Ảnh hưởng của ro thanh khoản đến khả năng sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM TRÌNH THỊ PHƢƠNG THẢO ẢNH HƢỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM - TRÌNH THỊ PHƢƠNG THẢO ẢNH HƢỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU Chuyên ngành : Tài ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC : PGS.TS HỒNG ĐỨC TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan nội dung luận văn kết trình học tập, nghiên cứu khoa học độc lập nghiêm túc Các số liệu luận văn trung thực, xác thu thập từ nguồn thống đáng tin cậy Tơi cam đoan luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu TP Hồ Chí Minh, 2014 Tác giả Trình Thị Phương Thảo MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài 2.Mục tiêu nghiên cứu 3.Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.Phƣơng pháp nghiên cứu 5.Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1.TỔNG QUAN VỀ ẢNH HƢỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 1.1Rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại: 1.1.1 Khái niệm rủi ro: 1.1.2 Các loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngân hàng thƣơng mại: 1.2 Rủi ro khoản: 1.2.1 Khái niệm khoản: 1.2.2 Khái niệm rủi ro khoản: 1.2.3 Các tiêu xác định rủi ro khoản: 1.2.3.1 Trạng thái khoản ròng 1.2.3.2 Tỷ lệ khả chi trả 1.2.3.3 Khe hở tài (Financing gap) 1.2.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến rủi ro khoản: 11 1.3 Khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại: 12 1.3.1 Khái niệm khả sinh lợi: 12 1.3.2 Các tiêu xác định khả sinh lợi: 12 1.3.2.1 Tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu trung bình (ROAE - Return on average equity) 12 1.3.2.2 Tỷ lệ lợi nhuận ròng tổng tài sản trung bình (ROAA - Return on average assets) 13 1.3.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM - Net interest margin) 13 1.3.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại: 14 1.3.3.1 Đặc trƣng ngân hàng 14 1.3.3.2 Cấu trúc thị trƣờng 15 1.3.3.3 Giám sát lập quy 15 1.3.3.4 Môi trƣờng vĩ mô 16 1.4 Mơ hình nghiên cứu: 16 1.4.1 Mô tả biến: 16 1.4.2 Mơ hình nghiên cứu: 19 1.4.3 Kỳ vọng nghiên cứu: 20 1.5 Kinh nghiệm kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi NHTM số nƣớc giới: 21 1.5.1Kinh nghiệm kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Ngân hàng Nothern Rock năm 2007: 21 1.5.1.1Vài nét Ngân hàng Nothern Rock: 21 1.5.1.2Kinh nghiệm kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Ngân hàng Nothern Rock: 21 1.5.2Kinh nghiệm kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC): 22 1.5.2.1Tổng quan Sumitomo Mitsui Banking Corporation 22 1.5.2.2Kinh nghiệm kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Sumitomo Mitsui Banking Corporation 23 Kết luận Chƣơng 1: 24 CHƢƠNG THỰC TRẠNG ẢNH HƢỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU: 25 2.1 Tổng quan hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu: 25 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu: 25 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng TMCP Á Châu: 26 2.1.2.1 Sơ đồ tổ chức 26 2.1.2.2 Cơ cấu tổ chức quản lý 27 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu: 27 2.2 Thực trạng tình hình khoản Ngân hàng TMCP Á Châu: 33 2.2.1 Tổ chức quản lý rủi ro khoản Ngân hàng TMCP Á Châu: 33 2.2.1.1 Ủy ban quản lý rủi ro 33 2.2.1.2 Hội đồng Quản lý Tài sản có Tài sản nợ (ALCO) 33 2.2.2 Các quy định Ngân hàng Nhà Nƣớc Việt Nam quản lý, kiểm soát rủi ro khoản: 34 2.2.3 Quản lý rủi ro khoản Ngân hàng TMCP Á Châu: 35 2.2.4 Thực trạng tình hình khoản Ngân hàng TMCP Á Châu: 36 2.3 Thực trạng ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Á Châu: 40 2.3.1 Sự cố khoản năm 2003: 40 2.3.1.1Diễn biến cố khoản 40 2.3.1.2 Ảnh hƣởng cố khoản 2003 đến khả sinh lợi ACB 40 2.3.2 Thanh khoản vàng: 40 2.3.2.1 Diễn biến khoản vàng 40 2.3.2.2 Ảnh hƣởng rủi ro khoản vàng đến khả sinh lợi ACB 42 2.3.3 Sự cố khoản cuối năm 2012 - 2013: 43 2.3.3.1 Diễn biến cố khoản cuối năm 2012 - 2013 43 2.3.3.2 Ảnh hƣởng cố khoản cuối năm 2012 - 2013 đến khả sinh lợi ACB 44 2.4 Khảo sát mơ hình nghiên cứu ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Á Châu: 45 2.4.1 Kiểm định nghiệm đơn vị tính dừng: 45 2.4.2 Ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy: 45 2.4.2.1Với ROAA biến phụ thuộc 45 2.4.2.2Với ROAE biến phụ thuộc 51 2.4.2.3Với NIM biến phụ thuộc 55 2.5 Đánh giá ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Á Châu: 59 Kết luận Chƣơng 64 CHƢƠNG 3.GIẢI PHÁP KIỂM SOÁT ẢNH HƢỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 66 3.1 Định hƣớng phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu đến năm 2015 tầm nhìn đến năm 2020: 66 3.1.1 Định hƣớng phát triển chung: 66 3.1.2 Định hƣớng quản lý rủi ro khoản: 67 3.2 Giải pháp kiểm soát ảnh hƣởng rủi ro khoản đến khả sinh lợi nhằm nâng cao khả sinh lợi Ngân hàng TMCP Á Châu: 68 3.2.1 Nhóm giải pháp thân Ngân hàng TMCP Á Châu thực hiện: 68 3.2.1.1 Quản lý, kiểm sốt rủi ro khoản thơng qua khe hở tài (FGAP) 68 3.2.1.2 Cơ cấu lại danh mục Tài sản nợ Tài sản có 71 3.2.1.3 Quản trị tốt nguồn vốn huy động đƣợc 72 3.2.1.4 Theo dõi rủi ro khoản cho loại ngoại tệ 73 3.2.1.5 Lập kế hoạch dự phòng, đánh giá mức độ rủi ro khoản cách khắc phục, xử lý 73 3.2.1.6 Thực tốt công tác truyền thông 74 3.2.1.7 Nghiên cứu rủi ro khoản mối tƣơng quan loại rủi ro khác 75 3.2.1.8 Công bố thông tin minh bạch, xác, ổn định lịng tin khách hàng 75 3.2.1.9 Chú trọng quản trị nguồn nhân lực 76 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ: 76 3.2.2.1 Đối với Ngân hàng Nhà Nƣớc 76 3.2.2.2 Đối với Ngân hàng thƣơng mại khác 81 Kết luận Chƣơng 3: 82 KẾT LUẬN 83 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT STT CHỮ VIẾT TẮT ACB ALCO BAR CON ETA FGAP FGAPR GARP GDPC 10 IFC 11 IMF 12 INF 13 LLPL DIỄN GIẢI Asia Commercial Bank (Ngân hàng Thương mại Cổ phần Á Châu) Asset – Liability Management Committee (Hội đồng quản lý tài sản nợ - có) Bank activity regulatory variables (Biến quy định hoạt động ngân hàng) Market structure (Cấu trúc thị trường) The ratio of equity to total assets (tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản) Financing gap (Khe hở tài chính) The ratio of financing gap to total assets (Tỷ lệ khe hở tài tổng tài sản) Global Association of risk Professionals (Hiệp hội toàn cầu chuyên gia rủi ro) Annual percent change of GDP (Phần trăm thay đổi hàng năm GDP) International Finance Corporation Công ty tài quốc tế International Monetary Fund (Quỹ Tiền tệ Quốc tế) Annual percent change of inflation (Phần trăm thay đổi hàng năm lạm phát) The ratio of loan loss provision to loans (Tỷ lệ dự phòng cho vay cho vay) Ngân hàng thương mại 14 NHTM 15 NIM 16 NPLt 17 OSI 18 OMO 19 OSP 20 PMI 21 PWC PriceWaterHouseCoopers 22 QĐ Quyết định 23 ROAA 24 ROAE 25 SCB 26 SCP 27 SIZE Quy mô ngân hàng 28 SMBC Sumimoto Mitsui Banking Corporation 29 TCBS 30 TMCP Thương mại cổ phần 31 TT – NHNN Thông tư – Ngân hàng Nhà Nước Net interest margin (Tỷ lệ lãi cận biên) Net liquidity position (Trạng thái khoản rịng) Open Solution Institution (Cơng ty Open Solutions) Open Market Operations (Nghiệp vụ thị trường mở) Official supervisory power (Quyền lực quan giám sát) Private monitoring index (Chỉ số giám sát tư nhân) Return on average asstes (Hiệu suất sinh lợi tổng tài sản trung bình) Return on average equity (Hiệu suất sinh lợi vốn chủ sở hữu trung bình) Standard Chartered Bank Structure – Conduct – Performance (Cấu trúc – Quản lý – Hiệu suất) The Complete Banking Slolution (Giải pháp ngân hàng toàn diện) PHỤ LỤC 21 : KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ ĐỐI VỚI GDPC PHỤ LỤC 22 : KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ ĐỐI VỚI nhập liệu GDPC1) (Quy ƣớc PHỤ LỤC 23 : KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ ĐỐI VỚI INF PHỤ LỤC 24 : KIỂM ĐỊNH NGHIỆM ĐƠN VỊ ĐỐI VỚI nhập liệu INF1) (Quy ƣớc PHỤ LỤC 25 : THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN ROAA, ROAE, NIM, FGAPR, SIZE, PHỤ LỤC 26: THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN ETA, CON1, LLPL, OSPXGDPC, PMIXGDPC, BARXGDPC PHỤ LỤC 27: THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN GDPC, , INF, PHỤ LỤC 28: ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROAA PHỤ LỤC 29 : KIỂM ĐỊNH ĐỒNG LIÊN KẾT ĐỐI VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY CĨ BIẾN PHỤ THUỘC ROAA PHỤ LỤC 30 : MA TRẬN TƢƠNG QUAN GIỮA BIẾN ROAA VÀ CÁC BIẾN GIẢI THÍCH PHỤ LỤC 31 : MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA OSP*GDPC VÀ GDPC PHỤ LỤC 32 : MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA OSP*GDPC VÀ PMI*GDPC PHỤ LỤC 33: MÔ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA BAR*GDPC VÀ GDPC PHỤ LỤC 34 : MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA SIZE VÀ CON PHỤ LỤC 35 : MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA SIZE VÀ PHỤ LỤC 36 : MƠ HÌNH HỒI QUY PHỤ GIỮA VÀ CON PHỤ LỤC 37 : KIỂM ĐỊNH CLEJSER ĐỐI VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY CĨ BIẾN PHỤ THUỘC ROAA PHỤ LỤC 38 : ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC ROAE PHỤ LỤC 39 : KIỂM ĐỊNH ĐỒNG LIÊN KẾT ĐỐI VỚI MÔ HÌNH HỒI QUY CĨ BIẾN PHỤ THUỘC ROAE PHỤ LỤC 40 : MA TRẬN TƢƠNG QUAN GIỮA ROAE VÀ CÁC BIẾN GIẢI THÍCH PHỤ LỤC 41 : KIỂM ĐỊNH CLEJSER ĐỐI VỚI MƠ HÌNH HỒI QUY CĨ BIẾN PHỤ THUỘC ROAE PHỤ LỤC 42 : ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC NIM PHỤ LỤC 43 : KIỂM ĐỊNH ĐỒNG LIÊN KẾT CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC NIM PHỤ LỤC 44 : MA TRẬN TƢƠNG QUAN GIỮA BIẾN NIM VÀ CÁC BIẾN GIẢI THÍCH PHỤ LỤC 45 : KIỂM ĐỊNH CLEJSER CỦA MƠ HÌNH HỒI QUY CĨ BIẾN PHỤ THUỘC NIM