Kết hợp mô hình m score beneish và chỉ số z score để nhận diện khả năng gian lận trên báo cáo tài chính của các công ty niêm yết trên sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỘNG TUYỀN KẾT HỢP MƠ HÌNH M-SCORE BENEISH VÀ CHỈ SỐ Z-SCORE ĐỂ NHẬN DIỆN KHẢ NĂNG GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỘNG TUYỀN KẾT HỢP MƠ HÌNH M-SCORE BENEISH VÀ CHỈ SỐ Z-SCORE ĐỂ NHẬN DIỆN KHẢ NĂNG GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH Chun ngành: Kế toán Mã số: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS VÕ VĂN NHỊ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi cam đoan luận văn “Kết hợp mơ hình M-Score Beneish số Z-Score để nhận diện khả gian lận Báo cáo tài cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TPHCM ” nghiên cứu tơi Khơng có sản phẩm nghiên cứu người khác sử dụng luận văn mà khơng trích dẫn theo quy định Luận văn chưa công bố sử dụng để nhận cấp trường đại học sở đào tạo khác TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 02 năm 2019 Tác giả luận văn Phạm Thị Mộng Tuyền MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ TĨM TẮT NGHIÊN CỨU ABSTRACT PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài nghiên cứu 2 Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu 4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu 4.2 Phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu 6.1 Về mặt lý luận 6.2 Về mặt thực tiễn Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .7 1.1 Các nghiên cứu nước 1.2 Các nghiên cứu nước 16 1.3 Khe hổng nghiên cứu 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 22 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 23 2.1 Cơ sở lý thuyết gian lận 23 2.1.1 Khái niệm gian lận 23 2.1.2 Gian lận BCTC 23 2.1.3 Nguyên nhân gian lận BCTC 24 2.1.4 Một số thủ thuật gian lận BCTC phổ biến 25 2.2 Mơ hình M-Score Beneish 27 2.3 Chỉ số Z-Score 29 2.4 Các lý thuyết tảng 31 2.4.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng 31 2.4.2 Lý thuyết tam giác gian lận 33 2.4.3 Lý thuyết bên liên quan 34 2.4.4 Lý thuyết ủy nhiệm 34 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 Quy trình nghiên cứu 37 3.2 Mơ hình nghiên cứu 38 3.3 Giả thuyết nghiên cứu đo lường biến mơ hình nghiên cứu 3.3.1 Biến phụ thuộc: 41 3.3.2 Biến độc lập: 42 3.4 Phương pháp chọn mẫu nghiên cứu 53 3.4.1 Cỡ mẫu 53 3.4.2 Chọn mẫu đặc điểm mẫu nghiên cứu 53 3.5 Phương pháp thu thập xử lý, phân tích liệu 54 3.5.1 Phương pháp thu thập liệu 54 3.5.2 Phương pháp xử lý phân tích liệu 55 3.6 Thiết kế liệu nghiên cứu 57 3.7 Mơ hình hồi quy Logistic 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 61 4.1 Kết nghiên cứu 61 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu biến 61 4.1.2 Kiểm định ý nghĩa hệ số hồi quy 64 4.1.3 Mức độ giải thích mơ hình 66 4.1.4 Mức độ phù hợp khả dự báo mơ hình 66 4.1.5 Mơ hình dự báo 67 4.2 Bàn luận kết nghiên cứu 68 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 75 5.1 Kết luận chung 75 5.2 Một số kiến nghị cụ thể 76 5.2.1 Kiến nghị kỹ thuật nhận diện gian lận BCTC 76 5.2.2 Kiến nghị kiểm toán viên 77 5.2.3 Kiến nghị nhà đầu tư 78 5.2.4 Kiến nghị Sở giao dịch chứng khoán TPHCM 79 5.3 Hạn chế đề tài 80 KẾT LUẬN CHƯƠNG 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết Tiếng Việt Tiếng Anh (nếu có) tắt ACFE Hiệp hội nhà điều tra Hoa Kỳ The Association of Certified Fraud Examiners AQI Chỉ số Chất lượng tài sản Asset quality index BC Báo cáo kết hoạt động kinh KQHĐKD doanh BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài CK Chứng khốn CP Cổ phần DEPI Chỉ số Khấu hao TSCĐ Depreciation index DSRI Chỉ số Phải thu khách hàng Doanh thu Day’s sales in receivables index FRAUD Khả gian lận BCTC GMI Chỉ số Lợi nhuận gộp biên HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn TPHCM IFRS Chuẩn mực Báo cáo tài quốc tế International Financial Reporting Standards ISA Chuẩn mực kiểm toán quốc tế International Standard on Auditing ISSUE Phát hành cổ phiếu năm Gross margin index KTV Kiểm toán viên LCTT Lưu chuyển tiền tệ LNTT Lợi nhuận trước thuế LVGI Chỉ số địn bẩy tài Leverage index OLS Phương pháp bình phương nhỏ Ordinary Least Square SEC Ủy ban chứng khoán Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ Securities and Exchange Commission SGAI Chỉ số chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp Sales, general and administrative expenses SGI Chỉ số tăng trưởng doanh thu Sales Growth index TATA Chỉ số biến dồn tích kế tốn so với tổng tài sản Total accruals to total assets TSCĐ Tài sản cố định TTCK Thị trường chứng khoán VN Việt Nam VSA Chuẩn mực kiểm toán Việt Nam Z-SCORE Hệ số nguy phá sản DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Tóm tắt nghiên cứu nước ngồi liên quan đến đề tài nghiên cứu .12 Bảng 1.2 Tóm tắt nghiên cứu nước liên quan đến đề tài nghiên cứu 19 Bảng 3.1 Mã hóa biến, cách đo lường chiều tác động lên biến phụ thuộc 51 Bảng 3.2 Phân loại công ty theo nhóm ngành 55 Bảng 4.1 Kết phân loại BCTC có khả gian lận (nhóm 1) khơng có khả gian lận (nhóm 2) 61 Bảng 4.2 Kết phân loại nhóm nhóm theo nhóm ngành 62 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến độc lập 63 Bảng 4.4 Hệ số hồi quy 64 Bảng 4.5 Mức độ giải thích mơ hình 66 Bảng 4.6 Kết kiểm định Omnibus 66 Bảng 4.7 Khả dự báo mơ hình 67 Bảng 4.8 Tổng hợp xác suất xuất mơ hình 70 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ Hình 3.1 Mơ hình nghiên cứu đề tài 40 Altman, E I., & Hotchkiss, E., 2006 Corporate financial distress and bankcruptcy: Predict and Avoid Bankcrupty, Analyze and Invest in Distresed Debt, Hoboken, N.J, Wiley Altman, E I., 2000 Predicting financial distress of company: Revisting the ZScore and Zeta models Beaver W., Barth, W & Landsman, W., 2001 The revelance of the value revelance literature for financial accounting standard setting Another view, Journal of Accounting and Economics, 31(1-3): 77-104 Beneish, M., & E Press, 1993 Costs and Technical violation of accouting-base debt convenants The Accouting Review, 68(2) 233-257 Beneish, M., 1999 The Detection of Earnings Manipulation Financial Analysts Journal, 55: 13 Burcu Dikmen, Guray Kucukkocaoglu, 2005 The Detection of Earnings Manipulation: The Three Phase Cutting Plane AlGorithm using Mathematical Programming Journal of Forecasting, 29(5): 442-446 10 Charalambos T Spathis, 2002 Detecting false financial statements using published data: some evidence from Greece Managerial Auditing Journal, 2002: 179-191 11 Cressey, D R., 1953 Other's People's Money A Study in a Social Psychology of Embezzlement US: Free Fress 12 DeAngelo, H., DeAngelo, L., & Skinner, D., 1994 Accouting choice in trouble companies Journal of Accouting and Economics, 17(1): 113-143 13 DeAngelo, L E., 1986 Accouting Numbers as Market Valuation Substitutes: A Study of Management Buyouts of Public Stockholders The Accouting Review, 61(3): 400-420 14 Dechow, P M., Ge, W., Larson, C R & Sloan, R G., 2011 Predicting Material Accouting Misstatements Comtemporary Accouting Research, 28(1): 17-82 15 Fanning M.K and Cogger, K.O., 1998 Neural detection of management fraud using pubished financial data International Journal of Intelligent System in Accouting, Finance and Management, 7(1): 21-41 16 Friedlan, 1994 Acconting choices of issuers of Initial Public Offerings Contemporary Accouting Research, 11(1): 1-31 17 Green BP, Choice JH, 1997 Accessing the risk of management fraud through neraul network technology Auditing: A Journal of Practice and Theory, 16(1): 14-28 18 Healy, P K Papelu, 2001 Information asymmetry, corporate disclosure, and the capital market: A review of the empirical disclosure literature Journal af Accounting and Economics 19 Healy, P.M, 1985 The effect of bonus Schemes on accounting decisions Journal af Accounting and Economics, 7: 85-107 20 Jensen, M C W H Meckling, 1976 Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure Journal of Financial Economics,3(4): 305360 21 Jones, J J., 1991 Earnings Management During import Relief Investigation Journal of Accouting Research, 29(2): 193-228 22 Kyle, Albert, 1985 Continuos auction insider trading Econometrica, 6: 13151335 23 Lalith P Samarakon and Tanweer Hasan, 2003 Altman's Z-Score Models of Predicting Corporate Distress: Evidence from Emerging Sri Lanka Stock Market Journal of Academy of Finance, 9: 119-125 24 Lezus, C., D Nanda, & Wysocki, P D., 2003 Earning Management and the Investor Protect: An International Comparision Journal of Financial Economic, 69(3): 505-527 25 Loebbecke, J., Eining, M and Willingham, J., 1989 Auditor's experience with material irregularities: frequence, nature, and detectability Auditing: A Jounal of Practice and Theory, 9: 1-28 26 Mahama, M., 2015 Detecting corporate fraud and financial distress using the Altman and Beneish models: The case of enron corp International Journal of Economics, Commerce and Management, 3(1): 1-8 27 Marinakis, Pantelis, 2011 An investigation of earnings management and earnings manipulation in the UK PhD thesis, University of Nottingham 28 Persons, O., 1995 Using finacial statement data to indentify factors associated with fraudulent financing report Journal of Applied business Research, 11(3): 38-46 29 Spence, A M., 1973 Job market signaling Quarterly Journal Of Economics, 87: 355-374 30 Stiglizt, J E., 1975 The theory of screening, education and the distribution of income American Economic Review, 65: 283-300 31 Tabachnick, B G Fidell, L S, 1996 Using Multivariate Statistics Haper Collins College Publishers 32 Tarjo and Nural Harawati, 2015 Application of Beneish M-Score Models and Data Mining to Detect Financial Fraud Procedia - Social and Behavioral Sciences 211 (2015) 924 – 930 33 Zainudin, E F., & Hashim, H A., 2016 Detecting fraudulent financial reporting using financial ratio Journal of Financial Reporting and Accounting, 14(2), 266– 278 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 01: DANH SÁCH CÁC CÔNG TY THU THẬP BCTC STT MÃ CK TIE TMT PAC TÊN DOANH NGHIỆP Công ty Cổ phần TIE Công ty Cổ phần Ơ tơ TMT Cơng ty Cổ phần Pin Ắc quy miền Nam CMT Công ty Cổ phần Công nghệ Mạng Truyền thông SGT Công ty Cổ phần Công nghệ Viễn thơng Sài Gịn COM Cơng ty Cổ phần Vật tư - Xăng dầu HAX Công ty Cổ phần Dịch vụ Ơ tơ NHĨM NGÀNH Cơng nghệ thơng tin: công nghệ phần cứng thiết bị Hàng tiêu dùng: Ô tô linh kiện Hàng tiêu dùng: Ô tô linh kiện Công nghệ thông tin: Phần mềm dịch vụ Công nghệ thông tin: Phần mềm dịch vụ Hàng tiêu dùng: Bán lẻ Hàng tiêu dùng: Bán lẻ Hàng Xanh 10 11 MWG Công ty Cổ phần Đầu tư Thế Giới Di Động SFC Công ty Cổ phần Nhiên liệu Sài Gịn Cơng ty Cổ phần Dược phẩm Cửu DCL Long DMC 12 OPC 13 ASP 14 PGC 15 PJT 16 CNG Công ty Cổ phần Xuất nhập Y tế DOMESCO Công ty Cổ phần Dược phẩm OPC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Dầu khí An Pha Tổng Cơng ty Gas Petrolimex Cơng ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu Đường thủy Petrolimex Công ty Cổ phần CNG Việt Nam Hàng tiêu dùng: Bán lẻ Hàng tiêu dùng: Bán lẻ Chăm sóc sưc khỏe: Dược phẩm, công nghệ sinh học, khoa học thường thức Chăm sóc sưc khỏe: Dược phẩm, cơng nghệ sinh học, khoa học thường thức Chăm sóc sưc khỏe: Dược phẩm, công nghệ sinh học, khoa học thường thức Năng lượng: Năng lượng Năng lượng: Năng lượng Năng lượng: Năng lượng Năng lượng: Năng lượng 17 18 19 20 21 DSN Công ty Cổ phần Công viên nước Đầm Sen HOT Công ty Cổ phần Du lịch Dịch vụ Hội An TCT Công ty Cổ phần Cáp treo Núi Bà Tây Ninh SVT Công ty Cổ phần Công nghệ Sài Gịn Viễn Đơng VNG Cơng ty Cổ phần Du lịch Thành Thành Công 22 23 GMC Công ty Cổ phần Sản xuất Thương mại May Sài Gịn EVE Cơng ty Cổ phần Everpia 24 KMR Công ty Cổ phần MIRAE 25 PNJ 26 TTF 27 VTB 28 GDT 29 NT2 30 PGD 31 32 SBA PPC 33 KHP 34 TBC 35 VSH 36 UIC Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá q Phú Nhuận Cơng ty Cổ phần Tập đồn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành Công ty Cổ phần Viettronics Tân Bình Cơng ty Cổ phần Chế biến Gỗ Đức Thành Cơng ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch Cơng ty Cổ phần Phân phối Khí thấp áp Dầu khí Việt Nam Cơng ty Cổ phần Sơng Ba Công ty Cổ phần Nhiệt điện Phả Lại Công ty Cổ phần Điện lực Khánh Hịa Cơng ty Cổ phần Thủy điện Thác Bà Công ty Cổ phần Thủy điện Vĩnh Sơn Sông Hinh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà Đô thị IDICO Hàng tiêu dùng: Dịch vụ tiêu dùng Hàng tiêu dùng: Dịch vụ tiêu dùng Hàng tiêu dùng: Dịch vụ tiêu dùng Hàng tiêu dùng: Dịch vụ tiêu dùng Hàng tiêu dùng: Dịch vụ tiêu dùng Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Hàng tiêu dùng: Hàng tiêu dùng trang trí Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích 37 TMP 38 SJD 39 CLL Công ty Cổ phần Thủy điện Thác Mơ Công ty Cổ phần Thủy điện Cần Đơn Công ty Cổ phần Cảng Cát Lái Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Dịch vụ tiện ích: Dịch vụ tiện ích Công nghiệp: Vận tải 40 GMD Công ty Cổ phần GEMADEPT Công nghiệp: Vận tải 41 MHC Công ty Cổ phần MHC Công nghiệp: Vận tải 42 PDN Công ty Cổ phần Cảng Đồng Nai Công nghiệp: Vận tải 43 SFI Công nghiệp: Vận tải 44 STG 45 TMS Công ty Cổ phần Đại lý Vận tải SAFI Công ty Cổ phần Kho vận Miền Nam Công ty Cổ phần Transimex 46 VIP Công nghiệp: Vận tải 47 TCL Công ty Cổ phần Vận tải Xăng dầu VIPCO Công ty Cổ phần Đai lý Giao Công nghiệp: Vận tải Công nghiệp: Vận tải Công nghiệp: Vận tải nhận Vận tải Xếp dỡ Tân Cảng 48 TCO Công ty Cổ phần Vận tải Đa Công nghiệp: Vận tải phương thức Duyên Hải Công ty Cổ phần Container Việt Nam 50 AAM Công ty Cổ phần Thủy sản Mekong Công ty Cổ phần Xuất Nhập 51 ACL Khẩu Thủy sản Cửu Long An Giang 52 AGM Công ty Cổ phần Xuất Nhập Khẩu An Giang 53 BBC Công ty Cổ phần BIBICA 49 VSC Công nghiệp: Vận tải Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc 54 CMX 55 GTN Công ty Cổ phần Camimex Group Công ty Cổ phần GTNFOODS Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc 56 57 ABT Công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực Thủy sản Bến Tre phẩm, đồ uống thuốc MSN Công ty Cổ phần Tập đoàn 58 ICF 59 IDI 60 LAF 61 SSC Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực MaSan phẩm, đồ uống thuốc Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Thủy sản Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đa Quốc Gia I.D.I Công ty Cổ phần Chế biến Hàng xuất Long An Công ty Cổ phần Giống Cây Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực trồng Miền Nam phẩm, đồ uống thuốc 62 NAF Công ty Cổ phần Nafoods Group 63 NSC Công ty Cổ phần Giống trồng Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực Trung Ương phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Hàng tiêu dùng thiết yếu: Thực phẩm, đồ uống thuốc Bất động sản: bất động sản 64 SCD 65 KDC Công ty Cổ phần Nước giải khát Chương Dương Công ty Cổ phần Tập đồn Kido 66 CCL Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đô thị Dầu khí Cửu Long 67 CLG 68 D2D 69 DTA 70 FDC 71 HAR 72 HDC Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Nhà đất COTEC Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Công nghiệp số Công ty Cổ phần Đệ Tam Công ty Cổ phần Ngoại thương Phát triển Đầu tư Thành phố Hồ Chí Minh Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại Bất động sản An Dương Thảo Điền Công ty Cổ phần Phát triển nhà Bà Rịa – Vũng Tàu Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản 73 KBC 74 KAC 75 CIG 76 77 LHG NLG 78 NTL 79 NBB 80 PDR 81 QCG 82 LDG Tổng Công ty Phát triển Đô Thị Kinh Bắc – Công ty Cổ phần Công ty Cổ phần Đầu tư Địa ốc Khang An Công ty Cổ phần COMA18 Bất động sản: bất động sản Công ty Cổ phần Long Hậu Công ty Cổ phần Đầu tư Nam Long Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy Công ty Cổ phần Phát triển Bất động sản Phát Đạt Công ty Cổ phần Quốc Cường Gia Lai Công ty Cổ phần Đầu tư LDG Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Đô thị Dầu khí 84 ACC Cơng ty Cổ phần Bê tơng BECAMEX 85 BFC Cơng ty Cổ phần Phân bón Bình Điền 86 BMC Cơng ty Cổ phần Khống sản Bình Định 87 DHA Cơng ty Cổ phần Hóa An 83 88 89 90 91 PTL DCM Công ty Cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau DHC Cơng ty Cổ phần Đông Hải Bến Tre DIC Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại DIC DPM Tổng Công ty Phân bón Hóa Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Bất động sản: bất động sản Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu chất Dầu khí - Cơng ty Cổ phần 92 DTT Công ty Cổ phần Kỹ nghệ Đô Thành Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 93 94 95 96 97 98 99 100 101 FCM Cơng ty Cổ phần Khống sản FECON GTA Công ty Cổ phần Chế biến Gỗ Thuận An HAP Cơng ty Cổ phần Tập đồn HAPACO KSB Cơng ty Cổ phần Khống sản Xây dựng Bình Dương HPG Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát DHM Cơng ty Cổ phần Phát triển Tồn cầu Dương Hiếu HVX Công ty Cổ phần Xi măng Vicem Hải Vân CSV Cơng ty Cổ phần Hóa chất miền Nam LBM Cơng ty Cổ phần Khống sản Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Vật liệu Xây dựng Lâm Đồng Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu NAV Công ty Cổ phần In Bao bì Mỹ Châu Cơng ty Cổ phần Nam Việt 104 NKG Công ty Cổ phần Thép Nam Kim Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 105 POM Công ty Cổ phần Thép POMINA Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 106 PTB Công ty Cổ phần Phú Tài Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 107 RDP Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 108 SFG 109 TLH 110 TRC 111 VFG 112 VPK Công ty Cổ phần Nhựa Rạng Đơng Cơng ty Cổ phần Phân bón Miền Nam Cơng ty Cổ phần Tập đồn Thép Tiến Lên Cơng ty Cổ phần Cao su Tây Ninh Công ty Cổ phần Khử trùng Việt Nam Công ty Cổ phần Bao bì Dầu thực vật 102 MCP 103 Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu Nguyên vật liệu: Nguyên vật liệu 113 BCE 114 BMP 115 BTT 116 C32 117 C47 118 CDC Công ty Cổ phần Xây dựng Giao thơng Bình Dương Cơng ty Cổ phần Nhựa Bình Minh Cơng ty Cổ phần Thương mại – Dịch vụ Bến Thành Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng 3-2 Công ty Cổ phần Xây dựng 47 Cơng ty Cổ phần Chương Dương Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 119 DAG Cơng ty Cổ phần Tập đồn Nhựa Đông Á 120 CTD Công ty Cổ phần Xây dựng COTECCONS 121 DLG Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đức Long Gia Lai Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng ty Cổ phần Bóng đèn Điện Quang 123 EMC Công ty Cổ phần Cơ điện Thủ Đức 124 HBC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Xây dựng Hịa Bình 125 HDG Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hà Đơ Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 122 DQC 126 IJC 127 LCG 128 LGC 129 LM8 Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng ty Cổ phần Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Công ty Cổ phần LICOGI 16 Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng ty Cổ phần Đầu tư Cầu Đường CII Công ty Cổ phần Lilama 18 Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 130 MCG Công ty Cổ phần Cơ điện Xây dựng Việt Nam 131 MDG Công ty Cổ phần Miền Đơng Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng ty Cổ phần Xuất nhập PETROLIMEX Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Dự án Hạ tầng Thái Bình Dương Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 132 PIT 133 PPI Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 134 PTC 136 REE Cơng ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Bưu điện Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Rạng Đơng Cơng ty Cổ phần Cơ Điện Lạnh 137 SAM - Công ty Cổ phần SAM Holdings Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 138 PNC Cơng ty Cổ phần Văn hóa Phương Nam Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 139 SRF Cơng ty Cổ phần Kỹ Nghệ Lạnh Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 140 PXI Công ty Cổ phần Xây dựng Cơng Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt 135 RAL Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt nghiệp & Dân dụng Dầu khí 141 TCR 142 THG 143 CAV Cơng ty Cổ phần Công nghiệp Gốm sứ TAICERA Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Tiền Giang Công ty Cổ phần Dây cáp điện Việt Nam Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập Thiên Nam 145 TYA Công ty Cổ phần Dây Cáp điện Taya Việt Nam 146 VHG Công ty Cổ phần Đầu tư Cao su Quảng Nam 147 VNE Tổng Công ty Cổ phần Xây dựng Điện Việt Nam 148 VSI Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng Cấp thoát nước 149 VRC Công ty Cổ phần Bất động sản Đầu tư VRC 150 HTI Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Hạ tầng IDICO 144 TNA Công nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt Cơng nghiệp: Hàng hóa chủ chốt PHỤ LỤC 02: CÁC KHOẢN MỤC THU THẬP DỮ LIỆU TRÊN BCTC STT TÊN KHOẢN MỤC Phải thu khách hàng Doanh thu Giá vốn hàng bán Tài sản ngắn hạn Giá trị lại TSCĐ hữu hình Khấu hao TSCĐ hữu hình Chi phí bán hàng QLDN MÃ SỐ LẤY DỮ LIỆU 131+211 10 11 100 221 BCTC THU THẬP DỮ LIỆU BCĐKT BC KQHĐKD BC KQHĐKD BCĐKT BCĐKT 223 25+26 24+25 60 BCĐKT BC KQHĐKD 20 BC LCTT 270 BCĐKT 10 Lợi nhuận sau thuế hay Lợi nhuận chưa phân phối Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh Tổng tài sản 11 Nợ ngắn hạn 310 BCĐKT 12 Nợ dài hạn 330 BCĐKT 13 Chi phí lãi vay 23 BC KQHĐKD 14 Vốn chủ sở hữu 410 BCĐKT 15 Tổng nợ phải trả 300 BCĐKT 16 Lợi nhuận kể toán trước thuế 50 BC KQHĐKD BC KQHĐKD PHỤ LỤC 03: KẾT QUẢ HỆ SỐ HỒI QUY PHỤ LỤC 04: MỨC ĐỘ GIẢI THÍCH CỦA MƠ HÌNH PHỤ LỤC 05: MỨC ĐỘ PHÙ HỢP CỦA MƠ HÌNH PHỤ LỤC 06: KHẢ NĂNG DỰ BÁO CỦA MƠ HÌNH ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PH? ?M THỊ M? ??NG TUYỀN KẾT HỢP M? ? HÌNH M- SCORE BENEISH VÀ CHỈ SỐ Z -SCORE ĐỂ NHẬN DIỆN KHẢ NĂNG GIAN LẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NI? ?M. .. chọn đề tài ? ?Kết hợp m? ? hình MScore Beneish số Z -Score để nhận diện khả gian lận Báo cáo tài cơng ty ni? ?m yết Sở giao dịch chứng khoán TPHCM” Với đề tài này, tác giả mong muốn thông qua kết nghiên... Tơi cam đoan luận văn ? ?Kết hợp m? ? hình M- Score Beneish số Z -Score để nhận diện khả gian lận Báo cáo tài cơng ty ni? ?m yết Sở giao dịch chứng khoán TPHCM ” nghiên cứu tơi Khơng có sản ph? ?m nghiên