Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa tại các ngân hàng thương mại khu vực tây bắc việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN   ĐỖ THỊ THU HIỀN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI KHU VỰC TÂY BẮC VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI, NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN   ĐỖ THỊ THU HIỀN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI KHU VỰC TÂY BẮC VIỆT NAM Chuyên ngành: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã số: 9340201 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS NGUYỄN HỮU TÀI HÀ NỘI, NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu tự thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Tôi xin cam đoan đề tài luận án: “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa ngân hàng thương mại khu vực Tây Bắc Việt Nam” cơng trình nghiên cứu tơi Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Nghiên cứu sinh Đỗ Thị Thu Hiền ii LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin chân thành gửi lời cảm ơn đến Ban giám trường Đại học Kinh tế quốc dân tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thành luận án Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Nguyễn Hữu Tài - người hướng dẫn khoa học luận án, giúp quy chuẩn nội dung, kiến thức phương pháp nghiên cứu để hồn thành luận án Tơi xin chân thành gửi lời cảm ơn tới thầy Viện Tài - Ngân hàng, Viện đào tạo sau đại học đồng hành, hướng dẫn chuyên môn, giúp đỡ tơi suốt q trình hồn thiện luận án Cuối cùng, tơi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè, đồng nghiệp Khoa Kinh tế - Trường Đại học Tây Bắc tận tình hỗ trợ, giúp đỡ suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất người! Hà Nội, ngày tháng năm 2020 Nghiên cứu sinh Đỗ Thị Thu Hiền iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG vii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ ix CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ LUẬN ÁN 1.1 Lý lựa chọn đề tài 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.2.1 Khái niệm phân loại thông tin cứng - thông tin mềm 1.2.2 Vai trị hai loại thơng tin đến định cho vay ngân hàng thương mại 1.2.3 Vai trị nhân viên tín dụng đến định cho vay ngân hàng 1.2.4 Khoảng trống nghiên cứu 11 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 13 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 13 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 13 1.6 Phương pháp quy trình nghiên cứu 14 1.6.1 Quy trình nghiên cứu luận án 14 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu 15 1.7 Các đóng góp luận án 18 1.7.1 Những đóng góp mặt học thuật, lý luận 18 1.7.2 Những đóng góp mặt thực tiễn 20 1.8 Bố cục luận án 20 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 23 2.1 Cơ sở lý thuyết Quyết định cho vay khách hàng DNNVV NHTM 23 2.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 23 2.1.2 Cho vay DNNVV ngân hàng thương mại 24 2.1.2 Khó khăn tiếp cận vốn vay ngân hàng DNNVV 30 2.1.3 Quy trình Quyết định cho vay DNNVV 37 iv 2.1.4 Xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại trước đưa định tín dụng 41 2.1.5 Tiêu chí đánh giá kết cho vay ngân hàng thương mại 44 2.2 Các lý thuyết liên quan đến định cho vay ngân hàng thương mại 45 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 45 2.2.2 Lý thuyết lựa chọn bất lợi thị trường tín dụng (Adverse selection) 46 2.2.3 Rủi ro đạo đức hoạt động ngân hàng (Moral hazard) 48 2.2.4 Lý thuyết phán xét cảm nhận định 49 2.2.5 Lý thuyết vốn xã hội 50 2.2.6 Lý thuyết ứng dụng quản trị tín dụng ngân hàng 52 2.3 Tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV 57 2.4 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 67 Tóm tắt chương 68 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 69 3.1 Thiết kế nghiên cứu 69 3.2 Nghiên cứu định tính 72 3.2.1 Mục tiêu nghiên cứu định tính 72 3.2.2 Đối tượng phương pháp nghiên cứu định tính 72 3.2.3 Kết nghiên cứu định tính 74 3.3 Nghiên cứu định lượng 82 3.3.1 Mục tiêu nghiên cứu định lượng 83 3.3.2 Thiết kế nghiên cứu định lượng 83 3.3.3 Nghiên cứu định lượng thức 91 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 97 4.1 Thực trạng cho vay ngân hàng thương mại doanh nghiệp nhỏ vừa tiểu vùng Tây Bắc 97 4.1.1 Tiêu chí phân loại DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc 97 4.1.2 Quy trình cho vay hạn mức cho vay DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 99 4.1.3 Quy trình chấm điểm tín dụng khách hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 101 4.1.4 Các dịch vụ ngân hàng NHTM cho DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 103 4.1.3 Quy mô cho vay ngân hàng thương mại cho DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 105 4.1.4 Cơ cấu tín dụng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 108 v 4.1.5 Lợi nhuận cho vay DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 110 4.1.6 Chất lượng tín dụng cho vay DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 111 4.1.7 Xếp hạng tín nhiệm DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc 112 4.2 Thống kê mô tả kết khảo sát 115 4.2.1 Thống kê đặc điểm đối tượng khảo sát 115 4.2.2 Thống kê mô tả thông tin ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng thương mại 116 4.3 Kiểm định độ tin cậy thang đo 122 4.3.1 Kiểm định phù hợp thang đo 122 4.3.2 Phân tích nhân tố khám phá 125 4.3.3 Kết phân tích tầm quan trọng thơng tin sử dụng thẩm định vay vốn 130 4.4 Hồi quy đa biến nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng thương mại 131 4.4.1 Hồi quy đa biến nhân tố ảnh hưởng 131 4.4.2 Tổng hợp hệ số hồi quy định cho vay 132 Tóm tắt chương 134 CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ KHUYẾN NGHỊ 135 5.1 Thảo luận kết nghiên cứu 135 5.1.1 Kết trả lời giả thuyết nghiên cứu thứ 135 5.1.2 Kết trả lời giả thuyết nghiên cứu thứ hai 141 5.2 Một số khuyến nghị 142 5.2.1 Khuyến nghị với NHTM - Hội sở 142 5.2.2 Khuyến nghị với NHTM - Chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc 145 5.2.3 Khuyến nghị với DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 147 5.2.4 Khuyến nghị với tổ chức liên quan 149 5.3 Hạn chế luận án hướng nghiên cứu 150 Tóm tắt chương 151 KẾT LUẬN 152 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CÔNG BỐ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CỦA LUẬN ÁN 154 TÀI LIỆU THAM KHẢO 155 PHỤ LỤC 166 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ABL BĐS CBTD CIEM CRE DN DNNVV EFA EFA FSL LEASE MV NH NHNN NHTM NHTW RELATE RRE SBCS Sig TC TCTD TSĐB TSĐB VCCI vii DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Tiến trình thực nghiên cứu 15 Bảng 2.1: Tiêu chí xác định DNNVV Ngân hàng giới: 23 Bảng 2.2: Tiêu chí xác định DNNVV Việt Nam: Nghị định 56/2009/NĐ-CP 24 Bảng 2.3: Các loại hình cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ ngân hàng 25 Bảng 2.4: Xếp hạng tín nhiệm khách hàng ngân hàng 41 Bảng 2.5: Mô tả số dạng cảm nhận phán xét chủ quan (Tversky Kahneman’s, 1974) 49 Bảng 2.6 Một số định nghĩa tiêu biểu vốn xã hội 51 Bảng 2.7: Mơ hình xếp hạng rủi ro tín dụng ngân hàng 52 Bảng 2.8: Mơ hình 6C’s quản trị tín dụng ngân hàng 53 Bảng 2.9: Mơ hình đo lường niềm tin 63 Bảng 2.10: Khái quát nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng nghiên cứu trước 64 Bảng 3.1 Trình tự thực nghiên cứu 70 Bảng 3.2: Kết nghiên cứu định tính nhân tố chắt lọc đưa vào mô hình nghiên cứu 78 Bảng 3.3: Các thuộc tính nằm thơng tin cứng 80 Bảng 3.4: Các thuộc tính nằm thơng tin mềm 81 Bảng 3.5: Tổng hợp 08 nhóm nhân tố sau nghiên cứu định tính 86 Bảng 3.6: Nhân tố ảnh hưởng, mã hóa câu hỏi lựa chọn thang đo phù hợp 86 Bảng 3.7: Phân bổ phiếu khảo sát thức 92 Bảng 4.1: Tiêu chí xác định DNNVV đặc thù NHTM tiểu vùng Tây Bắc .97 Bảng 4.2: Xác định quy mô DNNVV 98 Bảng 4.3: Hạn mức cho vay chi nhánh ngân hàng (ĐVT : Tỷ đồng) 101 Bảng 4.4: Vai trị thơng tin cứng - thơng tin mềm định tín dụng 103 Bảng 4.5: Quy mô DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 103 Bảng 4.6: Số DNNVV cịn dư nợ quy mơ dư nợ 106 Bảng 4.7: Dư nợ cho vay theo loại hình DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc 108 Bảng 4.8: Dư nợ cho vay DNNVV theo ngành kinh tế NHTM tiểu vùng Tây Bắc 109 Bảng 4.9: Dư nợ cho vay DNNVV theo thời hạn NHTM tiểu vùng Tây Bắc 109 Bảng 4.10: Chất lượng tín dụng cho vay DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc.111 Bảng 4.11: Thực trạng xếp hạng tín dụng nội DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam (1) 113 viii Bảng 4.12: Thực trạng xếp hạng tín dụng nội DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam (2) 114 Bảng 4.13: Đặc điểm cán tín dụng khảo sát 115 Bảng 4.14 Thống kê đặc điểm đối tượng khảo sát 116 Bảng 4.16: Thống kê mô tả mức độ đáp ứng thông tin cho vay DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 120 Bảng 4.17 Kết kiểm định độ tin cậy thang đo 123 Bảng 4.18 Các thuộc tính nhóm biến đảm bảo tin cậy sau kiểm định EFA 125 Bảng 4.19: Kết kiểm định EFA 126 Bảng 4.20: Kết phân tích nhân tố khám phá 126 Bảng 4.21: KMO and Bartlett's Test 128 Bảng 4.22: Nhóm nhân tố xác định sau kiểm định EFA 128 Bảng 4.23: Thống kê mô tả mức độ đáp ứng nhóm thơng tin 129 định cho vay ngân hàng 129 Bảng 4.24: Phân tích tương quan Pearson nhóm thơng tin 130 Bảng 4.25: Tổng hợp hệ số hồi quy định cho vay NHTM lần thứ .131 Bảng 4.26: Tóm tắt mơ hình hồi quy tham gia tín dụng lần thứ hai 131 Bảng 4.27: Khả dự báo mơ hình định cho vay ngân hàng 132 Bảng 4.28: Tổng hợp hệ số hồi quy định cho vay NHTM lần thứ hai 132 Bảng 5.1: Kết nghiên cứu 135 Bảng 5.2: Đối chiếu kết nghiên cứu luận án với tổng quan nghiên cứu 136 Bảng 5.3: Kiến nghị bổ sung tiêu chí xếp hạng tín dụng khách hàng Doanh nghiệp Ngân hàng thương mại - Hội sở 143 178 PHỤC LỤC 6: KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH ĐỘ TIN CẬY CỦA THANG ĐO NHÓM 1: Reliability Statistics Item-Total Statistics DN1 DN2 DN3 DN4 DN5 DN6 DN7 DN3 DN4 DN5 DN6 Deleted TC1 TC2 TC3 TC4 TC5 TC6 TC7 TC8 Deleted TC4 TC5 TC6 TC7 NHÓM 3: TSTC1 TSTC2 TSTC3 180 NHÓM 4: Reliability Statistics Item-Total Statistics Scale Mean if NLCSH1 NLCSH2 NLCSH3 NLCSH4 NLCSH5 NLCSH6 NLCSH7 NLCSH8 Item Deleted NLCSH2 NLCSH3 NLCSH4 NLCSH5 NLCSH6 NLCSH7 181 Item-Total Statistics NLCSH2 NLCSH3 NLCSH5 NLCSH6 NLCSH7 NHÓM 5: Cronbach's Alpha TCCSH1 TCCSH2 TCCSH3 TCCSH4 TCCSH5 TCCSH6 TCCSH7 TCCSH8 Cronbach's Alpha TCCSH1 TCCSH2 182 TCCSH3 TCCSH4 TCCSH7 TCCSH8 Cronbach's Alpha TCCSH1 TCCSH2 TCCSH4 TCCSH7 TCCSH8 NHÓM 6: Cronbach's Alpha MLXH1 MLXH2 MLXH3 MLXH4 MLXH5 Cronbach's Alpha 183 Item-Total Statistics MLXH1 MLXH3 MLXH4 MLXH5 NHÓM 7: Cronbach's Alpha MQHNH1 MQHNH2 MQHNH3 MQHNH4 MQHNH5 Cronbach's Alpha MQHNH1 MQHNH2 MQHNH3 MQHNH4 NHÓM 8: Cronbach's Alpha Item Deleted LSTD1 LSTD2 LSTD3 LSTD4 LSTD5 LSTD6 LSTD7 LSTD8 Cronbach's Alpha Scale Mean if LSTD1 LSTD3 LSTD4 LSTD5 LSTD8 185 PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH EFA KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of Sphericity Total Variance Explained Initial Eigenvalues Component 10 11 12 13 14 15 16 17 18 186 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 Extraction Method: Principal Component Analysis Component Matrixa NLCSH7 MLXH4 MLXH1 TCCSH7 NLCSH6 MLXH5 TCCSH8 NLCSH5 TCCSH2 MLXH3 NLCSH3 TCCSH4 TCCSH1 NLCSH2 TC5 DN6 TC7 TC6 TC4 DN4 DN5 DN3 LSTD8 LSTD3 LSTD1 LSTD4 LSTD5 MQHNH3 MQHNH1 MQHNH2 MQHNH4 TSTC1 TSTC3 TSTC2 Extraction Method: Principal Component Analysis a components extracted NLCSH7 MLXH4 MLXH1 NLCSH5 TCCSH7 NLCSH6 TCCSH8 MLXH5 TCCSH2 MLXH3 NLCSH3 TCCSH1 TCCSH4 NLCSH2 TC5 DN6 TC6 TC7 TC4 DN4 DN3 DN5 LSTD1 LSTD5 LSTD4 LSTD3 LSTD8 MQHNH1 189 MQHNH2 MQHNH4 MQHNH3 TSTC1 TSTC2 TSTC3 Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization a Rotation converged in iterations Component Transformation Matrix Component Extraction Method: Principal Component Analysis Rotation Method: Varimax with Kaiser Normalization COMPUTE TCDN_TB=MEAN (TC4,TC5,TC6,TC7,DN3,DN4,DN5,DN6) EXECUTE COMPUTE TSTC_TB=MEAN (TSTC1,TSTC2,TSTC3) EXECUTE COMPUTE LSTD_TB=MEAN (LSTD1,LSTD3,LSTD4,LSTD5,LSTD8) EXECUTE COMPUTE VXH_TB=MEAN (NLCSH2,NLCSH3,NLCSH5,NLCSH6,NLCSH7,TCCSH1,TCCSH2,TCCSH4,TCCSH7,TCCSH8,MLXH1,M LXH3,MLXH4,MLXH5) EXECUTE COMPUTE MQHNH_TB=MEAN (MQHNH1,MQHNH2,MQHNH3,MQHNH4) EXECUTE 190 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH TƯƠNG QUAN PERSON Correlations TCDN_T Pearson Correlation B Sig (2-tailed) N TSTC_TB Pearson Correlation Sig (2-tailed) N LSTD_TB Pearson Correlation Sig (2-tailed) N VXH_TB Pearson Correlation Sig (2-tailed) N MQHNH_ Pearson Correlation TB Sig (2-tailed) N QĐ Pearson Correlation Sig (2-tailed) N ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) 191 PHỤ LỤC 9: KIỂM ĐỊNH HỒI QUY BINARY LOGISTIC KIỂM ĐỊNH LẦN Step Step -2 Log likelihood a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Observed Step QĐ Overall Percentage a The cut value is 500 Step 1a TCDN_TB TSTC_TB LSTD_TB VXH_TB MQHNH_TB Constant a Variable(s) entered on step 1: TCDN_TB, TSTC_TB, LSTD_TB, VXH_TB, MQHNH_TB 192 KIỂM ĐỊNH LẦN HAI Step Step -2 Lo a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Obse Step QĐ Overall Percentage a The cut value is 500 Step 1a TCDN_TB TSTC_TB LSTD_TB MQHNH_TB Constant a Variable(s) entered on step 1: TCDN_TB, TSTC_TB, LSTD_TB, MQHNH_TB ... vốn vay ngân hàng? 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay (bối cảnh nghiên cứu: khách hàng DNNVV ngân hàng thương mại tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam) ... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN   ĐỖ THỊ THU HIỀN NGHIÊN CỨU NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI... SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 23 2.1 Cơ sở lý thuyết Quyết định cho vay khách hàng DNNVV NHTM 23