Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng TMCP công thương việt nam – chi nhánh hoàn kiếm

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ --- TRẦN HỮU HOÀNG ANH HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

TRẦN HỮU HOÀNG ANH

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG

VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM

LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG NGHIÊN CỨU

H À NỘI – 2019

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

-

TRẦN HỮU HOÀNG ANH

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG

VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan luận văn này là kết quả nghiên cứu của riêng tôi, chưa được công bố trong bất cứ một công trình nghiên cứu nào của người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu của người khác đảm bảo theo đúng các quy định Các nội dung trích dẫn và tham khảo các tài liệu, sách báo, thông tin được đăng tải trên các tác phẩm, tạp chí và trang web theo danh mục tài liệu tham khảo của luận văn

Tác giả luận văn

Trần Hữu Hoàng Anh

LỜI CẢM ƠN

Đầu tiên, tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban Giám hiệu trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy cô trong Khoa Tài chính - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội đã tạo điều kiện thuận lợi

để tôi hoàn thành luận văn này Đặc biệt bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc đến PGS TS Trần Thị Thanh Tú đã hướng dẫn tận tình và giúp đỡ tôi trong quá trình nghiên cứu

Tôi cũng xin chân thành cảm ơn tới gia đình, bạn bè và đồng nghiệp đã tận tình hỗ trợ, giúp đỡ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu

Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất cả mọi người !

M ỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT i

DANH MỤC ẢNG ii

DANH MỤC HÌNH iii

PHẦN MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 4

1.2 Dự án đầu tư và thẩm định dự án đầu tư tại Ngân Hàng Thương Mại 5

1.2.1 Khái quát về dự án đầu tư 5

1.2.2 Thẩm định dự án đầu tư tại Ngân Hàng Thương Mại 7

1.3 Các tiêu chí đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân Hàng Thương Mại 14

1.3.1 Các chỉ tiêu định tính 14

1.3.2 Các chỉ tiêu định lượng 15

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân Hàng Thương Mại 17

1.4.1 Nhân tố chủ quan 17

1.4.2 Các nhân tố khách quan 21

CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23

2.1 Khung mô hình nghiên cứu: 23

2.2 Quy trình nghiên cứu: 24

2.3 Phương pháp nghiên cứu 24

CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 30

3.1 Tổng quan về Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 30

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 30 3.1.2 Cơ cấu tổ chức 31 3.1.3 Tình hình hoạt động kinh doanh 33

3.2 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 35

3.2.1 Khái quát về hoạt động cho vay Dự Án Đầu Tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 35 3.2.2 Quy trình và nội dung thẩm định cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 40 3.2.3 Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 54 3.2.4 Thẩm định dự án đầu tư cụ thể tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 59

3.3 Đánh giá chung công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 65

3.3.1 Những kết quả đạt được 65 3.3.2 Những tồn tại, hạn chế và nguyên nhân 67

CHƯƠNG 4 ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC 78 THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI NHÁNH HOÀN KIẾM 78

4.1 Định hướng phát triển công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 78

4.1.1 Định hướng hoạt động kinh doanh và hoạt động cho vay dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 78 4.1.2 Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 81

4.2 Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng

TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm 83

4.2.1 Xây dựng hệ thống theo dõi và đánh giá công tác thẩm định DAĐT 84

4.2.2 Nhóm giải pháp hoàn thiện nội dung, phương pháp thẩm định 92

4.2.3 Nhóm giải pháp hoàn thiện quy trình thẩm định 97

4.2.4 Nhóm giải pháp bổ trợ khác 99

4.2.5 Nhóm giải pháp về nhân sự 101

4.3 Một số kiến nghị 105

4.3.1 Kiến nghị với Trụ Sở Chính Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 105

4.3.2 Kiến nghị với các cơ quan Nhà nước 106

4.3.3 Kiến nghị với Bộ Tài chính, các tổ chức cơ quan Kiểm toán 107

4.3.4 Kiến nghị đối với khách hàng 108

KẾT LUẬN 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO

16 Vietinbank Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam

17 Vietinbank Hoàn Kiếm Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam –

Chi Nhánh Hoàn Kiếm

DANH MỤC ẢNG

1 Bảng 2.1 Danh sách những người được phỏng vấn 27

2 Bảng 3.1 Dư nợ cho vay Vietinbank Hoàn Kiếm 36

3 Bảng 3.2 Số liệu về các DAĐT thẩm định tại Vietinbank Hoàn Kiếm 38

4 Bảng 3.3 Số liệu về tình hình cho vay DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm 39

5 Bảng 3.4 Cơ cấu dư nợ DAĐT phân theo ngành kinh tế 40

6 Bảng 3.5 Chỉ tiêu về nợ quá hạn và vòng quay vốn DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm 56

7 Bảng 3.6 Lợi nhuận hoạt động tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm 58

8 Bảng 4.1 Chỉ tiêu kinh doanh của Vietinbank Hoàn Kiếm

9 Bảng 4.2 Bảng tính độ lệch Ϭ của các dự án tại Vietinbank Hoàn Kiếm 86

10 Bảng 4.3 Bảng chấm điểm đánh giá công tác thẩm định

DAĐT theo chỉ tiêu định tính 87

11 Bảng 4.4 Bảng chấm điểm đánh giá công tác thẩm định DAĐT theo chỉ tiêu định lượng 88

12 Bảng 4.5 Bảng xếp hạng đánh giá công tác thẩm định DAĐT 89

13 Bảng 4.6 Kết quả chấm điểm xếp hạng đánh giá công tác thẩm định DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm 90

DANH MỤC HÌNH

2 Hình 1.2 Phương pháp thẩm định DAĐT 7

3 Hình 1.3 Bảng đánh giá mức độ rủi ro và độ đơn giản của nội dung thẩm định 8

4 Hình 2.1 Khung mô hình nghiên cứu của luận văn 23

5 Hình 2.2 Quy trình nghiên cứu luận văn 24

6 Hình 3.1 Phân khúc khách hàng tại Vietinbank 31

7 Hình 3.2 Mô hình tổ chức bộ máy phòng ban Vietinbank Hoàn Kiếm 32

8 Hình 3.3 Quy mô huy động vốn, cho vay và đầu tư Vietinbank Hoàn Kiếm 33

9 Hình 3.4 Lợi nhuận Vietinbank Hoàn Kiếm 35

10 Hình 3.5 Lưu đồ quy trình thẩm định DAĐT tại

11 Hình 4.1 Lưu đồ quy trình thẩm định DAĐT tại Vietinbank cải tiến 98

PH ẦN MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Trong công cuộc phát triển kinh tế đất nước, công cuộc đổi mới công nghiệp hóa, hiện đại hóa, không thể không kể đến vai trò của các ngân hàng với tư cách là nhà tài trợ lớn cho các dự án đầu tư (DAĐT), đặc biệt là DAĐT trung và dài hạn Tuy nhiên, sau những cuộc khủng hoảng tài chính, kinh tế suy thoái và có nhiều bất ổn, đặc biệt là thị trường bất động sản khiến cho các DAĐT trung dài hạn với thời gian đầu tư dài, quy mô vốn lớn đã gặp phải rất nhiều tổn thất khi giá vật liệu xây dựng biến động mạnh, lãi suất tăng cao, dòng tiền thiếu hụt, triển vọng thị trường không mấy sáng sủa, nhiều DAĐT bị chậm tiến độ, tăng tổng vốn đầu tư thậm chí tạm dừng hoặc bị thu hồi giấy phép Hoạt động tín dụng của các Ngân Hàng Thương Mại (NHTM) gặp phải những khó khăn hết sức nghiêm trọng do vốn tín dụng tài trợ cho các DAĐT là rất lớn, thời gian cấp tín dụng kéo dài, nguồn trả

nợ phụ thuộc vào nguồn thu trong tương lai của các DAĐT Do đó, một vấn đề tối quan trọng với các NHTM trong hoạt động cấp tín dụng là phải thẩm định, lựa chọn các DAĐT vừa có hiệu quả và mang lại lợi ích cho nền kinh tế, vừa phải đảm bảo lợi nhuận cho NHTM, đồng thời hạn chế rủi ro ở mức thấp và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn đầu tư Công tác thẩm định DAĐT trong hoạt động cho vay là yếu tố quyết định để các ngân hàng có thể thực hiện yêu cầu này

Công tác thẩm định DAĐT tuy đã đưa lại những kết quả rất khả quan cho Vietinbank Hoàn Kiếm, chiếm gần 60% tổng dư nợ, đem lại lợi nhuận cho Chi nhánh, phát triển quy mô khách hàng, đa dạng sản phẩm dịch vụ và đặc biệt vẫn kiểm soát được rủi ro khi không để phát sinh nợ xấu nhưng vẫn còn có những hạn chế Đặc biệt, từ trước đến nay, dư nợ DAĐT tại Vietinbank chủ yếu là dư nợ cho vay đối với các Tập đoàn, Tổng công ty thuộc khối Doanh nghiệp Trung ương và thuộc các lĩnh vực như điện (thủy điện, nhiệt điện, truyền tải điện, …), than khoáng sản, hóa chất mỏ, … Tuy nhiên, định hướng trong thời gian tới của Vietinbank cũng như Vietinbank Hoàn Kiếm là giảm tỷ trọng dư nợ đối với đối tượng và lĩnh vực

này, ưu tiên tăng trưởng cho vay đối với phân khúc doanh nghiệp vừa và nhỏ, đa dạng lĩnh vực ngành nghề cho vay

Vì vậy hoàn thiện công tác thẩm định DAĐT là một yêu cầu cấp thiết nhằm đáp ứng đòi hỏi của quá trình đổi mới mô hình hoạt động, tăng trưởng thị phần khách hàng, hiệu quả hoạt động của Vietinbank và sự thay đổi của nền kinh tế trong giai đoạn hiện nay Luận văn “Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Hoàn Kiếm” được thực

hiện với cách tiếp cận từ bản thân nội bộ ngân hàng, đã đưa ra các đề xuất, giải pháp

để tối ưu hóa hiệu quả công tác thẩm định cả về mặt rủi ro, lợi nhuận của chi nhánh, đồng thời giảm thiểu chi phí và thời gian để đáp ứng nhu cầu của khách hàng một cách tốt nhất trong thời đại cạnh tranh hiện nay

2 Câu hỏi nghiên cứu:

 Cần có những giải pháp nào để hoàn thiện công tác thẩm định DAĐT tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam - Chi nhánh Hoàn Kiếm ?

3 Mục đích nghiên cứu:

 Hệ thống hóa những vấn đề lý luận cơ bản về thẩm định DAĐT tại NHTM

 Tổng hợp, đánh giá thực trạng công tác thẩm định DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm

 Căn cứ trên các hạn chế và nguyên nhân, đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

 Đối tượng nghiên cứu: Công tác thẩm định DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm

 Phạm vi nghiên cứu:

+ Không gian: Hoạt động cho vay DAĐT của Vietinbank Hoàn Kiếm

+ Thời gian: 2015 - 2017

5 Bố cục của luận văn

Ngoài phần mở đầu và kết luận, luận văn gồm 04 chương:

 Chương 1: Cở sở lý luận về công tác thẩm định dự án đầu tư của Ngân hàng Thương mại

 Chương 2: Phương pháp nghiên cứu

 Chương 3: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm

 Chương 4: Định hướng và giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu

tư tại Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm

CHƯƠNG 1

HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu

Nhìn chung, hoạt động cho vay của các NHTM là hoạt động trọng yếu, đem lại phần lớn lợi nhuận, nhưng đi kèm theo đó cũng là nhiều rủi ro Đây cũng là

đề tài được được rất nhiều tác giả nghiên cứu như: “Quản trị rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam và những vấn đề đặt ra” đăng trên Tạp chí Tài chính ngày 23/09/2017 của tác giả PGS TS Nguyễn Thường Lạng - Đại học Kinh tế Quốc dân; “Vai trò của tín dụng ngân hàng với sự phát triển bền vững của thị

trường bất động sản” đăng trên Tạp chí Ngân hàng ngày 13/04/2017 của tác giả TS Nguyễn Thị Kim Thanh; “Tín dụng ngân hàng góp phần duy trì tăng trưởng kinh tế năm 2016” đăng trên Tạp chí Ngân hàng của TS Nguyễn Tiến Đông; “Cảnh giác cho vay bất động sản” đăng trên Thời báo Ngân hàng ngày 05/04/2018 của tác giả Nguyễn Vũ; “Nét chuyển biến trong quản lý rủi ro hoạt động tại VietinBank” đăng trên website www.vietinbank.vn ngày 15/08/2015 của tác giả Phó Tổng Giám đốc Vietinbank Bùi Như Ý; “Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro tín dụng từ ngân hàng ANZ” đăng trên Tạp chí Tài chính ngày 01/01/2018 của tác giả ThS NCS Nguyễn Như Dương; “Một số vấn đề về rủi ro tín dụng của ngân hàng thương mại” đăng trên Tạp chí Tài chính ngày 23/12/2017 của nhóm tác giả ThS Nguyễn Thị Kim Nhung, ThS Phạm Thị Thu Hiền, ThS Nguyễn Thị Thúy Quỳnh; “Quản lý rủi

ro tín dụng tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam” của tác giả NCS Nguyễn Đức Tú; “Quản trị rủi ro tín dụng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam” của tác giả NCS Nguyễn Tuấn Anh … Trong các nghiên cứu này, nhiều tác giả đã nghiên cứu, phân tích, đánh giá hoạt động cho vay của NHTM, từ

đó đưa ra các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro ở mức chấp nhận được

Một số luận văn nghiên cứu liên quan đến đề tài thẩm định dự án đầu tư

như: "Chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt động cho vay tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam (Lấy thực tế từ Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam)" của tác giả NCS Nguyễn Thị Bích Vượng; “Nâng cao chất lượng thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm” của tác giá Lý Minh Quang; “Thẩm định dự án đầu tư xây dựng tại Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Kiên Giang” của tác giả Phạm Duy Khánh; “Một số vấn đề trong công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng thương mại cổ phần

Kỹ Thương Việt Nam” của tác giả Vũ Thị Phương Thảo; “Chất lượng thẩm định tín dụng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam” của tác giả Trần Thị Thu Hà; “Thẩm định dự án đầu tư vay vốn tại Ngân hàng Ngoại thương Lào” của tác giả DiengkhamSengkeomysay, … Trong các nghiên cứu đó họ đã đưa

ra các giải pháp để hoàn thiện nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư Tuy nhiên dù được tiếp cận dưới nhiều góc độ, các giải pháp để hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư của các ngân hàng thường chỉ được trình bày như một phần nội dung trong các công trình nghiên cứu về thẩm định dự án đầu tư, chứ chưa trở thành nội dung duy nhất, một cách có hệ thống và cập nhật như một công trình riêng biệt Như vây chưa có luận văn nào có nội dung trùng lặp với đề tài: “Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

- Chi nhánh Hoàn Kiếm”

1.2 Dự án đầu tư và thẩm định dự án đầu tư tại Ngân Hàng Thương Mại

1.2.1 Khái quát về dự án đầu tư

1.2.1.1 Khái niệm DAĐT

DAĐT là một tập hợp các đề xuất có liên quan đến việc sử dụng các nguồn lực như vốn, lao động, khoa học kĩ thuật để xây dựng mới, cải tiến mở rộng hoặc cải tạo những công trình xây dựng, dây chuyền sản xuất, máy móc thiết bị nhằm mục đích phát triển, duy trì, nâng cao chất lượng công trình hoặc sản phẩm, dịch vụ trong một thời hạn nhất định (chỉ bao gồm các DAĐT trực tiếp)

1.2.1.2 Chu trình một DAĐT

Chu trình DAĐT là các thời kỳ và các giai đoạn mà một DAĐT cần phải trải qua, nó bắt đầu từ thời điểm có ý định đầu tư, cho đến thời điểm kết thúc

DAĐT DAĐT và quá trình đầu tư xây dựng của bất kỳ DAĐT nào cũng bao gồm 3 giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư; Thực hiện đầu tư; Kết thúc DAĐT, đưa vào khai thác sử dụng Quá trình thực hiện DAĐT có thể mô tả bằng sơ đồ sau:

Hình 1.1 Sơ đồ chu trình DAĐT

 Giai đoạn 1 : Chuẩn bị DAĐT

 Nghiên cứu cơ hội đầu tư (hình thành ý tưởng đầu tư, bản giới thiệu cơ hội đầu tư, tìm đối tác đầu tư);

 Nghiên cứu tiền khả thi (dự kiến quy mô vốn, thị trường, kỹ thuật, công nghệ, môi trường, tài chính, quản lý, nhân lực );

 Nghiên cứu khả thi (hồ sơ thẩm định, hồ sơ phê duyệt)

 Giai đoạn 2: Thực hiện DAĐT

 Xây dựng công trình DAĐT (chuẩn bị xây dựng, thiết kế chi tiết, xây lắp, nghiệm thu đưa vào hoạt động);

 DAĐT hoạt động (chương trình sản xuất, công suất sử dụng, giá trị còn lại vào năm cuối của DAĐT)

 Giai đoạn 3: Kết thúc DAĐT

Chuẩn bị đầu tư • Lập Báo cáo đầu tư• Lập Dự án đầu tư

Thực hiện đầu tư • Thiết kế • Đấu thầu

• Thi công

Kết thúc dự án • Nghiệm thu • Khai thác sử dụng

 Nghiệm thu, quyết toán, đưa vào khai thác sử dụng

 Đánh giá DAĐT sau khi thực hiện (thành công, thất bại, nguyên nhân)

1.2.2.2 Mục tiêu thẩm định DAĐT

Thẩm định DAĐT giúp ngân hàng không bỏ qua những cơ hội tín dụng tốt (DAĐT khả thi, rủi ro thấp và khả năng trả nợ tốt), đồng thời không lựa chọn nhầm những cơ hội tín dụng xấu

1.2.2.3 Phương pháp thẩm định DAĐT

Hình 1.2 Phương pháp thẩm định DAĐT

Về cách thức thẩm định DAĐT, không nên tách rời các phương diện cần thẩm định như thị trường, kỹ thuật, nguồn lực, tài chính mà cần xác định thẩm định tài chính là khâu trọng yếu nhất, tổng hợp xâu chuỗi các phương diện thẩm định

Thẩm định tài chính

Dự án đầu tư

Thị trường

Nguồn lực

Kỹ thuật

khác Thẩm định tài chính là giai đoạn tổng hợp các thông số kinh tế, kỹ thuật DAĐT đã được thẩm định qua phân tích thị trường, kỹ thuật và nguồn lực trước đó,

từ đó xây dựng các ước lượng về dòng tiền, xác định các chỉ tiêu hiệu quả tài chính

và khả năng trả nợ vay của DAĐT Cụ thể, sử dụng thông tin thu thập được về DAĐT, các quy định của pháp luật và kinh nghiệm thực tiễn để thực hiện phân tích thị trường, kỹ thuật, yếu tố đầu vào, tổ chức quản lý đầu tư, vận hành và nhu cầu nguồn lực của DAĐT, nhằm mục đích đánh giá độ tin cậy, xác thực và hợp lý của các thông số đầu vào cần thiết cho thẩm định tài chính Từ các thông số đầu vào cần thiết, kết hợp với các kỹ thuật phân tích và tính toán để ước lượng dòng tiền DAĐT, xác định hiệu quả tài chính và đánh giá rủi ro về mặt tài chính của DAĐT

1.2.2.4 Nội dung thẩm định DAĐT

Các nội dung thẩm định DAĐT cơ bản nhất, bao gồm đầy đủ phương diện pháp lý, thị trường, kỹ thuật, yếu tố đầu vào, tổ chức quản lý và các nguồn lực khác Tùy thuộc vào quy mô, tính chất, mức độ phức tạp, rủi ro tiềm ẩn của từng DAĐT cụ thể, Cán bộ thẩm định (CBTĐ) linh hoạt điều chỉnh nội dung thẩm định cho phù hợp

Hình 1.3 ảng đánh giá mức độ rủi ro và độ đơn giản của nội dung thẩm định

Nhỏ

Vừa

Lớn (Theo quy mô)

Dự án đầu tư mới

Trước khi tiến hành thẩm định, CBTĐ cần đánh giá sơ bộ các nội dung quan trọng của DAĐT để xác định liệu có chấp thuận cho vay hay không Nếu chấp thuận cho vay thì phân loại các DAĐT theo cấp độ rủi ro để chú trọng vào các nội dung thẩm định cần thiết, phân loại theo tính chất DAĐT mới, DAĐT mở rộng và DAĐT cải tiến kỹ thuật hợp lý hóa sản xuất để xem xét tính phức tạp của nội dung thẩm định

 Thẩm định sơ bộ các nội dung quan trọng của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đưa ra quan điểm sơ bộ về chấp thuận hay từ chối cho vay, xác định các nội dung sẽ chú trọng thẩm định để đưa ra quyết định chính thức

 Thẩm định phương diện pháp lý của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đánh giá tính hợp pháp của việc triển khai đầu tư và vận hành DAĐT dựa trên các kết luận sau:

- Sự đầy đủ về hồ sơ DAĐT khách hàng cung cấp;

- Tính hợp lệ, hợp lý, hợp pháp của hồ sơ DAĐT khách hàng cung cấp;

- Các hồ sơ cần hoàn thiện, bổ sung trước khi ký Hợp đồng tín dụng hoặc giải ngân vốn vay cho khách hàng và khả năng hoàn thiện của khách hàng

 Thẩm định tính khả thi của DAĐT

 Thẩm định về phương diện thị trường của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đánh giá tính hợp lý của việc tiêu thụ sản phẩm đầu ra và doanh thu của DAĐT dựa trên các kết luận sau:

- Sự hợp lý về quy mô và đặc tính sản phẩm của DAĐT so với nhu cầu thị trường;

- Sự hợp lý của việc xác định thị trường mục tiêu của DAĐT;

- Khả năng cạnh tranh của sản phẩm DAĐT;

- Khả năng tiêu thụ sản phẩm DAĐT và phương thức tiêu thụ

 Thẩm định phương diện kỹ thuật của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đánh giá tính khả thi của kế hoạch vận hành về phương diện kỹ thuật dựa trên các kết luận sau:

- Lý do khách hàng lựa chọn công nghệ thiết bị;

- Ưu thế và sự khác biệt vượt trội về mặt công nghệ, thiết bị của DAĐT (nếu có);

- Nhược điểm của công nghệ, thiết bị lựa chọn, biện pháp khắc phục (nếu có)

 Thẩm định về nguồn cung cấp đầu vào của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đánh giá tính chủ động của DAĐT về nguồn nguyên nhiên liệu đầu vào, những thuận lợi, khó khăn đi kèm để có thể chủ động được nguồn nguyên nhiên liệu đầu vào

 Thẩm định phương diện cơ sở hạ tầng của DAĐT

Mục tiêu: CBTĐ đánh giá mức độ khả thi, hiệu quả về cơ sở vật chất hạ tầng hiện có và dự kiến đầu tư của DAĐT

 Thẩm định phương diện tổ chức, quản lý DAĐT

- Làm rõ hình thức tổ chức, quản lý DAĐT trong giai đoạn thực hiện DAĐT

(theo mô hình: chủ nhiệm điều hành DAĐT, CĐT tự trực tiếp quản lý DAĐT, hình thức chìa khóa trao tay, hình thức tự làm - không thuê nhà quản lý DAĐT chuyên trách tư vấn và quản lý DAĐT; hoặc theo hình thức tổ chức: tổ chức quản lý theo chức năng, tổ chức chuyên trách quản lý DAĐT, tổ chức DAĐT dạng ma trận) và trong giai đoạn vận hành DAĐT (quản lý theo nhiệm vụ, theo sản phẩm, theo vùng lãnh thổ, theo khách hàng)

- Đánh giá khả năng đáp ứng của mô hình tổ chức quản lý về mục tiêu của DAĐT, thống nhất về chức năng, tính chịu trách nhiệm của cá nhân và phân tách công việc rõ ràng

- Đánh giá sự phù hợp của mô hình tổ chức quản lý với tính chất, quy mô, thời gian, địa điểm thực hiện, công nghệ sử dụng, nguồn lực/chi phí DAĐT, số lượng DAĐT thực thi cùng thời kỳ…

- Xem xét năng lực, kinh nghiệm của CĐT hoặc đơn vị khác có chức năng

trong việc triển khai thực hiện DAĐT (từng cấu phần tư vấn, thi công, cung cấp thiết bị, công nghệ, quản lý, giám sát…) và đơn vị vận hành DAĐT

- Xem xét nguồn nhân lực của DAĐT: số lượng lao động DAĐT cần, yêu

cầu về tay nghề, trình độ chuyên môn, trình độ quản lý và khả năng cung ứng nguồn nhân lực cho DAĐT, kế hoạch đào tạo (nếu cần) và chi phí tuyển dụng, đào tạo

 Thông tin về tiến độ thực hiện DAĐT: (yêu cầu CĐT giải trình và khảo sát thực tế kèm theo ảnh (nếu có)

 Thẩm định tài chính của DAĐT

 Phân tích dữ liệu để xác định các thông số đầu vào

- Phân tích tổng vốn đầu tư

Mục tiêu: Xác định tổng vốn đầu tư sát với thực tế sẽ là cơ sở tin cậy để tính toán chính xác hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ từ thu nhập của DAĐT

- Phân tích các thông số đầu vào

Đánh giá các thông số đầu vào cơ bản như công suất, giá bán, doanh thu, chi phí, khấu hao,

Xác định lãi suất chiết khấu, chi phí vốn;

Thẩm định các thông số đầu vào khác như nhu cầu vốn lưu động, hàng tồn kho, phải thu, phải trả, vòng đời DAĐT

- Bảng tính dòng tiền và khả năng trả nợ của dự án

- Phân tích hiệu quả và khả năng trả nợ của DAĐT dựa trên kết quả tính toán Dựa trên các bảng tính trên, CBTĐ tính toán các chỉ tiêu hiệu quả tài chính

dự án để đưa ra các quyết định đầu tư/cho vay Các chỉ tiêu thưởng được sử dụng bao gồm:

- Chỉ tiêu Giá trị hiện tại ròng (Net Present Value - NPV);

Là chênh lệch giữa giá trị hiện tại của luồng tiền dự tính DAĐT mang lại trong thời gian kinh tế của DAĐT và giá trị đầu tư ban đầu NPV có thể mang giá trị

dương, âm hoặc bằng không Đây là chỉ tiêu được sử dụng phổ biến nhất trong thẩm định tài chính DAĐT

t t n

CF NPV

) 1 (

K : Lãi suất chiết khấu

N : Số năm thực hiện DAĐT

NPV phản ánh giá trị tăng thêm cho CĐT khi thực hiện DAĐT NPV mang giá trị dương nghĩa là việc thực hiện DAĐT sẽ tạo ra giá trị tăng thêm cho CĐT; hay nói cách khác, DAĐT không những bù đắp đủ vốn đầu tư bỏ ra, mà còn tạo ra lợi nhuận; không những thế, lợi nhuận này còn được xem xét trên cơ sở giá trị thời gian của tiền Ngược lại, nếu NPV âm có nghĩa là DAĐT không đủ bù đắp vốn đầu

tư, đem lại thua lỗ cho CĐT

Tiêu chuẩn lựa chọn DAĐT thông thường:

Nếu NPV< 0: DAĐT bị từ chối

Nếu NPV= 0: lựa chọn tuỳ vào vị trí và mục đích khác (xã hội, môi trường) Nếu NPV> 0:

+ Nếu đó là các DAĐT độc lập thì tất cả được lựa chọn

+ Nếu đó là các DAĐT thuộc loại xung khắc thì DAĐT nào có NPV lớn nhất sẽ được lựa chọn

- Tỷ suất sinh lời nội bộ (Internal Rate of Return - IRR);

Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ là tỷ lệ chiết khấu mà tại đó giá trị hiện tại ròng của DAĐT bằng không

2 1

1 2 1 1

) (

NPV NPV

k k NPV k

k1 : lãi suất chiết khấu ứng với NPV1 dương gần tới 0

k2 : lãi suất chiết khấu ứng với NPV2 âm gần tới 0

NPV1 : Giá trị hiện tại ròng ứng với lãi suất chiết khấu k1

NPV2 : Giá trị hiện tại ròng ứng với lãi suất chiết khấu k2

IRR phản ánh khả năng sinh lợi của DAĐT, chưa tính đến chi phí cơ hội của vốn đầu tư, tức nếu như chiết khấu các luồng tiền theo IRR, PV sẽ bằng đầu tư ban đầu Hay nói khác, nếu chi phí vốn bằng IRR, DAĐT sẽ không tạo thêm được giá trị hay không có lãi

Tiêu chuẩn lựa chọn DAĐT:

Gọi r là chi phí sử dụng vốn bình quân của DAĐT

Nếu IRR< r: DAĐT bị loại

Nếu IRR = r: DAĐT được lựa chọn hay bị loại tuỳ thuộc vào yêu cầu khác (giải quyết việc làm, cải tạo môi trường )

Nếu IRR> r:

+ Nếu đó là DAĐT độc lập: tất cả được lựa chọn

+ Nếu đó là các DAĐT thuộc loại xung khắc: DAĐT nào có IRR lớn nhất

sẽ được lựa chọn

- Thời gian hoàn vốn (Payback period - PBP)

Thời gian hoàn vốn là độ dài thời gian dự tính cần thiết để các luồng tiền ròng của DAĐT bù đắp được chi phí của nó

Thời gian hoàn

vốn giản đơn =

Năm ngay trước năm các luồng tiền của DAĐT đáp ứng được chi phí

+ Chi phí chưa được bù đắp đầu năm Luồng tiền thu được trong năm

- Thời gian hoàn vốn có chiết khấu:

Việc tính toán chỉ tiêu này tương đối phức tạp, phải trải qua các bước sau: + Tính toán dòng tiền ròng của DAĐT qua các năm

+ Chiết khấu các dòng tiền đó về hiện tại

Thời gian hoàn

vốn chiết khấu =

Năm ngay trước năm các luồng tiền chiết khấu của DAĐT đáp ứng được chi phí

+ Chi phí chưa được bù đắp đầu năm Luồng tiền thu được trong năm

Các doanh nghiệp sử dụng thời gian hoàn vốn cần thiết và thời gian hoàn vốn tối đa có thể chấp nhận DAĐT Những DAĐT có thời gian hoàn vốn lớn hơn thời gian cho phép tối đa sẽ bị loại bỏ Với những DAĐT loại trừ nhau thì chọn DAĐT thoả mãn thời gian quy định và nhỏ nhất

 Phân tích rủi ro tài chính của dự án

- Phân tích độ nhạy (Sensitivity Analysis)

- Phân tích tình huống/ kịch bản (Scenario Analysis)

- Phân tích mô phỏng (Simulation Analysis/ Monte Carlo Simulation)

 Kết luận về việc cho vay đầu tư dự án

Sau khi đánh giá khả năng trả nợ của dự án thông qua việc tính toán các chỉ tiêu tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro, CBTĐ sẽ đưa ra quyết định cuối cùng rằng có nên cho vay/đầu tư dự án hay không

 Phân tích rủi ro DAĐT

Rủi ro là sự kiện không có trong kế hoạch có thể xảy ra Ở góc độ ngân hàng, CBTĐ cần đánh giá, phân tích, dự đoán các rủi ro tiêu cực có thể xảy ra đối với DAĐT (từ khi bắt đầu đến khi kết thúc) và khả năng/tần suất xảy ra nhằm các mục đích sau:

- Kiểm tra lại tính chính xác, khả năng thay đổi của các giả thiết đặt ra trong quá trình thẩm định hiệu quả tài chính DAĐT;

- Chủ động đưa ra biện pháp phòng ngừa, giảm thiểu rủi ro

1.3 Các tiêu chí đánh giá công tác thẩm định dự án đầu tƣ tại Ngân Hàng

Th ƣơng Mại

1.3.1 Các chỉ tiêu định tính

 Mức độ đáp ứng yêu cầu về tính tuân thủ:

Các DAĐT có đủ cơ sở, hồ sơ pháp lý, kinh tế, kỹ thuật, hồ sơ tín dụng đầy

đủ, việc thực hiện lưu hồ sơ theo đúng quy chuẩn ISO 9001 Cho vay phải tuân thủ theo đúng quy định, quy trình các điều kiện như lập hồ sơ cho vay, có phương án sản xuất kinh doanh, có báo cáo tài chính, sản xuất kinh doanh phải có hiệu quả, có tài sản thế chấp hợp pháp… kèm theo đó là việc kiểm tra trước, trong và sau khi vay

 Mức độ đáp ứng yêu cầu về chuyên môn hóa:

Trong quá trình đổi mới hiện nay, việc các NHTM thay đổi, chuyển đổi mô hình theo hướng hiện đại hóa để tăng năng suất lao động, đồng thời chuyên môn hóa chức năng của từng phòng ban, vị trí là rất phổ biến Vì vậy, công tác thẩm định DAĐT cần phải đạt mức độ chuyên môn hóa cao, đáp ứng được yêu cầu trong hoàn cảnh hiện nay

 Mức độ đáp ứng yêu cầu về áp dụng công nghệ thông tin:

Trong môi trường hiện đại, những máy móc, công nghệ, thiết bị, phần mềm, ứng dụng hiện đại đã giúp ích cho con người không chỉ trong cuộc sống và cả công việc Vì vậy yêu cầu đối với công tác thẩm định cần phải có là tối đa hóa công nghệ thông tin hiện đại để hỗ trợ công tác thẩm định

 Mức độ đáp ứng yêu cầu về tính nhất quán:

Việc thẩm định DAĐT trong hoạt động cho vay hiện nay bị tác động khá nhiều bởi yếu tố cảm tính, ít có các quy chuẩn, thông tin tham chiếu, tham khảo chung Các yếu tố thẩm định chủ yếu do CBTĐ quyết định Điều này dẫn đến việc cùng một DAĐT được đưa ra thẩm định nhưng mỗi CBTĐ có thể đưa ra một quan điểm, kết quả thẩm định khác nhau Đồng ý rằng, quan điểm thẩm định là không thể phủ nhận và rất quan trọng, tuy nhiên công tác thẩm định ngày càng phải được chuẩn hóa, nhất quán, cụ thể hóa các tiêu chí, chỉ tiêu, thông tin tham chiếu, tham khảo

1.3.2 Các chỉ tiêu định lượng

 Nợ quá hạn cho vay DAĐT và tỷ lệ nợ quá hạn DAĐT trên tổng dư nợ

Nợ quá hạn là khoản nợ mà khách hàng không trả được một phần/toàn bộ

nợ gốc và/hoặc lãi khi đã đến hạn thỏa thuận ghi trên hợp đồng tín dụng Khi một

món nợ không trả được vào kỳ hạn nợ, toàn bộ nợ gốc còn lại của hợp đồng sẽ được chuyển thành nợ quá hạn Đây là một trong những chỉ tiêu quan trọng để đánh giá rủi ro tín dụng và phản ánh những rủi ro tín dụng mà ngân hàng phải đối mặt

 Nợ xấu cho vay DAĐT và tỷ lệ nợ xấu cho vay DAĐT trên tổng dư nợ

Chỉ tiêu này mang tính chất tương tự do nợ xấu là khoản nợ quá hạn và kèm theo một số tiêu chí khác như quá một kỳ gia hạn nợ, hoặc không có tài sản đảm bảo, hoặc tài sản không bán được, khách hàng phá sản hoặc khách hàng có dấu hiệu lừa đảo, … Nợ xấu là một phần của nợ quá hạn song có mức nguy hiểm cao hơn do đó chỉ tiêu này mang tính chất trọng yếu hơn cả chỉ tiêu về tỷ lệ nợ quá hạn

 Thời gian thẩm định:

Thời gian tính từ khi nhận đủ hồ sơ của CĐT (Khách hàng) đến khi có kết quả phê duyệt cho vay hay từ chối cấp tín dụng Thời gian thẩm định thường được các ngân hàng tính toán cụ thể và quy định trong tiêu chuẩn quy trình cấp tín dụng Công tác thẩm định phải đáp ứng yêu cầu về thời gian của các quy định nội bộ ngân hàng và cả yêu cầu về thời gian của khách hàng trong môi trường cạnh tranh hiện tại

 Chỉ tiêu lợi nhuận:

Thông qua chỉ tiêu này, ta sẽ thấy được khả năng sinh lời của hoạt động cho vay DAĐT Bất kỳ một khoản tín dụng nào cho dù đó là khoản ngắn hạn hay trung - dài hạn không thể xem là có chất lượng cao nếu nó không đem lại lợi nhuận thực tế cho ngân hàng Thường thì chỉ tiêu này càng cao càng tốt Nếu như lợi nhuận từ hoạt động cho vay DAĐT không cao có thể nói rằng công tác thẩm định DAĐT là chưa tốt Chỉ tiêu này có thể được so sánh với tham chiếu từ ngân hàng khác với cùng thời kỳ và không gian

 Chỉ tiêu vòng quay của vốn:

Chỉ tiêu này cho ta biết ngân hàng thu nợ theo kế hoạch trong hợp đồng tín dụng được bao nhiêu để có thể lại cho vay DAĐT mới Vòng quay của vốn càng lớn thì càng tốt vì điều đó khẳng định ngân hàng thu được nhiều nợ và chứng tỏ nguồn vốn trung - dài hạn ngân hàng đã đầu tư hoạt động có hiệu quả Ngược lại, nếu vòng

quay của vốn càng nhỏ thì việc thu nợ của ngân hàng là kém và nguồn vốn trung - dài hạn mà ngân hàng đã đầu tư hoạt động kém hiệu quả

 Tỷ lệ số DAĐT có nợ quá hạn, nợ xấu, nợ cơ cấu trên tổng số DAĐT được phê duyệt

Kết quả của công tác thẩm định DAĐT phục vụ cho việc ra quyết định lựa chọn đúng DAĐT tốt và loại bỏ các DAĐT không tốt Vì vậy việc các DAĐT đã được phê duyệt trước đây phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu, nợ cơ cấu tùy mức độ và nguyên nhân có thể phản ánh hiệu quả công tác thẩm định DAĐT

 Tỷ lệ chi phí trích xử lý nợ quá hạn của DAĐT Tổng chi phí

Khi các DAĐT bị phát sinh nợ quá hạn, nợ xấu, NHTM sẽ phải bỏ ra chi phí để trích lập dự phòng, chi phí liên quan đến việc xử lý khác như chi phí kiện tụng, pháp lý, chi phí xử lý tài sản,… Chỉ tiêu này là thể hiện về mặt giá trị của chỉ tiêu ở trên và cũng là một thước đo phản ánh kết quả công tác thẩm định DAĐT

1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân

Hàng Thương Mại

Công tác thẩm định DAĐT trong hoạt động cho vay của NHTM phụ thuộc rất nhiều nhân tố ảnh hưởng khác nhau, muốn công tác thẩm định DAĐT được hoàn thiện, doanh nghiệp phải xem xét kỹ từng nhân tố

 Đội ngũ cán bộ làm công tác thẩm định

Con người là yếu tố quyết định đến sự thành bại trong quản lý vốn tín dụng nói riêng cũng như trong hoạt động của ngân hàng nói chung Việc tuyển chọn nhân

sự có đạo đức nghề nghiệp tốt, có tinh thần trách nhiệm, tâm huyết với nghề, giởi chuyên môn, am hiểu và có kiến thức phong phú về thị trường đặc biệt trong lĩnh vực tham gia đầu tư vốn, năm vững những văn bản pháp luật có liên quan đến hoạt động tín dụng, có năng lực phân tích và xử lý DAĐT xin vay, đánh giá tài sản thế chấp, giám sát số tiền cho vay ngay từ khi cho vay đến khi thu hồi được nợ hoặc xử

lý xong món nợ theo quy định của ngân hàng, … sẽ giúp cho ngân hàng có thể ngăn ngừa được những sai phạm có thể xảy ra khi thực hiện chu kỳ khép kín của một khoản tín dụng Tuy nhiên đối với những cán bộ không được đào tạo đầy đủ, không

am hiểu về ngành kinh doanh mà mình đang tài trợ, trong khi ngân hàng không có

đủ các số liệu thống kê, các chỉ tiêu để phân tích, so sánh, đánh giá vai trò vị trí của doanh nghiệp trong ngành, khả năng thị trường hiện tại và tương lai, chu kỳ, vòng đời sản phẩm … dẫn đến việc xác định sai hiệu quả của DAĐT xin vay, làm rủi ro tín dụng của ngân hàng tăng lên

 Quy định, quy trình thẩm định

Quy trình thẩm định của mỗi ngân hàng là căn cứ cho CBTĐ thực hiện công việc một cách khách quan, khoa học và đầy đủ Quy trình thẩm định DAĐT bao gồm nội dung, phương pháp thẩm định và trình tự tiến hành những nội dung đó Nội dung thẩm định cần đề cập đến tất cả các vấn đề về DAĐT đứng trên giác độ ngân hàng: vấn đề vốn đầu tư (tổng mức đầu tư, nguồn vốn, tiến độ …), hiệu quả tài chính, khả năng tài trợ và rủi ro DAĐT Nội dung càng đầy đủ, chi tiết bao nhiêu càng đưa lại độ chính xác cao của các kết luận đánh giá

Phương pháp thẩm định tài chính DAĐT bao gồm các hệ chỉ tiêu đánh giá, cách thức xử lí chế biến thông tin có trong hồ sơ DAĐT và những thông tin có liên quan để đem lại những thông tin cần thiết về tính khả thi tài chính của DAĐT cũng như khả năng trả nợ ngân hàng Phương pháp hiện đại, khoa học giúp thẩm định, phân tích tính toán hiệu quả tài chính DAĐT nhanh chóng, chính xác, dự báo được rủi ro, làm cơ sở cho lãnh đạo ra quyết định tài trợ đúng đắn

Các nội dung thẩm định tài chính được sắp xếp theo một trình tự hợp lí, logic sẽ thể hiện được mối liên hệ, hỗ trợ lẫn nhau giữa việc phân tích các khía cạnh

tài chính của DAĐT, báo cáo thẩm định sẽ chặt chẽ và có sức thuyết phục hơn

 Công tác quản trị, tổ chức thẩm định

Công tác tổ chức không chỉ tác động tới chất lượng tín dụng mà còn tác động tới mọi hoạt động của ngân hàng Nếu công tác tổ chức không khoa học sẽ làm ảnh hưởng tới thời gian ra quyết định đối với món vay, không đáp ứng kịp thời các yêu cầu của khách hàng, không theo dõi sát sao được công việc

Sự phân công công việc nếu không hợp lý, khoa học sẽ dẫn đến sự không

rõ ràng, chồng chéo khiến cho các CBTD ỷ lại, thiếu trách nhiệm đối với công việc của mình Công tác tổ chức ở đây cũng đề cập tới vấn đề giao việc đúng người, đúng việc Mỗi một cán bộ cần được giao cho công việc phù hợp để có thể phát huy hết khả năng và giữa các bộ phận cần có sự phối hợp nhịp nhàng, chặt chẽ để công việc tiến hành nhanh chóng, chính xác Nếu được tổ chức tốt, các công việc đối với một món vay sẽ được thực hiện tuần tự, chặt chẽ, vừa đảm bảo về mặt thời gian vừa không có sự sơ hở nên sẽ làm cho chất lượng của món vay được nâng cao

Do vậy, cần có sự tham gia của các chuyên gia trong từng lĩnh vực cụ thế,

để đảm bảo chất lượng của công tác thẩm định thì ngay từ khâu tổ chức thẩm định cần phải đảm bảo những yêu cầu, quy trình, nội dung, tổ chức nhân lực cho công tác thẩm định Trên cơ sở từng DAĐT cụ thể cần đưa ra các phương pháp, quy trình, CBTĐ phù hợp để đảm bảo hiệu quả của công tác thẩm định Công tác tổ chức thẩm định cần được thực hiện qua các giai đoạn có quan hệ chặt chẽ với nhau, có liên hệ đến các bộ phận trong một đơn vị Việc tổ chức thẩm định được tiến hành khoa học

và chặt chẽ là điều kiện để thực hiện thẩm định trôi chảy và hiệu quả từ đó nâng cao chất lượng công tác thẩm định, ngược lại làm hạn chế chất lượng công tác thẩm định Ngoài ra cần có cơ chế đánh giá, báo cáo đầy đủ để có thể xem xét hiệu quả của công tác thẩm định, có thể sử dụng kết quả để đánh giá hiệu quả làm việc của

bộ phận thẩm định và đặc biệt là kiểm soát công tác thẩm định để có những giải pháp điều chỉnh, phát triển tăng cường kịp thời hiệu quả của công tác thẩm định

 Thông tin phục vụ công tác thẩm định

Những thông tin chính xác về khách hàng sẽ giúp ích rất nhiều cho ngân

hàng trong những công việc có liên quan đến việc cho vay, theo dõi và quản lý tiền vay Thông tin càng chính xác, kịp thời, đầy đủ và toàn diện thì công tác tín dụng của ngân hàng càng được thực hiện tốt và các rủi ro sẽ được hạn chế ở mức thấp nhất có thể, chất lượng thẩm định DAĐT được nâng cao hơn Tuy nhiên nến thiếu thông tin tín dụng hoặc thông tin tín dụng không chính xác, kịp thời, chưa có danh sách phân loại doanh nghiệp, chưa có sự phân tích đánh giá doanh nghiệp một cách khách quan, đúng đắn sẽ dẫn đến rủi ro tín dụng cao làm giảm chất lượng thẩm định của ngân hàng Thực chất thẩm định là xử lí thông tin để đưa ra nhũng nhận xét, đánh giá về DAĐT Nói một cách khác thông tin chính là nguyên liệu cho quá trình tác nghiệp của CBTĐ Do đó số lượng cũng như chất lượng và tính kịp thời của thông tin có tác động rất lớn đến kết quả thẩm định

Ngân hàng coi hồ sơ DAĐT của CĐT gửi đến là nguồn thông tin cơ bản nhất cho việc thẩm định Nếu thấy thông tin trong hồ sơ DAĐT thiếu hoặc không rõ ràng, CBTD có thể yêu cầu CĐT cung cấp thêm hoặc giải trình về những thông tin

đó Tuy nhiên như đã đề cập ở phần trước, DAĐT được lập ra phần nào mang tính chủ quan của CĐT, hoặc không nhìn nhận thấu đáo mọi khía cạnh, hoặc cố ý làm cho kế hoạch rất khả thi trước ngân hàng, do vậy không phải là nguồn thông tin duy nhất để ngân hàng xem xét Ngân hàng cần chủ động, tích cực tìm kiếm, khai thác một cách tốt nhất những nguồn thông tin có thể được từ Ngân hàng Nhà nước, các viện nghiên cứu, báo chí và các phương tiện truyền thông khác, … Tuy vậy, việc thông tin phải chú ý sàng lọc, lựa chọn những thông tin đáng tin cậy làm cơ sở cho phân tích Để phục vụ tốt cho công tác thẩm định chung cũng như thẩm định tài chính nói riêng, các thông tin thu thập được đảm bảo tính chính xác, kịp thời

 Trang thiết bị, công nghệ hỗ trợ công tác thẩm định

Các trang thiết bị, công nghệ là phương tiện quan trọng phục vụ công tác thẩm định các DAĐT nói chung, nó ảnh hưởng đến độ chính xác và thời gian thẩm định Nếu sử dụng các phương tiện và công nghệ thẩm định hiện đại, thì việc thu thập xử lý thông tin chính xác để đưa ra kết luận kịp thời phục vụ cho nhà quản lý

ra quyết định đầu tư và không bỏ lỡ cơ hội đầu tư tốt Ngược lại, với các trang thiết

bị và công nghệ lạc hậu thì với bất kỳ công tác nào cũng sẽ tạo nên những hạn chế nhất định

1.4.2 Các nhân tố khách quan

 Môi trường kinh tế vĩ mô

Tốc độ phát triển kinh tế - xã hội của đất nước sẽ phản ánh một phần năng lực của các chủ thể nền kinh tế, quy định độ tin cậy của các quy định, quy chuẩn, hệ thống thông tin Và những điều này đều có thể ảnh hưởng tới công tác thẩm định các DAĐT Nếu trong điều kiện nền kinh tế - xã hội phát triển ổn định, các chỉ số giá kinh tế không có biến động lớn thì việc tính toán, dự kiến về thu nhập, chi phí

và hiệu quả tài chính của DAĐT trong tương lai có cơ sở chắc chắn hơn trong điều kiện nền kinh tế bất ổn về thị trường và có sự biến động thất thường Công tác dự báo, dự đoán các yếu tố có liên quan đến tài chính, kỹ thuật, tác động đến kinh tế -

xã hội của DAĐT rất khó và độ tin cậy không cao khi nền kinh tế diễn biến không

ổn định và ảnh hưởng trực tiếp tới kết quả thẩm định DAĐT

 Cơ chế chính sách

Các cơ chế chính sách của Nhà nước đối với từng ngành, chính sách tài khóa, tiền tệ, cơ chế đầu tư sẽ có tác động rất lớn đối với quá trình thẩm định, lựa chọn DAĐT của các NHTM Hoặc cho vay với các quy định chặt chẽ về tín dụng, hoặc do sức ép tìm kiếm DAĐT mới mà có thể lựa chọn DAĐT có tính hiệu quả không cao, hoặc ngừng tiếp nhận các DAĐT dù DAĐT đó đảm bảo các điều kiện vay vốn

 Môi trường pháp lý

Có thể nói, hiện nay hệ thống văn bản quy phạm pháp luật nói chung cũng như hệ thống văn bản quản lý về hoạt động đầu tư phát triển, về lĩnh vực tài chính - ngân hàng của nước ta vẫn đang trong quá trình xây dựng và hoàn thiện Do vậy, không thể tránh khỏi những điểm hạn chế và khiếm khuyết như sự thiếu hụt, mâu thuẫn, chồng chéo của các văn bản hướng dẫn luật Điều này có tác động nhất định đến quá trình thẩm định của DAĐT, gây khó khăn cho việc đánh giá, dự báo rủi ro của DAĐT, hạn chế quá trình CBTĐ thu thập và xử lý thông tin Do vậy, một hệ

thống chính sách, chế độ ổn định, cụ thể rõ ràng và không chồng chéo là cơ sở thuận lợi trong công tác thẩm định các DAĐT

 Một số nhân tố khách quan khác như môi truờng tự nhiên, môi trường

v ăn hoá xã hội, …

Đó là các yếu tố không lường trước được như thiên tai, các rủi ro hệ từ sự biến động của nền kinh tế thế giới, của cả nước tác động tới địa phương một cách trực tiếp hay gián tiếp,

CHƯƠNG 2:

PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU

2.1 Khung mô hình nghiên cứu:

Để nghiên cứu những vấn đề về hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm, khung mô

hình nghiên cứu của luận văn được tác giả thực hiện như sau:

Hình 2.1 Khung mô hình nghiên cứu của luận văn

Theo khung mô hình nghiên cứu này, công tác thẩm định dự án đầu tư được tiếp cận trên cả hai khía cạnh lý luận và thực tiễn Trong đó, cơ sở lý luận là tiền đề để tác giả tìm ra các khoảng trống và đưa ra câu hỏi nghiên cứu của luận

Hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Vietinbank Hoàn Kiếm

3 Kết quả đạt được và những tồn tại hạn chế trong công tác thẩm định dự án đầu tư tại Vietinbank Hoàn Kiếm

Giải pháp và kiến nghị

văn Trên cơ sở đó, công tác thẩm định dự án tại Vietinbank Hoàn Kiếm được phân tích và đánh giá cụ thể thông qua các chỉ tiêu và nhân tố ảnh hưởng đến phát triển

về lượng và chất để đưa ra giải pháp thích hợp đối với bản thân ngân hàng cũng như kiến nghị với đơn vị, cơ quan liên quan

2.2 Quy trình nghiên cứu:

Quy trình nghiên cứu được thực hiện như sau:

Hình 2.2 Quy trình nghiên cứu luận văn

Theo quy trình trên, tác giả đã dựa trên những yêu cầu về lý luận và thực tiễn để đưa ra vấn đề nghiên cứu chính là hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu

tư tại Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm

Trên cơ sở đó, tác giả đã tổng quan tình hình nghiên cứu để tìm ra khoảng trống về lý thuyết cũng như thực tiễn để định hình những vấn đề lý luận, mô hình và giả thuyết nghiên cứu có thể giải quyết vấn đề đặt ra; lựa chọn phương pháp nghiên cứu phù hợp, tiến hành thu thập dữ liệu thứ cấp và sơ cấp và trình bày, báo cáo kết quả nghiên cứu

2.3 Phương pháp nghiên cứu

2.3.1 Phương pháp nghiên cứu tài liệu

Phương pháp nghiên cứu tài liệu được sử dụng đầu tiên khi tác giả bắt đầu tiếp cận đề tài nghiên cứu Mục đích của phương pháp là để thu thập các thông tin liên quan đến cơ sở lý thuyết của đề tài, kết quả nghiên cứu liên quan đến đề tài đã

Phát hiện

vấn đề

Tổng quan tình hình nghiên cứu

Cơ sở lý luận

về vấn đề nghiên cứu

Phương pháp nghiên cứu

Thu thập

dữ liệu

được công bố, chủ trương chính sách liên quan đến đề tài và các số liệu thống kê Các bước nghiên cứu thường trải qua ba bước: thu thập tài liệu, phân tích tài liệu và trình bày tóm tắt nội dung các nghiên cứu trước đó

Phương pháp này dựa trên nguồn thông tin thứ cấp thu thập được từ những tài liệu nghiên cứu trước đây để xây dựng cơ sở luận chứng để làm rõ hơn các vấn

đề trong giả thuyết nghiên cứu Trong đề tài, dữ liệu thứ cấp cần thu thập và phân tích bao gồm: Sách chuyên khảo, các bài báo, đề tài nghiên cứu về tín dụng và chính sách tín dụng; các báo cáo phân tích ngành tại Vietinbank; các báo cáo về công tác hoạt động cho vay của Vietinbank và Vietinbank Hoàn Kiếm; các văn bản pháp quy về quy định, quy trình, hướng dẫn thực hiện thẩm định DAĐT trong hoạt động cho vay tại Vietinbank

Quá trình thu thập và phân tích dữ liệu thứ cấp như sau:

- Thu thập dữ liệu từ Vietinbank;

- Kiểm tra dữ liệu: tính chính xác, tính thời sự và tính thích hợp;

- Xử lý dữ liệu: sắp xếp các thông tin, dữ liệu thu thập được theo mục tiêu đã xác định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân, …

2.3.2 Các phương pháp phân tích số liệu

Trên cơ sở phương pháp biện chứng duy vật kết hợp giữa lý luận và kinh nghiệm thực tế phổ biến của các nước và thực tế của Việt Nam qua các phương pháp cụ thể sau:

 Phương pháp phân tích chi tiết

Khi tiến hành phân tích một đối tượng nghiên cứu phức tạp, người phân tích thường không chỉ đánh giá một cách tổng quát mà còn tiến hành phân chia nhỏ đối tượng để nghiên cứu kỹ hơn Đó là phương pháp phân tích chi tiết Phương pháp này nhằm cụ thể hóa từng vấn đề, từng bộ phận cấu thành và quá trình diễn biến, phát triển hiện tượng, sự kiện trong không gian, thời gian khác nhau

Cùng với các phương pháp nghiên cứu trên, đề tài kết hợp giữa diễn giải với phương pháp trình bày và phân tích các thông tin bằng đồ thị, sơ đồ và bảng biểu

2.3.3 Phương pháp phỏng vấn

Tác giả đã thực hiện phỏng vấn các đối tượng liên quan – là các cán bộ thẩm định, các cán bộ quản lý, các chuyên gia về thẩm định dự án đầu tư của Vietinbank và một số ngân hàng khác để thu thập các thông tin, bằng chứng cụ thể

về thực trạng và những nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định dự án đầu tư, từ

đó đề xuất những giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Vietinbank Hoàn Kiếm Các câu hỏi mang tính chất gợi mở và người hỏi có thể phát triển thêm câu hỏi và khai thác thêm thông tin trên cơ sở câu trả lời của các đối tượng phỏng vấn

 Quá trình phỏng vấn gồm 3 phần:

- Phần giới thiệu: nêu lên chủ đề nghiên cứu, thời gian thực hiện cuộc phỏng vấn, nhấn mạnh tầm quan trọng của cá nhân tham gia cuộc phỏng vấn để tạo ra sự tham dự tự nguyện của họ Phần giới thiệu thường có câu hỏi sàng lọc đối tượng điều tra theo mức độ thực sự nằm trong mẫu nghiên cứu

- Phần nội dung câu hỏi: bao gồm các câu hỏi và các câu trả lời

- Phần thông tin cơ bản: bao gồm các thông tin thêm về cá nhân Phần thông tin này giúp kiểm nghiệm lại việc chọn mẫu và dùng để phân tích kết quả điều tra một cách sâu sắc hơn

 Sơ lược nội dung phỏng vấn bao gồm :

- Đánh giá thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư của Vietinbank Hoàn

Kiếm trong những năm gần đây

- Định hướng hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư và lộ trình để thực hiện được mục tiêu, định hướng này

- Giải pháp và kiến nghị để hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư tại Vietinbank Hoàn Kiếm

 Đối tượng phỏng vấn:

- Lãnh đạo Phòng Phê duyệt tín dụng – Trụ sở chính Vietinbank;

- Chuyên viên cao cấp Phòng Phê duyệt tín dụng – Trụ sở chính Vietinbank;

- Chuyên viên Phòng Phê duyệt tín dụng – Trụ sở chính Vietinbank;

- Lãnh đạo Vietinbank Hoàn Kiếm;

- Lãnh đạo Phòng KHDN – Vietinbank Hoàn Kiếm;

- Cán bộ tín dụng, cán bộ thẩm định tại các phòng ban Vietinbank Hoàn Kiếm

ảng 2.1 Danh sách những người được phỏng vấn

1 Ngô Thị Tú Quyên Phó Phòng P PDTD - Vietinbank

2 Nguyễn Công Quang Phó Phòng P PDTD - Vietinbank

3 Nguyễn Ngọc Đức Phó Phòng P PDTD - Vietinbank

4 Bùi Trang Nhung Phó Phòng P PDTD - Vietinbank

5 Nguyễn Hồng Quân Phó Phòng P PDTD - Vietinbank

6 Phạm Huy Khôi Chuyên viên cao cấp P PDTD - Vietinbank

7 Mai Thu Hương Chuyên viên cao cấp P PDTD - Vietinbank

8 Ngô Thị Trang Chuyên viên cao cấp P PDTD - Vietinbank

9 Phạm Huy Khôi Chuyên viên cao cấp P PDTD - Vietinbank

10 Lê Xuân Nam Chuyên viên cao cấp P PDTD - Vietinbank

11 Lăng Thị Kiều Oanh Chuyên viên P PDTD - Vietinbank

12 Nguyễn Thị Thùy Linh Chuyên viên P PDTD - Vietinbank

13 Nguyễn Duy Phúc Chuyên viên P PDTD - Vietinbank

14 Phạm Thị Thu Hà Chuyên viên P PDTD - Vietinbank

15 Nguyễn Thị Thu Thủy Chuyên viên P PDTD - Vietinbank

16 Nguyễn Hoàng Tùng Phó Giám đốc Vietinbank Hoàn Kiếm

17 Lê Bích Phượng Phó Giám đốc Vietinbank Hoàn Kiếm

18 Nguyễn Khắc Kỷ Phó Giám đốc Vietinbank Hoàn Kiếm

19 Nguyễn Thị Vân Trang Trưởng P KHDN Vietinbank Hoàn Kiếm

20 Vũ Văn Sơn Phó P KHDN Vietinbank Hoàn Kiếm

21 Nguyễn Việt Tuấn Phó P KHDN Vietinbank Hoàn Kiếm

22 Thân Thị Mỹ Hòa Phó P KHDN Vietinbank Hoàn Kiếm

23 Nguyễn Thị Thu Hà Phó P KHDN Vietinbank Hoàn Kiếm

24 Phạm Anh Tuấn Cán bộ tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm

25 Nguyễn Thị Hồng Dung Cán bộ tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm

26 Trần Thị Đài Trang Cán bộ tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm

27 Bùi Thị Tố Nga Cán bộ tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm

28 Lê Thành Trung Cán bộ tín dụng Vietinbank Hoàn Kiếm

29 Nguyễn Văn Đồng Cán bộ thẩm đinh Vietinbank Hoàn Kiếm

30 Nguyễn Anh Đức Cán bộ thẩm đinh Vietinbank Hoàn Kiếm

31 Đặng Sơn Dương Cán bộ thẩm đinh Vietinbank Hoàn Kiếm

32 Ngô Hoài Việt Cán bộ thẩm đinh Vietinbank Hoàn Kiếm

33 Trần Thị Thùy Linh Cán bộ thẩm đinh Vietinbank Hoàn Kiếm

 Kết quả phỏng vấn:

- 33/33 người được phỏng vấn cho rằng: Công tác thẩm định DAĐT tại Vietinbank Hoàn Kiếm đạt yêu cầu về tính tuân thủ theo quy trình, quy định Vietinbank ban hành

- 28/33 người được phỏng vấn cho rằng: Nhân sự thực hiện thẩm định của Vietinbank Hoàn Kiếm có chuyên môn tài chính tương đối tốt, được đào tạo nâng cao kỹ năng và nghiệp vụ thường xuyên

- 30/33 người được phỏng vấn cho rằng: Chất lượng thẩm định DAĐT tại

Vietinbank Hoàn Kiếm ở mức tương đối tốt

- 25/33 người được phỏng vấn cho rằng: Công tác quản trị tổ chức thẩm định DAĐT được thực hiện và kiểm soát chặt chẽ

- 25/33 người được phỏng vấn cho rằng: Chưa có hệ thống chỉ tiêu để theo dõi đánh giá công tác thẩm định DAĐT

- 25/33 người được phỏng vấn cho rằng: Mức độ chuyên môn hóa trong công tác thẩm định đang ở mức thấp

- 27/33 người được phỏng vấn cho rằng: Công tác thẩm định chưa đáp ứng yêu cầu về mức độ toàn diện, khách quan, chính xác, chưa đáp ứng được tính nhất quán

CHƯƠNG 3

NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM – CHI

NHÁNH HOÀN KIẾM

3.1 Tổng quan về Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam – Chi nhánh

Hoàn Kiếm

3.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Ngân hàng TMCP Công thương Việt

Nam – Chi nhánh Hoàn Kiếm

Tiền thân là đơn vị thuộc NHNN, Vietinbank được tách ra và thành lập vào năm 1988 Là NHTM lớn, giữ vai trò quan trọng, trụ cột của ngành ngân hàng Việt Nam, Vietinbank là một ngân hàng đầu tiên của Việt Nam được cấp chứng chỉ ISO 9001:2000 Kể từ đó, Vietinbank đã liên tục duy trì hiệu lực Chứng nhận hệ thống Quản lý chất lượng bằng việc đánh giá nội bộ và đánh giá bên ngoài bởi các tổ chức chuyên nghiệp được ủy quyền cấp chứng nhận ISO như: Quacert, TUV NORD Ngày 21/12/2017, VietinBank đã tổ chức Lễ đón nhận Chứng nhận Hệ thống Quản

lý chất lượng VietinBank đạt chuẩn ISO 9001:2015 Vietinbank Hoàn Kiếm là chi nhánh cấp 1 của Vietinbank Trải qua hơn 20 năm hoạt động, đến nay Vietinbank Hoàn Kiếm đã đạt được những thành tựu đáng kể, dần khẳng định được vị trí của mình trong nền kinh tế thị trường, không những đứng vững trong cạnh tranh mà còn phát triển và ngày càng mở rộng hơn với hiệu quả và lợi nhuận cao

Từ năm 2015 đến năm 2017, nền kinh tế Việt Nam đã có dấu hiệu phục hồi

và chuyển sang giai đoạn tăng trưởng, tuy nhiên vẫn còn ẩn chứa nhiều yếu tố bất định và mang tính dễ bị tổn thương, các khó khăn bất cập chưa được giải quyết triệt

để gây áp lực cho sản xuất kinh doanh, nợ xấu của các tổ chức tín dụng (TCTD) còn

ở mức cao Trước tình hình đó, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã triển khai đồng

bộ và quyết liêt các giải pháp về chính sách tiền tệ được xử lý chặt chẽ, linh hoạt và

có nhiều quyết đoán mạnh mẽ hơn trước Về cơ bản đã kiểm soát được lạm phát,