Ứng dụng mô hình SFA đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ NGUYỄN HỮU DỰ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH SFA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH _ NGUYỄN HỮU DỰ ỨNG DỤNG MƠ HÌNH SFA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VÕ XUÂN VINH Tp Hồ Chí Minh - Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Kết nêu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu TP.HCM ngày tháng Học viên năm 2017 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn KẾT LUẬN CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH SFA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động NHTM 2.2.1 Các nhân tố bên 2.2.1.1 Năng lực vốn 2.2.1.2 Chỉ tiêu khả khoản ngân hàng: 2.2.1.3 Khả sinh lời ngân hàng: 2.2.1.4 Năng lực quản lý ban lãnh đạo 2.2.1.5 Năng lực công nghệ 2.2.1.6 Nguồn nhân lực 2.2.2 Các nhân tố bên 2.2.2.1 Tác động từ kinh tế vĩ mô 2.2.2.2 Môi trường pháp lý 2.3 Các phƣơng pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.3.1 Phương pháp đánh giá hiệu hoạt động thơng qua tiêu tài 2.3.1.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi .8 2.3.1.2 Nhóm tiêu phản ánh khả kinh doanh 2.3.1.3 Nhóm tiêu đánh giá rủi ro hoạt động ngân hàng 2.3.2 Đánh giá hiệu phương pháp phân tích hiệu biên 11 2.3.2.1 Phân tích biên ngẫu nhiên (Stochastic Frontier Analysis - SFA)- Tiếp cận tham số 11 2.3.2.2 Phân tích bao liệu (Data Envelopment Analysis - DEA) - Tiếp cận phi tham số 13 2.4 Tóm tắt nghiên cứu trƣớc 14 2.4.1 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ ngân hàng mơ hình SFA giới 15 2.4.2 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ ngân hàng mơ hình SFA Việt Nam 16 KẾT LUẬN CHƢƠNG 20 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .21 3.2 Tình hình hoạt động NHTMCP Việt Nam 22 3.2.1 Hoạt động huy động vốn 22 3.2.2 Hoạt động cấp tín dụng 24 3.2.3 Hoạt động tốn đầu tư cơng nghệ 26 3.2.4 Hoạt động kinh doanh ngoại hối 27 3.3 Đánh giá HQHĐ NHTMCP Việt Nam số tài 28 3.3.1 Lợi nhuận trước thuế 28 3.3.2 Khả sinh lời 29 3.3.3Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 29 KẾT LUẬN CHƢƠNG 31 CHƢƠNG 4: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH SFA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 32 4.1 Phƣơng pháp tiếp cận biên ngẫu nhiên SFA: 32 4.1.1 Dữ liệu định nghĩa biến 33 4.1.2 Các biến liên quan đến hiệu quả: 34 4.1.3 Công thức mơ hình: 36 4.2 Kết mơ hình SFA 39 4.2.1 Kiểm định phù hợp mơ hình SFA 39 4.2.2 Kết ước lượng hiệu mơ hình SFA 40 4.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng Việt Nam .47 4.2.3.1 Tác động rủi ro chất lượng tài sản lên hiệu chí phí 48 4.2.3.2 Tác động biến đặc trưng ngân hàng lên chi phí .48 4.2.3.3 Các biến thêm vào 50 KẾT LUẬN CHƢƠNG 50 CHƢƠNG 5: MỘT SỐ GỢI Ý GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM 52 5.1 Kiến nghị NHNN 52 5.2 Đối với NHTMCP Việt Nam 53 5.2.1 Nâng cao lực tài sử dụng vốn 53 5.2.2 Kiểm soát việc tăng quy mô ngân hàng 54 5.2.3 Đầu tư phát triển nguồn nhân lực 54 5.2.4 Gia tăng thị phần đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ cung cấp phát triển dịch vụ 55 5.2.5 Đầu tư vào công nghệ 56 5.3 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 57 5.3.1 Hạn chế 57 5.3.2 Hướng nghiên cứu 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 58 KẾT LUẬN 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Viết tắt ABB ACB BID CTG DEA EIB EPS HQHĐ JSCB Kienlong MB MSB NAB NIM NHNN NHTM NHTMCP OCB ROA ROE SFA SOCB STB TCB TCTD VCB VIB VPB DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ BIỂU ĐỒ Bảng 2.1 Một số nghiên cứu đánh giá HQHĐ ngân hàng mơ hình SFA giới Bảng 3.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Bảng 3.2 Quy mô vốn điều lệ NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Bảng 3.3 Lợi nhuận trước thuế NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Bảng 3.4 Khả sinh lời NHTM Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Bảng 3.5 Chỉ số NIM số NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Bảng 4.1 Miêu tả biến thống kê Bảng 4.2 Kiểm định phù hợp mơ hình SFA Bảng 4.3 Hiệu chi phí 15 NHTMCP giai đoạn 2007-2015 Bảng 4.4 Hiệu theo loại hình ngân hàng Bảng 4.5 Tổng hợp hiệu ước lượng ngân hàng giai đoạn 2007-2015 Bảng 4.6 Ước lượng chi tiết hiệu ngân hàng năm giai đoạn 2007-2015 46 Bảng 4.7 Kết ước lượng đánh giá yếu tố ảnh hưởng đến hiệu ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2015 Biểu đồ 3.1 Tốc độ tăng trưởng huy động vốn hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007 – 2015 Biểu đồ 3.2 Dư nợ tín dụng Tổng tài sản NHTMCP giai đoạn 20072015 Biểu đồ 3.3: 2015 Biểu đồ 3.4: Tỷ lệ nợ xấu / tổng dư nợ hệ thống NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2007– 2015 25 Biểu đồ 4.1: Biểu đồ thể hiệu chi phí NHTMCP Việt Nam năm 2007-2015 42 beta18 0.1509 beta19 0.1281 beta20 0.1875 delta -0.115631 sigma-squared 0.21216324E-02 0.22809178E-03 0.93016608E+01 gamma log likelihood function = 0.23517974E+03 Phụ lục 5: Kết chạy mơ hình SFA khơng có biến phi hiệu utput from the program FRONTIER (Version 4.1c) instruction file = yeucau.txt data file = Error Components Frontier (see B&C 1992) The model is a cost function The dependent variable is logged the ols estimates are : beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta beta10 beta11 beta12 -0.2106 beta13 -0.4202 beta14 0.1130 beta15 0.2658 beta16 -0.2724 beta17 -0.2381 beta18 0.1514 beta19 0.1279 beta20 0.1899 sigma-squared 0.25036626E-02 log likelihood function = 0.22418099E+03 the final mle estimates are : coefficien beta -0.2093 beta -0.4983 beta 0.1345 beta -0.2497 beta 0.2480 beta 0.5582 beta -0.3821 beta 0.7896 beta -0.2100 beta -0.7510 beta10 0.4122 beta11 -0.9936 beta12 -0.1367 beta13 -0.4015 beta14 0.1002 beta15 0.235 beta16 0.575 beta17 -0.686 beta18 0.210 beta19 0.127 beta20 -0.918 sigma-squared 0.55514648E-02 0.22918130E-02 0.24223027E+01 gamma 0.6812712 mu is restricted to be zero eta log likelihood function = 0.23050431E+03 -0.35336495E+ Phụ lục 6: Dữ liệu sử dụng để chạy mơ hình phân tích biên ngẫu nhiêu SFA Các Tổng chi STT Năm Tổng cho vay ngân phí(TC) (y1) hàng 2007 BID 12964756 155013081 2007 CTG 10851917 113323273 2007 VCB 8916920 137027256 2007 OCB 695760 10259092 2007 ABB 924046 12444152 2007 ACB 4031678 60975825 2007 EIB 1422670 23199118 2007 MB 1154175 24682806 2007 MSB 844885 14702646 10 2007 NAB 436842 3942085 11 2007 VIB 1846641 29458405 12 2007 STB 2903034 38620909 13 2007 TCB 1620334 29144816 14 2007 VPB 947109 13981336 15 2007 123178 1826880 Kienlo ng 16 2008 BID 19368992 186489778 17 2008 CTG 18831141 136875526 18 2008 VCB 13305306 138896536 19 2008 OCB 1305423 8781811 20 2008 ABB 1470351 8899023 21 2008 ACB 9360492 61020611 22 2008 EIB 3479553 30723514 23 2008 MB 2814025 31503740 24 2008 MSB 2046887 26879394 25 2008 NAB 800474 4345891 26 2008 VIB 3885571 27060356 27 2008 STB 7097614 40354070 28 2008 TCB 5369545 41666574 29 2008 VPB 2428874 14448042 30 2008 307371 2543201 Kienlo ng 31 2009 BID 18771578 241196929 32 2009 CTG 16779575 185664528 33 2009 VCB 12288809 184452668 34 2009 OCB 940888 11160238 35 2009 ABB 4840934 21180327 36 2009 ACB 8622823 99057473 37 2009 EIB 3275938 45357964 38 2009 MB 2687995 49758625 39 2009 MSB 3272329 48913860 40 2009 NAB 622908 8463533 41 2009 VIB 3453197 44519758 42 2009 STB 6473623 74807792 43 2009 TCB 5566318 67849323 44 2009 45 2009 VPB 1868641 23065912 417590 6410061 Kienlo ng 46 2010 BID 26136092 306687174 47 2010 CTG 27027323 282395688 48 2010 VCB 16936641 250778654 49 2010 OCB 1333764 16043571 50 2010 ABB 2688304 27832934 51 2010 ACB 12956586 121157254 52 2010 EIB 5688641 93828157 53 2010 MB 6500384 81710501 54 2010 MSB 7250382 61989086 55 2010 NAB 980617 8005226 56 2010 VIB 5917878 66561928 57 2010 STB 10088748 103694538 58 2010 TCB 9337783 99148018 59 2010 VPB 3281290 36949362 60 2010 1022252 8720689 Kienlo ng 61 2011 BID 38570634 345660004 62 2011 CTG 44805099 355665889 63 2011 VCB 26576282 308215489 64 2011 OCB 2655275 16825247 65 2011 ABB 4082999 27440066 66 2011 ACB 22000846 184092816 67 2011 EIB 14156251 138573563 68 2011 MB 10084986 99578397 69 2011 MSB 13777081 66150110 70 2011 NAB 1707247 10008533 71 2011 VIB 9797077 71475045 72 2011 STB 15611176 89347856 73 2011 TCB 16894075 105664265 74 2011 VPB 8796924 51830704 75 2011 1829983 12463436 Kienlo ng 76 2012 BID 39869823 388326246 77 2012 CTG 41676411 387391140 78 2012 VCB 26774033 301034184 79 2012 OCB 2367451 18184808 80 2012 ABB 4076214 29158008 81 2012 ACB 19296305 122699147 82 2012 EIB 14332048 131830983 83 2012 MB 11532241 116108205 84 2012 MSB 11772757 58178431 85 2012 NAB 1907290 9643021 86 2012 VIB 7538329 40688754 87 2012 STB 14526680 102462224 88 2012 TCB 15820551 98431771 89 2012 VPB 9254554 63284050 90 2012 2220351 12707526 Kienlo ng 91 2013 BID 36371112 432546098 92 2013 CTG 35417332 446068218 93 2013 VCB 23760330 359600453 94 2013 OCB 2085760 20171134 95 2013 ABB 3842567 39109669 96 2013 ACB 14424746 112281840 97 2013 EIB 10286609 140517772 98 2013 MB 10078404 112760017 99 2013 MSB 8864151 51369289 100 2013 NAB 1592496 18552571 101 2013 VIB 4415980 42279829 102 2013 STB 13752538 114525854 103 2013 TCB 12281188 84509427 104 2013 VPB 9746916 63924837 105 2013 1942355 15462551 Kienlo ng 106 2014 BID 35763888 489132499 107 2014 CTG 33322088 510956703 108 2014 VCB 23075525 462355962 109 2014 OCB 2110180 23206484 110 2014 ABB 3730695 45033924 111 2014 ACB 12691910 118673758 112 2014 EIB 7902654 125586959 113 2014 MB 9722729 119521522 114 2014 MSB 9415395 38971685 115 2014 NAB 2159610 31336214 116 2014 VIB 4197293 44885255 117 2014 STB 12916645 128227721 118 2014 TCB 10553463 99267951 119 2014 120 2014 VPB 10796115 91180489 1826445 16792205 Kienlo ng 121 2015 BID 40777435 658178073 122 2015 CTG 34352203 599548907 123 2015 VCB 24213946 510069199 124 2015 OCB 2566672 33467392 125 2015 ABB 3631914 42122817 126 2015 ACB 12130864 142179285 127 2015 EIB 7508048 91723161 128 2015 MB 9668227 148031198 129 2015 MSB 9413653 38945905 130 2015 NAB 2176753 20912788 131 2015 VIB 4215425 47786332 132 2015 STB 14191887 183020353 133 2015 TCB 9828291 126055650 134 2015 VPB 11610650 110581547 Kienlo 135 2015 1859059 ng 17853072 ... THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 21 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam .21 3.2 Tình hình hoạt động NHTMCP Việt Nam ... LUẬN VỀ MƠ HÌNH SFA ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu hoạt động NHTM 2.2.1 Các nhân tố... pháp lý có tác động tích cực tác động tiêu cực đến hiệu hoạt động ngân hàng 2.3 Các phƣơng pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại 2.3.1 Phƣơng pháp đánh giá hiệu hoạt động thông qua