Giải pháp nhằm tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam : Luận văn thạc sĩ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  HỒNG ANH TÚ GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN NGỌC ẢNH TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2010 Lời cam đoan Tơi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình khác Tác giả Hồng Anh Tú Danh mục chữ viết tắt Ký hiệu viết tắt Diễn giải ACB : Ngân hàng TMCP Á Châu ADB: Ngan hàng phát triển Châu Á ASEAN: Hiệp hội Quốc gia Đong Nam Á AGROINFO: Trung tâm thông tin BĐS: Bất động sản BOE: Ngân hàng trung ương Anh BOJ Ngân hàng trung ương Nhật Bản BIDV: Ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam CIEM: Viện nghiên cứu quản lý kinh tế trung ương CTTC: Cơng ty tài CPH: Cổ phần hóa DATC: Cơ quan mua bán nợ tài sản tồn động doanh nghiệp Bộ Tài DN: Doanh nghiệp DNNN: Doanh nghiệp nhà nước DNNVV: Doanh nghiệp nhỏ vừa ECB: Ngân hàng trung ương Châu Âu EU: Liên minh Châu Âu GDP: Tổng sản phẩm quốc nội FDI: Nguồn vốn đầu tư trực tiếp nước FED: Cục dự trữ liên bang Mỹ FIDC: Cơ quan bảo hiểm tiền gửi liên bang Mỹ IMF: Quỹ tiền tệ quốc tế LSCB: Lãi suất MBS: Chứng khoán nợ chấp NHTW: Ngân hàng trung ương NH: Ngân hàng NHTM: Ngân hàng thương mại NHĐT: Ngân hàng đầu tư NHNN: Ngân hàng nhà nước NĐT: Nhà đầu tư ODA: Nguồn vốn Hỗ trợ phát triển thức OECD: Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế SACOMBANK: Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín TNCN: Thu nhập cá nhân TQ: Trung Quốc TTBĐS: Thị trường bất động sản TTCK: Thị trường chứng khốn TTTC: Thị trường tài TCTD: Tổ chức tín dụng USD: Đơn vị tiền tệ Mỹ VAT: Thuế giá trị gia tăng VIETCOMBANK: Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam VN: Việt Nam WB: Ngân hàng giới Danh mục bảng biểu hình Danh mục bảng Bảng Tên bảng Bảng 1.1 Bảng số liệu số chứng khoán: DowJones, NasDaq S&P 500 lúc đỉnh điểm thời điểm 09/03/2009 Bảng 1.2 Bảng số liệu tăng trưởng GDP năm 2008 Nhật Bản, Trung Quốc Hàn Quốc Bảng 2.1 Bảng vốn tự có số ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007 - 2009 Bảng 2.2 Bảng định mức tín nhiệm nợ năm 2010 Việt Nam số nước lân cận Danh mục hình Hình Tên hình Hình 1.1 Mơ hình thị trường tài Hình 1.2 Biểu đồ thể tăng trưởng kinh tế Mỹ từ năm 2003 Hình 1.3 Biểu đồ tăng trưởng GDP Mỹ từ năm 2000 – 2008 Hình 1.4 Lưu đồ hình thức cho vay chuẩn dẫn đến khủng hoảng Mỹ MỤC LỤC LUẬN VĂN: GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM 1.1.1 Thị trường tài 1.1.2 Tự hóa tài khủng hoảng tài 1.1.2.1 Tự hóa tài 1.1.2.2 Khủng hoảng tài 1.2 SƠ LƯỢC VỀ KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 1.2.1 Khủng hoảng tài Mỹ 1.2.2 Khủng hoảng tài Châu Âu 10 1.2.3 Khủng hoảng tài Châu Á 12 1.2.4 Các biện pháp can thiệp thị trường, giải cứu ngân hàng phủ, ngân hàng Trung ương nước tổ chức tài quốc tế 18 1.3 ẢNH HƯỞNG KHỦNG HỒNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 1.3.1 Thuận lợi 20 1.3.2 Khó khăn 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 2: TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU VÀ THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM 2.1 TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU: 2.1.1 TÁC ĐỘNG ĐẾN NỀN KINH TẾ VIỆT NAM 2.1.1.1 Tình hình sản xuất kinh doanh nước, cán cân thương mại 25 2.1.1.2 Tình hình thu hút triển khai dự án đầu tư nước 28 2.1.1.3 Thị trường chứng khoán thị trường bất động sản 30 2.1.1.4 Tốc độ tăng trưởng kinh tế 34 2.1.1.5 Tỷ giá hối đoái kiều hối 35 2.1.1.6 Nguồn vốn vay nước 36 2.1.1.7 Một số tác động khác 37 2.1.2 TÁC ĐỘNG ĐẾN HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 2.1.2.1 Những vấn đề phát sinh từ yếu tố nội 38 2.1.2.2 Hệ số tín nhiệm nợ quốc gia, tín nhiệm nợ NH 45 2.1.2.3 2.1.2.4 Việc huy động vốn, tăng vốn điều lệ NHTM 46 Cổ phiếu lợi nhuận ngành ngân hàng 47 2.2 THỰC TRẠNG GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM: 2.2.1 Các giải pháp phủ Việt Nam thực 47 2.2.2 Các giải pháp hệ thống ngân hàng thực 50 2.2.3 Thành tựu hạn chế 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.1 CHÍNH SÁCH, GIẢI PHÁP CỦA CHÍNH PHỦ VIỆT NAM 3.1.1 Những thách thức kinh tế Việt Nam năm 2011 56 3.1.2 Khuyến nghị sách 58 3.2 GIẢI PHÁP CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 3.2.1 Thách thức cho hệ thống ngân hàng thương mạiViệt Nam 62 3.2.2 Khuyến nghị giải pháp 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG KẾT LUẬN CHUNG TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC PHẦN MỞ ĐẦU Tính thiết thực đề tài Tình hình kinh tế diễn biến phức tạp, Việt Nam nước có kinh tế mở nên không tránh khỏi ảnh hưởng kinh tế giới Áp lực từ khủng hoảng tài suy thối kinh tế tồn cầu đặt toán phức tạp cho nhà làm sách Việt Nam hệ thống Ngân hàng Việt Nam phải lựa chọn xây dựng giải pháp tối ưu thích ứng với sức chịu đựng kinh tế ngắn hạn mà không phá hủy tảng phát triển dài hạn Trước tác động thay đổi sách Nhà nước để kìm chế lạm phát kích thích tăng trưởng áp dụng sách tiền tệ thắt chặt hay nới lỏng, định tăng hay giảm lãi suất bản, điều chỉnh biên độ tỷ giá nhiều bất thường, hệ thống ngân hàng Việt Nam bị ảnh hưởng nặng nề, lợi nhuận suy giảm, nợ xấu tăng cao, ngân hàng phải điều chỉnh kế hoạch kinh doanh Đứng trước tình hình đó, địi hỏi hệ thống ngân hàng Việt Nam phải có sách, định hướng kinh doanh phù hợp với diễn biến thị trường, có phương án tăng trưởng an toàn bền vững, kiểm sốt tốt chất lượng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu khoản Trước tính cấp thiết đó, đề tài “Giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam” tiến hành nghiên cứu tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu đến kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam để từ nhận diện dấu hiệu, tìm nguyên nhân đề giải pháp hữu ích để giảm tác động tiêu cực cho kinh tế Việt Nam nói chung hệ thống ngân hàng Việt Nam nói riêng Mục đích luận văn Mục đích luận văn nghiên cứu khủng hoảng tài tồn cầu tác động tiêu cực đến kinh tế hệ thống ngân hàng Việt Nam để từ gợi ý số giải pháp quan quản lý, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nhằm tận dụng ngoại lực đồng thời phát huy hết nội lực để hệ thống ngân hàng góp phần giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu, giúp cho kinh tế Việt Nam ngày ổn định phát triển Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam vấn đề có liên quan Phương pháp nghiên cứu Luận văn nghiên cứu dựa phương pháp hệ thống, tổng hợp, phân tích, so sánh, dự báo, thống kê, kết hợp với tảng kiến thức kinh tế học, tài – ngân hàng để hệ thống hóa lý luận, nêu lên nội dung giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài đến hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, với thực trạng khuyến nghị cho vấn đề Bố cục luận văn Luận văn gồm ba chương chính: - Chương 1: Tổng quan khủng hoảng tài tồn cầu - Chương 2: Tác động khủng hoảng tài toàn cầu thực trạng giải pháp Việt Nam - Chương 3: Giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam -☺☺☺ - CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU 1.1 Một số khái niệm: 1.1.1 Thị trường tài chính: Thị trường giao dịch, mua bán, trao đổi sản phẩm tài ngắn hạn, trung hạn, dài hạn để đáp ứng nhu cầu khác chủ thể kinh tế Thị trường tài loại thị trường bậc cao tồn hoạt động điều kiện kinh tế thị trường Chức TTTC: - Tạo lập khơi thông nguồn vồn - Kích thích tiết kiệm đầu tư - Gia tăng tính khoản cho tài sản tài Hình 1.1: Mơ hình thị trường tài Tài trợ gián tiếp TRUNG GIAN TÀI CHÍNH $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ NGƯỜI GỬI TiỀN: - Hộ gia đình - Doanh nghiệp - Chính phủ - Nhà đầu tư nước $ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Tài trợ trực tiếp $ NGƯỜI SỬ DỤNG TiỀN: - Chính phủ - Doanh nghiệp - Hộ gia đình - Nhà đầu tư nước ngồi 1.1.2 Tự hố tài khủng hoảng tài : 1.1.2.1 Tự hố tài chính: Khái niệm: Tự hóa tài q trình giảm thiểu cuối hủy bỏ kiểm soát Nhà nước hoạt động hệ thống tài quốc gia, làm cho hệ thống hoạt động tự hiệu theo quy luật thị trường Nội dung tự hóa tài bao gồm: Tự hóa lãi suất, tự hóa hoạt động cho vay ngân hàng thương mại (NHTM), tự hóa hoạt động ngoại hối, tự hóa hoạt động tổ chức tài thị trường tài 57 cảnh báo thiếu hụt nguồn để cân ngân sách Như vậy, sách kích thích kinh tế thơng qua việc mở rộng chi tiêu phủ bị giới hạn từ khâu tìm kiếm nguồn bù đắp Trong bối cảnh thâm hụt, cấu chi, hiệu chi khả kiểm soát chi thể dấu hiệu thiếu bền vững ngân sách khoản chi tiêu phủ không tạo nên nguồn thu tương lai gây sức ép cho bội chi Thách thức áp lực lạm phát cao Chính phủ vừa phải chống đỡ yếu tố gây lạm phát đến từ bên ngoài, giá giới, giá lương thực tăng cao kéo theo tăng giá nước Thứ hai, chống đỡ “nợ” năm trước để lại, chẳng hạn độ trễ sách tiền tệ, tài khóa , chí yếu tố lạm phát tâm lý Lạm phát năm ngoái mức 11,75% để lại gánh nặng “nợ” cho năm Lạm phát là vấn đề năm 2010, năm 2011 năm hồn tồn năm làm phát bùng lên trở lại nguyên nhân gây lạm phát bị tích lũy ngày nhiều năm năm trước Cụ thể, sách hỗ trợ lãi suất làm tăng trưởng tín dụng, nới lỏng kiểm sốt giá số mặt hàng điện, nước, xăng dầu, điều chỉnh tăng lương nỗ lực phát hành tiền mà khơng cơng bố thức Thứ ba, yếu tố định mới, cần thiết điều hành gây ra, ví dụ tăng giá điện, điều chỉnh tỷ giá Vì vậy, khơng có giải pháp kịp thời, đồng bộ, mạnh mẽ, lạm phát năm 2011 căng thẳng Về công cụ điều hành kinh tế vĩ mô, dựa cơng cụ để tác động đến kinh tế, sách tài khố, sách tiền tệ sách cán cân toán Tuy nhiên, dư địa cho nhóm sách khơng cịn nhiều Do đặc trưng kinh tế Việt Nam năm 2009 bội chi ngân sách lớn, nợ công tăng liền với thâm hụt thương mại, dòng ngoại hối hỗ trợ cho thâm hụt dòng vốn đầu tư trực tiếp, gián tiếp kiều hối có khuynh hướng chững lại năm Do vậy, động thái sách lĩnh vực sách có liên quan tự tạo ràng buộc lẫn Đối với sách tài khoá, bù đắp thâm hụt ngân sách biện pháp vay nợ nước gây áp lực tăng lãi suất Điều ngược với mục tiêu 58 sách tiền tệ giảm dần lãi suất thời gian tới Nhưng bù đắp thâm hụt ngân sách việc vay nợ nước ngồi gặp phải áp lực gia tăng nợ nước mà tỷ lệ cao Thêm vào tình trạng la hóa gây ảnh hưởng tiêu cực: - Xuất bị ảnh hưởng trực tiếp - Nền kinh tế dễ bị tổn thương nhạy cảm với thay đổi đồng đô la số biến động thay đổi giá dầu - Tác động lớn giảm hiệu sách điều hành sách tiền tệ 3.1 Khuyến nghị sách Năm 2011 có tầm quan trọng đặc biệt với kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội Việt Nam, năm nước ta thực Chiến lược phát triển kinh tế- xã hội năm 2011- 2015 Vì thế, cần có giải pháp sách khơng cho năm 2011 mà cịn năm Thứ nhất, cần rút kinh nghiệm học từ gói kích thích kinh tế thực năm 2009 - 2010 Công việc cần thực đánh giá cách độc lập khách quan không từ quan quản lý nhà nước mà từ nhà khoa học dựa hệ thống tiêu chí chứng qua việc tiếp cận với đối tượng thụ hưởng Điều quan trọng cho phủ việc đưa phương án sách phù hợp cho năm 2011 Tuy nhiên cần phải nhìn nhận khơng có phương án hồn hảo tuyệt đối mà có đánh đổi Vấn đề cần xem xét đánh giá xác giác độ tổng thể kinh tế - xã hội ngắn hạn dài hạn Thứ hai, cần nâng cao lực điều hành phủ Nhiệm vụ điều hành kinh tế vĩ mô thời gian tới phức tạp, khó khăn, địi hỏi Chính phủ quan chức phải bám sát tình hình có sách, giải pháp đạo điều hành kịp thời, linh hoạt, phù hợp thực thi sách tài chính, tiền tệ Chính phủ cần nâng cao lực dự báo tăng cường phối hợp trao đổi 59 thông tin dự báo quan dự báo phủ với tổ chức nghiên cứu nước quốc tế Thứ ba, để giải tốn tài trợ ngân sách, phối hợp nguồn tài trợ ngân sách từ nước nước ngồi Nếu sử dụng sách vay nợ nước nhằm tạo nguồn cho khoản chi tiêu phủ, khoản nợ phải sử dụng mục đích có hiệu quả, đảm bảo nguồn trả nợ tương lai Bên cạnh đó, cần tính tốn ảnh hưởng tiêu cực sách vay nợ nước đến tỷ giá cán cân thương mại vốn thâm hụt Đối với nước, cần cải cách lại chế cấp phát ngân sách kiểm soát chặt chẽ khoản chi nhằm đảm bảo chi ngân sách có hiệu Thứ tư, hiệu lực tác động sách kích thích kinh tế phụ thuộc vào hiệu sử dụng hấp thụ vốn đầu tư kinh tế Do vậy, cần tập trung vào tái cấu doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp Nhà nước, cần rà soát lại hệ thống doanh nghiệp DNNN, kiên cắt bỏ DNNN làm ăn thua lỗ Thứ năm, mức độ hiệu tái cấu kinh tế lại phục thuộc vào việc giải “nút thắt” kinh tế, sở hạ tầng, nguồn nhân lực, công nghệ máy quản lý hành Cuối cùng, điều kiện suy giảm kinh tế cần quan tâm bảo đảm an sinh xã hội Điều khơng có ý nghĩa kinh tế mà cịn có ý nghĩa trị sâu sắc Về mặt nguyên tắc, toàn tầng lớp dân cư phải đối tượng hưởng thụ an sinh xã hội Tuy nhiên, điều kiện có lẽ nên quan tâm nhiều đến nông dân, đối tượng sách nhóm đối tượng yếu thế, rủi ro hay chịu thiệt thòi Việc quan tâm bảo đảm an sinh xã hội cho đối tượng khơng góp phần kích thích, phục hồi tăng trưởng kinh tế mà bảo đảm ổn định mặt xã hội Những sách Chính phủ thực năm 2011: Thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng Thực sách tài khóa thắt chặt, cắt giảm đầu tư công, giảm bội chi ngân sách nhà nước 60 Thúc đẩy sản xuất, kinh doanh, khuyến khích xuất khẩu, kiềm chế nhập siêu, sử dụng tiết kiệm lượng Điều chỉnh giá điện, xăng dầu gắn với hỗ trợ hộ nghèo Tăng cường bảo đảm an sinh xã hội Đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền Các giải pháp cụ thể giải pháp bổ sung: Về đối ngoại: Phải theo dõi thật sát đánh giá thật kỹ biến chuyển hàng ngày giới, nước có liên hệ kinh tế nhiều với nước ta như: Mỹ, Nhật, Hàn, Trung Quốc nước Asean Tìm biện pháp cải thiện quan hệ kinh tế Trung Quốc vì: + TQ thị trường lớn lại sát VN, nhập năm 2007 TQ gấn 1.000 tỷ USD + Hàng công nghiệp TQ tràn ạt vào VN gây thăng trầm trọng cán cân ngoại thương ta Nỗ lực thay hàng nhập TQ thị trường nội địa đẩy mạnh xuất sang thị trường TQ góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ tăng lực cạnh tranh hàng công nghiệp VN thị trường giới Về đối nội: Quyết liệt thực sách tiền tệ chặt chẽ, thận trọng; chống tượng la hóa, vàng hóa kinh tế Quản lý chặt chẽ thị trường vàng, ngoại hối Kiểm sốt, xử lý nghiêm tình trạng kinh doanh USD trái pháp luật Đi liền với đảm bảo đủ nguồn ngoại tệ để bán cho người dân, doanh nghiệp có nhu cầu hợp lý; đảm bảo đủ nguồn cung ngoại tệ việc nhập mặt hàng thiết yếu Dứt khốt thực lộ trình xóa bỏ kinh doanh vàng miếng thị trường tự Về đẩy mạnh xuất khẩu, giảm nhập siêu, Bộ Công Thương cần phối hợp với Bộ, ngành địa phương liệt thực nhiệm vụ này, đặc biệt lúc giá 61 lương thực, thực phẩm tăng cao, cần phải tận dụng triệt để lợi để phát triển nông nghiệp đem lại hiệu thiết thực cho người nông dân Cương đạo cắt giảm đầu tư công, khoản chi chưa cần thiết phải dừng lại; cương đạo tiết kiệm điện, điện quảng cáo… Chỉ đạo thực tốt kiểm soát giá cả, cần thiết lập tổ kiểm tra liên ngành để kiểm soát giá cả, kiểm soát việc mua bán ngoại tệ, thị trường vàng, không để đầu tăng giá, không để thiếu hàng hàng hóa thiết yếu Cố gắng đảm bảo an sinh xã hội, điều kiện khó khăn phải bảo đảm an sinh xã hội, yêu cầu Bộ Lao động-Thương binh Xã hội làm tốt đạo Hết sức quan tâm tới công tác thông tin, tuyên truyền, tập trung mạnh vào tuyên truyền phương tiện truyền thơng sách tài chính, tiền tệ, tỷ giá, thị trường vàng… để người dân hiểu rõ, hiểu đúng, tránh phân tâm suy diễn… Ngồi ra, Chính phủ chuyển số dự án Nhà nước cho tư nhân đầu tư liên kết với nước nhằm giảm áp lực chi ngân sách, nâng cao hiệu sử dụng vốn tạo niềm tin cho nhân dân Bên cạnh đó, Chính phủ ban hành sách hỗ trợ sản xuất kinh doanh, xem xét giảm thuế nhập nguyên liệu đầu vào cho xuất hàng hóa quan trọng mà nước chưa sản xuất được; hạn chế vay vốn ngoại tệ, cho vay tiêu dùng bất động sản để nhập siêu không 16% tổng kim ngạch xuất Chính phủ cần ban hành sách miễn, giảm thuế cho DN nhỏ vừa Cụ thể, DN sản xuất hàng hóa thay cho hàng hóa nhập miễn thuế thu nhập DN nhiều năm Nên miễn thuế đầu tư chứng khoán Để tăng thu ngân sách tái cấu trúc DN Nhà nước, Chính phủ cần đẩy nhanh tiến trình cổ phần hóa phần vốn DN Nhà nước theo hướng không đem nguồn thu cho Nhà nước mà chủ yếu thay đổi phương thức quản lý DN, nâng cao hiệu sử dụng vốn Sau thời gian DN hoạt động hiệu tiếp tục cổ phần hóa phần vốn cịn lại 62 Muốn làm điều này, cần phải có chế hỗ trợ thị trường chứng khoán Đơn cử, năm 2010, phần lớn nhà đầu tư thua lỗ đóng thuế nên năm 2011, Chính phủ cần miễn thuế cho nhà đầu tư chứng khoán Động thái không đem lại công cho nhà đầu tư mà quan trọng thúc đẩy tiến trình cổ phần hóa, giải tốn vốn cho DN Chính phủ nên có cam kết mạnh mẽ việc chống lạm phát không lạm phát cao mà lạm phát thấp ổn định Giải pháp cụ thể để kiềm chế lạm phát: Giảm tình trạng la hóa thị trường cách: Triệt tiêu thị trường tự tâm lý găm giữ ngoại tệ chờ giá lên để đầu cơ; Giảm lãi suất huy động USD, tăng tỷ lệ dự trữ USD tăng lãi suất cho vay USD; Thu thêm phí mua bán ngoại tệ tiền mặt; Thay đổi số thói quen tốn USD Điều chỉnh hàng hóa theo giá thị trường cần thiết Tuy nhiên phải có quản lý nhà nước công cụ pháp luật Xử lý nghiêm vụ đầu cơ, lũng đoạn giá hàng hóa Các mặt hàng tăng giá theo giá thị trường phải cạnh tranh áp lực tăng giá nhiều có đợt tăng giá giá độc quyền Nếu có cạnh tranh, tăng giá sốc đau lần thị trường tự điều chỉnh giá Muốn kiềm chế lạm phát tăng trưởng kinh tế ổn định lâu dài cần đẩy mạnh tư nhân hóa tham gia đầu tư hạ tầng giao thơng, gia tăng cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước giảm tỷ lệ cổ phần nhà nước công ty cổ phần mà nhà nước nắm quyền kiểm sốt Ngồi ra, Theo PGS.TS Võ Đại Lược, Viện Khoa học – Xã hội Việt Nam, cho rằng, tình hình bất ổn vĩ mơ có ngun nhân sâu sa từ mơ hình tăng trưởng, giải pháp tài tiền tệ tạm thời ổn định tình hình Nhưng phải áp dụng giải pháp theo hướng chuyển đổi mơ hình tăng trưởng tạo hội ổn định kinh tế vĩ mô tương đối bền vững kinh tế phát triển có hiệu 3.2 GIẢI PHÁP CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM: 3.2.1 Thách thức hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 63 Bước sang năm 2011 kinh tế ta có dấu hiệu phục hồi tốt trước sách tiền tệ thắt chặt nay, Hệ thống NHTM Việt Nam cần có bước thay đổi kinh doanh phù hợp với sách nhà nước Những kết mà hệ thống ngân hàng đạt năm qua khơng thể phủ nhận cịn tốn khó, muốn có lời giải địi hỏi nỗ lực lớn Thứ nhất, Rủi ro khoản hệ thống ngân hàng gia tăng cung tiền mở rộng với tốc độ cao cộng với nở rộng nhanh số ngân hàng, ngân hàng nhỏ mà phần đông thành lập hay nân cấp lên từ ngân hàng nông thôn Điều tạo cân đối việc huy động vốn cho vay ngân hàng Những ngân hàng lớn có lợi mặt huy động vốn mạng lưới quan hệ có sẵn, cung tiền mở rộng họ huy động nhiều tiền, khả cho vay mức nên ngân hàng dư lượng vốn lớn Ngược lại ngân hàng nâng cấp hay thành lập cần phải mở rộng hoạt động nên cần vốn Cung - cầu gặp hoạt động vay mượn thị trường liên ngân hàng dễ dàng với lãi suất phải Kết số ngân hàng vay tổ chức tín dụng khác (vay liên ngân hàng) vay lại khách hàng, nguyên tắc vay liên ngân hàng với lãi suất thấp thường để bù đắp thiếu hụt tạm thời mặt khoản hay yêu cầu dự trữ ngân hàng nhà nước nguồn vốn sử dụng để cấp tín dụng nên vốn huy động trực tiếp Khi lạm phát mức báo động, sách thắt chặt tiền tệ đưa mạnh có phần đột ngột làm lộ vấn đề quản lý rủi ro khoản hệ thống ngân hàng Việt Nam Thứ hai, toán nhân Các ngân hàng Việt Nam thiếu nhân có lực, cấp quản lý, điều hành lẫn cán tác nghiệp trực tiếp Về lâu dài, tình trạng khan nhân cấp cao khiến cho ngân hàng Việt Nam phải thuê mướn chuyên viên nước cộng tác Chi phí nhân tăng lên ảnh hưởng đến hiệu hoạt động khả mở rộng mạng lưới hệ thống ngân hàng Việt Nam trước mắt 64 Thứ ba, tốn sách Việc Chính phủ thực thi sách tiền tệ thắt chặt nhằm đối phó với nạn lạm phát rình rập kinh tế thời kỳ hậu khủng hoảng tình trạng thâm hụt cán cân thương mại có nguy gia tăng chắn ảnh hưởng không nhỏ đến hệ thống ngân hàng Khi kinh tế chưa hoàn toàn hồi phục, tỷ lệ thất nghiệp mức cao, nguồn tiền gửi tiết kiệm khu vực dân cư giảm ảnh hưởng tiêu cực đến khối lượng tiền gửi cá nhân ngân hàng khiến cho khoản ngân hàng khơng cịn dồi trước Khơng thế, nguy không trả nợ đối tượng thụ hưởng khoản tín dụng hỗ trợ lãi suất, có, xuất vào năm tới Đây điểm ngân hàng cần lưu tâm năm 2010 Thứ tư, toán vốn Áp lực tăng vốn điều lệ NHTM cổ phần năm 2010 không nhỏ Theo quy định Nghị định số 141/2006/NĐ-CP Chính phủ ban hành ngày 22/11/2006 mức vốn điều lệ áp dụng cho NHTM cổ phần đến cuối năm 2010 phải 3.000 tỷ đồng, điều thực gian nan khơng ngân hàng Tăng vốn cần thiết phải tính tốn thận trọng quy mơ vốn lớn lại dẫn tới hiệu suất sử dụng đồng vốn thấp, vậy, kế hoạch tăng vốn phải gắn liền với chiến lược phát triển hợp lý Thứ năm, toán cạnh tranh Rõ ràng, mức độ cạnh tranh ngày khốc liệt ngân hàng cạnh tranh với mà với ngân hàng ngoại đến có 13 ngân hàng 100% vốn nước ngồi hoạt động Việt Nam HSBC, Standard Chartered, ANZ, Hong Leong Shinhan chắn không dừng lại Không phải cạnh tranh nội ngành, ngân hàng phải cạnh tranh với kênh đầu tư khác chứng khoán, vàng, bất động sản việc thu hút vốn để đảm bảo khả khoản tiền gửi nguồn vốn huy động chủ yếu, chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn tín dụng ngân hàng Thách thức nhiều, nỗ lực phải lớn để không tồn mà phải phát triển Những học từ tài Mỹ có lẽ học đắt giá cho ngành Ngân hàng Việt Nam Lợi nhuận cao kèm với rủi ro cao học muôn thuở, ln ngân hàng nói đến ngân hàng khó bỏ qua “khoản lợi nhuận cao” Vì thế, thận trọng ln cần thiết, không nên 65 lấy ngắn nuôi dài, không nên lấy tiền thực để nuôi tài sản ảo, không nên cho vay dựa quan hệ thân hữu, không nên mù quáng theo đuổi lợi nhuận, bối cảnh 3.2.2 Khuyến nghị giải pháp cho hệ thống ngân hàng thương mại VN Trên sở mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội Quốc hội Chính phủ, dự báo đánh giá NHNN lạm phát tình hình kinh tế vĩ mô năm 2011, Mục tiêu điều hành kiểm soát tốc độ tăng tổng phương tiện toán, tín dụng tăng trưởng 20%, lạm phát kiềm chế mức 7% với giải pháp chủ yếu sau: Điều hành linh hoạt, đồng công cụ sách tiền tệ: lãi suất bản, lãi suất tái cấp vốn, lãi suất chiết khấu để kiểm soát mặt lãi suất thị trường mức hợp lý thực dương, tạo điều kiện cho việc huy động nguồn vốn kinh tế để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng; hoàn thiện chế điều hành linh hoạt công cụ dự trữ bắt buộc, tái cấp vốn phù hợp với yêu cầu kiểm soát theo mục tiêu tiền tệ Điều hành thị trường ngoại hối tỷ giá linh hoạt mối quan hệ với lãi suất, số giá tiêu dùng, cán cân thương mại kênh đầu tư khác nhằm khuyến khích xuất khẩu, giảm nhập siêu, cải thiện cán cân tốn quốc tế, theo điều chỉnh linh hoạt tỷ giá giao dịch bình quân liên ngân hàng mức độ hợp lý, phù hợp với tín hiệu thị trường, có điều tiết Nhà nước, bảo đảm mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền Tiếp tục hoàn thiện khuôn khổ pháp lý quản lý ngoại hối nhằm nâng cao hiệu điều tiết NHNN Thực quản lý kiên quyết, thống nhất, kịp thời phù hợp nhằm bảo đảm hoạt động ổn định, lành mạnh thị trường vàng, thị trường ngoại tệ; ngăn chặn xử lý nghiêm hoạt động kinh doanh vàng, thu đổi ngoại tệ trái pháp luật Chỉ đạo TCTD cấu lại tài sản nguồn vốn theo hướng an tồn, bền vững, hỗ trợ tích cực cho trình tái cấu lại kinh tế Kiểm sốt chặt chẽ tăng trưởng tín dụng chuyển dịch mạnh cấu tín dụng theo ngành, lĩnh vực, địa bàn thành thị nông thôn, kỳ hạn khách hàng vay; hạn chế cho vay nhu cầu vốn thuộc lĩnh vực phi sản xuất Tập trung đầu tư vốn cho phát triển nông nghiệp, nông thôn, sản xuất, kinh doanh, phát triển hạ tầng kinh tế, đẩy mạnh xuất 66 Tiếp tục triển khai có hiệu chế hỗ trợ lãi suất theo định Thủ tướng Chính phủ Nâng cao hiệu quả, chất lượng hoạt động tra, giám sát ngân hàng TCTD hệ thống việc chấp hành tỷ lệ an toàn, thực chế hỗ trợ lãi suất, hoạt động ngoại hối, cho vay tiêu dùng theo lãi suất thỏa thuận để kịp thời phát hiện, cảnh báo xử lý rủi ro hệ thống bảo đảm an tồn tốn Theo dõi, giám sát chặt chẽ dự báo kịp thời diễn biến kinh tế vĩ mơ, thị trường tài - tiền tệ nước quốc tế để có sách, giải pháp thích hợp điều hành hoạt động ngân hàng xử lý kịp thời vướng mắc phát sinh Hoàn thiện nâng cao chất lượng công tác thống kê, dự báo tiền tệ cán cân toán quốc tế phục vụ tốt cho điều hành sách tiền tệ Tăng cường hợp tác quốc tế quan hệ đối ngoại để tranh thủ nguồn vốn, hỗ trợ kỹ thuật từ bên nâng cao uy tín, tiếng nói hệ thống ngân hàng Việt Nam quan hệ hợp tác với tổ chức tài chính, tiền tệ đối tác quốc tế Tăng cường phối hợp với bộ, ngành liên quan điều hành sách tiền tệ, tài khóa, quản lý ngoại hối sách vĩ mơ khác nhằm nâng cao hiệu điều hành, kiểm soát tiền tệ, lạm phát kích thích tăng trưởng kinh tế, ổn định vĩ mơ Về phía cơng tác ngân hàng thương mại Xây dựng hệ thống xếp hạng DN hoàn chỉnh để rút ngắn thời gian thẩm định, xem xét, định cho vay, không nên phân biệt DN lớn với DN nhỏ mà phân biệt DN đủ hay không đủ điều kiện vay vốn (tốt hay xấu) Cần điều chỉnh linh hoạt sách tín dụng phù hợp với quy định NHNN tình hình thực tế thị trường thời kỳ, nên có sách áp dụng lãi suất ưu đãi khách hàng truyền thống Điều chỉnh điều kiện cho vay sát với điều kiện thực tế DN Việt Nam diễn biến thị trường, không nên nguyên tắc đặt lợi nhuận cao lên hàng đầu xem xét, định cho vay, bối cảnh DN gặp khó khăn 67 Tiếp tục hạ dần lãi suất cho vay phù hợp với chế điều hành lãi suất NHNN thời kỳ diễn biến thị trường để tạo điều kiện cho DN tiếp cận vốn vay phát triển sản xuất kinh doanh, tăng khả toán kinh tế Cơ cấu lại nguồn vốn tỷ lệ cho vay phù hợp với đặc điểm, điều kiện thực tế DNNVV Việt Nam Một hướng việc xử lý nợ xấu ngân hàng chuyển nợ thành vốn góp gắn với tái cấu trúc doanh nghiệp, vừa góp phần xử lý triệt để nợ xấu lành mạnh hóa tình hình tài kinh tế nói chung ngân hàng nói riêng Với thị trường trở nên cạnh tranh hơn, ngân hàng cần tập trung vào hai vấn đề chính, là: trì tốc độ tăng trưởng tín dụng; hợp lý hóa quy trình hoạt động kiểm sốt chi phí đầu vào Các khu vực cần tập trung cải tiến bao gồm: - Quy trình hoạt động: quy trình giao dịch, kiểm sốt chi phí, chất lượng hoạt động - Các hệ thống quản lý kiểm soát: tập trung vào việc kiểm sốt tính minh bạch hệ thống, tối ưu hóa lợi nhuận, tiết kiệm chi phí tái cấu trúc hệ thống - Dịch vụ khách hàng: tập trung vào tính hiệu trung tâm chăm sóc khách hàng, xây dựng chiến lược quan hệ khách hàng (khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp vừa nhỏ, khách hàng lớn) - Duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng: tập trung vào suất hiệu phận tín dụng, phát triển sản phẩm mang lại lợi nhuận cho ngân hàng - Cuối cùng, ngân hàng cần thay đổi thói quen hành vi kinh doanh (behavior change) từ thụ động sang chủ động, ln ln có cách nghĩ mới, cách làm mới, tập trung vào suất, hiệu thực với khách hàng Trên hết, ngân hàng phải xây dựng cho chiến lược ngắn hạn dài hạn, xác định mục tiêu kinh doanh chủ yếu, yếu tố để thành công xây dựng thước đo đo lường hiệu hoạt động, lập kế hoạch thực thực 68 để tạo thay đổi tổ chức Thay đổi phải trì, tạo thành văn hóa thay đổi tổ chức 69 KẾT LUẬN CHƯƠNG Ở chương này, tác giả trình bày Chính sách, giải pháp phủ Việt Nam hệ thống ngân hàng Việt Nam nhằm giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu để nhằm hoàn thiện phát triển kinh tế hệ thống ngân hàng cách hiệu bền vững, cụ thể gồm phần: Những thách thức kinh tế Việt Nam Khuyến nghị sách, giải pháp cho Chính phủ Việt Nam Những thách thức Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Khuyến nghị giải pháp cụ thể cho Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam KẾT LUẬN CHUNG Mặc dù hệ thống Ngân hàng TM Việt Nam đạt thành công bước đầu việc chống lạm phát chống suy giảm kinh tế, tạo khác biệt định chế tài chính, ngân hàng, doanh nghiệp nước với định chế tài chính, ngân hàng doanh nghiệp nước ngồi Tuy nhiên, năm 2011 cịn nhiều khó khăn, “chống” chưa đủ, mà cần phải “phịng” để đảm bảo lợi ích lâu dài khơng cho tồn kinh tế trình hội nhập sâu rộng, mà cịn tồn hệ thống ngân hàng Việt Nam thông qua việc tuân thủ nghiêm ngặt chuẩn mực kinh doanh tiền tệ hoạt động ngân hàng mà Luật TCTD qui định luật Chính phủ, NHTW qui định Đặc biệt, trước diễn biến bất lợi khó tiên lượng kinh tế giới nay, vấn đề “chống” để giảm thiểu thiệt hại, NHTM phải nêu cao tinh thần “phòng” tránh thảm họa xảy từ yếu từ chủ quan trình kinh doanh ngân hàng Chúng ta phải nhận thức sâu sức khủng hoảng lần khủng hoảng tài (khác với khủng hoảng kinh tế), đối tượng chịu thiệt hại trực tiếp hệ thống tài nói chung, ngân hàng nói riêng Theo đánh giá Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) công bố vào ngày 28/1/2009 Hội nghị thường niên lần thứ 39 Diễn đàn kinh tế giới (WEF) năm 2009, định chế tài tồn cầu thiệt hại tới 2,2 nghìn tỷ USD khủng hoảng gây Vì vậy, vấn đề ưu tiên hàng đầu NHTM giai đoạn phải “chống” “phịng” để tránh thiệt hại “Phịng” để sau thu lợi ích phịng chống tạo Chính vậy, hồn cảnh, yếu tố “phịng” chẳng hạn xây dựng cơng cụ dự phịng bối cảnh hoạt động tín dụng nhà đất, chứng khốn đẩy mạnh cơng tác kiểm tra, kiểm soát (trước – - sau) nghiệp vụ kinh doanh tiền tệ, tín dụng, ngân hàng Đặc biệt việc đảm bảo tỷ lệ an tồn hoạt động ngân hàng, nguyên tắc hoạt động cho vay nói chung cần phải tuân thủ nghiêm ngặt hết để tránh vấn đề nợ xấu tăng cao giai đoạn tới Hơn nữa, môi trường kinh doanh không biên giới, cách mạng khoa học kỹ thuật đạt đỉnh cao, nên hàng loạt công cụ kinh doanh phái sinh hình thành hàng ngày hàng dựa tảng khoa học Trong khơng tổ chức, cá nhân bị thiệt hại thiếu công cụ phịng chống hữu hiệu cơng cụ phái sinh “khó đong khó đếm” gây Đặc biệt cơng cụ phái sinh từ nhà đất, từ chứng khốn… nội dung mà định chế tài ngân hàng cần phải quan tâm ... tài ? ?Giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? tiến hành nghiên cứu tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu đến kinh tế hệ thống ngân. .. trạng giải pháp Việt Nam - Chương 3: Giải pháp giảm tác động tiêu cực khủng hoảng tài tồn cầu cho hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam -☺☺☺ - CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU... cho vay chuẩn dẫn đến khủng hoảng Mỹ MỤC LỤC LUẬN VĂN: GIẢI PHÁP GIẢM TÁC ĐỘNG TIÊU CỰC CỦA CUỘC KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TỒN CẦU CHO HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: