Tác động của rủi ro tín dụng, khả năng thanh khoản và chu kỳ kinh tế đến thu nhập lãi cận biên của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  ĐẶNG THỊ NGỌC HÂN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  ĐẶNG THỊ NGỌC HÂN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG MÃ NGÀNH: LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN PHƯƠNG THẢO TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Đặng Thị Ngọc Hân Là học viên cao học K24 – Ngành Ngân hàng Mã số học viên: 7701240192A Cam đoan đề tài: “TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM” Người hướng dẫn khoa học: TS Trần Phương Thảo Là cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng trích dẫn đầy đủ Tp HCM, ngày 02 tháng 08 năm 2017 Tác giả Đặng Thị Ngọc Hân MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU VỀ LUẬN VĂN 1.1 Sự cần thiết đề tài: 1.2 Mục tiêu nghiên cứu: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu: 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu: 1.5 Phương pháp nghiên cứu: 1.6 Kết cấu đề tài: 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài: CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan thu nhập lãi cận biên, rủi ro tín dụng, khả khoản chu kỳ kinh tế 2.1.1 Thu nhập lãi cận biên 2.1.2 Rủi ro tín dụng: 2.1.3 Khả khoản 2.1.4 Chu kỳ kinh tế 10 2.2 Tác động rủi ro tín dụng, khả khoản chu kỳ kinh tế đến thu nhập lãi cận biên: 11 2.2.1 Tác động rủi ro tín dụng đến thu nhập lãi cận biên 11 2.2.2 Tác động khả khoản đến thu nhập lãi cận biên .12 2.2.3 Chu kỳ kinh tế ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên .13 2.3 Lược khảo nghiên cứu thu nhập lãi cận biên nhân tố ảnh hưởng đến thu nhập lãi cận biên 15 KẾT LUẬN CHƯƠNG 19 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN, RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 20 3.1 Giới thiệu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam: 20 3.2 Thực trạng thu nhập lãi cận biên ngân hàng thương mại Việt Nam 21 3.2.1 Quy mô tài sản 21 3.2.2 Thu nhập lãi 24 3.2.3 Thu nhập lãi cận biên 26 3.3 Thực trạng rủi ro tín dụng, khả khoản NHTM Việt Nam chu kỳ kinh tế: 29 3.3.1 Rủi ro tín dụng 29 3.3.2 Khả khoản 34 3.3.3 Chu kỳ kinh tế 37 3.4 Xu hướng thu nhập lãi cận biên rủi ro tín dụng, khả khoản, chu kỳ kinh tế NHTM Việt Nam 39 3.4.1 Rủi ro tín dụng thu nhập lãi cận biên 39 3.4.2 Khả khoản thu nhập lãi cận biên 40 3.4.3 Chu kỳ kinh tế thu nhập lãi cận biên 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 42 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 43 4.1 Phương pháp nghiên cứu 43 4.1.1 Mẫu liệu nghiên cứu 43 4.1.2 Mơ hình nghiên cứu 43 4.1.3 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu diễn giải biến 45 4.1.3.1 Biến độc lập 45 4.1.3.2 Biến kiểm soát 47 4.1.4 Phương pháp nghiên cứu 53 4.2 Kết nghiên cứu 53 4.2.1 Thống kê mô tả biến 53 4.2.2 Phân tích mối tương quan biến 55 4.2.3 Kết hồi quy mô hình 56 4.2.3.1 Mơ hình nghiên cứu thứ 56 4.2.3.2 Mơ hình nghiên cứu thứ hai 60 4.2.3.3 Mơ hình nghiên cứu thứ ba 62 KẾT LUẬN CHƯƠNG 66 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 67 5.1 Kết luận kết nghiên cứu tác động rủi ro tín dụng, khả khoản chu kỳ kinh tế đến thu nhập lãi cận biên 67 5.2 Đề xuất khuyến nghị 68 5.2.1 Đối với ngân hàng thương mại 68 5.2.2 Đối với Cơ quan quản lý 69 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu Luận văn 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC STT Từ viết tắt AEC ALCO ASEAN BIS CPI CSGSATVM CSTK CSTT EPS 10 FAO 11 FEM 12 FGLS 13 FTP 14 GDP 15 ICOR 16 IMF 17 M&A 18 NHNN 19 NHTM 20 Pooled OLS STT Từ viết tắt 21 REM 22 ROA 23 ROE 24 TCTD 25 VAMC 26 VIF DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 1: Quy mô tài sản NHTM Việt Nam 22 Bảng 2: Thu nhập lãi NHTM Việt Nam 25 Bảng 3: Thu nhập lãi cận biên NHTM Việt Nam 27 Bảng 4: Thống kê quy mô cho vay NHTM Việt Nam 30 Bảng 5: Trích lập dự phịng NHTM Việt Nam 32 Bảng 6: Thống kê tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản qua năm NHTM Việt Nam 34 Bảng 1: Bảng tổng hợp giả thuyết biến sử dụng mơ hình nghiên cứu 51 Bảng 2: Thống kê mô tả biến nghiên cứu 53 Bảng 3: Mối tương quan biến 55 Bảng 4: Kiểm định số VIF trước bỏ biến SIZE 55 Bảng 5: Kiểm định số VIF sau bỏ biến SIZE 56 Bảng 6: Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu thứ .56 Bảng 7: Kiểm định F, Hausman, Breusch Pagan Lagrangian .58 Bảng 8: Kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan 58 Bảng 9: Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu thứ hai 60 Bảng 10: Kiểm định F, Hausman, Breusch Pagan Lagrangian 61 Bảng 11: Kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan 61 Bảng 12: Kết phân tích hồi quy mơ hình nghiên cứu thứ ba 62 Bảng 13: Kiểm định F, Hausman, Breusch Pagan Lagrangian 62 Bảng 14: Kiểm định phương sai sai số thay đổi tự tương quan 63 Bảng 15: Tổng hợp kết phân tích hồi quy phương pháp ước lượng FGLS mô hình nghiên cứu 63 Bảng 16: Tổng hợp kết nghiên cứu so với giả thuyết 65 PHỤ LỤC 23 Mơ hình hồi quy FGLS mơ hình nghiên cứu thứ Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients avg = max = Wald chi2(9) Log likelihood (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 24 Mơ hình hồi quy Pooled OLS mơ hình nghiên cứu thứ hai Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Pooled OLS Group variable (i): NH1 maximum lag: R-squared Root (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 25 Mơ hình hồi quy FEM mơ hình nghiên cứu thứ hai Fixed-effects (within) regression Group variable: NH1 R-sq: within between = 0.4898 overall F(9,194) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 26 Mơ hình hồi quy REM mơ hình nghiên cứu thứ hai Random-effects GLS regression Group variable: NH1 R-sq: within between = 0.5508 overall Wald chi2(9) corr(u_i, X) (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 27 Thực kiểm định lựa chọn mơ hình hồi quy mơ hình Phụ lục 27.1: Kiểm định Hausman CR LIQxGDP GDP INF LAR CI CAP MKS DRES b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) Phụ lục 27.2: Kiểm định Breusch Pagan Lagrangian Breusch and Pagan NIM[NH1,t] Estimated Lagrangian = Xb results: + multiplier u[NH1] + test for e[NH1,t] random effects Test: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 28 Kiểm định phương sai sai số không đổi Kiểm định tự tương quan mơ hình hồi quy REM mơ hình NIM[NH1,t] = Xb + u[NH1] + v[NH1,t] v[NH1,t] = lambda v[NH1,(t-1)] + e[NH1,t] Estimated results: Tests: Random Effects, Two Sided: ALM(Var(u)=0) Random Effects, One Sided: ALM(Var(u)=0) Serial Correlation: ALM(lambda=0) Joint Test: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 29 Mơ hình hồi quy FGLS mơ hình nghiên cứu thứ hai Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients avg = max = Wald chi2(9) Log likelihood (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 30 Mơ hình hồi quy Pooled OLS mơ hình nghiên cứu thứ ba Regression with Driscoll-Kraay standard errors Method: Pooled OLS Group variable (i): NH1 maximum lag: R-squared Root (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 31 Mơ hình hồi quy FEM mơ hình nghiên cứu thứ ba Fixed-effects (within) regression Group variable: NH1 R-sq: within between = 0.5037 overall F(9,194) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 32 Mơ hình hồi quy REM mơ hình nghiên cứu thứ ba Random-effects GLS regression Group variable: NH1 R-sq: within between = 0.5530 overall Wald chi2(9) corr(u_i, X) (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 33 Thực kiểm định mơ hình hồi quy mơ hình nghiên cứu thứ ba Phụ lục 33.1: Kiểm định Hausman CRxGDP LIQ GDP INF LAR CI CAP MKS DRES b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) Phụ lục 33.2: Kiểm định Breusch Pagan Lagrangian Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NIM[NH1,t] = Xb + u[NH1] + e[NH1,t] Estimated results: Test: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 34 Kiểm định phương sai sai số không đổi Kiểm định tự tương quan mô hình hồi quy REM mơ hình NIM[NH1,t] = Xb + u[NH1] + v[NH1,t] v[NH1,t] = lambda v[NH1,(t-1)] + e[NH1,t] Estimated results: Tests: Random Effects, Two Sided: ALM(Var(u)=0) Random Effects, One Sided: ALM(Var(u)=0) Serial Correlation: ALM(lambda=0) Joint Test: (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 35 Mơ hình hồi quy FGLS mơ hình nghiên cứu thứ ba Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares homoskedastic no autocorrelation Estimated covariances Estimated autocorrelations Estimated coefficients avg = max = Wald chi2(9) Log likelihood (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) ... VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG, KHẢ NĂNG THANH KHOẢN VÀ CHU KỲ KINH TẾ ĐẾN THU NHẬP LÃI CẬN BIÊN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan thu nhập lãi cận biên, rủi ro tín dụng, khả khoản. .. (i) rủi ro tín dụng, rủi ro khoản chu kỳ kinh tế; (ii) rủi ro khoản, tương tác rủi ro tín dụng chu kỳ kinh tế; (iii) rủi ro tín dụng, tương tác rủi ro khoản chu kỳ kinh tế; (iv) rủi ro tín dụng,. .. tương tác rủi ro khoản chu kỳ kinh tế, tương tác rủi ro tín dụng với rủi ro khoản chu kỳ kinh tế; (v) rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, tương tác rủi ro khoản chu kỳ kinh tế, tương tác rủi ro tín