Các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi tại các ngân hàng TMCP việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TPHCM, Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH oOo NGUYỄN THỊ ÁNH TUYẾT CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTM CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Mã số ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TPHCM, Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Nguyễn Thị Ánh Tuyết, tác giả luận văn tốt nghiệp “Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam” Tôi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu cá nhân hướng dẫn PGS.TS Trầm Thị Xuân Hương Những số liệu sử dụng cho việc chạy mơ hình trung thực tác giả thu thập có nguồn gốc rõ ràng, minh bạch; số liệu khác phục vụ cho việc phân tích, nhận xét đánh giá thu thập từ nguồn trích dẫn khác ghi phần tài liệu tham khảo TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Người cam đoan Nguyễn Thị Ánh Tuyết năm MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng Danh mục đồ thị LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đề tài Cấu trúc luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan khả sinh lợi NHTM 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Ý nghĩa 1.1.3 Xác định khả sinh lợi 1.1.3.1 Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 1.1.3.2 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 1.1.3.3 Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng (ROCE) 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM 1.2.1 Các nhân tố bên ngân hàng 1.2.1.1 Quy mô ngân hàng (Bank size - SIZE) 1.2.1.2 Vốn chủ sở hữu (Capital - CA) 10 1.2.1.3 Tiền gửi khách hàng (Deposits - DP)10 1.2.1.4 Cho vay khách hàng (Loans - LOAN) 11 1.2.1.5 Tính khoản (Liquidity - LQD) 11 1.2.1.6 Nợ xấu (Nonperforming loan - NPL) 12 1.2.1.7 Rủi ro tín dụng 1.2.2 Các nhân tố bên ngân hàng 12 13 1.2.2.1 Lạm phát (Inflation - INF) 13 1.2.2.2 Tốc độ tăng trưởng tổng sản phẩm quốc nội thực tế hàng năm (Real Gross domestic product - RGDP) 14 1.2.2.3 Giá trị vốn hóa thị trường (Market Capitalization of listed companies - MC) 14 1.2.2.4 Lãi suất thực (Real interest - RI) 15 1.3 Tổng quan nghiên cứu thực nghiệm trước 15 1.3.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 15 1.3.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh NHTMCP Việt Nam 25 2.2 Thực trạng khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 30 2.3 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 32 2.4 Đánh giá chung khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 37 2.4.1 Xu hướng khả sinh lợi 37 2.4.2 Những thành tích đạt 41 2.4.3 Những hạn chế khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 2.4.4 Nguyên nhân hạn chế 42 44 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 3: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu mơ hình nghiên cứu 46 3.1.1 Mẫu nghiên cứu 46 3.1.2 Dữ liệu nghiên cứu 46 3.1.3 Các biến mơ hình hồi quy 46 3.1.3.1 Biến phụ thuộc 46 3.1.3.2 Các biến độc lập 47 a Nhóm biến độc lập bên ngân hàng 47 b Nhóm biến độc lập bên ngồi ngân hàng 50 3.1.4 Mơ hình nghiên cứu 52 3.1.5 Phương pháp nghiên cứu 53 3.1.5.1 Phân tích thống kê mơ tả 53 3.1.5.2 Phân tích tương quan 3.1.5.3 Phân tích hồi quy 3.1.5.4 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 3.1.5.5 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 54 54 55 55 3.1.5.6 Kiểm định đa cộng tuyến 55 3.2 Kết mơ hình thảo luận kết 56 3.2.1 Phân tích thống kê mơ tả biến ma trận hệ số tương quan56 3.2.2 Kết phân tích hồi quy 56 3.2.2.1 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROA yếu tố ảnh hưởng 56 3.2.2.2 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROE yếu tố ảnh hưởng 58 3.2.2.3 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – ROCE yếu tố ảnh hưởng 59 3.2.2.4 Kết phân tích hồi quy Mơ hình – NIM yếu tố ảnh hưởng 60 3.2.3 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 3.2.4 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 3.2.5 Kiểm định đa cộng tuyến 61 61 62 3.3 Kết nghiên cứu 63 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP VIỆT NAM 4.1 Định hướng hoạt động NHTMCP Việt Nam đến năm 2020 66 4.2 Giải pháp 67 4.2.1 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố bên ngồi ngân hàng 67 4.2.1.1 Đối với Chính phủ 67 4.2.1.2 Đối với NHNN 69 4.2.2 Nhóm giải pháp gia tăng ảnh hưởng tích cực nhân tố nội ngân hàng 70 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC : Báo cáo tài BCTN : Báo cáo thường niên CPI : Chỉ số giá tiêu dùng GDP : Tổng sản phẩm quốc nội NHNN : Ngân hàng Nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần NIM : Tỷ lệ thu nhập lãi ROA : Tỷ lệ lợi nhuận tổng tài sản ROCE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn sử dụng ROE : Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu WTO : Tổ chức Thương mại giới DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 : Tổng kết nghiên cứu thực nghiệm biến mối tương quan theo lý thuyết biến độc lập biến phụ thuộc Bảng 2.1 : Tổng tiền gửi khách hàng bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.2 : Tình hình hoạt động tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.3 : ROA trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.4 : ROE trung bình NHTMCP Việt Nam Bảng 2.5 : Tổng tài sản bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.6 : Tổng vốn chủ sở hữu bình quân NHTMCP Việt Nam Bảng 2.7 : Tình hình tài sản lưu động NHTMCP Việt Nam Bảng 2.8 : Tình hình nợ xấu NHTMCP Việt Nam Bảng 2.9 : Tình hình chi phí dự phịng rủi ro tín dụng NHTMCP Việt Nam Bảng 2.10 : Tình hình cấu thu nhập NHTMCP Việt Nam Bảng 3.1 : Kết tương quan biến độc lập biến phụ thuộc Hệ số hồi quy Mô hình Model (Constant) Unstandardized Coefficients Std B Error -4,418 1,670 Standardized Coefficients Correlations t Collinearity Statistics Sig Beta -2,645 0,009 Zero-order Partial Part Tolerance VIF SIZE 0,349 0,152 0,224 2,295 0,023 -0,207 0,170 0,147 0,433 2,308 CA DP 6,134 1,041 0,964 0,540 0,618 0,174 6,363 1,930 0,000 0,055 0,402 -0,166 0,431 0,143 0,408 0,124 0,436 0,508 2,293 1,967 LOAN 0,376 0,605 0,061 0,621 0,535 0,077 0,046 0,040 0,426 2,345 LQD 0,272 0,837 0,033 0,325 0,745 0,041 0,024 0,021 0,404 2,476 NPL -10,566 4,250 -0,182 -2,486 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -10,271 10,597 -0,074 -0,969 0,334 -0,135 -0,072 -0,062 0,701 1,427 INF RGDP (%) 0,027 0,185 0,036 0,112 0,188 0,132 0,767 1,647 0,444 0,101 0,047 0,158 0,057 0,123 0,049 0,106 0,068 0,636 14,619 1,573 MC (%GDP) 0,013 0,010 0,117 1,358 0,176 0,121 0,101 0,087 0,550 1,819 RI 0,032 a Biến phụ thuộc: ROA 0,064 0,127 0,497 0,620 -0,034 0,037 0,032 0,063 15,854 PHỤ LỤC - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Change Statistics Square Estimate R Square Change F Change 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROE a Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Regression Residual Sum of Squares df 2833,673 3434,030 11 178 Mean Square 257,607 19,292 F 13,353 Sig 0,000 Total 6267,703 189 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROE b df1 11 Durbindf2 Sig F Change 178 0,000 Watson 1,375 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) SIZE CA -57,718 5,894 1,575 9,533 0,868 5,502 DP 2,857 LOAN 5,231 LQD 11,464 NPL -72,906 LLP -13,587 INF 0,448 RGDP (%) 1,587 MC (%GDP) 0,161 RI 0,566 a Biến phụ thuộc: ROE Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,573 0,024 -6,054 6,794 0,286 0,000 0,000 0,775 0,452 -0,372 0,454 0,021 0,377 0,016 0,433 0,436 2,308 2,293 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 3,455 4,774 24,258 60,478 0,203 0,614 0,057 0,367 0,129 0,210 -0,191 -0,015 0,468 0,172 0,213 0,341 1,514 2,401 -3,005 -0,225 2,208 2,476 2,843 1,542 0,132 0,017 0,003 0,823 0,028 0,014 0,005 0,024 -0,076 0,184 -0,275 0,027 0,024 0,257 0,245 -0,024 0,113 0,177 -0,220 -0,017 0,163 0,182 0,208 1,115 0,084 0,133 -0,167 -0,012 0,123 0,137 0,158 0,086 0,426 0,404 0,764 0,701 0,068 0,636 0,550 0,063 2,345 2,476 1,308 1,427 14,619 1,573 1,819 15,854 PHỤ LỤC 10 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Change Statistics Square Estimate R Square Change F Change 0,672 0,452 0,418 4,392 0,452 13,353 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROCE a Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Regression Residual Sum of Squares df 2833,695 3434,033 11 178 Mean Square 257,609 19,292 F 13,353 Sig b 0,000 Total 6267,727 189 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: ROCE df1 11 Durbindf2 178 Sig F Change 0,000 Watson 1,375 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients B Std Error (Constant) -29,601 9,533 SIZE 5,894 0,868 CA 1,575 DP Standardized Coefficients Collinearity Statistics Correlations t Sig Beta Zero-order Partial Part Tolerance VIF -3,105 0,002 0,573 6,794 0,000 0,452 0,454 0,377 0,433 2,308 5,502 0,024 0,286 0,775 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,857 3,079 0,072 0,928 0,355 0,078 0,069 0,051 0,508 1,967 LOAN 5,231 3,455 0,129 1,514 0,132 -0,076 0,113 0,084 0,426 2,345 LQD 11,463 4,774 0,210 2,401 0,017 0,184 0,177 0,133 0,404 2,476 NPL -72,907 24,258 -0,191 -3,006 0,003 -0,275 -0,220 -0,167 0,764 1,308 LLP -13,584 60,478 -0,015 -0,225 0,823 0,027 -0,017 -0,012 0,701 1,427 INF 0,448 0,203 0,468 2,209 0,028 0,024 0,163 0,123 0,068 14,619 RGDP (%) 1,587 0,641 0,172 2,476 0,014 0,257 0,182 0,137 0,636 1,573 MC (%GDP) 0,161 0,057 0,213 2,843 0,005 0,245 0,208 0,158 0,550 1,819 RI 0,566 0,367 0,341 1,542 0,125 0,024 0,115 0,086 0,063 15,854 a Biến phụ thuộc: ROCE PHỤ LỤC 11 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Change Statistics Square Estimate R Square Change F Change 0,518 0,269 0,223 0,770 0,269 5,941 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: NIM a Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Regression Residual Sum of Squares df Mean Square 38,702 105,411 11 178 3,518 0,592 F 5,941 Sig 0,000 Total 144,114 189 a Biến độc lập: RI, CA, NPL, LOAN, LLP, MC (%GDP), RGDP (%), DP, SIZE, LQD, INF b Biến phụ thuộc: NIM b df1 11 Durbindf2 178 Sig F Change 0,000 Watson 1,684 Hệ số hồi quy Mơ hình Model (Constant) SIZE CA DP LOAN LQD NPL LLP INF RGDP (%) MC (%GDP) Unstandardized Coefficients B -3,410 0,349 6,135 1,041 0,375 0,271 -10,566 -10,275 0,027 0,185 0,013 RI 0,032 Biến phụ thuộc: NIM Std Error 1,670 0,152 0,964 0,539 0,605 0,836 4,250 10,596 0,036 0,112 0,010 0,064 Standardized Coefficients t Correlations Sig Beta Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF 0,224 0,618 0,174 0,061 0,033 -0,182 -0,074 0,188 0,132 0,117 -2,042 2,295 6,365 1,930 0,620 0,324 -2,486 -0,970 0,767 1,646 1,358 0,043 0,023 0,000 0,055 0,536 0,746 0,014 0,334 0,444 0,101 0,176 -0,207 0,402 -0,166 0,077 0,041 -0,217 -0,135 0,047 0,158 0,121 0,170 0,431 0,143 0,046 0,024 -0,183 -0,072 0,057 0,122 0,101 0,147 0,408 0,124 0,040 0,021 -0,159 -0,062 0,049 0,106 0,087 0,433 0,436 0,508 0,426 0,404 0,764 0,701 0,068 0,636 0,550 2,308 2,293 1,967 2,345 2,476 1,308 1,427 14,619 1,573 1,819 0,127 0,497 0,620 -0,034 0,037 0,032 0,063 15,854 PHỤ LỤC 12 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Square Estimate Change Statistics R Square Change F Change a 0,517 0,267 0,227 0,768 0,267 6,536 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROA Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square Regression Residual 38,551 105,572 10 179 3,855 0,590 Total 144,123 189 F 6,536 Sig 0,000b a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD df1 10 Durbindf2 179 Sig F Change 0,000 Watson 1,664 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Std Error 1,586 Beta (Constant) B -4,163 SIZE 0,356 0,151 CA 6,135 DP t Correlations Sig Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,624 0,009 0,228 2,360 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,378 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,338 0,599 0,055 0,564 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,233 0,831 0,028 0,280 0,780 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,560 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,052 10,458 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,577 0,116 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROA PHỤ LỤC 13 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Square Estimate Change Statistics R Square Change F Change a 0,667 0,445 0,414 4,409 0,445 14,340 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROE Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Regression Residual 2787,816 3479,887 10 179 Total 6267,703 189 Mean Square 278,782 19,441 F 14,340 Sig 0,000b a Dependent Variable: ROE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD df1 10 Durbindf2 179 Sig F Change 0,000 Watson 1,293 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Std Error 9,107 Beta (Constant) B -53,201 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP t Correlations Sig Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -50,842 0,000 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,764 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,810 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,406 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,561 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,160 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROE PHỤ LỤC 14 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Square Estimate Change Statistics R Square Change F Change a 0,667 0,445 0,414 4,409 0,445 14,340 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: ROCE Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Regression Residual 2787,826 3479,901 10 179 Total 6267,727 189 Mean Square 278,783 19,441 F 14,340 Sig 0,000b a Dependent Variable: ROCE b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD df1 10 Durbindf2 179 Sig F Change 0,000 Watson 1,293 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Std Error 9,107 Beta (Constant) B -25,084 SIZE 6,026 0,867 CA 1,586 DP t Correlations Sig Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -2,754 0,006 0,585 6,953 0,000 0,452 0,461 0,387 0,438 2,286 5,523 0,024 0,287 0,774 -0,372 0,021 0,016 0,436 2,293 2,565 3,085 0,065 0,831 0,407 0,078 0,062 0,046 0,510 1,960 LOAN 4,556 3,441 0,112 1,324 0,187 -0,076 0,098 0,074 0,433 2,308 LQD 10,763 4,771 0,197 2,256 0,025 0,184 0,166 0,126 0,407 2,454 NPL -72,812 24,351 -0,190 -2,990 0,003 -0,275 -0,218 -0,167 0,764 1,308 LLP -27,405 60,040 -0,030 -0,456 0,649 0,027 -0,034 -0,025 0,717 1,396 INF 0,148 0,058 0,155 2,562 0,011 0,024 0,188 0,143 0,849 1,178 RGDP (%) 1,351 0,625 0,147 2,162 0,032 0,257 0,159 0,120 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,196 0,052 0,259 3,777 0,000 0,245 0,272 0,210 0,657 1,521 a Dependent Variable: ROCE PHỤ LỤC 15 - KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY MƠ HÌNH SAU KHI LOẠI BỎ BIẾN RI (DO ĐA CỘNG TUYẾN) Kết tóm tắt Mơ hình Model R R Square Adjusted R Std Error of the Square Estimate Change Statistics R Square Change F Change a 0,517 0,268 0,227 0,768 0,268 6,538 a Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD b Dependent Variable: NIM Kết phân tích ANOVA Mơ hình Model Sum of Squares df Mean Square Regression Residual 38,556 105,558 10 179 3,856 0,590 Total 144,114 189 F 6,538 Sig 0,000b a Dependent Variable: NIM b Predictors: (Constant), MC (%GDP), CA, LOAN, LLP, INF, NPL, RGDP (%), DP, SIZE, LQD df1 10 Durbindf2 179 Sig F Change 0,000 Watson 1,664 Hệ số hồi quy Mơ hình Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Std Error 1,586 Beta (Constant) B -3,155 SIZE 0,356 0,151 CA 6,136 DP t Correlations Sig Collinearity Statistics Zero-order Partial Part Tolerance VIF -1,989 0,048 0,228 2,361 0,019 -0,207 0,174 0,151 0,438 2,286 0,962 0,618 6,379 0,000 0,402 0,430 0,408 0,436 2,293 1,025 0,537 0,171 1,907 0,058 -0,166 0,141 0,122 0,510 1,960 LOAN 0,337 0,599 0,055 0,563 0,574 0,077 0,042 0,036 0,433 2,308 LQD 0,232 0,831 0,028 0,279 0,781 0,041 0,021 0,018 0,407 2,454 NPL -10,561 4,241 -0,182 -2,490 0,014 -0,217 -0,183 -0,159 0,764 1,308 LLP -11,055 10,457 -0,080 -1,057 0,292 -0,135 -0,079 -0,068 0,717 1,396 INF 0,010 0,010 0,071 1,026 0,306 0,047 0,076 0,066 0,849 1,178 RGDP (%) 0,172 0,109 0,123 1,576 0,117 0,158 0,117 0,101 0,674 1,483 MC (%GDP) 0,015 0,009 0,135 1,709 0,089 0,121 0,127 0,109 0,657 1,521 a Dependent Variable: NIM ... thấy ngân hàng gặp khó khăn việc tạo lợi nhuận 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM Các nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng phân thành hai nhóm: nhân tố bên nhân tố bên Các nhân. .. cứu giới Việt Nam nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng Các nghiên cứu trước chia nhân tố ảnh hưởng khả sinh lợi thành hai nhóm nhóm nhân tố bên nhóm nhân tố bên ngồi Các nhân tố bên bao... khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam - Chương 3: Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam - Chương 4: Giải pháp nâng cao khả sinh lợi NHTMCP Việt Nam 5 CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN