Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Khả Năng Trả Nợ Của Các Khách Hàng Vay Vốn Thi Công Công Trình Bảo Trì Đường Bộ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MINH CHÂU YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA CÁC KHÁCH HÀNG VAY VỐN THI CƠNG CƠNG TRÌNH BẢO TRÌ ĐƯỜNG BỘ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN MINH CHÂU YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ CỦA CÁC KHÁCH HÀNG VAY VỐN THI CƠNG CƠNG TRÌNH BẢO TRÌ ĐƯỜNG BỘ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN BƯU ĐIỆN LIÊN VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN TRẦN PHÚC TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2019 MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH CHƯƠNG : GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiêm cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể: 1.3 Câu hỏi nghiêm cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiêm cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu .3 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Tổng quan cho vay doanh nghiệp thi công cơng trình bảo trì đường 2.1.1 Khái niệm nợ vay 2.1.2 Khái niệm cho vay doanh nghiệp thi cơng cơng trình bảo trì đường ngân hàng thương mại 2.1.3 Đặc điểm cho vay doanh nghiệp thi cơng cơng trình bảo trì đường 2.1 Tổng quan khả trả nợ đánh giá khả trả nợ 2.1.1 Khái niệm khả trả nợ 2.1.2 Đánh giá khả trả nợ thơng qua phân tích số tài 2.1.3 Đánh giá khả trả nợ thơng qua hệ thống xếp hạng tín nhiệm 2.1.4 Hậu việc khách hàng không trả nợ 11 2.2 Các lý thuyết 13 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 13 2.2.2 Lý thuyết đánh đổi cấu trúc vốn 13 2.2.3 Lý thuyết chi phí đại diện .19 2.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp 22 2.3.1 Nhân tố liên quan đến đặc điểm khách hàng doanh nghiệp 22 2.3.2 Nhân tố liên quan đến đặc điểm sản phẩm tín dụng .23 2.3.3 Nhân tố liên quan đến ngân hàng 24 2.4 Tổng quan nghiêm cứu 25 2.4.1 Các nghiên cứu nước .25 2.4.2 Các nghiên cứu nước .29 2.4.3 Tổng hợp nhân tố ảnh hưởng đến khả trả nợ nghiên cứu trước 31 Kết luận chương 35 CHƯƠNG 3: MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 36 3.1 Quy trình nghiêm cứu 36 3.2 Mơ hình nghiêm cứu 37 3.3 Giải thích biến 39 3.4 Giả thuyết nghiêm cứu 42 3.5 Dữ liệu nghiên cứu 51 3.6 Kỹ thuật phân tích số liệu 52 3.6.1 Thống kê mô tả liệu: 52 3.6.2 Phân tích tương quan biến mơ hình 52 3.6.3 Phân tích kết hồi quy 53 Kết luận chương 53 4.1 Thực trạng việc cho vay doanh nghiệp thi cơng cơng trình bảo trì đường Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 54 4.1.1 Giới thiệu chung Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 54 4.1.2 Tổng quan hoạt động cấp tín dụng liên quan sản phẩm cho vay doanh nghiệp thi công cơng trình bảo trì đường 55 4.2 Đánh giá yếu tố ảnh hưởng khả trả nợ doanh nghiệp thi công cơng trình bảo trì đường Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt 58 4.2.1 Đặc điểm doanh nghiệp thi cơng cơng trình bảo trì đường 58 4.2.2 Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 64 4.2.3 Kiểm tra tượng phương sai sai số thay đổi .65 4.2.4 Kết hồi quy .66 4.2.5 Kiểm định tổng qt độ phù hợp mơ hình nghiên cứu .67 4.2.6 Thảo luận kết kiểm định giả thiết nghiên cứu .69 Kết luận chương 71 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 72 5.1 Tóm tắt kết nghiêm cứu 72 5.2 Kiến nghị 72 5.2.1 Đối với Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt .72 5.2.2 Đối với Ngân hàng nhà nước 73 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu mở rộng 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO 76 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LienVietPostBank Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt BCTC Báo cáo tài TCTD Tổ chức tín dụng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung ương ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu VCSH Vốn chủ sở hữu TMCP Thương mại cổ phần SME Doanh nghiệp nhỏ vừa DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng So sánh nghiên cứu trước Bảng Bảng mô tả biến đo lường sử dụng nghiên cứu Bảng Cơ cấu mẫu nghiên cứu theo khả hoàn trả nợ vay doanh nghiệp Bảng Bảng thống kê mô tả biến định lượng Bảng Bảng thống kê mô tả biến định tính Bảng Ma trận tương quan biến mơ hình Bảng Kết hồi quy DANH MỤC CÁC HÌNH Biểu đồ Vốn chủ sở hữu LienVietPostBank năm 2014-2017 Biểu đồ Tỉ lệ CAR LienVietPostBank giai đoạn 2014-2017 Biểu đồ Tỉ lệ CAR NHTM năm 2017 Biểu đồ Lợi nhuận ròng LienVietPostBank giai đoạn 2014-2017 Biểu đồ Chỉ tiêu ROE, ROA LienVietPostBank năm 2014-2017 Biểu đồ Tình hình huy động vốn LienVietPostBank năm 2014-2017 Biểu đồ Tình hình dư nợ tín dụng LienVietPostBank năm 2014-2017 Biểu đồ Tỉ lệ nợ xấu LienVietPostBank giai đoạn năm 2014-2017 Biểu đồ Cơ cấu nhóm nợ LienVietPostBank giai đoạn năm 2014-2017 CHƯƠNG : GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Đối với ngân hàng thương mại, hoạt động cho vay hoạt động truyền thống quan trọng Ngân hàng thương mại Trong hoạt động nghiệp vụ ngân hàng nói chung nghiệp vụ ngân hàng khách hàng doanh nghiệp nói riêng, hoạt động cho vay ln nhận ý quan tâm đặc biệt nhà quản trị Ngân hàng Sở dĩ hoạt động cho vay hoạt động mang lại nguồn thu nhập lớn cho Ngân hàng đồng thời hoạt động gánh chịu nhiều rủi ro tiềm ẩn Giống Ngân hàng TMCP khác, Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt cung cấp cho khách hàng nhiều gói sản phẩm cho vay khoản vay liên quan đến nhà đất, nhà dự án; cho vay bổ sung vốn lưu động, tài trợ dự án,… Đặc biệt, năm gần Ngân hàng Liên Việt triển khai sản phẩm chưa áp dụng rộng rãi Ngân hàng TMCP khác, sản phẩm cho vay doanh nghiệp đơn vị thi cơng cơng trình bảo trì đường Tuy nhiên doanh nghiệp thi cơng cơng trình bảo trì đường có đảm bảo lực quản lý tài hiệu đáp ứng khả trả nợ vay vấn đề cấp thiết mà Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt cần quan tâm để phát triển hoạt động cho vay ngân hàng doanh nghiệp lĩnh vực Để trả lời vấn đề ngân hàng cần tìm hiểu thêm nguyên nhân chủ yếu dẫn đến việc không trả nợ vay của nhóm khách hàng Trên sở ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt đưa chiến lược kinh doanh hợp lý hạn chế rủi ro phát sinh từ nợ xấu doanh nghiệp lĩnh vực thi cơng bảo trì đường nâng cao hiệu hoạt động cho vay ngân hàng Với lý nghiên cứu “Yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ khách hàng vay vốn thi cơng cơng trình bảo trì đường Ngân hàng TMCP Bưu Điện Liên Việt” tác giả cần thiết LHDN 052 197 120 SNHĐ -.029 749 120 Tất giá trị sig mối tương quan hạng ABSRES với biến độc lập lớn 0.05, phương sai phần dư đồng nhất, giả định phương sai không đổi khơng bị vi phạm Trường hợp có giá trị sig nhỏ 0.05, nghĩa có tượng phương sai thay đổi xảy ra, bạn cần loại bỏ nhân tố thực lại kiểm định 4.2.4 Kết hồi quy Bảng 4.17 Kết phân tích mơ hình hồi quy Binary Logistic Variables in the Equation Step 1a B S.E Wald df Sig Exp(B) MĐSDVV 807 631 236 047 1.359 LS 210 366 328 567 1.234 KNNĐH -.973 517 3.544 040 378 GTNĐH 586 514 1.297 255 1.796 QMDN -.348 330 1.116 291 706 ROE 058 049 1.403 236 1.060 DT -.392 1.796 048 827 675 GTTSĐB 813 367 4.914 027 443 SLTV -.179 384 216 642 836 SLNHCTD -1.432 823 3.026 042 239 LHDN 1.085 621 3.048 041 2.958 SNHĐ -.479 539 792 373 619 66 Constant 6.042 5.648 1.145 285 420.871 a Variable(s) entered on step 1: MĐSDVV, LS, KNNĐH, GTNĐH, QMDN, ROE, DT, GTTSĐB, SLTV, SLNHCTD, LHDN, SNHĐ (Nguồn: Tác giả, 2019) Mơ hình hồi qui Binary Logistic dùng để xem xét mối liên hệ biến phụ thuộc Khả trả nợ biến độc lập như: Mục đích sử dụng vốn vay (MĐSDVV); Lãi suất vay (LS); Kinh nghiệm người điều hành (KNNĐH); Giới tính người điều hành (GTNĐH); Tuổi người điều hành (TNĐH); Quy mô doanh nghiệp (QMDN); Lợi nhuận doanh nghiệp (ROE); Dòng tiền vào tài khoản ngân hàng (DT); Giá trị tài sản đảm bảo (GTTSĐB); Số lượng tiền vay (SLTV); Số lượng ngân hàng cấp tín dụng (SLNHCTD); Loại hình doanh nghiệp (LHDN); Số năm hoạt động doanh nghiệp (SNHĐ) Kết hồi quy tác động biến độc lập đến Khả trả nợ trình bày Bảng 4.17 4.2.5 Kiểm định tổng quát độ phù hợp mơ hình nghiên cứu 4.2.5.1 Kiểm định độ phù hợp mơ hình Kết Bảng 4.17 kiểm định giả thuyết độ phù hợp mơ hình có ý nghĩa quan sát sig = 0.041, nên mơ hình tổng qt cho thấy mối tương quan biến phụ thuộc biến độc lập mơ hình có ý nghĩa thống kê với khoảng tin cậy 95% Bảng 4.7 cho thấy giá trị -2LL = 72.060 mơ hình khơng cao lắm, kết thể mức độ phù hợp tốt mơ hình tổng thể Hệ số tương quan Cox & Snell R Square đạt 0.627, hệ số tương quan Nagelkerke R Square 0.847 cho thấy 84.7% Khả trả nợ giải thích biến đưa vào mơ hình 67 Bảng 4.18 Kết kiểm định độ phù hợp mô hình Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 78.035a 166 225 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 (Nguồn: Tác giả, 2019) 4.2.5.2 Kiểm định Wald Chi Square Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số hồi qui tổng thể Hệ số Wald Chi Square = 121.727, hệ số hồi qui tổng thể 5/12 biến mơ hình có mức ý nghĩa thống kê 5%: MĐSDVV sig.= 0.047; KNNĐH sig.= 0.040; GTTSĐB sig.= 0.027; SLNHCTD sig.= 0.042; LHDN sig.= 0.041➔ nên ta an tồn bác bỏ giả thuyết H0: β1=β3=β8=β10= β11=0 (tất hệ số hồi quy 0) Như vậy, hệ số hồi qui có ý nghĩa thống kê mơ hình đưa sử dụng tốt 4.2.5.3 Kiểm định tính xác dự báo mơ hình Bảng 4.19 Kết kiểm định tính xác dự báo mơ hình Classification Tablea Observed Predicted KNTN Percentage Correct Trả nợ vay Trả nợ vay không hạn hạn Step KNTN Trả nợ vay không 21 25 hạn 68 45.7 Trả nợ vay hạn 65 Overall Percentage 87.8 71.7 a The cut value is 500 (Nguồn: Tác giả, 2019) Kết Bảng 4.19 cho thấy: − Trong 46 trường hợp đưa dự đốn có Trả nợ vay khơng hạn mơ hình dự đốn sai 21 trường hợp, tỷ lệ dự đoán 45.7% − Đối với 74 trường hợp dự đoán Trả nợ vay hạn mơ hình dự đốn 65 trường hợp, tỷ lệ dự đoán 87.8% Như vậy, tỷ lệ dự đốn tồn mơ hình 71.7% 4.2.6 Thảo luận kết kiểm định giả thiết nghiên cứu Theo kết mô hình nghiên cứu Bảng 4.17, có 5/12 biến tác động đến Khả trả nợ doanh nghiệp có ý nghĩa thống kê mức 5% biến Mục đích sử dụng vốn vay, Kinh nghiệm người điều hành, Giá trị tài sản đảm bảo, Số lượng ngân hàng cấp tín dụng, Loại hình doanh nghiệp Kết hồi quy biến độc lập Mục đích sử dụng vốn vay, Kinh nghiệm người điều hành, Giá trị tài sản đảm bảo, Số lượng ngân hàng cấp tín dụng, Loại hình doanh nghiệp với mơ hình kỳ vọng dấu ban đầu, riêng biến Kinh nghiệm người điều hành có chiều tác động tái với kỳ vọng ban đầu kết phản ánh thực trạng vấn đề cần nghiên cứu Các biến Mục đích sử dụng vốn vay, Giá trị tài sản đảm bảo, Loại hình doanh nghiệp mang dấu dương yếu tố tác động làm gia tăng Khả trả nợ doanh nghiệp biến tăng lên đơn vị điều kiện biến cịn lại khơng thay đổi Riêng Kinh nghiệm người điều hành, Số lượng ngân hàng cấp tín dụng mang dấu âm yếu tố tác động làm giảm Khả trả nợ doanh nghiệp 69 Bảng 4.20: Tóm tắt kết nghiên cứu kiểm định giả thuyết Giả thuyết Kết nghiên cứu Kết luận Giả thiết H1: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Chấp nhận việc sử dụng vốn vay mục đích quy giá trị β1 = 0.807 giả thuyết khả trả nợ vay hạn sig.(β1) = 0.0470.05 H2 khách hàng Giả thiết H3: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Chấp nhận kinh nghiệm người điều hành quy giá trị β3 = -0.973 giả thuyết khả trả nợ vay hạn khách sig.(β3) = 0.0400.05 H4 Giả thiết H5: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Bác bỏ quy mô doanh nghiệp khả quy giá trị β5 = -0.348 giả thuyết trả nợ vay hạn khách hàng sig.(β5) = 0.291> 0.05 H5 Giả thiết H6: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Bác bỏ lợi nhuận doanh nghiệp khả quy giá trị β6 = 0.058 giả thuyết trả nợ vay hạn khách sig.(β6) = 0.236>0.05 H6 hàng Giả thiết H7: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Bác bỏ Dòng tiền vào tài khoản ngân hàng quy giá trị β7 = -0.392 giả thuyết sig.(β7) = 0.827>0.05 70 H7 khả trả nợ vay hạn khách hàng Giả thiết H8: Có mối quan hệ đồng biến Kết phân tích hồi Chấp nhận giá trị tài sản đảm bảo khả quy giá trị β8 = 0.813 giả thuyết trả nợ vay hạn khách hàng sig.(β8) = 0.027 0.05 H9 khách hàng Giả thiết H10: Có mối quan hệ đồng Kết phân tích hồi Chấp nhận biến Số lượng ngân hàng cấp tín quy giá trị β10 = -1.432 giả thuyết dụng khả trả nợ vay hạn khách hàng sig.(β10) = H10 0.042