Tác động của mối quan hệ tín dụng nhân hàng lên việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀO ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o NGUYỄN TẤN TÀI TÁC ĐỘNG CỦA MỐI QUAN HỆ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG LÊN VI ỆC CẤP TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐẠO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH o0o NGUYỄN TẤN TÀI TÁC ĐỘNG CỦA MỐI QUAN HỆ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG LÊN VI ỆC CẤP TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM Chun ngà nh: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRƯƠNG QUANG THÔNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014 Lời cam đoan Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Những số liệu, liệu kết đưa luận văn trung thực nội dung luận văn chưa công bố nghiên cứu Tác giả Nguyễn Tấn Tài MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ Lời nói đầu Chương - Tổng quan tác động mối quan hệ tín dụng ngân hàng lên việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1 Những lý thuy ết quan hệ tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm quan hệ tín dụng ngân hàng 1.1.2 Điều kiện tồn quan hệ tín dụng ngân hàng 1.2 Các tác động quan hệ tín dụng ngân hàng t ới hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.1 Các tác động có l ợi quan hệ tín dụng ngân hàng t ới hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.2 Các tác động tiêu cực quan hệ tín dụng ngân hàng t ới hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại 12 1.2.2.1 Vấn đề ràng buộc ngân sách m ềm 13 1.2.2.2 Các giải pháp cho vấn đề ràng buộc ngân sách m ềm 14 1.2.2.3 Vấn đề tắc nghẽn 17 1.2.2.4 Giải pháp cho vấn đề tắc nghẽn 18 1.2.3 Các nghiên c ứu có v ề quan hệ tín dụng ngân hàng 21 1.2.3.1 Tác động mức độ cạnh tranh thị trường tín dụng tới ảnh hưởng quan hệ tín dụng ngân hàng lên ho ạt động cấp tín dụng 21 1.2.3.2 Các chứng thực nghiệm tác động quan hệ tín dụng ngân hàng lên ho ạt động cấp tín dụng 24 Kết luận chương 27 Chương - Thực trạng tác động mối quan hệ tín dụng ngân hàng lên việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 28 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 28 2.1.1 Thông tin chung 28 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển 29 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 29 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh qua năm 31 2.2 Thực trạng cấp tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 32 2.2.1 Quy trình cấp tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 32 2.2.2 Tình hình tăng trưởng tín dụng cấu nợ ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 35 2.2.3 Thực trạng rủi ro hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 39 2.3 Giả thuyết nghiên cứu tác động quan hệ tín dụng ngân hàng lên việc áp d ụng bi ện pháp h ạn chế tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 40 2.4 Tổng quan phương pháp nghiên cứu có v ề tác động quan hệ tín dụng ngân hàng lên kh ả doanh nghiệp bị hạn chế tín dụng .42 2.5 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 45 2.6 Dữ liệu ph ạm vi nghiên cứu 47 2.6.1 Thống kê mô t ả hạn chế tín dụng 47 2.6.2 Thống kê mô t ả biến kiểm soát 54 2.6.3 Phạm vi nghiên cứu 56 2.7 Phương pháp xây dựng mơ hình nghiên cứu 57 2.7.1 Xác định việc bị hạn chế cấp tín dụng 57 2.7.2 Đo lường biến thể quan hệ tín dụng ngân hàng 59 2.7.3 Các biến kiểm soát 64 Kết luận chương 67 Chương - Giải pháp áp d ụng bi ện pháp c ấp tín dụng doanh nghiệp ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 68 3.1 Kết hồi quy ki ểm định 68 3.2 Phân tích kết nghiên cứu 70 3.3 Kết luận gi ải pháp đề xuất 74 3.3.1 Kết luận từ kết nghiên cứu 74 3.3.2 Các giải pháp đề xuất cấp tín dụng doanh nghiệp ngân hàng Vietinbank 76 3.3.2.1 Giải pháp từ phía ngân hàng 77 3.3.2.2 Giải pháp từ phía doanh nghiệp 80 3.4 Hạn chế hướng phát tri ển nghiên cứu tương lai 81 DANH MỤC CÁC CH Ữ VIẾT TẮT Ký hi ệu Vietinbank CIC CAR ROA ROE DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh qua năm Bảng 2.2: Dư nợ tín dụng Vietinbank giai đoạn 2006-2013 Bảng 2.3: Cơ cấu dư nợ theo ngành ngh ề kinh doanh Vietinbank năm 2013 Bảng 2.4: Phân tích chất lượng nợ cho vay Vietinbank giai đoạn 2009-2013 Bảng 2.5: Thống kê ngành ngh ề hoạt động doanh nghi ệp Bảng 2.6: Thống kê hình thức hạn chế tín dụng Bảng 2.7: Thống kê số lượng quan hệ tín dụng ngân hàng Bảng 2.8: Kết thống kê bi ến kiểm soát bi ến giả Bảng 3.1: Kết mơ hình hồi quy Probit chưa tối ưu hóa Bảng 3.2: Kiểm định Goodness of Fit Test hồi quy Probit chưa tối ưu hóa Bảng 3.3: Kết dự đốn khả bị hạn chế tín dụng mơ hình hồi quy Probit chưa tối ưu hóa với xác su ất chuẩn 0.5 Bảng 3.4: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến LOG_TUOI Bảng 3.5: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến DOANH_THU Bảng 3.6: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến HAI_NH Bảng 3.7: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến THOIGIAN1 Bảng 3.8: Kết mô hình hồi quy Probit sau tối ưu Bảng 3.9: Kiểm định Wald phù h ợp tổng quát c bi ến độc lập mơ hình hồi quy Probit sau tối ưu hóa Bảng 3.10: Kiểm định Goodness of Fit Test hồi quy Probit sau tối ưu hóa Bảng 3.11: Kết dự đốn khả bị hạn chế tín dụng mơ hình hồi quy Probit sau tối ưu hóa với xác su ất chuẩn 0.5 DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Sơ đồ 2.1: Mơ hình quản trị ngân hàn g Vietinbank Sơ đồ 2.2: Hệ thống phịng ban ch ức hội sở mạng lưới chi nhánh c ngân hàng Vietinbank Sơ đồ 2.3: Quy trình kiểm sốt c ngân hàng Vietinbank Biểu đồ 2.1: Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp Vietinbank năm 2013 Biểu đồ 2.2: Hệ số an toàn v ốn t ỷ lệ nợ xấu Vietinbank giai đoạn 2008-2013 Biểu đồ 2.3: Kết khảo sát s ố lượng quan hệ tín dụng ngân hàng Biểu đồ 2.4: Phân ph ối biến thời gian tồn quan hệ tín dụng Biểu đồ 2.5: Kết thống kê quy mô doanh nghi ệp Log doanh thu Biểu đồ 2.6: Kết thống kê thời gian hoạt động doanh nghiệp Biểu đồ 2.7: Tốc độ tăng trưởng tín dụng Biểu đồ 3.1: Kết kiểm định phần dư hồi quy Probit chưa tối ưu hóa Biểu đồ 3.2: Kết kiểm định phần dư hồi quy Probit sau tối ưu hóa TÁC ĐỘNG CỦA MỐI QUAN HỆ TÍN DỤNG NGÂN HÀNG LÊN VI ỆC CẤP TÍN DỤNG CHO DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM Tóm t Cuộc khủng hoảng tài giới bùng n ổ năm 2007 khởi đầu sụp đổ ngân hàng Lehman Brothers để lại nhiều dư chấn cho kinh tế Việt Nam Trong năm kể từ khủng hoảng bùng n ổ, vấn đề thông tin b ất cân xứng thị trường tín dụng tr nên nghiêm tr ọng Điều thể qua giảm sút hoạt động kinh tế nói chung c tăng trưởng tín dụng nói riêng M ột giải pháp nghiên cứu lý thuy ết nhiều nghiên cứu thực nghiệm trước để giải vấn đề giảm sút tín dụng thời kỳ khủng hoảng tài mà nghiên cứu muốn kiểm chứng “quan hệ tín dụng ngân hàng” (relationship banking) Phải quan hệ tín dụng ngân hàng có th ể giúp doanh nghi ệp tránh bị hạn chế cấp tín dụng, đặc biệt thời kỳ khủng hoảng? Các vấn đề việc cấp tín dụng mà quan hệ tín dụng ngân hàng có th ể giải quyết? Xây dựng quan hệ tín dụng ngân hàng b ằng cách nào? Làm rõ câu h ỏi mục tiêu nghiên c ứu, với kỳ vọng giúp cho ngân hàng doanh nghi ệp có th ể đề giải pháp đắn cho định hướng tín dụng mình, đồng thời có nhìn tồn di ện chất quan hệ tín dụng ngân hàng K ết nghiên cứu cho thấy quan hệ tín dụng ngân hàng có tác động làm giảm khả doanh nghiệp bị ngân hàng h ạn chế tín dụng Đồng thời phân tích tác động nhân tố khác đặc điểm thể cấu trúc tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh sách ngân hàng lên kh ả doanh nghiệp bị hạn chế tín dụng Bảng 3.2: Kiểm định Goodness of Fit Test hồi quy Probit chưa tối ưu hóa Goodness-of-Fit Evaluation for Binary Specification Andrews and Hosmer-Lemeshow Tests Equation: EQ01 Date: 05/29/14 Grouping based upon predicted risk (randomize ties) Quantile of Risk Low 0.0242 0.1144 0.2519 0.7024 0.8099 H-L Statistic Andrews Statistic Bảng 3.3: Kết dự đoán khả bị hạn chế tín dụng mơ hình hồi quy Probit chưa tối ưu hóa với xác su ất chuẩn 0.5 Expectation-Prediction Evaluation for Binary Specification Equation: EQ01 Date: 05/29/14 Time: 11:16 Success cutoff: C = 0.5 P(Dep=1)C Total Correct % Correct % Incorrect Total Gain* Percent Gain** E(# of Dep=0) E(# of Dep=1) Total Correct % Correct % Incorrect Total Gain* Percent Gain** Bảng 3.4: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến LOG_TUOI Wald Test: Equation: HOIQUY1 Test Statistic F-statistic Chi-square Bảng 3.5: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến DOANH_THU Wald Test: Equation: HOIQUY2 Test Statistic F-statistic Chi-square Bảng 3.6: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến HAI_NH Wald Test: Equation: HOIQUY3 Test Statistic F-statistic Chi-square Bảng 3.7: Kiểm định bỏ biến Wald test với biến THOIGIAN1 Wald Test: Equation: HOIQUY4 Test Statistic F-statistic Chi-square Bảng 3.8: Kết mơ hình hồi quy Probit sau tối ưu Dependent Variable: HAN_CHE Method: ML - Binary Probit (Quadratic hill climbing) Date: 05/27/14 Time: 10:20 Sample: 124 Included observations: 124 Convergence achieved after iterations Covariance matrix computed using second derivatives Variable C MOT_NH THOIGIAN2 DON_BAY QUY_MO LOI_NHUAN CHINH_SACH McFadden R-squared S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter LR statistic Prob(LR statistic) Obs with Dep=0 Obs with Dep=1 Bảng 3.9: Kiểm định Wald phù h ợp tổng quát c bi ến độc lập mơ hình hồi quy Probit sau tối ưu hóa Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Bảng 3.10: Kiểm định Goodness of Fit Test hồi quy Probit sau tối ưu hóa Goodness-of-Fit Evaluation for Binary Specification Andrews and Hosmer-Lemeshow Tests Equation: UNTITLED Date: 05/27/14 Time: 10:34 Grouping based upon predicted risk (randomize ties) Quantile of Risk Low 0.0196 0.1259 0.2803 0.6762 0.8380 H-L Statistic Andrews Statistic Bảng 3.11: Kết dự đốn khả bị hạn chế tín dụng mơ hình hồi quy Probit sau tối ưu hóa với xác su ất chuẩn 0.5 Expectation-Prediction Evaluation for Binary Specification Equation: EQ02 Date: 05/27/14 Time: 11:11 Success cutoff: C = 0.5 P(Dep=1)C Total Correct % Correct % Incorrect Total Gain* Percent Gain** E(# of Dep=0) E(# of Dep=1) Total Correct % Correct % Incorrect Total Gain* Percent Gain** Sơ đồ 2.1: Mơ hình quản trị ngân hàng Vietinbank Vietinbank Công ty con, công ty liên kết Công ty con, công ty liên kết phi cung cấp dịch vụ tài tài Ngân hàng thương mại Ngân hàng Indovina Bank Nguồn: www.vietinbank.vn Sơ đồ 2.2: Hệ thống phòng ban ch ức hội sở mạng lưới chi nhánh ngân hàng Vietinbank Phịng kiểm tốn nội giao dịch VPĐD TP.HCM Khối khách hàng doanh Khối bán lẻ nghiệp Nguồn: www.vietinbank.vn Sơ đồ 2.3: Quy trình kiểm sốt ngân hàng Vietinbank Nguồn: Trường đào tạo phát tri ển nguồn nhân lực Vietinbank Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp Vietinbank năm 2013 47% Nguồn: Báo cáo thường niên Vietinbank năm 2013 Biểu đồ 2.1: Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp Vietinbank năm 2013 14.00% 12.00% 12.02% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 2008 Nguồn :Báo cáo thường niên năm 2008 - 2013 Biểu đồ 2.2: Hệ số an toàn v ốn t ỷ lệ nợ xấu Vietinbank giai đoạn 2008-2013 Khảo sát số lượng quan hệ tín dụng Biểu đồ 2.3: Kế t khảo sát số lượng quan hệ tín 50 40 30 20 10 0 Biểu đồ 2.4: Phân phối biến thời gian tồn q 20 16 Series: Q UY_MO Sam ple 124 O bservations 124 Mean Median Maxim um Minim um Std D ev Skew ness Kurtosis Jarque-Bera Probability Biểu đồ 2.5: Kết thống kê quy mô doanh nghi ệp Log doanh thu 24 20 Series: TUO I Sam ple 124 O bservations 124 Mean Median Maxim um Minim um Std D ev Skew ness Kurtosis Jarque-Bera Probability Biểu đồ 2.6: Kết thống kê thời gian hoạt động doanh nghiệp Tốc độ tăng trưởng tín dụng Việt Nam (%) 60 50 40 30 20 21.4 10 Năm 2001 Năm 2002 Biểu đồ 2.7: Tốc độ tăng trưởng tín dụng Series: R esiduals Sam ple 124 O bservations 124 Mean Median Maxim um Minim um Std D ev Skew nes s Kurtosis Jarque-Bera Probability Biểu đồ 3.1: Kết kiểm định phần dư hồi quy Probit chưa tối ưu hóa 14 12 Series: R esiduals Sam ple 124 O bservations 124 Mean Median Maxim um Minim um Std D ev Skew nes s Kurtosis Jarque-Bera Probability Biểu đồ 3.2: Kết kiểm định phần dư hồi quy Probit sau tối ưu hóa ... động mối quan hệ tín dụng ngân hàng lên việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam 2.1.1... Các tác động quan hệ tín dụng ngân hàng t ới hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại 1.2.1 Các tác động có l ợi quan hệ tín dụng ngân hàng tới hoạt động cấp tín dụng ngân hàng thương mại. .. quan tác động mối quan hệ tín dụng ngân hàng lên việc cấp tín dụng cho doanh nghiệp ngân hàng thương mại 1.1 Những lý thuy ết quan hệ tín dụng ngân hàng 1.1.1 Khái niệm quan hệ tín dụng