Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến quyết định cho vay đối với khách hàng doanh nghiệp nhỏ và vừa tại các ngân hàng thương mại khu vực tây bắc việt nam tt

1 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ LUẬN ÁN 1.1 Lý lựa chọn đề tài Khoảng trống lý luận: định cho vay ngân hàng bị ảnh hưởng bởi: thông tin cứng thông tin mềm Berger, Allan and Lamont Black (2011), NHTM áp dụng nhiều công nghệ cho vay, ngân hàng có lợi riêng thơng tin cứng mềm, (ngân hàng nhỏ có lợi thu thập thông tin mềm gọi thơng tin định tính thơng tin phi báo cáo tài chính, ngân hàng lớn có lợi thu thập thông tin cứng gọi thông tin định lượng hay gọi thông tin dựa báo cáo tài chính) Vai trị thơng tin mềm ảnh hưởng đến định tín dụng ngân hàng: mối quan hệ vốn xã hội, niềm tin vào lực đạo đức doanh nhân , đặc biệt thông tin mềm đánh giá chủ quan cán tín dụng trực tiếp thu thập xử lý định tín dụng Đây khoảng trống nghiên cứu thú vị có ý nghĩa quan trọng sách quản lý tín dụng ngân hàng, sách huy động vốn tín dụng thức khách hàng doanh nghiệp Khoảng trống thực trạng: Năm 2019, 6.202 DNNVV tiểu vùng Tây Bắc có 30% số DN thiếu vốn trầm trọng không tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng ngun nhân: Báo cáo tài chưa kiểm tốn, doanh nghiệp yếu tài sản đảm bảo, hiệu tài thấp, lợi nhuận năm gần sụt giảm theo xu tồn cầu có nghĩa DNNVV không đáp ứng yêu cầu thông tin cứng mà ngân hàng đặt Bên cạnh thông tin cứng, cán tín dụng ngân hàng xem xét tới thông tin mềm đưa định cho vay như: niềm tin vào lực đạo đức chủ doanh nghiệp, tham gia mạng lưới mối quan hệ xã hội doanh nghiệp Những yếu tố có vai trị quan trọng việc định tín dụng chưa phản ánh sách tín dụng ngân hàng doanh nghiệp Xuất phát từ khoảng trống tri thức thực trạng, tác giả lựa chọn đề tài: “Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa ngân hàng thương mại khu vực Tây Bắc Việt Nam” làm đề tài luận án 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu liên quan đến đề tài 1.2.1 Khái niệm phân loại thông tin cứng thông tin mềm Khái niệm thông tin cứng thông tin mềm phát triển rộng rãi tài liệu kinh tế tổ chức (Degryse et al,2013; Saengchote, Kanis, 2013; Qian et al,2010; Petersen, 2004) Petersen (2004): thơng tin cứng thơng tin định lượng - Số điện tử Số (trong tài liệu bảng cân đối, lợi nhuận, tài sản…) thông tin mềm thơng tin định tính, lời nói (ý kiến, ý tưởng, dự án, ý kiến ); thông tin cứng xu hướng lạc hậu hướng tìm kiếm (ví dụ: liệu bảng cân đối kế tốn), thơng tin mềm xu hướng dự báo tương lai (ví dụ: kế hoạch kinh doanh) Thông tin cứng ghi lại dạng số Thơng tin mềm thơng tin định tính, thơng tin phi tài chính, thơng tin ngồi báo cáo tài chính; Thơng tin cứng thơng tin định lượng thông tin báo cáo tài (dựa nghiên cứu Berger, Allan and Lamont Black, 2011) 1.2.2 Vai trò hai loại thông tin đến định cho vay ngân hàng thương mại Tổng hợp nghiên cứu tổng quan, có hai hướng đánh giá khác tầm quan trọng thông tin cứng thông tin mềm đến định cho vay ngân hàng: Thứ nhất, thơng tin cứng đóng vai trị quan trọng trọng định cho vay ngân hàng thương mại Thứ hai, thơng tin mềm đóng vai trị quan trọng trọng định cho vay ngân hàng thương mại 1.2.3 Vai trị nhân viên tín dụng đến định cho vay ngân hàng Đánh giá vai trò nhân viên thu thập xử lý thông tin khách hàng (cán tín dụng) có hai hướng nghiên cứu chính: Nhân viên tín dụng có vai trị quan trọng định cho vay ngân hàng Tuy nhiên có nghiên cứu bỏ qua tầm quan trọng nhân viên tín dụng như: Gropp, Gruendl Guettler (2012) cho thấy việc sử dụng quyền định nhân viên cho vay không ảnh hưởng đến hiệu suất danh mục cho vay ngân hàng 1.2.4 Khoảng trống nghiên cứu - Thứ nhất, nghiên cứu giới định cho vay ngân hàng với đối tượng khách hàng DNNVV chưa thống vai trị hai loại thơng tin cứng thông tin mềm đến định cho vay Đặc biệt kinh tế phát triển, mà tình trạng thơng tin bất cân xứng xảy nghiêm trọng, nghiên cứu lại cần thiết - Thứ hai, nghiên cứu bổ sung liệu định tính từ cảm nhận chủ quan cán tín dụng, kiểm định vai trị cán thu thập xử lý thông tin đến xác suất nhận vốn vay ngân hàng DNNVV hay không - Thứ ba, nghiên cứu làm rõ vai trò nhân tố Vốn xã hội, Niềm tin (vào lực, uy tín, đạo đức doanh nhân), vị ngân hàng cho vay (ngân hàng cho DNNVV vay) đến định cho vay NHTM - Thứ tư, tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam, DNNVV mang đầy đủ đặc điểm DNNVV nói chung, nhiên chưa có nghiên cứu đánh giá khả tiếp cận vốn vay ngân hàng, hay nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay NHTM với đối tượng khách hàng DNNVV Trên sở khoảng trống nghiên cứu định cho vay DNNVV NHTM, luận án cho thấy cần thiết nghiên cứu để lấp đầy khoảng trống nghiên cứu trước đó, cụ thể luận án cần: - Xác định nhân tố có ảnh hưởng đáng kể đến định cho vay NHTM đối tượng khách hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam - So sánh khẳng định vai trị hai loại thơng tin cứng thơng mềm đến định cho vay NHTM với DNNVV tiểu vùng Tây Bắc - Kiểm định khoa học mức độ ảnh hưởng nhân tố thông tin mềm: Vốn xã hội, Niềm tin, Vị ngân hàng cho vay đến định cho vay NHTM - Từ đề xuất giải pháp khả thi giúp DNNVV tiểu vùng Tây Bắc dễ dàng tiếp cận vốn vay ngân hàng 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Luận án có mục tiêu tổng quát: nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay khách hàng DNNVV ngân hàng thương mại tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Với mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận án phải trả lời câu hỏi nghiên cứu sau: - Ngân hàng thương mại tiểu vùng Tây Bắc có sử dụng loại thơng tin (thơng tin thu thập doanh nghiệp) định cho vay DNNVV? - Thơng tin đóng vai trị quan trọng đến định cho vay DNNVV vùng Tây Bắc? - NHTM, DNNVV tổ chức liên quan cần phải làm để giúp DNNVV vùng Tây Bắc dễ dàng tiếp cận vốn vay ngân hàng? 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV ngân hàng thương mại vùng Tây Bắc Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: - Nghiên cứu định tín dụng nghiệp vụ cho vay (góc độ nhà quản trị ngân hàng) - Trong nghiên cứu này, tác giả thống cách hiểu thuật ngữ: thơng tin mềm thơng tin định tính, thơng tin phi tài chính, thơng tin ngồi báo cáo tài chính; thơng tin cứng thông tin định lượng thông tin báo cáo tài (dựa nghiên cứu Berger, Allan and Lamont Black, 2011) - Thông tin cứng thông tin mềm định cho vay không cho vay ngân hàng thương mại (thông tin đánh giá thu thập từ khảo sát quan điểm cán tín dụng ngân hàng) - Nghiên cứu tỉnh thuộc tiểu vùng Tây Bắc theo Quyết định số 1064/QĐ-TT, 08/7/2013 Thủ tướng Chính phủ “Phê duyệt quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế - xã hội vùng trung du miền núi phía Bắc đến năm 2020”, gồm Hịa Bình; Sơn La; Điện Biên; Lai Châu - Đối tượng khách hàng định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa - Các liệu thứ cấp thu thập giai đoạn: 2013 - 2018 - Các liệu sơ cấp thu thập giai đoạn: tháng - 12 năm 2017 1.6 Phương pháp quy trình nghiên cứu 1.6.1 Quy trình nghiên cứu luận án 1.6.2 Phương pháp nghiên cứu - Nghiên cứu định tính: Phương pháp tổng hợp phân tích lý thuyết; Phương pháp mơ hình hóa; Phương pháp giả thuyết; Phương pháp so sánh; Phương pháp chuyên gia; Phương pháp thảo luận nhóm - Nghiên cứu định lượng: + Nguồn số liệu điều tra khảo sát: số liệu thứ cấp thực trạng cho vay khách hàng DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc Số liệu sơ cấp tác giả nhóm nghiên cứu điều tra khảo sát cán tín dụng chuyên trách NHTM vùng Tây Bắc giai đoạn cuối năm 2018 + Làm liệu + Phân tích thống kê + Phương pháp phân tích hồi quy tương quan 1.7 Các đóng góp luận án 1.7.1 Những đóng góp mặt học thuật, lý luận (1) Trên sở lý thuyết thông tin bất cân xứng (George Akerlof, 1970; Michael Spence, 1973; Joseph Stiglitz,1975); lý thuyết ứng dụng quản trị tín dụng ngân hàng (Fed,2004; Peavler,2013; Kobil Ruziev,2018;…) Cùng với kết nghiên cứu định tính, luận án bổ sung nhân tố thông tin mềm (lý thuyết phán xét cảm nhận định cho vay (Brown et al,2012), lý thuyết vốn xã hội (Mayer et al,1995)), vào mơ hình nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng thương mại khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa (2) Luận án đánh giá mức độ quan trọng thông tin cứng thông tin mềm định cho vay ngân hàng, đặc biệt kinh tế nổi, xảy tình trạng bất cân xứng thông tin nghiêm trọng (3) Luận án sử dụng cách tiếp cận dựa quan điểm quản trị tín dụng ngân hàng Có nghĩa: ý kiến chủ quan, cảm tính cán tín dụng có ảnh hưởng đáng kể đến định cho vay ngân hàng 1.7.2 Những đóng góp mặt thực tiễn Kết nghiên cứu luận án tương đồng với kết nghiên cứu Berger and Udell (1995) cho kinh tế tượng bất cân xứng thơng tin xảy nghiêm trọng, ngân hàng ln tìm cách giảm thiểu rủi ro xuống thấp cách đặt yêu cầu tài sản chấp lựa chọn hàng đầu Tuy nhiên, kết nghiên cứu khác Iyer, Khwaja, Luttmer Shue (2015) cho thơng tin mềm có vai trị định đến khả nhận vốn vay ngân hàng Kết nghiên cứu rằng: thông tin tài chính, thơng tin tài sản chấp, lịch sử tín dụng, mối quan hệ với ngân hàng cho vay có tác động đáng kể đến định cho vay ngân hàng, Trong đó, nhân tố tài sản chấp có ảnh hưởng định đến khả nhận vốn vay khách hàng, nhân tố thơng tin mềm có vai trị bổ sung cho thơng tin cứng Có nghĩa: doanh nghiệp nhỏ vừa khơng thể vay vốn ngân hàng khơng có tài sản chấp Trên sở kết nghiên cứu, luận án khuyến nghị: (1) Ngân hàng thương mại cấp chi nhánh: cần bổ sung, hồn thiện sách tín dụng cho khách hàng doanh nghiệp nhỏ vừa nhằm giảm bớt phụ thuộc vào tài sản chấp (2) Ngân hàng thương mại cấp hội sở chính: thực trạng xếp hạng tín dụng nội với tiêu thông tin mềm chiếm 50% - 70% tổng điểm Trái với thực trạng khảo sát: 100% yêu cầu thơng tin cứng cao, có nghĩa có khoảng cách sách thực hiện, ngân hàng cần điều chỉnh lại tiêu chí cấu điểm tín dụng (3) Về phía doanh nghiệp nhỏ vừa: cần chủ động nắm bắt cụ thể yêu cầu cho vay ngân hàng, bổ sung mức độ đáp ứng thông tin cứng (bổ sung tài sản chấp, minh bạch thơng tin tài chính) tăng cường lợi thông tin mềm (mối quan hệ với ngân hàng) (4) Về biên liên quan (ngân hàng Nhà nước, Hiệp hội doanh nghiệp nhỏ vừa): Đổi chế, sách hỗ trợ doanh nghiệp nhỏ vừa nhằm dễ dàng tiếp cận vốn vay ngân hàng (hỗ trợ tài sản chấp, cho doanh nghiệp vay vốn theo chuỗi giá trị…nhằm giảm lệ thuộc vào tài sản chấp,…) 1.8 Bố cục luận án Bố cục luận án gồm chương Chương 1: Giới thiệu chung luận án Chương 2: Cơ sở lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay doanh nghiệp nhỏ vừa ngân hàng thương mại Chương 3: Phương pháp nghiên cứu Chương 4: Kết nghiên cứu Chương 5: Thảo luận kết khuyến nghị CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DOANH NGHIỆP NHỎ VÀ VỪA TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1.5 Xếp hạng tín nhiệm nội ngân hàng thương mại trước đưa định tín dụng Thơng thường NHTM xếp loại khách hàng doanh nghiệp thành 10 hạng có mức độ rủi ro từ thấp lên cao : AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, D 2.1.6 Tiêu chí đánh giá kết cho vay ngân hàng thương mại Quy mô; Cơ cấu ;Lợi nhuận từ cho vay; Kiểm soát rủi ro cho vay 2.2 Các lý thuyết liên quan đến định cho vay ngân hàng thương mại 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) Thông tin bất cân xứng, gọi thất bại thông tin hay cân thơng tin, có nghĩa giao dịch kinh tế, bên có lợi nắm giữ nhiều thơng tin bên kia, dẫn đến định kinh tế không hiệu 2.2.1.1 Lý thuyết lựa chọn bất lợi thị trường tín dụng (Adverse selection) Trong điều kiện thông tin đối xứng, nghĩa bên giao dịch có nhiều thơng tin đối tượng giao dịch bên kia, người có ưu thơng tin cung cấp thơng tin khơng trung thực đối tượng giao dịch cho bên ưu thông tin Kết là, bên ưu thơng tin đồng ý hồn thành giao dịch nhận thứ khơng mong muốn 2.2.1.2 Rủi ro đạo đức hoạt động ngân hàng (Moral hazard) Paul (2009) định nghĩa rủi ro đạo đức “trường hợp bên đưa định liên quan tới mức độ chấp nhận rủi ro, bên phải chịu tổn thất định thất bại” (Paul, 2009) 2.2.2 Lý thuyết phán xét cảm nhận định Trong nghiên cứu Brown, M., Matthias Schaller, Simone Westerfeld, and Markus Heusler (2012), nhà quản lý giới thừa nhận nhà quản lý có “lý trí giới hạn”, vậy, định quản lý thường khơng thể hồn tồn “dựa lý trí” 2.2.3 Lý thuyết vốn xã hội Crane, D., and Robert Eccles (1988), Hauswald, R., and Robert Marquez (2006) Vốn xã hội bao gồm mạng lưới xã hội, niềm tin xã hội, khả kết nối để thực cơng việc Về vai trị tác động vốn xã hội vào định nguồn vốn doanh nghiệp: giúp doanh nghiệp có danh tiếng tăng cường tính pháp lý 2.2.4 Lý thuyết ứng dụng quản trị tín dụng ngân hàng Kobil Ruziev phát triển Mơ hình 7Cs’ Good 5Cs’ Bad (Kobil Ruziev (2018) Sơ đồ 2.3: Khung lý thuyết nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay Nguồn: tổng hợp tác giả 2.1 Cơ sở lý thuyết Quyết định cho vay khách hàng DNNVV NHTM 2.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhỏ vừa 2.1.2 Cho vay DNNVV ngân hàng thương mại Phân loại cho vay DNNVV ngân hàng thương mại phân loại thành loại bản: - Cho vay dựa báo cáo tài chính, - Cho vay dựa tài sản chấp - Cho vay dựa chấm điểm xếp hạng tín dụng => loại là: phân phối tín dụng (Stiglitz Weiss, 1981, J Edwards, J Franks, C Mayer and S Schaefer , Stiglitz, J and Weiss, A1986) cho vay lại (De Meza Webb, 1987, de Meza,2002) - Cho vay dựa mối quan hệ: Những người ủng hộ lý thuyết xã hội nghĩ vốn xã hội, vốn nhân lực niềm tin biến tạo điều kiện thuận lợi tiếp cận tín dụng cho doanh nghiệp vừa nhỏ (Granovetter, 1985; Ferrary, 2003) 2.1.3 Khó khăn tiếp cận vốn vay ngân hàng DNNVV Trong khảo sát toàn cầu, DNNVV báo cáo Các NHTM cung cấp 18,75% tổng nhu cầu tài chính, nhiên chi phí tiếp cận tài thách thức lớn cho phát triển họ 2.1.4 Quy trình Quyết định cho vay DNNVV Các bước quy trình cho vay: Lập hồ sơ đề nghị vay vốn => Phân tích thẩm định => Quyết định tín dụng => Giải ngân => Giám sát, thu nợ lý khoản vay Quyết định cho vay trình phê duyệt từ chối khoản vay, đòi hỏi phải đánh giá hệ thống rủi ro; có kết rõ ràng, định lượng đo lường kết dựa phương pháp chuyên môn định (McNamara & Bromiley, 1997) Quyết định cho vay dựa trên: thành phần trình định; trình định nhân viên cho vay; chất lượng nhân viên cho vay định Hirsch (1987) định cho vay liên quan đến thông tin định lượng đánh giá chủ quan, định tính sau: STT Lý thuyết vốn xã hội Nhân tố thông tin cứng Lý thuyết phán xét cảm nhận định Cán tín dụng 2.3 Tổng quan nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV Các nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay NHTM tác giả thống kê lại Lý thuyết rủi ro đạo đức hoạt động NH Lý thuyết ứng dụng quản trị tín dụng Lý thuyết lựa chọn bất lợi thị trường Lý thuyết thông tin bất cân xứng Nhân tố ảnh hưởng đến trình thu thập xử lý thơng tin tín dụng Quy trình tín dụng ngân hàng thương mại Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay Quyết định cho vay/ từ chối Nhân tố thông tin mềm Bảng 2.9: Khái quát nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng nghiên cứu trước Các nghiên cứu trước Các nhân tố ảnh hưởng (+) Có ảnh hưởng đến QĐ cho vay (-) Không ảnh hưởng đến QĐ cho vay Berger Udell (2006) (+) Mason Stark (2004) (+) Uchida et al (2006) (+) Báo cáo tài Armstrong et al (2010) (+) Feldma (1997) (+) Mester (1997) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (+) Thông tin Kế hoạch kinh doanh Petersen Rajan (2002) (+) cứng Berry et al (1993) (+) Mục đích kinh doanh Petersen,MA (2004) (-) Uchida et al (2006) (-) Sản phẩm, dịch vụ Armstrong et al (2010) (-) tiềm năng, rủi ro (rủi ro Agarwal Hauswald (2010) (-) kinh doanh) Berry et al (1993) (-) Nguyen Anh Hoang (2014) (+) Berry et al (1993) (+) Uchida et al (2006) (+) Rand (2007) (-) Hiểu biết Coleman (2004a) (-) Le, Sundar, & Nguyễn (2006) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Berry et al (1993), (+) Uchida et al (2006) (+) Ý kiến bên thứ Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Cole Wolken (1995) (+) Yildirim et al (2013) (+) Khalid (2014) (+) Võ Trí Thành (2011) (+) Quy mơ doanh nghiệp Ricardo (2004) (+) Hạ Thị Thiều Dao (2014) (+) Đỗ Thị Thanh Vinh (2014) (+) STT Các nhân tố ảnh hưởng Đặc điểm chủ sở hữu Tài sản chấp 10 Hồ sơ lịch sử tín dụng 11 Niềm tin (năng lực tính cách doanh nhân) 12 Thông tin mềm Sự tham gia mạng lưới xã hội 10 Các nghiên cứu trước (+) Có ảnh hưởng đến QĐ cho vay (-) Không ảnh hưởng đến QĐ cho vay Le (2012) (+) Malesky & Taussig (2009) (+) Nguyen & Ramachandran (2006) (+) Rand (2007) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Irwin & Scott (2010) (+) Nofsinger & Wang (2011) (+) Fatoki & Asah (2011) (+) Coleman (2004b) (+) Fatoki & Odeyemi (2010) (+) Osei-Assibey, Bokpin, & Twerefou (2012) (+) Ajagbe (2013) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Trần Trung Kiên (2015) (+) Nguyễn Thị Minh Huệ (2012) (+) Petersen Rajan (2002) (+) Uchida et al (2006) (+) Khung et al (2001) (+) Petersen (2004) (+) Trần Trung Kiên (2015) (+) Nguyễn Thị Minh Huệ (2012) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (+) Uchida et al (2006) (+) Berger Udell (2006) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (+) Berger (1998) (+) Berger Udell (2002) (+) Petersen,MA (2004) (+) Xin Pearce (1996) (+) Nguyễn et al (2006) (+) Nguyễn Hồng Hà (2013) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Ferrary (2003) (+) Harhoff, D and Körting, T (1998a,1998b) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (-) Các nghiên cứu trước (+) Có ảnh hưởng đến QĐ cho vay (-) Không ảnh hưởng đến QĐ cho vay 13 Ngân hàng cho vay Berger Udell, (1995) (+) Petersen Rajan, (1994, 1995) (+) 14 Thời gian mối Angelini, P et al, (1998) (+) quan hệ Scott Dunkelberg, (1999) (+) 15 Ongena Smith, (2000) (+) Uchida (2006) (+) Uchida, Hirofumi, Udell, Gregory F & Yamori, Nobuyoshi (2012) (+) Số lượng sản phẩm ngân Coleman Cohn, (2000) (+) Khalid (2014) (+) hàng Võ Trí Thành (2011) (+) Ricardo (2004) (+) Hạ Thị Thiều Dao (2014) (+) Đỗ Thị Thanh Vinh (2014) (+) Nguyen Anh Hoang (2014) (+) Nguồn: Tổng hợp tác giả dựa tổng quan nghiên cứu 2.4 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu Giả thuyết H1: Các ngân hàng thương mại tiểu vùng Tây Bắc sử dụng đồng thời thông tin cứng thông tin mềm phê duyệt định cho vay Giả thuyết H2: Thông tin mềm có vai trị quan trọng thơng tin cứng định cho vay ngân hàng STT Các nhân tố ảnh hưởng Thông tin cứng - Báo cáo tài Kế hoạch kinh doanh tương lai Mục đích khoản vay Rủi ro kinh doanh Sự hiểu biết chủ doanh nghiệp Ý kiến bên thứ ba Quy mô doanh nghiệp Đặc điểm chủ sở hữu Tài sản chấp Hồ sơ lịch sử tín dụng Thơng tin mềm - Niềm tin (Năng lực,Đạo đức,Liêm chính) - Sự tham gia mạng lưới xã hội - Ngân hàng cho vay - Thời gian mối quan hệ - Số lượng sản phẩm ngân hàng H1 Thông tin phục vụ định cho vay H2 Quyết định cho vay Biến kiểm sốt Tuổi, Giới tính, Trình độ, Chức vụ, Kinh nghiệm, Hôn nhân, Số lần tiếp xúc DNNVV/tháng, Thời gian xử lý hồ sơ vay vốn 52 thuộc tính thơng tin tác giả chia thành nhóm là: Bảng 3.2: Kết nghiên cứu định tính nhân tố chắt lọc đưa vào mô hình nghiên cứu Đề xuất mơ hình nghiên STT Kết nghiên cứu định tính Lý thuyết liên quan Kỳ vọng cứu Lý thuyết thông tin bất cân xứng Có ảnh hưởng Kế hoạch kinh doanh Đưa vào mơ hình nghiên cứu Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Điều chỉnh lại tên nhân tố 1: Mục đích kinh doanh dụng ngân hàng Sản phẩm, dịch vụ tiềm năng, Thông tin doanh nghiệp rủi ro (rủi ro kinh doanh) Quy mô doanh nghiệp Báo cáo tài Đưa vào mơ hình nghiên cứu Có ảnh hưởng Lý thuyết thơng tin bất cân xứng Điều chỉnh lại tên nhân tố 2: Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Thơng tin tài dụng ngân hàng Lý thuyết lựa chọn bất lợi thị trường tín dụng Tài sản chấp Đưa vào mơ hình nghiên cứu Có ảnh hưởng Lý thuyết thông tin bất cân xứng Điều chỉnh lại tên nhân tố 3: Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Thơng tin tài sản chấp dụng ngân hàng Lý thuyết rủi ro đạo đức hoạt động ngân hàng Hồ sơ lịch sử tín dụng Đưa vào mơ hình nghiên cứu Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Có ảnh hưởng Điều chỉnh lại tên nhân tố 4: dụng ngân hàng Thông tin lịch sử tín dụng Niềm tin (năng lực tính cách Đưa vào mơ hình nghiên cứu Lý thuyết phán xét cảm nhận Có ảnh hưởng Điều chỉnh lại tên nhân tố 4: định doanh nhân) Thông tin lực chủ doanh nghiệp Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Hiểu biết chủ doanh nghiệp dụng ngân hàng 10 Đặc điểm chủ sở hữu Đưa vào mơ hình nghiên cứu Lý thuyết thơng tin bất cân xứng Có ảnh hưởng Điều chỉnh lại tên nhân tố 5: Lý thuyết ứng dụng quản trị tín 11 Ý kiến bên thứ Thơng tin tính cách chủ DN dụng ngân hàng 12 Sự tham gia mạng lưới xã hội Đưa vào mơ hình nghiên cứu Lý thuyết thơng tin bất cân xứng Có ảnh hưởng 11 Sơ đồ 2.6: Dự kiến mơ hình giả thuyết nghiên cứu CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Thiết kế nghiên cứu Trình tự nghiên cứu luận án sau: Bảng 3.1 Trình tự thực nghiên cứu Các bước Xây dựng thang đo sơ Đánh giá thang đo qua vấn sâu khảo sát sơ 3.Nghiên cứu định lượng thức Phân tích số liệu Kết giải pháp Nguồn: Nghiên cứu tác giả 3.2 Nghiên cứu định tính 3.2.1 Mục tiêu nghiên cứu định tính Chắt lọc lại nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV NHTM tác giả thu thập phần tổng quan nghiên cứu khám phá thêm nhân tố gắn với thực tiễn bối cảnh NHTM DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 3.2.2 Đối tượng phương pháp nghiên cứu định tính Phỏng vấn bán cấu trúc 20 người: 02 Phó giám đốc ngân hàng, 08 trưởng phịng tín dụng, 10 CBTD Ngân hàng ….Nhằm đảm bảo tính đại diện chọn mẫu vấn ngẫu nhiên, tác giả chọn đồng 4-5 người/tỉnh tiểu vùng Tây Bắc 3.2.3 Kết nghiên cứu định tính Kết luận chung: mơ hình nghiên cứu luận án đề xuất phù hợp Thứ nhất, 100% cán tín dụng nhận định cần khách hàng thỏa mãn tiêu chí có khả tiếp cận vốn vay ngân hàng Đồng thời,15 nhân tố định hướng đối tượng vấn phát triển thành 52 thuộc tính thơng tin cần thiết dựa thực tế hoạt động ngân hàng, cảm nhận kinh nghiệm đối tượng q trình làm cơng tác cho vay DNNVV Thứ hai, kết nghiên cứu định tính 10 cán quản lý cán tín dụng NHTM tiểu vùng Tây Bắc có 100% người hỏi đánh giá cao vai trị thơng tin cứng thu thập thơng tin xếp hạng tín nhiệm khách hàng, có 40% người hỏi nhắc đến vai trị thơng tin mềm lộ mạng lưới mối quan hệ giúp DNNVV dễ dàng tiếp cận khoản vay ngân hàng 12 13 14 15 Nguồn: Tổng hợp tác giả Thông tin mềm: Thông tin lực chủ doanh nghiệp Thơng tin tính cách chủ doanh nghiệp Thông tin tham gia mạng lưới xã hội Thông tin mối quan hệ với ngân hàng Kỳ vọng Lý thuyết liên quan Quyết định cho vay H2 Thông tin phục vụ định cho vay H1 Thông tin cứng: Thông tin doanh nghiệp Thơng tin tài Thông tin tài sản chấp Thông tin lịch sử tín dụng Điều chỉnh lại tên nhân tố 6: Thông tin tham gia mạng lưới xã hội doanh nghiệp Đưa vào mơ hình nghiên cứu Điều chỉnh lại tên nhân tố 7: Thông tin mối quan hệ với ngân hàng Kết nghiên cứu định tính Đề xuất mơ hình nghiên cứu STT 13 Lý thuyết ứng dụng quản trị tín dụng ngân hàng Lý thuyết vốn xã hội Ngân hàng cho vay Có ảnh hưởng Lý thuyết thơng tin bất cân xứng Lý thuyết ứng dụng quản trị tín Thời gian mối quan hệ dụng ngân hàng Số lượng sản phẩm ngân hàng Lý thuyết lựa chọn bất lợi thị trường tín dụng Lý thuyết vốn xã hội Nguồn: Nghiên cứu tác giả Sơ đồ 3.1: Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay khách hàng DNNVV NHTM khu vực tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 14 Cụ thể 52 thuộc tính tác giả xem xét tổng hợp phát triển sau: Bảng 3.3: Các thuộc tính nằm thơng tin cứng Ký hiệu Thuộc tính Nguồn Thơng tin doanh nghiệp DN1 Quy mô DNNVV Mason,Stark (2004); DN2 Sự công nhận thương hiệu DN Petersen,MA.(2004; DN3 Thông tin nguồn lực DN Petersen,Rajan(200); Nguyên lý hệ thống quản lý (chiến lược, cấu trúc, văn hóa, Berry et al (1993); DN4 sách) Uchida et al (2006); Cole,Wolken(1995) DN5 Triển vọng kinh doanh (các sản phẩm thị trường) Nguyen Anh Hoang DN6 Kế hoạch kinh doanh (2014) DN7 Thông tin khách hàng, thị trường, nhà cung cấp Thơng tin tài TC1 Hệ thống báo cáo kế toán rõ ràng chuyên nghiệp TC2 Doanh thu lợi nhuận DNVVN TC3 Tài sản nguồn vốn DNVVN Mason,Stark (2004); TC4 Tỷ số khả toán tiền mặt Uchida et al (2006) Nguyen Anh Hoang TC5 Tỷ số cấu trúc vốn (2014) TC6 Tỷ số sinh lợi TC7 Tỷ số vận hành TC8 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thông tin tài sản chấp TSTC1 Tài sản cá nhân chủ doanh nghiệp DNNVV Uchida et al (2006); TSTC2 Khả cầm cố chấp bất động sản DNNVV Petersen,MA.(2004) Khả cầm cố tài sản chấp hữu hình khác Nguyen Anh Hoang (2014) TSTC3 DNNVV (khác với bất động sản) Thơng tin lịch sử tín dụng LSTD1 Thơng tin tín dụng tích cực giao dịch với ngân hàng LSTD2 Các loại giá trị vật chấp cho khoản vay khứ LSTD3 Thông tin tín dụng tiêu cực giao dịch với ngân hàng Uchida et al (2006); LSTD4 Chủ sở hữu phá sản Berger,Udell (2006) Nguyen Anh Hoang LSTD5 Thu nhập thơng tin tài cá nhân khác chủ sở hữu (2014) LSTD6 Bản ghi toán tiện ích LSTD7 Phán tồ án liên quan đến doanh nghiệp LSTD8 Những yêu cầu tín dụng từ người cho vay khác Bảng 3.4: Các thuộc tính nằm thơng tin mềm Ký hiệu Thuộc tính Nguồn Thông tin lực chủ doanh nghiệp NLCSH1 Chủ DN có tảng giáo dục Berry et al (1993) ; NLCSH2 Chủ DN có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh Uchida et al (2006); NLCSH3 Chủ DN có kinh nghiệm quản lý Ravina(2008); Petersen,MA.(2004); NLCSH4 Chủ DN có khả lên kế hoạch Petersen,Rajan(2002); Chủ DN sử dụng công nghệ đại vào quản lý kinh NLCSH5 Khung et al (2001); doanh Ferrary (2003); Chủ DN giỏi việc lựa chọn quản lý nguồn tài NLCSH6 Berger (1998); nguyên cần thiết 15 Ký hiệu NLCSH7 Thuộc tính Chủ DN giỏi việc am hiểu biến đổi thị trường NLCSH8 Chủ DN tạo ấn tượng tích cực với ngân hàng thông qua việc chứng tỏ kiến thức kĩ 16 Nguồn Berger,Udell (2002); Ajagbe (2013) Nguyen Anh Hoang (2014) Thơng tin tính cách chủ doanh nghiệp Chủ DN thể tiếp thu tích cực với thủ tục ngân TSCSH1 hàng TSCSH2 Chủ DN giới thiệu liêm (từ bên thứ ba) Chủ DN tự nguyện chia sẻ thông tin chân thật Khung et al (2001); TSCSH3 nhạy cảm với ngân hàng Ferrary (2003); TSCSH4 Chủ DN có kinh nghiệm tốt làm việc với ngân hàng Berger (1998); Berger,Udell (2002); Chủ DN thích ứng lợi ích họ với lợi ích đối tác TSCSH5 Ajagbe (2013) thương mại Nguyen Anh Hoang TSCSH6 Chủ DN ý đến nhu cầu người lao động (2014) Chủ DN hồn tồn thành thật q trình đàm phán TSCSH7 với đối tác thương mại Chủ DN kiên định với hành động định TSCSH8 Thơng tin tham gia mạng lưới xã hội doanh nghiệp Chủ DN có mạng lưới cá nhân vững với ngân Berry et al (1993) ; MLXH1 hàng quan tài khác Uchida et al (2006); Chủ DN có mạng lưới cá nhân vững với quan chức Petersen(2004); MLXH2 phủ Ferrary (2003); Chủ DN có mạng lưới vững với doanh nhân doanh Berger, Udell (2002); MLXH3 Petersen,MA (2004) nghiệp khác Nguyen Anh Hoang MLXH4 Mối quan hệ với khách hàng (2014) MLXH5 Mối quan hệ với nhà cung cấp Thông tin mối quan hệ với ngân hàng MQHNH1 Số năm chủ doanh nghiệp có mối quan hệ với ngân hàng Người sở hữu/doanh nghiệp vay từ ngân hàng MQHNH2 bạn Uchida et al (2006) Người sở hữu/doanh nghiệp đồng thời dư nợ ngân hàng MQHNH3 Nguyen Anh Hoang khác (2014) MQHNH4 Ngân hàng bạn ngân hàng DNNVV Số lượng sản phẩm mà nhà doanh nghiệp sử dụng ngân MQHNH5 hàng bạn Nguồn: Tổng hợp tác giả 3.3 Nghiên cứu định lượng 3.3.1 Mục tiêu nghiên cứu định lượng - Kiểm định độ tin cậy thang đo thơng qua hệ số Cronbach’alpha >0,3 phân tích EFA khảo sát sơ bộ, đề xuất bảng hỏi thức - Thống kê mô tả nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng - Kiểm định EFA tin cậy thang đo thức - Xác định nhân tố có ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc - Sử dụng mơ hình hồi quy để lượng hóa mối quan hệ nhân tố thơng tin cứng thơng tin mềm có ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng 3.3.2 Thiết kế nghiên cứu định lượng Lựa chọn phương pháp nghiên cứu định lượng: phương pháp khảo sát Xây dựng thang đo: Cấp độ thang đo Likert với mức độ (Nguyen Anh Hoang, 2014) Bảng khảo sát: Phần A câu hỏi đặc điểm đối tượng khảo sát, Phần B câu hỏi liên quan đến mục tiêu kiểm định giả thuyết nghiên cứu Bảng 3.5: Tổng hợp 08 nhóm nhân tố sau nghiên cứu định tính Biến Chỉ báo Thơng tin chung DN DN1, DN2, DN3, DN4, DN5, DN6, DN7 Thông tin tài TC1, TC2, TC3, TC4, TC5, TC6, TC7, TC8 Thơng tin Thông tin tài sản chấp TSTC1, TSTC2, TSTC3 cứng LSTD1, LSTD2, LSTD3, LSTD4, LSTD5, Thông tin lịch sử tín dụng LSTD6, LSTD7, LSTD8 NLCSH1, NLCSH2, NLCSH3, NLCSH4, Thông tin lực chủ DN NLCSH5, NLCSH6, NLCSH7, NLCSH8 TCCSH1, TCCSH2, TCCSH3, TCCSH4, Thơng tin tính cách chủ DN TCCSH5, TCCSH6, TCCSH7, TCCSH8 Thông tin mềm Thông tin tham gia MLXH1, MLXH2, MLXH3, MLXH4, MLXH5 mạng lưới xã hội Thông tin mối quan hệ với MQHNH1, MQHNH2, MQHNH3, MQHNH4, ngân hàng MQHNH5 Bảng 3.6: Nhân tố ảnh hưởng, mã hóa câu hỏi lựa chọn thang đo phù hợp Thang đo Nhân tố Câu hỏi khảo sát Mã hóa phù hợp Quy mơ DNVVN DN1 Sự công nhận thương hiệu DN (danh tiếng) DN2 DN3 Thông tin Thông tin nguồn lực DN Likert chung Nguyên lý hệ thống quản lý DN4 1-5 DN Triển vọng kinh doanh DN5 Kế hoạch kinh doanh DN6 Thông tin khách hàng, thị trường, nhà cung cấp DN7 Hệ thống báo cáo kế toán rõ ràng chuyên nghiệp TC1 Thông tin Doanh thu lợi nhuận DNVVN TC2 Likert tài 1-5 Tài sản nguồn vốn DNVVN TC3 Tỷ số khả tốn tiền mặt TC4 17 Nhân tố Câu hỏi khảo sát Tỷ số cấu trúc vốn Tỷ số sinh lợi Tỷ số vận hành Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Tài sản cá nhân chủ doanh nghiệp DNVVN Thông tin Khả cầm cố chấp bất động sản DNVVN TSĐB Khả cầm cố tài sản chấp hữu hình khác DNVVN Thơng tin tín dụng tích cực giao dịch với ngân hàng Các loại giá trị vật chấp cho khoản vay q khứ Thơng tin tín dụng tiêu cực giao dịch với ngân hàng Thông tin Lịch sử phá sản chủ sở hữu lịch sử Thu nhập thơng tin tài cá nhân khác tín dụng chủ sở hữu Bản ghi tốn tiện ích Phán tồ án Những yêu cầu tín dụng từ người cho vay khác Chủ DN có tảng giáo dục Chủ DN có kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh Chủ DN có kinh nghiệm quản lý Thơng tin Chủ DN có khả lên kế hoạch Chủ DN sử dụng IT vào quản lý kinh doanh lực chủ Chủ DN giỏi việc lựa chọn quản lý nguồn tài DN nguyên cần thiết Chủ DN giỏi việc am hiểu biến đổi thị trường Chủ DN tạo ấn tượng tích cực với ngân hàng thơng qua việc chứng tỏ kiến thức kĩ Chủ DN thể tiếp thu tích cực với thủ tục ngân hàng Chủ DN giới thiệu liêm (từ bên thứ ba) Chủ DN tự nguyện chia sẻ thơng tin chân thật Thơng tin tính cách nhạy cảm với ngân hàng chủ DN Chủ DN có kinh nghiệm tốt làm việc với ngân hàng Chủ DN thích ứng lợi ích họ với lợi ích đối tác thương mại Chủ DN ý đến nhu cầu người lao động 18 Mã hóa TC5 TC6 TC7 TC8 TSTC1 TSTC2 TSTC3 Thang đo phù hợp Likert 1-5 LSTD1 LSTD2 LSTD3 LSTD4 LSTD5 LSTD6 LSTD7 LSTD8 NLCSH1 NLCSH2 NLCSH3 NLCSH4 NLCSH5 NLCSH6 Likert 1-5 Likert 1-5 NLCSH7 NLCSH8 TSCSH1 TSCSH2 TSCSH3 TSCSH4 TSCSH5 TSCSH6 Likert 1-5 Nhân tố Câu hỏi khảo sát Mã hóa Thang đo phù hợp Chủ DN hồn tồn thành thật trình đàm TSCSH7 phán với đối tác thương mại Chủ DN kiên định với hành động định TSCSH8 Chủ DN có mạng lưới cá nhân vững với ngân MLXH1 hàng quan tài khác Thơng tin Chủ DN có mạng lưới cá nhân vững với quan MLXH2 chức phủ Likert tham gia Chủ DN có mạng lưới vững với doanh nhân 1-5 MLXH3 mạng lưới doanh nghiệp khác xã hội Mối quan hệ với khách hàng MLXH4 Mối quan hệ với nhà cung cấp MLXH5 Số năm chủ DN có mối quan hệ với ngân hàng MQHNH1 Người sở hữu/doanh nghiệp có vay từ ngân hàng MQHNH2 Thơng tin bạn không ? mối Người sở hữu/doanh nghiệp có nợ ngân hàng MQHNH3 Likert quan hệ khác khơng ? 1-5 cho vay Ngân hàng bạn có phải ngân hàng MQHNH4 với NH DNVVN không? Số lượng sản phẩm mà chủ DN sử dụng ngân hàng MQHNH5 bạn 3.3.3 Nghiên cứu định lượng thức 3.3.3.1 Chọn mẫu nghiên cứu định lượng thức Tác giả cho chọn mẫu ngẫu nhiên đơn giản phù hợp với nghiên cứu Bollen (1989) với 52 quan sát bảng hỏi tương ứng với mẫu mức tối thiểu 260, để nghiên cứu đảm bảo tính tin cậy khoa học mẫu khảo sát nên từ 300 - 350 phiếu Căn tỷ lệ phản hồi phiếu khảo sát sơ 100 phiếu thu về/ 100 phiếu phát (tỷ lệ phản hồi 100%), nhiên mẫu sơ dựa mối quan hệ sẵn có nên có tỷ lệ phản hồi cao, thực tế khảo sát với nghiên cứu điều tra xã hội có tỷ lệ phản hồi 80%, thông thường từ 50% - 60% (Cooper Schindler, 2006), nên tác giả lựa chọn kích thước mẫu phát phiếu khảo sát thức 570 phiếu > 350*1,6 nhằm loại trừ rủi ro tỷ lệ phản hồi thấp phiếu nhiễu, phiếu lỗi Thực trạng NHTM với sách luân chuyển cán phòng ban, chi nhánh nhằm hạn chế rủi ro đạo đức, nên khó xác định xác số lượng cán thẩm định hồ sơ vay vốn Trên sở thực trạng số lượng cán tín dụng phân bổ dựa quy mơ khách hàng DNNVV, nghiên cứu xác định tỷ lệ phân bổ phiếu điều tra tương ứng với tỷ lệ DNNVV hoạt động Hịa Bình, Sơn la, Điện Biên, Lai Châu Bảng 3.7: Phân bổ phiếu khảo sát thức 19 DNNVV (%) 20 Hịa Bình Sơn La Điện Biên Lai Châu Tổng số 38 26 20 16 100 Số phiếu phát 215 150 115 90 570 Số phiếu phản hồi 125 95 72 63 355 Tác giả sử dụng mối quan hệ có sẵn thơng qua gia đình, đồng nghiệp đặc biệt học viên lớp Thạc sỹ K20 ngành Tài – Ngân hàng khóa 2011 – 2013 trường Đại học Tây Bắc, (các học viên trường giữ chức vụ quản lý NHTM) để phát bảng hỏi cho 50 cán tín dụng nhờ người chuyển bảng hỏi cho 570 cán tín dụng ngân hàng thương mại địa bàn 04 tỉnh tiểu vùng Tây Bắc Quá trình khảo sát tiến hành từ tháng năm 2017 đến tháng năm 2017 kết thu 355 phiếu trả lời tốt đạt 62,2% số mẫu phát Theo Cooper Schindler (2006) tỷ lệ thu hồi phiếu đạt từ 30% đến 50% điển hình cho nghiên cứu điều tra, tỷ lệ trả lời 80% trở lên cho thấy người trả lời quan tâm đến chủ đề nghiên cứu nhà nghiên cứu mong đợi nhận 100% tỷ lệ phản hồi Do vậy, tỷ lệ phản hồi 62,2% (thấp tỷ lệ phản hồi khảo sát sơ 100%) nghiên cứu tương đối tốt chấp nhận Hơn nữa, 355 phiếu thu thập có liệu tốt, khơng có phiếu lỗi, trống, bỏ sót, hay tích lựa chọn cực đoan (phiếu lỗi = 0), thể chất lượng bảng hỏi phương pháp thu thập liệu hiệu với nghiên cứu điều tra 3.3.3.2 Phương pháp phân tích số liệu CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Thực trạng cho vay ngân hàng thương mại doanh nghiệp nhỏ vừa tiểu vùng Tây Bắc 4.1.1 Tiêu chí phân loại DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc Thực trạng nghiên cứu NHTM tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam có cách phân loại DNNVV rõ ràng cụ thể theo tiêu chí lĩnh vực hoạt động 4.1.2 Quy trình cho vay hạn mức cho vay DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 4.1.3 Quy trình chấm điểm tín dụng khách hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Bảng 2.3: Vai trị thơng tin cứng – thơng tin mềm định tín dụng BCTC khơng kiểm tốn BCTC kiểm tốn Ngân hàng Chỉ tiêu DN tư DN DN tư DN DNNN DNNN nhân ĐTNN nhân ĐTNN Agribank CT Tài (%) 25 35 45 35 45 55 ABBank CT phi TC(%) 75 65 55 65 55 45 40 Vietcombank CT Tài chính(%) 36 50 60 55 60 LienViet 60 65 50 40 45 40 CT phi TC(%) Post Bank BIDV CT Tài chính(%) 25 30 45 35 45 50 CT phi TC(%) 75 70 55 65 55 50 MBbank CT Tài chính(%) 25 30 Vietinbank CT phi TC(%) 75 70 4.1.4 Các dịch vụ ngân hàng NHTM cho DNNVV tiểu vùng Tây Bắc 4.1.3 Quy mô cho vay ngân hàng thương mại cho DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Trong tỉnh thuộc tiểu vùng Tây Bắc 38% DNNVV hoạt động tỉnh Hịa Bình, nhiên tỉnh Sơn La giữ vai trò chủ đạo cho vay DNNVV 4.1.4 Cơ cấu tín dụng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Theo loại hình doanh nghiệp Theo ngành kinh tế Theo thời hạn 4.1.5 Lợi nhuận cho vay DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Trong giai đoạn 2013 - 2018, trung bình tỷ trọng lợi nhuận từ hoạt động cho vay DNNVV/Lợi nhuận từ hoạt động tín dụng khoảng 24,25% 4.1.6 Chất lượng tín dụng cho vay DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Tổng giá trị tài sản đảm bảo cho vay DNNVV khu vực Tây Bắc có xu hướng tăng nhanh qua năm giá trị tuyệt đối tương đối 4.1.7 Xếp hạng tín nhiệm DNNVV NHTM tiểu vùng Tây Bắc Đa số DNNVV vùng Tây Bắc nằm mức rủi ro thấp tương ứng mức giải ngân vốn vay khoảng 80% tổng nhu cầu vốn Tuy nhiên có 2% - 4% số DNNVV bị chuyển nợ xấu 4.2 Thống kê mô tả đặc điểm đối tượng khảo sát 4.2.1 Thống kê đặc điểm đối tượng khảo sát 4.2.2 Thống kê mô tả thông tin ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng thương mại Thông tin tài sản chấp nguồn thông tin quan trọng định cho vay ngân hàng thương mại đối tượng khảo sát cho điểm cao nhóm thơng tin 4.3 Kiểm định độ tin cậy thang đo 4.3.1 Kiểm định phù hợp thang đo Kết phân tích Cronbach alpha mức cao, số tin cậy cao nhóm thơng tin Tài sản chấp (0,926), có nhóm biến tình hình tài mức 0,67 chấp nhận Tuy nhiên, có biến quan sát có hệ số tương quan biến tổng 0,05 thể nhân tố khơng có ảnh hưởng đến định cho vay NHTM, 4.4 Hồi quy đa biến nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng thương mại 4.4.1 Hồi quy đa biến nhân tố ảnh hưởng Mơ hình hồi quy tương quan lần thứ hai có mức độ giải thích xác định cho vay ngân hàng Mơ hình dự đốn tỷ lệ đồng ý cho vay với mức độ xác 93,6 %, việc giải thích định khơng cho vay có tỷ lệ thấp là 82,1%, nhiên tỷ lệ cao, tổng hợp lại, mơ hình giải thích xác 90,1% định cho vay đối tượng khảo sát, mơ hình phù hợp 4.4.2 Tổng hợp hệ số hồi quy định cho vay Sau kiểm định Binary Logistic lần thứ hai đảm bảo hệ số Sig < 0,05 Phương trình hồi quy viết sau: Y = -19,975 + 2,386 * Tài sản chấp + 1,739 * Mối quan hệ với ngân hàng + 1,521 * Lịch sử tín dụng + 1,010 * Tình hình tài Trong Y = loge [ chọn khơng cho vay vốn ] với giá trị lựa chọn có cho vay vốn lựa 22 Kết kiểm định hồi quy khẳng định thông tin cứng (tài sản chấp) có vai trị quan trọng đến định cho vay NHTM CHƯƠNG 5: THẢO LUẬN KẾT QUẢ VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Thảo luận kết nghiên cứu 5.1.1 Kết trả lời giả thuyết nghiên cứu thứ Các NHTM tiểu vùng Tây Bắc có sử dụng thông tin cứng thông tin mềm thu thập từ phía khách hàng nhằm phục vụ định cho vay Bao gồm 04 nhóm thơng tin cứng thơng tin mềm sau: Tình hình tài chính; Thơng tin lịch sử tín dụng; Thơng tin tài sản chấp; Mối quan hệ với ngân hàng 04 Nhóm thơng tin dự báo khoảng 90,1% định cho vay NHTM Bảng: Kết nghiên cứu Nhân tố Kỳ vọng Kết nghiên cứu Thông tin chung DN Có ảnh hưởng Có ảnh hưởng Thơng tin tài Có ảnh hưởng Có ảnh hưởng Thông tin cứng Thông tin tài sản chấp Có ảnh hưởng Có ảnh hưởng Thơng tin lịch sử tín dụng Có ảnh hưởng Có ảnh hưởng Thơng tin lực chủ DN Có ảnh hưởng Khơng ảnh hưởng Thơng tin tính cách chủ DN Có ảnh hưởng Không ảnh hưởng Thông tin mềm Thông tin tham gia mạng lưới xã hội Có ảnh hưởng Không ảnh hưởng Thông tin mối quan hệ với ngân hàng Có ảnh hưởng Có ảnh hưởng Kết nghiên cứu luận án có nội dung đồng tình có khác biệt với kết nghiên cứu trước cho trình phê duyệt tín dụng, tổ chức tín dụng đánh giá thông tin cứng thông tin mềm thu thập từ khách hàng 5.1.2 Kết trả lời giả thuyết nghiên cứu thứ hai Trong thông tin cứng thông tin mềm thu thập nhằm phục vụ định cho vay thơng tin về: Tình hình tài chính, Lịch sử tín dụng, Tài sản chấp, Mối quan hệ với ngân hàng cho vay có ý nghĩa giải thích định cho vay NHTM Trong đó: Thơng tin cứng quan trọng định cho vay (tài sản chấp), tài sản chấp tăng thêm đơn vị khả chấp thuận vay vốn ngân hàng cho DNNVV tăng theo tỷ lệ 10,874 lần => Kết điều tra ngược lại với giả thuyết tác giả thông tin mềm (Năng lực, Sự tham gia mạng lưới xã hội; Tính cách chủ DN) đóng vai trò quan trọng định cho vay DNNVV NHTM Giả thuyết Kết H1: Các ngân hàng thương mại sử dụng thông tin mềm thông tin cứng lúc trình đưa định cho vay Chấp nhận H2: Thơng tin mềm đóng vai trị quan trọng thơng tin cứng Bác bỏ 23 định cho vay ngân hàng thương mại Luận giải kết nghiên cứu luận án: Các ngân hàng thương mại tiểu vùng Tây Bắc cho thông tin cứng ưu tiên số phê duyệt khoản vay cho DNNVV 5.2 Một số khuyến nghị 5.2.1 Khuyến nghị với NHTM - Hội sở Thứ nhất, Các sách tín dụng cần hồn thiện theo hướng bình đẳng dành cho DNNVV Thứ hai, NHTM hội sở cần hồn thiện sách tín dụng nội gắn với thực tiễn nhằm hạn chế rủi ro tín dụng đáp ứng kịp thời vốn vay cho khách hàng DNNVV Thứ ba, NHTM hội sở cần nghiên cứu xem xét bổ sung tiêu chí cịn thiếu tiêu chí xếp hạng tín dụng khách hàng DN 5.2.2 Khuyến nghị với NHTM - Chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc Thứ nhất, NHTM cần thiết kế sản phẩm đặc thù, phù hợp với đối tượng khách hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc Thứ hai, NHTM chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc cần tăng cường phối hợp với cấp quản lý địa phương Thứ ba, NHTM chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc cần nắm bắt kịp xu hướng toàn cầu tập trung phát triển ngành kinh tế theo chuỗi giá trị nhằm giảm áp tài sản chấp cho DN Thứ tư, NHTM chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc cần có biện pháp linh hoạt tài sản đảm bảo (nhận tài sản bất động sản…) Thứ năm, NHTM chi nhánh tiểu vùng Tây Bắc cần xây dựng chế chia sẻ thông tin bên liên quan Thứ sáu, NHTM cần đào tạo CBTD có khả năng, kỹ thu thập xử lý thông tin cứng – thông tin mềm tin cậy, nhằm giảm thiểu vấn đề thơng tin bất cân xứng thị trường tài 5.2.3 Khuyến nghị với DNNVV khu vực Tây Bắc Một là, DNNVV vùng Tây Bắc cần minh bạch hóa thơng tin tài Hai là, DNNVV vùng Tây Bắc cần tranh thủ sách hỗ trợ Nhà nước cấp quyền địa phương Ba là, DNNVV tiểu vùng Tây Bắc cần chủ động xác định cụ thể kế hoạch kinh doanh, triển vọng kinh doanh dựa nắm bắt kịp thời sách hỗ trợ Chính phủ, trì số tài an tồn (tỷ số khả toán, tỷ số vận hành, tỷ số cấu trúc vốn, tỷ số sinh lợi) nhằm đáp ứng yêu cầu NHTM sử dụng vốn vay hiệu Bốn là, DNNVV cần tăng cường mối liên kết với ngân hàng cho vay Năm là, DNNVV có phương án giảm thiểu phụ thuộc vào tài sản chấp cách hiểu lợi ích việc mua bảo hiểm phòng ngừa rủi ro kinh doanh Sáu là, DNNVV tiểu vùng Tây Bắc cần liên kết sản xuất - tiêu thụ theo chuỗi giá trị nhằm giảm thiểu phụ thuộc vào tài sản chấp 24 5.2.4 Khuyến nghị với tổ chức liên quan Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Hiệp hội DNNVV tỉnh khu vực tiểu vùng Tây Bắc Việt Nam 5.4 Hạn chế luận án hướng nghiên cứu Thứ nhất: Còn số nhân tố có tác động đến định cho vay khơng nghiên cứu đưa vào Vì vậy, nghiên cứu nên bổ sung thêm nhân tố để nghiên cứu có kết thực tiễn cao Thứ hai: Nghiên cứu đề cập đến vai trị thơng tin cứng quan trọng thơng tin mềm, ngược lại quy trình cấp tín dụng nội NHTM vùng Tây Bắc chưa có phân tích sâu sở đánh giá vai trị loại thơng tin sở xây dựng nên Bộ tiêu xếp hạng tín dụng nội NHTM  ... 2.9: Khái quát nhân tố ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng nghiên cứu trước Các nghiên cứu trước Các nhân tố ảnh hưởng (+) Có ảnh hưởng đến QĐ cho vay (-) Khơng ảnh hưởng đến QĐ cho vay Berger Udell... tả nhân tố đưa vào mơ hình nghiên cứu ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng - Kiểm định EFA tin cậy thang đo thức - Xác định nhân tố có ảnh hưởng đến định cho vay ngân hàng DNNVV tiểu vùng Tây Bắc. .. tố ảnh hưởng đến định cho vay DNNVV ngân hàng thương mại vùng Tây Bắc Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: - Nghiên cứu định tín dụng nghiệp vụ cho vay (góc độ nhà quản trị ngân hàng) - Trong nghiên cứu