Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính TNHH một thành viên Kexim Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH ĐỖ MINH HIỀN GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TNHH MỘT THÀNH VIÊN KEXIM VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS TS TRƯƠNG THỊ HỒNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2011 MỤC LỤC MỤC LỤC BẢNG VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG, BIẾU VÀ SƠ ĐỒ ii PHẦN MỞ ĐẦU iii CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1 TỔNG QUAN VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH: 1.1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển: 1.1.2 Khái niệm Bản chất CTTC 1.1.2.1 Khái niệm 1.1.2.2 Bản chất 1.1.3 Các hình thức CTTC chủ yếu 1.1.3.1 Cho th tài có tham gia hai bên 1.1.3.2 Cho th tài có tham gia ba bên 1.1.3.3 Cho th tài có tham gia bốn bên 1.1.3.4 Thuê mua giáp lƣng (Under Lease) 1.1.4 Các chủ thể hoạt động CTTC: 1.1.4.1 Bên thuê 1.1.4.2 Bên cho thuê 1.1.4.3 Nhà cung ứng tài sản 10 1.1.4.4 Nhà cung ứng vốn 11 1.1.5 Các yếu tố tác động tới hoạt động CTTC 11 1.1.5.1 Nhu cầu doanh nghiệp 11 1.1.5.2 Khả đáp ứng Bên cho thuê tài 12 1.1.5.3 Môi trƣờng pháp lý 12 1.1.6 Lợi ích CTTC 14 1.1.6.1 Đối với kinh tế 14 1.1.6.2 Đối với Bên thuê 15 1.1.6.3 Đối với Bên cho thuê 16 1.1.7 Rủi ro CTTC 17 1.1.7.1 Rủi ro từ Bên thuê 17 1.1.7.2 Rủi ro từ Bên cho thuê 17 1.1.7.3 Rủi ro từ Môi trƣờng pháp lý hành 17 1.2 SỰ PHÁT TRIỂN NGÀNH CTTC VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM 18 Kết luận Chƣơng 1: 20 CHƢƠNG 2: ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM 21 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 21 2.1.1 Văn pháp luật áp dụng hoạt động CTTC Việt Nam 21 2.1.2 Khái niệm hoạt động CTTC Việt Nam 22 2.1.2.1 Khái niệm 22 2.1.2.2 Các đối tƣợng quan hệ CTTC 22 2.1.3 Quy trình CTTC 23 2.1.4 Các điều khoản điều kiện CTTC 24 2.2 THỰC TRANG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM 24 2.2.1 Chủ thể tham gia thị trƣờng CTTC Việt Nam 24 2.2.2 Hàng hóa thị trƣờng CTTC Việt Nam 25 2.2.3 Các phƣơng thức CTTC Việt Nam 26 2.2.4 Giá CTTC Việt Nam 26 2.2.5 Đánh giá thị trƣờng CTTC Việt Nam 26 2.3 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM (KEXIM VLC) 29 2.3.1 Lịch sử hình thành phát triển Kexim VLC 29 2.3.1.1 Sự hình thành Kexim VLC 29 2.3.1.2 Sự phát triển Kexim VLC 30 2.3.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động Kexim VLC 31 2.3.3 Các hoạt động nghiệp vụ Kexim VLC 32 2.3.3.1 Nghiệp vụ 32 2.3.3.2 Các nghiệp vụ hỗ trợ 32 2.4 PHÂN TÍCH NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM 32 2.4.1 Thị trƣờng hoạt động Kexim VLC 32 2.4.2 Đối thủ cạnh tranh Kexim VLC 33 2.4.3 Đối tƣợng khách hàng Kexim VLC 34 2.5 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM: 37 2.5.1 Thực trạng Số lƣợng dự án Giá trị thuê tài 37 2.5.2 Thực trạng Dƣ nợ Phân loại dƣ nợ tín dụng CTTC 38 2.5.2.1 Tình hình dƣ nợ 38 2.5.2.2 Phân loại nợ tín dụng cho thuê 40 2.5.3 Hiệu hoạt động CTTC 42 2.5.4 Điểm mạnh Kexim VLC 43 2.5.4.1 Tiềm lực vốn 43 2.5.4.2 Chi phí cung cấp dịch vụ thấp 44 2.5.4.3 Tiềm lực khách hàng 44 2.5.5 Điểm yếu Kexim VLC nguyên nhân 45 2.5.5.1 Tính chuyên nghiệp chƣa cao 45 2.5.5.2 Quá “cầu toàn” chọn khách hàng, làm cho thị trƣờng trở nên đơn điệu 46 Kết luận Chƣơng 2: 48 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM 49 3.1 CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC ĐỐI VỚI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM 49 3.1.1 Cơ hội cho Kexim VLC 49 3.1.2 Thách thức Kexim VLC 50 3.2 ĐỊNH HƢỚNG HOẠT ĐỘNG CHO CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH TNHH MTV KEXIM VIỆT NAM 51 3.3 CÁC GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN KEXIM VLC 53 3.3.1 Xây dựng chiến lƣợc kinh doanh: 53 3.3.1.1 Xây dựng chiến lƣợc tạo nguồn vốn: 53 3.3.1.2 Xây dựng chiến lƣợc mở rộng thị trƣờng: 53 3.3.2 Cải cách phƣơng thức quản trị điều hành 56 3.3.2.1 Hoàn thiện cấu tổ chức công ty 56 3.3.2.2 Xây dựng qui trình chuẩn để điều hành công ty 57 3.3.2.3 Xây dựng chiến lƣợc nhân 57 3.4 CÁC KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƢỚC 58 3.4.1 Hồn thiện mơi trƣờng pháp lý 58 3.4.2 Nâng cao hiểu biết hoạt động CTTC 60 Kết luận Chƣơng 3: 61 KẾT LUẬN 62 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 64 PHỤ LỤC 66 Phụ lục 01: Các văn pháp luật Cho thuê tài 66 Phụ lục 02: Các văn pháp luật liên quan đến nghiệp vụ Cho thuê tài 67 Phụ lục 03: Danh sách cơng ty Cho th tài tính đến quý III, năm 2011 68 Phụ lục 04: Sự khác thực phân loại nợ Quyết định 493 Quyết định 18 69 Phụ lục 05: Các điều khoản điều kiện CTTC 70 i BẢNG VIẾT TẮT Chữ viết tắt BLC CTTC DN DNNN DNNVV ĐTNN IASC HTX KCX KCN Kexim VLC MTV NH NHNN TCTD TCN TNHH XHCN Chú thích Cơng ty CTTC TNHH MTV Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Cho thuê tài Doanh nghiệp Doanh nghiệp nhà nƣớc Doanh nghiệp nhỏ vừa Đầu tƣ nƣớc Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế Hợp tác xã Khu chế xuất Khu công nghiệp Công ty CTTC TNHH MTV Kexim Việt Nam Một thành viên Ngân hàng Ngân hàng nhà nƣớc Tổ chức tín dụng Trƣớc cơng ngun Trách nhiệm hữu hạn Xã hội chủ nghĩa ii DANH MỤC BẢNG, BIẾU VÀ SƠ ĐỒ Bảng/Sơ đồ/Biểu đồ Bảng 1.1 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ 2.7 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 Tên Các hình thức CTTC chủ yếu Số lƣợng khách hàng Công ty từ năm 1997 2011 theo ngành nghề hoạt động So sánh tình hình tài Công ty qua năm Một số tiêu đánh giá kết hoạt động từ năm 2005 – Quý III năm 2011 Số lƣợng khách hàng thuê từ năm 1997- Quý năm 2011 Đối tƣợng khách hàng theo loại hình doanh nghiệp Đối tƣợng khách hàng theo phƣơng thức vốn hình thành doanh nghiệp Tổng số dự án xét duyệt cho thuê từ 1997- Quý III năm 2011 Tổng giá trị dự án xét duyệt cho thuê thực tế giải ngân dự án dự án từ năm 1997- Quý III năm 2011 Tổng tài sản dƣ nợ tài sản cho thuê từ năm 1997 - Quý III, 2011 Tình hình phân loại dƣ nợ từ năm 2005 – Quý III năm 2011 Quy trình cho thuê tài Sơ đồ tổ chức Kexim VLC Trang 05 35 38 42 34 36 36 37 37 39 41 23 31 iii PHẦN MỞ ĐẦU Ý nghĩa nghiên cứu: Công Đổi kinh tế Việt Nam qua ¼ kỷ, trải qua nhiều khó khăn thử thách nhƣng thu đƣợc nhiều thành tích đáng khích lệ Nền kinh tế có tốc độ tăng trƣởng tƣơng đối cao thời gian dài, đời sống nhân dân đƣợc nâng lên rõ rệt, cấu kinh tế đƣợc chuyển dịch theo hƣớng công nghiệp hóa, đại hóa Song, đổi quan trọng mang tính công Đổi việc chuyển đổi kinh tế từ kinh tế kế hoạch hóa tập trung sang kinh tế thị trƣờng định hƣớng XHCN, từ kinh tế đơn thành phần (chủ yếu quốc doanh HTX) sang kinh tế đa thành phần với tỷ trọng khu vực nhà nƣớc ngày gia tăng Cơ chế thị trƣờng đƣợc vận hành ngày hiệu hơn, góp phần không nhỏ cho việc nâng cao suất lao động nhƣ tính hợp lý q trình phân phối kết lao động Một tiền đề để đạt đƣợc kết đáng ghi nhận hình thành phát triển hệ thống tài phù hợp với kinh tế thị trƣờng Việt Nam Hệ thống ngân hàng cấp đƣợc hình thành từ đầu năm 90’ kỷ trƣớc, bƣớc phát triển hoàn thiện, nhiều tổ chức tài phi ngân hàng đƣợc hình thành, thị trƣờng tài đƣợc mở cửa tƣơng ứng với trình hội nhập kinh tế quốc tế Việt Nam Hoạt động hệ thống tài (cả ngân hàng phi ngân hàng) đƣợc đa dạng hóa, lúc đầu có hoạt động đơn giản nhƣ vay cho vay có nhiều dịch vụ đa dạng cho thuê tài (CTTC) hoạt động đa dạng Ngay giai đoạn đầu q trình cải cách hệ thống tài chính, Chính phủ Việt Nam ý quan tâm đến hoạt động CTTC, ngày từ 1995 Chính phủ ban hành quy định pháp lý đầu tiến cho loại hình hoạt động Sự đời hoạt động CTTC góp phần hỗ trợ cho việc giải vấn đề vốn cho nhiều doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp nhỏ vừa (DNNVV) Trong suốt iv năm qua, trình cải cách kinh tế Việt Nam ln đƣợc gắn với q trình cải cách hệ thống doanh nghiệp nhà nƣớc (DNNN), khuyến khích hình thành phát triển khu vực kinh tế tƣ nhân Sau 30 năm thực kinh tế kế hoạch hóa tập trung, khu vực kinh tế tƣ nhân hầu nhƣ tiềm lực đáng kể, hầu hết doanh nghiệp thuộc khu vực doanh nghiệp nhỏ nhỏ, ln gặp khó khăn vốn cho đầu tƣ sản xuất Chính vậy, ngun tắc, việc đời hoạt động CTTC đáp ứng đƣợc nhu cầu doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung phát triển kinh tế nói riêng Tuy vậy, hoạt động CTTC phát triển cách chậm chạp suốt 15 năm qua Tính đến thời điểm tháng 11/2011 có 12 cơng ty cho th tài hoạt động, có 08 cơng ty 100% vốn nƣớc, 01 công ty liên doanh, 03 công ty 100% vốn nƣớc ngồi Việc phân tích thực trạng hoạt động CTTC cơng ty đóng góp phần cho việc cải thiện hoạt động CTTC Việt Nam, đáp ứng tốt nhu cầu doanh nghiệp qua góp phần cho trình phát triển kinh tế- xã hội đất nƣớc Tuy vậy, việc phân tích hoạt động tồn cơng ty CTTC địi hỏi nhiều cơng sức thời gian, mà khuôn khổ đề tài luận văn thực đƣợc Đề tài “Đánh giá thực trạng hoạt động cho th tài Cơng ty cho thuê tài TNHH MTV KEXIM Việt Nam” muốn thơng qua việc đánh giá trƣờng hợp điển hình Công ty CTTC TNHH MTV KEXIM Việt Nam (Kexim VLC) để đƣa nhận định không hoạt động CTTC Kexim VLC mà đƣa khó khăn, vƣớng mắc chung hoạt động CTTC công ty lĩnh vực Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu: Trên sở đánh giá thật khách quan thực trạng hoạt động Kexim VLC 14 năm qua, làm rõ vấn đề: v  Khả tồn phát triển Kexim VLC 10 năm tới Những định hƣớng giải pháp lớn để Kexim VLC cạnh tranh đƣợc thị trƣờng cho thuê tài Việt Nam  Mức độ tƣơng thích Kexim VLC nói riêng, (của cơng ty cho th tài nói chung), với mơi trƣờng pháp lý cho th tài hành Từ có kiến nghị cụ thể với Nhà nƣớc Việt Nam nhằm hoàn chỉnh hệ thống Luật cho th tài chính, làm cho mơi trƣờng hoạt động cho th tài trở nên thơng thống hơn, công Phạm vi nghiên cứu: Đề tài đề cập đến thực trạng hoạt động cho thuê tài Kexim VLC, thơng qua số liệu cho th tài cơng ty từ ngày thành lập – năm 1997 đến Quý III năm 2011 Phƣơng pháp nghiên cứu: Đƣợc thu thập chủ yếu từ báo cáo nội Kexim VLC Dữ liệu số lƣợng khách hàng, dƣ nợ, nguồn vốn tài sản đƣợc sử dụng để đánh giá tình hình hoạt động Kexim Kết hợp với số liệu thống kê tình hình đầu tƣ nƣớc Việt Nam đến năm 2011 nhằm đúc kết thơng tin tình hình vốn đầu tƣ Việt Nam Những phân tích đƣợc bắt đầu chủ yếu với thông kê mô tả liệu khách hàng, tài sản, dƣ nợ Cùng với phân tích mơ tả sơ này, lý thuyết cho thuê tài đƣợc sử dụng việc giải thích dự đốn tƣợng thực tế thông qua quan sát khảo sát thực tế vi Kết cấu đề tài: Đề tài đƣợc chia thành chƣơng nhƣ sau:  Chƣơng 1: Tổng quan cho thuê tài Chƣơng đƣa nội dung khái quát khái niệm nhƣ nội dung hoạt động CTTC  Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động Công ty Cho thuê tài TNHH MTV KEXIM Việt Nam Sau phần thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam giới thiệu nét khái quát Kexim VLC, Chƣơng phân tích yếu tố tác động đến hoạt động CTTC Kexim VLC từ góc độc môi trƣờng kinh doanh đến đối thủ cạnh tranh Chƣơng phân tích điểm mạnh, yếu Kexim VLC  Chƣơng 3: Một số giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động CTTC Kexim VLC Trên sở phân tích thực trạng hoạt động CTTC Kexim VLC Chƣơng 2, với việc hội thách thức phần đầu Chƣơng 3, ngƣời viết đƣa định hƣớng, giải pháp cho phát triển Kexim VLC giai đoạn tới; đồng thời đƣa kiến nghị với quan chức Nhà nƣớc Việt Nam nhằm hồn thiện mơi trƣờng pháp lý CTTC 58 phí cho lựa chọn sinh viên khá, giỏi năm cuối khóa để chắn nắm bắt đƣợc ứng cử viên có lực thực Sự ràng buộc chi phí bỏ với sinh viên đƣợc chọn tài trợ đƣơng nhiên, mang tính chất kỹ thuật Do số lƣợng tuyển dụng khơng nhiều phí cho đầu tƣ bƣớc đầu khơng lớn Vì mặt đào tạo đại học Việt Nam không đồng đều, nên đƣợc quyền lựa chọn nên đầu tƣ vào sinh viên trƣờng danh tiếng  Duy trì mặt chất lƣợng nhân viên tồn cơng ty mức cao Thực tâm điểm chiến lƣợc nhân Kế hoạch nâng cao trình độ cho nhân viên phải đƣợc thực nghiêm túc, mang tính mệnh lệnh Đồng với hình thức đào tạo, tập huấn có định hƣớng tới nhân viên công ty Đã đến lúc Kexim VLC phải có Quỹ riêng dành cho việc đào tạo  Chính sách đãi ngộ hấp dẫn Ngƣời làm th ln lấy sách đãi ngộ cơng ty làm tiêu chí cho việc lựa chọn nơi làm việc họ Vì thế, cơng ty phải coi cơng cụ đắc lực cho việc tuyển chọn sử dụng ngƣời Mức lƣơng thỏa đáng, phúc lợi tốt, bảo hiểm xã hội chu đáo … không thể công với ngƣời lao động công ty giao kèo kinh tế, mà cịn chứng tỏ tơn trọng cơng ty ngƣời lao động Và vậy, mang tính nhân văn Chính tính nhân văn khiến ngƣời lao động yêu mến, trung thành với công ty, làm việc hết lịng cho cơng ty Có thể gọi Chính sách đãi ngộ Chính sách ngƣời 3.4 CÁC KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI NHÀ NƢỚC 3.4.1 Hoàn thiện môi trƣờng pháp lý Trên thức tế, nhiều thông tƣ đời không ý đến điều kiện thực tế Do đó, văn dƣới Luật cần phải có tính khả thi chi tiết để tránh tình trạng sau: 59  Mỗi nơi, đối tƣợng hiểu văn kiểu, dẫn đến việc thi hành điều khoản Hợp đồng Cho thuê tài khơng sn sẻ khơng thống bên  Việc xử lý tài sản gặp rủi ro (nhƣ việc mát, cho bên thứ thuê lại, tẩu tán tài sản khỏi nơi quy định theo hợp đồng, Bên thuê bỏ trốn không truy tìm đƣợc) gặp nhiều khúc mắc Các chế tài kèm không đủ mạnh để thực việc xử lý trọn vẹn Cần có chế tài đủ mạnh để quan chức năng, quan thi hành pháp luật doanh nghiệp chấp hành nghiêm luật nhà nƣớc nói chung, Luật liên quan đến Cho th tài nói riêng Đề nghị Luật cho phép đưa Bất động sản vào danh mục tài sản phép cho th tài Đề nghị Chính phủ hình thành “Chợ bn bán thiết bị máy móc cũ” (“second hand”), kèm theo nâng cao khả giám định chất lƣợng thiết bị máy móc Việt Nam Thơng thƣờng, sau vịng cho th vận hành, giá trị sử dụng thiết bị lớn, đủ để đƣa vào vòng thuê tiếp theo, bán chuyển sang hoạt động khác cách phù hợp Nếu đƣợc nhƣ hiệu hình thức thuê vận hành lớn Ở số ngành nghề đặc thù (nhƣ ngành Đo lƣờng Chất lƣợng chẳng hạn) hình thức đặc biệt hiệu Thiết bị mẫu cấp cao sau thời gian sử dụng giảm chất lƣợng, nhƣng làm thiết bị mẫu cấp thấp Lợi rõ rồi, phát triển hình thức vận hành rầm rộ, kèm sau thiết bị máy móc sau vịng th đƣợc đem chợ “second hand” bán chuyển để đƣa vào vòng thuê tiếp theo, đƣa sang hoạt động khác Cản trở việc lập chợ “second hand” việc giám định chất lƣợng thiết bị trƣớc đƣa vào vòng sử dụng Ai làm việc làm đâu? Theo pháp lệnh Đo lƣờng Chất lƣợng, Tổng cục Tiêu chuẩn Đo lƣờng Chất lƣợng chịu trách nhiệm có quyền lĩnh vực Theo phân cấp ngành dọc, Chi cục Tiêu chuẩn Đo lƣờng 60 chất lƣợng tỉnh thành số phịng thí nghiệm chun ngành đƣợc ủy quyền đánh giá chất lƣợng thiết bị máy móc Trên thực tế, Chi cục đủ trang thiết bị chuẩn mẫu để làm nhiệm vụ xác định cho mẫu cấp dƣới Còn trang thiết bị dùng cho việc đánh giá chất lƣợng cho thị trƣờng máy “second hand” (vốn đa dạng) đắt tiền Thế việc giám định chất lƣợng bị bỏ ngỏ, chợ “second hand” khơng thành hình thức cho th vận hành vấn đề bỏ ngỏ Ở Chƣơng này, Kexim VLC đề nghị Nhà nƣớc đứng tổ chức chợ “second hand”, để nghị Nhà nƣớc quan tâm đôn đốc, đầu tƣ cho ngành Tiêu chuẩn Đo lƣờng Chất lƣợng, để họ phát triển đƣợc hệ thống giám định chất lƣợng thiết bị phạm vi nƣớc 3.4.2 Nâng cao hiểu biết hoạt động CTTC Mặc dù hoạt động cho thuê tài có mặt thị trƣờng 15 năm, nhƣng tỷ trọng đạt 1,5% thị trƣờng tín dụng Trong nƣớc phát triển, tỷ trọng 15-20% Nguyên nhân chủ yếu doanh nghiệp quan tâm hiểu cặn kẽ cho th tài Do đó, cần có giải pháp để quan chức nhƣ thuế, hải quan, quan quản lý doanh nghiệp, hiệp hội doanh nghiệp Việt Nam nắm vững thêm nhằm nghiệp vụ cho thuê tài chính, tạo điều kiện cho hoạt động diễn sn sẻ Hình thức tốt đƣa chƣơng trình tập huấn nghiệp vụ hoạt động cho thuê tài vào nội dung học tập, tập huấn quan chức doanh nghiệp 61 Kết luận Chƣơng 3: Các giải pháp đƣợc nêu phần tƣơng thích với định hƣớng hoạt động Kexim VLC tƣơng lai gần, có nghĩa phải đƣợc thực rốt với tinh thần sống Phải coi cải tổ triệt để, không khoan nhƣợng, mà khởi đầu phải đổi nhận thức nhà lãnh đạo Kexim VLC Liệu họ có đủ trải nghiệm thực tế để thấy đƣợc khiếm khuyết công ty không?, nhiệm kỳ họ 03 năm, lại 03 năm điều hành Kexim VLC điều kiện bình yên, phi thực tế Rồi núi việc phải làm để Kexim VLC có diện mạo mới, nội Điều khó Nhƣng dù cách mạng phạm vi nhỏ - công ty Chắc chắn Kexim VLC thành công 62 KẾT LUẬN Hoạt động cho thuê tài (CTTC) xuất Việt Nam đƣợc 15 năm Thời gian q so với hình thái hoạt động tài khác Có thể gọi Cho thuê tài ngành mới, thời kỳ sơ khai Cũng nói nhƣ với Công ty CTTC TNHH MTV Kexim Việt Nam (Kexim VLC) Vì vậy, khơng thể kì vọng việc vẽ tranh tồn diện có hồn thị trƣờng CTTC Việt Nam nói chung, Kexim VLC nói riêng Bƣớc vào hoạt động từ thị trƣờng CTTC Việt Nam mở cửa, Kexim VLC với tƣ cách công ty tƣơng đối đĩnh đạc (đứng thứ qui mô vốn tổng tài sản tăng lên lần so với lúc thành lập), gắn bó với hoạt động chung ngành cho thuê tài Vì vậy, việc khảo sát Kexim VLC nhiều giúp ta hiểu đƣợc thực trạng hoạt động CTTC Việt Nam; ngƣợc lại đánh giá, nhận định thị trƣờng CTTC Việt Nam hội để Kexim VLC nhìn đƣợc Đó chủ ý đề tài Ngành cho th tài non trẻ Việt Nam có qui mô nhỏ (Vốn điều lệ khoảng 93 triệu USD) hoạt động chƣa hiệu (tổng doanh thu ngành dƣới nửa tỉ USD) Có nghĩa với mức vốn khả doanh thu nhƣ vậy, cho thuê tài Việt Nam khơng thể gọi kênh dẫn vốn quan trọng cho kinh tế đất nƣớc Mức huy động đƣợc từ kênh chiếm 1.5% thị trƣởng tín dụng nƣớc Trình độ cơng nghệ dự án cho th tài mức trung bình thấp, chứa đựng nguy lạc hậu công nghệ chung cho kinh tế đất nƣớc (nói riêng Kexim VLC: đến chƣa có dự án có trình độ cơng nghệ mức tiên tiến) Hệ thống văn pháp lý cho th tài Việt Nam cịn phải bổ sung sửa đổi nhiều để hoạt động đƣợc thơng thống hiệu Bức xúc Cơng ty cho th tài đáng, nhƣng cách cơng mà nói 63 phía Nhà nƣớc cố gắng nhiều Sự chuyển biến ngành nhỏ phải tƣơng thích với vận động chung kinh tế đất nƣớc Với Kexim VLC, nhƣ phân tích Chƣơng đề tài này, có điểm mạnh, điểm yếu cách thức kinh doanh nhƣ công ty cho thuê tài khác Các số kinh doanh chứng tỏ Kexim VLC ổn định phát triển, dấu hiệu khẳng định tồn lâu dài thị trƣờng cho thuê tài Việt Nam Bài học mà Kexim VLC rút sau 14 năm hoạt động “dục tốc bất đạt” Mọi thái dẫn đến kết xấu Với nhận thức ấy, Kexim VLC tiếp nhận mơi trƣờng pháp lý cho th tài Việt Nam cách dễ dàng Nói cách khác, Kexim VLC hịa nhập với văn hóa kinh doanh Việt Nam Cơ hội to lớn đến gần với hoạt động th tài Việt Nam nói chung Kexim VLC nói riêng Với hậu thuẫn to lớn sẵn có, với tâm tự làm mình, Kexim VLC chắn phát triển mạnh mẽ trở thành doanh nghiệp có vị thị trƣờng cho thuê tài Việt Nam 64 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ kế hoạch đầu tƣ – Cục đầu tƣ nƣớc ngồi (2011), Tổng hợp tình hình đầu tư nước ngồi Việt Nam đến năm 2011 Chính phủ (1995), Nghị định số 64/CP “Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam” Chính phủ (2001), Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 “Tổ chức hoạt động Cơng ty cho th tài chính” Chính phủ (2005), Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 “Quy định việc sửa đổi bổ sung số điều Nghị định số 16/2001/NĐ-CP” Chính phủ (2006), Nghị định 163/2006/NĐ-CP ngày 29/12/2006 “Giao dịch bảo đảm” Chính phủ (2011), Báo cáo Chính phủ tình hình kinh tế- xã hội kỳ họp kỳ họp thứ 2, Quốc hội khóa 13 Cơng ty cho th tài TNHH MTV Kexim Việt Nam, Một số tài liệu báo cáo Kexim VLC Đảng cộng sản Việt Nam (2011), Văn kiện Đại hội Đảng lần thứ XI Eun Ho Park (2007), Lease classification of Aircraft Leasing – A case study of cross-border leases between Korean Air and its subsidiary 10 International Finance Corporation, Tài liệu liên quan đến khái niệm cho thuê tài 11 Nguyễn Đăng Dờn (2007), Nghiệp vụ ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống Kê 12 Matthew Fletcher, Rachel Freeman, Murat Sultanov, Umedjan Umarov (2005), Leasing in Development - Lessons from Emerging Economies 13 Ngân Hàng Nhà nƣớc (1995), Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày 27/5/1995 “Ban hành thể lệ tín dụng thuê mua” 65 14 Ngân hàng Nhà nƣớc (1996), Thông tư số 03/TT-NH5 ngày 09/02/1996 “Hướng dẫn thực Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động cơng ty cho th tài chính” 15 Ngân hàng nhà nƣớc (2005), Quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 “Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Tổ chức tín dụng” 16 Ngân hàng nhà nƣớc (2005), Thông tư số 06/2005/TT-NHNN ngày 12/10/2005 “Hướng dẫn thực số nội dung Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Nghị định số 65/2005/NĐ-CP” 17 Ngân hàng nhà nƣớc (2006), Thông tư số 05/2006/TT-NHNN ngày 25/7/2006 “Hướng dẫn số nội dung hoạt động Cho thuê tài dịch vụ ủy thác Cho thuê tài theo quy định Nghị định số 16/2001/NĐ-CP Nghị định số 65/2005/NĐ-CP” 18 Ngân hàng nhà nƣớc (2007), Quyết định số 18/200/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 “Sửa đổi, bổ sung số điều Quy định phân loại nợ” 19 Nguyễn Minh Kiều (2009), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Thống kê 20 Societe General Bank, Tài liệu liên quan đến khái niệm cho thuê tài 21 Thời báo Kinh tế Sài Gịn (2007), Tìm vốn cho th tài 22 Trần Ngọc Thơ (2005), Tài doanh nghiệp đại, Nhà xuất Thống Kê 23 Thân Thị Thu Thủy, Võ Văn Cần (2006), Đâu hội thách thức cho cơng ty cho th tài Việt Nam 24 Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC), Tài liệu liên quan đến tiêu chí phân loại loại hợp đồng thuê tài sản 25 Website cơng ty cho th tài Việt Nam 66 PHỤ LỤC Phụ lục 01: Các văn pháp luật Cho thuê tài Số Cơ quan ban hành Ngày ban hành Quyết định 149/QĐ-NH5 Thống đốc NHNN 27/5/ 1995 Ban hành thể lệ tín dụng thuê mua Nghị định 64/CP Chính phủ 9/10/ 1995 Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty CTTC Việt Nam 03/TT-NH5 Thống đốc NHNN 9/2/1 996 Hƣớng dẫn thực Quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty CTTC 2/5/2 001 19/5/ 2005 Tổ chức hoạt động công ty CTTC Văn pháp luật Thông tƣ Nghị định Nghị định 16/2001/NĐCP 65/2005/ NĐCP Chính phủ Chính phủ Nghị định 95/2008/ NĐCP Chính phủ 25/8/ 2008 Thơng tƣ 06/2005/TTNHNN Thống đốc NHNN 12/10 /2005 Thông tƣ 05/2006/TTNHNN Thống đốc NHNN 25/7/ 2006 Thông tƣ 07/2006/ TTNHNN 02/2007/ TTNHNN Thống đốc NHNN 7/9/2 006 21/5/ 2007 Thông tƣ 08/2006/ TTNHNN Thống đốc NHNN 12/10 /2006 Thông tƣ 09/2006/ TTNHNN Thống đốc NHNN 23/10 /2006 Thông tƣ liên tịch 08/2007/TTLTNHNN-BCABTP 10/12 /2007 Nội dung Quy định việc sửa đổi bổ sung số điều Nghị định16/2001/NĐ-CP Quy định việc sửa đổi bổ sung số điều Nghị định16/2001/NĐ-CP: bổ sung nghiệp vụ cho vay ngắn hạn bao toán bên thuê, với điều kiện vốn điều lệ công ty CTTC tƣơng đƣơng vốn pháp định cơng ty tài Hƣớng dẫn thực số nội dung Nghị định16/2001/NĐ-CP 65/2005/ NĐ-CP Hƣớng dẫn số nội dung hoạt động CTTC dịch vụ ủy thác CTTC theo quy định Nghị định16/2001/NĐ-CP 65/2005/ NĐ-CP Hƣớng dẫn hoạt động mua cho thuê lại theo hình thức CTTC theo quy định Nghị định 16/2001/NĐ-CP 65/2005/ NĐ-CP Hƣớng dẫn hoạt động CTTC hợp vốn theo quy định Nghị định 16/2001/NĐCP 65/2005/ NĐ-CP Hƣớng dẫn bán khoản phải thu từ Hợp đồng thuê tài theo quy định Nghị định 16/2001/NĐ-CP 65/2005/ NĐ-CP Hƣớng dẫn thu hồi xử lý tài sản CTTC công ty CTTC 67 Phụ lục 02: Các văn pháp luật liên quan đến nghiệp vụ Cho th tài Số Thơng tƣ 13/2010/TTNHNN 20/5/ 2010 Thơng tƣ 19/2010/TTNHNN 22/2011/TTNHNN 1992/QDNHNN 33/2011/TTNHNN Thống đốc NHNN 27/9/ 2010 30/8/ 2011 08/9/ 2011 08/10 /2011 Quyết định 493/2005/ QĐ-NHNN Thống đốc NHNN 22/4/ 2005 Quyết định 18/2007/ QĐ-NHNN 163/2006/N Đ-CP 516/2003/ QĐ-NHNN 14/2006/ QĐ-NHNN 36/2006/ QĐ-NHNN 37/2006/ QĐ-NHNN Thống đốc NHNN 25/4/ 2007 29/12 /2006 Thông tƣ Quyết định Thông tƣ Nghị định Quyết định Quyết định Quyết định Cơ quan ban hành Ngày ban hành Văn pháp luật Chính phủ 4/4 /2006 Bộ tài - Tổng cục Thuế Đính Thơng tƣ 22/2011/TT-NHNN Bổ sung Điều 05 Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN Quy định phân loại nợ, trích lập sử dụng dự phịng để xử lý rủi ro tín dụng hoạt động ngân hàng Tổ chức tín dụng Sửa đổi bổ sung số điều Quyết định 493/2005/ QĐ-NHNN Giao dịch đảm bảo Tổ chức hoạt động Ban giám đốc, Ban kiểm sốt, Tổng giám đốc Tổ chức tín dụng phi Ngân hàng Quy chế kiểm tra, kiểm soát nội Tổ chức tín dụng 4/8 /2010 Lệ phí trƣớc bạ tài sản công ty cho thuê tài Về việc sách thuế hoạt động cho thuê tài Quy định thu phí cho vay Tổ chức tín dụng khách hàng Quy định cho vay ngoại tệ Tổ chức tín dụng khách hàng vay ngƣời cƣ trú Hƣớng dẫn chế độ thu, nộp, quản lý sử dụng Lệ phí đăng ký giao dịch bảo đảm, Phí cung cấp thong tin giao dịch bảo đảm Phí sử dụng dịch vụ khách hàng thƣờng xuyên 2884/TCTCS Công văn 12301/BTCCST 05/2011/ TT-NHNN Bộ tài Thống đốc NHNN 14/9 /2010 10/3 /2011 Thơng tƣ 07/2001/ TT-NHNN Thống đốc NHNN 24/3 /2011 Thông tƣ liên tịch 69/2011/TT LT-BTCBTP Nghi định 45/2011/NĐ -CP 18/5 /2011 Chính phủ Ban hành Quy định tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động Tổ chức tín dụng Sửa đổi bổ sung số điều Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN Sửa đổi bổ sung số điều Thông tƣ 13/2010/TT-NHNN 1/8 /2006 1/8 /2006 Công văn Thơng tƣ Nội dung 17/6/ 2011 Kiểm tốn nội Về lệ phí trƣớc bạ 68 Phụ lục 03: Danh sách cơng ty Cho th tài tính đến quý III, năm 2011 STT Tên Công ty Số ngày cấp Giấy phép Cty CTTC Quốc tế VN (VILC) (liên doanh) 01/GP-TCTTC 28/10/1996 Cty CTTC TNHH MTV KEXIM Việt Nam (100% vốn nƣớc ngồi) Trụ sở Vốn điều lệ Sài Gòn Tower, 29 Lê Duẩn, Q1, TPHCM Triệu USD 02/GP-CTCTTC 20/11/1996 Tầng Diamond Plaza, 34 LêDuẩn,Q1, TPHCM 13 Triệu USD Cty CTTC NH Công Thƣơng VN (100% vốn NHTMNN) 04/GP-CTCTTC 20/03/1998 18 Phan Đình Phùng, Hà Nội 105 tỷ VND Cty CTTC NH Ngoại Thƣơng VN (100% vốn NHTMNN) 05/GP-CTCTTC 25/05/1998 T3, Nhà 10b Tràng Tiền, Hoàn Kiếm, Hà Nội 100 tỷ VND Cty CTTC II - NH Nông nghiệp & PTNT (100% vốn NHTMNN) 07/GP-CTCTTC 27/08/1998 422 Trần Hƣng Đạo, Phƣờng 2, Quận5, TPHCM 150 tỷ VND Cty CTTC I - NH Nông Nghiệp & PTNT (100% vốn NHTMNN) 06/GP-CTCTTC 27/08/1998 Số Phạm Ngọc Thạch, Đống Đa, Hà Nội 150 tỷ VND Cty CTTC ANZ-VTRAC (100% vốn nƣớc ngoài) 14/GP-CTCTTC 19/11/1999 14 Lê Thái Tổ, Hà Nội Triệu USD Cơng ty CTTC NH Sài Gịn Thƣơng Tín (100% vốn NHTMCP) 04/GP-NHNN 12/04/2006 278 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, P8, Q3, TPHCM 100 tỷ VND Cty TNHH CTTC Quốc Tế Chailease (100% vốn nƣớc ngoài) 09/GP-NHNN 09/10/2006 P2801-04, Saigon Trade 10 triệu Centre, 37 Tôn Đức Thắng, USD Quận 1, TPHCM Cty TNHH TV CTTC Ngân 10 hàng Á Châu (100% vốn NHTMCP) 06/GP-NHNN 22/05/2007 45 Võ Thị Sáu, Phƣờng Đa Kao, Q.1, TPHCM 100 tỷ VNĐ Cty TNHH TV CTTC Công Nghiệp Tàu Thủy 11 (VINASHIN) (100% vốn nƣớc) 79/GP-NHNN 19/03/2008 Tầng1&2 Tòa nhà 34T, Khu thị Trung HịaNhân Chính, Cầu Giấy, Hà Nội 100 tỷ VNĐ 12 Cty CTTC TNHH MTV NH Đầu Tƣ Phát Triển VN 11/GP-NHNN 17/12/2004 1659/QĐ-NHNN 29/07/2011 Lầu Cao ốc 146 Nguyễn Công Trứ,Q1, TPHCM 447,8 tỷ VNĐ Nguồn: Ngân Hàng Nhà Nƣớc Việt Nam thông tin cập nhật báo 69 Phụ lục 04: Sự khác thực phân loại nợ Quyết định 493 Quyết định 18 Quyết định 493/2003/QĐ-NHNN Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn: - Các khoản nợ hạn có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn - Tỷ lệ trích lập dự phịng 0% Quyết định 18/2007/QĐ-NHNN Nhóm 1: Nợ đủ tiêu chuẩn: - Các khoản nợ hạn có khả thu hồi đầy đủ gốc lãi hạn; - Nợ hạn < 10 ngày Nhóm 2: Nợ cần ý: - Nợ hạn < 90 ngày; - Các khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn theo thời hạn nợ cấu lại - Tỷ lệ trích lập dự phịng 5% Nhóm 3: Nợ dƣới tiêu chuẩn: - 90 ngày ≤ nợ hạn ≤ 180 ngày; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ hạn < 90 ngày theo thời hạn cấu lại thời hạn trả nợ - - Tỷ lệ trích lập dự phịng 20% Nhóm 2: Nợ cần ý: - 10 ngày ≤ nợ hạn ≤ 90 ngày; - Các khoản nợ điều chỉnh kỳ hạn trả nợ lần 1; Nhóm 3: Nợ dƣới tiêu chuẩn: - 91 ngày ≤ nợ hạn ≤ 180 ngày; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần 1; - Khoản nợ đƣợc miễn giảm lãi Nhóm 4: Nợ nghi ngờ: - 181 ngày ≤ nợ hạn ≤ 360 ngày; - 90 ngày ≤ nợ hạn cấu lại thời hạn trả nợ ≤ 180 ngày - Tỷ lệ trích lập dự phịng 50% Nhóm 4: Nợ nghi ngờ: - 181 ngày ≤ nợ hạn ≤ 360 ngày; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần hạn < 90 ngày theo thời hạn cấu lại thời hạn trả nợ lần 1; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần 2; Nhóm 5: Nợ có khả vốn Nhóm 5: Nợ có khả vốn - Nợ hạn > 360 ngày; - Nợ hạn > 360 ngày; - Khoản nợ hạn cấu lại thời hạn - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần trả nợ > 180 ngày hạn ≥ 90 ngày theo thời hạn trả nợ - Tỷ lệ trích lập dự phòng 100% đƣợc cấu lại lần 1; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ lần hạn theo thời hạn trả nợ đƣợc cấu lại lần 2; - Khoản nợ cấu lại thời hạn trả nợ ≥ lần, kể chƣa bị hạn hạn Nguồn: Quyết định số 493/2003/QĐ-NHNN ngày 22/4/2005 Quyết định số 18/2007/QĐ-NHNN ngày 25/4/2007 Thống Đốc NHNN 70 Phụ lục 05: Các điều khoản điều kiện CTTC STT Các điều khoản điều kiện Nội dung Tổng Giá Trị Tài Sản Thuê Còn gọi Tổng chi phí mua, tổng số tiền mua tài sản thuê (bao gồm thuế nhập thuế Giá trị gia tăng có), phí bảo hiểm cho tài sản thuê, lệ phí trƣớc bạ tất chi phí khác phát sinh liên quan đến việc hình thành nên tài sản thuê trƣớc đƣa vào sử dụng Giá trị thuê Tiền thuê tài Thời hạn thuê Lãi suất cho thuê Giá Trị Thuê = Tổng Giá Trị Tài Sản Thuê – Số tiền trả trƣớc Bên Thuê Số tiền trả trƣớc (nếu có) đƣợc Bên thuê chuyển cho Bên cho thuê, đƣợc xem nhƣ hình thức đảm bảo khác Bên thuê để đảm bảo cho việc thực nghĩa vụ Bên thuê Bên cho thuê suốt thời hạn thuê, thay mặt Bên cho thuê chuyển trả cho Nhà cung cấp khoản đặt cọc cho việc cung ứng tài sản Tiền thuê tài bao gồm: Nợ vốn gốc đƣợc xác định sở giá mua tài sản thuê chi phí hợp lý liên quan đến việc mua tài sản đó; Nợ tiền lãi thuê đƣợc xác định sở dƣ nợ gốc, lãi suất thời hạn th tài Có hai phƣơng pháp tính tiền thuê phải trả là: Tổng số tiền gốc đƣợc chia cho số kỳ hạn toán (áp dụng cho trƣờng hợp trả theo định kỳ); Xác định số tiền trả (cả gốc lãi) cho kỳ toán (lãi suất áp dụng phần lớn theo phƣơng pháp lãi suất cố định) Thời hạn thuê khoảng thời gian tính từ thời điểm Bên thuê nhận nợ tiền thuê tài trả hết nợ tiền thuê đƣợc thỏa thuận hợp đồng thuê Lãi suất cho thuê (hay lãi suất hạn) mức lãi suất áp dụng để tính lãi dƣ nợ giá trị thuê suốt thời hạn thuê Mức lãi suất thuê cố định hay thả nổi, đƣợc điều chỉnh theo kỳ hạn Bên cho thuê thỏa thuận với Bên thuê hợp đồng thuê Lãi suất hạn (hay lãi suất phạt) mức lãi suất đƣợc áp dụng khoản nợ gốc thời hạn trả nợ kể từ 71 Các phƣơng thức đảm bảo Giá trị mua lại tài sản thuê Bảo hiểm cho tài sản thuê Phƣơng thức toán tiền thuê thời điểm chuyển nợ hạn trở đi, toàn tiền thuê đến hạn nhƣng chƣa đƣợc toán, hai bên thỏa thuận nhƣng không đƣợc vƣợt 1,5 lần mức lãi suất cho thuê Bên cho thuê yêu cầu Bên thuê thực số phƣơng thức nhằm đảm bảo cho việc thực nghĩa vụ theo hợp đồng th Các phƣơng thức là: Tín chấp; Bảo lãnh tài sản Bên thuê Bên thứ ba; Đặt cọc, Ký cƣợc; Ký quỹ (tài sản ký quỹ đƣợc gửi vào tài khoản phong tỏa ngân hàng); Thế chấp tài sản Khi kết thúc thời hạn cho thuê, để có đƣơc quyền sở hữu tài sản thuê Bên thuê đƣợc quyền ƣu tiên mua tài sản theo giá danh nghĩa đƣợc Bên thuê Bên cho thuê thỏa thuận hợp đồng thuê Giá trị mua lại tài sản phải thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại Tài sản cho thuê tài phải đƣợc Bên cho thuê mua bảo hiểm suốt thời hạn thuê Theo Điều 24 Điều 26 Nghị định số 16/2001/NĐ-CP, Bên thuê có nghĩa vụ tốn khoản chi phí bảo hiểm cho Bên cho thuê Bên thuê Bên cho thuê dựa vào chu kỳ sản xuất - kinh doanh, thời gian thu hồi vốn dự án đầu tƣ, khả toán tiền thuê thời hạn thuê quy định hợp đồng thuê; để thoả thuận phƣơng thức toán tiền thuê hay kỳ hạn trả nợ thuê theo cách: trả nợ gốc thành nhiều kỳ hạn, Trả nợ gốc lãi tiền thuê thành nhiều kỳ hạn theo kỳ hạn riêng Căn vào khả thu nhập định kỳ Bên thuê thời hạn thuê để xác định kỳ trả nợ gốc, nhƣng tối đa không 06 tháng kỳ Đối với tài sản có thời gian lắp đặt thiết bị, chạy thử, có thời gian ân hạn phù hợp với thời gian cần có để lắp đặt thiết bị, thời gian Bên cho thuê không thu nợ gốc Do đó, thời hạn trả nợ gốc cịn lại thời hạn thuê trừ khoảng thời gian ân hạn Thời gian cụ thể để xác định kỳ trả nợ gốc lần đầu hai bên thoả thuận hợp đồng thuê Việc trả lãi tiền thuê: Bên thuê trả tiền lãi thuê theo định kỳ hàng tháng hàng quý hai bên thoả thuận 72 10 Ở hình thức cho th tài chính, Bên cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản th Bên th Tính khơng đƣợc đƣợc quyền sử dụng tài sản thuê Do đó, Bên thuê phép cho thuê lại, không đƣợc quyền bán, chào bán, cho thuê lại, nhƣợng chuyển nhƣợng lại, chấp, gán nợ hay bảo đảm tài sản thuê, hay chấp tài tham gia vào hành động xâm phạm đến quyền sản thuê sở hữu độc quyền Bên cho thuê, trừ đƣợc đồng ý văn Bên cho thuê