Những yếu tố tác động đến nợ xấu của các ngân hàng thương mại tại một số quốc gia ASEAN

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  - TRẦN TUẤN ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI MỘT SỐ QUỐC GIA ASEAN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh, năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  - TRẦN TUẤN ANH NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI MỘT SỐ QUỐC GIA ASEAN Chuyên nghành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LÊ THỊ PHƯƠNG VY TP Hồ Chí Minh, năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam kết luận văn này: “Những yếu tố tác động đến nợ xấu ngân hàng thương mại số quốc gia ASEAN” nghiên cứu thực cá nhân tơi Khơng có báo/nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng có trích dẫn theo quy định Ngoại trừ tài liệu tham khảo trích dẫn luận văn này, tơi cam kết toàn nội dung luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp trường đại học hay sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Trần Tuấn Anh 2018 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC HÌNH MINH HOẠ TĨM TẮT CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI LUẬN VĂN 1.1 Đặt vấn đề 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp phân tích dùng nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý nghĩa thực tiễn để tài nghiên cứu 1.8 Tính đề tài nghiên cứu CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NỢ XẤU VÀ CÁC NGHIÊN CỨU VỀ NỢ XẤU 2.1 Tổng quan nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Nguyên nhân phát sinh nợ xấu 2.1.3 Các tiêu lường nợ xấu 10 2.2 Các nghiên cứu liên quan đến nợ xấu 11 2.2.1 Những nghiên cứu quốc tế liên quan đến nợ xấu 11 2.2.2 Các nghiên cứu Việt Nam vấn đề nợ xấu 15 TÓM TẮT CHƯƠNG 16 CHƯƠNG 3: DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU SỬ DỤNG TRONG MƠ HÌNH THỰC NGHIỆM 17 3.1 Nguồn liệu nghiên cứu 17 3.2 Mơ hình nghiên cứu 17 3.3 Cách thức đo lường biến nghiên cứu 20 3.4 Các phương pháp phân tích dùng nghiên cứu 20 TÓM TẮT CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 23 4.1 Phân tích thống kê mô tả 23 4.2 Ma trận hệ số tương quan biến mơ hình nghiên cứu 24 4.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến cho biến mơ hình 26 4.4 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu phù hợp 27 4.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 28 4.6 Kiểm định tượng tự tương quan 28 4.7 Phân tích kết thu từ mơ hình nghiên cứu 30 4.8 Kết luận mơ hình nghiên cứu 35 4.9 Kiểm tra kết nghiên cứu cho ngân hàng thương mại Việt Nam .36 TÓM TẮT CHƯƠNG 37 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 38 5.1 Kết luận 38 5.2 Các đề xuất nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu cho ngân hàng thương mại 39 5.2.1 Đề xuất ngân hàng thuộc khu vực ASEAN 39 5.2.2 Đề xuất ngân hàng Việt Nam 40 5.3 Những hạn chế đề tài 41 5.4 Hướng nghiên cứu đề tài 42 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NHTM THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU CÁC BIẾN NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC 3: CÁC BƯỚC CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu ASEAN AEC DEBT FEM GDP GMM IMF INFLAT LTD 10 MOODY’S 11 NHTM 12 NPLs 13 OUTPUT_GA 14 REM 15 ROA 16 SIZE 17 UNEMP DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Ký hiệu Bảng 1.4 Bảng 2.2 Bảng 3.3 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Bảng 4.8 Bảng 4.9 TĨM TẮT Trong năm gần đây, tình hình sức khoẻ ngân hàng thương mại ln quan tâm nhiều Các vấn đề xử lý nợ xấu ngân hàng đặt lên hàng đầu kiểm sốt chặt chẽ, nhằm góp phần làm tăng hiệu hoạt động ngân hàng tăng khả khoản Mục tiêu nghiên cứu muốn xác định yếu tố gây khoản vay bị nợ xấu hệ thống ngân hàng số quốc gia thuộc khối ASEAN Để có cách nhìn tổng quan tình hình nợ xấu ngân hàng thương mại thc nước khu vực có khả kinh tế gần giống Kết nghiên cứu giúp ngân hàng thương mại hoạch định sách kinh doanh phù hợp với kinh tế quốc gia CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI LUẬN VĂN 1.1 Đặt vấn đề Cộng đồng kinh tế ASEAN (AEC) ba trụ cột để xây dựng Cộng đồng ASEAN (Cộng đồng Chính trị - An ninh ASEAN, Cộng đồng Kinh tế ASEAN, Cộng đồng Văn hóa - Xã hội ASEAN) Việc thành lập AEC nhằm thực mục tiêu liên kết kinh tế khu vực, đưa ASEAN thành thị trường khu vực sản xuất thống nhất; đồng thời thiết lập chế đề biện pháp nhằm đẩy nhanh thực sáng kiến khu vực (các hiệp định thương mại tự do, hiệp định khung dịch vụ, khu vực đầu tư) Điều mở hội cho hệ thống tài – ngân hàng quốc gia khu vực ASEAN hội nhập phát triển Nhìn chung mức độ hội nhập hệ thống tài – ngân hàng quốc gia ASEAN cịn tương đối thấp so với quốc gia khác, hệ thống tài quốc gia phát triển theo hướng đặt ngân hàng làm trọng tâm, chưa phải thị trường Ngoài ra, khoảng cách phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia lớn, nên ý định thái độ tích cực hướng hội nhập ngân hàng khác quốc gia Theo phương pháp đánh giá Moody’s, phát triển hệ thống ngân hàng quốc gia dựa tiêu chí bao gồm “chất lượng tài sản”, “an toàn vốn”, “lợi nhuận khoản” Và tiêu chí thường đánh giá tiêu ngân hàng tỉ lệ nợ xấu (NPL) Trong năm gần đây, gia tăng nhanh chóng nợ xấu khơng làm tăng tính dễ tổn thương ngân hàng gặp cú sốc tài mà cịn làm ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động toàn hệ thống ngân hàng khu vực Theo nghiên cứu giới, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thường bị tác động hai nhóm yếu tố nhóm yếu tố bên ngồi (mơi trường kinh tế vĩ AKB 2016 AKB 2015 AKB 2014 AKB 2013 AKB 2012 AKB 2011 AKB 2010 AKB 2009 AKB 2008 AKB 2007 MKB 2017 MKB 2016 MKB 2015 MKB 2014 MKB 2013 MKB 2012 MKB 2011 MKB 2010 MKB 2009 MKB 2008 MKB 2007 PHỤ LỤC CÁC BƯỚC CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIÊN Variable MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GROWTH OUTPUT~P INFLAT~N GROWTH OUTPUT_GAP INFLATION UNEMP FISCAL DEBT ROA LTD SIZE MÔ HÌNH HỒI QUY OLS Source Model Residual Total NPLs GROWTH OUTPUT_GAP INFLATION UNEMP FISCAL DEBT ROA LTD SIZE _cons KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG ĐA CỘNG TUYẾN BẰNG VIF MƠ HÌNH HỒI QUY FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK R-sq: within between = 0.0617 overall F(9,460) corr(u_i, Xb) F test that all u_i=0: MƠ HÌNH HỒI QUY REM Random-effects GLS regression Group variable: BANK R-sq: within between = 0.4233 overall Wald chi2(9) corr(u_i, X) LỰA CHỌN FEM & REM BẰNG KIỂM ĐỊNH HAUSMAN O b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = Prob>chi2 = (V_b-V_B is not positive definite) KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG PHƯƠNG SAI THAY ĐỔI + MƠ HÌNH HỒI QUY OLS Cameron & Trivedi's decomposition + MƠ HÌNH HỒI QUY REM Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects NPLs[BANK,t] = Xb + u[BANK] + e[BANK,t] Estimated results: Test: KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG TỰ TƯƠNG QUAN Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 10 MƠ HÌNH HỒI QUY THEO PHƯƠNG PHÁP GMM Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: BANK Time variable : YEAR Number of instruments = 35 Wald chi2(19) Prob > chi2 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(GROWTH L.GROWTH OUTPUT_GAP L.OUTPUT_GAP INFLATION L.INFLATION UNEMP L.UNEMP FISCAL L.FISCAL DEBT L.DEBT ROA L.ROA LTD L.LTD SIZE L.SIZE) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L2.L.NPLs Instruments for levels equation Standard GROWTH L.GROWTH OUTPUT_GAP L.OUTPUT_GAP INFLATION L.INFLATION UNEMP L.UNEMP FISCAL L.FISCAL DEBT L.DEBT ROA L.ROA LTD L.LTD SIZE L.SIZE _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.L.NPLs Arellano-Bond test for Arellano-Bond test for Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: Difference 11 SO SÁNH CÁC MƠ HÌNH OLS, REM & GMM CHO CÁC NHTM ASEAN GROWTH OUTPUT_GAP INFLATION UNEMP FISCAL DEBT ROA LTD SIZE L.NPLs [10.23] L.GROWTH [1.78] L.OUTPUT_GAP [-1.85] L.INFLATION [-2.48] L.UNEMP [5.52] L.FISCAL [2.06] L.DEBT [0.93] L.ROA [-0.74] L.LTD [-0.99] L.SIZE [2.19] _cons N R-sq t statistics in brackets * p