Tác động của rủi ro thanh khoản đến khả năng phá sản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI THỊ THANH TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI THỊ THANH TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Tác động rủi ro khoản đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học PGS.TS Trương Thị Hồng Các nội dung nghiên cứu kết trung thực Một số nhận định, đánh giá cá nhân tổ chức, số liệu cho yếu tố có nguồn gốc rõ ràng theo phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, Ngày 09 tháng 05 năm 2017 Tác giả Bùi Thị Thanh Tuyền MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu .1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý Nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu 1.8 Đóng góp đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .6 2.1 Cơ sở lý thuyết khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản ngân hàng thương mại 2.1.2 Cung, cầu khoản trạng thái khoản ròng 2.1.2.1 Cung khoản gì? 2.1.2.2 Cầu khoản gì? 2.1.2.3 Trạng thái khoản ròng? 2.2 Cơ sở lý thuyết rủi ro khoản NHTM .9 2.2.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.2.2 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản .9 2.2.2.1 Nguyên nhân chủ quan 10 2.2.2.2 Nguyên nhân khách quan 11 2.2.3 Các phương pháp đo lường rủi ro khoản ngân hàng 13 2.2.3.1 Phương pháp tiếp cận cấu trúc nguồn vốn 13 2.2.3.2 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn 15 2.2.3.3 Phương pháp tiếp cận số khoản 16 2.2.3.4 Phương pháp thang đáo hạn 18 2.2.4 Các tín hiệu thị trường để nhận biết rủi ro khoản 19 2.2.5 Tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM 20 2.3 Cơ sở lý thuyết khả phá sản NHTM 21 2.3.1 Khái niệm phá sản NHTM 21 2.3.2 Tổng quan lý thuyết phương pháp ước lượng khả phá sản NHTM 21 2.3.3 Hậu phá sản ngân hàng thương mại 23 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước tác động RRTK đến khả phá sản NHTM 24 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 30 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 30 3.1.1 Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 30 3.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 32 3.1.2.1 Nhóm số đặc điểm ngân hàng 32 3.1.2.2 Nhóm số kết hoạt động 35 3.2 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 38 3.2.1 Rủi ro khoản số ngân hàng thương mại Việt Nam .38 3.2.1.1 NHTMCP Á Châu (2003) & (2012) 38 3.2.1.2 NHTMCP Phương Nam (2005) 39 3.2.1.3 Ngân hàng cổ phần nông thôn Ninh Bình (07/2005) 39 3.2.2 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 39 3.2.2.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động quản lý rủi ro khoản NHTM Việt Nam 39 3.2.2.2 Đo lường rủi ro khoản 41 3.3 Các dấu hiệu rủi ro khoản NHTM Việt Nam .52 3.4 Đánh giá tổng quát rủi ro khoản NHTM Việt Nam 55 3.4.1 Nhận xét chung 55 3.4.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản NHTM Việt Nam 55 3.5 Tổng quan phá sản NHTM Việt Nam 57 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 60 4.1 Đo lường biến 60 4.1.1 Biến phụ thuộc 60 4.1.2 Các biến độc lập 60 4.2 Mơ hình nghiên cứu 65 4.3 Kết nghiên cứu 67 4.3.1 Thống kê miêu tả ma trận tương quan 67 4.3.2 Kết ước lượng tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Việt Nam 70 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 76 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 76 5.2 Khuyến nghị 77 5.2.1 Một số khuyến nghị phủ 77 5.2.2 Một số khuyến nghị NHNN 78 5.2.3 Một số khuyến nghị NHTM 79 5.3 Nhóm giải pháp phòng ngừa rủi ro khoản 79 5.3.1 Tăng vốn chủ sở hữu nhằm nâng cao vị uy tín Ngân Hàng .79 5.3.2 Đa dạng hóa nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn .80 5.3.3 Tăng cường hiệu cơng tác kiểm sốt nội 81 5.3.4 Phát triển nghiệp vụ mua bán khoản vay 82 5.4 Nhóm giải pháp xử lý rủi ro khoản 83 5.5 Những giới hạn nghiên cứu đề tài 83 KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BBTC Báo cáo tài CAR Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CDAT Chỉ số trạng thái tiền mặt CĐKT Cân đối kế toán CK Chứng khoán DTBB Dự trữ bắt buộc KSNB Kiểm soát nội LNH Liên ngân hàng LNST Lợi nhuận sau thuế NLP Trạng thái khoản ròng NHNH Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNN Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW Ngân hàng trung ương NHVN Ngân Hàng Việt Nam NVNH Nguồn vốn ngắn hạn RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khoản TCTD Tổ chức tín dụng TDH Trung dài hạn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSC Tài sản có TSN Tài sản nợ VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU Bảng 3.1: Loại hình số lượng ngân hàng tính đến 31/12/2016 Bảng 3.2: Mức vốn pháp định loại hình ngân hàng Bảng 3.3: Tình hình nợ xấu ngành ngân hành 2010-2016 Bảng 3.4: Tỷ lệ CAR NHNN tính đến ngày 31/12/2005 Bảng 3.5: Tỷ lệ CAR NHTMCP Việt Nam tính đến 31/12/2005 Bảng 3.6: Tỷ lệ CAR số NHTM Việt Nam từ năm 2005-2009 (%) Bảng 3.7: Hệ số CAR loại hình ngân hàng tính đến 31/12/2016 Bảng 3.8: Chỉ số trạng thái tiền mặt ngân hàng Việt Nam 2006-2015 (%) 45 Bảng 3.9: Tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn cho vay trung dài hạn Bảng 3.10: Tỷ lệ LDR NHTM Việt Nam 2006-2015 Bảng 3.11: Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản NHTM Việt Nam 20062015 Bảng 3.12: Các mức thay đổi lãi suất 2006-2008 Bảng 3.13: Lãi suất huy động theo Thông tư 02/2011/TT-NHNN,30/2011/TTNHNN Bảng 3.14: Tài sản khoản số NHTM Việt Nam Bảng 4.1 Tổng hợp mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy đo lường Bảng 4.2 Thống kê miêu tả biến Bảng 4.3 Ma trận tương quan biến luận văn Bảng 4.4 Kết ước lượng ảnh hưởng rủi ro khoản đến khả phá sản ngân hàng DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Vốn điều lệ NHTM Việt Nam tính đến 31/12/2016 33 Biểu đồ 3.2: Tổng tài sản NHTM Việt Nam tính đến ngày 31/12/2016 34 Biểu đồ 3.3: Khả sinh lời hệ thống NHVN giai đoạn 2007-2016 36 Biểu đồ 4.1: Hệ số cdta Z-score 71 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu Hoạt động ngân hàng đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế đất nước Nó coi hệ thống thần kinh, hệ thống tuần hoàn toàn kinh tế Muốn kinh tế phát triển bền vững cần phải có hệ thống ngân hàng vững mạnh Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, kể đến vài loại rủi ro tiêu biểu rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro hệ thống… Khi rủi ro xảy làm cho hoạt động ngân hàng gặp nhiều khó khăn, suy giảm lợi nhuận ngân hàng khơng thể chống đỡ nguy xảy phá sản cao Do mối quan hệ kết nối chặt chẽ ngân hàng với nên ngân hàng đổ vỡ gây phản ứng dây chuyền, lây lan yếu qua ngân hàng khác gây sụp đổ toàn hệ thống để lại hậu không mong muốn dài hạn kinh tế Tính đến thời điểm tại, Việt Nam chưa ghi nhận trường hợp ngân hàng phá sản Thay vào đó, NHNN áp dụng biện pháp hợp nhất, sáp nhập, kiểm soát đặc biệt hay thực mua lại đồng ngân hàng yếu nhằm cải thiện hoạt động thua lỗ, vi phạm ngân hàng để tránh lây lan yếu qua ngân hàng khác hệ thống Vì vậy, NHNN ln đóng vai trị người cho vay cuối ngân hàng yếu Tuy nhiên, vai trò người cho vay cuối đơi lại có tác dụng phụ, khiến ngân hàng chủ quan việc thực biện pháp nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng Vì vậy, đến lúc, NHNN cần có lộ trình rõ ràng nhằm buộc NHTM hoạt động yếu phá sản Nói rủi ro, loại rủi ro, rủi ro khoản loại rủi ro đặc thù xem nguy hiểm hoạt động kinh doanh ngân hàng nhận nhiều quan tâm nhà hoạch định sách, ngân hàng thương mại nhà nghiên cứu Rủi ro khoản hiểu rủi ro NHTM thiếu khả chi trả, chuyển đổi kịp thời loại tài sản tiền khơng có khả vay mượn để đáp ứng nhu cầu tốn, từ kéo theo hậu khơng mong muốn (Theo Trần Huy Hồng, 2010) PHỤ LỤC TỶ LỆ CAR CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM TỪ 2011-2015 (%) STT Ngân hàng AGRIBANK VIETINBANK BIDV VIETCOMBANK SACOMBANK EXIMBANK MB ACB TECHCOMBANK 10 SHB 11 MDB 12 VPBANK 13 SOUTHERNBANK 14 DONGABANK 15 ABBANK 16 VIB 17 OCB 18 HDBANK 19 SAIGONBANK 20 NCB Nguồn: Báo cáo thường niên N PHỤ LỤC NỘI DUNG BASEL III - Nâng tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu (cổ phần phổ thông) từ 2% lên 4.5% - Nâng tỷ lệ vốn cấp tối thiểu từ lên 6% - Bổ sung phần vốn đệm dự phịng tài đảm bảo vốn chủ sở hữu 2,5% - Tùy theo bối cảnh quốc gia, tỷ lệ vốn đệm phòng ngừa suy giảm theo chu kỳ kinh tế thiết lập với tỷ lệ từ - 2,5% phải đảm bảo vốn chủ sở hữu phổ thông (common equity) Phần vốn dự phòng đòi hỏi trường hợp có tăng trưởng tín dụng nóng, nguy dẫn đến rủi ro cao hoạt động tín dụng cách có hệ thống - Ngồi ra, Basel III đưa biện pháp giám sát chặt chẽ ngân hàng nhằm ngăn chặn việc lạm dụng chia thưởng, chia cổ tức cao bối cảnh tình trạng tài tỷ lệ an tồn vốn khơng đảm bảo Basel III đồng thời rà soát lại tiêu chuẩn (định nghĩa) vốn cấp 1, vốn cấp loại bỏ khoản vốn không đủ tiêu chuẩn giám sát tiêu an tồn vốn tối thiểu TỶ LỆ VỐN AN TỒN TỐI THIỂU THEO BASEL III Chỉ tiêu Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tối thiểu Vốn đệm dự phòng Vốn chủ sở hữu tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng Loại trừ khỏi vốn chủ sở hữu khoản vốn không đủ tiêu chuẩn Tỷ lệ vốn cấp tối thiểu Tỷ lệ tổng vốn tối thiểu Tổng vốn tối thiểu cộng vốn đệm dự phòng bắt buộc Loại trừ khỏi vốn cấp cấp khoản không đủ tiêu chuẩn Vốn dự phòng chống hiệu ứng chu kỳ PHỤ LỤC MỘT VÀI CHỈ TIÊU CƠ BẢN THEO QUYẾT ĐỊNH 457/2005/QĐ-NHNN, THÔNG TƯ 13/2010/TT-NHNN, THÔNG TƯ 36/2014/TT-NHNN 457 Thô Thô Tỷ lệ dư nợ cho vay/ Tổng tiền gửi (NHTMCP) z = 0.077 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.26 Pr > z = 0.209 -.00 KẾT QUẢ CHẠY MÔ HÌNH GIỮ LDR VÀ ZSCORE ldrn | size | cap | gdpgr | inf | _cons | -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -Sargan test of overid restrictions: chi2(16) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LRA VÀ ZSCORE lra | size | 0144564 cap | gdpgr | inf | _cons | 0003509 -.4445866 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 201.23 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 12.53 (Robust, but weakened by many instruments.) PHỤ LỤC 12 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LATA VÀ ZSCORE zscore | lata | size | cap | gdpgr | 0186932 inf | _cons | 5598787 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LDA VÀ ZSCORE zscore |Coef lad | -.0667282 size | cap | gdpgr | inf | _cons | Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 231.71 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 14.87 PHỤ LỤC 14 KẾT QUẢ CHẠY MÔ HÌNH GIỮ LTA VÀ ZSCORE - lta | size | cap | gdpgr | inf | _cons | -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -Sargan test of overid restrictions: chi2(14) (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(14) ... 1: Rủi ro khoản tác động đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam? Câu 2: Mức độ tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Việt Nam? Câu 3: Những biện pháp nhằm hạn chế rủi ro khoản khả phá. .. lượng tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Việt Nam 70 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. .. rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Rủi ro khoản coi loại rủi ro nguy hiểm ngân hàng, tác động lớn đến ổn định phát triển ngân hàng Rủi ro khoản xảy ngân hàng gây tác động lây lan đến ngân hàng khác,