Các yếu tố ảnh hưởng đến gian lận báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán tp hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH HỊA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN THANH HÒA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM Chuyên ngành: Tài chính-Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN PHƯƠNG THẢO TP.HỒ CHÍ MINH Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu độc lập hướng dẫn Người hướng dẫn khoa học, Ts Trần Phương Thảo Nội dung luận văn trung thực nguồn tài liệu tham khảo dẫn chứng đầy đủ Tác giả luận văn Trần Thanh Hịa MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục từ viết tắt Danh mục bảng CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Tính cấp thiết đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phương pháp nghiên cứu 1.7 Ý nghĩa luận văn 1.8 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH .7 2.1 Nền tảng lý thuyết gian lận BCTC 2.1.1 Định nghĩa gian lận BCTC 2.1.2 Lý thuyết gian lận báo cáo tài 2.2 Các phương thức gian lận thường gặp BCTC 10 2.2.1 Các phương thức gian lận BCTC nói chung 10 2.2.2 Các thủ thuật gian lận lợi nhuận 12 2.3 Các yếu tố gây gian lận BCTC 17 2.4 Lược khảo các yếu tố ảnh hưởng đến gian lận BCTC 19 2.4.1.Tổng quan nghiên cứu nước 19 2.4.2.Tổng quan nghiên cứu nước 23 2.5 Khoảng trống nghiên cứu… 24 Tóm tắt chương 24 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP.HCM 25 3.1 Những gian lận BCTC DNNY SGDCK Tp.HCM 25 3.2 Phân tích thực trạng khả gian lận lợi nhuận BCTC doanh nghiệp niêm yết SGDCK Tp.HCM từ 2011-2015 32 3.2.1 Thực trạng sai lệch lợi nhuận trước sau kiểm toán 32 3.2.2 Thực trạng sai lệch nghiêm trọng lợi nhuận trước sau kiểm tốn .36 Tóm tắt chương 37 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIAN LẬN BCTC CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI SGDCK TP.HCM ……38 4.1 Mơ hình nghiên cứu …….38 4.1.1 Mô hình nghiên cứu 38 4.1.2 Các biến nghiên cứu 39 4.2 Phương pháp nghiên cứu 42 4.3 Thu thập xử lý liệu 42 4.3.1 Thu thập liệu 42 4.3.2 Xử lý liệu 44 4.4 Kết kiểm định giả thuyết 48 4.4.1 Kết kiểm định yếu tố ảnh hưởng đến gian lận BCTC 48 4.4.2 Kết kiểm định khác biệt ảnh hưởng tỷ số tài đến gian lận BCTC 56 Tóm tắt chương 4… 58 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 59 5.1 Kết luận ………………… 59 5.2 Kiến nghị 60 5.3 Hạn chế luận văn hướng nghiên cứu 62 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TTCK: Thị trường chứng khoán DN: Doanh nghiệp DNNY: Doanh nghiệp niêm yết BCTC: Báo cáo tài SGDCK: Sở giao dịch chứng khoán SGDCK Tp.HCM: Sở giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh HĐKD: Hoạt động kinh doanh CTCP: Công ty cổ phần DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 3.1: Số lượng niêm yết vốn hóa thị trường năm, từ năm 2011 đến 2015 Bảng 3.2: Số lượng tỷ lệ công ty sai lệch lợi nhuận Bảng 3.3: Tỷ lệ loại sai lệch lợi nhuận sau kiểm toán Bảng 3.4: Tỷ lệ công ty chênh lệnh lợi nhuận sau kiểm toán từ 5% 10% trở lên Bảng 4.1: Số lượng tần suất xuất công ty mẫu Bảng 4.2: Giá trị trung bình, độ lệch chuẩn biến độc lập từ 66 cơng ty có khả gian lận Bảng 4.3: Giá trị trung bình, độ lệch chuẩn biến độc lập từ 66 công ty không gian lận Bảng 4.4: Kết hồi qui logistic với biến độc lập Bảng 4.5: Phần trăm dự lập Bảng 4.6: Kết kiểm định Hosmer & Lemeshow Bảng 4.7: Mức ý nghĩa biến độc lập Bảng 4.8: Các hệ số tương quan cặp biến độc lập Bảng 4.9: Tỷ lệ dự đoán HL test Bảng 4.10: Kết TD/TA Bảng 4.11: Kết phân tách hồi quy đa biến ngược 54 Bảng 4.12: Mức ý nghĩa thống kê ba biến độc lập 54 Bảng 4.13: Kết hồi quy sau khắc phục tượng phương sai phần dư thay đổi 55 Bảng 4.14: Kết mơ hình hồi quy thực phù hợp 56 Bảng 4.15: Kết kiểm định mẫu độc lập 57 21 TCR 22 ASP 23 DTT 24 ITC 25 QCG 26 DCL 27 CMX 28 HVG 29 CLG 30 PNC 31 SMC 32 PPI 33 TYA 34 PTC 35 CYC 36 HBC 37 PXT 38 THG 39 UDC 40 SVT 41 LGC 42 ANV 43 DAG 44 SAV 45 HQC 46 TDH 47 VPH 48 VRC 49 VFG 50 MDG 51 CTI 52 SHI 53 FCN 54 HU1 55 ABT 56 ICF 57 PPC 58 HDG 59 PTL 60 EVE 61 IDI 62 SRC 63 HAP 64 HAS 65 VID 66 DMC Phụ lục 2: Danh sách mẫu cơng ty có chênh lệnh lợi nhuận so với sau kiểm toán từ 1% trở xuống Mã STT CP SZL STK OPC DHG LIX DVP KSB GDT ATA 10 LAF 11 SC5 12 IMP 13 SSC 14 HAX 15 SMA 16 VAF 17 DGW 18 HTV 19 PJT 20 SCD 21 ACC 22 PGD 23 TPC 24 KDH 25 LHG 26 SFG 27 AGM 28 TAC 29 SFC 30 ST8 31 LM8 32 SAM 33 D2D 34 TLH 35 MCG 36 C47 37 CIG 38 CTD 39 HU3 40 ELC 41 HTI 42 SBT 43 DRC 44 GIL 45 NTL 46 SJS 47 CCL 48 VIC 49 COM 50 BCE 51 L10 52 DTL 53 SRF 54 PXI 55 BHS 56 VNM 57 SBA 58 IJC 59 NBB 60 GMC 61 LSS 62 CSM 63 VPK 64 TDC 65 HAI 66 DPM Phụ lục : Kết hồi qui logistic với biến độc lập Logistic regression Log likelihood = -73.657892 Phụ lục 4: Phần trăm dự đốn mơ hình logistic với biến độc lập + Total Classified + if predicted Pr(D) >= True D defined as ffr != -Sensitivity Specificity Positive predictive value Negative predictive value -False + rate for true ~D False - rate for true D False + rate for classified + False - rate for classified -Correctly classified Phụ lục 5: Kết kiểm định Hosmer & Lemeshow (Table collapsed on quantiles of estimated probabilities) number of observations = number of groups = Hosmer-Lemeshow chi2(8) = Prob > chi2 = Phụ lục 6: Mức ý nghĩa biến độc lập -FFR -REV_TA REC_REV NP_REV WC_TA INV_TA CA_TA TD_TE TD_TA _CONS -N 132 -t statistics in brackets * p