Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán về báo cáo tài chính của các công ty niêm yết tại sở giao dịch chứng khoán TP hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -PHẠM ANH THƯ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý KIẾN KIỂM TỐN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -PHẠM ANH THƯ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý KIẾN KIỂM TỐN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP HỒ CHÍ MINH Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN VĂN TÙNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn Báo cáo tài cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh” kết nghiên cứu độc lập tơi, tơi hồn thành Nội dung luận văn có tham khảo sử dụng tài liệu, thơng tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn TP Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2017 Phạm Anh Thư MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ PHẦN MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu tổng quát 2.2 Mục tiêu cụ thể 3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu 5.1 Về nội dung 5.2 Về không gian thời gian Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa đóng góp đề tài Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 1.1 Các nghiên cứu liên quan giới 1.2 Các nghiên cứu liên quan Việt Nam 11 1.3 Khoảng trống nghiên cứu 13 KẾT LUẬN CHƯƠNG 14 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT 15 2.1 Báo cáo tài mục đích báo cáo tài 15 2.1.1 Khái quát báo cáo tài 15 2.1.2 Mục đích báo cáo tài 16 2.2 Kiểm tốn báo cáo tài ý kiến kiểm toán viên 17 2.2.1 Kiểm toán báo cáo tài 17 2.2.2 Ý kiến kiểm toán viên báo cáo kiểm toán 17 2.2.3 Phân loại ý kiến kiểm toán 18 2.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 33 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 34 3.1 Lựa chọn biến đưa vào mơ hình giả thuyết nghiên cứu 34 3.1.1 Biến phản ánh khả toán 34 3.1.2 Biến phản ánh khả sinh lợi 36 3.1.3 Biến phản ánh khả hoạt động 36 3.1.4 Biến phản ánh cấu tài 37 3.1.5 Biến phản ánh quy mô doanh nghiệp kiểm toán 38 3.1.6 Biến ý kiến kiểm toán năm trước 41 3.1.7 Biến loại cơng ty kiểm tốn 41 3.1.8 Biến thời gian niêm yết 42 3.1.9 Biến phụ thuộc – Ý kiến kiểm toán 44 3.2 Phương pháp nghiên cứu 44 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 44 3.2.2 Phương pháp chọn mẫu 45 3.2.3 Phương pháp phân tích liệu 47 KẾT LUẬN CHƯƠNG 51 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 52 4.1 Thống kê mô tả mẫu biến nghiên cứu 52 4.2 Kiểm định mối quan hệ biến độc lập biến phụ thuộc 53 4.2.1 Kết kiểm định Kruskal Wallis 53 4.2.2 Kết kiểm định Chi-Square 56 4.3 Phân tích hồi quy nhị phân logistic cho biến chọn ban đầu 61 4.3.1 Xây dựng mơ hình hồi quy giải thích ý nghĩa hệ số 61 4.3.2 Kết phân tích hồi quy nhị phân với biến lựa chọn ban đầu 62 4.3.3 Kết phân tích hồi quy nhị phân logistic với biến lại 64 4.4 Thảo luận kết 67 4.4.1 Nhóm biến tài 67 4.4.2 Nhóm biến phi tài 70 4.5 Ứng dụng mơ hình cho mục đích dự báo 72 KẾT LUẬN CHƯƠNG 74 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 75 5.1 Kết luận 75 5.2 Kiến nghị 77 5.3 Hạn chế nghiên cứu đề xuất hướng nghiên cứu tương lai 79 5.3.1 Hạn chế nghiên cứu 79 5.3.2 Đề xuất hướng nghiên cứu tương lai 80 KẾT LUẬN CHƯƠNG 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Tên viết tắt BCĐKT BCTC CNTP EBIT HĐLT HSX/HOSE ISA KQKD KTV LN LNTT LNST OLS ROA ROE TP.HCM TS UTADIS VCSH VSA YKKT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Hình 3.1 Tóm tắt quy trình nghiên cứu 45 Bảng 2.1 Các trường hợp phân loại ý kiến ý kiến chấp nhận toàn phần 21 Bảng 3.1 Các biến tài mơ hình nghiên cứu 40 Bảng 3.2 Các biến phi tài mơ hình nghiên cứu 44 Bảng 4.1 Số lượng ý kiến kiểm toán giai đoạn nghiên cứu 52 Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến tồn mẫu 53 Bảng 4.4 Xếp hạng tỷ số tài 55 Bảng 4.5 Kết kiểm định Kruskal Wallis 56 Bảng 4.6 Phân loại ý kiến kiểm toán theo biến ý kiến kiểm toán năm trước .57 Bảng 4.7 Kết kiểm định Chi-Square biến YKKT năm trước .57 Bảng 4.8 Phân loại ý kiến kiểm tốn theo biến loại cơng ty kiểm toán 58 Bảng 4.9 Kết kiểm định Chi-Square biến loại cơng ty kiểm tốn 59 Bảng 4.10 Phân loại ý kiến kiểm toán theo biến thời gian niêm yết 60 Bảng 4.11 Kết kiểm định Chi-Square biến thời gian niêm yết 60 Bảng 4.12 Kết kiểm định Chi-square độ phù hợp mơ hình 62 Bảng 4.13 Kết kiểm định độ phù hợp tổng qt mơ hình theo đại lượng -2LL 62 Bảng 4.14 Phân loại ý kiến kiểm toán dự đốn từ mơ hình 63 Bảng 4.15 Kết kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể Bảng 4.16 Kết kiểm định Chi-square độ phù hợp mơ hình 64 Bảng 4.17 Kết kiểm định độ phù hợp tổng qt mơ hình theo đại 63 lượng -2LL 64 Bảng 4.18 Phân loại ý kiến kiểm tốn dự đốn từ mơ hình 65 Bảng 4.19 Kết kiểm định Wald ý nghĩa hệ số hồi quy tổng thể Bảng 4.20 Hệ số hồi quy biến 77 65 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Thị trường chứng khốn đóng vai trị quan trọng việc thúc đẩy tiến phát triển kinh tế, đặc biệt nước phát triển Việt Nam Đây xem kênh quan trọng để thu hút vốn đầu tư nước, đồng thời nơi luân chuyển vốn giúp nâng cao lực quản trị hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp BCTC nguồn thông tin quan trọng hàng đầu cung cấp cho người sử dụng thông tin tình trạng tài cơng ty niêm yết thị trường chứng khoán Tuy nhiên, theo lý thuyết đại diện, tồn mâu thuẫn lợi ích quản lý doanh nghiệp bên liên quan sử dụng BCTC Lý thuyết bất cân xứng nhà quản lý thường có xu hướng cung cấp thơng tin có lợi cho họ, đối tượng khác khơng có điều kiện tiếp cận thơng tin gốc nên khả đưa định sai Chính lý dẫn đến nhu cầu cần bên thứ ba độc lập để đánh giá trung thực minh bạch thơng tin trình bày BCTC thể tình hình tài cơng ty (DeAngelo, 1981) Bên thứ ba biết đến kiểm toán viên Mục tiêu cuối kiểm toán viên đảm bảo trung thực hợp lý BCTC công ty thông qua việc phát hành ý kiến kiểm toán đáng tin cậy Như vậy, báo cáo kiểm toán BCTC sản phẩm cuối q trình kiểm tốn Đây thơng báo kết làm việc kiểm toán viên; đó, kiểm tốn viên phải nêu đánh giá phù hợp tính đắn, trung thực BCTC tuân thủ chuẩn mực chế độ kế toán hành lập BCTC doanh nghiệp Thực tế cho thấy mức độ tin cậy BCTC kiểm tốn ln vấn đề trọng yếu mức độ lan tỏa thông tin, ảnh hưởng tới nhiều đối tượng cộng đồng nhà đầu tư Chính vậy, vai trị kiểm toán bên liên quan sử dụng BCTC ngày khẳng định Thông qua BCTC kiểm toán, người sử dụng BCTC đảm bảo thơng tin BCTC cơng khai có độ tin cậy cao để làm cho định đầu tư kinh tế thực thi trách nhiệm điều hành, quản lý giám sát Bên cạnh đó, ý kiến kiểm tốn BCTC có tác động định đến tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ý kiến kiểm tốn viên báo cáo kiểm tốn mà cơng ty nhận trình hình thành từ nhiều yếu tố, bao gồm yếu tố đến từ đặc trưng tài doanh nghiệp kiểm toán, yếu tố thuộc đặc điểm kiểm tốn viên cơng ty kiểm tốn yếu tố tác động từ thị trường, môi trường hoạt động Từ thực tiễn tầm quan trọng ý kiến kiểm toán, cần thiết phải xác định nhân tố ảnh hưởng đến việc hình thành loại ý kiến kiểm toán mà doanh nghiệp nhận được, từ xây dựng mơ hình dựa yếu tố xác định để dự đoán loại ý kiến kiểm tốn Mơ hình dự đốn nghiên cứu nhiều quốc gia, trở thành cơng cụ hỗ trợ hữu ích cho kiểm tốn viên thực tế cơng việc, góp phần giúp cho cơng tác lập kế hoạch kiểm tốn q trình thực kiểm toán hiệu quả, mang lại kết kiểm tốn nhanh chóng xác Tại Việt Nam, Nguyễn Thiên Tú (2012) nghiên cứu mối quan hệ ý kiến kiểm toán tỷ số tài Hà Thị Thủy (2013) tiếp tục kết hợp thêm ba biến phi tài chính: quy mơ cơng ty, loại cơng ty kiểm tốn ý kiến kiểm tốn năm trước vào mơ hình dự đốn ý kiến kiểm toán Tuy nhiên, luận văn nghiên cứu phạm vi công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng bất động sản Hà Thị Thủy cộng (2016) tiếp tục sử dụng mô hình để dự đốn ý kiến kiểm tốn liên quan đến khả hoạt động liên tục Với mong muốn đóng góp mơ hình thực nghiệm dự đốn ý kiến kiểm tốn hồn thiện hơn, áp dụng cho công ty niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động nhiều lĩnh vực khác (trừ ngân hàng công ty tài chính); tác giả định chọn vấn đề “Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm toán Báo cáo tài cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM” làm đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sĩ Pasiouras et al (2006) Multicriteria decision support methodologies for auditing decisions: the case of qualified audit reports in the UK European Journal of Operational Research, Vol.180 No.3 Reynolds Francis (2001) Does size matter? The influence of large clients on office-level auditor reporting decisions Journal of Accounting and Economics, Vol 30, No.3 Saif et al (2012) Finding rules for audit opinions prediction through data mining methods European Online Journal of Natural and Social Sciences, Vol.1, No.2 Spathis (2003) Audit Qualification, Firm Litigation and Financial Information: An Empirical Analysis in Greece The International Journal of Auditing, Vol.7 Spathis et al (2003) Using client performance measures to identify preengagement factors associated with qualified audit reports in Greece The International Journal of Accounting, Vol.38, Νο.3 Yasar et al (2015) Predicting Qualified Audit Opinions Using Financial Ratios: Evidence from the Istanbul Stock Exchange International Journal of Business and Social Science, Vol.6, No.8 Các trang web http://finance.vietstock.vn http://hsx.vn PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: TĨM TẮT MỘT SỚ NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN Nghiên Phương pháp NC cứu Các biến sử dụng Kết Nghiên cứu liên quan thế giới Muchler - Biến tỷ số tài kết hợp biến YKKT năm trước có khả dự đốn 89,9% (1985) - Biến tỷ số tài kết hợp biến thơng tin tốt xấu có khả dự đốn 80,2% Muchler Phân tích biệt số (1986) Dopuch et al (1987) Phân tích xác suất Keasey et Hồi quy logistic al (1988) Spathis Hồi quy logistic (2003) Phương pháp OLS Spathis al (2003) et - Phương pháp UTADIS - Phân tích hồi quy - Phân tích biệt số Caramanis Hổi quy logistic Spathis (2006) Phương pháp OLS Gaganis et - Phương pháp hệ al (2007) số k láng giềng gần - Phân tích biệt số - Phân tích hồi quy Yasaret - Phân tích biệt số al (2015) - Phân tích Hồi quy - Mơ hình định C4.5 - Thu nhập thuần/VCSH (X12) Nghiên cứu liên quan Việt Nam Nguyễn Phân tích biệt số Thiên (2012) Tú Hà Thị Phân tích hồi quy Thủy (2013) Ha Thuy et al (2016) Thi Phân tích hồi quy PHỤ LỤC 2: DANH SÁCH CÁC CƠNG TY NIÊM YẾT SỬ DỤNG TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU – Niêm yết Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM Mã STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 CK AAA AAM ABT ACC ACL AGM ANV APC ASM ASP BBC BCE BCI BMC BMP BRC BTP BTT C32 C47 CCI CCL CDC CIG CII CLC CLG CLW CMG CMT CMV CMX 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 CNG COM CSM CTD CTI D2D DAG DCL DHA DHC DHG DHM DIC DIG DLG DMC DPM DPR DQC DRC DRH DRL DSN DTA DTL DTT DVP DXG DXV ELC EMC EVE FCM FCN FDC FLC FMC FPT 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 GAS GDT GIL GMC GMD GSP GTA HAI HAP HAR HAS HAX HBC HDC HDG HHS HLG HMC HOT HPG HQC HRC HSG HT1 HTI HTL HTV HU1 HU3 HVX ICF IDI IJC IMP ITA ITC ITD JVC 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 KAC KBC KDC KDH KHA KHP KMR KSA KSB KSH L10 LAF LBM LCG LCM LGC LGL LHG LIX LM8 MCG MCP MDG MHC MSN NAV NBB NKG NLG NNC NSC NTL NVT OPC PAC PAN PDN PDR 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 PET PGC PGD PHR PIT PJT PNC PNJ POM PPC PPI PTB PTC PTL PVD PVT PXI PXS PXT QCG RAL RDP REE SAM SAV SBA SC5 SCD SFC SFI SGT SHI SII SJD SJS SMA SMC SPM 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 SRC SRF SSC ST8 STG STT SVC SVI SVT SZL TAC TBC TCL TCM TCO TCR TDC TDH TDW THG TIC TIE TIX TLG TLH TMP TMS TMT TNA TNC TNT TPC TRA TRC TS4 TSC TTF TV1 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 TYA UDC UIC VCF VFG VHC VHG VIC VID VIP VIS VMD VNE VNG VNL VNM VNS VOS VPH VPK VRC VSC VSH VSI VTB VTO ... ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH -PHẠM ANH THƯ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN Ý KIẾN KIỂM TỐN VỀ BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN TP HỒ CHÍ MINH Chun ngành:... số nhân tố (tài phi tài chính) ảnh hưởng đến việc hình thành loại ý kiến kiểm tốn BCTC công ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn TP. HCM - Đưa mơ hình dự đốn ý kiến kiểm tốn BCTC cơng ty niêm yết. .. TRẦN VĂN TÙNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến ý kiến kiểm tốn Báo cáo tài cơng ty niêm yết Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh? ?? kết