Các yếu tố tác động đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÚY DUY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÚY DUY CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn này: “Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam” nghiên cứu tơi Ngồi trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam đoan tồn phần hay phần nhỏ luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp nơi khác Khơng có sản phẩm/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa nộp để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác Thành phố Hồ Chí Minh, 2017 NGUYỄN THÚY DUY MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .9 DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU 10 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ VÀ ĐỒ THỊ 11 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu .3 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu .4 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan nợ xấu hệ thống NHTM 2.1.1 Rủi ro tín dụng tiêu phản ánh rủi ro tín dụng .6 2.1.1.1 Tổng quan tín dụng rủi ro tín dụng 2.1.1.2 Các tiêu phản ánh rủi ro tín dụng .7 2.1.2 Nợ xấu NHTM 2.1.2.1 Các quan điểm nợ xấu NHTM phân loại nợ 2.1.2.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu 2.1.2.3 Các tác động nợ xấu 2.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 10 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 11 2.2.3 Mối quan hệ yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu 12 2.2.3.1 Các biến vĩ mô 12 2.2.3.2 Các biến nội 13 Tóm tắt chương 21 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 22 3.1 Tổng quan NHTM Việt Nam 22 3.2 Thực trạng hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 22 3.2.1 Thực trạng nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2006-2016 22 3.2.2 Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến nợ xấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 25 3.2.2.1 Tổng sản phẩm quốc nội 25 3.2.2.2 Lạm phát 25 3.2.2.3 Tỷ lệ thất nghiệp 26 3.2.2.4 Lãi suất cho vay trung bình 28 3.2.2.5 Gía dầu (Oil Price) 28 3.3 Thực trạng yếu tố vi mô tác động đến nợ xấu NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2016 29 3.3.1 Tỷ lệ chi phí thu nhập (Operating expense to Income – OPE) .29 3.3.2 Tỷ suất sinh lời tài sản (Return on Assets – ROA) 31 3.3.3 Tỷ lệ dư nợ tín dụng tổng tài sản (Loan to Assets – LA) .32 3.3.4 Tăng trưởng tín dụng (Loan growth – GRL) 33 3.3.5 Quy mô ngân hàng (Bank – SIZE) 35 Tóm tắt chương 36 CHƯƠNG DỮ LIỆU, PHƯƠNG PHÁP, MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 37 4.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu 37 4.1.1 Mơ hình nghiên cứu 37 4.1.2 Biến đo lường 37 4.1.2.1 Biến phụ thuộc 38 4.2 Dữ liệu phương pháp nghiên cứu 40 4.2.1 Dữ liệu nghiên cứu 40 4.2.2 Phương pháp kiểm định 40 4.3 Kết nghiên cứu 41 4.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 41 4.3.2 Ma trận tương quan đơn tuyến tính cặp biến Pearson 42 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến 45 4.4 Kiểm định lựa chọn mơ hình 46 4.4.1 Kiểm định lựa chọn Pooled FEM 46 4.4.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled mơ hình liệu bảng REM 4.4.3 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình liệu bảng REM 4.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi phần dư tr Greene (2000) 4.6 Kiểm định tượng tự tương quan phần dư Wooldridge (2002) Drukker (2003) 4.7 Phân tích kết hồi quy 4.8 Phân tích kết nghiên cứu 4.8.1 Các biến có ý nghĩa thốn 4.8.2 Các biến khơng có ý nghĩ Tóm tắt chương CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 Kết luận 5.2 Kiến nghị 5.2.1 Kiến nghị ngâ 5.2.2 Kiến nghị nhà nư 5.3 Hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu tiếp th 5.3.1 Hạn chế đề tài 5.3.2 Đề xuất hướng nghiên Tóm tắt chương DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC: NỢ XẤU CỦA 24 NHTM CP VIỆT NAM TỪ 2006 ĐẾN 2016 PHỤ LỤC BỘ DỮ LIỆU 72 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG 82 STT Ký hiệu ADB AWPR NHTM GDP GrL INF LA SIZE NHNN 10 NPL 11 LNPL 12 OPE 13 ROA 14 TCTC 15 TCTD 16 UNE 17 VAMC 18 WB DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Bảng 4.9 Bảng 4.10 Bảng 4.11 MBB Mã NH MBB MBB MBB MBB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB 2012 Year 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 SCB Mã NH SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB SGB STB STB STB STB STB 2006 Year 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 STB Mã NH STB STB STB STB STB VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VIETA VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB 2011 Year 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 VPB Mã NH PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB PGB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2016 Year 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PHỤ LỤC ĐỊNH LƯỢNG PHỤ LỤC 01: THỐNG KÊ MÔ TẢ PHỤ LỤC 02 : MA TRẬN TƯƠNG QUAN npl 1.0000 npl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice PHỤ LỤC 03 : NHÂN TỬ PHÓNG ĐẠI PHƯƠNG SAI VIF Source Model Residual Total npl lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons vif Variable awprt cpi lnoilprice une gdp roa grlt1 lnsize lnpl ope la Mean VIF 5.16 PHỤ LỤC 04: KẾT QUẢ HỒI QUY MƠ HÌNH Kiểm định Pooled với FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: stt R-sq: within between = 0.2196 overall F(11,180) corr(u_i, Xb) lnoi sigma_u sigma_e F test that all u_i=0: Kiểm định Pooled với REM Random-effects GLS regression Group variable: stt R-sq: within between = 0.8778 overall Wald chi2(11) corr(u_i, X) lno sigma_u sigma_e xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[stt,t] = Xb + u[stt] + e[stt,t] Estimated results: Test: Var(u) = Kiểm định FEM với REM hausman tenmohinhfe1 tenmohinhre1 (b) lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(11) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) PHỤ LỤC 05: KIỂM ĐỊNH PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI Modified in fixed H0: sigma(i)^2 chi2 (24) Prob>chi2 PHỤ LỤC 06: TỰ TƯƠNG QUAN Wooldridg test fo autocorrelation in panel data r e H0: n first-order autocorrelation o F 1, 23 = 49.917 ( ) Prob > F = 0.0000 PHỤ LỤC 07: KẾT QUẢ HỒI QUY Mơ hình Pooled OLS Source Model Residual Total npl lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons Mô hình FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: stt R-sq: within corr(u_i, Xb) F test that all Mơ hình GMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: stt Time variable : year Number of instruments = 49 Wald chi2(11) Prob > chi2 npl lnpl gdp cpi une awprt ope roa la grlt1 lnsize lnoilprice _cons Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(L.llp L.la L.roa L.oilprice) GMM-type (missing=0, L(3/10).(llp cpi oilprice) Instruments for levels Standard L.llp L.la L.roa L.oilprice _cons Arellano-Bond test for Arellano-Bond test for Sargan test of overid (Not robust, but not Hansen test of overid restrictions: chi2(37) (Robust, but weakened by many Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: iv(L.llp L.la L.roa L.oilprice) Hansen test excluding group: Difference (null H ... nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 1.3 Câu hỏi nghiên cứu - Các yếu tố tác động mức độ tác động đến nợ xấu đến ngân hàng thương mại Việt Nam? - Các giải pháp để khắc phục nợ xấu ngân hàng thương. .. 2.2 Các yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại 10 2.2.1 Các yếu tố vĩ mô 10 2.2.2 Các yếu tố nội ngân hàng 11 2.2.3 Mối quan hệ yếu tố tác động tới tỷ lệ nợ xấu ... hợp yếu tố tác động Các yếu tố Các yếu tố vĩ mô Các yếu tố nội ngân hàng Chú thích: (+) Tác động chiều (-) Tác động ngược chiều Những đóng góp đề tài: Tác giả tham khảo đề tài yếu tố tác động đến