền gửi TCTD khác 2395 % 451 -1944 -81,17 uế Thu nhập lãi 2013 Tr ườ ng Đ ại họ cK in h tế H Cho vay KH 9416 8488 -928 -9,86 TCTD khác Các khoản đầu tư CK 3012 4368 1356 45,02 nợ 105 147 42 40,00 Các HĐ TD khác 7489 6139 -1350 -18,03 Chi phí Các khoản tiền lãi 657 829 172 26,18 Các khoản tiền vay lãi Phát hành giấy tờ có 661 297 -364 -55,07 giá Các hoạt động TD 27 65 38 140,74 khác 6094 6124 30 0,49 Thu nhập lãi (Nguồn: KQ tính tốn theo số liệu BCTC NH) ... doanh ngân hàng thương mại 18 1.2.1 Sơ lược mô hình đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 18 1.2.2 Mô hình PEARLS đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại tế... số mơ hình đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 1.2.1 Sơ lược mơ hình đánh giá hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại ng Để đánh giá tình hình hoạt động rủi ro NHTM, áp dụng nhiều... sánh đánh giá hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội qua mơ hình PEARLS CAMELS 68 Đ ại CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNGTHƯƠNG MẠI CỔ