Đánh giá và phân bổ rủi ro hợp lý cho các bên tham gia trong các dự án đầu tư theo hình thức đối tác công tư (PPP) tại thành phố hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỒNG PHI VŨ ĐÁNH GIÁ VÀ PHÂN BỔ RỦI RO HỢP LÝ CHO CÁC BÊN THAM GIA TRONG CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO HÌNH THỨC ĐỐI TÁC CÔNG TƯ (PPP) TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH _ KHOA QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC HỒNG PHI VŨ ĐÁNH GIÁ VÀ PHÂN BỔ RỦI RO HỢP LÝ CHO CÁC BÊN THAM GIA TRONG CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO HÌNH THỨC ĐỐI TÁC CƠNG TƯ (PPP) TẠI THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Chun ngành : Quản lý cơng Mã số : 60340403 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: GS.TS SỬ ĐÌNH THÀNH THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH – NĂM 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan Luận văn “Đánh giá phân bổ rủi ro hợp lý cho bên tham gia dự án đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP) thành phố Hồ Chí Minh” cơng trình nghiên cứu tơi thực Các số liệu thu thập kết nghiên cứu luận văn hoàn toàn hợp pháp, trung thực Các tài liệu tham khảo có nguồn trích rõ ràng Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài nghiên cứu./ Người thực luận văn Hồng Phi Vũ ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT v DANH MỤC CÁC BẢNG, CÁC HÌNH vi TÓM TẮT vii Chương GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Tên đề tài 1.2 Bối cảnh nghiên cứu 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Cấu trúc luận văn Chương TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Các khái niệm 2.1.1 Khái niệm liên quan đến đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP) 2.1.2 Rủi ro, đo lường mức rủi ro dự án PPP 2.1.3 Phân bổ rủi ro dự án PPP 2.1.4 Quản lý rủi ro dự án PPP 2.2 Tổng quan nghiên cứu nước 2.2.1 Xác định (nhận diện) đo lường mức rủi ro hình thức PPP iii 2.2.2 Phân bổ rủi ro hình thức PPP 11 2.3 Tổng quan nghiên cứu nước 13 2.3.1 Xác định (nhận diện) đo lường mức rủi ro hình thức PPP 13 2.3.2 Phân bổ rủi ro hình thức PPP 14 2.4 Kết rút từ nghiên cứu trước 15 2.5 Mơ hình nghiên cứu 17 Chương PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 23 3.1 Quy trình nghiên cứu 23 3.2 Thiết kế bảng hỏi 24 3.3 Lựa chọn mẫu khảo sát 24 3.4 Thu thập liệu 25 3.5 Phương pháp phân tích liệu 25 Chương KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÌNH LUẬN 26 4.1 Thông tin mẫu khảo sát 26 4.2 Thống kê mô tả thông tin loại hợp đồng, lĩnh vực đầu tư 27 4.2.1 Loại hợp đồng 27 4.2.2 Lĩnh vực đầu tư 27 4.3 Kết kiểm định hệ số tương quan Kendall 28 4.4 Đánh giá Mức rủi ro dự án đầu tư theo hình thức PPP TP HCM 33 4.5 So sánh Mức rủi ro dự án BOT, BT, PPP 35 4.6 Phân bổ rủi ro dự án đầu tư theo hình thức PPP TP HCM 41 4.7 So sánh phân bổ rủi ro hợp lý dự án BOT, BT, PPP 45 iv 4.8 So sánh phân bổ rủi ro dự án PPP TP HCM với nghiên cứu trước 51 Chương TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ KHUYẾN NGHỊ 56 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 56 5.2 Khuyến nghị, giải pháp quản lý rủi ro 62 5.3 Hạn chế đề tài 63 KẾT LUẬN 65 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 PHỤ LỤC 71 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt PPP TP HCM BOT BTO BT BOO BTL BLT O&M 10 CSHT 11 DA 12 EFA 13 SPSS 14 UBND 15 HCM 16 ADB vi DANH MỤC CÁC BẢNG VÀ HÌNH CÁC BẢNG Bảng 2.1 Danh mục yếu tố rủi ro dự án PPP TP HCM 18 Bảng 4.1 Kết thu thập phiếu điều tra 26 Bảng 4.2 Thống kê đối tượng tham gia dự án PPP 26 Bảng 4.3 Thống kê tiến độ xa dự án 26 Bảng 4.4 Thống kê loại hợp đồng kết khảo sát 27 Bảng 4.5 Thống kê lĩnh vực đầu tư người hỏi 28 Bàng 4.6 Kết kiểm định hệ số tương quan Kendall 29 Bảng 4.7 Kết đánh giá mức rủi ro dự án PPP 33 Bảng 4.8 So sánh kết đánh giá mức rủi ro dự án BOT, BT, PPP 37 Bàng 4.9 Kết phân bổ rủi ro dự án PPP 42 Bảng 4.10 So sánh kết phân bổ rủi ro hợp lý dự án BOT, BT, PPP .47 Bảng 4.11 So sánh phân bổ rủi ro dự án PPP TP HCM với nghiên cứu trước 52 Bảng 5.1 Tổng hợp kết nghiên cứu (Mức rủi ro có giá trị 1-25) 57 CÁC HÌNH Hình 2.1 Mơ hình nghiên cứu thực nghiệm đánh giá phân bổ yếu tố rủi ro dự án PPP TP HCM 22 vii TÓM TẮT Đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP) triển khai thực mạnh nước với lợi huy động nguồn lực từ khu vực tư nhân nguồn vốn, kỹ quản lý, tính động, Tại Việt Nam nói chung thành phố Hồ Chí Minh nói riêng giải pháp cho đầu tư phát triển, nâng cao chất lượng dịch vụ cơng đẩy mạnh đầu tư theo hình thức đối tác công tư, phát huy nguồn lực từ khu vực tư nhân, nguồn vốn ngân sách Nhà nước không đáp ứng yêu cầu phát triển Nhiều dự án đầu tư theo hình thức PPP TP HCM Thành phố kêu gọi không thu hút nhà đầu tư Một nguyên nhân rủi ro đầu tư chưa xác định phân bổ hợp lý cho bên đối tác công – tư Đề tài nghiên cứu “Đánh giá phân bổ rủi ro hợp lý cho bên tham gia dự án đầu tư theo hình thức đối tác công tư (PPP) thành phố Hồ Chí Minh” nhằm tìm rủi ro tiềm ẩn, đánh giá mức độ rủi ro xảy đồng thời phân bổ rủi ro hợp lý theo nguyên tắc “rủi ro phân bổ cho bên có khả kiểm sốt tốt nhất” Xuất phát từ yêu cầu đánh giá phân bổ rủi ro hợp lý dự án đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP) thành phố Hồ Chí Minh, tác giả lược khảo tài liệu, nghiên cứu trước, tham vấn chuyên gia nhận diện 58 yếu tố rủi ro nhóm nhóm rủi ro Một điều tra với tổng cộng 295 phiếu khảo sát phát hành, 103 phiếu trả lời thu để phân tích liệu Tác giả phân tích, xác định, đánh giá mức rủi ro 58 yếu tố rủi ro xếp hạng rủi ro theo mức độ rủi ro Kết đánh giá rủi ro: Chậm trễ trình phê duyệt cấp phép dự án có Mức rủi ro cao 12.67, Tham nhũng quan chức Chính phủ xếp thứ 2, Các luật PPP chưa đầy đủ, rõ ràng, phù hợp xếp thứ 3, Thất bại chậm trễ thu hồi đất, bàn giao mặt xếp vị trí thứ 4, Rủi ro tỷ lệ lãi suất xếp vị trí thứ 115 STT Tên dự án Quy mô, Địa điểm Đường D3 10 kết nối vào Phần đường dài 1.800m, MCN 04 xe; cầu Rạch Rộp II cảng SG - dài 300m; cầu Mương Lớn II dài 273m Hiệp Phước Đường nối từ đường Nguyễn Duy 11 Trinh vào khu công nghiệp Phú Hữu Quận 116 STT 12 Tên dự án Đường Tân Sơn Nhất – Bình Lợi – vành đai ngồi Quy mơ, Địa điểm Quy mơ: chiều dài: 13,657km; rộng 40m (gồm nhánh từ Trường Sơn đến Nguyễn Thái Sơn), rộng 60m (từ Nguyễn Thái Sơn đến Gò Dưa), rộng 30m (từ Dò Dưa đến nút giao Linh Xn) Trên tuyến có 03 cầu: Bình Lợi, Gị Dưa, Rạch Lăng; 06 cầu vượt hành Địa điểm: quận Tân Bình, quận Gị Vấp, quận Bình Thạnh, quận Thủ Đức Tuyến vận tải hành Tuyến (Bạch Đằng – Linh Đông) dài 10,8km, 07 bến 13 khách công cộng đường thủy Tuyến (Bạch Đằng – Lò Gốm) dài 10,3km, 07 bến 117 STT Tên dự án Xây dựng đường song hànhphía Nam cao tốc TP.HCM – 14 Long Thành – Dầu Giây (đoạn từ nút giao An Phú đến Vành đai 2) Quy mô, Địa điểm Chiều dài toàn tuyến 3.880m, MCN 14-20m bao gồm cầu Bà Dạt (dài 128,8m), cầu Mương Kênh (dài 359,1m) có MCN 14,25m Địa điểm: quận 2, quận Đoạn tuyến 15 kết nối từ Chiều dài tuyến: 2.750,82m (điểm đầu kết nối với đường đường Phạm Phạm Văn Đồng, điểm cuối kết nối với nút giao thơng Gị Văn Đồng Dưa (Quốc lộ 1)); MCN 67m (08 xe giới 06 đến nút giao xe hỗn hợp); giai đoạn 1: xây dựng 02 nhánh đường xe thơng Gị Dưa (QL1) hỗn hợp song song 118 STT Tên dự án Quy mô, Địa điểm 16 Đường nối từ đường Võ Văn Kiệt đến cao tốc Thành phố HCM Trung Lương - Giai đoạn 04 xe (mỗi bên 14,5m gồm: 01 xe giới, 01 xe hỗn hợp vỉa hè), khoảng đất dự trữ rộng 31m B CẤP THOÁT NƯỚC - MÔI TRƯỜNG - THỦY SẢN Giải ngập triều 17 khu vực Xây dựng 06 cống kiểm soát triều: Bến Nghé, Tân Thuận, thành phố Phú Xuân, Mương Chuối, Cây Khơ, Phú Định xây Hồ Chí Minh dựng 05 đoạn kè vị trí xung yếu, có cao trình có xét đến thấp đỉnh triều với tổng chiều dài 6.970m yếu tố biến đổi khí hậu 119 STT Tên dự án Quy mơ, Địa điểm Nhà máy xử lý nước thải 18 kênh Tham Lương - Bến Cát (Giai đoạn 1) C BÃI ĐẬU XE NGẦM Xây dựng nhà máy xử lý nước thải với công suất : - Giai đoạn 1: 131.000 m3/ngày đêm - Giai đoạn 2: 250.000 m3/ngày đêm 120 STT Tên dự án 19 Quy mô, Địa điểm Bãi đậu xe - Diện tích chiếm đất mặt: 5.233,1m2; số tầng ngầm: 04; ngầm - Công suất: 2.024 xe máy, 1.260 xe du lịch, 27 xe buýt, công viên Lê xe tải xe minibus Văn Tám - Công nghệ: Xếp xe thông thường 121 STT Tên dự án Bãi đậu xe 20 ngầm sân khấu Trống Đồng D ĐƯỜNG THỦY Quy mô, Địa điểm - Xây dựng 07 tầng ngầm + 03 tầng - Số chỗ xe ô tô tối đa: 702 chỗ - Công nghệ: Xếp xe thông thường Cải tạo luồng sông Sài Gịn đoạn từ cảng 21 Bến Súc (Bình Dương ) đến cầu Bình Lợi Quy mơ: Nạo vét luồng sơng Sài Gịn từ cảng Bến Súc đến cầu Bình Lợi (71km) + Xây dựng cầu đường sắt Bình Lợi chiều dài 1,3km Địa điểm: tỉnh Bình Dương, TPHCM 122 STT E Tên dự án Quy mô, Địa điểm CƠ SỞ VẬT CHẤT - CHỈNH TRANG ĐÔ THỊ Xây dựng hạ 22 tầng kỹ thuật - San khoảng 25,016ha nội khu I - Xây dựng khoảng 8,121m đường bê tơng nhựa (Khu Cổ đại) nóng, lộ giới từ 12m đến 78m (lịng đường rộng 6m ÷ thuộc Khu 64m) Công viên - Xây dựng đường bộ; bãi đậu xe; hệ thống xanh Lịch sử Văn vỉa hè, xanh công viên, hệ thống tưới nước; hệ thống hóa Dân tộc, chiếu sáng; cầu bê tơng cốt thép (qua rạch Đồng Tròn) quận II VĂN HĨA - THỂ THAO Xây dựng -Quy mơ: Gồm 01 khối nhà có 01 trệt, 02 lầu, bố trí từ 06 cụm rạp 23 chiếu phim Trung tâm văn hóa Quận 12 ÷ 08 phịng chiếu phim hạng mục phụ trợ sảnh, cầu thang, vệ sinh, văn phịng, kho; -Diện tích xây dựng: 1600m2 -Chiều cao cơng trình: 23,33m -Địa điểm: Số 09 Quốc lộ 22, phường Trung Mỹ Tây, Quận 12, thành phố Hồ Chí Minh ... diện), đánh giá phẩn bổ rủi ro dự án đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư TP HCM Đề tài nghiên cứu ? ?Đánh giá phân bổ rủi ro hợp lý cho bên tham gia dự án đầu tư theo hình thức đối tác cơng tư (PPP). .. nhà đầu tư Một nguyên nhân rủi ro đầu tư chưa xác định phân bổ hợp lý cho bên đối tác công – tư Đề tài nghiên cứu ? ?Đánh giá phân bổ rủi ro hợp lý cho bên tham gia dự án đầu tư theo hình thức đối. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH _ KHOA QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC HỒNG PHI VŨ ĐÁNH GIÁ VÀ PHÂN BỔ RỦI RO HỢP LÝ CHO CÁC BÊN THAM GIA TRONG CÁC DỰ ÁN ĐẦU TƯ THEO