BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THẢO QUYÊN NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI ĐẾN QUẢN TRỊ THANH KHOẢN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 BỢ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH LÊ THỊ THẢO QUYÊN NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA BẢO HIỂM TIỀN GỬI ĐẾN QUẢN TRỊ THANH KHOẢN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã sớ: 60340201 ḶN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LẠI TIẾN DĨNH TP Hồ Chí Minh – Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan công trình nghiên cứu khoa học tác giả với cố vấn người hướng dẫn khoa học Những nội dung trình bày đề tài hồn tồn trung thực có sai trái tác giả xin hoàn toàn chịu trách nhiệm Tác giả luận văn Lê Thị Thảo Quyên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỜ THỊ CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa thực tiễn 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG LÝ THUYẾT VỀ BẢO HIỂM TIỀN GỬI VÀ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA NHTM 2.1 Cơ sở lý thuyết quản trị khoản NHTM 2.1.1 Tính khoản 2.1.2 Rủi ro khoản 2.1.3 Quản trị khoản 2.2 Cơ sở lý thuyết bảo hiểm tiền gửi 2.2.1 Khái niệm Bảo hiểm tiền gửi: 2.2.2 Bản chất Bảo hiểm tiền gửi 2.2.3 Mục đích, vai trị hoạt động bảo hiểm tiền gửi 2.3 Vai trị bảo hiểm tiền gửi đới với quản trị khoản 12 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 14 2.3.1 Các nghiên cứu nước ngoài 14 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 CHƯƠNG THỰC TRẠNG BẢO HIỂM TIỀN GỬI VÀ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA HỆ THỐNG NHTM VIỆT NAM 18 3.1 Quá trình hình thành và phát triển Bảo hiểm tiền gửi 18 3.1.1 Khái quát trình hình thành, phát triển bảo hiểm tiền gửi giới 18 3.1.2 Sự đời và phát triển Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 20 3.2 Tình hình quản trị khoản Việt Nam 24 3.3 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngân hàng Việt Nam 26 3.3.1 Tổng tài sản và vốn chủ sở hữu 26 3.3.2 Huy động ngân hàng 28 3.3.3 Vấn đề khoản 31 CHƯƠNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU, PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 34 4.1 Dữ liệu nghiên cứu 34 4.2 Mơ hình nghiên cứu – Phương pháp ước lượng 35 4.3 Kết nghiên cứu 41 4.3.1 Thống kê mô tả và Kết luận tương quan 41 4.3.2 Kết ước lượng thực nghiệm 44 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 52 5.1 KẾT LUẬN kết nghiên cứu 52 5.2 Các giải pháp vận dụng từ kết nghiên cứu 52 5.3 Hạn chế đề tài và hướng nghiên cứu 54 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT BHTG Bảo hiểm tiền gửi COST Hiệu chi phí DEPGR Tốc độ tăng trưởng tiền gửi DEPINST Bảo hiểm tiền gửi EQUITY Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản FDIC Bảo hiểm tiền gửi liên bang GDPGR Tốc độ tăng trưởng kinh tế KLTT Kỷ luật thị trường INTDEPO Chi phí tiền gửi INF Lạm phát LIQUID Tính khoản NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại PROFIT Lợi nhuận STDEBT Nợ ngắn hạn SIZE Quy mô DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 4.1 Danh sách ngân hàng có mẫu nghiên cứu 34 Bảng 4.2 Mô tả và kỳ vọng dấu biến bài nghiên cứu 39 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến bài nghiên cứu 41 Bảng 4.4 Ma trận tương quan biến bài nghiên cứu 43 Bảng 4.5 Kết ước lượng ảnh hưởng rủi ro đến chi phí tiền gửi ngân hàng 44 Bảng 4.6 Kết ước lượng ảnh hưởng rủi ro đến tốc độ tăng trưởng tiền gửi ngân hàng 48 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỜ THỊ Hình 3.1 Tình hình tổng tài sản Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 - 2015 27 Hình 3.2 Tình hình vớn chủ sở hữu Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 – 2015 28 Hình 3.3 Tình hình tiền gửi từ khách hàng Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 – 2015 29 Hình 3.4 Tình hình chi phí trả lãi tiền gửi Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 – 2015 30 Hình 3.5 Diễn biến lãi suất tiền gửi Việt Nam giai đoạn 1997 – 2015 31 Hình 3.6 Tình hình tài sản khoản Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 – 2015 32 Hình 3.7 Tình hình tỷ lệ tài sản khoản tổng tài sản Ngân hàng Việt Nam giai đoạn 1996 – 2015 33 CHƯƠNG GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Nền kinh tế Việt Nam nói chung lĩnh vực tài chính, ngân hàng nói riêng hội nhập ngày mạnh với giới đặc biệt nước ta gia nhập Tổ chức thương mại giới (WTO) Điều đặt nhiều hội thách thức hệ thống tài - ngân hàng: hội phát triển nhờ tiếp thu cơng nghệ, kỹ quản lý nước ngồi; thách thức cạnh tranh phát triển với nhiều tở chức tài nước ngồi có tiềm lực vốn cơng nghệ tốt Bên cạnh hệ thống tài – ngân hàng Việt Nam bị tác động động thái thị trường tài giới Có thể thấy, bên cạnh rủi ro truyền thống, hệ thống tài ngân hàng cịn phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn khác, rủi ro vợ nợ ngân hàng Vấn đề phá sản ngân hàng gây khoản chi phí tương đối cao cho thân ngân hàng phá sản, khách hàng họ cho phủ Một gián đoạn cho vay ngân hàng hệ thống toán gây sụt giảm đầu tư hoạt động kinh tế khác Hơn nữa, người gửi tiền có khả bị nhiều thất bại ngân hàng Cuối khơng kém, phủ có xu hướng phải chịu chi phí lớn việc khắc phục khủng hoảng ngân hàng Để làm cho hệ thống tài hạn chế tởn thất chi phí xảy khủng khoảng, tất nước giới trang bị mạng lưới an tồn tài Trong mạng lưới bao gồm bảo hiểm tiền gửi rõ ràng ngầm, cho vay ngân hàng trung ương, thủ tục giải phá sản ngân hàng, quy định ngân hàng giám sát Để đạt mục tiêu cân phát triển mạnh mẽ hệ thống tài – ngân hàng với phát triển ởn định, Chính phủ sử dụng cơng cụ tài Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam để bảo vệ người gửi tiền Hiệp ước Basel II góp phần đảm bảo an tồn hệ thống ngân hàng thơng qua cơng cụ kiểm sốt rủi ro khoản Vì vậy, với mục đích nghiên cứu tác động đến tính khoản thơng qua chi phí lãi tiền gửi tốc độ tăng trưởng tiền gửi chưa có bảo hiểm tiền gửi có bảo hiểm tiền gửi, phương pháp định lượng theo phương pháp ước lượng GMM, thực đề tài “Nghiên cứu tác động bảo hiểm tiền gửi đến quản trị khoản hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam” cần thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu tác động bảo hiểm tiền gửi đến quản trị khoản hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu cụ thể: - Nghiên cứu tác động đến quản trị khoản qua biến chi phí lãi tiền gửi tốc độ tăng trưởng tiền gửi có diện bảo hiểm tiền gửi - Từ kết nghiên cứu, đưa số Kết luận kiến nghị để bảo hiểm tiền gửi quản trị khoản phát huy đầy đủ tác dụng thời gian tới 1.3 Câu hỏi nghiên cứu - Có tác động bảo hiểm tiền gửi đến quản trị khoản hệ thống NHTM Việt Nam hay không? Mức độ tác động tiêu cực hay tích cực? - Các yếu tố đặc điểm ngân hàng đặc điểm vĩ mơ mối quan hệ với việc quản trị khoản hệ thống NHTM Việt Nam hay khơng? Nếu có, mối quan hệ chiều hay ngược chiều? 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu SCB 2012 0.178316 0.300582 0.104888 0.131332 0.584198 0.076145 SCB 2013 0.101049 0.619213 0.147813 0.161656 0.488069 SCB 2014 0.084218 0.299716 0.20857 0.223903 0.550228 SCB 2015 0.067482 0.254276 0.229879 0.248578 Seabank 2008 0.272823 0.149196 Seabank 2009 0.07479 0.363069 0.146309 Seabank 2010 0.098138 0.697117 0.325808 Seabank 2011 0.192065 0.326247 Seabank 2012 0.231598 -0.08839 Seabank 2013 0.108997 0.140304 Seabank 2014 0.076505 Seabank 2015 Sgcongthuong 2006 Sgcongthuong 0.000517 0.015858 0.99992 18.82084 9.094216 5.247367 0.110108 0.078269 0.123272 0.444838 0.072438 0.00033 0.054435 0.000492 0.010118 0.99998 19.01411 6.592256 5.421883 0.104888 0.076145 0.000517 0.131332 0.584198 0.007234 0.999411 19.30537 4.0859 5.983655 0.147813 0.072438 0.00033 0.161656 0.488069 0.543245 0.049603 0.000356 0.008973 0.99652 19.55695 0.630612 6.68 0.20857 0.054435 0.000492 0.223903 0.550228 0.198586 0.337114 0.181656 0.309339 0.180929 0.010696 0.008949 0.999818 16.91867 23.11632 5.661771 0 0 0.17915 0.01962 0.008713 0.999883 17.23641 7.054558 5.397898 0.149196 0.180929 0.010696 0.198586 0.337114 0.370605 0.365467 0.103968 0.015 0.008092 0.998797 17.82723 8.8616 6.423238 0.146309 0.17915 0.01962 0.181656 0.309339 0.332659 0.167198 0.3558 0.191043 0.054769 0.001549 0.005825 0.999424 18.43155 18.67748 6.240303 0.325808 0.103968 0.015 0.370605 0.365467 0.186051 0.216209 0.074362 0.000918 0.012644 0.999248 18.13389 9.094216 5.247367 0.332659 0.054769 0.001549 0.3558 0.191043 0.234378 0.258398 0.255721 0.071701 0.002509 0.010031 0.999449 18.19584 6.592256 5.421883 0.167198 0.074362 0.000918 0.186051 0.216209 0.218731 0.20161 0.55158 0.286832 0.219864 0.3937 0.070863 0.001368 0.009856 0.999729 18.19983 4.0859 5.983655 0.234378 0.071701 0.002509 0.258398 0.255721 0.310994 0.500714 0.068065 0.00138 0.01142 0.9996 18.2553 0.630612 6.68 0.20161 0.070863 0.001368 0.219864 0.3937 0.080685 0.086868 0.112037 0.775096 0.150086 0.026099 0.01392 0.972341 15.6412 7.385787 6.977955 0 0 2007 0.07633 0.502745 0.113996 0.137505 0.716827 0.140565 0.023182 0.01192 0.984595 16.13639 8.303789 7.129504 0.086868 0.150086 0.026099 0.112037 0.775096 Sgcongthuong 2008 Sgcongthuong 2009 0.146161 0.1025 0.060212 0.074488 0.700064 0.131169 0.01974 0.016206 0.98756 16.23191 23.11632 5.661771 0.113996 0.140565 0.023182 0.137505 0.716827 0.081778 0.168721 0.029396 0.038554 0.808377 0.16291 0.023434 0.019308 0.952526 16.29002 7.054558 5.397898 0.060212 0.131169 0.01974 0.074488 0.700064 Sgcongthuong 2010 0.112889 0.066812 0.142188 0.186016 0.61324 0.209723 0.051785 0.016353 0.990587 16.6376 8.8616 6.423238 0.029396 0.16291 0.023434 0.038554 0.808377 Sgcongthuong 2011 0.179042 -0.01537 0.103618 0.139846 0.712355 0.215091 0.026241 0.02179 0.986756 16.54761 18.67748 6.240303 0.142188 0.209723 0.051785 0.186016 0.61324 Sgcongthuong 2012 0.114977 0.157438 0.093863 0.127655 0.723878 0.23831 0.026474 0.027107 0.987441 16.51368 9.094216 5.247367 0.103618 0.215091 0.026241 0.139846 0.712355 Sgcongthuong 2013 0.08841 0.033068 0.118511 0.160793 0.719695 0.238384 0.015533 0.027478 0.990084 16.50232 6.592256 5.421883 0.093863 0.23831 0.026474 0.127655 0.723878 Sgcongthuong 2014 0.060499 0.091921 0.184184 0.24158 0.703981 0.220295 0.014573 0.021829 16.57699 4.0859 5.983655 0.118511 0.238384 0.015533 0.160793 0.719695 Sgcongthuong 2015 0.052542 0.104044 0.037653 0.047439 0.649073 0.191051 0.003082 0.021269 16.69182 0.630612 6.68 0.184184 0.220295 0.014573 0.24158 0.703981 SHB 2006 0.065622 0.031234 0.053626 0.37179 0.38675 0.007411 0.012193 0.96049 14.09468 7.385787 6.977955 0 0 SHB 2007 0.109136 2.031026 0.05898 0.073705 0.337614 0.176141 0.01425 0.00595 0.994783 16.33058 8.303789 7.129504 0.031234 0.38675 0.007411 0.053626 0.37179 SHB 2008 0.119116 1.220792 0.189108 0.231591 0.433004 0.157611 0.01873 0.013409 0.997836 16.48144 23.11632 5.661771 0.05898 0.176141 0.01425 0.073705 0.337614 SHB 2009 0.069434 0.433802 0.216292 0.241366 0.462397 0.087991 0.015115 0.012471 0.998706 17.12858 7.054558 5.397898 0.189108 0.157611 0.01873 0.231591 0.433004 SHB 2010 0.098335 0.557955 0.187598 0.240491 0.472304 0.081971 0.012869 0.013317 0.866587 17.74798 8.8616 6.423238 0.216292 0.087991 0.015115 0.241366 0.462397 SHB 2011 0.169137 0.305298 0.218911 0.241644 0.405791 0.082137 0.0141 0.015859 18.07804 18.67748 6.240303 0.187598 0.081971 0.012869 0.240491 0.472304 SHB 2012 0.104074 0.802344 0.113247 0.1272 0.476712 0.081594 0.015662 0.014346 0.996378 18.57372 9.094216 5.247367 0.218911 0.082137 0.0141 0.241644 0.405791 SHB 2013 0.077904 0.156682 0.133856 SHB 2014 0.061568 0.305803 SHB 2015 0.055739 0.188764 Shinhan 2009 0.004468 Shinhan 2010 0.02277 Shinhan 2011 0.015342 Shinhan 2012 Shinhan Shinhan 0.147146 0.523414 0.072121 0.006963 0.013039 0.997679 18.78272 6.592256 5.421883 0.113247 0.081594 0.015662 0.1272 0.476712 0.104418 0.11312 0.608773 0.062016 0.005989 0.009606 0.998561 0.115539 0.126243 0.634125 0.054995 0.004968 0.010154 0.986181 18.94562 4.0859 5.983655 0.133856 0.072121 0.006963 0.147146 0.523414 19.13708 0.630612 6.68 0.104418 0.062016 0.005989 0.11312 0.608773 0.02176 0.036968 0.657108 0.296401 0.007543 0.003528 15.56535 7.054558 5.397898 0 0 0.640779 0.01745 0.032058 0.484177 0.375896 0.040689 1.270239 0.032676 0.050941 0.546638 0.321534 0.036617 0.012558 15.98924 8.8616 6.423238 0.02176 0.296401 0.007543 0.036968 0.657108 0.012666 16.77743 18.67748 6.240303 0.01745 0.375896 0.040689 0.032058 0.484177 0.03071 0.196584 0.204873 0.307963 0.52801 0.295624 0.032583 0.019533 0.999548 16.94752 9.094216 5.247367 0.032676 0.321534 0.036617 0.050941 0.546638 2013 0.017069 0.390527 0.263993 0.365037 0.532933 2014 0.012405 0.410897 0.221705 0.287321 0.49605 0.249763 0.028817 0.017181 0.999865 17.20589 6.592256 5.421883 0.204873 0.295624 0.032583 0.307963 0.52801 0.207813 0.025595 0.015837 17.49043 4.0859 5.983655 0.263993 0.249763 0.028817 0.365037 0.532933 Shinhan 2015 0.015439 -0.01859 0.261639 0.344761 0.520207 0.217693 0.02797 0.016742 17.54941 0.630612 6.68 0.221705 0.207813 0.025595 0.287321 0.49605 Standard 2009 0.021055 0.141648 Standard 2010 0.061136 0.111438 0.025869 0.160297 0.218675 0.091046 -0.00514 0.023612 16.24398 7.054558 5.397898 0 0 0.032571 0.160461 0.185724 0.004831 0.037593 16.6274 8.8616 6.423238 0.141648 0.091046 -0.00514 0.160297 0.218675 Standard 2011 0.055335 0.407419 0.190008 0.234869 0.147207 0.163905 0.030424 0.042956 16.90068 18.67748 6.240303 0.025869 0.185724 0.004831 0.032571 0.160461 Standard 2012 0.03387 0.291231 0.23926 0.288941 0.368134 0.146674 0.020539 0.039287 16.99655 9.094216 5.247367 0.190008 0.163905 0.030424 0.234869 0.147207 Standard 2013 0.018837 Standard 2014 0.017105 0.164921 0.27965 0.337777 0.381189 0.144655 0.013509 0.045525 16.98825 6.592256 5.421883 0.23926 0.146674 0.020539 0.288941 0.368134 -0.03277 0.244345 0.290568 0.413863 0.125076 0.009831 0.041188 17.13651 4.0859 5.983655 0.27965 0.144655 0.013509 0.337777 0.381189 Standard 2015 0.011647 0.180562 0.188075 0.221697 0.410226 0.120621 -0.00726 0.050371 17.07005 0.630612 6.68 0.244345 0.125076 0.009831 0.290568 0.413863 STB 2005 STB 2006 0.052339 0.234553 0.280271 0.57971 0.130591 0.021641 0.018002 0.986656 16.4865 8.281422 7.547248 0 0 0.049354 0.56208 0.234071 0.276645 0.577687 0.115849 0.024673 0.01648 0.982435 17.02539 7.385787 6.977955 0.234553 0.130591 0.021641 0.280271 0.57971 STB 2007 0.050441 0.791676 0.257864 0.312501 0.54513 0.11382 0.024499 0.011517 0.956748 17.98331 8.303789 7.129504 0.234071 0.115849 0.024673 0.276645 0.577687 STB 2008 0.130383 0.041991 0.307178 0.360316 0.507858 0.113366 0.016217 0.018555 0.983191 18.04145 23.11632 5.661771 0.257864 0.11382 0.024499 0.312501 0.54513 STB 2009 0.079894 0.271475 0.212446 0.259108 0.568564 0.103604 0.020909 0.015755 0.934929 18.46009 7.054558 5.397898 0.307178 0.113366 0.016217 0.360316 0.507858 STB 2010 0.100989 0.258087 0.263161 0.321116 0.5359 0.096432 0.016802 0.014291 0.96626 18.84193 8.8616 6.423238 0.212446 0.103604 0.020909 0.259108 0.568564 STB 2011 0.160096 -0.04228 0.278381 0.363833 0.563564 0.102828 0.019585 0.02537 0.963218 18.76759 18.67748 6.240303 0.263161 0.096432 0.016802 0.321116 0.5359 STB 2012 0.096525 0.358388 0.233753 0.295499 0.623776 0.090053 0.008992 0.027309 0.966444 18.84017 9.094216 5.247367 0.278381 0.102828 0.019585 0.363833 0.563564 STB 2013 0.073432 0.203 0.16591 0.195214 0.676762 0.105738 0.018346 0.026224 0.96888 18.89926 6.592256 5.421883 0.233753 0.090053 0.008992 0.295499 0.623776 STB 2014 0.052934 0.213997 0.225047 0.25506 0.667252 0.095168 0.014891 0.023703 0.993381 19.0615 4.0859 5.983655 0.16591 0.105738 0.018346 0.195214 0.676762 stb 2015 0.035747 0.47041 0.189484 0.210009 0.627705 0.077179 0.005025 0.01662 0.993167 19.49412 0.630612 6.68 0.225047 0.095168 0.014891 0.25506 0.667252 Tech 2007 0.056471 0.325081 0.380825 0.519728 0.087958 0.016266 0.011564 0.944891 17.49003 8.303789 7.129504 0 0 Tech 2008 0.109944 0.491475 0.413454 0.495378 0.456309 0.0979 0.028018 0.016019 0.941934 17.89884 23.11632 5.661771 0.325081 Tech 2009 0.069526 0.441192 0.387658 0.463924 0.450586 0.078579 0.023561 0.013413 0.919507 18.34325 7.054558 5.397898 Tech 2010 0.095172 0.256082 0.489784 0.625008 0.350001 0.060961 0.018469 0.01177 0.843113 18.82669 8.8616 6.423238 Tech 2011 0.163717 0.094309 0.472435 0.550007 0.351734 0.08135 0.02291 0.012876 0.947789 19.00662 18.67748 6.240303 Tech 2012 0.11086 0.231727 0.411876 0.468114 0.380529 0.087016 0.004221 0.020007 0.980564 19.00445 9.094216 Tech 2013 0.073564 0.074971 0.417113 0.479788 0.456891 0.105688 0.003586 0.024441 0.986099 18.88303 6.592256 Tech 2014 0.053769 0.090664 0.402726 0.464088 0.470508 0.100143 0.005925 0.022579 0.9774 18.98654 4.0859 Tech 2015 0.042833 0.078024 0.309143 0.360007 0.605413 0.097161 0.009425 0.020844 0.965324 19.07256 TienPhong 2008 0.062359 0.260121 0.459863 0.113841 0.422025 0.027857 0.021834 14.69872 TienPhong 2009 0.066143 1.283697 0.483105 0.617006 0.295616 0.152685 0.015353 0.011543 0.999026 16.18842 TienPhong 2010 0.133143 0.580259 0.36068 0.493115 0.246823 0.153073 0.01022 0.009413 0.996973 TienPhong 2011 0.392708 -0.1912 0.330521 0.42265 0.144826 0.067215 -0.05512 0.053548 0.882057 TienPhong 2012 0.119276 0.395438 0.366407 0.476828 0.396178 0.219506 0.007695 0.023538 TienPhong 2013 0.07462 0.435697 0.40138 0.45889 0.36802 0.115329 0.011886 TienPhong 2014 0.062542 0.411305 0.380141 0.418806 0.381522 0.082299 TienPhong 2015 0.048562 0.602661 0.307368 0.330347 0.367061 0.062957 VIB 2009 0.079917 0.182991 0.202291 0.478558 0.052001 VIB 2010 0.105067 0.329372 0.230565 0.287265 0.43972 VIB 2011 0.183487 -0.01887 0.231839 0.258601 0.441566 VIB 2012 0.14649 -0.12244 0.252974 0.306827 0.512323 VIB 2013 0.066016 0.10162 0.288361 0.350345 VIB 2014 0.052656 0.126127 0.372104 0.436171 VIB 2015 0.045967 0.083132 0.405563 vietcom 2002 0.044068 vietcom 2003 0.040558 0.241111 vietcom 2004 0.027575 vietcom 2005 vietcom vietcom 0.087958 0.016266 0.380825 0.519728 0.413454 0.0979 0.028018 0.495378 0.456309 0.387658 0.078579 0.023561 0.463924 0.450586 0.489784 0.060961 0.018469 0.625008 0.350001 5.247367 0.472435 0.08135 0.02291 0.550007 0.351734 5.421883 0.411876 0.087016 0.004221 0.468114 0.380529 5.983655 0.417113 0.105688 0.003586 0.479788 0.456891 0.630612 6.68 0.402726 0.100143 0.005925 0.464088 0.470508 23.11632 5.661771 0 0 7.054558 5.397898 0.260121 0.422025 0.027857 0.459863 0.113841 16.85475 8.8616 6.423238 0.483105 0.152685 0.015353 0.617006 0.295616 17.02979 18.67748 6.240303 0.36068 0.153073 0.01022 0.493115 0.246823 0.99936 16.53155 9.094216 5.247367 0.330521 0.067215 -0.05512 0.42265 0.144826 0.013262 17.28399 6.592256 5.421883 0.366407 0.219506 0.007695 0.476828 0.396178 0.01041 0.012287 0.997712 17.75666 4.0859 5.983655 0.40138 0.115329 0.011886 0.45889 0.36802 0.008209 0.010259 18.14915 0.630612 6.68 0.380141 0.082299 0.01041 0.418806 0.381522 0.01078 0.015301 0.969827 17.85214 7.054558 5.397898 0 0 0.07027 0.011204 0.012693 0.875065 18.35696 8.8616 6.423238 0.182991 0.052001 0.01078 0.202291 0.478558 0.084169 0.008756 0.017497 0.993855 18.3897 18.67748 6.240303 0.230565 0.07027 0.011204 0.287265 0.43972 0.129733 0.010778 0.027931 0.999814 17.99026 9.094216 5.247367 0.231839 0.084169 0.008756 0.258601 0.441566 0.446352 0.103839 0.001054 0.020312 0.992846 18.15769 6.592256 5.421883 0.252974 0.129733 0.010778 0.306827 0.512323 0.4623 0.105383 0.008039 0.020254 0.999219 18.20577 4.0859 5.983655 0.288361 0.103839 0.001054 0.350345 0.446352 0.459108 0.557766 0.102134 0.007771 0.020939 0.999022 18.25 0.630612 6.68 0.372104 0.105383 0.008039 0.436171 0.4623 0.146077 0.170467 0.351217 0.055896 0.004091 0.013059 18.21818 3.830828 6.320821 0 0 0.211641 0.240038 0.398166 0.060662 0.009231 0.010941 18.39693 3.21989 6.899063 0.146077 0.055896 0.004091 0.170467 0.351217 0.20899 0.218069 0.2491 0.439774 0.060413 0.012488 0.007356 0.949055 18.60305 7.759131 7.536411 0.211641 0.060662 0.009231 0.240038 0.398166 0.028012 0.201993 0.23365 0.261245 0.437512 0.062204 0.012897 0.008705 0.969995 18.73152 8.281422 7.547248 0.218069 0.060413 0.012488 0.2491 0.439774 2006 0.044745 0.084313 0.269245 0.306521 0.396409 0.067631 0.023199 0.007726 0.965021 18.93427 7.385787 6.977955 0.23365 0.062204 0.012897 0.261245 0.437512 2007 0.051798 0.183588 0.291852 0.330924 0.484024 0.068969 0.015954 0.010237 0.981049 19.10056 8.303789 7.129504 0.269245 0.067631 0.023199 0.306521 0.396409 vietcom 2008 0.067558 vietcom 2009 vietcom 2010 vietcom 2011 vietcom vietcom 0.103744 0.341843 0.395186 0.489072 0.063259 0.016165 0.011671 0.977633 19.21859 23.11632 5.661771 0.291852 0.068969 0.015954 0.330924 0.484024 0.052019 0.07365 0.243841 0.276477 0.536196 0.065831 0.060522 0.191496 0.150481 0.170875 0.556663 0.0678 0.019587 0.01414 0.975682 19.35872 7.054558 5.397898 0.341843 0.063259 0.016165 0.395186 0.489072 0.018103 0.015352 0.974719 19.54438 8.8616 6.423238 0.243841 0.065831 0.019587 0.276477 0.536196 0.09876 0.103206 0.126212 0.146963 0.556523 0.078484 0.015536 0.015895 0.958641 19.72012 18.67748 6.240303 0.150481 0.0678 0.018103 0.170875 0.556663 2012 0.07286 0.228803 0.24223 0.286645 2013 0.052721 0.152047 0.203759 0.233507 0.569109 0.100603 0.013907 0.014582 0.962827 19.84256 9.094216 5.247367 0.126212 0.078484 0.015536 0.146963 0.556523 0.571145 0.090696 0.012246 0.013366 0.981577 19.9661 6.592256 5.421883 0.24223 0.100603 0.013907 0.286645 0.569109 vietcom 2014 0.038402 0.239614 0.171296 0.19024 0.548104 0.075343 0.010128 0.011871 0.995629 20.17335 4.0859 5.983655 0.203759 0.090696 0.012246 0.233507 0.571145 vietcom 2015 0.031782 0.170176 vietin 1996 0.128019 0.16427 0.21613 0.237331 0.561306 0.066982 0.010124 0.012331 0.995991 20.32933 0.630612 6.68 0.171296 0.075343 0.010128 0.19024 0.548104 0.026664 0.030318 0.725311 0.039359 0.014145 0.01815 16.8612 5.675 9.340017 vietin 1997 0.061643 0.427854 0.167831 0.185437 0.615226 0.037837 0.004951 0.013969 17.11515 3.209526 8.152084 0 0 0 vietin 1998 0.063765 vietin 1999 0.057433 0.237339 0.207339 0.224598 0.59256 0.047985 0.003139 0.012197 17.32849 7.266198 5.764455 0 0 0 0.212598 0.100368 0.112947 0.619089 0.038232 0.002325 0.009267 17.6322 4.117102 4.773587 0 0 0 vietin 2000 0.048487 -0.10658 0.185835 0.209243 0.594841 0.036077 0.00276 0.01189 0.959557 17.70127 -1.71034 6.787316 0.100368 0.038232 0.002325 0.112947 0.619089 vietin 2001 0.055847 0.26896 0.12986 0.144131 0.678721 0.031329 0.002655 0.011948 0.947046 17.88174 -0.43154 6.192893 0.185835 0.036077 0.00276 0.209243 0.594841 vietin 2002 0.051202 0.188213 0.137684 0.149652 0.693154 0.046686 0.002582 0.012359 0.980847 18.03473 3.830828 6.320821 0.12986 0.031329 0.002655 0.144131 0.678721 vietin 2003 0.063934 0.127078 0.202576 0.224209 0.640133 0.051357 0.002759 0.013422 0.991049 18.20856 3.21989 6.899063 0.137684 0.046686 0.002582 0.149652 0.693154 vietin 2004 0.061295 0.074746 0.157246 0.188848 0.687884 0.05263 0.002713 0.014602 0.939067 18.35102 7.759131 7.536411 0.202576 0.051357 0.002759 0.224209 0.640133 vietin 2005 0.056799 0.265626 0.200898 0.260121 0.643102 0.043189 0.004537 0.01597 0.823244 18.56708 8.281422 7.547248 0.157246 0.05263 0.002713 0.188848 0.687884 vietin 2006 0.071812 0.08099 0.186452 0.260558 0.591705 0.041624 0.006128 0.01581 0.765417 18.72406 7.385787 6.977955 0.200898 0.043189 0.004537 0.260121 0.643102 vietin 2007 0.071922 0.20589 0.291272 0.396361 0.604903 0.064093 0.009207 0.016651 0.806457 18.92818 8.303789 7.129504 0.186452 0.041624 0.006128 0.260558 0.591705 vietin 2008 0.114059 0.078727 0.256754 0.309009 0.612643 0.063723 0.012585 0.025609 0.919658 19.08125 23.11632 5.661771 0.291272 0.064093 0.009207 0.396361 0.604903 vietin 2009 0.069358 0.19872 0.192174 0.223067 0.662958 0.052412 0.013836 0.021412 0.952759 19.3118 7.054558 5.397898 0.256754 0.063723 0.012585 0.309009 0.612643 vietin 2010 0.096301 0.327741 0.189433 0.216041 0.629357 0.050043 0.012614 0.019567 0.949196 19.72286 8.8616 6.423238 0.192174 0.052412 0.013836 0.223067 0.662958 vietin 2011 0.138943 0.222123 0.155739 0.199827 0.630724 0.062333 0.018227 0.020079 0.882204 19.94765 18.67748 6.240303 0.189433 0.050043 0.012614 0.216041 0.629357 vietin 2012 0.111519 0.117186 0.175724 0.203802 0.654743 0.067206 0.016221 0.018773 0.963509 20.03715 9.094216 5.247367 0.155739 0.062333 0.018227 0.199827 0.630724 vietin 2013 0.071341 0.231727 0.167689 0.200402 0.647136 0.094189 0.013447 0.017194 0.976086 20.17226 6.592256 5.421883 0.175724 0.067206 0.016221 0.203802 0.654743 vietin 2014 0.055389 0.151642 0.168712 0.209881 0.658613 0.083569 0.011045 0.016355 0.931846 20.30963 4.0859 5.983655 0.167689 0.094189 0.013447 0.200402 0.647136 vietin 2015 0.047941 0.150268 0.180061 0.229151 0.684466 0.071984 0.009424 0.014834 0.899976 20.47414 0.630612 6.68 0.168712 0.083569 0.011045 0.209881 0.658613 VPBank 2006 0.085467 0.346054 0.388043 0.493905 0.082643 0.015508 0.013533 16.12916 7.385787 6.977955 0 0 VPBank 2007 0.061195 0.818482 0.182312 0.217487 0.732599 0.120239 0.017286 0.017776 VPBank 2008 0.139044 0.108702 0.165786 0.199347 0.691999 0.126161 0.010657 VPBank 2009 0.084343 0.147367 0.12573 0.142615 0.569394 0.092509 0.013892 VPBank 2010 0.114186 0.374062 0.241438 0.370553 0.419592 0.087025 VPBank 2011 0.254813 0.204619 0.265007 0.336157 0.34859 VPBank 2012 0.122289 0.704807 0.23764 0.275053 0.355722 VPBank 2013 0.083997 0.342741 0.323472 0.396766 VPBank 2014 0.065647 0.256445 0.350793 VPBank 2015 0.064522 0.184214 0.276811 16.71349 8.303789 7.129504 0.346054 0.082643 0.015508 0.388043 0.493905 0.024229 16.74123 23.11632 5.661771 0.182312 0.120239 0.017286 0.217487 0.732599 0.017433 0.999668 17.13126 7.054558 5.397898 0.165786 0.126161 0.010657 0.199347 0.691999 0.011088 0.009101 0.801816 17.90663 8.8616 6.423238 0.12573 0.092509 0.013892 0.142615 0.569394 0.072403 0.012851 0.015868 0.879176 18.23216 18.67748 6.240303 0.241438 0.087025 0.011088 0.370553 0.419592 0.065344 0.009243 0.018495 0.970839 18.44706 9.094216 5.247367 0.265007 0.072403 0.012851 0.336157 0.34859 0.427738 0.063718 0.011173 0.023492 0.927609 18.61348 6.592256 5.421883 0.23764 0.065344 0.009243 0.275053 0.355722 0.422879 0.47326 0.055012 0.009854 0.022562 0.913946 18.91074 4.0859 5.983655 0.323472 0.063718 0.011173 0.396766 0.427738 0.320129 0.593484 0.069059 0.01597 0.029361 0.95669 19.08273 0.630612 6.68 0.350793 0.055012 0.009854 0.422879 0.47326 PHỤ LỤC – Thống kê mô tả variable mean intdepo depgr liquid1 liquid2 eq profit cost sdebt size inf gdpgr 1227365 2922335 2003672 2550011 1180838 012655 0166723 9612007 17.72173 8.618744 6.159431 sd p50 max N 5194994 369339 -.2103702 1068174 0035207 1818639 0293232 1175134 0077938 0107569 -.0551175 0075192 0846708 1787194 1.45878 12.65555 6.175688 -1.710337 7479238 4.773587 0733913 2116799 1883653 2236667 0879748 0117329 015354 987701 17.90782 7.385787 6.240303 8.772568 2.412968 6687672 1.857273 9428567 0769043 0535483 1.001135 20.56153 23.11632 9.340017 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 PHỤ LỤC – Ma trận tương quan intdepo depgr liquid1 liquid2 eq profit cost intdepo 1.0000 depgr 0.0046 0.9373 1.0000 liquid1 -0.0874 0.1349 -0.0968 0.0975 1.0000 liquid2 0.1122 0.0545 -0.0150 0.7976 0.8417 0.0000 1.0000 eq -0.0076 0.8971 0.1702 0.0034 0.0017 0.9769 0.3418 0.0000 1.0000 profit -0.0166 0.7775 0.0150 0.7977 0.1219 0.0367 0.1341 0.0215 0.0398 0.4971 1.0000 cost -0.0899 0.1239 -0.2152 0.0002 0.0781 0.1820 0.1732 0.0029 0.2842 0.0000 0.0642 0.2722 1.0000 sdebt -0.6628 0.0000 -0.0756 0.1962 0.1109 0.0574 -0.0673 0.2500 0.1432 0.0140 -0.0272 0.6419 0.1434 0.0138 size 0.0051 0.9301 -0.1665 0.0042 0.2069 0.0004 0.0061 0.9170 -0.5336 0.0000 -0.0770 0.1878 -0.0550 0.3470 inf 0.1895 0.0011 0.0440 0.4521 -0.0449 0.4430 0.0185 0.7525 0.0821 0.1602 0.0160 0.7852 0.0342 0.5591 gdpgr -0.0578 0.3231 0.0885 0.1301 -0.1404 0.0160 -0.1540 0.0082 -0.1017 0.0816 0.0250 0.6698 -0.1696 0.0035 sdebt size inf sdebt 1.0000 size -0.1873 0.0013 1.0000 inf -0.1427 0.0143 0.0075 0.8986 1.0000 gdpgr -0.0296 0.6134 -0.1838 0.0015 -0.1911 0.0010 gdpgr 1.0000 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng liquid1 đến chi phí tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 110 Wald chi2(8) = 33127.24 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max intdepo Coef Std Err liquid1 L1 -1.754803 3441935 cost L1 -3.675366 sdebt L1 z = = = = = 264 29 9.10 19 P>|z| [95% Conf Interval] -5.10 0.000 -2.42941 -1.080196 6866539 -5.35 0.000 -5.021183 -2.329549 -1.12386 0291314 -38.58 0.000 -1.180957 -1.066763 size L1 -.0042553 001563 -2.72 0.006 -.0073188 -.0011918 inf gdpgr bhtg interact1 _cons 0008734 -.0221636 -.178001 1.742877 1.618896 0001932 0037423 0407016 3395305 0410711 4.52 -5.92 -4.37 5.13 39.42 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0004949 -.0294983 -.2577746 1.07741 1.538398 001252 -.0148289 -.0982274 2.408345 1.699394 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/19).(intdepo liquid1 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(intdepo liquid1 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.015 0.233 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(94) = 20.37 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 2.38 Prob > chi2 = 1.000 0.936 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(101) = 302.66 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(101) = 22.75 weakened by many instruments.) -2.44 -1.19 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng Eq đến chi phí tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 22 Wald chi2(8) = 7299.59 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 264 29 9.10 19 intdepo Coef [95% Conf Interval] eq L1 -1.850837 1.175597 -1.57 0.115 -4.154964 4532905 cost L1 -5.353962 8165762 -6.56 0.000 -6.954422 -3.753502 sdebt L1 -1.077674 0281994 -38.22 0.000 -1.132944 -1.022404 size L1 .0080291 0050067 1.60 0.109 -.0017839 0178421 inf gdpgr bhtg interact2 _cons 0017302 -.0178088 -.2256643 1.920238 1.398453 0006964 0047882 0919497 1.164883 0917292 2.48 -3.72 -2.45 1.65 15.25 0.013 0.000 0.014 0.099 0.000 0003653 -.0271936 -.4058824 -.3628903 1.218668 0030951 -.008424 -.0454463 4.203367 1.578239 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/1).(intdepo eq cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.(intdepo eq cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.022 0.217 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.361 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(6) = 6.93 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 7.26 Prob > chi2 = 0.327 0.403 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(13) = 220.72 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(13) = 14.19 weakened by many instruments.) -2.29 -1.23 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng Profit đến chi phí tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 29 Wald chi2(8) = 642897.39 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 263 29 9.07 19 intdepo Coef [95% Conf Interval] profit L1 -13.69936 2.657679 -5.15 0.000 -18.90832 -8.490408 cost L1 -5.205205 2807123 -18.54 0.000 -5.755391 -4.655019 sdebt L1 -1.130299 0041751 -270.72 0.000 -1.138482 -1.122116 size L1 .0016223 0025939 0.63 0.532 -.0034616 0067062 inf gdpgr bhtg interact3 _cons 0002847 -.0166785 -.3155142 13.64533 1.661775 0003792 0013202 056745 2.644314 0502895 0.75 -12.63 -5.56 5.16 33.04 0.453 0.000 0.000 0.000 0.000 -.0004585 -.0192659 -.4267323 8.462567 1.563209 0010279 -.014091 -.2042961 18.82809 1.76034 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(0/2).(intdepo profit cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL.(intdepo profit cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.003 0.264 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.358 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(13) = 16.82 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 4.86 Prob > chi2 = 0.208 0.677 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(20) = 227.91 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(20) = 21.68 weakened by many instruments.) -2.92 -1.12 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng liquid2 đến chi phí tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 110 Wald chi2(8) = 16861.52 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 264 29 9.10 19 intdepo Coef [95% Conf Interval] liquid2 L1 -1.564897 4214714 -3.71 0.000 -2.390965 -.7388278 cost L1 -3.838947 7863131 -4.88 0.000 -5.380092 -2.297802 sdebt L1 -1.144747 0356556 -32.11 0.000 -1.214631 -1.074864 size L1 -.0056813 0012558 -4.52 0.000 -.0081425 -.00322 inf gdpgr bhtg interact4 _cons 0010822 -.0234458 -.1848801 1.577025 1.674711 0002074 0034493 0551963 4254347 0309965 5.22 -6.80 -3.35 3.71 54.03 0.000 0.000 0.001 0.000 0.000 0006757 -.0302062 -.2930627 7431884 1.613959 0014888 -.0166854 -.0766974 2.410862 1.735463 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/19).(intdepo liquid2 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(intdepo liquid2 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.016 0.225 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(94) = 15.91 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 3.45 Prob > chi2 = 1.000 0.841 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(101) = 290.13 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(101) = 19.35 weakened by many instruments.) -2.42 -1.21 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng liquid1 đến tốc độ tăng tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 110 Wald chi2(8) = 463.21 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 264 29 9.10 19 depgr Coef [95% Conf Interval] liquid1 L1 3.316975 1.882474 1.76 0.078 -.3726056 7.006556 cost L1 2.559547 4.727173 0.54 0.588 -6.705541 11.82464 sdebt L1 -2.001756 3907518 -5.12 0.000 -2.767616 -1.235897 size L1 -.2010935 0229746 -8.75 0.000 -.246123 -.156064 inf gdpgr bhtg interact1 _cons -.0063858 -.0306314 7850468 -4.14878 5.355151 001289 0248633 1822638 1.858095 470695 -4.95 -1.23 4.31 -2.23 11.38 0.000 0.218 0.000 0.026 0.000 -.0089122 -.0793625 4278162 -7.79058 4.432606 -.0038594 0180998 1.142277 -.5069812 6.277697 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/19).(depgr liquid1 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(depgr liquid1 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.003 0.735 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(94) = 20.72 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = -1.89 Prob > chi2 = 1.000 1.000 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(101) = 289.10 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(101) = 18.84 weakened by many instruments.) -2.97 0.34 PHỤ LỤC - Kết ước lượng ảnh hưởng Eq đến tốc độ tăng tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 22 Wald chi2(8) = 452.71 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 264 29 9.10 19 depgr Coef [95% Conf Interval] eq L1 21.74373 12.86226 1.69 0.091 -3.465823 46.95329 cost L1 -4.736667 5.561487 -0.85 0.394 -15.63698 6.163647 sdebt L1 -1.789967 1931107 -9.27 0.000 -2.168457 -1.411477 size L1 -.3112447 0280203 -11.11 0.000 -.3661635 -.256326 inf gdpgr bhtg interact2 _cons -.0169766 0640815 2.286072 -21.75776 5.08521 00214 0223785 6588975 12.88703 7723846 -7.93 2.86 3.47 -1.69 6.58 0.000 0.004 0.001 0.091 0.000 -.0211709 0202204 994657 -47.01586 3.571364 -.0127824 1079426 3.577488 3.500348 6.599056 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/2).(depgr eq cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.(depgr eq cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Pr > z = Pr > z = 0.006 0.358 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 0.102 Difference-in-Hansen tests of exogeneity of instrument subsets: GMM instruments for levels Hansen test excluding group: chi2(6) = 16.45 Prob > chi2 = Difference (null H = exogenous): chi2(7) = 3.28 Prob > chi2 = 0.012 0.858 Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(13) = 82.19 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(13) = 19.72 weakened by many instruments.) -2.73 -0.92 PHỤ LỤC 10 - Kết ước lượng ảnh hưởng Profit đến tốc độ tăng tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 96 Wald chi2(8) = 3819.43 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max Std Err z P>|z| = = = = = 263 29 9.07 19 depgr Coef [95% Conf Interval] profit L1 -3.087936 4.371835 -0.71 0.480 -11.65657 5.480702 cost L1 1.091462 2.093103 0.52 0.602 -3.010943 5.193868 sdebt L1 -1.216745 3422672 -3.55 0.000 -1.887576 -.5459139 size L1 -.1944869 0147986 -13.14 0.000 -.2234917 -.1654822 inf gdpgr bhtg interact3 _cons -.0012368 0015313 2828101 -.4731153 4.656557 0011192 0175334 1301669 3.55788 4609233 -1.11 0.09 2.17 -0.13 10.10 0.269 0.930 0.030 0.894 0.000 -.0034304 -.0328335 0276876 -7.446433 3.753164 0009568 0358962 5379327 6.500202 5.55995 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(2/19).(depgr profit cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(87) = 81.83 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(87) = 19.52 weakened by many instruments.) -3.29 0.94 Pr > z = Pr > z = 0.001 0.349 Prob > chi2 = 0.637 Prob > chi2 = 1.000 PHỤ LỤC 11 - Kết ước lượng ảnh hưởng liquid2 đến tốc độ tăng tiền gửi Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: id Time variable : time Number of instruments = 103 Wald chi2(8) = 2255.77 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max depgr Coef Std Err liquid2 L1 5.445492 1.471312 cost L1 9.450692 sdebt L1 z = = = = = 264 29 9.10 19 P>|z| [95% Conf Interval] 3.70 0.000 2.561774 8.329211 1.594099 5.93 0.000 6.326314 12.57507 -2.556045 3663131 -6.98 0.000 -3.274006 -1.838085 size L1 -.2340596 0150363 -15.57 0.000 -.2635302 -.2045889 inf gdpgr bhtg interact4 _cons -.0054178 -.0204507 1.617197 -6.036215 5.450163 000769 0152872 1711301 1.535872 5173996 -7.04 -1.34 9.45 -3.93 10.53 0.000 0.181 0.000 0.000 0.000 -.0069251 -.050413 1.281788 -9.046469 4.436079 -.0039105 0095116 1.952606 -3.025961 6.464248 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/19).(depgr liquid2 cost sdebt size inf gdpgr) collapsed Instruments for levels equation Standard _cons Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(94) = 246.51 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(94) = 20.38 weakened by many instruments.) -2.81 -0.12 Pr > z = Pr > z = 0.005 0.908 Prob > chi2 = 0.000 Prob > chi2 = 1.000 ... tài ? ?Nghiên cứu tác động bảo hiểm tiền gửi đến quản trị khoản hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? cần thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát: Nghiên cứu tác động bảo hiểm tiền gửi. .. gửi đến quản trị khoản hệ thống Ngân hàng thương mại Việt Nam Mục tiêu cụ thể: - Nghiên cứu tác động đến quản trị khoản qua biến chi phí lãi tiền gửi tốc độ tăng trưởng tiền gửi có diện bảo hiểm. .. tiền gửi - Từ kết nghiên cứu, đưa số Kết luận kiến nghị để bảo hiểm tiền gửi quản trị khoản phát huy đầy đủ tác dụng thời gian tới 1.3 Câu hỏi nghiên cứu - Có tác động bảo hiểm tiền gửi đến quản