Phân tích báo cáo tài chính tại Xí nghiệp kinh doanh dịch vụ tổng hợp.

Phân tích báo cáo tài chính tại Xí nghiệp kinh doanh dịch vụ tổng hợp.

Tên đề tài: Phân tích báo cáo tài chính tại Xí nghiệp kinh doanh dịch vụ

tổng hợp.

SVTH: Vương Thị Bích Thùy

Email: cactusflower_129@yahoo.comGVHD: Lê Thị Minh Tuyết

Nội dung gồm:

Mục tiêu: Phân tích báo cáo tài chính là cơ sở quan trọng giúp cho nhà quản

trị xác định được tình hình tài chính của doanh nghiệp để từ đó đưa ra cácchiến lược thích hợp hỗ trợ cho kế hoạch tăng trưởng của doanh nghiệp.Đồng thời nó còn giúp cho các đối tượng khác thấy được tình hình tài chínhcủa doanh nghiệp để từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn.

Nội dung thực hiện:

- Phân tích tình hình tài chính qua các báo cáo tài chính.

+ Phân tích tình hình tài sản, nguồn vốn và mối quan hệ giữa chúng.+ Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

+ Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

- Phân tích tình hình tài chính qua các chỉ số tài chính.

Kết quả:

Trong năm 2004 Xí nghiệp đầu tư mạnh vào tài sản cố định và đầu tư dàihạn và chủ yếu sử dụng nguồn vốn vay để đáp ứng cho nhu cầu này Và biếnđộng các khoản mục trong tài sản, nguồn vốn trong năm 2004 là phù hợp vớitình hình kinh doanh hiện nay của Xí nghiệp Tuy nhiên Xí nghiệp cần phảiquan tâm hơn đến kết cấu của tài sản vì trong cả 2 năm 2003 và 2004 tài sảncố định và đầu tư dài hạn chiếm tỷ trọng lớn hơn tài sản lưu động và đầu tưngắn hạn mà Xí nghiệp hoạt động chủ yếu bêb lĩnh vực thương mại dịch vụnên đây là một điều chưa được hợp lý Còn trong nguồn vốn, tuy nợ phải trảnăm 2004 tăng lên là hoàn toàn hợp lý nhưng do trong năm này khả năngthanh toán ( trừ khả năng thanh toán nhanh của Xí nghiệp) đều thấp hơn yêucầu thông thường nên Xí nghiệp có thể sẽ chịu áp lực về thanh toán kho cáckhoản nợ này đến hạn Còn trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanhcũng như báo cáo lưu chuyển tiền tệ đều chứng tỏ trong năm 2004 hoạt độngkinh doanh của Xí nghiệp gặp nhiều thuân lợi.

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP KINH DOANHDỊCH VỤ TỔNG HỢP CÔNG TY TANIMEX

PHẦN I TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TANIMEX

I Công ty sản xuất kinh doanh xuất nhập khẩu dịch vụ và đầu tư Tân Bình1 Lịch sử hình thành và phát triển của công ty Tanimex

2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty Tanimex2.1 Chức năng của công ty Tanimex

2.2 Nhiệm vụ của công ty Tanimex

II Xí nghiệp kinh doanh dịch vụ tổng hợp

1 Sự cần thiết ra đời và quá trình hình thành Xí nghiệp.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn của Xí nghiệp2.1 Chức năng của Xí nghiệp

2.2 Nhiệm vụ của Xí nghiệp.2.3 Quyền hạn của Xí nghiệp.

3 Các loại hình kinh doanh tại Xí nghiệp

3.1 Kinh doanh cho thuê kho xưởng, nhà kho, nhiên liệu, căn hộ chung cư.3.2 Dịch vụ du lịch, khách sạn, nhà hàng.

3.3 Sản xuất – gia công.

- Phòng kinh doanh tổng hợp.

- Các đội, xưởng sản xuất, cửa hàng.

5 Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán tại Xí nghiệp.5.1 Hình thức tổ chức.

5.2 Cơ cấu tổ chức.

5.3 Nhiệm vụ của từng bộ phận trong phòng kế toán.- Kế toán trưởng.

- Kế toán tổng hợp.- Kế toán thanh toán.- Kế toán công nợ.

- Kế toán vật tư, hành hoá.- Kế toán ngân hàng.

- Kế toán XDCB + TSCĐ + CCDC- Thủ quỹ.

6 Tình hình tổ chức công tác kế toán.6.1 Hệ thống chứng từ.

PHẦN II PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI XÍ NGHIỆP KINH

DOANH DỊCH VỤ

TỔNG HỢP

A Những lý luận chung về Phân tích báo cáo tài chính

I Khái niệm, nội dung, ý nghĩa, nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính 1 Khái niệm phân tích báo cáo tài chính

2 Nội dung phân tích báo cáo tài chính.3 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính.4 Nhiệm vụ phân tích báo cáo tài chính.

II Phưong pháp và tài liệu sử dụng phân tích báo cáo tài chính.1 Phương pháp phân tích báo cáo tài chính.

- Phương pháp so sánh so sánh số tuyệt đối, số tương đối so sánh theo quy mô chung

- Phương pháp thay thế liên hoàn.- Phương pháp số chênh lệch

2 Tài liệu sử dụng phân tích báo cáo tài chính.- Bảng cân đối kế toán.

- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

- Bảng kết quả hoạt động kinh doanh.- Thuyết minh báo cáo tài chính.

III Phân tích khái quát tình hình tài chính qua báo cáo tài chính.1 Phân tích khái quát về tài sản ( bảng cân đối kế toán ).

Dùng phưong pháp phân tích theo chiều dọc và theo chiều ngang để:+ Xem xét, đánh giá các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn của doanhnghiệp hiện nay trên thị trường như thế nào

+ Xem xét các khoản phải thu + Xem xét các mục HTK

+ Xem xét TSLĐ khác

+ Xem xét TSCĐ để xem giá trị hữu dụng và giá trị kinh tế của nó trên thịtrường.

2 Phân tích khái quát về nguồn vốn ( bảng cân đối kế toán ).

Dùng phưong pháp phân tích theo chiều dọc và theo chiều ngang để:+ Xem xét và đánh giá các khoản mục nợ ngắn hạn doanh nghiệpđang khai thác như vay ngắn hạn, phải trả người bán, người mua trả tiềntrước,…có phù hợp không?

+ Xem xét, đánh giá các khoản nợ dài hạn doanh nghiệp đang sử dụngnhư thế nào.

+ Xem xét và đánh giá các khoản nợ khác như chi phí trả trước, cóphù hợp với mục đích sử dụng vốn hay không?

+ Xem xét và đánh giá nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp đangkhai thác…

3 Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn ( bảng cân đối kế toán ).

+ Phân tích mối quan hệ giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.+ Phân tích mối quan hệ giữa tài sản dài hạn và nợ dài hạn.

Và để xem xét tình hình tài chính của doanh nghiệp như thế nào, tathường đi sâu vào phân tích chỉ tiêu luân chuyển vốn

Vốn luân chuyển = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn +Nguồn vốn chủ sở hữu

Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn = Nợ dài hạn + Nguồn vốn chủ sởhữu – Tài sản dài hạn

Vốn luân chuyển = Nợ dài hạn + Nguồn vốn chủ sở hữu – Tài sản dàihạn

4 Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận ( bảng báo cáo kếtquả hoạt đông kinh doanh).

Sử dụng phương pháp so sánh theo chiều dọc và theo chiều ngang để:+ Xem xét, thu nhập, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp có thực haykhông?

+ Xem xét, thu nhập, chi phí, lợi nhuận của doanh nghiệp thay đổi cóphù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu quả kinh doanh, phương hướng kinhdoanh

5.Phân tích biến động các dòng tiền qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Tỷ trọng lưu chuyểnLưu chuyển tiền từ hoạt động SXKDtiền từ hoạt động =

sản xuất kinh doanhTổng dòng tiền từ các hoạt độngTỷ trọng lưu chuyểnLưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tưtiền từ hoạt động =

đầu tư Tổng dòng tiền từ các hoạt động Tỷ trọng lưu chuyểnLưu chuyển tiền từ hoạt động tài chínhtiền từ hoạt động =

Tỷ trọng dòng tiềnDòng tiền thu từ hoạt động SXKD thu từ hoạt động =

Tỷ trọng dòng tiềnDòng tiền thu từ hoạt động đầu tư thu từ hoạt động =

Tỷ trọng dòng tiềnDòng tiền chi hoạt động SXKDchi hoạt động =

sản xuất kinh doanhTổng dòng tiền chi các hoạt độngTỷ trọng dòng tiềnDòng tiền chi hoạt động đầu tưchi hoạt động =

Tỷ trọng dòng tiềnDòng tiền thu từ hoạt động tài chính thu từ hoạt động =

IV Phân tích báo cáo tài chính qua các chỉ số tài chính.1 Phân tích nợ ngắn hạn.

So sánh mối quan hệ cân đối giữa nợ phải thu ngắn hạn và nợ phải trảngắn hạn.

Nợ phải thu

Nợ phải trảngắn hạn

Cơ cấu nợ ngắn hạn cân bằng, vốndoanh nghiêp bị chiếm dụng bằngkhoản vốn doanh nghiệp đi chiếmdụng.

Nợ phải thungắn hạn >

Nợ phải trảngắn hạn

Cơ cấu nợ ngắn hạn mất cân bằng,doanh nghiêp bị chiếm dụng vốnnhiều hơn.

Nợ phải thungắn hạn

< Nợ phải trả

ngắn hạn

Cơ cấu nợ ngắn hạn mất cân bằng,doanh nghiêp chiếm dụng vốnnhiều hơn.

2 Phân tích các hệ số thanh toán.Hệ số thanh toán ngắn hạn

Một dồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng tài sản lưuđộng và đầu tư ngắn hạn.

Hệ số thanh toán nhanh

Nợ ngắn hạn

Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn + khoản phải thuHệ số thanh toán nhanh =

Nợ phải trả ngắn hạnTổng TSLĐ và ĐTNH - HTKHệ số thanh toán nhanh =

Nợ phải trả ngắn hạn

Hệ số thanh toán bằng tiền

Trong một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bởi bao nhiêu đồngtiền mặt.

Hệ số thanh toán lãi vay

Một đồng lãi vay được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng lợi nhuận trướcthuế và lãi vay.

3 Phân tích các chỉ tiêu về luân chuyển vốn.

Phân tích chỉ tiêu luân chuyển hàng tồn kho

Số vòng quay hàng tồn kho càng lớn hoặc số ngày một vòng quayhàng tồn kho càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển hàng tồn kho càng nhanh Tuynhiên nếu quá cao lại thể hiện sự trục trặc trong khâu cung cấp, hàng hoácung ứng không kịp cung ứng cho khách hàng, gây mất uy tín doanhnghiệp.

Phân tích chỉ tiêu luân chuyển nợ phải thu

Giá vốn hàng bán trong kỳVòng quay hàng tồn kho =

Hàng tồn kho bình quân Số ngày trong kỳ (360 ngày)Kỳ luân chuyển hàng tồn kho =

Số vòng quay hàng tồn kho

Doanh thu thuần

Số vòng quay nợ phải thu = Các khoản phải thu

Tiền + đầu tư tài chính ngắn hạn Hệ số thanh toán bằng tiền =

Nợ phải trả ngắn hạn

Lợi nhuận trước thuế + lãi vayHệ số thanh toán lãi vay =

Lãi vay

Số vòng quay nợ phải thu càng lớn và số ngày một vòng quay càngnhỏ thể hiện tốc độ luân chuyển nợ phải thu càng nhanh, khả năng thu hồinợ nhanh Tỷ số vòng quay nợ phải thu cao hay thấp phụ thuộc vào chínhsách bán chịu của doanh nghiệp.

Phân tích chỉ tiêu tài sản ngắn hạn ( tài sản lưu động và đầu tưngắn hạn).

Số vòng quay của tài sản ngắn hạn càng lớn hoặc số ngày một vòngquay càng nhỏ thì tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn nhanh góp phần tiếtkiệm vốn cho nhu cầu sản xuất kinh doanh, hạn chế sự ứ đọng hoặc bị chiếmdụng vốn.

Phân tích chỉ tiêu luân chuyển tài sản cố định.

Số vòng quay của tài sản cố định càng lớn và số ngày môt vòng quaytài sản cố định càng nhỏ thể hiện khả năng thu hồi vốn tài sản cố định củadoanh nghiệp nhanh hơn , tạo điều kiện tích lũy, tái đầu tư TSCĐ mới cảithiện tư liệu sản xuất,

Phân tích chỉ tiêu luân chuyển tổng tài sản.

Kỳ thu tiền bình quânSố ngày trong kỳ (360 ngày) Doanh thu thuần(Số ngày của một vòng = =

nợ phải thu) Số vòng quay nợ phải thuDoanh thu BQ trong ngày

Tổng doanh thu thuần trong kỳSố vòng quay tài sản ngắn hạn =

Tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ Số ngày trong kỳ ( 360 ngày)Số ngày của một vòng quay tài sản ngắn hạn =

Số vòng quay TSCĐ

Tổng doanh thu thuần trong kỳ

Số vòng quay tổng tài sản = Giá trị tài sản bình quân trong kỳ

Số vòng quay của tổng tài sản càng lớn và số ngày một vòng quaycàng nhỏ thể hiện khả năng thu hồi vốn của doanh nghiệp nhanh hơn, tạođiều kiện hạn chế vốn dự trữ, bị chiếm dụng,

Phân tích chỉ tiêu luân chuyển vốn chủ sở hữu.

Số vòng quay vốn chủ sở hữu càng lớn và số ngày của một vòng quaycàng nhỏ thể hiện doanh nghiệp sử dụng có hiệu quả vốn CSH trong kinhdoanh.

4 Phân tích các chỉ tiêu sinh lời.

Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

Chỉ tiêu này cho biết với một đồng doanh thu thuần từ bán hàng vàcung cấp dịch vụ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.Tỷ suất này càng lơn thìvai trò, hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp càng tốt hơn.

Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ngắn hạn

Tỷ số này cho biết một đồng tài sản ngắn hạn doanh nghiệp sử dụngtạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sử dụng tàisản ngắn hạn của doanh nghiệp càng cao.

Số ngày trong kỳ (360 ngày)Số ngày của môt vòng quay tổng TS =

Số vòng quay vốn chủ sở hữu

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu = Doanh thu thuần

Lợi nhuận sau thuếTỷ suất lợi nhuận trên TS ngắn hạn =

Tài sản ngắn hạn bình quân trong kỳ

Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên tài sản dài hạn (tài sảncố định và đầu tư dài hạn)

Tỷ số này cho biết một đồng vốn cố định doanh nghiệp sử dụng tạo rabao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sử dụng vốn cốđịnh tại doanh nghiệp càng cao.

Phân tích chỉ tiếu tỷ suất lợi nhuận trên tài sản

Tỷ số này cho biết một đồng tài sản doanh nghiệp sử dụng trong hoạtđộng tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thì trình độ sửdụng tài sản của doanh nghiệp càng cao.

Phân tích chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

Tỷ số này cho biết một đồng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp sử dụngtrong hoạt động tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận Tỷ số này càng cao thìtrình độ sử dụng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp càng cao.

Phân tích các chỉ tiêu sinh lời khác

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản dài hạn = Tài sản dài hạn quân trong kỳ

Lợi nhuận sau thuế

Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản = Giá trị tài sản bình quân trong kỳ

Lợi nhuận sau thuếTỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu =

Vốn chủ sở hữu sử dụng bình quân trong kỳ

Lợi nhuận được chia cho mỗi cổ phiếuCổ tức của mỗi cổ phiếu thường =

Số cổ phiếu thường đang lưu hànhLợi nhuận sau thuế

Thu nhập của mỗi cổ phiếu thường =

Số cổ phiếu thường đang lưu hành

5 Phân tích khả năng sinh lời qua các chỉ số Dupont

B Phân tích báo cáo tài chính tại Xí nghiệp kinh doanh dịch vụ tổng hợp.

I Phân tích khái quát tình hình tài chính

1 Phân tích khái quát về tài sản2 Phân tích khái quát về nguồn vốn.

3 Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản với nguồn vốn.4 Phân tích biến động thu nhập, chi phí, lợi nhuận.

5 Phân tích biến động các dòng tiền.

II Phân tích báo cáo tài chính qua các chỉ số tài chính.

1 Phân tích nợ ngắn hạn.

2 Phân tích các hệ số thanh toán.

3 Phân tích các chỉ tiêu về luân chuyển vốn.4 Phân tích các chỉ tiêu sinh lời.

5 Phân tích khả năng sinh lời qua các chỉ số PHẦN III NHẬN XÉT và KẾT LUẬN

Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời trên vốn CSH =

Vốn CSH

Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuếTỷ suất sinh lời trên vốn CSH = 

Doanh thu thuần Tổng tài sản Lợi nhuận sau thuếTỷ suất sinh lời trên vốn CSH =  

Tổng tài sản Vốn CSH Doanh thu thuần