Hoạt động mua lại và sáp nhập tại các ngân hàng thương mại việt nam

B TR GIÁO D C VÀ ÀO T O NG I H C KINH T TP H CHÍ MINH NGUY N QUANG QUÝ HO T NG MUA L I VÀ SÁP NH P T I CÁC NGÂN HÀNG TH ƠNG M I VI T NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N KHOA H C : PGS-TS TR ƠNG QUANG THÔNG Tp H Chí Minh - N m 2014 L I CAM OAN Tôi xin cam oan lu n v n tơi nghiên c u th c hi n Các s li u thông tin s d ng lu n v n u có ngu n g c trung th c c phép cơng b Thành ph H Chí Minh - n m 2014 Nguy n Quang Quý M CL C Trang ph bìa L i cam oan M cl c Danh m c ch vi t t t Danh m c hình L im u Trang CH NG : T NG QUAN V MUA L I VÀ SÁP NH P NGÂN HÀNG TH NG M I 1.1 Khái ni m v mua l i sáp nh p ngân hàng 1.2 Phân lo i mua l i sáp nh p ngân hàng 1.2.1 Phân lo i mua l i ngân hàng 1.2.2 Phân lo i sáp nh p ngân hàng 1.3 ng cơ, phương th c mua l i sáp nh p ngân hàng 1.3.1 ng mua l i sáp nh p ngân hàng 1.3.2 Phương th c mua l i sáp nh p ngân hàng 1.4 Nh ng l i ích tiêu c c c a vi c mua l i sáp nh p ngân hàng 1.4.1 Nh ng l i ích c a vi c mua l i sáp nh p ngân hàng 1.4.2 Nh ng tiêu c c c a vi c mua l i sáp nh p ngân hàng 1.5 Ho t ng mua l i sáp nh p ngân hàng th gi i 10 1.5.1 Th c tr ng ho t ng mua l i sáp nh p ngân hàng th gi i 10 1.5.2 Nh ng h!c kinh nghi m ho t ng mua l i sáp nh p ngân hàng 18 K"T LU N CH CH NG 21 NG : HO T HÀNG TH 2.1 V%n #NG MUA L I VÀ SÁP NH P T I CÁC NGÂN NG M I VI$T NAM 22 tái c%u trúc h th ng ngân hàng Vi t Nam ho t ng mua l i sáp nh p ngân hàng thương m i 22 2.1.1 Tái c%u trúc ngân hàng thương m i Ngân hàng Nhà nư c 22 2.1.2 Sáp nh p ngân hàng thương m i trình tái c%u trúc 23 2.1.3 Các nhân t &nh hư ng ho t ng sáp nh p ngân hàng thương m i trình tái c%u trúc 25 2.1.4 Cơ quan th c hi n tái c%u trúc 28 2.1.5 Nh ng khó kh n, thách th c q trình tái c%u trúc 29 2.1.6 Nh ng thi u sót c a trình tái c%u trúc 31 2.2 Nghiên c u tình hu ng h p nh%t ba ngân hàng : Ngân hàng thương m i c' ph n Nh%t, Ngân hàng thương m i c' ph n Sài Gòn Ngân hàng thương m i c' ph n Vi t Nam Tín Ngh(a 34 2.3 Nghiên c u tình hu ng sáp nh p Ngân hàng thương m i c' ph n Sài Gòn - Hà N i Ngân hàng thương m i c' ph n Nhà Hà N i 42 K"T LU N CH CH NG 54 NG : M#T S) XU*T NH+M NÂNG CAO HI$U QU, HO T #NG MUA L I VÀ SÁP NH P T I CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI$T NAM 55 3.1 xu%t i v i Ngân hàng Nhà nư c 55 3.2 xu%t i v i Ngân hàng thương m i : nâng cao hi u qu& -nh giá quy trình mua l i sáp nh p 59 3.2.1 Tìm ki m m c tiêu phù h p 59 3.2.2 -nh giá soát xét 61 3.2.3 Hoàn t%t giao d-ch chu.n b- v%n 3.3 Các xu%t h/ tr 66 3.3.1 Ch 3.3.2 sau sáp nh p 64 ng chu.n b- s0 mang l i k t qu& t t 66 ánh giá rút kinh nghi m M&A 68 K"T LU N CH NG 69 K"T LU N TÀI LI$U THAM KH,O DANH M C CÁC CH VI T T T BHTG b&o hi1m ti n g i BIDV Ngân hàng u tư Phát tri1n Vi t Nam DN doanh nghi p HC i h i c' ông HBB Ngân hàng thương m i c' ph n Nhà Hà N i M&A mergers and acquisitions (sáp nh p mua l i) NH ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nư c NHTM ngân hàng thương m i NHTW ngân hàng trung ương SCB Ngân hàng thương m i c' ph n Sài Gòn SHB Ngân hàng thương m i c' ph n Sài Gòn – Hà N i TCTD t' ch c tín d ng TMCP thương m i c' ph n VAMC Công ty thu mua n qu c gia (Vietnam Asset Management Company) WTO T' ch c Thương m i Th gi i X GTDN xác -nh giá tr- doanh nghi p DANH M C CÁC HÌNH Hình 2.1 : V n ch s h u, n ph&i tr&, t'ng tài s&n c a SCB giai o n 20102013 Hình 2.2 : M c t ng so v i n m trư c c a V n ch s h u, n ph&i tr&, t'ng tài s&n c a SCB giai o n 2010-2013 Hình 2.3 : H s l i nhu n sau thu /t'ng doanh thu, t2 s l i nhu n tài s&n, t2 s l i nhu n v n ch s h u ngành ngân hàng theo B&ng x p h ng V1000 n m 2013 Hình 2.4 : T2 s l i nhu n tài s&n, t2 s l i nhu n v n ch s h u c a ngân hàng SHB giai o n 2010 – 2013 Hình 2.5 : T2 s l i nhu n tài s&n, t2 s l i nhu n v n ch s h u c a ngân hàng SCB giai o n 2010 – 2013 Hình 3.1 : Th i gian t3 hình thành ý tư ng u tư d-ch M&A Hình 3.2 : Giao d-ch c tài tr t3 âu ? Hình 3.3 : Các bi n pháp b' sung th c hi n giao d-ch n lúc hồn t%t giao L IM U Tính c p thi t, ý ngh a khoa h c th c ti n c a ! tài Trong nh ng n m g n ây, nh ng thu t ng kinh t : tái c%u trúc, sáp nh p, mua l i, thâu tóm, … ã tr nên ph' bi n quen thu c t i Vi t Nam Các ho t ng mua bán, sáp nh p ngày t ng lên v s lư ng phát tri1n m nh v i th- trư ng ch ng khoán Vi t Nam, tr thành xu hư ng thu hút s quan tâm c a doanh nghi p, 4c bi t doanh nghi p c' ph n - tài Trên th gi i, ho t ng mua l i sáp nh p ã có t3 nh ng n m cu i th k2 19 v i nh ng xu hư ng khác rõ r t em l i nh ng k t qu& khác nhau, k1 c& ng n h n c5ng dài h n T i Vi t Nam, M&A m i m6 ang có nh ng bư c i k1 Phát bi1u t i H i ngh- c nh tranh Asean l n ngày 13/09/2012 t i Thành ph H Chí Minh, Th trư ng B Cơng thương Tr n Tu%n Anh cho bi t ba n m qua, thương v M&A ã không ng3ng t ng lên, 4c bi t l(nh v c ngân hàng C th1, n m 2011 có 266 v v i t'ng giá tr- giao d-ch t 6,25 t7 USD, t ng m nh so v i s 295 v , tr- giá 1,14 t7 USD vào n m 2009 Riêng ba tháng u n m 2012, có 60 v M&A v i tr- giá kho&ng t7 USD … Trong n m 2011 tình hình kinh t nói chung c5ng th- trư ng ch ng khốn g4p nhi u khó kh n nhân t quan tr!ng thúc y thương v M&A Hi1u úng b&n ch%t M&A em l i l i ích to l n cho bên tham gia, 4c bi t l(nh v c tài chính-ngân hàng Nó khơng ch7 giúp ngân hàng y u kh8i nguy tan v9 mà cịn giúp ngân hàng m i t o t'ng giá tr- l n hơn, có n ng l c c nh tranh cao hơn, t hi u qu& t t v chi phí, chi m l(nh th- trư ng t t hơn, hi u qu& v n hành c5ng t t Tuy nhiên th i gian qua, di n bi n xung quanh v thâu tóm NHTM c' ph n Sài Gịn Thương Tín, sáp nh p SHB-HBB l i cho th%y m t th c t m t ngân hàng nh8 bé l i có th1 thâu tóm ngân hàng khác l n 4t r%t nhi u T3 ây v%n ng c a v M&A mang màu s c l i ích cá nhân, s d ng sáp nh p thâu tóm tr c l i, chu chuy1n v n không minh b ch, … Bên c nh ó t n t i m t th c tr ng t7 l thành công c a v M&A ngân hàng ang r%t th%p a ph n v M&A không t o giá tr- gia t ng, ho4c không t ng cư ng n ng l c tài c5ng kh& n ng tn th minh b ch hóa thơng tin c a h th ng Nh ng d báo c5ng th c t ã di n n m 2012 cho th%y xu th M&A ngân hàng ã ang t ng bên c nh nh ng d%u hi u kh& quan ng thái h/ tr tích c c t3 phía Chính ph cho trình M&A ngành ngân hàng ch ng minh r:ng hồn tồn có th1 tin tư ng vào vi n c&nh t t ;p cho h th ng ngân hàng Vi t Nam Nh ng v M&A ngân hàng t i Vi t Nam v3a qua ã cho th%y nh ng 4c trưng c a M&A ngành ngân hàng b c l nh ng m4t hi u qu& c5ng h n ch suy ng