Phát triển sản phẩm tài chính giao dịch ký quỹ chứng khoán trong hệ thống Ngân Hàng Công Thương Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NGUYỄN HỒNG LINH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM TÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHỐN TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số: 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THỊ THÚY VÂN TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2008 Lời cam đoan Tôi xin cam đoan Luận văn cao học tơi nghiên cứu thực Các thông tin, số liệu đ ược sử dụng luận văn hoàn toàn trung thực xác NGUYỄN HỒNG LINH Học viên Cao học khóa 15 Chuyên ngành: Kinh tế Tài - Ngân hàng Mã số: 60.31.12 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG, MƠ HÌNH, BIỂU ĐỒ, PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ SẢN PHẨM T ÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ QŨY CHỨNG KHỐN .1 1.1/ Giới thiệu sản phẩm tài giao dịch ký quỹ chứng khốn .1 1.1.1/ Khái niệm sản phẩm tài 1.1.2/ Khái niệm giao dịch ký quỹ chứng khoán .1 1.1.2.1/ Lịch sử hình thành giao dịch ký quỹ .1 1.1.2.2/ Khái niệm giao dịch ký quỹ chứng khoán 1.1.2.3/ Tìm hiểu qui trình hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán 1.1.2.4/ Những lưu ý nhà đầu tư trước kinh doanh giao dịch ký quỹ chứng khoán 1.2/ Vai trò giao dịch ký quỹ chứng khoán 10 1.2.1/ Vai trị giao dịch ký quỹ chứng khốn Ngân h àng thương mại Việt nam 10 1.2.2/ Vai trò giao dịch ký quỹ chứng khoán Thị trường chứng khoán Việt nam 10 1.2.3 / Vai trò giao dịch ký quỹ chứng khoán nhà đầu tư 11 1.3/ Tìm hiểu việc áp dụng giao dịch ký quỹ chứng khoán số n ước giới 12 1.3.1/ Tìm hiểu hoạt động giao dịch ký quỹ Thị tr ường Mỹ 12 1.3.2/ Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán Ấn Độ 14 1.3.3/.Sự phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán Trung Quốc 15 CHƯƠNG II : THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG V À NHU CẦU PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM TÀI CHÍNH GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHỐN TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 17 2.1/ Thực trạng hoạt động Ngân h àng công thương Việt nam giai đoạn 2005-2007 17 2.1.1/ Giới thiệu sơ lược hệ thống Ngân hàng cơng thương Việt Nam17 2.1.2/ Phân tích tình hình hoạt động Ngân hàng cơng thương Việt Nam giai đoạn 2005-2007 theo mơ hình CAMELS 18 2.1.2.1/.Vốn 22 2.1.2.2/ Chất lượng tài sản có 23 2.1.2.3/ Năng lực quản lý .25 2.1.2.4/ Kết hoạt động kinh doanh .26 2.1.2.5/ Tính khoản 26 2.2/ Thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán Việt nam .27 2.2.1/ Thực trạng hoạt động Thị tr ường chứng khoán Việt nam giai đoạn 2005-2007 27 2.2.2/ Tác động Thị trường chứng khoán hoạt động ngành ngân hàng giai đo ạn 32 2.2.3/ Thực trạng cho vay đầu tư chứng khoán Ngân hàng thương mại Việt nam địa bàn TPHCM 33 2.2.4/ Thực trạng hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán Việt nam .37 2.3/ Nhu cầu phát triển Giao dịch ký quỹ chứng khốn Ngân hàng cơng thương Việt Nam 38 2.3.1/ So sánh sản phẩm dịch vụ Ngân hàng công thương Việt nam với ngân hàng khác 38 2.3.1.1/ Các sản phẩm Ngân hàng công thương Việt Nam38 2.3.1.2/ So sánh sản phẩm dịch vụ Ngân h àng công thương Việt nam Ngân hàng thương mại quốc doanh khác 40 2.3.1.3/ So sánh sản phẩm dịch vụ Ngân h àng công thương Việt nam Ngân hàng thương mại cổ phần 41 2.3.1.3.1/ Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu 41 2.3.1.3.2/ Ngân hàng thương mại cổ phần Sài gịn thương tín 42 2.3.1.3.3/ Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập Khẩu 43 2.3.1.4/ So sánh sản phẩm dịch vụ Ngân h àng công thương Việt nam Ngân hàng liên doanh, Ngân hàng 100% vốn nước 43 2.3.2/ Sự cần thiết việc phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân hàng công thương Việt nam 45 2.3.3/ Những thuận lợi khó khăn phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân hàng công thương Việt nam 46 2.3.3.1/ Những thuận lợi phát triển giao dịch ký quỹ chứng khốn hệ thống Ngân hàng cơng thương Việt nam 46 2.3.3.2/ Những khó khăn phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân hàng công thương Việt nam 47 2.3.3.2.1/ Về khía cạnh pháp lý 47 2.3.3.2.2/ Về phía Ngân hàng công thương Việt nam 48 2.3.3.2.3/ Về phía nhà đầu tư 48 CHƯƠNG III : CHIẾN LƯỢC VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM PHÁT TRIỂN NGHIỆP VỤ GIAO DỊCH KÝ QUỸ CHỨNG KHỐN TRONG HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VI ỆT NAM 50 3.1/ Chiến lược phát triển giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân hàng công thương Việt nam .50 3.1.1/ Nghiên cứu thị trường .50 3.1.2/ Xác định kênh phân phối 51 3.1.3/ Tăng cường công tác Marketing 52 3.1.4/ Quản lý rủi ro hoạt động giao dịch ký quỹ chứng khoán 53 3.2/.Một số kiến nghị giải pháp 54 3.2.1/ Kiến nghị nhà nước 54 3.2.2/ Kiến nghị Thị trường chứng khoán 55 3.2.3/ Kiến nghị Ngân hàng công thương Việt nam 57 3.2.3.1/ Đối với Ban lãnh đạo Ngân hàng công thương 57 3.2.3.2/ Đối với cán ngân hàng 58 KẾT LUẬN 60 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 Số liệu giao dịch ký quỹ chứng khoán Thị trường chứng khoán NYSE 13 Bảng 2.1: Kết đánh giá hoạt động Ngân h àng công thương Việt nam qua năm 2005-2007 theo mơ hình CAMELS 20 Bảng 2.2: Tiêu chí xếp loại NHTM theo Quyết định 400/2004/QĐNHNN… 21 Bảng 2.3: Các tiêu tài Ngân hàng cơng thương Việt nam từ 2005-2007 theo mơ hình CAMELS .22 Bảng 2.4: Số liệu tình hình niêm yết cơng ty chứng khốn từ 20052007 28 DANH MỤC CÁC MƠ HÌNH Mơ hình 1.1: Tóm tắt quy trình giao dịch Giao dịch ký quỹ chứng khốn Mơ hình 2.1: Các yếu tố đánh giá hoạt động Ngân h àng thương mại theo mơ hình CAMELS 19 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 1.1: Dư nợ Giao dịch ký quỹ chứng khoán NYSE 14 Biểu đồ 2.1: Chỉ số VN-Index từ 1/1/2005-31/12/2007 28 DANH MỤC CÁC PHỤ LỤC Phụ lục 1.1 : So sánh hình thức đầu tư vốn tự có đầu tư thơng qua tài khoản ký quỹ 61 Phụ lục 1.2 : Hợp đồng mở tài khoản Giao dịch ký quỹ 62 Phụ lục 2.1: Bảng cân đối kế toán qua năm 2005-2007 Ngân hàng công thương Việt nam 66 Phụ lục 2.2 : Chú thích cách chấm điểm bảng 2.1 .69 Phụ lục 2.3: Dư nợ cho vay kinh doanh chứng khoán NHTMCP tr ên địa bàn TPHCM trước sau thị 03 đời 72 Phụ lục 2.4 : Báo cáo tình hình cho vay kinh doanh chứng khoán NHTMCP địa bàn TPHCM đến 31/12/2007 74 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TTGDCK : Trung tâm giao dịch chứng khốn CTNY : Cơng ty niêm yết UBCKNN : Ủy ban chứng khoán nhà nước NHCTVN : Ngân hàng công thương Vi ệt Nam NHCT : Ngân hàng công thương NHTM : Ngân hàng thương mại NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần TCTD : Tổ chức tín dụng NHNNVN : Ngân hàng nhà nư ớc Việt nam CHNDTH : Cộng Hòa nhân dân Trung Hoa VILC : Vietnam International Leasing Company ( Cơng ty cho th tài quốc tế) UDIC : Cơng ty cổ phần tài đầu tư phát triển hạ tầng đô thị APEC : Asia Pacific Economic Cooperation (T ổ chức Hợp tác kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương) WTO : Word trade Organization ( Tổ chức Thương mại giới) TPHCM : Thành phố Hồ Chí Minh LỜI MỞ ĐẦU 1/ Lý chọn đề tài Việc gia nhập WTO mở hội phát triển cho thị trường tài Việt Nam, nhằm tạo nên tranh toàn diện cho kinh tế nước nhà với bối cảnh thuận lợi cho n ước phát triển Tuy nhiên bên cạnh đó, việc hội nhập lĩnh vực t ài - ngân hàng đặt nhiều thách thức rủi ro NHTM Việt Nam Sự hội nhập lĩnh vực ngân hàng dẫn đến xuất sản phẩm tài hồn tồn xa lạ với khơng người dân, doanh nghiệp mà cịn cán trực tiếp làm việc lĩnh vực Trong đó, nước phát triển giới, sản phẩm đ ã hình thành tồn lâu đời, điển hình số sản phẩm chín h “Giao dịch ký quỹ chứng khốn” ( hay gọi giao dịch ký quỹ trading chứng khốn) Chính việc đẩy mạnh áp dụng sản phẩm n ày nước ta điều hiển nhiên cần thiết hết, lẽ hoạt động nhiều tiềm mà đối thủ cạnh tranh lại cịn q Kể từ ngày Việt Nam trở thành thành viên thứ 150 WTO - lĩnh vực ngân hàng bắt đầu mở cửa - việc đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ l điều tất yếu nhằm phân tán rủi ro nh đa dạng hóa nguồn thu nhập Hơn ngân hàng nước hoạt động Việt Nam phép thực nghiệp vụ giao dịch ký quỹ ngân hàng Việt nam lại không thực ? Nhất lại ngân hàng quốc doanh lớn Với lý tr ên nên chọn đề tài “Phát triển sản phẩm tài giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân Hàng Công Thương Vi ệt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn 2/ Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu luận văn nhằm giới thiệu đời v phát triển sản phẩm ngành tài ngân hàng, sản phẩm cịn xa lạ thị trường tài Việt Nam, để từ tiếp cận đưa vào hoạt động hệ thống NHCTVN 3/ Đối tượng nghiên cứu Luận văn sâu nghiên cứu cách thức hoạt động nghiệp vụ “Giao dịch ký quỹ chứng khốn”, tình hình hoạt động kinh doanh NHCTVN tình hình TTCKVN giai đoạn 2005-2007 Từ có sở đưa nghiệp vụ “Giao dịch ký quỹ chứng khoán” vào hoạt động hệ thống NHCTVN 4/ Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên c ứu tổng hợp sử dụng việc thực luận văn gồm: phương pháp hệ thống hóa, so sánh, thống k ê, phân tích, tổng hợp luận giải nhằm làm sáng tỏ vấn đề đặt tr ình nghiên cứu 5/ Giới hạn đề tài Giao dịch ký quỹ bao gồm hai trường hợp mua bán chứng khoán tương ứng với hai khuynh hướng giá chứng khoán Tuy nhi ên nghiên cứu hai trường hợp q rộng e khơng thể phân tích sâu đ ược Vì phạm vi đề tài mình, tơi nghiên cứu phần giao dịch ký quỹ chứng khoán trường hợp mua chứng khoán nghĩa l nhà đầu tư dự đoán giá chứng khoán tăng 6/ Hạn chế đề tài Đây đề tài mới, lần đầu nghiên cứu luận văn thạc sĩ nguồn tài liệu nghiên cứu chưa phong phú, chủ yếu dựa vào trang web từ mạng cơng trình nghiên cứu khoa học thực 2005 Do khơng tránh khỏi nhiều thiếu sót Do đề tài gắn liền với tình hình thị trường tài tiền tệ TTCK có số đặc điểm, diễn biến thị tr ường phát sinh thời điểm tác giả nghi ên cứu không với thời điểm báo cáo luận văn 7/ Kết cấu luận văn Nội dung luận văn gồm ba ch ương : - Chương I : Tổng quan sản phẩm tài giao dịch ký quỹ chứng khoán - Chương II : Thực trạng hoạt động nhu cầu phát triển sản phẩm tài giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống Ngân h àng công thương Việt nam - Chương III : Chiến lược số giải pháp nhằm phát triển nghiệp vụ giao dịch ký quỹ chứng khoán hệ thống ngân h àng công thương Việt nam 62 Giả sử lãi cho vay 1%/tháng Mức trì 25% giá trị cổ phiếu Cách tính lãi = (Số tiền mượn x số ngày mượn x mức lãi suất)/30 Qua bảng thấy hình thức đầu tư vốn tự có giá chứng khốn tăng lên giảm xuống phần trăm tỷ suất lợi nhuận tăng lên giảm xuống tương ứng Tuy nhiên đầu tư margin giá tăng 25%, tỷ suất lợi nhuận tăng đến 50% (gấp đôi), ng ược lại giá giảm 25% , tỷ suất lợi nhuận giảm 50% Qua thể r õ ưu điểm bất lợi margin : lợi nhuận cao kèm với rủi ro lớn Phụ lục 1.2 : HỢP ĐỒNG MỞ TÀI KHOẢN KÝ QUỸ (Mẫu tham khảo) AGREEMENT FOR MARGIN TRADING AND MARGIN FINANCING THIS AGREEMENT is made at _ on the _ day of _, 2004 BETWEEN MR / M/S _ , MEMBER, KARACHI STOCK EXCHANGE (GUARANTEE) LIMITED having his/its office at _ , (hereinafter referred to as the “BROKER”) AND MR / M/S , an indiv idual / partnership firm / company, resident of / having office at _ , (hereinafter referred to as the “CLIENT”) for the administration of margin account for the purpose of margin trading WHEREAS (a) The Broker is a Member of the Karachi Stock Exchange (Guarantee) Limited (hereinafter called the “Stock Exchange”) and registered with the Securities & Exchange Commission of Pakistan (hereinafter called the “Commission”) and meets the minimum net capital and capita l adequacy requirements as presently in 63 force or amended by the Commission in consultation with the Stock Exchanges from time to time (b) The Client is an Account Holder of the Broker having executed and submitted the Standardized AccountOpening Form p rescribed by the Commission and has applied to the Broker for grant of Margin Financing to facilitate him / it to carry out Margin Trading of securities (c) The Broker has agreed to grant margin finance facility to the Client for the purchase of securities as approved by the Commission for the purpose of Margin Trading subject to the provisions of the Margin Trading Rules, 2004, the Margin Trading Regulations 2004 and the directions of the Commission and the Stock Exchange from time to time NOW THIS AGREEMENT WITNESSETH AND THE PARTIES HERETO AGREE AS UNDER At the request of the Client, the Broker has approved a limit of Rs _ for the purpose of Margin Trading in approved securities by the Client This limit is subject to the range fixed by the Commission from time to time generally, any direction by the Stock Exchange to reduce the outstanding position of the Client to a certain level within the time specified by the Stock Exchange, the complete withdrawal of said facility by the Broker to the Client or any other action that the Stock Exchange may deem fit and proper in this regard The Broker has made his / its satisfaction that the Client is eligible to avail the Margin Trading and Margin Financing facility and not fall in the disq ualified category of persons mentioned under Rule of Margin Trading Rules, 2004 Further the Client hereby affirms and declares that he / it is not one of the persons mentioned in the above -mentioned Rule, declared ineligible for availing the said facilities The Margin Trading shall be carried out by the Client only in securities approved by the Commission from time to time The Client shall ensure that a minimum maintenance margin of _ is always kept in his / its margin account Howeve r, it is understood that the margin maintenance requirement is subject to enhancement as may be directed by the Commission The Broker may enhance the above margin requirement for the already executed trades after notifying the Client at -least three days prior to the implementation of the revised margin requirement The margin to be maintained by the Client in the margin account shall be either in the form of cash and / or approved securities deposited as collateral by the Client as a percentage of cu rrent market value of the securities held in a 64 margin account kept for the purpose of Margin Financing and margin trading If as a result of market fluctuations, the value of the securities deposited in margin falls below the maintenance requirement level, the Broker shall give the C lient a margin call in writing account, including the securities deposited or purchased and carried i n such account, to the extent that the margin is maintained at the required level In such an event, the Broker shall have the authority to use his discretion and on best effort basis shall sell or dispose off any or all the collateral securities in any la wful manner in order to meet the fixed margin requirements as may be specified from time to time If the Client fails to deposit additional cash or securities as a margin within one business day of the margin call, the Broker shall have absolute disc retion without notice to the Client to liquidate his / its margin The Broker is hereby authorized by the Client to mortgage, pledge or hypothecate the securities deposited or bought on behalf of the Client by the Broker to any financial institution f or a sum not exceeding the outstanding balance in the margin account The Client may withdraw from his margin account, sale proceeds or any part thereof in cash and / or any securities for the time being deposited in his / its margin account, provided that the value of the margin deposit in the said margin account does not fall below the maintenance margin after such withdrawal The margin amount of the Client shall be kept by the Broker in his separate bank account titled “Client Margin Accoun t” and shall not be used by the Broker for his own business Similarly, the securities either deposited as margin or purchased on Margin Financing shall be kept by the Broker in a separate Central Depository Account and may be deposited, pledged in favour of the financial institution in accordance with the Margin Trading Rules 2004 and this Central Depository Account shall be used only for the purpose of margin trading 10 It is hereby distinctly understood that the grant of this Margin Trading facility by the Broker to the Client is subject to the provisions of Margin Trading Rules 2004 and the Margin Trading Regulations 2004 with such variations and modifications as may be made from time to time The Client has read, understood and agreed to abide by the provisions of the said Rules & Regulations Further, all applicable procedures, prescribed documents, policies, notifications, etc issued by the Stock Exchange in respect of Margin Trading and Margin Financing shall also be binding on the Client If any fine is imposed or other adverse action is 65 taken by the Commission or the Stock Exchange against the Broker due to non compliance of any of the provisions of the said Rules and Regulations and / or any direction of the Commission or the Stock Exchange by the Client, the Client shall indemnify and keep indemnified the Broker against all losses, costs, expenses, demands, proceedings and compensate the Broker in all respect to the full extent 11 This Agreement is subject to the provisions of the Margi n Trading Rules 2004, the Margin Trading Regulations 2004 and directions presently in force and as may be issued from time to time by the Commission and / or the Stock Exchange These Rules & Regulations presently in force with such amendments as may be made in future along with the said directions shall be fully binding on both the Broker and the Client and shall prevail over the terms of this Agreement in case of any conflict IN WITNESS WHEREOF the parties hereto, have executed this Agreement on the date and year mentioned above BROKER CLIENT WITNESSES (Signature, Name And Addresses) Name: Name: Address _Address 66 Phụ lục 2.1 : BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VN QUA NĂM 2005-2007 2006 so với 2005 Số Số tuyệt tương đối đối Đvt : triệu đồng 2007 so với 2006 2007 số tuyệt đối Số tương đối 22.04% 1,363,000 (73,603) -5.12% (2,400,203) -29.93% 6,320,145 699,833 12.45% 42.34% 5,416,737 685,052 14.48% 394,656 83.48% 1,214,010 346,617 39.96% 21,497,656 10,437,261 94.37% 10,143,000 (11,354,656) -52.82% 74,632,271 80,152,334 5,520,063 7.40% 101,282,000 21,129,666 26.36% (182,926) (61,185) 121,741 -66.55% (673,065) (611,880) 1000.05% 13,586,843 17,394,049 3,807,206 28.02% 36,973,990 19,579,941 112.57% 329,137 445,380 116,243 35.32% 541,054 95,674 21.48% 1,001,652 958,538 (43,114) -4.30% 2,542,103 1,583,565 165.21% 130,368 159,898 29,530 22.65% 165,412 5,514 3.45% CHỈ TIÊU 2005 2006 TM khoản tương đương tiền 1,177,131 1,436,603 Tiền gửi NHNN Tiền gửi TCTD khác Chứng khốn kinh doanh Tiền gửi có kỳ hạn cho vay TCTD khác Cho vay tạm ứng khách hàng Dự phịng rủi ro tín dụng Đầu tư vào chứng khốn Đầu tư góp vốn liên doanh liên kết Tài sản cố định hữu hình Tài sản cố định vơ hình 8,020,515 5,620,312 3,324,100 4,731,685 1,407,585 472,737 867,393 11,060,395 259,472 67 Xây dựng dỡ dang Lãi dự thu Các tài sản khác TỔNG TÀI SẢN NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN CHỦ SỞ HỮU NỢ PHẢI TRẢ Tiền gửi toán kho bạc nhà nước TCTD khác Vay từ NHNN Tiền gửi có kỳ hạn vay từ TCTD khác Các nguồn vốn khác Tiền gửi khách hàng khoản phải trả khách hàng Thuế thu nhập phải nộp Lãi dự chi 273,495 207,671 (65,824) -24.07% 845,613 637,942 307.19% 1,026,762 1,279,930 253,168 24.66% 2,154,214 874,284 68.31% 913,490 672,762 (240,728) -26.35% 2,145,787 1,473,025 218.95% 115,765,970 135,363,026 19,597,056 16.93% 170,434,000 35,070,974 25.91% 2,426,565 355,257 265,239 372,898 107,659 2,330,107 4,686,950 19,196,691 - (2,071,308) -85.36% 541,254 185,997 52.36% 40.59% 124,251 (248,647) -66.68% 2,356,843 101.15% 8,648,745 3,961,795 84.53% 21,525,679 2,328,988 12.13% 15,412,417 (6,113,262) -28.40% 84,387,013 99,683,408 15,296,395 18.13% 133,277,350 33,593,942 33.70% 52,370 13,004 (39,366) -75.17% 17,451 4,447 34.20% 1,188,380 1,954,538 766,158 64.47% 2,145,141 190,603 9.75% 68 Các khoản phải trả 919,766 1,164,270 244,504 khác TỔNG NỢ PHẢI 110,766,131 129,756,004 18,989,873 TRẢ NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU Vốn điều lệ Vốn mua TSCĐ sắm Vốn khác Các quỹ dự trữ Chênh lệch tỷ giádo chuyển đổi Báo cáo tài 26.58% 857,415 (306,855) -26.36% 17.14% 162,590,024 32,834,020 25.30% - 3,505,488 3,616,043 110,555 3.15% 7,613,255 3,997,212 110.54% 292,242 292,007 (235) -0.08% 195,842 (96,165) -32.93% 66,472 66,472 - 0.00% 70,254 3,782 5.69% 1,031,264 1,479,443 448,179 43.46% 1,438,808 (40,635) -2.75% 57,433 61,139 3,706 6.45% 62,514 1,375 2.25% 95.82% 29,303 (62,615) -68.12% 12.14% 9,409,976 3,802,954 67.82% 16.93% 170,434,000 35,070,974 25.91% 67.51% 15,451,232 3,085,705 24.95% 46,940 91,918 44,978 Lợi nhuận để lại TỔNG NGUỒN VỐN 4,999,839 5,607,022 607,183 CHỦ SỞ HỮU TỔNG NỢ PHẢI TRẢ VÀ VỐN 115,765,970 135,363,026 19,597,056 CHỦ SỞ HỮU CÁC KHOẢN MỤC 7,381,980 12,365,527 4,983,547 NGOẠI BẢNG (Nguồn : Báo cáo thương niên NHCTVN qua năm 2005-2007) 69 Phụ lục 2.2 : GIẢI THÍCH CÁCH CHẤM ĐIỂM Ở BẢNG 2.1 * C : Vốn tự có (Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu - điểm) - 2005 : 12đ + 4.999 tỷ VND:10 đ ( Vốn pháp định theo nghị định 82/1998/ NĐ -CP ngày 3/10/1998 phủ : 1.100 tỷ đồng + Điểm thưởng :Vốn tự có đạt 300% vốn pháp định : cộng 5đ + Điểm trừ : tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : 6.07% nhỏ 8%: trừ điểm - 2006 : 12đ + 5.607 tỷ VND :10 đ ( Vốn pháp định theo nghị định 82/1998/ NĐ -CP ngày 3/10/1998 phủ : 1.100 tỷ đồng + Điểm thưởng :Vốn tự có đạt 300% vốn pháp định : cộng 5đ + Điểm trừ : tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : 5.18% nhỏ 8%: trừ điểm - 2007 : 12đ +9409 tỷ VND:10 đ ( Vốn pháp định theo nghị định 82/1998/ NĐ -CP ngày 3/10/1998 phủ : 1.100 tỷ đồng + Điểm thưởng :Vốn tự có đạt 300% vốn pháp định : cộng 5đ + Điểm trừ : tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu : 6.24% nhỏ 8%: trừ điểm ( Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu dựa vào báo cáo kết kinh doanh hàng năm ngân hàng công thương Việt nam) *A : Chất lượng tài sản có (Mức điểm tối đa 35 điểm, tối thiểu l 2đ ) -2005 : 25đ + Chất lượng tín dụng : 15đ ++ Tổng số điểm : 25đ + + Điểm trừ : Tổng khoản nợ xấu 2.4% (lớn h ơn 2%) có nợ khó địi : trừ 10đ (Nguồn : phân tích báo cáo tài 05 website : icb.com.vn) + Chất lượng bảo lãnh : 5đ (khơng có nợ bảo lãnh q hạn) + Cơ cấu tài sản có nội bảng : 5đ (75%) -2006 : 30đ + Chất lượng tín dụng : 20đ ++ Tổng số điểm : 25đ 70 + +Điểm trừ : tổng khoản nợ xấu 1.4% (nhỏ h ơn 2%) có nợ khó địi : trừ 5đ (Nguồn : tóm lược hoạt động kinh doanh 2006 website : icb.com.vn) + Chất lượng bảo lãnh : 5đ (khơng có nợ bảo lãnh q hạn) + Cơ cấu tài sản có nội bảng : 5đ( 76% ) -2007 :28đ + Chất lượng tín dụng : 20đ ++ Tổng số điểm : 25đ + +Điểm trừ : tổng khoản nợ xấu 1.02% (nhỏ h ơn 2%) có nợ khó địi : trừ 5đ (Nguồn : Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2007) + Chất lượng bảo lãnh : 5đ (khơng có nợ bảo lãnh q hạn) + Cơ cấu tài sản có nội bảng : 3đ( 66% ) * M : Chất lượng quản lý (Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu điểm) Đây yếu tố định tính khó đánh giá, nhiên xét v ề tổng thể Ngân hàng công thương Việt nam đáp ứng đầy đủ điều kiện mơ h ình tổ chức, khơng để xảy tranh chấp nội nên xét điểm tối đa (15đ) Tuy nhi ên, xét theo kết kinh doanh lợi nhuận tăng trưởng qua năm nên tiêu đánh sau : - 2004 :12đ - 2005 : 13đ - 2006 : 14đ * E : kết kinh doanh ( Mức điểm tối đa 20 điểm, tối thiểu -15 điểm) -2005 : 9đ +10,5% (lợi nhuận trước thuế 423.093 triệu đồng) : 9đ + Tỷ lệ thu dịch vụ tổng thu nhập : 3.17% (nhỏ h ơn 20%): 0đ - 2006: 9đ +13,8% (lợi nhuận trước thuế 777.768 triệu đồng) : 9đ + Tỷ lệ thu dịch vụ tổng thu nhập : 3.34% : 0đ -2007 : 12đ +15,53% ((lợi nhuận trước thuế 1.450.000 triệu đồng) :12đ + Tỷ lệ thu dịch vụ tổng thu nhập : 3.42% : 0đ * L: Tính khoản (Mức điểm tối đa 15 điểm, tối thiểu - điểm) 71 - 2005 : 15đ + Khả toán : đảm bảo tỷ lệ khả chi trả theo quy định Ngân hàng Nhà nước : 9đ + Tỷ lệ sử dụng nguồn vốn trung d ài hạn : 98% ( nhỏ 100%) : 6đ - 2006 : 15đ + Khả toán : đảm bảo tỷ lệ khả chi trả theo quy định Ngân hàng Nhà nước : 9đ + Tỷ lệ sử dụng nguồn vốn trung d ài hạn : 99% ( nhỏ 100%) : 6đ - 2007 : 15đ + Khả toán : đảm bảo tỷ lệ khả chi trả theo quy định Ngân hàng Nhà nước : 9đ + Tỷ lệ sử dụng nguồn vốn trung d ài hạn :95% ( nhỏ 100%) : 6đ 72 Phụ lục 2.3 : DƯ NỢ CHO VAY KINH DOANH CHỨNG KHOÁN TẠI CÁC NHTM TRÊN ĐỊA BÀN TPHCM TRƯỚC VÀ SAU KHI CHỈ THỊ 03 RA ĐỜI Đơn vị : triệu đồng Tên Ngân hàng Thời điểm 31/5/2007 Thời điểm 31/7/2007 Tỷ lệ tăng(+) / giảm(-) (%) Dư nợ cho Tổng dư nợ vay kinh Tỷ lệ/ Tổng Dư nợ cho vay dư nợ(%) kinh doanh doanh Tổng dư nợ Tỷ lệ/ Tổng dư nợ chứng khoán chứng khoán 1/ NHTMCP Á 2.568.034 20.912.332 12,28 2.924.830 23.644.545 12,37 +0,09 1.520.667 17.202.113 8,84 340.083 20.123.255 1,69 -7,15 347.404 11.541.654 3,01 365.959 12.840.654 2,85 -0,16 31.971 5.512.312 0,58 33.700 6.358.555 0,53 -0,05 160.782 11.012.486 1,46 119.250 13.250.000 0,9 -0,56 545.166 9.564.324 5,7 463.908 11.540.000 4,02 -1,68 704.832 4.556.124 15,47 315.362 5.484.564 5,75 -9,72 Châu 2/ NHTMCP Sài gòn thương tín 3/ NHTMCP Xuất Nhập Khẩu 4/ NHTMCP Sài gịn cơng thương 5/ NHTMCP Sài gịn 6/ NHTMCP Đơng Á 7/ NHTMCP Phương Đông 73 8/ NHTMCP 569.947 4.512.645 12,63 573.432 4.515.214 12,7 +0,07 8.425 1.589.674 0,53 10.727 2.145.454 0,5 -0,03 535.384 1.544.675 34,66 541.405 1.770.454 30,58 -4,08 402.274 3.015.546 13,34 133.597 3.258.456 4,1 -9,24 274.218 2.025.245 13,54 305.101 3.051.014 10,00 -3,54 22.320 625.201 3,57 23.037 700.214 3,29 -0,28 746.940 3.215.412 23,23 953.884 4.154.545 22,96 -0,27 447.165 857.459 52,15 325.488 1.935.124 16,82 -35,33 8.885.531 97.687.202 9,1 7.429.763 114.772.048 6,47 Phương Nam 9/ NHTMCP Nam Á 10/ NHTMCP Thái Bình Dương 11/ NH Phát triển Nhà 12/ NHTMCP An Bình 13/ NHTMCP Gia Định 14/ NHTMCP Việt Á 15/ Nam Việt Tổng cộng (Nguồn : Tham khảo từ ngân hàng nhà nước) 74 Phụ lục 2.4 : BÁO CÁO TÌNH HÌNH CHO VAY KINH DOANH CHỨNG KHỐN TẠI CÁC NHTMCP TRÊN ĐỊA BÀN TPHCM ĐẾN 31/12/2007 (Nguồn : Tham khảo từ ngân hàng nhà nước) Đơn vị : triệu đồng Tên ngân Doanh số Doanh số Dư nợ cho Trong hàng cho vay, thu nợ cho vay kinh Dư nợ chiết vay, chiết doanh cho Tổng dư nợ khấu khấu phát chứng vay, (1)+(2)+(3) phát sinh sinh khoán cuối chiết khoán so kỳ kỳ kỳ khấu với tổng dư GTCG nợ Dư nợ cho vay cầm cố băng CK và/hoặc ĐB TS khác Trong Tổng dư nợ Tỷ lệ dư nợ toàn ngân cho vay hàng kinh doanh chứng CTCK 1/ TMCP Dư nợ cho Dư nợ cho vay Dư nợ vay cầm cố ĐB tài sản cho vay CP (1) khác (2) tín chấp 86.689 282.265 197.474 7.500 189.974 189.974 0 19.477.000 1,01% 435.517 82.852 82.852 65.769 17.083 2.768.572 2,99% 50.000 3.265 52.820 52.820 50.000 2.820 2.698.695 1,96% 8.423 25.130 7.830 7.830 7.830 0 1.051.172 0,74% 100 823 39.591 39.591 7.756 31.835 7.306.837 0,54% Sài gịn 2/ Thái Bình Dương 3/.Nam Á 4/.Gia Định 5/.Sài Gịn 75 Cơng Thương 6/.Đơng Á 7/ 4.979 31.911 201.781 201.781 147.511 54.270 18.011.000 1,12% 54.530 4.049 4.049 1.636 2.413 5.861.105 0,07% 36.331 84.982 84.982 72.780 12.202 8.912.365 0,95% 122.598 148.436 427.541 25.000 402.541 239.672 162.869 18.406.672 2,32% 1.452.904 745.742 745.742 577.734 168.008 31.435.693 2,37% 55.459 150.030 27.731 122.299 107.329 14.970 6.810.735 2,20% 191.692 219.632 746.669 14.073 732.596 705.152 27.444 34.317.000 2,18% 318.127 121.434 121.434 109.267 12.167 5.764.144 2,11% 81.610 95.876 154.834 154.834 135.617 19.217 7.506.984 2,06% 71.787 116.749 116.749 104.799 11.950 4.363.446 2,68% 537.668 3.206.863 3.134.378 74.304 3.060.074 2.522.826 537.248 174.691.420 Phương Nam 8/ Phát triển Nhà 9/ Xuất Nhập Khẩu 10/ Á Châu 11/ An Bình 12/ Sài Gịn Thương Tín 13/ Việt Á 14/ Phương Đơng 15/ Nam Việt TỔNG 76