Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại công ty cổ phần xây dựng số 1 đến năm 2020

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM *** NGUYỄN HỒNG LÂN MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ ĐẾN NĂM 2020 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM *** NGUYỄN HỒNG LÂN MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ ĐẾN NĂM 2020 Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60340102 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGƠ QUANG HN Tp Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn thạc sĩ “Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Công ty Cổ Phần Xây Dựng Số đến năm 2020” cơng trình nghiên cứu riêng tơi thực hướng dẫn khoa học TS Ngô Quang Huân Các thông tin, số liệu kết trình bày luận văn hồn tồn trung thực có nguồn gốc rõ ràng với tài liệu tham khảo trích dẫn đầy đủ phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2014 Người thực luận văn Nguyễn Hồng Lân MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục biểu đồ Danh mục sơ đồ PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thu thập, xử lý phân tích liệu Kết cấu đề tài Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1.1 Những vấn đề chung hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3 Khái niệm hiệu hoạt động tài doanh nghiệp 1.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2 Phương pháp tỷ số 1.2.2.1 Nhóm tỷ số khoản 1.2.2.2 Nhóm tỷ số hoạt động 10 1.2.2.3 Nhóm tỷ số đòn cân nợ 14 1.2.2.4 Nhóm tỷ số lợi nhuận 16 Tóm tắt chương 20 Chương 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ 2.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần Xây Dựng Số 21 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 21 2.1.2 Sơ đồ tổ chức 22 2.2 Phân tích thực trạng hoạt động tài Cơng Ty CP Xây Dựng Số 22 2.2.1 Nhóm tỷ số khoản 22 2.2.2 Nhóm tỷ số hoạt động 25 2.2.3 Nhóm tỷ số địn cân nợ 29 2.2.4 Nhóm tỷ số lợi nhuận 31 2.2.5 Đánh giá thực trạng, phân tích nguyên nhân 37 Tóm tắt chương 40 Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ ĐẾN NĂM 2020 3.1 Giải pháp nâng cao lực toán (tỷ số khoản) 3.1.1Giải pháp thực 3.1.2Dự kiến kết thu đến 2020 3.2 Giải pháp nâng cao lực kinh doanh (tỷ số hoạt động) 3.1.1Giải pháp thực 3.1.2Dự kiến kết thu đến 2020 3.3 Giải pháp nâng cao lực cân đối vốn (tỷ số đòn cân nợ) 3.1.1Giải pháp thực 3.1.2Dự kiến kết thu đến 2020 3.4 Giải pháp nâng cao lực thu lợi (tỷ số lợi nhuận) 3.1.1Giải pháp thực 3.1.2Dự kiến kết thu đến 2020 3.5 Kiến nghị 3.4.1 iến nghị Nhà nước 3.4.2 iến nghị doanh nghiệp Tóm tắt chương PHẦN KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT A ACP Tổng tài sản (Assets) ỳ thu tiền bình quân COFICO Công ty Cổ Phần Xây Dựng Số COTECONS Công ty Cổ phần Xây Dựng Cotec EBIT Lợi nhuận trước thuế lãi vay FAU Hiệu sử dụng tài sản cố định QA Đảm bảo chất lượng (Quality Assurance) QC iểm soát chất lượng (Quality control) ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản - Return On Assets ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu- Return On Equity Ra Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản Rc Tỷ số toán hành Rd Tỷ số nợ tổng tài sản Rp Tỷ số lợi nhuận doanh thu Rq Tỷ số tốn nhanh Ri Vịng quay hàng tồn kho Rt toán lãi vay TAU Hiệu sử dụng tổng tài sản TPHCM Thành phố Hồ Chí Minh TS Tài sản DANH MỤC BẢNG Trang Bảng 2.1: Tỷ số lưu chuyển tài sản lưu động từ 2009 đến 2013 23 Bảng 2.2: Tỷ số toán nhanh từ 2009 đến 2013 24 Bảng 2.3: Tỷ số vòng quay hàng tồn kho từ 2009 đến 2013 25 Bảng 2.4: Chỉ số kỳ thu tiền bình quân từ 2009 đến 2013 26 Bảng 2.5: Chỉ số hiệu sử dụng tài sản cố định từ 2009 đến 2013 27 Bảng 2.6: Chỉ số hiệu sử dụng toàn tài sản từ 2009 đến 2013 28 Bảng 2.7: Tỷ số nợ từ 2009 đến 2013 29 Bảng 2.8: Khả toán lãi vay từ 2009 đến 2013 30 Bảng 2.9: Tỷ số lợi nhuận doanh thu từ 2009 đến 2013 32 Bảng 2.10: Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản từ 2009 đến 2013 33 Bảng 2.11: Tỷ số lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu từ 2009 đến 2013 34 Bảng 2.12: Tỷ số lợi nhuận sau thuế tổng tài sản từ 2009 đến 2013 36 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Trang Biểu đồ 2.1: So sánh ROE từ năm 2009-2013 35 Biểu đồ 2.2: So sánh ROA từ năm 2009-2013 37 Tài sản vơ hình - Nguyên giá - Giá trị khấu hao lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả Dự phịng trợ cấp thơi việc B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2010 CHỈ TIÊU 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2011 Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Đầu tƣ ngắn hạn III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định - Nguyên giá - Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản cố định hữu hình Tài sản vơ hình - Ngun giá - Giá trị khấu hao lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Đầu tư dài hạn khác III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay dài hạn Thuế thu nhập hỗn lại phải trả Dự phịng trợ cấp thơi việc B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2011 CHỈ TIÊU 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Ngày 31 tháng 12 năm 2012 Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định - Nguyên giá - Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản cố định hữu hình Tài sản vơ hình - Ngun giá - Giá trị khấu hao lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào cơng ty liên kết Dđầu tư dài hạn khác III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2012 CHỈ TIÊU 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Ngày 31 tháng 12 năm 2013 Đơn vị tính: Đồng Việt Nam TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền II Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị khấu hao lũy kế Tài sản vô hình - Nguyên giá - Giá trị khấu hao lũy kế Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản đầu tƣ tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết Dđầu tư dài hạn khác III Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn Tài sản thuế thu nhập hoãn lại TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay dài hạn Thuế thu nhập hoãn lại phải trả B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu Vốn cổ phần Thặng dư vốn cổ phần Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2013 CHỈ TIÊU 1 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trƣớc thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 16 Chi phí thuế TNDN hỗn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu ... Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ ĐẾN NĂM 2020 3 .1 Giải pháp nâng cao lực toán (tỷ số khoản) 3 .1. 1Giải pháp thực 3 .1. 2Dự kiến... yếu đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài cho Cơng ty Cổ Phần Xây Dựng Số đến năm 2020 Phạm vi nghiên cứu: Kết hoạt động tài Cơng ty Cổ Phần Xây Dựng Số từ 2009 đến 2 013 Phƣơng pháp nghiên... Cơng ty Cổ Phần Xây Dựng Số đến năm 2020 Phần kết luận CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH 1. 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HIỆU QUẢ HOẠT