BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM CÔNG DOANH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS BÙI KIM YẾN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các thông tin, số liệu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng, cụ thể Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Học viên PHẠM CÔNG DOANH MỤC LỤC TRANG BÌA PHỤ LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu: Câu hỏi nghiên cứu: Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu 4.2 Phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 CỞ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Các số đánh giá TSSL NHTM 1.1.2.1 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE – Return On Equity) 1.1.2.2 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA - Return On Assets) 1.1.2.3 Mối quan hệ ROA ROE 1.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TSSL CỦA NHTM 1.2.1 Những yếu tố đặc trưng NHTM 1.2.1.1 Quy mô tổng tài sản NHTM 1.2.1.2 Mức độ an toàn vốn NHTM 1.2.1.3 Chất lượng tài sản NHTM 11 1.2.1.4 Tính khoản 12 1.2.1.5 Tiền gởi khách hàng 12 1.2.1.6 Cơ cấu chi tiêu - thu nhập NHTM 13 1.2.1.7 Các yếu tố định tính đặc trưng NHTM 14 1.2.2 Những yếu tố kinh tế vĩ mô 15 1.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm 15 1.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát năm ( Chỉ số giá tiêu dùng CPI) 15 1.2.2.3 Lãi suất thực 16 1.2.3 Một số nghiên cứu yếu tố tác động đến lợi nhuận NHTM 17 1.2.3.1 Nghiên cứu nước 17 1.2.3.2 Nghiên cứu Việt Nam 22 1.2.4 Đề xuất mơ hình nghiên cứu 23 KẾT LUẬN CHƢƠNG 26 CHƢƠNG 2: CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 27 2.1 THỰC TRẠNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA NHTM VIỆT NAM 27 2.1.1 Tổng quan tình hình hoạt động NHTM Việt Nam 27 2.1.2 Thực trạng tỷ suất sinh lời NHTM Việt Nam 34 2.1.2.1 Lợi nhuận sau thuế 35 2.1.2.2 Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu 36 2.1.2.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 38 2.1.3 Đánh giá thực trạng TSSL NHTM Việt Nam 40 2.2 MƠ HÌNH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TSSL CỦA MỘT SỐ NHTM TẠI VIỆT NAM 42 2.2.1 Mẫu liệu nghiên cứu 42 2.2.2 Phương pháp nghiên cứu 43 2.2.3 Các biến đo lường 43 2.2.3.1 Biến phụ thuộc: 43 2.2.3.2 Biến độc lập 44 2.2.4 Mơ hình hồi quy 46 2.2.5 Thống kê mô tả biến ma trận hệ số tương quan biến 47 2.2.6 Kết hồi quy liệu yếu tố ảnh hưởng đến TSSL NHTM 43 2.2.6.1 Kiểm định nghiệp đơn vị liệu bảng 43 2.2.6.2 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 44 2.2.6.3 Kết hồi quy mô hình yếu tố tác động đến ROA 44 2.2.6.4 Kết hồi quy mơ hình yếu tố tác động đến ROE 46 2.2.6.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình phù hợp: Hausman test 47 2.2.6.6 Kiểm định tính phù hợp mơ hình 48 2.2.6.7 Kiểm định tượng tự tương quan 50 2.2.6.9 Kiểm định phân phối chuẩn 50 2.2.7 Các kiểm định giả thuyết nghiên cứu 52 2.2.8 Giải thích kết mơ hình nghiên cứu thảo luận nhân tố ảnh hưởng đến TSSL NHTM Việt Nam 55 2.2.9 Những hạn chế mơ hình nghiên cứu 57 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 CHƢƠNG 3: ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GIA TĂNG TỶ SUẤT SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 60 3.1 MỤC ĐÍCH XÂY DỰNG GIẢI PHÁP 60 3.2 CĂN CỨ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 61 3.2.1 Dựa vào định hướng chiến lược phát triển ngành Ngân hàng giai đoạn 2011-2020 61 3.2.2 Dựa vào tồn Ngân hàng thương mại Việt Nam 61 3.2.3 Dựa vào liệu phân tích từ Eview kết hồi quy 62 3.2 ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO TSSL CHO CÁC NHTM VIỆT NAM 63 3.2.1 Giải pháp NHTM Việt Nam 63 3.2.1.1 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu NHTM 63 3.2.1.2 Xử lý nợ xấu cho NHTM Việt Nam 64 3.2.1.3 Cân đối tài sản khoản cho NHTM Việt Nam 65 3.2.1.4 Tăng cường huy động vốn nhiều biện pháp 65 3.2.1.5 Phát triển tăng trưởng tín dụng có chọn lọc 66 3.2.1.6 Nâng cao chất lượng đa dạng hóa dịch vụ phi lãi 67 3.2.2 Giải pháp Nhà nƣớc 67 3.2.2.1 Các giải pháp từ phủ 67 3.2.2.2 Các giải pháp từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 68 KẾT LUẬN CHƢƠNG 70 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO 73 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt BCTC Báo cáo tài CAGR Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm Nghĩa tiếng nƣớc CAR Hệ số an toàn vốn Capital Adequacy Ratio CPI Chỉ số giá tiêu dùng Consumer price index DP Tiền gởi tiết kiệm EVIEW Phần mền Eview GDP Tổng sản phẩm quốc nội LL Dự phịng rủi ro tín dụng LQD NH Gross Domestic Product Tài sản khoản Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên Doanh NHNN Ngân hàng nhà nước NHNNG Ngân hàng nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMNN Ngân hàng thương mại cổ phần NN NHTMVN NHTW Ngân hàng thương mại Việt Nam Ngân hàng trung ương NII Thu nhập lãi cận biên Non Interest Margin NIM Thu nhập lãi cận biên Net Interest Margin ROA Lợi nhuận sau thuế tổng tài sản Return On Assets ROE Lợi nhuận sau thuế VCSH Return On Equity Tổng tài sản Total Asset TA TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG Hình 0.1 Quy trình nghiên cứu luận văn Bảng 1.1 kỳ vọng yếu tố tác động đến TSSL NHTM 24 Bảng 2.1 Số lượng NHTM giai đoạn 2005 -2013 27 Bảng 2.2: Danh sách 15 NHTMCP Việt Nam 28 Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng TTS 15 NHTM Việt Nam 2005 – 2013 28 Bảng 2.4: Tốc độ tăng trưởng kép hàng năm TTS giai đoạn 2005 - 20013 29 Bảng 2.5 : Tổng Tài sản Vietinbank số NH khu vực tháng 12/201330 Bảng 2.6: Mức vốn pháp định NHTM theo nghị định số 141/2006/NĐ-CP30 Bảng 2.7 Dư nợ cho vay tốc độ tăng trưởng tín dụng 15 NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2013 32 Bảng 2.8 Quy mô tốc độ tăng trưởng tiền gởi khách hàng 15 NHTM Việt Nam giai đoạn 2005 - 2013 33 Bảng 2.9: Tỷ lệ nợ xấu NHTM giai đoạn 2005 -2013 33 Bảng 2.10 : Thống kê mô tả tỷ lệ ROE 15 NHTM từ năm 2005 - 2013 37 Bảng 2.11 : Danh sách NH chưa đạt chuẩn ROE theo khung an toàn Camel năm 2012 2013 37 Bảng 2.12 : ROE ngành NHTM Việt Nam số quốc gia giới năm 2012 38 Bảng 2.13: Thống kê mô tả ROA 15 NHTM Việt Nam từ 2005 - 2013 38 Bảng 2.14: ROA ngành NH Việt Nam quốc gia khác giới năm 2012 39 Bảng 2.15: Mô tả tóm tắt biến nghiên cứu mơ hình 44 Bảng 2.16: Kết thống kê mô tả biến nghiên cứu 47 Bảng 2.17: Ma trận hệ số tương quan biến 41 Bảng 2.18 Kết kiểm định nghiệm đơn vị liệu bảng 43 Bảng 2.19 : Kết hồi quy mơ hình ROA 44 Bảng 2.20: Kết hồi quy mơ hình ROA 46 Bảng 2.21: Kết kiểm định Hausman mơ hình ROA 47 Bảng 2.22: Kết kiểm định Hausman mơ hình ROE 48 Bảng 2.23 Kết mơ hình sau kiểm định Hausman 48 Bảng 3.1 Bảng đánh giá khả thu hồi nợ giá trị nợ xấu 64 NGÂN HÀNG NĂM TỔNG TS VĐL VCSH DƯ NỰ DỰ PHÒNG RR TS THANH KHOẢN TIỀN GỞI NIM NII LỢI NHUẬN ROA ROE ACB 2007 85,420,757 2,630,060 6,257,849 31,810,857 (134,537) 39,737,848 55,855,179 1,311,106 (339,956) 1,760,008 2.7% 44% BIDV 2007 201,382,076 7,699,147 8,405,176 131,983,554 (6,387,810) 37,449,549 135,335,702 4,851,231 (2,844,832) 1,606,652 0.9% 25% DONGA 2007 27,376,038 1,600,000 3,229,195 17,857,434 (6,379) 6,945,006 14,372,879 510,901 (70,172) 332,268 1.7% 14% EXB 2007 33,710,424 2,800,000 6,294,943 18,452,151 (73,541) 7,429,851 22,906,123 684,629 (77,518) 463,417 1.8% 11% KLB 2007 2,200,855 580,006 638,420 1,351,742 (5,599) 661,604 952,245 107,468 (32,666) 53,858 3.6% 11% MBB 2007 29,623,582 2,000,000 2,815,946 11,612,575 (143,833) 14,848,250 17,784,837 633,317 (58,698) 492,608 2.3% 24% MHB 2007 27,531,552 810,191 1,069,197 13,924,999 (168,337) 5,858,370 9,939,911 593,858 (399,033) 140,319 0.6% 14% MSB 2007 17,569,024 1,680,607 1,883,804 6,527,868 (34,479) 8,589,566 7,368,648 354,049 (114,694) 172,846 1.3% 13% NAB 2007 5,240,389 575,924 666,501 2,698,695 (8,062) 2,056,712 2,801,849 146,159 (66,731) 75,106 1.6% 12% STB 2007 64,572,875 5,662,485 7,349,659 35,378,147 (177,573) 16,012,373 44,231,944 1,151,872 1,397,897 3.1% 27% SEAB 2007 26,241,087 3,000,000 3,366,456 11,041,087 (46,274) 9,975,125 10,744,177 469,015 (107,920) 246,609 298,848 1.6% 14% TECH 2007 39,542,496 2,521,308 3,573,416 20,486,131 (59,115) 11,743,540 24,476,576 925,247 (215,534) 510,384 1.8% 19% VCB 2007 197,408,036 4,429,337 13,551,546 97,531,894 (2,102,199) 59,286,594 141,589,093 4,004,927 (1,082,670) 2,407,061 1.3% 19% CTG 2007 166,112,971 7,608,643 10,646,529 102,190,640 (1,708,409) 23,820,160 112,425,814 4,683,390 (3,154,305) 1,149,442 0.8% 14% VPB 2007 18,137,433 2,000,000 2,180,834 4,993,976 (25,981) 2,322,201 12,764,366 466,001 (152,478) 226,721 1.6% 15% ACB 2008 105,306,130 6,355,813 7,766,468 34,832,700 (228,623) 37,844,108 64,216,949 2,728,257 2,210,682 2.3% 32% BIDV 2008 242,315,634 8,755,818 9,968,673 162,522,200 (8,346,408) 46,569,880 166,290,689 6,228,747 (3,885,357) 779,056 1,780,013 0.8% 19% DONGA 2008 34,713,192 2,880,000 3,514,954 25,570,810 (266,918) 5,815,565 23,010,437 881,840 (165,761) 538,737 1.7% 16% EXB 2008 48,247,821 7,219,999 12,844,077 21,232,198 (378,769) 17,385,639 30,877,730 1,319,712 (319,542) 711,014 1.7% 7% KLB 2008 2,939,018 1,000,000 1,047,287 2,195,377 (7,336) 504,765 1,651,950 126,039 (78,179) 37,253 1.4% 4% MBB 2008 44,346,106 3,400,000 3,939,725 15,740,426 (246,917) 17,087,178 27,162,881 1,420,712 (614,815) 696,205 1.9% 21% MHB 2008 35,293,828 816,794 1,101,797 16,112,073 (164,204) 10,461,335 11,781,179 440,522 (373,107) 17,828 0.1% 2% MSB 2008 32,626,054 1,680,607 1,873,374 11,209,764 (85,618) 16,504,661 14,111,556 726,312 (296,311) 316,650 1.3% 17% NAB 2008 5,891,034 1,252,837 1,289,183 3,749,653 (19,792) 1,318,611 3,413,137 100,852 (102,970) 9,710 0.2% 1% 13% STB 2008 68,438,569 5,115,831 7,758,624 35,008,871 (251,752) 19,100,841 46,128,820 1,411,353 (156,830) 954,753 1.4% SEAB 2008 22,268,226 4,068,600 4,028,972 7,585,851 (78,917) 10,347,763 8,587,008 645,550 (201,608) 172,960 0.7% 5% TECH 2008 53,744,931 3,642,015 5,615,554 26,343,017 (324,032) 20,309,721 39,930,678 1,744,302 (143,954) 1,173,229 2.5% 26% VCB 2008 222,089,520 12,100,860 13,945,829 112,792,965 (4,175,342) 64,683,107 157,067,019 6,622,038 (2,587,105) 2,536,554 1.2% 18% CTG 2008 193,590,357 7,717,168 12,336,159 120,752,073 (5,150,396) 27,019,845 121,634,466 7,189,431 (4,888,142) 1,804,464 1.0% 16% VPB 2008 18,647,630 2,117,474 2,290,546 12,985,928 (81,785) 2,861,826 14,230,102 651,510 (452,787) 142,581 0.8% 6% ACB 2009 167,881,047 7,814,138 10,106,287 62,357,978 (501,994) 45,836,505 86,919,196 2,800,528 (77,390) 2,201,204 1.6% 25% BIDV 2009 292,197,734 10,498,568 13,977,248 208,073,912 (9,094,824) 49,701,601 188,828,078 6,948,255 (3,602,921) 2,519,527 0.9% 21% NGÂN HÀNG NĂM TỔNG TS DONGA 2009 42,520,402 EXB 2009 65,448,356 KLB 2009 VĐL DỰ PHÒNG RR TS THANH KHOẢN VCSH DƯ NỰ 3,400,000 4,176,389 34,355,544 (344,733) 5,171,255 8,800,000 13,353,319 38,381,855 (376,291) 16,028,815 7,478,451 3,000,000 1,116,678 4,874,377 (11,600) TIỀN GỞI NIM NII 27,973,540 1,106,832 (320,228) 38,766,465 1,975,308 (520,834) 1,720,671 4,794,376 245,293 (131,367) LỢI NHUẬN ROA ROE 587,648 1.5% 15% 1,132,463 2.0% 9% 91,605 1.8% 8% 22% MBB 2009 69,008,288 5,300,000 6,888,072 29,587,941 (447,182) 26,650,211 39,978,447 1,838,068 (449,643) 1,173,727 2.1% MHB 2009 40,097,711 823,394 1,164,881 20,136,341 (215,091) 10,529,241 14,907,351 648,941 (574,836) 56,635 0.2% 5% MSB 2009 63,882,044 3,000,000 3,553,452 23,871,616 (173,120) 26,533,322 30,053,287 1,278,449 (315,616) 772,886 1.6% 28% NAB 2009 10,938,109 1,252,837 1,336,678 5,012,921 (25,961) 3,900,029 4,500,524 202,866 (131,282) 56,260 0.7% 4% STB 2009 98,473,979 6,700,353 10,546,760 59,657,004 (515,517) 27,386,072 60,516,273 1,970,602 (215,185) 1,670,559 2.0% 18% SEAB 2009 30,596,995 5,068,600 5,481,440 9,625,900 (161,041) 16,567,508 12,345,847 721,486 (123,888) 459,800 1.7% 10% TECH 2009 92,581,504 5,400,417 7,323,826 42,092,767 (512,397) 31,387,016 62,347,400 2,451,119 (275,364) 1,700,169 2.3% 26% VCB 2009 255,495,883 12,100,860 16,710,333 141,621,126 (4,625,120) 77,122,254 169,071,562 6,498,666 (1,890,729) 3,944,753 1.7% 26% CTG 2009 243,785,208 11,252,973 12,572,078 163,170,485 (1,551,109) 31,917,187 148,530,242 4,450,750 (2,859,122) 1,284,283 0.6% 10% VPB 2009 27,543,006 2,117,474 2,290,546 15,813,269 (13,045) 8,554,145 16,489,544 773,211 (398,545) 293,565 1.3% 13% ACB 2010 202,453,569 9,376,965 11,376,757 87,195,105 (716,697) 48,738,720 106,936,611 4,163,770 (1,248,135) 2,334,794 1.3% 22% BIDV 2010 361,581,047 14,599,713 20,209,873 254,191,575 (5,293,092) 70,488,074 247,493,806 9,087,108 (4,700,419) 2,986,001 0.9% 17% DONGA 2010 55,873,084 4,500,000 5,420,283 38,320,847 (446,522) 12,682,718 31,417,279 1,374,028 (529,820) 659,328 1.3% 14% EXB 2010 131,110,882 10,560,069 13,510,740 62,345,714 (628,097) 40,080,761 58,150,665 2,882,935 (541,190) 1,814,639 1.8% 14% KLB 2010 12,627,784 3,000,000 3,224,994 7,008,435 (29,001) 2,294,211 6,546,888 498,862 (243,256) 195,347 1.9% 9% 22% MBB 2010 109,623,198 7,300,000 8,882,349 48,796,585 (738,336) 36,956,816 65,740,838 3,519,104 (1,322,112) 1,745,166 2.0% MHB 2010 51,210,983 3,006,600 3,213,494 22,628,912 (272,605) 15,881,288 21,402,745 936,398 (825,862) 80,979 0.2% 4% MSB 2010 115,336,083 5,000,000 6,327,589 31,829,535 (308,000) 31,915,923 48,626,708 1,919,903 (474,722) 1,157,117 1.3% 23% NAB 2010 14,508,724 2,000,000 2,174,891 5,302,111 (54,368) 3,411,986 5,781,793 262,515 (81,210) 138,611 1.1% 8% STB 2010 141,798,738 10,851,871 13,633,109 77,359,055 (742,016) 39,786,710 78,858,295 3,209,790 (1,852,917) 1,798,560 1.5% 15% SEAB 2010 55,241,568 5,334,711 5,743,378 20,512,173 (323,222) 16,313,488 24,789,910 1,124,320 (326,258) 692,168 1.6% 12% TECH 2010 150,291,215 6,932,555 9,389,161 52,927,857 (610,995) 54,388,502 80,550,753 3,184,349 (521,469) 2,072,755 1.7% 25% VCB 2010 307,621,338 13,223,715 20,736,729 176,813,906 (5,572,588) 93,133,605 204,755,949 8,195,264 (3,118,440) 4,303,042 1.5% 23% CTG 2010 367,730,655 15,172,291 18,220,546 234,204,809 (2,770,755) 59,035,727 205,918,705 12,089,124 (7,655,184) 3,444,530 1.1% 22% VPB 2010 59,807,023 4,000,000 5,204,731 25,323,735 (229,201) 14,643,481 23,969,645 1,077,037 (426,589) 503,325 1.2% 13% ACB 2011 278,855,703 9,376,965 11,959,092 102,809,156 (986,436) 95,910,287 142,218,091 6,607,558 (2,627,511) 3,207,841 1.3% 27% BIDV 2011 399,310,906 12,947,563 18,672,972 293,937,120 (5,857,480) 69,488,684 243,654,850 12,537,446 (8,534,129) 476,556 0.1% 2% DONGA 2011 64,738,195 4,500,000 5,813,765 44,003,078 (662,024) 14,417,870 36,064,013 2,467,060 (1,236,105) 947,156 1.6% 17% EXB 2011 183,567,032 12,355,299 16,302,520 74,663,330 (618,812) 73,990,530 53,652,639 5,303,626 (1,306,855) 3,038,864 1.9% 20% NGÂN HÀNG NĂM TỔNG TS VĐL VCSH DƯ NỰ DỰ PHÒNG RR TS THANH KHOẢN TIỀN GỞI NIM NII LỢI NHUẬN ROA ROE KLB 2011 17,849,201 3,000,000 3,456,132 8,403,856 (61,729) 5,186,273 8,137,593 877,264 (356,646) 394,616 2.6% 12% MBB 2011 138,831,492 7,300,000 9,642,143 59,044,836 (1,092,540) 49,439,471 89,548,672 5,222,398 (2,676,479) 1,915,336 1.5% 21% MHB 2011 47,281,766 3,062,152 3,187,021 22,954,356 (284,402) 12,746,137 20,368,814 1,035,734 (921,925) 83,987 0.2% 3% MSB 2011 114,374,998 8,000,000 9,499,881 37,752,939 (364,505) 30,997,347 62,294,523 1,557,476 (642,491) 797,340 0.7% 10% NAB 2011 18,890,391 3,000,000 3,152,927 6,944,123 (52,679) 4,309,709 6,445,926 473,930 (198,596) 240,522 1.4% 9% STB 2011 140,136,974 10,961,760 14,224,098 78,448,928 (779,575) 24,635,284 74,799,927 5,495,648 (2,829,526) 2,033,185 1.4% 15% SEAB 2011 101,092,589 5,334,711 5,536,734 19,641,058 (328,059) 61,764,493 34,352,791 849,891 (703,629) 126,079 0.2% 2% TECH 2011 180,531,163 8,788,079 12,515,802 63,451,465 (889,059) 53,055,006 88,647,779 5,298,375 (1,085,323) 3,153,766 1.9% 29% VCB 2011 366,722,279 19,698,045 28,638,696 209,417,633 (5,328,154) 121,833,215 227,016,854 12,421,680 (7,726,849) 4,217,332 1.3% 17% CTG 2011 460,603,925 20,229,722 28,490,896 293,434,312 (3,036,502) 81,809,549 257,273,708 20,048,054 (11,913,378) 6,259,367 1.5% 27% VPB 2011 82,817,947 5,050,000 5,996,245 29,183,643 (314,173) 26,412,726 29,412,135 2,045,109 (984,998) 799,688 1.1% 14% ACB 2012 175,196,081 9,376,965 12,624,452 102,814,848 (1,502,082) 35,619,019 126,679,879 6,870,928 (5,973,298) 784,040 0.3% 6% BIDV 2012 484,784,560 23,011,702 26,494,446 339,923,668 (5,914,526) 78,098,000 303,059,537 9,208,212 (8,949,046) 2,571,943 0.6% 11% DONGA 2012 69,278,223 5,000,000 6,104,191 50,650,056 (893,893) 9,577,264 50,790,243 2,494,395 (1,737,970) 577,214 0.9% 10% EXB 2012 170,156,010 12,355,299 15,812,205 74,922,289 (606,337) 72,993,886 70,458,310 4,901,459 (2,034,946) 2,138,655 1.2% 13% KLB 2012 18,580,999 3,000,000 3,444,868 9,683,277 (94,794) 3,692,176 10,641,182 1,078,097 (611,189) 351,026 1.9% 10% MBB 2012 175,609,964 10,000,000 12,863,905 74,478,564 (1,312,741) 50,276,122 117,747,416 6,602,559 (3,580,878) 2,320,036 1.5% 21% MHB 2012 37,979,948 3,062,152 3,439,916 24,650,695 (444,371) 4,023,382 23,096,755 1,492,227 (1,179,430) 312,796 0.7% 9% MSB 2012 109,923,376 8,000,000 9,090,031 28,943,630 (750,602) 34,529,910 59,632,032 2,009,926 (1,891,926) 226,414 0.2% 2% NAB 2012 16,008,223 3,000,000 3,276,853 6,848,139 (69,622) 3,595,915 8,727,086 448,021 (265,415) 180,645 1.0% 6% STB 2012 151,281,538 10,739,677 13,413,864 94,079,957 (1,410,641) 23,149,044 107,086,505 6,244,272 (5,045,916) 987,402 0.7% 7% 1% SEAB 2012 75,066,716 5,334,711 5,582,109 16,694,447 (46,438) 39,117,042 31,446,801 1,158,082 (1,094,105) 52,744 0.1% TECH 2012 179,933,598 8,848,079 13,289,576 68,261,442 (1,125,135) 42,174,846 111,462,288 5,115,573 (4,127,709) 765,686 0.4% 6% VCB 2012 414,475,073 23,174,171 41,546,850 241,167,308 (5,278,248) 87,593,004 285,381,722 10,941,052 (5,645,337) 4,420,993 1.1% 13% CTG 2012 503,530,259 26,217,545 33,624,531 333,356,092 (3,673,254) 72,728,105 289,105,307 18,420,024 (10,418,078) 6,169,679 1.3% 20% VPB 2012 102,576,275 5,770,000 6,709,104 36,903,305 (380,182) 30,278,836 59,514,141 3,063,033 (2,131,521) 715,481 0.8% 11% ACB 2013 166,797,706 9,376,965 12,504,202 106,178,937 (1,513,812) 13,175,492 138,669,127 4,206,529 (3,423,035) 825,596 0.5% 7% BIDV 2013 548,386,083 28,112,026 32,039,983 391,035,051 (6,145,215) 65,911,764 338,902,132 13,950,122 (8,997,360) 4,051,008 0.8% 14% DONGA 2013 74,919,708 5,000,000 5,884,997 53,048,986 (895,869) 10,000,725 65,086,791 2,227,582 (1,714,847) 328,148 0.5% 5% EXB 2013 169,835,460 12,355,299 14,680,317 83,354,232 (710,958) 61,613,537 79,472,411 2,736,344 (2,058,647) 658,706 0.4% 4% KLB 2013 21,372,115 3,000,000 3,475,706 12,128,627 (125,105) 4,064,799 13,303,627 1,034,359 (713,825) 313,427 1.6% 9% MBB 2013 180,381,063 11,256,250 15,148,181 87,742,914 (1,770,148) 35,300,176 136,088,812 6,124,371 (3,175,269) 2,285,716 1.3% 16% NGÂN HÀNG NĂM MHB 2013 MSB 2013 NAB 2013 TỔNG TS DỰ PHÒNG RR TS THANH KHOẢN VĐL VCSH DƯ NỰ TIỀN GỞI 38,410,192 3,062,152 3,534,820 26,893,589 (311,870) 3,834,712 25,076,097 1,366,541 (968,204) 102,802,462 8,000,000 9,404,923 27,409,337 (733,227) 26,400,330 65,540,192 1,700,496 (1,343,588) 28,781,749 3,000,000 3,258,465 11,570,027 (76,467) 8,060,978 401,131 13679002 NIM NII LỢI NHUẬN ROA ROE 105,910 0.3% 3% 339,871 0.3% 4% (258,160) 134,826 0.6% 4% STB 2013 160,169,538 12,425,116 16,703,076 106,534,312 (1,313,893) 17,650,656 131,426,985 6,410,394 (3,839,099) 2,155,946 1.4% 14% SEAB 2013 79,864,432 5,465,881 5,726,372 20,928,780 (505,799) 33,151,517 36,183,422 862,122 (811,989) 151,697 0.2% 3% TECH 2013 158,896,663 8,878,079 13,920,069 70,274,919 (1,186,239) 21,462,643 119,977,924 4,335,662 (3,474,709) 659,071 0.4% 5% VCB 2013 468,994,032 23,174,171 42,386,065 274,314,209 (6,450,805) 122,835,624 332,245,598 10,782,402 (5,601,130) 4,377,582 1.0% 10% CTG 2013 576,368,416 37,234,046 54,074,666 376,288,968 (3,300,226) 86,727,603 364,497,001 18,277,255 (10,699,392) 5,807,978 1.1% 13% VPB 2013 121,264,370 5,770,000 7,726,697 52,474,123 (604,707) 23,637,165 83,843,780 4,082,587 (2,739,369) 1,017,620 0.9% 14% PHỤ LỤC 2: DỮ LIỆU ĐÃ XỬ LÝ NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI ACB 2005 17.0049 0.0529 0.3865 0.0022 0.3747 0.8233 0.0259 -0.0051 0.0151 0.3000 0.0755 0.0828 0.0167 ACB 2006 17.6143 0.0370 0.3811 0.0035 0.4679 0.6587 0.0238 -0.0031 0.0147 0.3443 0.0698 0.0739 0.0240 ACB 2007 18.2631 0.0733 0.3724 0.0042 0.4652 0.6539 0.0202 -0.0040 0.0271 0.4449 0.0713 0.0830 0.0141 ACB 2008 18.4724 0.0738 0.3308 0.0066 0.3594 0.6098 0.0286 0.0074 0.0232 0.3153 0.0566 0.2312 -0.0562 ACB 2009 18.9388 0.0602 0.3714 0.0081 0.2730 0.5177 0.0205 -0.0005 0.0161 0.2463 0.0540 0.0705 0.0363 ACB 2010 19.1260 0.0562 0.4307 0.0082 0.2407 0.5282 0.0225 -0.0062 0.0126 0.2174 0.0642 0.0886 0.0095 ACB 2011 19.4462 0.0429 0.3687 0.0096 0.3439 0.5100 0.0275 -0.0094 0.0133 0.2749 0.0624 0.1868 -0.0355 ACB 2012 18.9814 0.0721 0.5869 0.0146 0.2033 0.7231 0.0303 -0.0341 0.0035 0.0638 0.0525 0.0909 0.0229 ACB 2013 18.9323 0.0750 0.6366 0.0143 0.0790 0.8314 0.0246 -0.0205 0.0048 0.0657 0.0542 0.0659 0.0536 BIDV 2005 18.5860 0.0267 0.7242 0.0708 0.2997 0.7377 0.0265 -0.0188 0.0010 0.0370 0.0755 0.0828 0.0167 BIDV 2006 18.8795 0.0285 0.5665 0.0579 0.3612 0.6731 0.0243 -0.0080 0.0039 0.1409 0.0698 0.0739 0.0240 BIDV 2007 19.1207 0.0417 0.6554 0.0484 0.1860 0.6720 0.0270 -0.0141 0.0089 0.2490 0.0713 0.0830 0.0141 BIDV 2008 19.3058 0.0411 0.6707 0.0514 0.1922 0.6863 0.0281 -0.0160 0.0080 0.1938 0.0566 0.2312 -0.0562 BIDV 2009 19.4929 0.0478 0.7121 0.0437 0.1701 0.6462 0.0260 -0.0123 0.0094 0.2104 0.0540 0.0705 0.0363 BIDV 2010 19.7060 0.0559 0.7030 0.0208 0.1949 0.6845 0.0278 -0.0130 0.0091 0.1747 0.0642 0.0886 0.0095 BIDV 2011 19.8053 0.0468 0.7361 0.0199 0.1740 0.6102 0.0330 -0.0214 0.0013 0.0245 0.0624 0.1868 -0.0355 BIDV 2012 19.9992 0.0547 0.7012 0.0174 0.1611 0.6251 0.0208 -0.0185 0.0058 0.1139 0.0525 0.0909 0.0229 BIDV 2013 20.1225 0.0584 0.7131 0.0157 0.1202 0.6180 0.0270 -0.0164 0.0078 0.1384 0.0542 0.0659 0.0536 CTG 2005 18.5278 0.0456 0.6818 0.0197 0.2161 0.7079 0.0311 -0.0252 0.0039 0.0808 0.0755 0.0828 0.0167 CTG 2006 18.7241 0.0416 0.5918 0.0001 0.2522 0.6230 0.0287 -0.0200 0.0049 0.1126 0.0698 0.0739 0.0240 CTG 2007 18.9282 0.0641 0.6152 0.0167 0.1434 0.6768 0.0311 -0.0190 0.0076 0.1412 0.0713 0.0830 0.0141 CTG 2008 19.0813 0.0637 0.6238 0.0427 0.1396 0.6283 0.0400 -0.0252 0.0100 0.1570 0.0566 0.2312 -0.0562 CTG 2009 19.3118 0.0516 0.6693 0.0095 0.1309 0.6093 0.0204 -0.0117 0.0059 0.1031 0.0540 0.0705 0.0363 CTG 2010 19.7229 0.0495 0.6369 0.0118 0.1605 0.5600 0.0395 -0.0208 0.0113 0.2237 0.0642 0.0886 0.0095 CTG 2011 19.9480 0.0619 0.6371 0.0103 0.1776 0.5586 0.0484 -0.0259 0.0151 0.2680 0.0624 0.1868 -0.0355 CTG 2012 20.0372 0.0668 0.6620 0.0110 0.1444 0.5742 0.0382 -0.0207 0.0128 0.1987 0.0525 0.0909 0.0229 CTG 2013 20.1723 0.0938 0.6529 0.0088 0.1505 0.6324 0.0338 -0.0186 0.0108 0.1325 0.0542 0.0659 0.0536 DONGA 2005 15.9574 0.0836 0.6999 0.0021 0.1987 0.7649 0.0278 -0.0086 0.0135 0.1621 0.0755 0.0828 0.0167 DONGA 2006 16.3068 0.1259 0.6612 0.0017 0.2332 0.7677 0.0283 -0.0075 0.0148 0.1362 0.0698 0.0739 0.0240 DONGA 2007 17.1252 0.1180 0.6523 0.0004 0.2537 0.5250 0.0259 -0.0026 0.0168 0.1399 0.0713 0.0830 0.0141 DONGA 2008 17.3626 0.1013 0.7366 0.0104 0.1675 0.6629 0.0284 -0.0048 0.0174 0.1598 0.0566 0.2312 -0.0562 DONGA 2009 17.5655 0.0982 0.8080 0.0100 0.1216 0.6579 0.0287 -0.0075 0.0152 0.1528 0.0540 0.0705 0.0363 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI DONGA 2010 17.8386 0.0970 0.6859 0.0117 0.2270 0.5623 0.0279 -0.0095 0.0134 0.1374 0.0642 0.0886 0.0095 DONGA 2011 17.9859 0.0898 0.6797 0.0150 0.2227 0.5571 0.0409 -0.0191 0.0157 0.1686 0.0624 0.1868 -0.0355 DONGA 2012 18.0536 0.0881 0.7311 0.0176 0.1382 0.7331 0.0372 -0.0251 0.0086 0.0969 0.0525 0.0909 0.0229 DONGA 2013 18.1319 0.0786 0.7081 0.0169 0.1335 0.8688 0.0309 -0.0229 0.0046 0.0547 0.0542 0.0659 0.0536 EIB 2005 16.2464 0.0722 0.5658 0.0008 0.2831 0.7346 0.0220 -0.0166 0.0021 0.0312 0.0755 0.0828 0.0167 EIB 2006 16.7239 0.1062 0.5569 0.0042 0.3169 0.7170 0.0237 0.0003 0.0174 0.1868 0.0698 0.0739 0.0240 EIB 2007 17.3333 0.1867 0.5474 0.0040 0.2204 0.6795 0.0263 -0.0023 0.0178 0.1125 0.0713 0.0830 0.0141 EIB 2008 17.6919 0.2662 0.4401 0.0178 0.3603 0.6400 0.0322 -0.0066 0.0174 0.0743 0.0566 0.2312 -0.0562 EIB 2009 17.9968 0.2040 0.5864 0.0098 0.2449 0.5923 0.0347 -0.0080 0.0199 0.0865 0.0540 0.0705 0.0363 EIB 2010 18.6916 0.1030 0.4755 0.0101 0.3057 0.4435 0.0293 -0.0041 0.0185 0.1351 0.0642 0.0886 0.0095 EIB 2011 19.0281 0.0888 0.4067 0.0083 0.4031 0.2923 0.0337 -0.0071 0.0193 0.2039 0.0624 0.1868 -0.0355 EIB 2012 18.9522 0.0929 0.4403 0.0081 0.4290 0.4141 0.0277 -0.0120 0.0121 0.1332 0.0525 0.0909 0.0229 EIB 2013 18.9503 0.0864 0.4908 0.0085 0.3628 0.4679 0.0161 -0.0121 0.0039 0.0432 0.0542 0.0659 0.0536 KLB 2005 12.8395 0.1118 0.8797 0.0110 0.0718 0.7336 0.0661 -0.0285 0.0271 0.2420 0.0755 0.0828 0.0167 KLB 2006 13.6259 0.3848 0.7279 0.0093 0.2337 0.5406 0.0698 -0.0203 0.0302 0.1008 0.0698 0.0739 0.0240 KLB 2007 14.6044 0.2901 0.6142 0.0041 0.3006 0.4327 0.0710 -0.0148 0.0356 0.1126 0.0713 0.0830 0.0141 KLB 2008 14.8936 0.3563 0.7470 0.0033 0.1717 0.5621 0.0490 -0.0266 0.0145 0.0442 0.0566 0.2312 -0.0562 KLB 2009 15.8275 0.1493 0.6518 0.0024 0.2301 0.6411 0.0471 -0.0176 0.0176 0.0847 0.0540 0.0705 0.0363 KLB 2010 16.3514 0.2554 0.5550 0.0041 0.1817 0.5185 0.0496 -0.0193 0.0194 0.0900 0.0642 0.0886 0.0095 KLB 2011 16.6975 0.1936 0.4708 0.0073 0.2906 0.4559 0.0576 -0.0200 0.0259 0.1181 0.0624 0.1868 -0.0355 KLB 2012 16.7377 0.1854 0.5211 0.0098 0.1987 0.5727 0.0592 -0.0329 0.0193 0.1017 0.0525 0.0909 0.0229 KLB 2013 16.8776 0.1626 0.5675 0.0103 0.1902 0.6225 0.0518 -0.0334 0.0157 0.0906 0.0542 0.0659 0.0536 MBB 2005 15.9215 0.0775 0.5235 0.0191 0.3846 0.7389 0.0292 -0.0111 0.0133 0.1712 0.0755 0.0828 0.0167 MBB 2006 16.4204 0.0959 0.4365 0.0276 0.4820 0.7717 0.0359 -0.0094 0.0194 0.2186 0.0698 0.0739 0.0240 MBB 2007 17.2041 0.0951 0.3920 0.0124 0.5012 0.6004 0.0294 -0.0020 0.0228 0.2395 0.0713 0.0830 0.0141 MBB 2008 17.6075 0.0888 0.3549 0.0157 0.3853 0.6125 0.0384 -0.0139 0.0188 0.2061 0.0566 0.2312 -0.0562 MBB 2009 18.0497 0.0998 0.4288 0.0151 0.3862 0.5793 0.0324 -0.0065 0.0207 0.2168 0.0540 0.0705 0.0363 MBB 2010 18.5126 0.0810 0.4451 0.0151 0.3371 0.5997 0.0394 -0.0121 0.0195 0.2213 0.0642 0.0886 0.0095 MBB 2011 18.7488 0.0695 0.4253 0.0185 0.3561 0.6450 0.0420 -0.0193 0.0154 0.2068 0.0624 0.1868 -0.0355 MBB 2012 18.9838 0.0733 0.4241 0.0176 0.2863 0.6705 0.0420 -0.0204 0.0148 0.2062 0.0525 0.0909 0.0229 MBB 2013 19.0106 0.0840 0.4864 0.0202 0.1957 0.7545 0.0344 -0.0176 0.0128 0.1632 0.0542 0.0659 0.0536 MHB 2005 16.3750 0.0657 0.6525 0.0110 0.3044 0.4488 0.0279 -0.0172 0.0050 0.0639 0.0755 0.0828 0.0167 MHB 2006 16.7459 0.0496 0.5398 0.0135 0.4385 0.2672 0.0271 -0.0053 0.0047 0.0833 0.0698 0.0739 0.0240 MHB 2007 17.1308 0.0388 0.5058 0.0121 0.2128 0.3610 0.0257 -0.0145 0.0061 0.1404 0.0713 0.0830 0.0141 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI MHB 2008 17.3792 0.0312 0.4565 0.0102 0.2964 0.3338 0.0140 -0.0106 0.0006 0.0164 0.0566 0.2312 -0.0562 MHB 2009 17.5068 0.0291 0.5022 0.0107 0.2626 0.3718 0.0172 -0.0143 0.0015 0.0500 0.0540 0.0705 0.0363 MHB 2010 17.7515 0.0628 0.4419 0.0120 0.3101 0.4179 0.0205 -0.0161 0.0018 0.0370 0.0642 0.0886 0.0095 MHB 2011 17.6716 0.0674 0.4855 0.0124 0.2696 0.4308 0.0210 -0.0195 0.0017 0.0262 0.0624 0.1868 -0.0355 MHB 2012 17.4526 0.0906 0.6490 0.0180 0.1059 0.6081 0.0350 -0.0311 0.0073 0.0944 0.0525 0.0909 0.0229 MHB 2013 17.4638 0.0920 0.7002 0.0116 0.0998 0.6529 0.0358 -0.0252 0.0028 0.0304 0.0542 0.0659 0.0536 MSB 2005 15.2922 0.0561 0.5328 0.0069 0.3928 0.7614 0.0377 -0.0178 0.0074 0.1327 0.0755 0.0828 0.0167 MSB 2006 15.9579 0.0933 0.3390 0.0127 0.5225 0.4443 0.0408 -0.0106 0.0123 0.1520 0.0698 0.0739 0.0240 MSB 2007 16.6816 0.1072 0.3716 0.0053 0.4889 0.4194 0.0271 -0.0065 0.0133 0.1290 0.0713 0.0830 0.0141 MSB 2008 17.3006 0.0574 0.3436 0.0076 0.5059 0.4325 0.0289 -0.0091 0.0126 0.1686 0.0566 0.2312 -0.0562 MSB 2009 17.9725 0.0556 0.3737 0.0073 0.4153 0.4704 0.0265 -0.0049 0.0160 0.2848 0.0540 0.0705 0.0363 MSB 2010 18.5634 0.0549 0.2760 0.0097 0.2767 0.4216 0.0214 -0.0041 0.0129 0.2342 0.0642 0.0886 0.0095 MSB 2011 18.5550 0.0831 0.3301 0.0097 0.2710 0.5447 0.0136 -0.0056 0.0069 0.1008 0.0624 0.1868 -0.0355 MSB 2012 18.5153 0.0827 0.2633 0.0259 0.3141 0.5425 0.0179 -0.0172 0.0020 0.0244 0.0525 0.0909 0.0229 MSB 2013 18.4483 0.0915 0.2666 0.0268 0.2568 0.6375 0.0160 -0.0131 0.0032 0.0368 0.0542 0.0659 0.0536 NAMA 2005 14.2888 0.1158 0.7780 0.0014 0.1632 0.7383 0.0368 0.0000 0.0282 0.0000 0.0755 0.0828 0.0167 NAMA 2006 15.1725 0.1542 0.5271 0.0032 0.3642 0.4878 0.0460 -0.0123 0.0076 0.0534 0.0698 0.0739 0.0240 NAMA 2007 15.4719 0.1272 0.5150 0.0030 0.3925 0.5347 0.0320 -0.0127 0.0165 0.1187 0.0713 0.0830 0.0141 NAMA 2008 15.5889 0.2188 0.6365 0.0053 0.2238 0.5794 0.0181 -0.0175 0.0017 0.0099 0.0566 0.2312 -0.0562 NAMA 2009 16.2078 0.1222 0.4583 0.0052 0.3566 0.4115 0.0241 -0.0120 0.0067 0.0429 0.0540 0.0705 0.0363 NAMA 2010 16.4903 0.1499 0.3654 0.0103 0.2352 0.3985 0.0206 -0.0056 0.0109 0.0789 0.0642 0.0886 0.0095 NAMA 2011 16.7542 0.1669 0.3676 0.0076 0.2281 0.3412 0.0284 -0.0105 0.0144 0.0903 0.0624 0.1868 -0.0355 NAMA 2012 16.5886 0.2047 0.4278 0.0102 0.2246 0.5452 0.0257 -0.0166 0.0104 0.0562 0.0525 0.0909 0.0229 NAMA 2013 17.1753 0.1132 0.4020 0.0066 0.2801 0.4753 0.0179 -0.0090 0.0060 0.0413 0.0542 0.0659 0.0536 SEAB 2005 15.6279 0.0476 0.2204 0.0016 0.4551 0.3775 0.0193 0.0115 0.0095 0.1770 0.0755 0.0828 0.0167 SEAB 2006 16.1379 0.1035 0.3297 0.0027 0.3793 0.3443 0.0216 -0.0038 0.0121 0.1463 0.0698 0.0739 0.0240 SEAB 2007 17.0828 0.1283 0.4208 0.0042 0.3801 0.4094 0.0257 -0.0041 0.0164 0.1352 0.0713 0.0830 0.0141 SEAB 2008 16.9187 0.1809 0.3407 0.0104 0.4647 0.3856 0.0266 -0.0091 0.0071 0.0468 0.0566 0.2312 -0.0562 SEAB 2009 17.2364 0.1791 0.3146 0.0167 0.5415 0.4035 0.0273 -0.0040 0.0174 0.0967 0.0540 0.0705 0.0363 SEAB 2010 17.8272 0.1040 0.3713 0.0158 0.2953 0.4488 0.0262 -0.0059 0.0161 0.1233 0.0642 0.0886 0.0095 SEAB 2011 18.4315 0.0548 0.1943 0.0167 0.6110 0.3398 0.0109 -0.0070 0.0016 0.0224 0.0624 0.1868 -0.0355 SEAB 2012 18.1339 0.0744 0.2224 0.0028 0.5211 0.4189 0.0131 -0.0146 0.0006 0.0095 0.0525 0.0909 0.0229 SEAB 2013 18.1958 0.0717 0.2621 0.0242 0.4151 0.4531 0.0111 -0.0102 0.0020 0.0268 0.0542 0.0659 0.0536 STB 2005 16.4865 0.1302 0.5829 0.0023 0.2299 0.7250 0.0350 -0.0089 0.0189 0.1647 0.0755 0.0828 0.0167 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI STB 2006 17.0254 0.1159 0.5810 0.0057 0.2464 0.7068 0.0347 -0.0070 0.0240 0.1979 0.0698 0.0739 0.0240 STB 2007 17.9833 0.1138 0.5479 0.0050 0.2480 0.6850 0.0258 0.0038 0.0313 0.2736 0.0713 0.0830 0.0141 STB 2008 18.0414 0.1134 0.5115 0.0072 0.2791 0.6740 0.0212 -0.0023 0.0144 0.1264 0.0566 0.2312 -0.0562 STB 2009 18.4053 0.1071 0.6058 0.0086 0.2781 0.6145 0.0236 -0.0022 0.0200 0.1825 0.0540 0.0705 0.0363 STB 2010 18.7699 0.0961 0.5456 0.0096 0.2806 0.5561 0.0267 -0.0131 0.0150 0.1488 0.0642 0.0886 0.0095 STB 2011 18.7581 0.1015 0.5598 0.0099 0.1758 0.5338 0.0390 -0.0202 0.0144 0.1460 0.0624 0.1868 -0.0355 STB 2012 18.8347 0.0887 0.6219 0.0150 0.1530 0.7079 0.0429 -0.0334 0.0068 0.0715 0.0525 0.0909 0.0229 STB 2013 18.8917 0.1043 0.6651 0.0123 0.1102 0.8205 0.0412 -0.0240 0.0138 0.1432 0.0542 0.0659 0.0536 TECH 2005 16.1826 0.0946 0.5044 0.0162 0.4747 0.8621 0.0383 -0.0061 0.0225 0.2705 0.0755 0.0828 0.0167 TECH 2006 16.6677 0.1017 0.5019 0.0032 0.4587 0.5521 0.0327 -0.0058 0.0184 0.1854 0.0698 0.0739 0.0240 TECH 2007 17.4929 0.0904 0.5181 0.0029 0.2970 0.6190 0.0325 -0.0055 0.0179 0.1913 0.0713 0.0830 0.0141 TECH 2008 17.7998 0.1045 0.4901 0.0123 0.3779 0.7430 0.0374 -0.0027 0.0252 0.2554 0.0566 0.2312 -0.0562 TECH 2009 18.3436 0.0791 0.4547 0.0122 0.3390 0.6734 0.0335 -0.0030 0.0232 0.2628 0.0540 0.0705 0.0363 TECH 2010 18.8281 0.0625 0.3522 0.0115 0.3619 0.5360 0.0262 -0.0035 0.0171 0.2480 0.0642 0.0886 0.0095 TECH 2011 19.0114 0.0693 0.3515 0.0140 0.2939 0.4910 0.0320 -0.0060 0.0191 0.2879 0.0624 0.1868 -0.0355 TECH 2012 19.0081 0.0739 0.3794 0.0165 0.2344 0.6195 0.0284 -0.0229 0.0042 0.0593 0.0525 0.0909 0.0229 TECH 2013 18.8838 0.0876 0.4423 0.0169 0.1351 0.7551 0.0256 -0.0219 0.0039 0.0484 0.0542 0.0659 0.0536 VCB 2005 18.7335 0.0616 0.4465 0.0220 0.3717 0.8019 0.0258 -0.0117 0.0101 0.1657 0.0755 0.0828 0.0167 VCB 2006 18.9343 0.0672 0.4053 0.0220 0.4013 0.6696 0.0256 -0.0009 0.0188 0.2913 0.0698 0.0739 0.0240 VCB 2007 19.1008 0.0686 0.4941 0.0216 0.3003 0.7172 0.0220 -0.0055 0.0132 0.1943 0.0713 0.0830 0.0141 VCB 2008 19.2186 0.0628 0.5079 0.0370 0.2912 0.7072 0.0316 -0.0116 0.0121 0.1845 0.0566 0.2312 -0.0562 VCB 2009 19.3587 0.0654 0.5543 0.0327 0.3019 0.6617 0.0272 -0.0074 0.0165 0.2574 0.0540 0.0705 0.0363 VCB 2010 19.5444 0.0674 0.5748 0.0315 0.3028 0.6656 0.0291 -0.0101 0.0153 0.2298 0.0642 0.0886 0.0095 VCB 2011 19.7201 0.0781 0.5711 0.0254 0.3322 0.6190 0.0368 -0.0211 0.0125 0.1708 0.0624 0.1868 -0.0355 VCB 2012 19.8425 0.1002 0.5819 0.0219 0.2113 0.6885 0.0280 -0.0136 0.0113 0.1260 0.0525 0.0909 0.0229 VCB 2013 19.9661 0.0904 0.5849 0.0235 0.2619 0.7084 0.0244 -0.0119 0.0099 0.1043 0.0542 0.0659 0.0536 VPB 2005 15.5668 0.0570 0.5719 0.0021 0.1340 0.5571 0.0299 -0.0120 0.0132 0.2322 0.0755 0.0828 0.0167 VPB 2006 16.1292 0.0826 0.3300 0.0009 0.2516 0.5568 0.0291 -0.0075 0.0143 0.1949 0.0698 0.0739 0.0240 VPB 2007 16.7135 0.1202 0.2753 0.0052 0.1280 0.7038 0.0330 -0.0084 0.0161 0.1503 0.0713 0.0830 0.0141 VPB 2008 16.7412 0.1228 0.6964 0.0063 0.1535 0.7631 0.0354 -0.0243 0.0078 0.0638 0.0566 0.2312 -0.0562 VPB 2009 17.1313 0.0832 0.5741 0.0008 0.3106 0.5987 0.0335 -0.0145 0.0127 0.1282 0.0540 0.0705 0.0363 VPB 2010 17.9066 0.0870 0.4234 0.0091 0.2448 0.4008 0.0247 -0.0071 0.0115 0.1343 0.0642 0.0886 0.0095 VPB 2011 18.2322 0.0724 0.3524 0.0108 0.3189 0.3551 0.0287 -0.0119 0.0112 0.1428 0.0624 0.1868 -0.0355 VPB 2012 18.4461 0.0654 0.3598 0.0103 0.2952 0.5802 0.0330 -0.0208 0.0077 0.1126 0.0525 0.0909 0.0229 NH YEAR LnTa CA LA LL LQD DP NIM NII ROA ROE Growth INF RI VPB 2013 18.6135 0.0637 0.4327 0.0115 0.1949 0.6914 0.0365 -0.0226 0.0091 0.1410 0.0542 0.0659 0.0536 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ HỒI QUY Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:32 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.039295 0.016376 -2.399472 0.0181 LNTA 0.001757 0.000627 2.799834 0.0060 CA 0.005739 0.006195 0.926402 0.3563 LA 0.007366 0.004269 1.725572 0.0873 LL -0.004856 0.035856 -0.135419 0.8925 LQD -0.007231 0.003210 -2.252594 0.0263 DP 0.004184 0.003481 1.202210 0.2319 NIM 0.534938 0.046221 11.57336 0.0000 NII 0.715474 0.049522 14.44770 0.0000 RI 0.007904 0.004339 1.821558 0.0713 INF 0.005385 0.005511 0.977196 0.3306 GROWTH 0.104005 0.064018 1.624625 0.1071 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.870419 Mean dependent var 0.012709 Adjusted R-squared 0.840699 S.D dependent var 0.007129 S.E of regression 0.002845 Akaike info criterion -8.715048 Sum squared resid 0.000882 Schwarz criterion -8.155514 Log likelihood 614.2658 Hannan-Quinn criter -8.487669 F-statistic 29.28697 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 2.256971 Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/17/14 Time: 15:31 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.009152 0.006819 -1.342222 0.1820 LNTA 0.000561 0.000265 2.117531 0.0362 CA 0.000754 0.006002 0.125679 0.9002 LA -0.000833 0.002416 -0.344577 0.7310 LL -0.072521 0.027619 -2.625806 0.0097 LQD -0.008563 0.003121 -2.743600 0.0070 DP 0.006685 0.002376 2.813845 0.0057 NIM 0.647810 0.033719 19.21181 0.0000 NII 0.713054 0.040957 17.40992 0.0000 RI 0.002448 0.003888 0.629623 0.5301 INF 0.001618 0.005192 0.311666 0.7558 GROWTH -0.029505 0.045327 -0.650935 0.5163 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 0.000592 0.0415 Idiosyncratic random 0.002845 0.9585 Weighted Statistics R-squared 0.811974 Mean dependent var 0.010779 Adjusted R-squared 0.795159 S.D dependent var 0.006667 S.E of regression 0.003018 Sum squared resid 0.001120 F-statistic 48.28776 Durbin-Watson stat 2.081233 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.828675 Mean dependent var 0.012709 Sum squared resid 0.001167 Durbin-Watson stat 1.997866 Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: ROAHAUSMANTEST Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 11 1.0000 Cross-section random * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero Cross-section random effects test comparisons: Variable Fixed Random Var(Diff.) Prob LNTA 0.001757 0.000561 0.000000 0.0355 CA 0.005739 0.000754 0.000002 0.0012 LA 0.007366 -0.000833 0.000012 0.0198 LL -0.004856 -0.072521 0.000523 0.0031 LQD -0.007231 -0.008563 0.000001 0.0762 DP 0.004184 0.006685 0.000006 0.3255 NIM 0.534938 0.647810 0.000999 0.0004 NII 0.715474 0.713054 0.000775 0.9307 RI 0.007904 0.002448 0.000004 0.0046 INF 0.005385 0.001618 0.000003 0.0415 GROWTH 0.104005 -0.029505 0.002044 0.0031 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:34 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.039295 0.016376 -2.399472 0.0181 LNTA 0.001757 0.000627 2.799834 0.0060 CA 0.005739 0.006195 0.926402 0.3563 LA 0.007366 0.004269 1.725572 0.0873 LL -0.004856 0.035856 -0.135419 0.8925 LQD -0.007231 0.003210 -2.252594 0.0263 DP 0.004184 0.003481 1.202210 0.2319 NIM 0.534938 0.046221 11.57336 0.0000 NII 0.715474 0.049522 14.44770 0.0000 RI 0.007904 0.004339 1.821558 0.0713 INF 0.005385 0.005511 0.977196 0.3306 GROWTH 0.104005 0.064018 1.624625 0.1071 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.870419 Mean dependent var 0.012709 Adjusted R-squared 0.840699 S.D dependent var 0.007129 S.E of regression 0.002845 Akaike info criterion -8.715048 Sum squared resid 0.000882 Schwarz criterion -8.155514 Log likelihood 614.2658 Hannan-Quinn criter -8.487669 F-statistic 29.28697 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 2.256971 Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 10/17/14 Time: 15:37 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.038505 0.286321 -0.134482 0.8933 LNTA 0.005858 0.010969 0.534079 0.5944 CA -0.024661 0.108319 -0.227669 0.8203 LA -0.115335 0.074630 -1.545429 0.1251 LL -0.266812 0.626897 -0.425607 0.6712 LQD -0.116234 0.056127 -2.070918 0.0407 DP -0.027732 0.060853 -0.455729 0.6495 NIM 4.273983 0.808123 5.288777 0.0000 NII 5.303659 0.865823 6.125572 0.0000 RI 0.074939 0.075865 0.987789 0.3254 INF 0.029056 0.096353 0.301554 0.7636 GROWTH 1.417190 1.119272 1.266171 0.2082 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.698174 Mean dependent var 0.143630 Adjusted R-squared 0.628948 S.D dependent var 0.081666 S.E of regression 0.049746 Akaike info criterion -2.992510 Sum squared resid 0.269740 Schwarz criterion -2.432975 Log likelihood 227.9944 Hannan-Quinn criter -2.765130 F-statistic 10.08543 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000000 1.533837 Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/17/14 Time: 15:36 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Swamy and Arora estimator of component variances Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.789113 0.109055 -7.235937 0.0000 LNTA 0.033814 0.004233 7.987800 0.0000 CA 0.024105 0.104705 0.230214 0.8183 LA -0.112051 0.038460 -2.913452 0.0042 LL -0.596990 0.452593 -1.319042 0.1896 LQD -0.114188 0.054325 -2.101954 0.0376 DP 0.141311 0.039048 3.618910 0.0004 NIM 4.808426 0.550378 8.736581 0.0000 NII 5.921277 0.694991 8.519938 0.0000 RI 0.170330 0.067595 2.519869 0.0130 INF 0.140872 0.090481 1.556931 0.1221 GROWTH 3.593069 0.773816 4.643312 0.0000 Effects Specification S.D Rho Cross-section random 0.000000 0.0000 Idiosyncratic random 0.049746 1.0000 Weighted Statistics R-squared 0.581488 Mean dependent var 0.143630 Adjusted R-squared 0.544061 S.D dependent var 0.081666 S.E of regression 0.055144 Sum squared resid 0.374022 F-statistic 15.53624 Durbin-Watson stat 1.149993 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.581488 Mean dependent var 0.143630 Sum squared resid 0.374022 Durbin-Watson stat 1.149993 Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: ROEHAUSMANTEST Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f Prob 0.000000 11 1.0000 Random Var(Diff.) Prob 0.033814 0.024105 -0.112051 -0.596990 -0.114188 0.141311 4.808426 5.921277 0.170330 0.140872 3.593069 0.000102 0.000770 0.004090 0.188160 0.000199 0.002178 0.350146 0.266637 0.001187 0.001097 0.653978 0.0057 0.0788 0.9591 0.4466 0.8847 0.0003 0.3664 0.2317 0.0056 0.0007 0.0071 Cross-section random * Cross-section test variance is invalid Hausman statistic set to zero ** WARNING: estimated cross-section random effects variance is zero Cross-section random effects test comparisons: Variable LNTA CA LA LL LQD DP NIM NII RI INF GROWTH Fixed 0.005858 -0.024661 -0.115335 -0.266812 -0.116234 -0.027732 4.273983 5.303659 0.074939 0.029056 1.417190 Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 10/29/14 Time: 11:35 Sample: 2005 2013 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 135 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LNTA CA LA LL LQD DP NIM NII RI INF GROWTH -0.038505 0.005858 -0.024661 -0.115335 -0.266812 -0.116234 -0.027732 4.273983 5.303659 0.074939 0.029056 1.417190 0.286321 0.010969 0.108319 0.074630 0.626897 0.056127 0.060853 0.808123 0.865823 0.075865 0.096353 1.119272 -0.134482 0.534079 -0.227669 -1.545429 -0.425607 -2.070918 -0.455729 5.288777 6.125572 0.987789 0.301554 1.266171 0.8933 0.5944 0.8203 0.1251 0.6712 0.0407 0.6495 0.0000 0.0000 0.3254 0.7636 0.2082 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.698174 0.628948 0.049746 0.269740 227.9944 10.08543 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.143630 0.081666 -2.992510 -2.432975 -2.765130 1.533837