Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN THỊ THANH TÂM RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TRẦN THỊ THANH TÂM RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THANH PHONG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2018 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Trần Thị Thanh Tâm, tác giả luận văn “Rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam” Tôi cam đoan luận văn công trình nghiên cứu độc lập nghiêm túc riêng Các liệu tác giả tự thu thập thơng tin sử dụng hồn tồn trung thực Tất tài liệu tham khảo sử dụng luận văn có trích dẫn đầy đủ, rõ ràng tin cậy Luận văn chưa công bố hay nộp để nhận cấp sở đào tạo khác Người cam đoan Trần Thị Thanh Tâm MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1Lý chọn đề tài 1.2Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3Câu hỏi nghiên cứu 1.4Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5Phương pháp nghiên cứu 1.6Ý nghĩa đề tài 1.7Nội dung kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1Thanh khoản rủi ro khoản ngân hàng 2.1.1 Thanh khoản 2.1.1.1 Khái niệm 2.1.1.2 Các nhân tố tác động đến tính khoản ngân hàn 2.1.1.3 Cung khoản cầu khoản ngân hàng 2.1.1.4 Trạng thái khoản ròng 2.1.2 Rủi ro khoản 2.1.2.1 Khái niệm 2.1.2.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản hoạt động ngân hàng 2.1.2.3 Tác động rủi ro khoản 2.1.2.4 Phương pháp đo lường rủi ro khoản 2.2Lược khảo cơng trình nghiên cứu thực nghiệm rủi ro 2.2.1Các cơng trình nghiên cứu nước ngồ 2.2.2Các cơng trình nghiên cứu nước 2.3Điểm luận văn KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 3.1.1Tổng thể hệ thống ngân hàng thươ 3.1.2Tình hình hoạt động NHTM V 3.2Thực trạng rủi ro khoản NHTM Việt Nam 3.3Thực trạng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro khoản 3.3.1Tổng tài sản vốn chủ sở hữu 3.3.2Hoạt động tín dụng rủi ro tín dụng 3.3.3Lợi nhuận 3.3.4Nguồn tài trợ bên 3.3.5Tăng trưởng kinh tế lạm phát KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 4.1Phương pháp nghiên cứu 4.1.1Giả thuyết nghiên cứu 4.1.1.1 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) 4.1.1.2 Tỷ lệ tổng nguồn tài trợ bên vốn chủ sở hữu (E 4.1.1.3 Tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tổng dư nợ cho vay (LLR) 37 4.1.1.4 Tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 37 4.1.1.5 Quy mô tổng tài sản (SIZE) 38 4.1.1.6 Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (TLA) 38 4.1.1.7 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 39 4.1.1.8 Lạm phát (INF) 39 4.1.2 Mơ hình nghiên cứu 39 4.1.3 Mô tả liệu nghiên cứu 41 4.1.4 Phương pháp phân tích liệu 42 4.2 Kết nghiên cứu 44 4.2.1 Phân tích thống kê mơ tả 44 4.2.2 Kiểm định tương quan đa cộng tuyến 47 4.2.3 Kết hồi quy Pooled OLS 48 4.2.4 Kết hồi quy FEM 50 4.2.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình FEM 51 4.2.6 Kết hồi quy REM 52 4.2.7 Kiểm định lựa chọn mơ hình FEM mơ hình REM 53 4.2.8 Kiểm định lựa chọn mơ hình Pooled OLS mơ hình REM 54 4.2.9 Kiểm tra tượng tự tương quan - Wooldridge (2002) 54 4.2.10 Phân tích kết hồi quy 55 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 56 KẾT LUẬN CHƯƠNG 61 CHƯƠNG 5: BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM 62 5.1 Các biện pháp phòng ngừa hạn chế rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 62 5.1.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 62 5.1.2 Nâng cao hiệu nguồn tài trợ từ bên 63 5.1.3 Đảm bảo mục tiêu lợi nhuận tăng trưởng ổn định hoạt động kinh doanh 63 5.1.4 Tăng trưởng quy mô tổng tài sản bền vững 63 5.1.5 Nâng cao chất lượng khoản tín dụng 64 5.1.6 Phân tích, dự báo tăng trưởng kinh tế lạm phát cho hoạt động kinh doanh ngân hàng 65 5.2 Hạn chế nghiên cứu 65 5.3 Hướng nghiên cứu tương lai 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 67 KẾT LUẬN 68 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nội dung viết tắt BCTC : Báo cáo tài FEM : Fixed Effects Model Mơ hình tác động cố định FGAP : Financing Gap Khe hở tài trợ GDP : Gross Domestic Products Tổng sản phẩm quốc nội GLS : Generalized least squares Phương pháp bình phương nhỏ tổng quát NHNN : Ngân hàng nhà nước NHTM : Ngân hàng thương mại NHT W : Ngân hàng trung ương REM : Random Effects Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên : Rủi ro khoản RRTK TCTD : Tổ chức tín dụng DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU  Danh mục bảng Bảng 2.1: Tổng kết nghiên cứu liên quan 17 Bảng 3.1: Số lượng ngân hàng Việt Nam (2011-2016) 23 Bảng 4.1: Tổng kết biến mơ hình 40 Bảng 4.2: Thống kê mô tả biến mơ hình 45 Bảng 4.3: Ma trận tương quan 47 Bảng 4.4: Kết kiểm tra đa cộng tuyến với nhân tử phóng đại phương sai .47 Bảng 4.5: Kết hồi quy RRTK sử dụng Pooled OLS 48 Bảng 4.6: Kết hồi quy RRTK sử dụng FEM 50 Bảng 4.7: Kết kiểm định lựa chọn Pooled OLS FEM 52 Bảng 4.8: Kết hồi quy RRTK sử dụng REM 52 Bảng 4.9: Kết kiểm định lựa chọn FEM REM 54 Bảng 4.10: Kết kiểm định lựa chọn Pooled OLS REM 54 Bảng 4.11: Kết kiểm tra tự tương quan mơ hình 55 Bảng 4.12: Kết hồi quy mô hình GLS 55 Bảng 4.14: Kết nghiên cứu 59  Danh mục biểu đồ Biểu đồ 3.1: Tổng tài sản NHTM Việt Nam (31/12/2016) 24 Biểu đồ 3.2: Tổng huy động vốn tổng dư nợ cho vay NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 Biểu đồ 3.3: Tỷ lệ nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 Biểu đồ 3.4: Bình quân khe hở tài trợ (FGAP) NHTM Việt Nam giai đoạn 20052016 27 Biểu đồ 3.5: Tổng tài sản (SIZE) - Vốn chủ sở hữu NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 28 Biểu đồ 3.6: Bình quân tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản (CAP) NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 Biều đồ 3.7: Bình quân tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản (TLA) – Bình qn tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tổng dư nợ cho vay (LLR) NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 30 Biểu đồ 3.8: Bình quân tỷ lệ lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) NHTM giai đoạn 2005-2016 Biểu đồ 3.9: Bình quân tỷ lệ tổng nguồn tài trợ bên tổng nguồn vốn (EFD) NHTM Việt Nam giai đoạn 2005-2016 Biểu đồ 3.10: Tăng trưởng kinh tế (GDP) - Lạm phát (INF) 2.Arif and Anees, 2012 Liquidity Risk and Performance in the Banking System Journal of Financial Regulation and Compliance, pp.182-195 Bonfim and Kim, 2008 Liquidity risk in banking: Is there herding? International Economic Journal, pp 361-386 Lucchetta, 2007 What Do Data Say About Monetary Policy, Bank Liquidity and Bank Risk Taking? Economic Notes Banca Monte dei Paschi di Siena SpA, pp.189-203 Saunders and Cornett, 2006 Financial Institutions Management: A risk management approach McGraw-Hill Higher Education, Boston, Ch.17, pp.503-504 Valla and Escorbiac, 2006 Bank liquidity and financial stability Banque de France financial stablility review, pp.89-104 Vodová, 2011 Liquidity of Czech Commercial Banks and its Determinants International Journal of Mathematical Models and Methods in Applied Sciences, pp.1060-1067  Danh mục website Basel, 1992 A Framework for Measuring and Managing Liquidity [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Basel, 2000 Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organisations. [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Basel, 2008 Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Basel, 2009 International Framework for Liqudity Risk Measurement, Standards and Mornitoring [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Basel, 2013 Basel III: The Liquidity Coverage Ratio and Liquidity Risk Monitoring Tools. [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Basel, 2014 Basel III: The Net Stab le Funding Ratio. [Ngày truy cập: 12 tháng 07 năm 2017] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, Thống kê tiền tệ ngân hàng [Ngày truy cập: 10 tháng 07 năm 2017] Vietstock, Dữ liệu Báo cáo tài NHTM [Ngày truy cập: 10 tháng 08 năm 2016] STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 25 Ngân hàng TMCP Việt Á 26 Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ ĐỊNH LƯỢNG Phụ lục 1: Thống kê mô tả **Table 1-Thong ke mo ta cac bien** sum fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 Phụ lục 2: Ma trận tương quan **Table 2-Bang tuong quan giua cac bien** corr fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 (obs=306) | fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 + -fgap | 1.0000 cap | 0.2742 1.0000 efd | llr | roe | size | tla | gdp | gdpt1 | inf | inft1 | 1.000 Phụ lục 3: Nhân tử phóng đại phương sai VIF vif est store a1 Phụ lục 4: Hồi quy OLS **Hoi quy OLS** reg fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 Phụ lục 5: Hồi quy FEM **Hoi quy FEM** xtreg fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: id R-sq: within = 0.8301 between = 0.9337 overall = 0.8739 Obs per group: = F(10,270) corr(u_i, Xb) = 0.0534 Prob > F = 0.0000 -F test that all u_i=0: F(25, 270) = 2.98 est store a2 Phụ lục 6: Kiểm định lựa chọn OLS FEM **Lua chon giua mo hinh OLS va FEM** Prob > F = 0.0000 **Gia thiet H0: OLS hieu qua,Gia thiet H1: FEM hieu qua** **Prob > F = 0.0000 >Bac bo gia thiet H0 > FEM hieu qua hon** Phụ lục 7: Hồi quy REM **Hoi quy REM** xtreg fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1,re Random-effects Group variable: id R-sq: within between overall corr(u_i, X) rho | 10294283 (fraction of variance due to u_i) est store a3 hausma - g i -b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic Phụ lục 8: Kiểm định lựa chọn FEM REM **So sanh hieu qua cua FEM va REM** **Ho: REM hieu qua hon,H1: FEM hieu qua hon** ** hausman a2 a3 Prob>chi2 = 0.4127 > Chap nhan H0: REM hieu qua hon** xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects Estimated results: -+ - Test: Var(u) = Phụ lục 9: Kiểm định lựa chọn OLS REM **So sanh hieu qua cua OLS va REM** **Ho: OLS hieu qua hon,H1: REM hieu qua hon** **xttest0 Prob > chibar2 = 0.0000 > REM hieu qua hon** **Ket Luan Mo hinh REM la hieu qua nhat** Phụ lục 10: Kiểm định tự tương quan **Kiem tra xem mo hinh co tu tuong quan hay khong *H0: phan du mo hinh khong co tu tuong quan bac nhat, H1: mo hinh co tu tuong quan bac nhat xtserial fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 25) = Prob > F = *Prob > F = 23.230 0.0001 0.0001 >Chap nhan H1 > co xay hien tuong ttq bac nhat >khac phuc bang GLS Phụ lục 11: Khắc phục tự tương quan phương sai thay đổi FGLS *Khac phuc tu tuong quan xtgls fgap cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1, corr(ar1) Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: generalized least squares Panels: homoskedastic Correlation: common AR(1) coefficient for all panels (0.4338) Estimated covariances Estimated coefficients - est store a4 Phụ lục 12: Bảng tổng hợp kết hồi quy *Bang tong hop ket qua hoi quy esttab a1 a2 a3 a4, se(%12.3f) b(%12.3f)star(* 0.10 ** 0.05 *** 0.01) gaps ar2 bic scalars(rss) mtitles ("OLS""FEM""REM""GLS-REM") title("Mo hinh hoi quy") Mo hinh hoi quy -(1) (2) (3) (4) OLS FEM REM GLS-REM -cap efd llr roe size tla gdp gdpt1 inf inft1 _cons -N adj R-sq BIC rss -Standard errors in parentheses * p