Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh tại Ngân hàng Công thương Việt Nam

-1- Chuyên ngành: Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : GS-TS Nguyễn Đăng Dờn TP Hồ Chí Minh – Năm 2007 -2- MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghóa nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VÀ CÔNG CỤ NGOẠI HỐI PHÁI SINH 1.1 Thị trường ngoại hối 1.1.1 Khái niệm thị trường ngoại hối 1.1.2 Đặc điểm thị trường ngoại hối 1.1.3 Các thành viên tham gia thị trường ngoại hối 1.1.3.1 Các ngân hàng thương mại 1.1.3.2 Ngaân hàng trung ương 1.1.3.3 Các nhà môi giới 1.1.3.4 Các công ty 1.1.3.5 Các cá nhân hay hộ gia đình 1.2 Công cụ ngoại hối phái sinh 1.2.1 Vai trò công cụ ngoại hối phái sinh 1.2.2 Sự đời công cụ ngoại hối phái sinh 10 1.2.3 Các loại công cụ ngoại hối phái sinh 11 1.2.3.1 Giao dịch kỳ hạn 11 -3- 1.2.3.2 Giao dịch tương lai 14 1.2.3.3 Giao dịch hoán ñoåi 16 1.2.3.4 Giao dịch quyền chọn 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TRIỂN KHAI NGHIỆP VỤ NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NHCT VIỆT NAM 25 2.1 Giới thiệu khái quát Ngân Hàng Công Thương Việt Nam 25 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng Công Thương Việt Nam 25 2.1.2 Tình hình kinh doanh Ngân hàng Công Thương Việt Nam 28 2.2 Thực trạng sử dụng nghiệp vụ ngoại hối phái sinh Ngân Hàng Công Thương Việt Nam 31 2.2.1 Cở sở pháp lý để thực nghiệp vụ ngoại hối phái sinh 31 2.2.2 Tình hình sử dụng nghiệp vụ phái sinh năm qua 32 2.2.2.1 Nghiệp vụ kỳ hạn 32 2.2.2.2 Nghiệp vụ hoán đổi 36 2.2.2.3 Nghiệp vụ quyền chọn 38 2.3 Đánh giá chung 39 2.3.1 Những kết đạt 39 2.3.2 Một số hạn chế trình triển khai 41 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế 44 2.3.3.1 Nguyeân nhân khách quan 44 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan 46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NHCT VIỆT NAM 48 -4- 3.1 Định hướng chiến lược phát triển đến năm 2010 NHCT VN 48 3.2 Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh NHCT VN 50 3.2.1 Các giải pháp vó mô 51 3.2.1.1 Xây dựng khung pháp lý hoàn chỉnh 51 3.2.1.2 Nới lỏng vai trò điều hành Nhà nước vào thị trường 51 3.2.1.3 Cải cách tỷ giá hối đoái theo hướng tự hoá 53 3.2.1.4 Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối 54 3.2.1.5 Phát triền thị trường vốn 54 3.2.2 Các giải pháp NHCT VN 55 3.2.2.1 Giải pháp đào tạo nguồn nhân lực 55 3.2.2.2 Giải pháp mặt qui trình nghiệp vụ 57 3.2.2.3 Giải pháp mặt thông tin công nghệ ngân hàng 58 3.2.2.4 Tạo lập niềm tin cho thành viên tham gia thị trường 59 3.2.2.5 Phổ biến rộng rãi công cụ ngoại hối phái sinh cho khách hàng 59 3.3 Một số kiến nghò 60 3.3.1 Đối với NHNN 60 3.3.2 Đối với NHCT VN 61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 63 KẾT LUẬN 65 -5- DANH MUÏC CÁC CHỮ VIẾT TẮT FORWARD: Giao dịch kỳ hạn FUTURE: Giao dịch tương lai NHCT: Ngân hàng Công thương NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại OPTION: Giao dịch quyền chọn SWAP: Giao dịch hoán đổi SWIFT: Hiệp hội toán viễn thông Liên Ngân hàng toàn cầu TCTD: Tổ chức tín dụng TP HCM: Thành phố Hố Chí Minh VN: Việt Nam -6- DANH MỤC BẢNG – BIỂU ™ Danh mục Bảng số liệu: Bảng 2.1: Doanh số mua bán ngoại tệ NHCT VN từ 2003-2006 Bảng 2.2: Cơ cấu doanh số mua bán ngoại tệ NHCT VN từ 2003-2006 Bảng 2.3: Tốc độ tăng trưởng kinh doanh ngoại tệ NHCT VN 2003-2006 ™ Danh mục biểu đồ Biểu đồ 2.1: Doanh số mua bán ngoại tệ NHCT VN Biểu đồ 2.2: Doanh số ngoại tệ kỳ hạn NHCT VN từ 2003-2006 Biểu đồ 2.3: Cơ cấu doanh số nghiệp vụ ngoại hối Biểu đồ 2.4: Doanh số ngoại tệ hoán đổi NHCT VN từ 2003-2006 Biểu đồ 2.5: Tăng trưởng kinh doanh ngoại tệ NHCTVN từ 2003-2006 -7- LỜI MỞ ĐẦU Lí chọn đề tài: Trong xu mở cửa, hội nhập kinh tế nay, hoạt động kinh doanh ngân hàng vươn phạm vi khu vực toàn giới Các ngân hàng thương mại có xu mở rộng nhiều nghiệp vụ kinh doanh đại thị trường Cùng với hoạt động mang tính chất truyền thống, hoạt động kinh doanh ngoại tệ ngân hàng hoạt động mang lại lợi nhuận chiếm tỷ trọng không nhỏ tổng số lợi nhuận chung ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng khác, kinh doanh ngoại tệ chứa đựng rủi ro tiềm tàng có khả gây mát lớn ngân hàng biện pháp phòng ngừa quản lý hợp lý, ta quản lý kiềm chế giảm thiệt hại đến mức thấp Nếu rủi ro tác động nhiều đến ngân hàng mà mức độ tác hại làm dẫn đến sụp đổ ngân hàng tác động không dừng mà lây lan toàn hệ thống ngân hàng, toàn kinh tế, hệ thống trị – xã hội… Để hạn chế thấp rủi ro thua lỗ xảy hoạt động kinh doanh ngoại tệ, nghiệp vụ ngoại hối phái sinh hình thành Nghiệp vụ ngoại hối phái sinh sản phẩm tất yếu phát triển ngày sâu, rộng đa dạng thị trường tài Do vậy, để góp phần vào việc phòng ngừa rủi ro hối đoái hệ thống ngân hàng thương mại nói chung Ngân hàng công thương Việt Nam nói riêng, -8- nghiên cứu đề tài: “GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM NGOẠI HỐI PHÁI SINH TẠI NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM” Mục tiêu nghiên cứu Để áp dụng tốt nghiệp vụ ngoại hối phái sinh thực tiễn, thiết phải hiểu rõ loại hình nghiệp vụ, luận văn tập trung phân tích kỹ nghiệp vụ, tồn khó khăn trình triển khai nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Công thương Việt Nam thời gian qua Trên sở tìm nguyên nhân tồn từ đề xuất số biện pháp nhằm góp phần nâng cao tính hiệu nghiệp vụ ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công thương Việt Nam Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Đề tài nghiên cứu vấn đề có liên quan đến hoạt động thị trường ngoại hối, nghiên cứu nghiệp vụ ngoại hối phái sinh thị trường quốc tế thực trạng triển khai nghiệp vụ ngoại hối phái sinh NHCT VN Phạm vi nghiên cứu: Đề tài giới hạn việc phân tích nghiệp vụ ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công thương Việt Nam Tuy nhiên , để đạt mục tiêu đưa đề tài phải tìm hiểu nghiệp vụ ngoại hối phái sinh chủ yếu mà NHTM Việt Nam sử dụng nghiệp vụ phái sinh khác mà nước giới áp dụng từ lâu chưa sử dụng Việt Nam có khả triển khai Việt Nam Dựa sở nghiên cứu có -9- so sánh, đánh giá xác tìm giải pháp để phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công thương Việt Nam Phương pháp nghiên cứu Đây đề tài mang tính khoa học ứng dụng thực tiễn nên trình nghiên cứu tác giả dựa vào quan điểm vật biện chứng, đồng thời kết hợp với phương pháp hệ thống, phân tích tổng hợp để giải vấn đề nêu Từ luận văn thực sở phương pháp luận cách có hệ thống vấn đề cần nghiên cứu Nguồn số liệu luận văn lấy từ phòng Kinh doanh ngoại tệ Hội sở Ngân hàng Công Thương Việt Nam Ngoài ra, sử dụng số liệu thu thập từ báo cáo thường niên NHNN từ số tạp chí, sách báo Ý nghóa đề tài nghiên cứu Trên thị trường tài quốc tế, thị trường ngoại hối phái sinh phát triển mạnh với nghiệp vụ phái sinh đa dạng thị trường phái sinh đóng vai trò quan trọng hệ thống tài toàn cầu Nghiệp vụ ngoại hối phái sinh công cụ phòng chống rủi ro tỷ giá đến mức thấp kinh doanh ngoại hối NHTM nhà đầu tư khách hàng Nghiên cứu đề tài nhằm tìm giải pháp thích hợp khả thi góp phần tích cực việc triển khai nghiệp vụ ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công thương Việt Nam Kết cấu luận văn - 10 - Bố cục luận văn kết cấu có tính hệ thống gồm 65 trang, cụ thể sau: ¾ Phần 1: Phần mở đầu ¾ Phần 2: Nội dung luận văn gồm chương Chương 1: Tổng quan thị trường ngoại hối công cụ ngoại hối phái sinh Chương 2: Thực trạng triển khai nghiệp vụ ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công Thương Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh Ngân hàng Công Thương Việt Nam ¾ Phần 3: Kết luận - 59 - cao với hy vọng gỡ gạc lại hy vọng đầu bất ổn giá thị trường Không có khả có lợi cho kinh tế Hiện giao dịch ngoại hối phái sinh qua thời thí điểm, cần phải xem lại điều kiện tham gia thị trường ngân hàng, mở rộng cửa cho nhiều ngân hàng thực giao dịch Vì với số lượng thành viên tham gia hạn chế, ngân hàng không dễ dàng tìm kiếm giao dịch đối ứng để phân tán rủi ro sau lần thực giao dịch với khách hàng - Quan tâm đến phát triển thị trường ngoại hối không thức tồn thị trường gây ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động mua bán ngoại tệ thị trường ngoại hối thức có giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi giao dịch quyền chọn 3.2.1.3 Cải cách tỷ giá hối đoái theo hướng tự hoá Để giao dịch phái sinh thị trường hối đoái phát triển chế xác định tỷ giá lãi suất đóng vai trò định Các nghiệp vụ thị trường hối đoái phát triển theo nghóa tỷ giá lãi suất biến đổi theo quan hệ cung - cầu thị trường hối đoái tiền tệ Trong bối cảnh hội nhập nước ta nay, Nhà nước cần nới lỏng dần sách can thiệp trực tiếp vào thị trường Trước mắt, lónh vực tài cần đẩy mạnh giao dịch sản phẩm phái sinh thị trường ngoại hối việc tự hóa tỷ giá hướng đến tự chuyển đổi tiền đồng Việt Nam Từ đây, nhà đầu tư nhà đầu phán đoán theo thay đổi thị trường họ lựa chọn sản phẩm phái sinh thích hợp để thực mục tiêu cụ thể kinh doanh hay hạn chế rủi ro tỷ giá - 60 - 3.2.1.4 Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối Hoàn thiện chế độ quản lý ngoại hối Việt Nam nhằm quản lý tốt ngoại hối dự trữ, tăng tích luỹ ngoại tệ Ngoài giải pháp xuất nhập cần ý đến việc xoá bỏ quy định mang tính hành cứng nhắc kiểm soát ngoại hối, nới lỏng tiến tới tự hoá quản lý ngoại hối, giảm dần can thiệp NHNN, thiết lập tính chuyển đổi cho đồng tiền Việt Nam, nâng cao tính chủ động NHTM kinh doanh tiền tệ 3.2.1.5 Phát triển thị trường vốn Nền kinh tế nước ta trình tăng trưởng mạnh, doanh nghiệp cần nguồn vốn lớn để tài trợ cho dự án mà doanh nghiệp cho hiệu Thị trường vốn phát triển thúc đẩy kinh tế nói chung thị trường sản phẩm phái sinh nói riêng phát triển theo Để thị trường vốn phát triển cần phải đáp ứng yêu cầu sau: ¾ Phát triển số lượng, nâng cao chất lượng đa dạng hóa loại hàng hóa đáp ứng nhu cầu thị trường như: đẩy mạnh trình cổ phần hóa doanh nghiệp, tổng công ty, ngân hàng thương mại Nhà nước Thúc đẩy doanh nghiệp cổ phần hóa đủ điều kiện niêm yết niêm yết sàn, đồng thời cần phải theo dõi để bán thêm cổ phiếu nhà nước công chúng công ty không cần chi phối Nhà nước ¾ Thị trường vốn phải phát triển đại, hoàn thiện cấu trúc, giám sát nhà nước có khả liên kết với khu vực quốc tế - 61 - ¾ Cần phát triển định chế trung gian dịch vụ thị trường cách thúc đẩy tăng chất lượng, số lượng hoạt động lực tài công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ ¾ Phát triển hệ thống nhà đầu tư nước, khuyến khích định chế đầu tư chuyên nghiệp ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm… tham gia vào thị trường ¾ Nâng cao hiệu quản lý nhà nước, nghiên cứu biện pháp kiểm soát vốn chặt chẽ trường hợp cần thiết nguyên tắc thể chế hóa, công bố công khai cho nhà đầu tư sử dụng có nguy ảnh hưởng đến an ninh tài quốc gia ¾ Tạo chế thông thoáng cho cá nhà đầu tư nước nhằm thu hút nguồn ngoại tệ Thị trường vốn phát triển mạnh vai trò phòng ngừa rủi ro tỷ giá sản phẩm phái sinh phát huy tác dụng giúp cho nhà đầu tư, tổ chức tín dụng….bảo hiểm rủi tỷ giá cho hoạt động kinh doanh Do vậy, họ tìm đến công cụ phái sinh xem chúng sản phẩm dùng để đa dạng hóa danh mục đầu tư Thị trường phái sinh sử dụng phổ biến chúng có điều kiện để phát triển 3.2.2 Các giải pháp NHCT VN 3.2.2.1 Giải pháp đào tạo nguồn nhân lực Hiện số chi nhánh ngân hàng có thực giao dịch ngoại hối, nhiều nhân viên chưa thực hiểu thấu đáo chất giao dịch hối đoái - 62 - phái sinh, khâu phân tích tỷ đặc biệt phân tích kỹ thuật yếu, gần biện pháp phân tích kỹ thuật chưa sử dụng để phân tích xu hướng tỷ giá Đó hạn chế bỏ qua loại nghiệp vụ Thực chất việc phân tích tốt biến động tỷ dự báo xu hướng tăng giảm tỷ giá giúp ngân hàng quản lý rủi ro tỷ giá đưa chiến lược phù hợp việc bảo hiểm rủi ro tỷ giá cho ngân hàng, điều kiện để thực nghiệp vụ tư vấn cách hiệu Hơn hoạt động phân tích dự báo tỷ giá biện pháp hữu hiệu để giao dịch hối đoái phái sinh phát triển ngân hàng Nghiệp vụ ngoại hối phái sinh nghiệp vụ mẻ xa lạ Việt Nam nghiệp vụ Option, nhân viên tác nghiệp chưa có nhiều kinh nghiệm, đó, ngân hàng thương mại muốn tham gia nghiệp vụ phải tăng cường đào tạo, bồi dưỡng chuyên sâu nghiệp vụ ngoại hối phái sinh cho cán nhân viên để đảm bảo cán có đủ lực trình độ đảm đương công việc giao Đồng thời, NHTM phải xây dựng hoàn thiện qui trình nghiệp vụ phái sinh cho cụ thể, chặt chẽ để tránh vướng mắc, lúng túng tác nghiệp Trong số trường hợp, vấn đề hiểu nhầm giao dịch ngoại hối hay không thông thạo ngoại ngữ gây rủi ro đáng tiếc Vì vậy, để tránh rủi ro này, cần ghi lại hội thoại qua điện thoại, sử dụng hệ thống điện thoại không ngắt quãng, sử dụng hình giao dịch Reuters telex, đồng thời nâng cao trình độ ngoại ngữ cho nhân viên thực thông qua khóa đào tạo tiếng anh chuyên ngành - 63 - 3.2.2.2 Giải pháp mặt quy trình kỹ thuật nghiệp vụ Tiếp tục hoàn thiện quy trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ, cho phép quản lý rủi ro giao dịch kinh doanh ngoại tệ Cải tiến chế quản lý nội theo hướng tăng quyền chủ động cho chi nhánh đảm bảo yêu cầu quản lý kiểm soát an toàn hệ thống Việc xây dựng mô hình kinh doanh ngoại hối theo ba cấp (Bộ phận trực tiếp thực giao dịch, phận kiển soát quản lý rủi ro, phận xử lý giao dịch) đòi hỏi quy trình kinh doanh ngoại hối tương ứng phù hợp Quy trình cần tuân thủ nguyên tắc hoạt động kinh doanh ngoại hối Cán ba phận phải làm việc cách độc lập, không phụ thuộc vào để tránh thông đồng giao dịch, góp phần quản lý rủi ro cách có hiệu Xây dựng hạn mức cho cán kinh doanh ngoại hối trực tiếp Các hạn mức quan trọng như: - Hạn mức giao dịch ngày: Hạn mức cho phép kiểm soát tổng giá trị giao dịch ngày ứng với giao dịch viên, hạn chế rủi ro thua lỗ đầu ngoại tệ - Hạn mức giao dịch khách hàng: Để tránh rủi ro ngân hàng đối tác hay khách hàng hay không muốn thực nghóa vụ cam kết giao dịch mua bán ngoại tệ vào thời điểm phát sinh nghóa vụ cam kết đó, ngân hàng cần phải đánh giá chất lượng, xác định hạn mức cho đối tác, loại giao dịch kiểm tra định kỳ thường xuyên hạn mức - 64 - - Hạn mức điểm dừng lỗ: Đầu tỷ giá lên hay đầu tỷ giá xuống tiềm ẩn rủi ro Để hạn chế rủi ro đầu hoạt động kinh doanh ngoại hối, mà chủ yếu rủi ro tỷ giá, công cụ sử dụng quản lý rủi ro ngân hàng thương mại tiên tiến xây dựng quy trình quản lý điểm dừng lỗ giao dịch cán giao dịch trực tiếp, quản lý xuống giá bất thường tỷ giá hối đoái, xây dựng điểm cảnh báo 3.2.2.3 Giải pháp mặt thông tin công nghệ ngân hàng ™ Về mặt thông tin Thị trường ngoại hối thị trường mang tính cạnh tranh cao, độ khoản lớn, kinh doanh ngoại tệ hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, thông tin trở thành yếu tố quan trọng hàng đầu đòi hỏi NHCT VN phải có hệ thống cung cấp thông tin thật hiệu tức thời, cụ thể: - Phải thường xuyên xây dựng báo cáo đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh đối tác chiến lược, khách hàng chủ đạo, tiềm năng, đối thủ cạnh tranh để làm cho việc thực giao dịch ngoại hối phái sinh, tránh rủi ro toán - Xây dựng phận phân tích thông tin tài – ngân hàng , tập hợp phân tích văn chế độ ngân hàng Nhà nước liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối nước quốc tế Bộ phận thường xuyên tham mưu cho Ban Lãnh Đạo đạo điều hành kinh doanh ngoại tệ nhanh nhạy sát hơn, phù hợp với diễn biến ngày sôi động thị trường ngoại hối - 65 - ™ Về mặt công nghệ NHCT VN cần xây dựng nâng cấp công nghệ, hạ tầng sở hoạt động, tiêu chuẩn hoá phòng kinh doanh ngoại tệ với việc trang bị sở vật chất đại điều kiện cần thiết để thực giao dịch hối đoái phái sinh Trung tâm Công nghệ thông tin NHCT VN phối hợp với đối tác Silverlake cần tích cực cải tiến công nghệ ngân hàng, sớm ứng dụng phần mềm triển khai xử lý sản phẩm Option 3.2.2.4 Tạo lập niềm tin cho thành viên tham gia thị trường NHCT VN cần tổ chức cập nhật thường xuyên phân tích tình hình diễn biến xu hướng thị trường ngoại hối quốc tế, đặc biệt ngoại tệ mà nhà xuất – nhập thường thỏa thuận dùng làm phương tiện toán Làm NHCT VN chủ động hoạt động kinh doanh ngoại tệ, thuận tiện, xác việc xây dựng, phát triển sản phẩm, biểu phí liên quan đến nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ Không thế, NHCT VN có thông tin đầy đủ xác để có tư vấn thích hợp, đáp ứng nhu cầu khách hàng đặc biệt doanh nghiệp xuất – nhập việc hạn chế rủi ro, ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh họ 3.2.2.5 Phổ biến rộng rãi công cụ ngoại hối phái sinh cho khách hàng NHCT VN cần phải có đầu tư thích đáng vào hoạt động quảng cáo nghiệp vụ ngoại hối phái sinh mẻ doanh nghiệp cá nhân Chẳng hạn thông qua hội nghị khách hàng, hội thảo chuyên - 66 - đề nghiệp vụ ngoại hối phái sinh cho khách hàng thấy rõ lợi ích ký kết hợp đồng phái sinh mua hay bán ngoại tệ Cần phải cho khách hàng thấy rõ tham gia vào hợp đồng phái sinh, hoạt động kinh doanh xuất – nhập họ ổn định, không bị rủi ro tỷ giá, thị trường quốc tế có nhiều biến động liên tục thất thường Hội sở NHCT VN phải nghiên cứu xây dựng sách khách hàng chiến lược phù hợp với điều kiện mới, có ưu đãi doanh nghiệp xuất 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với NHNN Nới lỏng hướng đến thay đổi quy định việc đáp ứng nhu cầu mua ngoại tệ khách hàng ngân hàng thương mại, làm tăng thêm độ thông thoáng cho giao dịch ngoại hối Với quy định thông thoáng khách hàng dễ dàng tiếp cận thực hợp đồng mua bán ngoại tệ với ngân hàng thương mại Xây dựng văn điều chỉnh hoạt động kinh doanh sản phẩm phái sinh Để đáp ứng yêu cầu thực tiễn, thời gian trước mắt, ngân hàng Nhà nước cần nghiên cứu, soạn thảo ban hành Quy chế kinh doanh công cụ tài phái sinh làm sở pháp lý cho hoạt động cấp phép, giám sát rủi ro kiểm tra, tra ngân hàng Nhà nước hoạt động kinh doanh công cụ tài phái sinh ngân hàng thương mại Trong tương lai, sở kinh nghiệm thực tiễn yêu cầu thị trường, Nhà nước xem xét ban hành Luật giao dịch - 67 - công cụ tài phái sinh nhằm điều chỉnh thống tổ chức hoạt động thị trường sản phẩm phái sinh Đưa hoạt động thị trường theo thông lệ thị trường sản phẩm tài phái sinh nước giới Ngân hàng Nhà nước nên giảm ảnh hưởng đến lãi suất tỷ giá hối đoái kinh tế, tạo điều kiện để tỷ giá tiệm cận với tỷ giá thực Để tỷ giá thay đổi theo cung cầu ngoại tệ làm cho doanh nghiệp phải chủ động việc tìm kiếm công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá NHNN cần tổ chức khóa huấn luyện, tập huấn văn hướng dẫn nghiệp vụ hối đoái cách rộng rãi đến doanh nghiệp NHTM để đến thống cách hiểu, phương thức hoạt động, chất loại nghiệp vụ nhằm đạt hiệu cao sử dụng Rà soát lại văn pháp quy quản lý ngoại hối điều chỉnh tỷ giá, giảm thiểu tối đa thủ tục thời gian thực nghiệp vụ Khuyến khích ngân hàng sẵn sàng cung cấp hợp đồng như: hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi, hợp đồng quyền chọn ngoại tệ với doanh nghiệp nhằm giảm thiểu việc găm giữ ngoại tệ doanh nghiệp, giảm căng thẳng ngoại tệ cho ngân hàng 3.3.2 Đối với Ngân hàng Công thương Việt Nam ¾ Cần có phận chuyên trách chăm sóc khách hàng chiến lược Cần phải chủ động đưa biện pháp thích hợp để thu hút khách hàng Tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng tiếp cận sản phẩm ¾ Đẩy mạnh hoạt động tiếp thị quảng cáo dịch vụ, thông tin đầy đủ quyền lợi, lợi ích sử dụng sản phẩm tài phái sinh cho khách hàng - 68 - ¾ Tăng thêm nguồn nhân lực ý đến công tác đào tạo nguồn nhân lực cho phòng kinh doanh ngoại tệ Có kế hoạch đào tạo chỗ đảm bảo cán thông thạo nghiệp vụ ¾ Cần nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ tư vấn cho khách hàng Đặc biệt tư vấn hoạt động kinh doanh xuất – nhập khẩu, tư vấn công cụ phòng ngừa rủi ro thị trường: giá cả, tỷ giá lãi suất Thông qua giúp doanh nghiệp hiểu nhận thức đầy đủ lợi ích mang lại từ công cụ phòng chống rủi ro hối đoái, từ đây, họ chủ động tìm đến nghiệp vụ mà ngân hàng cung cấp ¾ Cần trọng nâng cao lực kinh doanh ngoại tệ thị trường ngoại hối Một yếu tố quan trọng đánh giá khả thu hút khách hàng kinh doanh ngoại tệ ngân hàng thương mại lực ngân hàng kinh doanh thị trường ngoại hối, bao gồm khả vốn, khả giao dịch với khách, ứng dụng công nghệ đại kinh doanh, thông tin tư vấn giúp khách hàng… kịp thời đáp ứng nhu cầu khách hàng vốn ngoại tệ, nghiệp vụ phái sinh nhằm hạn chế rủi ro ngoại hối ¾ Đa dạng hóa loại ngoại tệ mặt đáp ứng nhu cầu cụ thể ngoại tệ cho khách hàng khiến khách hàng tìm đến ngân hàng thường xuyên hơn, mặt khác chia sẻ, phân tán rủi ro tỷ giá loại ngọai tệ khác có biến động phụ thuộc nhiều yếu tố không kiểm soát - 69 - KẾT LUẬN CHƯƠNG Trong trình nghiên cứu thực trạng tồn trình triển khai nghiệp vụ ngoại hối phái sinh NHCT VN, chương nêu lên được: - Định hướng chiến lược phát triển đến năm 2010 NHCT VN - giải pháp mặt vó mô - giải pháp mặt vi mô - Một số kiến nghị NHNN NHCT VN Bảo hiểm rủi ro tỷ giá thông qua công cụ ngoại hối phái sinh cách quản lý rủi ro khoa học, mang lại lợi nhuận lớn cho ngân hàng Tuy nhiên để phát huy tốt tác dụng, NHCT VN Ngân hàng nhà nước cần phối hợp thực đồng thời giải pháp để bước khắc phục, xoá bỏ bất cập, phát huy ưu vốn có công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá, hướng tới thị trường ngoại hối phái sinh hiệu - 70 - KẾT LUẬN Nhìn chung, thời gian qua NHCT Việt Nam có nỗ lực lớn việc cung cấp nghiệp vụ ngoại hối phái sinh đáp ứng cho nhu cầu phát triển hội nhập thị trường ngoại hối nước với thị trường ngoại hối quốc tế, giúp khách hàng có công cụ bảo hiểm rủi ro tỷ giá hữu hiệu Tuy nhiên, việc sử dụng công cụ phái sinh giao dịch ngoại hối yếu mờ nhạt Nguyên nhân chủ yếu tình trạng mức độ phát triển thị trường tiền tệ, thị trường vốn thấp, thị trường thiếu vắng nhà đầu tư am hiểu kỹ lợi ích kỹ thuật tính toán lợi nhuận từ nghiệp vụ Bên cạnh đó, nhà môi giới, nhà lợi thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán để thúc đẩy nhà đầu tư tham gia mạnh mẽ thị trường ngoại hối phái sinh Sự phát triển thị trường phái sinh thách thức không nhỏ trình hội nhập mở cửa thị trường tài Việt Nam Khi mà rủi ro bạn đồng hành nhà đầu tư ngày gia tăng trình hội nhập, phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh xem chắn quan trọng để hạn chế rủi ro thị trường hệ thống NHTM nói chung với NHCT VN nói riêng Tóm lại, luận văn nêu lên được: ™ Về mặt lý luận: Đề tài vào tìm hiểu khái quát thị trường ngoại hối nghiệp vụ ngoại hối phái sinh, phân tích ưu, nhược điểm công cụ ngoại hối phái sinh nghiệp vụ đóng vai trò phát triển kinh tế - 71 - ™ Về mặt thực trạng: nêu rõ thực trạng tình hình triển khai nghiệp vụ ngoại hối phái sinh NHCT Việt Nam thời gian qua, qua nêu lên thuận lợi khó khăn trình thực nghiệp vụ ngoại hối phái sinh, đồng thời nguyên nhân tồn để từ làm sở tìm giải pháp khắc phục ™ Về mặt giải pháp: nêu lên giải pháp mặt vó mô, giải pháp mặt vi mô đưa số kiến nghị NHNN NHCT VN nhằm góp phần tích cực vào việc phát triển nghiệp vụ ngoại hối phái sinh NHCT VN Qua việc nghiên cứu đề tài này, luận văn hy vọng đưa số giải pháp góp phần tích cực vào phát triển sản phẩm ngoại hối phái sinh NHCT VN đồng thời góp phần vào việc đổi NHCT VN NHTM tiến tới trình hội nhập kinh tế khu vực giới - 72 - TÀI LIỆU THAM KHẢO Hương Nhung (2003), Đôi nét quyền chọn tiền tệ, nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Việt Nam, Chứng khoán Việt Nam(59), tr.24 Nguyễn Văn Bính (2005), Ngân hàng Công thương Việt Nam cấu lại để sẵn sàng hội nhập quốc tế, Thông tin Ngân hàng Công thương VN(2), tr.1 Lê Vinh Danh (1996), Tiền tệ – Tín dụng – Ngân hàng, Nhà xuất trị quốc gia Phạm Huy Hùng (2006), Ngân hàng Công thương Việt Nam với chiến lược chủ động hội nhập phát triển, Tạp chí Ngân hàng(1+2), tr.5 Phạm Huy Hùng (2007), Ngân hàng Công thương Việt Nam – Tổng kết hoạt động kinh doanh triển khai nhiệm vụ năm 2007, Thông tin Ngân hàng Công thương Việt Nam(2), tr.4-9 Trần Hiền Minh (2005), Kinh nghiệm quốc tế quản lý rủi ro kinh doanh ngoại hối học kinh nghiệm Việt Nam, Tạp chí khoa học Đào tạo ngân hàng(5+6), tr.65 PGS.TS Nguyễn Văn Nam, PTS Đặng Đình Thanh, Nguyễn Lương Thanh (2000), Thị trường hàng hóa giao sau, Nhà xuất Lao động Ngân hàng Công thương Việt Nam (2003-2005), Báo cáo thường niên Trương Văn Phước (2005), Xây dựng pháp lệnh ngoại hối hướng tới thực kế hoạch phát triển kinh tế xã hội năm 2006-2010 lónh vực ngân hàng, Tạp chí ngân hàng(số chuyên đề), tr.34 10 Lê Vn Tề (1997), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất TP HCM - 73 - 11 PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2002), Tài quốc tế, Nhà xuất Thống kê 12 Nguyễn Đỗ Quốc Thọ (2003), Lợi ích giao dịch hoán đổi hoạt động kinh doanh NHTM, Tạp chí ngân hàng(7), tr.62 13 TS Nguyễn Văn Tiến (2001), Cẩm nang thị trường ngoại hối giao dịch kinh doanh ngoại hối, Nhà xuất thống kê 14 GS.TS Lê Văn Tư (2005), Nghiệp vụ Ngân hàng thương mại, Nhà xuất Tài 15 GS.TS Lê Văn Tư, Lê Tùng Vân, Lê Nam Hải (2001), Tiền tệ, Ngân hàng, Thị trường tài chính, Nhà xuất thống kê 16 Viện nghiên cứu khoa học Ngân hàng (2003), Xây dựng chế quản lý ngoại hối phù hợp tiến trình hội nhập kinh tế giới (Kỷ yếu hội thảo khoa học), Nhà xuất thống kê Hà nội