Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính của ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - NGUYỄN THỊ MINH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM -o0o - NGUYỄN THỊ MINH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hang Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Luận văn “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài Ngân hàng TMCP Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng Tôi Các thông tin, liệu sử dụng Luận văn trung thực, nội dung trích dẫn có ghi rõ nguồn gốc kết trình bày Luận văn chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tp Hồ Chí Minh, tháng 05 năm 2014 Học viên Nguyễn Thị Minh MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng hình Danh mục biểu đồ Danh mục phụ lục LỜI MỞ ĐẦU: Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Bố cục nghiên cứu Chương 1: LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP 1.1 Tổng quan hiệu tài NHTMCP 1.1.1 Khái niệm hiệu tài 1.1.2 Các tiêu đánh giá hiệu tài NHTMCP 1.1.2.1 Các báo cáo tài NHTMCP 1.1.2.2 Phân tích CAMELS tiêu đo lường hiệu tài NHTMCP 1.1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu tài NHTMCP .8 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài NHTMCP 12 1.1.3.1 Những nhân tố thuộc môi trường vi mô 12 1.1.3.2 Những nhân tố thuộc môi trường vĩ mô 15 1.2 Sự cần thiết việc phân tích hiệu tài NHTMCP 17 1.2.1 Đối với thân ngân hàng 17 1.2.1.1 Đối với người quản lý, điều hành 17 1.2.1.2 Đối với người lao động 18 1.2.2 Đối với nhà đầu tư 19 1.2.3 Đối với kinh tế 19 1.3 Các nghiên cứu giới Việt Nam hiệu tài ngân hàng 20 1.3.1 Nghiên cứu Ong Tze San The Boon Heng (2012) 20 1.3.2 Nghiên cứu Vincent Okoth Ongore Gemechu Berhanu Kusa (2013) 22 1.3.3 Nghiên cứu Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) 23 Kết luận Chương 26 Chương 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hoạt động hệ thống NHTMCP Việt Nam 27 2.1.1 Trước gia nhập WTO 27 2.1.2 Sau gia nhập WTO 28 2.2 Thực trạng hiệu tài NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006 – 2012 29 2.2.1 Quy mô vốn lực hoạt động 32 2.2.2 Các tiêu khung phân tích CAMELS 34 2.2.2.1 Chỉ tiêu bảo đảm an toàn vốn 35 2.2.2.2 Chỉ tiêu chất lượng tài sản 36 2.2.2.3 Chỉ tiêu hiệu hoạt động 39 2.2.3 Chất lượng khoản 40 2.2.4 Các tiêu hiệu 41 Kết luận Chương 44 Chương 3: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 3.1 Mô tả mẫu nghiên cứu 45 3.2 Lượng hóa biến 45 3.2.1 Các nhân tố nội xuất phát từ ngân hàng 46 3.2.1.1 Tỷ lệ an toàn vốn (Equity to assset ratio – CA) 46 3.2.1.2 Chất lượng tài sản (Loan loss reserves to gross loans – LLR) 47 3.2.1.3 Hiệu quản lý (Management Efficienct – ME) 47 3.2.1.4 Quản lý khoản (Liquidity Management – LIQ) 48 3.2.1.5 Quy mô ngân hàng (SIZE) 48 3.2.2 Biến nhân tố vĩ mô 49 3.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 50 3.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát (CPI) 50 3.3 Thống kê mô tả ma trận tương quan 52 3.3.1 Kết thống kê mô tả 52 3.3.2 Phân tích ma trận tương quan 53 3.4 Mơ hình nghiên cứu 54 3.5 Phương pháp nghiên cứu 55 3.5.1 Phương pháp hồi quy OLS thông thường 56 3.5.2 Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định (Fixed Effect) .57 3.5.3 Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên (Random Effect) 58 3.6 Phân tích nhân tố tác động đến hiệu tài NHTMCP Việt Nam 59 3.6.1 Mơ hình nghiên cứu bao gồm biến nội ngân hàng .59 3.6.1.1 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROA 59 3.6.1.2 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROE 62 3.6.1.3 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc NIM 66 3.6.2 Mơ hình nghiên cứu bao gồm biến nội biến vĩ mô 69 3.6.2.1 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROA 69 3.6.2.2 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc ROE 71 3.6.2.3 Mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc NIM 73 3.7 Thảo luận kết nghiên cứu 74 3.7.1 Biến tỷ lệ an toàn vốn (CA) 74 3.7.2 Biến chất lượng tài sản (LLR) 75 3.7.3 Biến hiệu hoạt động (ME) 76 3.7.4 Biến chất lượng khoản (LIQ) 76 3.7.5 Biến quy mô ngân hàng (SIZE) 77 3.7.6 Biến tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) 78 3.7.7 Biến tỷ lệ lạm phát (CPI) 79 Kết luận Chương 80 Chương 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NHTMCP VIỆT NAM 4.1 Kết đạt từ nghiên cứu 81 4.2 Các kiến nghị nhằm nâng cao HQTC NHTMCP Việt Nam 82 4.2.1 Đối với Chính phủ 82 4.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 83 4.2.3 Đối với NHTMCP Việt Nam 84 4.2.3.1 Nâng cao lực tài 84 4.2.3.2 Nâng cao chất lượng tài sản 86 4.2.3.3 Tiết giảm chi phí hoạt động 89 4.2.3.4 Quản lý chất lượng khoản 90 4.2.3.5 Nâng cao lực quản trị lực giám sát ngân hàng 90 4.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu 91 Kết luận Chương 92 KẾT LUẬN CHUNG 93 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CÁC CHỮ VIẾT TẮT WTO : Tổ chức Thương mại Thế Giới BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên HQTC : Hiệu tài NHNN : Ngân hàng Nhà nước TCTD : Tổ chức Tín dụng NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại Cổ phần VAMC : Công ty TNHH MTV Quản lý tài sản Tổ chức Tín dụng Việt Nam CA : Tỷ lệ an toàn vốn (Equity to assset ratio) LLR : Chất lượng tài sản (Loan loss reserves to gross loans) ME : Hiệu quản lý (Management Efficienct) LIQ : Quản lý khoản (Liquidity Management) SIZE : Quy mô ngân hàng GDP : Tốc độ tăng trưởng kinh tế CPI : Tỷ lệ lạm phát FEM : Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng cố định (Fixed effect model) REM : Phương pháp hồi quy OLS với hiệu ứng ngẫu nhiên (Random effect model) DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH Bảng 1.1: Mơ tả biến sử dụng mơ hình hồi quy nghiên cứu Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang (2013) 24 Bảng 2.1: Số lượng Ngân hàng Việt Nam 29 Bảng 2.2 : Một số tiêu kinh tế vĩ mô chủ yếu 30 Bảng 2.3: Chỉ số hoạt động NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 31 Bảng 2.4 : Vốn điều lệ hệ thống NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 .33 Bảng 2.5: Sở hữu Ngân hàng nước NHTMCP Việt Nam năm 2012 33 Bảng 2.6: Hệ số CAR số ngân hàng giai đoạn 2009 -2011 36 Bảng 2.7: Cấu phần tài sản Ngân hàng Khu vực Châu Á Thái Bình Dương 37 Bảng 2.8: Tỷ lệ chi phí hoạt động tổng thu nhập Việt Nam so với nước khu vực 39 Bảng 2.9: So sánh tỷ lệ ROA ROE NHTMCP toàn ngành 41 Bảng 2.10: Tỷ lệ thu nhập lãi Việt Nam so với quốc gia Châu Á Thái Bình Dương 43 Hình 3.1: Sơ đồ mối quan hệ biến độc lập biến phụ thuộc 51 Bảng 3.2: Mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy 51 Bảng 3.3: Dữ liệu thống kê mô tả 52 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Tăng trưởng tín dụng huy động hệ thống Tổ chức tín dụng 30 Biểu đồ 2.2: Tỷ lệ tín dụng kinh tế so với GDP số nước ASEAN (%) 32 Biểu đồ 2.3: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản vốn chủ sở hữu 35 Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng 38 Biểu đồ 2.5: Tỷ lệ nợ xấu số Ngân hàng năm 2012 38 Biểu đồ 2.6: Kết HQTC NHTMCP Việt Nam từ năm 2006 – 2012 41 S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Ký hiệu: ∗, ∗∗, ∗∗∗ hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5% 1%  Kết hồi quy ROE với hiệu ứng ngẫu nhiên: Kết mơ hình hồi quy ROE với hiệu ứng ngẫu nhiên nhân tố ngân hàng (ký hiệu: ROE2(2)): Dependent Variable: ROE Total panel (balanced) observations: 203 Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Ký hiệu: ∗,∗∗,∗∗∗ hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5% 1% PHỤ LỤC 13: KẾT QUẢ HỒI QUY BAO GỒM CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI CỦA NGÂN HÀNG VÀ BIẾN VĨ MÔ VỚI BIẾN PHỤ THUỘC NIM  Kết hồi quy NIM theo phương pháp OLS: Dependent Variable: NIM Total panel (balanced) observations: 203 Va R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Ký hiệu: ∗,∗∗,∗∗∗ hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5% 1%  Kết hồi quy NIM với hiệu ứng cố định: Kết mơ hình hồi quy NIM với hiệu ứng cố định nhân tố ngân hàng (ký hiệu: NIM2(1)): Dependent Variable: NIM Total panel (balanced) observations: 203 CA GDP R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Ký hiệu: ∗, ∗∗, ∗∗∗ hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5% 1%,  Kết hồi quy NIM với hiệu ứng ngẫu nhiên: Kết mơ hình hồi quy NIM với hiệu ứng ngẫu nhiên nhân tố ngân hàng (ký hiệu: NIM2(2)): Dependent Variable: NIM Total panel (balanced) observations: 203 Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Ký hiệu: ∗,∗∗,∗∗∗ hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê mức ý nghĩa 10%, 5% 1% PHỤ LỤC 14: TỔNG HỢP HƯỚNG TÁC ĐỘNG CỦA CÁC BIẾN ĐỘC LẬP ĐỐI VỚI BIẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH  Đối với biến ROA: Nhân tố Tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản Hiệu động Chất lượng khoản Quy mô ngân hàng Tốc độ tăng trưởng Tỷ lệ lạm phát R  Đối với biến ROE: Nhân tố Tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản Hiệu động Chất lượng khoản Quy mô hàng Tốc độ trưởng Tỷ lệ lạm phát R  Đối với biến NIM: Nhân tố Tỷ lệ an toàn vốn Chất lượng tài sản Hiệu động Chất khoản Quy mô hàng Tốc độ trưởng Tỷ lệ lạm phát R Ghi chú:  Dấu cộng “+”/trừ “-“ thể tác động đồng biến hay nghịch biến lên hiệu tài chính;  Dấu hỏi “?” thể chưa có kết luận biến từ kết nghiên cứu PHỤ LỤC 15 : DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM ĐƯỢC CHỌN TRONG MƠ HÌNH ĐỊNH LƯỢNG STT Tên ngân hàng Ngân hàng TMCP Nam Á Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông Ngân hàng TMCP Kiên Long Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex Ngân hàng TMCP Phương Tây Ngân hàng TMCP Nam Việt Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng TMCP Việt Á Ngân hàng TMCP Phương Đông 10 Ngân hàng Phát triển Nhà Đồng Sông Cửu Long 11 Ngân hàng TMCP Đại Dương 12 Ngân hàng TMCP Phương Nam 13 Ngân hàng TMCP An Bình 14 Ngân hàng TMCP Quốc tế 15 Ngân hàng TMCP Phát triển Nhà Thành phố Hồ Chí Minh 16 Ngân hàng TMCP Đơng Á 17 Ngân hàng TMCP Đông Nam Á 18 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 19 Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam 20 Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam 21 Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội 22 Ngân hàng TMCP Á Châu 23 Ngân hàng TMCP Sài Gòn 24 Ngân hàng TMCP Quân Đội STT Tên ngân hàng 25 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 26 27 28 29 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam "Nguồn: Thống kê từ BCTN, BCTC cá PHỤ LỤC 16: DỮ LIỆU SỬ DỤNG CHO MƠ HÌNH ĐỊNH LƯỢNG STT Năm Ngân hàng ROA 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2006 2007 2007 2007 2007 Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank 0.00 0.02 0.02 0.01 0.02 0.01 0.0 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.00 0.01 0.00 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.0 0.00 0.01 0.0 0.03 0.02 0.00 STT Năm Ngân hàng ROA 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB 0.02 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.02 0.00 0.01 0.02 0.01 0.00 0.00 0.01 0.00 0.03 0.01 0.01 0.0 0.00 0.01 0.0 0.00 0.00 STT Năm Ngân hàng ROA 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.02 0.0 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.00 0.03 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.0 0.00 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.01 STT Năm Ngân hàng ROA 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.00 0.0 0.01 0.00 0.0 0.01 0.00 0.00 0.04 0.01 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.00 0.01 STT Năm Ngân hàng ROA 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011 SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.03 0.02 0.02 0.00 0.00 0.01 0.01 0.01 0.00 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 0.00 0.01 0.01 0.01 0.0 0.00 STT Năm Ngân hàng ROA 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 2011 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 2012 VCB Nam A MDB Kien Long PG Bank Westernbank Navibank Saigon bank Viet a OCB MHB Oceanbank Southern bank ABBank VIB HD Bank Dongabank Seabank VPbank Maritimebank Techcombank SHB ACB SCB MBBank Sacombank Eximbank Vietinbank BIDV VCB 0.01 0.01 0.01 0.04 0.02 0.00 0.00 0.0 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 0.00 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.01 0.00 0.00 0.01 0.00 0.01 0.01 0.00 0.01 ... giả tiến hành phân tích thực trạng hiệu NHTMCP Việt Nam nhân tố tác động đến HQTC NHTMCP Việt Nam 27 CHƯƠNG THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 Tổng... Phân tích CAMELS tiêu đo lường hiệu tài NHTMCP 1.1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu tài NHTMCP .8 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu tài NHTMCP 12 1.1.3.1 Những nhân tố thuộc... KINH TẾ TP HCM -o0o - NGUYỄN THỊ MINH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hang Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN