Các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại ở việt nam​

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN QUỲNH CHI CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN QUỲNH CHI CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 TĨM TẮT Tín dụng nghiệp vụ quan trọng hoạt động NHTM Tỷ lệ nợ xấu vấn đề mà phủ, Ngân hàng Nhà Nước tất NHTM quan tâm Bài nghiên cứu phân tích số liệu 30 NHTM Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2018 để phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Bằng cách sử dụng phương pháp hồi quy GMM sai phân phần mềm Stat 13, nghiên cứu tỷ lệ nợ xấu năm t-1, dự phịng rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động, thu nhập ngồi lãi lạm phát có tác động đáng kể đến tỷ lệ nợ xấu củaNHTM Từ kết thực nghiệm, tác giả đề xuất số gợi ý cho NHTM vài kiến nghị đến Ngân hàng Nhà Nước nhằm giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu hệ thống NHTM Việt Nam thời gian tới LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.HCM, ngày 04/08/2019 Tác giả Trần Quỳnh Chi LỜI CÁM ƠN Để hồn thành luận văn thạc sĩ, nhận hướng dẫn nhiệt tình q thầy cơ, giúp đỡ nhà trường ủng hộ gia đình bạn bè Tơi xin gửi lời cám ơn chân thành đến PGS TS Trầm Thị Xuân Hương, người tận tình giúp đỡ, hướng dẫn sửa chữa để tơi hồn thành luận văn Tơi xin gửi lời cám ơn đến quý thầy cô khoa Tài chính- Ngân hàng khoa sau đại học thuộc trường Đại học Ngân hàng TP.Hồ Chí Minh truyền đạt kiến thức quý báu cho giúp đỡ thủ tục để hồn thành luận văn Cuối cùng, tơi xin cám ơn gia đình, anh chị bạn bè ln hỗ trợ ủng hộ tơi suốt q trình học tập thực luận văn MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT -1 DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU LUẬN VĂN -4 1.1 Lý chọn đề tài -4 1.2 Mục tiêu đề tài -4 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu -5 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC 2.1 Cơ sở lý thuyết -7 2.1.1 Rủi ro tín dụng 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng NHTM 2.1.2.1 Căn vào mức độ tổn thất rủi ro tín dụng - 2.1.2.2 Căn vào phạm vi rủi ro tín dụng - 2.1.2.3 Căn vào thành phần rủi ro tín dụng - 2.1.2.4 Căn vào rủi ro trình giao dịch - 10 2.1.3 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng - 11 2.1.3.1 Nguyên nhân thuộc ngân hàng 11 2.1.3.2 Nguyên nhân thuộc người vay 13 2.1.3.3 Nguyên nhân thuộc môi trường 14 2.1.4 Các tiêu đánh giá rủi ro tín dụng NHTM 15 2.1.4.1 Nợ hạn: - 15 2.1.4.2 Nợ xấu: 15 2.1.4.3 Dự phòng rủi ro tín dụng: - 16 2.1.4.4 Quy mơ tín dụng: - 17 2.1.4.5 Cơ cấu tín dụng: - 17 2.2 Các nghiên cứu trước tác động đến RRTD NHTM 18 2.2.1 Một số nghiên cứu trước rủi ro tín dụng 18 2.2.2.1 Các nghiên cứu nước - 18 2.2.2.2 Các nghiên cứu nước - 22 2.2.2 Đánh giá nghiên cứu trước. - 25 Kết luận chương - 25 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 26 3.1 Thiết kế nghiên cứu 26 3.2 Dữ liệu - 26 3.3 Phương pháp nghiên cứu 27 3.4 Xác định biến nghiên cứu. - 27 3.5 Mơ hình nghiên cứu 30 Kết luận chương - 32 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 33 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam 33 4.1.1 Tình hình nợ xấu NHTM Việt Nam từ năm 2008 đến năm 2018 - 33 4.1.2 Nguyên nhân dẫn đến nợ xấu NHTM Việt Nam - 35 4.2 Phân tích yếu tố ảnh hưởng nợ xấu NHTM Việt Nam - 37 4.2.1 Dự phịng rủi ro tín dụng - 37 4.2.2 Chi phí hoạt động - 38 4.2.3 Thu nhập lãi ngân hàng 39 4.2.4 Quy mô ngân hàng - 40 4.2.5 Lợi nhuận ngân hàng - 41 4.2.6 Tăng trưởng GDP 41 4.3 Kết nghiên cứu - 42 4.3.1 Thống kê mô tả biến quan sát - 42 4.3.2 Ma trận hệ số tương quan 44 4.3.3 Kiểm định đa cộng tuyến - 45 4.3.4 Kết hồi quy 45 4.3.4.1 Kiểm định hồi quy tổng thể OLS, FEM REM - 45 4.3.4.2 Kiểm định theo mơ hình GMM - 48 Kết luận chương - 51 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 52 5.1 Kết luận 52 5.2 Một số gợi ý sách - 52 5.2.1 Gợi ý cho dự phòng rủi ro tín dụng - 52 5.2.2 Gợi ý cho thu nhập lãi ngân hàng - 53 5.2.3 Gợi ý cho chi phí hoạt động ngân hàng - 53 5.2.4 Một số gợi ý hỗ trợ thêm - 54 5.3 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà Nước - 55 5.4 Hạn chế đề tài 56 5.5 Hướng nghiên cứu - 56 Kết luận chương - 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT CPHĐ Chi phí hoạt động DPRRTD Dự phịng rủi ro tín dụng GMM Generalized Method of Moments HĐV Huy động vốn NIM Net Interest Margin NHNN Ngân hàng Nhà Nước NHTM Ngân hàng thương mại OLS Ordinary Least Square RRTD Rủi ro tín dụng TLNX Tỷ lệ nợ xấu TLNX Tỷ lệ nợ xấu TMCP Thương mại cổ phần VIF Variance Inflation 65 VietCapitalBank Ngân hàng TMCP Bản Việt Vietin Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam thịnh vượng 66 PHỤ LỤC THỐNG KÊ CÁC NHĨM NỢ Q HẠN Nhóm Tên nhóm nợ Tình trạng hạn nhóm nợ Nợ đủ tiêu chuẩn (a) Các khoản nợ hạn đánh giá có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi thời hạn (b) Các khoản nợ hạn 10 ngày đánh giá có khả thu hồi đầy đủ nợ gốc cộng lãi bị hạn thu hồi đầy đủ nợ gốc cộng lãi lại thời hạn Nợ cần ý (a) Các khoản nợ hạn từ 10 đến 90 ngày (b) Các khoản nợ cấu lại kỳ hạn trả nợ lần đầu Nợ tiêu (a) Các khoản nợ hạn từ 91 đến 180 ngày chuẩn (b) Các khoản nợ cấu lại kỳ hạn trả nợ lần đầu (c) Các khoản nợ miễn giảm lãi khách hàng không đủ khả trả lãi đầy đủ theo hợp đồng tín dụng (d) Các khoản nợ thuộc trường hợp sau chưa thu hồi thời gian 30 ngày kể từ ngày có định thu hồi: + Các khoản nợ vi phạm quy định khoản 1, 3, 4, 5, Điều 126 Luật tổ chức tín dụng; + Các khoản nợ vi phạm quy định khoản 1, 2, 3, Điều 127 Luật tổ chức tín dụng; + Các khoản nợ vi phạm quy định khoản 1, 2, Điều 128 Luật tổ chức tín dụng (e) Các khoản nợ thời hạn thu hồi theo kết luận tra Nợ nghi ngờ (a) Các khoản nợ hạn từ 181 đến 360 ngày (b) Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn 90 ngày theo thời hạn trả nợ 67 cấu lại lần đầu (c) Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai (d) Các khoản nợ quy định điểm (d) Nợ tiêu chuẩn chưa thu hồi thời gian từ 30 đến 60 ngày kể từ ngày có định thu hồi (e) Các khoản nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi theo kết luận tra đến 60 ngày mà chưa thu hồi Nợ có khả vốn (a) Các khoản nợ hạn 360 ngày (b) Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần đầu hạn từ 90 ngày trở lên theo thời hạn trả nợ cấu lại lần đầu (c) Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ hai hạn theo thời hạn trả nợ cấu lại lần thứ hai (d) Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần thứ ba trở lên, bao gồm chưa bị hạn hạn (e) Các khoản nợ quy định điểm (d) Nợ tiêu chuẩn chưa thu hồi thời gian 60 ngày kể từ ngày có định thu hồi (f) Các khoản nợ phải thu hồi theo kết luận tra thời hạn thu hồi theo kết luận tra 60 ngày mà chưa thu hồi (g) Nợ khách hàng tổ chức tín dụng NHNN cơng bố đặt vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt, chi nhánh ngân hàng nước bị phong tỏa vốn tài sản 68 PHỤ LỤC BẢNG TỔNG HỢP CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC STT Tên nghiên cứu Mơ hình Kết tên tác giả I/ Nghiên cứu nước Hakan Turan (2015),  Biến "The Weighting of phụ thuộc y: Mức độ tác động LLRi,t yếu tố đến LLRi,t: Affecting  Biến độc lập Xit:  Sự cạnh tranh toàn Factors Credit Risk in cạnh tranh toàn cầu, cầu: 22,1% doanh nghiệp phá sản,  Doanh nghiệp phá Banking" gia tăng tín dụng sản: 21,4% khách hàng, mức giảm  Sự gia tăng tín dụng biên lợi nhuận, sản khách hàng: 25,7% phẩm phái sinh tín  Mức giảm biên lợi dụng rủi ro khác nhuận: 14,8%  Các sản phẩm phái sinh tín dụng: 3,2%  Các rủi ro khác: 12,8% Hansen Chaibi,Zield  Biến phụ thuộc y: NPL  Dự phịng rủi ro tín Ftiti (2015), "Credit  Biến độc lập Xit: dự dụng, đòn bẩy, quy phịng RRTD, địn bẩy, mơ, lãi suất, tỷ giá thu nhập ngồi lãi, quy hối đối tỷ lệ thất mô, ROE, lạm phát, nghiệp tăng trưởng GDP, lãi chiều đến NPL risk determinants: Evidence from a cross-country study" tác động suất, tỷ lệ thất nghiệp,  Thu nhập ngồi lãi, tỷ giá hối đối ROE, tăng trưởng GDP tác động ngược 69 chiều đến NPL Stanley  Biến phụ thuộc y: ROA  CAR LIMPC tác Isanzu (2017), " The  Biến độc lập Xit: NPL, động chiều đến Impact of Credit Risk ROA Juliana on the CAR, IMPLR, LIMPC Financial  IMPLR LIMPC of tác động ngược Performance đến ROA Chinese Banks" Kolapo, funso;  Biến phụ thuộc y: ROA t Ayeni, r kolade; Oke,  Biến độc lập Xit: NPL, m ojo Credit (2012), risk " động banks’ performance chiều đến ROA  NPL LLP tác LLP, LA and commercial  LA tác động cùng ngược đến ROA in nigeria: a panel model approach" Mushtaq,  Biến phụ thuộc y: ROA  BDC CAR tác Aisha Ismail, Rahila  Biến độc lập Xit: DR, động chiều đến Hanif (2014), "Credit CLA, BDC, CR, LA, ROA Risk, CAR Maryam Capital  DR, CLA, CR Adequacy and Bank’s LA tác động Performance: ngược đến ROA Empirical An Evidence from Pakistan" Mohammad Hassan  Biến Haddadi (2016), "The phụ thuộc y:  Lịch sử nợ bị trì RRTD hỗn, tỷ lệ doanh thu Factors Affecting the  Biến độc lập Xit: Lịch tài sản tại, Credit Risk in the sử hợp tác với ngân vốn lưu động tài Iranian Banks: The hàng, lịch sử nợ bị trì sản, tỷ lệ nợ ngân Case Study of Mellat hoãn, tỷ lệ trả nợ hàng tác động 70 Banks" nhanh, tỷ lệ doanh thu chiều đến RRTD tài sản tại,  Lịch sử hợp tác với thời gian thu tiền trung ngân hàng, tỷ lệ trả bình, tỷ lệ nợ ngắn hạn nợ nhanh, thời gian tổng tài sản, lợi thu tiền trung bình, nhuận tài sản, vốn tỷ lệ nợ ngắn hạn lưu động tài sản, tổng tài sản, lợi tỷ lệ nợ ngân hàng nhuận tài sản tác động ngược chiều đến RRTD Nabila Younes Zribi and  Biến Boujelbène phụ thuộc y:  GOV, ROA, quy mô tác động chiều RRTD (2011), "The factors  Biến độc lập Xit: GOV, đến RRTD ROA, quy mô, REG,  REG, CAP, tăng credit risk: The case CAP, GDP, lạm of Tunisia" GDP, lạm phát, tỷ giá phát, tỷ giá hối đoái, hối đoái, lãi suất lãi suất tác động influencing bank tăng trưởng trưởng ngược chiều đến RRTD Olawale Luqman  Biến phụ thuộc y: ROA Cả biến độc lập Samuel (2014), "The  Biến effect of credit risk on độc lập Xit: NPL/LA LA/TD NPL/LA, LA/TD có tác động ngược chiều đến ROA the performance of commercial banks in nigeria"  Biến phụ thuộc y: ROA  Quy mô khoản Pastory  Biến độc lập Xit: tổn vay bị suy giảm (2013), "Credit Risk thất cho vay tổng vay gộp tác động and nợ, nợ không Indiael Dickson Kaaya Commercial chiều đến 71 Banks Performance in toán được, khoản vay Tanzania:a bị tổn thất nợ ròng,  Lượng tiền gửi, tổn Panel Data Analysis" ROA khoản vay bị suy giảm thất cho vay trên vay gộp, lượng tổng nợ, nợ khơng tiền gửi, quy mơ tốn được, khoản vay bị tổn thất nợ ròng tác động ngược đến ROA II/ Các nghiên cứu nước Đặng Văn Dân (Quản  Biến phụ thuộc y: trị ngân hàng "Tác động tăng chiều đến NPLit NPLit doanh nghiệp, 2018),  Biến  LGRit tác động độc lập Xit:  Size Eq tác động ngược LGRit, Size, Eq trưởng tín dụng đến chiều đến NPLit nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam" Lê Vân Chi, Hoàng  Biến phụ thuộc y: Trung Lai (Tạp chí NPLS3it Kinh tế phát triển,  Biến LIRt, RLIRt, GDPt tác độc lập Xit: 2014), "Các nhân tố CARit, CAR2it, LREit, ảnh hưởng tới rủi ro LGRit, tín dụng EA_TAit, ngân hàng thương SIZEit, YLGRit-1 , EA_TAit SIZEit tác NPLS3it Nguyễn Phi Lân (Tạp  Biến phụ thuộc y: d "Đánh giá tác động NPLS3it động ngược chiều đến LIRt, RLIRt, GDPt chí ngân hàng, 2015),  Biến động chiều đến ,  LGRit, YLGRit-1 mại Việt Nam"  CARit, CAR2it, LREit, độc lập Xit:  prop có tác động chiều đến d 72 môi trường kinh  GDP r có tác động GDP, r, prop tế vĩ mơ lên rủi ro tín ngược chiều đến d dụng ngân hàng thương mại Việt Nam" Nguyễn Thị Hồng  Biến phụ thuộc y: πit, Vinh, Lê Phan Thị động chiều đến Rit Diệu Thảo (Tạp chí  Biến độc lập Xit: πit-1, Phát triển kinh tế,  πit-1, Rit-1, Fit có tác πit, Rit  Vit có tác động ngược Rit-1, Vit, Fit chiều đến πit, Rit 2016), "Tác động vốn ngân hàng đến khả sinh lời rủi ro tín dụng: Trường hợp ngân hàng thương mại Việt Nam" Nguyễn Thị Tuyết  Biến phụ thuộc y:  LLRi, Nga (Tạp chí Cơng LLRi, t thương, 2016), "Tác  Biến CAPi, độc lập Xit: t-1, t2, INFt CAPi, t, SIZEGDPit, có tác động động vốn chủ sở CAPi, t, CAPi, t2, LLRi, chiều đến LLRi, hữu đến rủi ro tín t-1, t dụng ngân INFt LTDit, SIZEGDPit,  LTDit có tác động hàng thương mại Việt ngược Nam" LLRi, t chiều đến Nguyễn Tuấn Kiệt,  Biến phụ thuộc y:  QMNH GTKV có Quách Dương Tử, Huỳnh Tú Phương  Biến (Tạp chí Kinh tế tác động chiều RRTD độc QMNH, lập Xit: đến RRTD GTKV,  LSVN, CDLN, 73 phát triển, 2018), LSVN, CDLN, CDNN, "Mối quan hệ CDNN, CDTC, CDNN LP có tác cấu trúc sở hữu rủi CDNN, LP động ngược chiều đến ro tín dụng hệ thống thương ngân hàng mại Việt CDTC, RRTD Nam" Nguyễn Văn Thép,  Biến phụ thuộc y:  ROE, tốc độ tăng Nguyễn Thị Bích trưởng HĐV, CPHĐ, RRTD Phượng (Tạp chí khoa  Biến độc lập Xit: NIM có tác động "Mối ROE, tỷ lệ nợ xấu, tốc quan hệ tăng độ tăng trưởng HĐV, RRTD trưởng rủi ro tín quy mơ, CPHĐ, NIM,  Tỷ lệ nợ xấu, quy mô, dụng ngân hệ số khoản, tốc hệ số khoản hàng thương mại Việt độ tăng trưởng kinh tốc độ tăng trưởng Nam" tế kinh tế có tác động học, 2016), ngược chiều chiều đến đến RRTD Phạm Dương Phương  Biến phụ thuộc y: Thảo, Nguyễn Linh Exrate tác động NPLit Đan (Tạp chí Khoa  Biến độc học đào tạo ngân NPLit-1, hàng, 2018),"Các yếu Lev, tố ảnh hưởng đến tỷ ROE, lệ nợ xấu Longint, ngân Exrate hàng thương  NPLit-1, Nonint, Inf, lập Llp, Xit: chiều đến NPLit Cost,  Llp, Cost, Lev,ROE, Nonint, Size, GDP, Inf, Unemploy, GDP, Size Unemploy tác động ngược chiều đến NPLit mại cổ phần Việt Nam" Võ Thị Quý, Bùi  Biến phụ thuộc y:  LLRit-1 GDP tác 74 Ngọc Toản (Tạp chí động chiều đến LLRit khoa học trường đại  Biến độc học Mở, 2014),"Các LLRit-1, yếu tố ảnh hưởng đến GDP lập LG, Xit: Size,  LG Size tác động rủi ro tín dụng hệ thống thương ngân hàng mại Việt LLRit ngược chiều đến LLRit Nam" 10 Võ Xuân Vinh, Phạm  Biến phụ thuộc y:  CRi,t-1 tác động chiều đến CRi,t Hồng Vy (Tạp chí CRi,t, LRi,t kinh tế, 2017), "Rủi  Biến độc lập Xit: CRi,t,  LRi,t-1 tác động ro khoản rủi LRi,t, CRi,t-1, LRi,t-1 ro tín dụng: Trường hợp ngân hàng thương Nam" mại Việt chiều đến LRi,t 75 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY OLS 76 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY FEM 77 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY REM 78 PHỤ LỤC KIỂM ĐỊNH HAUSMAN 79 PHỤ LỤC MƠ HÌNH HỒI QUY GMM ... rủi ro ngân hàng rủi ro tín dụng có ý nghĩa với ngân hàng Sự gia tăng số lượng khách hàng vay vốn yếu tố tác động lớn đến rủi ro tín dụng Các sản phẩm phái sinh tín dụng yếu tố tác động đến rủi. .. để yếu tố quy mô ngân hàng địn bẩy có tác động đến rủi ro tín dụng ngân hàng Các yếu tố có tác động chiều, làm tăng rủi ro tín dụng hệ thống NHTM Việt Nam Nhóm tác giả đưa đề xuất, để hạn chế rủi. .. nghiên cứu Những yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam? Mức độ tác động yếu tố đến rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam nào? Những sách góp phần hạn chế rủi ro tín dụng NHTM Việt Nam? 1.4 Đối