Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 102 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Thông tin cơ bản
Định dạng
Số trang
102
Dung lượng
1,78 MB
Nội dung
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Đ NG T CÁC YẾU TỐ ẢN TRONG N NGU T ƯỞNG ĐẾN T N OẢN OẠT ĐỘNG CỦ C C NGÂN HÀNG T ƯƠNG MẠI VI T NAM LUẬN VĂN T ẠC S N TẾ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Đ NG T CÁC YẾU TỐ ẢN TRONG N NGU ƯỞNG ĐẾN T T N OẠT ĐỘNG CỦ C C NG N OẢN ÀNG T ƯƠNG MẠI VI T NAM Chuyên ngành : Tài Ngân hàng M số 60340201 LUẬN VĂN T ẠC S N TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS TRẦN P ƯƠNG T ẢO LỜ C M ĐO N ôi xin cam đoan luận v n đ ng c a c c g n h ng th cy ut ng m i cá nhân tơi N i dung đ ợc đúc nh h iệt ng đ n ho n ho t am’’ l cơng trình nghiên cứu c a t từ q trình học tập k t qu nghiên cứu thực tiễn thời gian qua S liệu sử dụng trung thực có nguồn g c trích dẫn rõ ràng Luận v n đ ợc thực d ới h ớng dẫn khoa học c a TS r n h ng h o – Gi ng viên r ờng Đ i Học Kinh T Thành Ph Hồ Chí Minh Tp.Hồ hí inh, ng y th ng n m Học viên Đ g Th h Ngu t MỤC ỤC TR NG P Ụ Ờ C M ĐO N MỤC ỤC DANH MỤC CÁC KÝ HI U, CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ, ĐỒ TH C ƯƠNG GỚ T U 1.1.Lý chọn đề tài: 1.2.Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1.Mục tiêu chung: 1.2.2.Mục tiêu cụ thể: 1.3 Câu hỏi nghiên cứu: Đ i t ợng ph m vi nghiên cứu: h ng ph p nghiên cứu t c u đề t i ngh a hoa học c a đề t i C ƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ T ẢN ƯỞNG ĐẾN T N N OẢN VÀ C C ẾU TỐ OẢN ền t ng l thuy t ho n: h i i h h h g h g h h h 2.1.3.Cung cầu kho n: h gi 2.2 Các y u t rạng thái kho n: nh h ng đ n kho n ngân hàng: 10 i 10 ĩ 14 2.4 M t s nghiên cứu tr ớc đ y c cy u t ho t đ ng c a ng n h ng th nh h ng đ n kho n ng m i 15 C ƯƠNG T ỰC TRẠNG THANH KHOẢN CỦ NAM VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH hực tr ng ho n c a c c cy ut nh h h h i h iệt am 29 32 35 37 h r g r Chư iệt am nh ng n m g n đ y 24 g 30 h ng m i Việt Nam 22 ng đ n ho n ho t đ ng g T ƯỞNG 22 h i qu t qu trình hình th nhhệ th ng ng n h ng th C C N TM V h g g g i h g ỰNG M ƯỞNG ĐẾN T N hạ 40 h 44 N OẢN TRONG ỂM Đ NH CÁC YẾU TỐ ẢNH OẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN ÀNG T ƯƠNG MẠI VI T NAM 49 y dựng gi thi t nghiên cứu 49 hình nghiên cứu 52 Đo l ờng c c i n nghiên cứu 53 i i 4.4 4 53 53 liệu v ph 44 44 hụ h i h ng ph p nghiên cứu 56 ghi 56 g h ghi 57 t qu nghiên cứu 58 h g i r 4 h o luận g h i 58 60 60 t qu nghiên cứu 66 g h i h 4 g 66 h 67 68 69 h 4.6 g r C ƯƠNG r g i h h g g hạ 69 70 h 70 ẾT UẬN VÀ ẾN NG 72 t qu đ t đ ợc từ nghiên cứu 72 c i n ngh 74 TÀ h i gh i gh i gh i gh h h h r h 74 g 75 76 ĩ 77 n ch c a đề t i v đề xu t h ớng nghiên cứu mới: 78 UT P Ụ ỤC M ẢO DANH MỤC CÁC KÝ HI U, CHỮ VIẾT TẮT y an asel i m s t ng n h ng FEM: Fixed Effects Model ross omestic roduct ng s n ph m qu c n i g n h ng h n ớc g n h ng th ng m i g n h ng rung ng REM: Random Effects Model chức tín dụng VAMC (Vietnam Asset Management Company ): Công ty Qu n lý tài s n c a chức tín dụng Việt Nam n ch s h u DANH MỤC BẢNG BIỂU ả g ô t c c i n đ ợc sử dụng mơ hình hồi quy v c ch đo l ờng 57 ả g42 t qu th ng ê mô t c c i n nghiên cứu mô hình 58 ả g43 a trận tự t ả g 4 t qu hồi quy mô hình ả g45 t qu ả g t qu hồi quy mơ hình ả g47 t qu i m đ nh ausman-test c a mơ hình (4.2) 65 ả g48 mt t t qu hồi quy mơ hình 4.1) (4.2) 66 ng quan gi a c c i n mơ hình 60 theo v 61 i m đ nh ausman-test c a mơ hình (4.1) 63 theo v 63 N h3 MỤC N VẼ, ĐỒ T lệ t i s n ho n t ng t i s n v t lệ cho vay t ng t i s nc am ts h 2: giai đo n iệt am từ 2009-2014 24 ng quan c a t ng t i s n đ n ho n c a c c iệt am 9-2014 29 h 3: lệ v n ch s h u t ng t i s n c a m t s giai đo n 9- 2014 33 h 4: ng quan gi a iệt am giai đo n v c c t s ho n , c a m t s 9-2014 36 h 5: lệ nợ x u ình qu n c a m t s iệt am từ h 6: lệ cho vay huy đ ng v n ình qu n c a m t s 9-2014 38 giai đo n 2009-2014 41 h37 i u đồ th t c đ t ng tr ng v l m ph t c a iệt am từ 2009-2014 45 C ƯƠNG i dung ch ng n y trình U y l chọn đề t i, mục tiêu nghiên cứu, đ i t ợng v ph m vi nghiên cứu c ng nh ph giới thiệu GỚ T ng ph p nghiên cứu ên c nh đ , luận v n c ng t c u đề t i theo ch ng v nêu ngh a hoa học c a đề t i 1.1 ý chọ đề tài g n h ng th ng m i l đ nh ch trung gian đ ng vai trò r t quan trọng kinh t th tr ờng Nh ng lợi ích mà hệ th ng đem đ n cho kinh t n i chung c ng nh mức lợi nhuận mang l i cho nh ng ng ời ch s h u nói riêng vơ to lớn Tuy nhiên, trình ho t đ ng kinh doanh, NHTM có th gặp r i ro b t lúc kinh t bi n đ ng từ y u t kinh t hay tr b t th ờng hực t cho th y, cu c kh ng ho ng từ việc cho vay d ới chu n c a Mỹ x y v o th ng n m Mỹ c ng nh hệ th ng tài tồn c u đ nh n chìm to n y ban Basel i ms t inh t g n h ng (BCBS2004) m t nh ng nguyên nhân g c rễ c a cu c kh ng ho ng l v n đề ho n, đ ph n lớn b bỏ qua khứ Cu c kh ng ho ng nh ng ngân hàng dựa nhiều v o th tr ờng tiền tệ ng n h n tài trợ cho tài s n ho t đ ng c a họ c xu h ớng gặp v n đề ho n r t lớn cu c kh ng ho ng trên, đa s NHTM đ quan t m h n đ n v n đề ho n n l v n đề s ng cịn c a ngân hàng thời ì vậy, việc nghiên cứu v n đề ho n hệ th ng ng n h ng l vô c ng c n thi t, n u ngân hàng có kh n ng ho n t t hơng nh ng có th giúp cho th tr ờng tài n đ nh m inh t đ t n ớc vận hành t t rên th giới, đ c r t nhiều nghiên cứu thực nghiệm c c y u t nh h ng đ n ho n đ ợc thực nh quy mô ngân hàng (Vodova, 2013b; Short, 1979), l i nhu n (Bunda Desquilbet, 2008), v n ch 2012; Berger,1995), t r g i h h u orvath v c ng sự, (Lucchetta, 2007; Vong Chan, 2009), t (Aspach, Nier Tiesset, 2005; Dinger, 2009), t & Desquibet, 2003; Vadova, 2011), g ạm phát (Bunda TÀ UT M ẢO Danh mục tài li u ti ng Vi t: o c o th ờng niên c a c c ng n h ng mẫu nghiên cứu từ liệu t ng hợp từ c c 9-2014 o c o t i hợp nh t c a c c website finance.vietstock.vn iệp i ng n h ng th cập ng y [truy cập ng y g n h ng ng y iệt am, www.vnba.org.vn> truy KPMG, 2014 h ng m i g h g h iệt am, g : h n ớc http://www.sbv.gov.vn/> truy cập guyễn Đức h nh v c ng sự, g i h i trang 8-12 guyễn n i n, g h g h g ại i h xu t n Th ng ê n i n, 2010 Qu n tr r i ro kinh doanh ngân hàng Nguyễn i h xu t ng cục n th ng ê h ng ê, https://www.gso.gov.vn> truy cập ng y 03.08.2015] 10 r m h ụ g 11 r ng u n h g h ng v o ng h g ại hí uang hơng v h m inh inh h xu t inh i n, r i ro ho n – r ờng hợp c c Nam h r 12 y an g i h h i 13 h h g h ,s ồng, g ại i n inh t , trang i r h ghi c nh n t t c đ ng đ n g n h ng th i m s t t i qu c gia, hang/> truy cập ng y gọc, ng m i c ph n iệt -38 http://cafef.vn/tai-chinh-ngan- hh r ờng Đ g h h h Đ ờng th y g Danh mục tài li u ước goài Aspachs O., Nier E., Tiesset M., 2005 Liquidity, Banking Regulation and macroeconomics Proof of shares, bank liquidity from a panel the bank's UK-resident Bank of England working paper Berger N A., Bouwman C., 2006 The Measurement of Bank Liquidity Creation and the Effect of Capital [pdf] Available at: [Accessed 18.9.2015] Berger, A.N.,1995 The relationship between capital and earnings in banking Journal of Money, Credit and Banking, Vol 27, No 2, pp.432-456 Bonfim D., Kim M., 2008, Liquidity risk in banking: Is there herding? International Economic Journal, vol 22, no 3, pp 361-386 Bunda I and Desquilbet J.B, 2008 The Bank Liquidity Smile Across Exchange Rate Regimes International Economic Journal,Vol22, No.3, pp 361-386 Calomiris, Charles W., Kahn, Charles M.,1991 The role of demandable debt in structuring optimal banking arrangements The American economic review, Vol 81, No 3, pp 497-513 Cucinelli D., 2013 The Determinants of Bank Liquidity Risk within the Context of Euro Area Interdisciplinary Journal of Research in Business, Vol2, No.10, pp.51-64 David A., Samuel O.,2012 Liquidity Management and Commercial Banks' Profitability in Nigeria, Vol 2, No.7-8 Deléchat C et al, 2012 The Determinants of Banks' Liquidity Buffers in Central America, IMF Working Paper, Vol 12, pp.1-28 10 Diamond D., Dybvig, P., 1983 Bank runs, deposit insurance and liquidity Journal of Political Economy, No 91, pp 401-419 11 Dinger V., 2009 Do foreign-owned banks affect banking system liquidity risk? Journal of Comparative Economics, Vol.3, pp.647-657 12 Duttweiler R., 2010, Qu n lý kho n ngân hàng t ng hợp h xu t n 13 Giannotti C., Gibilaro L., Mattarocci G., 2010 Liquidity Risk Exposure for specialized and unspecialized real estate banks: Evidences from the Italian market Available at:[Accessed 26.06.2015] 14 Golin J.,2001 The bank credit analysis handbook: A guide for analyst, bankers and investors, Singapore: Jonh Wiley & sons (Asia), Pte Ltd, Vol 31, No.3, pp.240-290 15 Horvàt R., Seidler J & Weill L.,2012 ’ i Li i i Creation: Granger Causality Evidence Working Paper Series No.1497 16 Indriani V., 2004, The relationship between Islamic financing with risk and performane of commercial banks in Indonesia, Bachelor of Accounting, University of Indonesia Available at [Acessed 26.07.2015] 17 Iqbal A.,2012 Liquidity Risk Management: A Comparative Study between Conventional and Islamic Banks of Pakistan, Global Journal of Management and Business Research, Vol.12, Issue 5, Version 1.0 18 Lei A C H and Z Song, 2013 Liquidity Creation and Bank Capital Structure in China Global Finance Journal, article in press, Vol 24, No.3, pp.188-202 19 Lucchetta M., 2007 What Do Data Say About Monetary Policy, Bank Liquidity and Bank Risk Talking? Economic Notes, Review of Banking, Finance and Monetary Economics Pp.189-203 20 Mehmed G., 2014 An Empirical Study on Liquidity risk in Bosnia and Herzegovina The Romanian Economic Journal, No.52, pp 157-184 21 Nguyen M., Skully M., Perera S., 2012 Bank market power and revenue diversification: Evidence from selected Asean countries Journal of Asian Economics, Vol.23, No.6, pp.688-700 22 Nikolau K., 2009 Liquidity (Risk) Concepts: Definitions and Interactions, ECB Working Paper, No 1008 23 Perry, P 1992 Do banks gain or lose from inflation Journal of Retail Banking, Vol 14, No 24 Praet J., Herzberg M.,2008 Market liquidity and banking liquidity: linkages, vulnerabilities and the role of disclosure Baque de France Financial stability review,No.11, pp.95-109 25 Rauch C., Steffen S., Hackethal A., Tyrell M.,2009 Saving Bank, Liquidity Creation and Monetary Policy European Journal of Social Science.Available at: [Accessed 25.07.2015] 26 Rychtárik, 2009 Liquidity scenario analysis in the Luxembourg banking sector, BCDL Working Paper, No.41 27 Shen, C., Chen, Y., Kao, L & Yeh, C.,2010 Bank liquidity risk and performance International Monetary Fund Working Paper 28 Short B.K.,1979 The relation between commercial bank profit rates and banking concentration in Canada, Western Europe, and Japan Journal of Banking & Finance, Vol.3, Issue 3, pp.209-219 29 Sudirman I., 2014, Determinants of Bank Liquidity in Indonesia: Dynamic Panel Data Analysis Available at: [Accessed 18.09.2015] 30 Valla N., Saes-Escorbiac B., 2006 Bank liquidity and financial stability, Banque de France financial stability review, No.9, pp.89- 104 31 Vodová P., 2011, Liquidity of Czech Commercial Banks and its determinants International Journal of mathematical models and methods in applied sciences, Vol 5, pp.1060 - 1067 32 odov , , a e er i f er i ’ i i i i H g r working paper, pp.180-188 33 Vodov , , e er i f er i ’ i i i i Proceedings of the 30th International Conference Mathematical Methods in Economics, pp.92-97 34 Vong, P.I, A., Chan, H S.,2009 Determinants of Bank Profitability in Macau, Macau Monetary Research Bulletin, Vol.12, pp.93-113 35 Wooldridge J., 2002, Inverse probability weighted M-estimators for sample selection, attrition, and stratification, Vol.1, Issue 2, pp.117-139 P Ụ ỤC P Ụ ỤC YEAR 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 NH ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank ABBank BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV CTG CTG CTG CTG CTG CTG DAB DAB DAB DAB DAB DAB EIB EIB EIB EIB EIB EIB MBB MBB MBB MBB MBB Ữ UC Ạ M N VỚ P ẦN MỀM ST T L1 GDP INF L2 CAP ROE TOA NPL LDR 35.0086 48.045 16.930 5.32 6.52 6.942 17.093 1.45 84.926 25.355 6.78 11.75 51.752 12.193 10.303 16.453 1.16 83.835 22.1834 47.081 11.319 5.89 18.13 6.662 15.544 2.79 96.781 28.6467 39.731 10.532 5.25 6.81 7.665 17.648 2.13 63.834 31.0518 39.786 5.42 6.04 9.905 2.754 17.872 4.08 61.874 30.8141 37.941 5.98 1.84 8.461 1.878 18.023 2.75 56.528 17.0096 71.210 5.32 6.52 4.783 18.026 17.493 2.7 107.330 19.245 6.78 11.75 69.401 6.513 15.527 16.719 2.24 101.720 17.1258 72.442 5.89 18.13 6.011 13.118 19.821 2.76 119.780 16.1098 82.495 5.25 6.81 5.465 9.707 19.999 2.7 110.210 11.9372 70.186 5.42 6.04 5.843 12.644 20.122 1.96 113.757 13.3752 67.514 5.98 1.84 5.116 14.985 20.293 2.03 99.680 13.0923 66.932 5.32 6.52 5.157 10.215 19.312 0.61 108.810 16.0549 63.692 6.78 11.75 4.941 18.791 19.723 0.66 112.390 17.7685 63.072 5.89 18.13 6.188 21.970 19.948 0.75 112.880 14.4436 65.474 5.25 6.81 6.078 18.349 20.037 1.44 114.040 15.0473 64.714 5.42 6.04 9.382 10.741 20.172 0.82 102.330 14.1558 65.875 5.98 1.84 8.321 10.411 20.309 1.1 102.670 12.1618 79.987 5.32 6.52 9.822 14.071 17.565 1.33 121.582 22.6992 67.786 6.78 11.75 9.701 12.164 17.839 1.6 120.553 22.271 5.89 18.13 66.948 8.980 16.292 17.986 1.69 120.180 13.8243 71.821 5.25 6.81 8.811 9.456 18.054 3.95 97.964 13.3486 69.612 5.42 6.04 7.855 5.576 18.132 3.99 80.129 17.1268 58.430 5.98 1.84 6.477 0.478 18.283 3.76 65.744 24.4908 58.645 20.403 5.32 6.52 8.481 17.997 1.83 98.030 30.5699 60.073 10.305 13.431 18.692 6.78 11.75 1.42 106.130 40.3071 40.337 5.89 18.13 8.881 18.637 19.028 1.61 138.010 42.8982 43.675 5.25 6.81 9.293 13.525 18.952 1.32 105.480 36.2784 48.661 5.42 6.04 8.644 4.487 18.950 1.98 103.990 26.1077 50.710 5.98 1.84 8.283 0.399 18.950 2.47 84.960 38.6189 42.228 5.32 6.52 9.982 17.040 18.050 1.58 72.890 33.7126 43.840 6.78 11.75 8.103 19.648 18.513 1.26 73.100 35.6111 41.743 5.89 18.13 6.945 19.864 18.749 1.42 64.720 28.6294 41.664 5.25 6.81 7.325 18.035 18.984 1.84 62.140 19.5698 47.662 8.398 15.089 19.011 2.45 63.170 5.42 6.04 YEAR 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 NH MBB Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank STB STB STB STB STB STB TCB TCB TCB TCB TCB TCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VPB VPB VPB VPB VPB VPB KLB KLB KLB KLB KLB KLB MSB MSB L1 GDP INF L2 CAP ROE TOA NPL LDR 19.5384 48.933 5.98 1.84 8.261 15.113 19.116 2.73 58.530 54.1475 30.934 17.915 5.32 6.52 8.388 17.236 1.88 76.664 29.5312 36.547 10.397 10.955 17.827 6.78 11.75 2.14 81.440 61.097 5.89 18.13 19.104 5.477 2.277 18.432 2.75 56.220 52.1097 21.621 5.25 6.81 7.436 0.945 18.134 2.98 51.611 41.5097 25.572 5.42 6.04 7.170 2.649 17.196 2.84 56.443 37.4922 39.370 5.98 1.84 7.086 1.529 18.200 2.8 70.105 26.3279 56.856 10.139 15.840 18.460 5.32 6.52 0.64 97.730 26.109 6.78 11.75 53.590 9.199 13.627 18.842 0.54 104.250 17.4139 56.356 10.283 13.720 18.768 5.89 18.13 0.58 106.170 15.2178 62.378 5.25 6.81 9.005 7.317 18.840 2.03 88.300 10.7306 68.514 10.654 13.063 18.892 5.42 6.04 1.46 82.960 10.6196 66.333 5.98 1.84 9.517 12.215 19.056 1.19 77.670 33.902 5.32 6.52 44.912 7.911 23.214 18.344 2.49 66.691 36.1887 34.810 6.78 11.75 8.247 22.076 18.828 2.29 64.949 29.3883 34.655 5.89 18.13 6.931 25.206 19.011 2.83 70.574 23.4391 30.312 5.25 6.81 6.386 5.762 19.008 2.7 60.232 13.5071 43.480 5.42 6.04 5.760 4.735 18.884 3.65 57.584 14.156 5.98 1.84 45.109 8.520 7.219 18.985 2.38 60.254 30.1853 53.620 5.32 6.52 6.540 23.607 19.359 2.55 81.030 30.2754 55.666 6.78 11.75 6.741 20.751 19.544 2.93 80.580 33.2222 55.652 5.89 18.13 7.809 14.726 19.720 2.09 89.900 21.1328 56.911 10.024 10.641 19.843 5.25 6.81 2.4 82.660 26.1913 57.115 5.42 6.04 9.038 10.328 19.966 2.79 80.620 30.8116 54.817 5.98 1.84 7.513 10.638 20.173 2.34 74.910 31.0574 56.939 5.32 6.52 9.251 11.521 17.131 1.63 95.108 24.4846 41.959 6.78 11.75 8.703 9.671 17.907 1.2 104.693 31.8925 36.859 5.89 18.13 8.240 13.336 18.232 1.82 98.155 29.4905 35.572 5.25 6.81 6.534 10.664 18.447 2.72 61.369 19.4923 42.774 5.42 6.04 6.372 13.170 18.613 2.81 71.864 14.2292 47.326 5.98 1.84 5.501 13.959 18.911 2.54 71.300 22.2561 64.791 14.932 5.32 6.52 8.203 15.828 1.2 101.064 18.168 6.78 11.75 65.011 25.539 6.057 16.351 1.1 105.297 29.0561 62.551 19.363 11.418 16.697 5.89 18.13 2.77 102.107 19.8707 51.351 18.540 10.190 16.738 5.25 6.81 2.93 89.667 19.0195 53.165 16.263 5.42 6.04 9.018 16.878 2.47 90.227 18.1166 45.955 14.561 5.98 1.84 5.229 16.956 1.95 80.806 41.5349 37.097 5.32 6.52 5.563 21.750 17.973 0.62 78.855 26.9603 27.330 6.78 11.75 5.086 12.287 18.563 1.87 64.824 YEAR 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 NH MSB MSB MSB MSB HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank ACB ACB ACB ACB ACB ACB SHB SHB SHB SHB SHB SHB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NVB NVB NVB NVB NVB NVB NAB NAB NAB NAB NAB L1 GDP INF L2 CAP ROE TOA NPL LDR 27.1015 32.689 5.89 18.13 8.306 13.393 18.555 2.65 60.019 31.4127 25.648 5.25 6.81 8.469 14.491 18.515 2.65 47.314 24.6467 24.904 5.42 6.04 8.087 7.505 18.489 2.71 40.732 19.2548 22.005 5.98 1.84 7.050 1.511 18.463 2.61 36.329 34.1799 45.052 5.32 6.52 9.591 10.812 16.767 1.1 91.098 29.3273 33.858 6.78 11.75 6.856 11.427 17.353 1.42 83.249 26.2438 30.443 5.89 18.13 6.479 12.022 17.623 1.63 71.803 17.2264 39.695 5.25 6.81 6.219 6.052 17.782 2.35 61.154 16.5093 50.255 5.42 6.04 5.959 2.534 18.272 5.53 69.462 21.1001 41.707 5.98 1.84 8.916 5.374 18.416 1.4 63.458 27.303 5.32 6.52 36.845 8.020 21.781 18.939 0.41 71.165 23.7631 42.163 6.78 11.75 5.547 20.522 19.139 0.34 80.869 34.1294 36.233 5.89 18.13 6.856 27.482 19.454 0.89 71.596 20.2028 57.464 5.25 6.81 6.160 6.210 18.988 2.5 80.899 7.90851 63.411 5.42 6.04 5.506 6.610 18.931 3.03 76.491 6.41287 63.886 5.98 1.84 5.202 7.677 19.006 2.18 74.214 27.0595 46.240 5.32 6.52 8.799 13.158 17.129 2.82 86.570 24.3813 47.230 6.78 11.75 8.197 11.817 17.748 1.41 94.030 27.2199 40.579 5.89 18.13 8.214 12.915 18.078 2.26 82.810 28.6537 47.787 5.25 6.81 8.357 17.745 18.574 71.770 22.8467 52.443 5.42 6.04 7.210 8.206 18.783 4.06 82.990 19.9193 60.963 5.98 1.84 6.200 7.545 18.946 2.05 83.620 34.3405 47.853 5.32 6.52 5.206 15.708 17.852 1.28 83.742 29.3089 43.972 6.78 11.75 7.027 11.996 18.357 1.59 91.703 31.6724 44.157 5.89 18.13 8.417 7.831 18.390 1.69 96.966 15.4249 51.232 12.875 5.25 6.81 6.216 17.990 2.75 85.284 12.4943 44.635 10.384 5.42 6.04 0.629 18.158 2.82 79.356 12.0917 46.230 10.538 5.98 1.84 6.149 18.206 2.51 76.021 31.0358 64.815 5.32 6.52 6.239 12.214 16.743 2.48 102.430 27.4166 53.151 6.78 11.75 5.103 7.759 16.812 2.27 97.230 19.4866 50.701 5.89 18.13 9.296 5.168 16.929 2.95 86.060 8.61293 62.687 5.25 6.81 8.752 0.075 16.887 5.74 103.210 21.3755 45.629 14.018 5.42 6.04 0.576 17.185 6.16 72.190 20.9499 44.643 5.98 1.84 8.719 0.253 17.422 2.55 67.290 35.6554 45.595 12.220 5.32 6.52 4.209 16.208 1.71 110.814 23.5168 36.170 14.990 6.78 11.75 6.373 16.490 2.18 90.763 22.8143 46.481 16.691 5.89 18.13 7.629 16.754 2.84 106.912 22.4629 42.344 20.470 5.25 6.81 5.513 16.589 2.71 77.672 28.0073 39.934 11.321 5.42 6.04 4.138 17.175 2.16 84.023 YEAR NH 2014 NAB 2009 OCB 2010 OCB 2011 OCB 2012 OCB 2013 OCB 2014 OCB L1 GDP INF L2 CAP ROE TOA NPL LDR 41.8587 44.176 5.98 1.84 8.933 5.619 17.434 2.3 81.079 13.3009 69.692 18.373 5.32 6.52 8.846 16.356 2.64 125.559 30.2494 78.304 15.947 6.78 11.75 9.698 16.796 2.05 132.147 17.881 5.89 18.13 53.762 14.753 8.069 17.051 2.8 119.605 18.1659 51.724 13.928 5.25 6.81 6.019 17.127 2.8 110.844 14.8487 48.904 12.090 5.42 6.04 6.089 17.306 2.92 104.488 14.7767 42.123 10.277 5.98 1.84 5.489 17.482 2.85 88.537 rong đ an n ình Đ ut v ơng th DAB: h t tri n iệt am ng iệt am (Vietinbank) Đông (DongABank) EIB: NHTMCP u t hập Kh u iệt am (Eximbank) u nđ i ea an Đơng am i ịn h ng ín ỹ th echcom an 10 go i th 11 iệt am h nh ng acom an ng iệt am (Vietcombank) ợng an 12 KLB: NHTMCP Kiên Long (KienLongBank) ng 13 14 an h t tri n 15 h u 16 i òn- 17 i iệt am u ct i iệt Nam 18 u cd n 19 am 20 h am ng Đông an aritime an P Ụ ỤC C C T N TÍN G N CỦ C C C Ỉ SỐ OẢN CŨNG N Ư C C ẾU TỐ ẢN T L1t trung ình TR TRUNG ∑ N ( ƯỞNG ĐẾN OẢN ) ∑ i s n lỏng it L1it = ng t i s n rong đ , i s n lỏngit l t i s n lỏng c a ng n h ng i t i thời m t ng t i s nit l t ng t i s n c a ng n h ng i t i thời m t ∑ ( L2t trung ình= L2it = ) ∑ ng cho vay ∑ ng t i s n rong đ , t ng cho vayit l t ng c c ho n cho vay c a ng n h ng i t i thời m t ng tự ta c ∑ ROEt trung ình ROEit ( ∑ ợi nhuận sau thu n ch s h u ng t i s n trung ình n m t = rong đ , ∑ ng t i s n l s quan s t nghiên cứu c a NPLt ình qu n NPLit = ) ∑ ( ng n h ng ) ∑ ng nợ x u ng cho vay 10 LDRt bình quân = ∑ ( ∑ ) n m 11 LDRit = ∑ ∑ ng cho vay ng huy đ ng v n ng n h n 12 CAPt bình quân = ∑ ( ) ∑ 13 CAPit = P Ụ ỤC ẾT QUẢ Ồ QU Thố g ê mô tả sum Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ -L1 | 120 24.64232 9.422953 10.62 61.097 L2 | 12 49.70693 12.75594 19.1043 79.987 CAP | 120 9.204335 3.442339 4.783 19.363 -+ -ROE | 120 10.57858 6.037056 075 27.482 TOA | 120 18.19878 1.071018 15.544 20.309 NPL | 120 2.294833 1.204668 34 GDP | 120 5.773 5297653 5.25 6.78 INF | 120 8.51523 5.193045 1.84 18.13 -+ -LDR | 12085.6760620.09349 36.329 138.01 M trậ tư g qu correlate | L1 L2 CAP ROE L1 | 1.0000 L2 | -0.4771 1.0000 CAP | 0.1956 0.0803 1.0000 ROE | 0.1323 0.1909 -0.2369 1.0000 TOA | -0.1177 0.1190 -0.5610 0.3805 NPL | 0.1167 -0.1184 -0.0199 -0.3597 GDP | 0.0739 -0.0786 0.0130 0.0664 INF | 0.3522 -0.1449 -0.1388 -0.4557 LDR | -0.2244 0.7843 0.2821 0.1497 | NPL GDP INF LDR -+ -NPL | 1.0000 GDP | 0.0250 1.0000 INF | 0.2717 -0.0749 1.0000 LDR | -0.2543 0.0073 -0.3629 1.0000 TOA 1.0000 -0.1157 0.0839 0.2882 -0.1239 iểm đ h phư g s i th đ i mô h h 4.1) estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of L1 chi2(1)= 2.85 Prob > chi2= 0.0916 Kiểm đ h phư g s i th đ i mô h h 4.2) estat hettest Breusch-Pagan / Cook-Weisberg test for heteroskedasticity Ho: Constant variance Variables: fitted values of L2 chi2(1)= 0.54 Prob > chi2= 0.4630 xtset NH YEAR panel variable: time variable: delta: NH (strongly balanced) YEAR, 2009 to 2014 unit t hồi qu mô h h 4.1) Mô h h i ed ffects xtregL1 CAP ROE TOA NPL GDP INF LDR,fe Fixed-effects (within) regressionNumber of obs= 120 Group variable: NH Number of groups R-sq: within = 0.4483 Obs per group: between = 0.0046 avg overall = 0.1379 max F(7,93) corr(u_i, Xb)= -0.2854 Prob > F = 20 = = 6.0 = = 10.79 =0.0000 L1 | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ CAP | 662633 266822 2.48 0.015 132777 1.192488 ROE | 372199 1373934 2.71 0.008 099363 6450351 TOA | 2.98606 1.27005 2.35 0.021 463993 5.508128 NPL |-1.249904 5638993 -2.22 0.029 -2.369696 -.1301118 GDP | 1429025 1.196938 0.12 0.905 -2.233979 2.519784 INF |-1.137154 3027743 -3.76 0.000 -1.738403 -.5359041 LDR |-.0975204 0569941 -1.71 0.090 -.2106994 0156585 _cons |-17.32219 21.49968 -0.81 0.422 -60.01629 25.3719 -+ sigma_u |7.8500551 sigma_e |5.3445748 rho |.68327795 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: F(19, 93) = 7.61Prob > F = 0.0000 Mô h h R dom ffects xtregL1 CAP ROE TOA NPL GDP INF LDR,re Random-effects GLS regressionNumber of obs= 120 Group variable: NH Number of groups = 20 R-sq:within = 0.4070 Obs per group: = between = 0.2246 avg = 6.0 overall = 0.3070 max = Wald chi2(7) = 64.51 corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2=0.0000 L1 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -CAP | 8576533 2519221 3.40 0.001 36389511 351412 ROE | 2232644 1449783 1.54 0.124 -.0608879 5074167 TOA | 1.256285 1.014242 1.24 0.215 -.7315932 3.244164 NPL | -1.080148 5806141 -1.86 0.063 -2.21813 0578352 GDP | 5713079 1.303878 0.44 0.661 -1.984247 3.126862 INF | -1.276872 3030961 -4.21 0.000 -1.870929 -.6828143 LDR | -.1754416 0469586 -3.74 0.000 -.2674788 -.083404 _cons | 19.20633 18.38071 1.04 0.296 -16.8192 55.23187 -+ -sigma_u |3.8443077 sigma_e |5.3445748 rho |.34096948 (fraction of variance due to u_i) iểm đ h usm Test mô h h 4.1) hausman fe re | (b) (B) (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) | fe re Difference S.E -+ CAP | 6626328 8576533 -.1950205 0879159 ROE | 372199 2232644 1489346 TOA | 2.98606 1.256285 1.729775 7644209 NPL |-1.249904 -1.080148 -.1697565 GDP | 1429025 5713079 -.4284053 INF |-1.137154 -1.276872 139718 LDR |-.0975204 -.1754416 0779212 0322988 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test:Ho:difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 15.83 Prob>chi2 =0.0267 (V_b-V_B is not positive definite) t hồi qu mô h h 4.2) Mô h h R dom ffects xtregL2 CAP ROE TOA NPL GDP INF LDR,re Random-effects GLS regression Number of obs = 120 Group variable: NH Number of groups = 20 R-sq: within= 0.4696 Obs per group: = between = 0.7634 avg = 6.0 overall = 0.6760 max = Wald chi2(7) =144.73 corr(u_i, X) = (assumed) Prob > chi2=0.0000 L2 | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ CAP | 0637467 2455059 0.26 0.795 -.4174361 5449294 ROE |-.0147858 1395756 -0.11 0.916 -.288349 2587775 TOA | 1.366035 1.002537 1.36 0.173 -.5989008 3.330971 NPL | 1.149589 5608515 2.05 0.040 0503404 2.248838 GDP |-2.707523 1.247205 -2.17 0.030 -5.152001 -.2630454 INF | 3510204 2924851 1.20 0.230 -.2222398 9242807 LDR | 5115345 0467182 10.95 0.000 4199686 6031004 _cons |-9.988091 18.06591 -0.55 0.580 -45.39662 25.42043 -+ sigma_u |4.4106661 sigma_e |5.4109697 rho |.39919865 (fraction of variance due to u_i) Mô h h i ed ffects xtregL2 CAP ROE TOA NPL GDP INF LDR,fe Fixed-effects (within) regression Group variable: NH R-sq:within= 0.5014 between = 0.5297 overall = 0.5211 corr(u_i, Xb)= -0.0762 Number of obs = 120 Number of groups = 20 Obs per group: = avg = 6.0 max = F(7,93)= 13.36 Prob > F =0.0000 L2 |Coef Std Err.tP>|t| [95% Conf Interval] -+ CAP | 3794618 2701367 1.40 0.163 -.1569761 9158997 ROE |-.1250379 1391002 -0.90 0.371 -.4012633 1511876 TOA |-.9953187 1.285828 -0.77 0.441 -3.548717 1.55808 NPL | 1.174152 5709046 2.06 0.043 0404487 2.307855 GDP |-2.072409 1.211807 -1.71 0.091 -4.478818 3339998 INF | 4698144 3065356 1.53 0.129 -.1389045 1.078533 LDR | 4766251 0577021 8.26 0.000 3620401 59121 _cons | 29.22498 21.76676 1.34 0.183 -13.99949 72.44946 -+ sigma_u |7.6024445 sigma_e |5.4109697 rho |.66375723 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(19, 93) = 5.63Prob > F = 0.0000 estimates store fe2 iểm đ h usm Test mô h h 4.2) hausman fe re,sigmamore | (b) (B) | fe re (b-B) sqrt(diag(V_b-V_B)) Difference S.E -+ CAP | 3794618 0637467 3157151 1407332 ROE | -.125038 -.0147859 -.1102521 0418501 TOA |-.9953171 1.366036 -2.361353 8995849 NPL | 1.174152 1.149589 0245629 2076351 LDR | 4766251 5115345 -.0349095 0383553 GDP |-2.072409 -2.707522 6351137 2365061 INF | 4698142 3510203 1187939 1325346 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test:Ho:difference in coefficients not systematic chi2(5) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 14.49 Prob>chi2 =0.0128 (V_b-V_B is not positive definite)