Mô hình hoạt động và giải pháp phát triển quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam

, ~.J -·-[·'1 -~· A , ' ' BO GIAO DUC VA DAO TAO TRu'dNG D~I HOC K.INH TE TP H6 CHi MINH ~*f.G) ,., , "' ~ NGUYEN MIEN TUAN , ' " ' ? , , ,t? MO HINH HOAT DONG VA GIAI PHAP PHAT TRIEN QUY DAD Tu' CHUNG KHOAN (j VI~T NAM Chuyen nganh: Ma sff: Tai chinh - Lu'u thong ti~n t~ va Tin dQng 5.02.09 A "-' ,., ,.,., LUAN VAN THAC SI KINH TE NGUOI Hu'ONG DAN KHOA HOC: PGS.TS TRAN NGOC THO 80 GIAO Dl)C VA EJAO Tl,\0 TRUClNG DH KINH 1E TP.HCM THU VI_j:N ~ TP HO CHi lVHNH-NAl\12004 • Ml)C Ll)C ~ A' ? " ? ~ DANH Ml)C BANG, BIEU, SO DO, HOP CHU DE I - , , ~ DANH Ml)C ·CHU VIET TAT , •.• • • •.• •• 11 ~ ? ~ PHAN M (J D AU .• ••.• .•• •.••• III N(>IDUNG DE TAl CHUONG 1: TONG QUAN VE QUY DAU TU CHUNG KHOAN 1.1 NHUNG vAN DE co BAN VE QUY DAU Tl.f CHUNG KHOAN 1.1.1 Quy di:lu tu' chung khoan 1.1.2 Phan loqi quy di:lu tu' chung khoan 1.1.3 Co ca"u t6 chuc cua quy di:lu tu' chung khoan 1.1.4 Cac hoqt d()ng cua quy di:lu tu' chung khoan : 1.2 v AI TRO CUA QUY DAU Tl.f CHUNG KHOAN DOl VOl THf TRUONG CHUNG K.HOAN .• • ••• • • ••• 11 1.2.1 Bo'i voi cac nha di:lu tu': 12 ~· cac ' d oan h ng h'" ~ k'm ht"' 122 1:'\"'' uOI vo1 lyp hoqt d"Qng nen e 13 n"'' VOlt ~· h't,.,.>-~ 123 uOl ~ fuvng 'h~ c ltng kh·~ oan : 14 1.3 QUA TRINH PHAT TRIEN QUY DAU TU CHUNG KHOAN T~I MQT SO NUOC CHAU A VA BAI HOC KINH NGHitM DOl VOl VftT NAM 15 1.3.1 Mo hlnh va qua trlnh phat trien quy di:lu tu' chung khoan d cac thi tru'ong ~ ~ 15 , kh oan chung p h,at trlen 1.3.2 Mo hlnh va qua trlnh phat trien quy di:lu tu' chung khoan d cac thj tru'ong ~ )'1 ~ , 1101 ~ 16 chung \.uoan mol • .• • •.•• : 1.3.3 Nhung bai hQC kitih nghi~m cho vi~c l~p va phat trien quy di:lu tu' chung khoan d Vic$t Nan1 18 Ke't lu~n chtio'ng 19 CHUONG2: THTjC TR~NG HO~T DQNG CUA.CAC QUY DAU Tu' CHUNG KHOAN T~I VItT NAM 2.1 HO~ T ? ~ ~ DQNG CUA TTCK VI~T NAM • • • •• ••• •• ••• •.•• 20 2.1.1 Slj doi cua TTGDCK TP.H6 Chi Minh bO'i canh khu vf!c 20 2.1.2 Quy mo ho~t dong cua thi tn.tong chung khoan Vi~t Nam 21 2.1.3 Cac cong ty chung khoan 22 2.1.4 Cac ngu6n cung chung khoan tren thi tn.tong 23 2.1.5 Nhu diu d~u tu' chung khoan tren thi tru'ong 24 2.1.6 Ho~t dong cua TTCK Vi~t Nam 26 2.1.7 Vai net so lu'Qt v6 tlnh hlnh ho~t dong cua TTCK khong chinh thuc 28 , , ~ ? 2.2 KHUNG PHAP LY DIEU CHINH Tu' CHUNG KHOAN HO~T A ? , - ): DQNG CUA CAC QUY DAU VA CAC CHU THE THAM GIA • •• 30 2.2.1 Nghi dinh s0'144/2003/ND-CP 2811112003 30 2.2.2 Quye't dinh s0'73/2004/QD-BTC 03/09/2004 31 2.2.3 Quye't dinh 36/2003/QD-TTg 11103/2003 31 2.2.4 Quye't dinh 146/2003/QD-TTg 17 thang nam 2003 32 2.2.5 Nghi dinh sO' 38/2003/ND-CP 15/04/2003 32 2.2.6 Thong tu' s0'100/2004/TT-BTC 20110/2004 32 2.3 THl}C , (j? KilO AN TR~NG HO~T DONG CUA CAC QUY DAU TU CHUNG A VI~ T NAM • • • .• ••• • 33 2.3.1 Giai do~n tru'oc nam 2000 (tru'oc TTCK Vi~t Nam doi) 34 2.3.2 Giai do~n tu TTCK Vi~t Nam di vao ho~t dong de'n 39 2.4 NHU'NG THU!N L(1I vA KH6 KHAN DOI vo1 HO~T DQNG cuA CAC QUY DAU TU CHUNG KHOAN (j VIJtT NAM • 48 2.4.1 Nhung thu~n l I>a a€ xua't dtr