TÀI LIỆU HỌP ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU HÀNG ĐẦU VCBF QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU VCBF

CÔNG TY LIÊN DOANH QUẢN LÝ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VIETCOMBANK TÀI LIỆU HỌP ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU HÀNG ĐẦU VCBF QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU VCBF TP HỒ CHÍ MINH, NGÀY 15 THÁNG NĂM 2020 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 TÀI LIỆU ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ THƯỜNG NIÊN QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU HÀNG ĐẦU VCBF QUỸ ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU VCBF NGÀY 15 THÁNG 04 NĂM 2020 MỤC LỤC Page I THÔNG QUA CHƯƠNG TRÌNH, BAN THƯ KÝ VÀ BAN KIỂM PHIẾU CỦA ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ II BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ TRONG NĂM 2019 1A) VCBF-BCF 1B) VCBF - TBF 1C) VCBF-FIF 12 Kinh tế Vĩ mơ Thị trường, Góc nhìn Công ty Quản lý Quỹ 13 Hoạt động nhà đầu tư năm 2019 17 Báo cáo tài kiểm toán cho giai đoạn từ tháng đến 31 tháng 12 năm 2019 (đối với Quỹ VCBF-FIF từ quỹ thành lập vào 09/8/2019 đến 31/12/2019) 18 Cập nhật tình hình hoạt động Quỹ từ ngày tháng đến 31 tháng năm 2020 30 III BÁO CÁO CỦA NGÂN HÀNG GIÁM SÁT 32 1) VCBF-BCF 32 2) VCBF-TBF 33 3) VCBF-FIF 34 IV BÁO CÁO CỦA BAN ĐẠI DIỆN QUỸ NĂM 2019 36 1) VCBF-TBF 36 2) VCBF-BCF 37 3) VCBF-FIF 38 V ỦY QUYỀN CỦA ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ CHO BAN ĐẠI DIỆN QUỸ 40 VI THAY ĐỔI NỘI DUNG CỦA ĐIỀU LỆ QUỸ 41 1) VCBF-BCF VCBF-TBF: 41 2) VCBF-FIF: 49 VII NHÀ ĐẦU TƯ ĐẶT CÂU HỎI VÀ NHẬN CÂU TRẢ LỜI 53 VIII THÔNG QUA BIÊN BẢN VÀ NGHỊ QUYẾT CỦA ĐHNĐT 53 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 Lưu ý: Tất tỷ giá đồng Việt Nam đồng Đô la Mỹ sử dụng tài liệu tính theo tỷ giá bán Vietcombank ngày 28 tháng năm 2020, USD = 23.310 VND, trừ có định khác Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 Bảng từ viết tắt Điều khoản Điều khoản Quỹ BĐDQ Ban đại diện Quỹ bp điểm bản, 1/100 1% CPI Chỉ số Giá tiêu dùng ĐHNĐT Đại hội Nhà đầu tư thường niên (của quỹ mở) Điều lệ Điều lệ Quỹ Đơn vị quản VCBF, đơn vị quản lý quỹ mở lý FDI Đầu tư trực tiếp từ nước GDP Tổng Sản phẩm quốc nội GSO Tổng cục thống kê H nửa năm HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HSX Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh IPO Phát hành lần công chúng m-o-m so với kỳ tháng trước NAV Giá trị tài sản ròng NHNN Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam no số OEF Quỹ mở Q Quý q-o-q so với kỳ quý trước Quỹ (các Quỹ đầu tư Cổ phiếu hàng đầu, Quỹ đầu tư Quỹ) Cân chiến lược / Quỹ đầu tư Trái phiếu tùy thuộc ngữ cảnh SIP Chương trình đầu tư định kỳ TGĐ Tổng Giám đốc Thông tư Thông tư 183/2011/TT-BTC hướng dẫn 183 việc thành lập quản lý quỹ mở ngày 16 tháng 12 năm 2011 UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước VCBF-BCF Quỹ đầu tư Cổ phiếu hàng đầu VCBF VCBF-TBF Quỹ đầu tư Cân chiến lược VCBF VCBF-FIF Quỹ đầu tư Trái phiếu VCBF VCBS Cơng ty TNHH Chứng khốn ngân hàng TMCP Ngoại thương VNI Chỉ số Sở giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh y-o-y so với kỳ năm trước Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 THƯ NGỎ CỦA TỔNG GIÁM ĐỐC Hà Nội, tháng năm 2020 Kính gửi Quý Nhà đầu tư, Trong bối cảnh ý tập trung vào việc kiểm soát đại dịch Covid-19, việc tổ chức Đại hội Nhà đầu tư hàng năm bị ảnh hưởng chúng tơi cố gắng để tiến hành họp cách an toàn cung cấp cho quý nhà đầu tư đầy đủ thông tin làm hàng năm Đại hội nhà đầu tư dịp để chủ yếu nhìn lại năm 2019 vừa qua, bối cảnh đại dịch lan rộng nhanh chóng tình hình ngày xấu nhiều quốc gia, triển vọng năm 2020 đáng ý gần khơng thể dự đốn Các câu hỏi vắc-xin nghiên cứu, thử nghiệm triển khai nhanh nào, dịch vụ y tế cơng chăm sóc sức khỏe bị gián đoạn mức độ nào, hành vi người tiêu dùng bị ảnh hưởng nào, chuỗi cung ứng bị gián đoạn nghiêm trọng nào, hàng loạt câu hỏi khác May mắn thay, Chính phủ nhanh chóng thực biện pháp phối hợp chặt chẽ liệt để ngăn chặn dịch lây lan chữa trị cho người mắc bệnh Cùng với hỗ trợ phối hợp người dân, hy vọng Việt Nam sớm thoát khỏi đại dịch Đối với quỹ mở chúng tôi, năm 2019 năm đầy thách thức nhiều lý khác nhau, đáng ý chiến tranh thương mại Hoa Kỳ Trung Quốc tiếp diễn, dịch tả lợn châu Phi tình hình ngày xấu kinh tế toàn cầu Về nội tại, kinh tế Việt Nam sau năm 2018 đặc biệt thành cơng, trì mức tăng trưởng cao vượt mục tiêu năm 2019, dù số lạm phát có tăng cao kiểm soát tốt tỷ giá ổn định Tuy nhiên, thị trường chứng khốn khơng phản ứng tích cực tương ứng với điều kiện nội đó, mà lại nhạy cảm với rủi ro bất định giới Do đó, VNIndex dao động suốt năm 2019 mức 1.000 điểm mà đạt vào năm 2018 Đương nhiên, Quỹ bị ảnh hưởng Mặc dù có hội tái cấu trúc danh mục sang cổ phiếu có định giá tốt hơn, điều chưa đem lại kết ý vào cuối năm đến tác động đại dịch, thành bị trôi sụt giảm nghiêm trọng thị trường chứng khoán Mặc dù đại dịch làm lu mờ tất thứ, lạc quan sức mạnh khả phục hồi kinh tế Việt Nam Là nhà đầu tư dài hạn, tận dụng hội để tái cấu trúc mạnh mẽ danh mục, vượt qua đại dịch với cơng ty có ban điều hành lực triển vọng tăng trưởng cao kinh tế hồi phục Chúng tin tưởng khoản đầu tư mà nắm giữ đem lại lợi ích kinh tế lớn cho quý nhà đầu tư dài hạn Chúng cảm ơn quý nhà đầu tư tin tưởng đầu tư với Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ ĐTCK Vietcombank mong muốn tiếp tục phục vụ quý nhà đầu tư Để biết thêm thông tin chi tiết quỹ, vui lịng truy cập trang web chúng tơi www.vcbf.com Trân trọng, Tiến Sĩ Vũ Quang Đông Tổng Giám đốc Head Office Ho Chi Minh Office Vietcombank Tower, 15th Floor Centec Tower, 14th Floor 198 Tran Quang Khai St., Hanoi, Vietnam 72-74 Nguyen Thi Minh Khai St., Dist 3, HCMC, Vietnam T (84-24) 39364540 F (84-24) 39364542 T (84-28) 38270750 F (84-28) 38270751 www.vcbf.com Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 I THƠNG QUA CHƯƠNG TRÌNH, BAN THƯ KÝ VÀ BAN KIỂM PHIẾU CỦA ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ Theo Điều 20 (3) Điều lệ Quỹ VCBF-BCF, Quỹ VCBF-TBF Quỹ VCBF-FIF, Công ty Quản lý Quỹ triệu tập Đại Hội Nhà Đầu Tư thường niên vào ngày 15 tháng năm 2020 chuẩn bị nội dung chương trình họp cho ĐHNĐT Nội dung cho chương trình ĐHNĐT sau: I Thơng qua chương trình, Ban Thư ký Ban Kiểm phiếu Đại Hội Nhà Đầu Tư; II Báo cáo tình hình hoạt động báo cáo tài quỹ tính đến ngày 31/12/2019 cập nhật tình hình hoạt động Quỹ tính đến ngày 31/3/2020; III Báo cáo hoạt động giám sát Ngân hàng giám sát tính đến ngày 31/12/2019; IV Báo cáo Ban Đại Diện Quỹ năm 2019; V Nghị ĐHNĐT ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ, thông qua báo cáo tài chính; VI Nghị ĐHNĐT sửa đổi Điều lệ Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF; VII Thời gian dành cho Nhà đầu tư đặt câu hỏi nhận câu trả lời; VIII Thông qua Biên Nghị ĐHNĐT Theo Điều 22 (1) Điều lệ Quỹ, Chủ Tịch BĐDQ – Ông Mạc Quang Huy chủ tọa Đại Hội Nhà Đầu Tư Đại Hội Nhà Đầu Tư yêu cầu thông qua nghị sau: RẰNG thông qua Chương trình ĐHNĐT; RẰNG thơng qua Ban Kiểm phiếu Ban Thư ký ĐHNĐT Page of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 II BÁO CÁO TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ TRONG NĂM 2019 1A) VCBF-BCF THÔNG TIN QUỸ TẠI NGÀY 31/12/2019 Tổng Giá trị tài sản ròng: 352.078.154.676 đồng Giá trị tài sản ròng/Đơn vị quỹ: 18.295,22 đồng Số lượng đơn vị quỹ: 19.244.265,62 QUỸ ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU HÀNG ĐẦU VCBF (VCBF – BCF) CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CỦA QUỸ • Quỹ Đầu Tư Cổ Phiếu Hàng Đầu VCBF (VCBF-BCF) chủ yếu đầu tư vào danh mục đa dạng cổ phiếu niêm yết có giá trị vốn hóa thị trường lớn có khoản tốt HSX HNX Cổ phiếu xem có vốn hóa thị trường lớn cổ phiếu có vốn hố thị trường lớn vốn hố thị trường cổ phiếu có vốn hóa lớn thứ 100 niêm yết HSX • Quỹ kết hợp chiến lược đầu tư tăng trưởng chiến lược đầu tư giá trị Trong việc tìm kiếm đặc tính tăng trưởng bền vững, VCBF đánh giá hội thị trường dài hạn tính cạnh tranh ngành để nhắm đến công ty đầu ngành cơng ty có triển vọng trở thành công ty đầu ngành Trong việc đánh giá giá trị công ty, VCBF xem xét liệu giá chứng khoán phản ánh đầy đủ mối tương quan hội tăng trưởng bền vững với rủi ro kinh doanh rủi ro tài hay chưa • Quỹ sử dụng phương pháp tiếp cận từ lên tức từ phân tích số công ty để lựa chọn cổ phiếu đầu tư lựa chọn công ty nhiều ngành khác Tỷ trọng ngành danh mục đầu tư Quỹ kết quy trình phân tích cơng ty khác với tỷ trọng ngành số tham chiếu Ngày thành lập: 22/08/2014 Ngày giao dịch: Thứ Tư hàng tuần Phí mua (Tối đa): 2% Phí Quản lý: 1,9% LỢI NHUẬN THAM CHIẾU Lợi nhuận tham chiếu Quỹ tỷ suất lợi nhuận số VN100 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ BAN ĐIỀU HÀNH QUỸ Bà Nguyễn Thị Hằng Nga, CFA Bà Dương Kim Anh Lợi nhuận (khơng bao gồm phí mua) Quỹ Lợi nhuận tham chiếu Page of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 Từ thành lập (lợi nhuận kép/năm) năm (lợi nhuận kép/năm) Năm 2019 11,9% 9,1% 7,1% 11,4% 3,0% 3,3% PHÂN BỔ TÀI SẢN TOP CỔ PHIẾU ĐANG NẮM GIỮ % NAV CTCP FPT (FPT) 8,2% CTCP Đầu tư Thế giới di động (MWG) 8,2% Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) 7,7% CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ) 7,1% CTCP Sữa Việt Nam (VNM) 5,7% Số liệu cập nhật ngày 31/12/2019 Trong năm 2019, lợi nhuận Quỹ VCBF-BCF đạt 3,0%, thấp 0,3% so với số tham chiếu, VN100, chủ yếu Quỹ không đầu tư vào cổ phiếu Vietcombank (VCB) (VCB VCBF tổ chức có liên quan Quỹ không phép đầu tư vào ngân hàng này) ba cổ phiếu thuộc tập đoàn Vingroup bao gồm Vingroup (VIC), Vinhomes (VHM) Vincom Retail (VRE) Bốn cổ phiếu đóng góp đến 146,1% vào mức tăng số VN100 năm 2019 Nếu loại bỏ ảnh hưởng cổ phiếu thuộc Vingroup Vietcombank lên số VN100, Quỹ tăng trưởng cao tham chiếu 4,5% năm 2019 Kể từ thành lập, Quỹ tăng trưởng cao so với lợi nhuận tham chiếu 4,8% năm Giá cổ phiếu VCB tăng 70,1% năm 2019 nhờ lợi nhuận ngân hàng tăng mạnh, đóng góp 11,6 điểm vào mức tăng VN100, tương Page of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 đương mức tăng 1,4%, chiếm tới 42,3% tổng tăng trưởng 3,3% số năm Giá cổ phiếu VIC tăng 20,7% năm 2019 sau phát hành riêng lẻ thành công cho Tập đoàn SK với mức giá 113.000 đồng cổ phần Q1 2019 Doanh thu VIC chủ yếu đóng góp lĩnh vực bất động sản VHM có mức tăng trưởng doanh thu tốt từ doanh số bán hàng tỷ suất lợi nhuận cao, lý giúp giá cổ phiếu công ty tăng 7,3% năm 2019 Giá cổ phiếu VRE tăng 25,4% năm 2019 với doanh thu tăng mạnh từ đóng góp 79 trung tâm thương mại tồn quốc Tuy nhiên, chúng tơi giữ quan điểm thận trọng với VIC khơng thể đánh giá triển vọng lĩnh vực kinh doanh VIC tham gia, số lĩnh vực có cạnh tranh khốc liệt cơng ty khơng có lợi cạnh tranh rõ ràng Ngoài lợi nhuận từ mảng phát triển bất động sản cho thuê trung tâm thương mại, VIC ghi nhận mức lỗ đáng kể từ tất mảng kinh doanh chủ chốt khác Đối với VHM, sức hấp thụ thị trường ba đại dự án công ty ln câu hỏi lớn VHM đặt mức giá cao so với vị trí dự án Chúng tơi xem xét phân bổ phần danh mục cho VRE có sẵn tiền mặt và/hoặc thấy cổ phiếu hấp dẫn hội đầu tư khác Ở chiều ngược lại, việc nắm giữ tỷ trọng lớn cổ phiếu Công ty Cổ phần FPT (HSX: FPT) ngành Cơng nghệ thơng tin đóng góp lớn vào lợi nhuận Quỹ so với VN100 (tỷ trọng nắm giữ trung bình danh mục cổ phiếu VCBF – BCF 7,4% so với 2,9% số tham chiếu năm 2019) Giá cổ phiếu FPT tăng 58,0% năm 2019 nhờ tăng trưởng tốt doanh thu (+19,4%) lợi nhuận cổ phiếu EPS (+18,9%) Mảng Công nghệ Dịch vụ Viễn thông dẫn dắt tăng trưởng cao FPT bên cạnh kết hoạt động khả quan mảng Đầu tư Giáo dục Doanh thu từ thị trường nước tăng trưởng tốt cho thấy FPT thành công việc mở rộng thị phần mảng Gia công Phần mềm Chuyển đổi số thị trường quốc tế, đặc biệt Nhật Bản Hoa Kỳ CTCP Đầu tư Thế giới di động (HSX: MWG) lĩnh vực Hàng tiêu dùng khơng thiết yếu đóng góp tốt vào lợi nhuận Quỹ năm 2019 (tỷ trọng danh mục 6,2% so với 3,2% số tham chiếu) Giá cổ phiếu MWG tăng 33,3% năm 2019 nhờ lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ Lợi nhuận sau thuế MWG tăng tới 33,2% năm 2019 doanh thu tăng 18,1% nhờ biên lợi nhuận ròng cải thiện từ 3,3% năm 2018 lên 3,8% năm 2019 với nỗ lực cải thiện hiệu hoạt động chuỗi, đặc biệt chuỗi Bách Hóa Xanh Việc tăng tỷ trọng CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HSX: PNJ) lĩnh vực Hàng tiêu dùng không thiết yếu (tỷ trọng danh mục 5,2% so với 1,6% số tham chiếu) Ngân hàng TMCP Quân đội (HSX: MBB) lĩnh vực Tài (tỷ trọng danh mục 7,6% so với 3,1% số tham chiếu) đóng góp tích cực vào lợi nhuận Quỹ năm Mức tăng trưởng 16,7% doanh thu 24,9% lợi nhuận sau thuế PNJ thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ hàng xa xỉ tăng, xuất phát từ tầng lớp trung lưu ngày tăng nhanh Việt Nam PNJ Page of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 trì thành cơng vị trí dẫn đầu ngành bán lẻ trang sức Việt Nam, giúp PNJ cải thiện lợi nhuận biên từ 6,6% năm 2018 lên 7,0% năm 2019 Đối với MBB, giá cổ phiếu tăng 18,6% năm 2019 ngân hàng tiếp tục trì đà tăng trưởng mạnh mẽ, với lợi nhuận sau thuế dành cho cổ đông ngân hàng mẹ tăng tới 28,0% 1B) VCBF - TBF THÔNG TIN QUỸ TẠI NGÀY 31/12/2019 Tổng Giá trị Tài sản ròng: 200.755.055.682 đồng Giá trị tài sản ròng/Đơn vị quỹ: 19.717,74 đồng Số đơn vị Quỹ: 10.181.438,91 Ngày thành lập: 24/12/2013 Ngày giao dịch: Thứ tư hàng tuần Phí mua (Tối đa): 2,0% Phí quản lý: 1,5% LỢI NHUẬN THAM CHIẾU QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF (VCBF – TBF) CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CỦA QUỸ • Quỹ đầu tư cân chiến lược VCBF (VCBF-TBF) đầu tư 50% tài sản Quỹ vào cổ phiếu 50% vào chứng khốn có thu nhập cố định điều kiện thông thường.Việc phân bổ tài sản thay đổi ± 25,0% so với tỷ trọng tùy thuộc vào hội đầu tư sẵn có đánh giá đội ngũ đầu tư rủi ro lợi nhuận mang lại hội đầu tư loại tài sản • Chứng khốn có thu nhập cố định chất lượng cao bao gồm, tiền gửi ngân hàng, trái phiếu Chính phủ Việt Nam, trái phiếu quyền địa phương, trái phiếu có bảo lãnh Chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp niêm yết Trái phiếu doanh nghiệp niêm yết xem xét đầu tư đáp ứng yêu cầu mức độ an toàn định • Quỹ chủ yếu đầu tư vào danh mục đầu tư đa dạng cổ phiếu niêm yết có giá trị vốn hóa thị trường lớn có khoản tốt HSX HNX • Quỹ sử dụng phương pháp tiếp cận từ lên tức từ phân tích số công ty để lựa chọn cổ phiếu đầu tư lựa chọn công ty nhiều ngành khác Lợi nhuận tham chiếu Quỹ • Mục tiêu đầu tư Quỹ mang lại lợi nhuận dài hạn thông qua tăng tỷ suất lợi nhuận xác trưởng vốn gốc thu nhập cách đầu tư vào cổ phiếu định trung bình giản đơn tài sản có thu nhập cố định có chất lượng tín dụng tốt thay đổi số VN-Index lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ năm Chính phủ BAN ĐIỀU HÀNH QUỸ Bà Nguyễn Thị Hằng Nga, CFA Bà Dương Kim Anh Page of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 V ỦY QUYỀN CỦA ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ CHO BAN ĐẠI DIỆN QUỸ Những vấn đề ĐHNĐT ủy quyền cho BĐDQ thông qua IPO quỹ ĐHNĐT ngày 12 tháng năm 2019 Căn Điều 21 (3) Điều lệ Quỹ (căn Điều 28 (5) (d) Thông tư 183), tiếp tục phát sinh vấn đề ủy quyền phải thơng qua ĐHNĐT Việc ủy quyền cho Ban Đại Diện Quỹ thông qua ĐHNĐT gần bao gồm vấn đề, cụ thể sau: - - Thay đổi Ngân hàng Giám sát; Thông qua thay đổi sách mục tiêu đầu tư; Thông qua việc hợp sáp nhập Quỹ; Tạm dừng giao dịch Chứng Chỉ Quỹ trừ trường hợp Công Ty Quản Lý Quỹ định phù hợp với quy định Pháp Luật; chia tách Quỹ; Giải thể Quỹ; Bầu, miễn nhiệm bãi nhiệm Chủ tịch thành viên Ban Đại Diện Quỹ; thơng qua thù lao chi phí hoạt động Ban Đại Diện Quỹ; thông qua việc lựa chọn công ty kiểm toán để kiểm toán báo cáo tài hàng năm Quỹ; thơng qua báo cáo tình hình tài chính, tài sản hoạt động thường niên Quỹ; Thơng qua việc tăng phí tốn cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát; Ban Đại Diện Quỹ phải tiến hành thông báo định ủy quyền ĐHNĐT theo quy định Điều lệ Quỹ pháp luật đến Nhà Đầu Tư UBCKNN Xin lưu ý định đề xuất ĐHNĐT quỹ VCBF-BCF, quỹ VCBF-TBF quỹ VCBF-FIF Sau xem xét, ĐHNĐT đề nghị thông qua nghị quỹ riêng biệt đây: A: Đối với nhà đầu tư VCBF-BCF: RẰNG quyền Đại Hội Nhà Đầu Tư nêu điểm b), c), d), e), f), g) h) khoản (2) Điều 21 Điều lệ Quỹ quỹ VCBF-BCF, trao cho Ban Đại Diện Quỹ Nghị có hiệu lực ĐHNĐT có nghị khác B: Đối với nhà đầu tư VCBF-TBF: RẰNG quyền Đại Hội Nhà Đầu Tư nêu điểm b), c), d), e), f), g) h) khoản (2) Điều 21 Điều lệ Quỹ quỹ VCBF-TBF, trao cho Ban Đại Diện Quỹ Nghị có hiệu lực ĐHNĐT có nghị khác C: Đối với nhà đầu tư VCBF-FIF: RẰNG quyền Đại Hội Nhà Đầu Tư nêu điểm b), c), d), e) f) khoản (2) Điều 21 Điều lệ Quỹ quỹ VCBF-FIF, trao cho Ban Đại Diện Quỹ Nghị có hiệu lực ĐHNĐT có nghị khác Page 40 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 VI THAY ĐỔI NỘI DUNG CỦA ĐIỀU LỆ QUỸ 1) VCBF-BCF VCBF-TBF: Căn Điều 62 Điều lệ Quỹ VCBF-BCF VCBF-TBF, ĐHNĐT đề nghị xem xét thông qua số thay đổi Điều lệ Quỹ VCBF-BCF VCBF-TBF liệt kê (Lưu ý: thay đổi quy định Điều lệ Quỹ tiếng Việt, tiếng Anh nhằm mục đích tham khảo) Những thay đổi bổ sung gạch chân bôi đậm điểm bị xóa gạch ngang, sau: Điều 18: 18.1, đoạn nội dung cuối sửa thành: “Nhà đầu tư tham gia chương trình đầu tư định kỳ hàng tháng thời gian 12 (mười hai) tháng liên tục giảm trừ tối thiểu 20% giá dịch vụ phát hành, mức giảm trừ cụ thể Công Ty Quản Lý Quỹ thông báo tùy theo thời điểm cập nhật website Công Ty Quản Lý Quỹ.” Điều 20: 20.1 sửa thành: “Đại Hội Nhà Đầu Tư quan có thẩm quyền cao Quỹ Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm bất thường tổ chức Công Ty Quản Lý Quỹ phù hợp với quy định Pháp Luật với điều kiện Nhà Đầu Tư phải thông báo thời gian, địa điểm, chương trình nội dung họp đại hội 10 (mười) ngày trước tổ chức đại hội Đại Hội Nhà Đầu Tư không thảo luận vấn đề khác ngồi vấn đề nêu chương trình đại hội Phù hợp với quy định pháp luật, Đại Hội Nhà Đầu Tư (hàng năm bất thường) tiến hành theo hình thức lấy ý kiến văn bản, hình thức họp trực tuyến, hình thức phù hợp khác.” 20.3 sửa thành: “Cơng Ty Quản Lý Quỹ triệu tập tổ chức Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm vào trước ngày 15 tháng hàng năm.” 20.4 sửa thành: “Công Ty Quản Lý Quỹ triệu tập tổ chức Đại Hội Nhà Đầu Tư bất thường thời hạn Pháp Luật quy định theo yêu cầu Công Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát Ban Đại Diện Quỹ Nhà Đầu Tư nắm giữ 10% (mười phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ lưu hành Quỹ vịng sáu (06) tháng liên tục tính tới thời Page 41 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 điểm tổ chức đại hội Ban Đại Diện Quỹ Nhà Đầu Tư yêu cầu triệu tập họp phải nêu rõ lý hợp lý kèm theo tài liệu chứng minh để triệu tập họp yêu cầu gửi cho Công Ty Quản Lý Quỹ.” 20.5 sửa thành: “Đại Hội Nhà Đầu Tư tiến hành có tham gia Nhà Đầu Tư đại diện cho 51% (năm mươi mốt phần trăm) tổng Đơn Vị Quỹ lưu hành Nhà Đầu Tư tham gia trực tiếp, thơng qua ủy quyền thông qua hệ phiếu điện tử, tham gia biểu ý kiến văn (hoặc hình thức hợp pháp khác) trước thời điểm đại hội theo quy định pháp luật.” 20.6 sửa thành: “Nếu vòng khoảng thời gian hợp lý ba mươi (30) phút kể từ thời gian dự kiến tiến hành đại hội thời hạn khác nêu thông báo mời họp, tỷ lệ tham dự gia tối thiểu Nhà Đầu Tư không đạt yêu cầu, Đại Hội Nhà Đầu Tư không tiến hành Trong trường hợp Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ không tiến hành, Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ hai tiến hành vòng 30 (ba mươi) ngày làm việc kể từ ngày dự kiến tiến hành Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ mà yêu cầu tỷ lệ tối thiểu Nhà Đầu Tư tham dự gia.” Điều 22: 22.1 sửa thành: “Tại Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức họp, Chủ tịch Ban Đại diện Quỹ, người khác Đại Hội Nhà Đầu Tư bầu Chủ Tịch Ban Đại Diện Quỹ vắng mặt, chủ tọa Đại Hội Nhà Đầu Tư Ngân Hàng Giám Sát, Cơng Ty Quản Lý Quỹ, cơng ty kiểm tốn cơng ty luật cung cấp dịch vụ cho Quỹ có quyền tham dự Đại Hội Nhà Đầu Tư quyền biểu quyết.” 22.2 sửa thành: “Tại Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức họp, biểu nghị thực hình thức giơ tay bỏ phiếu và/hoặc thông qua hệ thống bỏ phiếu điện tử tiến hành trước thời điểm Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức đáng tin cậy khác thống Theo yêu cầu Chủ Tịch Ban Đại Diện Quỹ ba Nhà Đầu Tư có mặt trực tiếp thông qua đại diện theo ủy quyền họ, biểu hình thức giơ tay chuyển thành biểu hình thức bỏ phiếu hình thức đáng tin cậy khác thống Mỗi Đơn Vị Quỹ có phiếu” 22.3 sửa thành: “Nghị Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua Nhà Đầu Tư đại diện cho 51% (năm mươi mốt phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham gia thông qua (“Nghị Quyết Thông Thường”), trừ nghị liên quan đến vấn đề quy định Điểm b,c, d, h i Khoản Khoản Điều 21, mà trường hợp nghị thơng qua Nhà Đầu Tư đại diện cho 65% (sáu Page 42 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 mươi lăm phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư tham dự hình thức họp thông qua (“Nghị Quyết Đặc Biệt”).” 22.4 sửa thành: “Các vấn đề Đại Hội Nhà Đầu Tư định thơng qua việc gửi nghị văn hình thức in hình thức hợp pháp khác tới tất Nhà Đầu Tư xin ý kiến Nhà Đầu Tư văn Bất vấn đề định hình thức lấy ý kiến văn thông qua Nhà Đầu Tư đại diện cho 51% (năm mốt phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ lưu hành thơng qua theo hình thức lấy ý kiến Nhà Đầu Tư văn bản, bỏ phiếu điện tử hình thức hợp pháp khác nguyên tắc gửi dự thảo nghị (dưới hình thức in, điện tử hình thức hợp pháp khác) tới tất Nhà đầu tư để lấy ý kiến Nhà đầu tư Trừ nghị có liên quan đến vấn đề quy định Điểm b, c, d, h i Khoản Điều 21 Điều lệ này, vấn đề định hình thức lấy ý kiến Nhà Đầu Tư thông qua số Nhà đầu tư đại diện cho năm mốt phần trăm (51%) tổng số Đơn Vị Quỹ tham gia biểu ý kiến thông qua Công ty quản lý quỹ thông báo thời gian, nội dung cần lấy ý kiến Nhà Đầu Tư mười lăm (15) ngày trước ngày thực Ý kiến Nhà Đầu Tư phải gửi đến Công Ty Quản Lý Quỹ hoàn thành biểu trước ngày thực lấy kiến Nhà Đầu Tư (thời gian cụ thể theo thông báo mời họp) Phù hợp với quy định pháp luật, vấn đề chi tiết khác liên quan đến trình tự thủ tục lấy ý kiến Nhà Đầu Tư (nếu có) Ban Đại Diện Quỹ định.” 22.5 sửa thành: “Trong trường hợp Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ hai tổ chức theo quy định Khoản Điều 20 Điều Lệ này, định họp Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua Nhà Đầu Tư đại diện cho 51% (năm mươi mốt phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham gia thông qua cho vấn đề trừ vấn đề quy định Điểm b,c, d, h, i Khoản Khoản Điều 21, mà trường hợp nghị thơng qua Nhà Đầu Tư đại diện cho 65% (sáu mươi lăm phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham dự hình thức họp thông qua.” 22.6 sửa thành: Đại Hội Nhà Đầu Tư biểu vấn đề ghi rõ thông báo mời họp tham gia Đại Hội Nhà Đầu Tư.” 22.9 thêm sau: “Trong trường hợp Đại hội Nhà đầu tư thường niên bất thường tiến hành theo hình thức họp trực tuyến hình thức tương tự khác phù hợp quy định Pháp luật, quy định cho họp thông thường áp dụng với nội dung tương ứng và/hoặc tuân theo thủ tục nêu thông báo mời họp Ngân hàng giám sát, Cơng ty kiểm tốn có quyền tham dự trực tiếp qua phương thức trực tuyến đảm bảo thủ tục họp phù hợp với Điều lệ Quỹ pháp luật.” Page 43 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 Điều 46: “Cơng ty kiểm tốn Quỹ Cơng Ty Quản Lý Quỹ đề cử để Đại Hội Nhà Đầu Tư thơng qua Cơng ty kiểm tốn lựa chọn phải thành lập hoạt động phù hợp với quy định Pháp Luật không người có liên quan Cơng Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát Hàng năm, Công Ty Quản Lý Quỹ đề xuất với Đại Hội Nhà Đầu Tư hai (02) cơng ty kiểm tốn để kiểm toán cho Quỹ.” Điều 52.3: Mục “Giá trị tài sản” sửa thành: Giá trị tài sản Loại tài sản STT Nguyên tắc định giá giao dịch thị trường Tiền khoản tương đương tiền, công cụ thị trường tiền tệ Tiền (VND) Số dư tiền mặt ngày trước Ngày Định Giá Ngoại tệ Giá trị quy đổi VND theo tỷ giá hành tổ chức tín dụng phép kinh doanh ngoại hối ngày trước Ngày Định Giá Tiền gửi kỳ hạn Tiền gốc cộng lãi chưa tốn tính tới ngày trước Ngày Định Giá Tín phiếu kho bạc, hối phiếu ngân hàng, thương phiếu, chứng tiền gửi chuyển nhượng, công cụ thị trường tiền tệ chiết khấu + Giá mua cộng với lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; Các công cụ khơng trả lãi bao gồm tín phiếu, trái phiếu, giấy tờ có giá cơng cụ khơng trả lãi khác Giá thị trường giá yết hệ thống giao dịch Sở giao dịch chứng khoán; trường hợp khơng có giá yết mức giá xác định theo mơ hình chiết khấu dịng tiền vào lãi suất trúng thầu lãi suất khác ban đại diện quỹ quy định thời gian nắm giữ công cụ + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Trái phiếu Trái phiếu niêm yết - Giá thị trường giá yết cuối ngày (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khoán) giao dịch thơng thường ngày có giao dịch gần trước ngày định giá cộng lãi lũy kế Page 44 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 (nếu giá yết chưa bao gồm lãi lũy kế) (được chi tiết Sổ tay định giá); - Trường hợp giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến Ngày Định Giá, khơng có giao dịch từ ngày có định niêm yết đến Ngày Định Giá; giá trái phiếu có biến động bất thường ± 10,0% so sánh với giá từ hệ thống báo giá, mức giá sau: + Giá “clean price” từ nguồn Thomson Reuters hệ thống báo giá cộng với lãi lũy kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; + Giá xác định theo phương pháp Chiết khấu dòng tiền (discount cash flow) áp dụng trái phiếu có thời hạn nắm giữ lại năm; + Giá mua cộng lãi lũy kế; + Mệnh giá cộng lãi lũy kế; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Đối với trái phiếu phủ bảo lãnh, giá tính theo phương pháp chiết khấu dịng tiền Trường hợp trái phiếu hủy niêm yết để làm thủ tục đáo hạn, giá tính theo phương pháp mệnh giá cộng lãi lũy kế Trái phiếu không niêm yết +Giá yết (giá – clean price) (nếu có) hệ thống báo giá cộng lãi luỹ kế tính tới ngày trước Ngày Định Giá; + Giá trị trung bình dựa báo giá 03 tổ chức báo giá khơng phải người có liên quan VCBF ngày giao dịch gần trước ngày định giá; + Giá xác định theo phương pháp Chiết khấu dòng tiền (discount cash flow) áp dụng trái phiếu có thời hạn nắm giữ cịn lại năm; + Giá mua cộng lãi lũy kế; Page 45 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 + Mệnh giá cộng lãi lũy kế; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Trường hợp trái phiếu phủ/ trái phiếu phủ bảo lãnh/ trái phiếu quyền địa phương đấu thầu chờ niêm yết, giá tính theo phương pháp giá mua cộng lãi lũy kế Trái phiếu biến động bất thường Trong điều kiện bình thường, trái phiếu niêm yết định giá theo mục Trong trường hợp giá trái phiếu có biến động ± 10,0% so sánh với giá Reuters, biến động xem biến động bất thường giá trái phiếu, phương pháp định giá sử dụng theo thứ tự sau: + Giá “Clean price” từ nguồn Thomson Reuters cộng với lãi lũy kế tính tới ngày trước ngày định giá; + Giá xác định theo phương pháp Chiết khấu dòng tiền (discount cash flow); + Giá mua cộng lãi lũy kế; + Mệnh giá cộng lãi lũy kế; + Giá xác định theo phương pháp khác ban đại diện quỹ chấp thuận Cổ phiếu 89 Cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch - Giá thị trường giá đóng cửa (hoặc tên gọi khác theo quy chế Sở giao dịch chứng khoán) ngày có giao dịch gần trước ngày định giá - Trường hợp khơng có giao dịch nhiều hai (02) tuần tính đến Ngày Định Giá (bao gồm trường hợp bị đình giao dịch, hủy niêm yết hủy đăng ký giao dịch) khơng có giao dịch từ ngày có định niêm yết đến Ngày Định Giá, sử dụng phương pháp định giá sau: + Giá kỳ báo cáo gần khơng q ba (03) tháng tính đến Ngày Định Giá; Page 46 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 + Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh ; + Giá mua; + Giá trị sổ sách; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận Trong thời gian chứng khoán làm thủ tục chuyển sàn dùng giá ngày có giao dịch gần sàn cũ 10 Các tài sản phép đầu tư, Cổ phiếu chưa niêm yết, chưa đăng ký giao dịch Sở giao dịch chứng khoán - Giá thị trường giá trung bình giao dịch thực thành cơng ngày giao dịch gần trước ngày định giá tổ chức báo giá cung cấp dựa báo giá tối thiểu 03 tổ chức báo giá khơng phải người có liên quan VCBF - Trường hợp khơng có đủ báo giá tối thiểu 03 tổ chức báo giá, sử dụng phương pháp sau: + Giá trung bình từ báo giá trường hợp có hai báo giá; + Giá kỳ báo cáo gần khơng q ba (03) tháng tính đến Ngày Định Giá; + Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh; + Giá mua; + Giá trị sổ sách; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận 10 Cổ phiếu bị đình giao dịch, hủy niêm yết hủy đăng ký giao dịch Là mức giá sau: - Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh; - Giá trị sổ sách; - Mệnh giá; - Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận 11 Cổ phiếu tổ chức Là mức giá sau: Page 47 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 tình trạng giải thể, phá sản - 80% (tám mươi phần trăm) giá trị lý cổ phiếu ngày lập bảng cân đối kế toán gần trước Ngày Định Giá; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận 12 Cổ phần, phần vốn góp khác Là mức giá sau: + Giá xác định theo phương pháp số định giá so sánh; + Giá mua/giá trị vốn góp; + Giá trị sổ sách; + Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận 13 Quyền mua cổ phiếu Giá trị quyền mua = Max{0; (Giá cổ phiếu – giá phát hành mua cổ phiếu mới) x tỷ lệ chuyển đổi thực quyền } Trong đó: Tỷ lệ thực quyền = Số cổ phiếu mua / Số lượng quyền mua sở hữu Chứng khoán phái sinh 14 Chứng khoán phái sinh niêm yết Giá đóng cửa ngày giao dịch trước gần trước Ngày Định Giá 15 Chứng khoán phái sinh Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ niêm yết khơng có giao dịch vịng tuần trở lên chấp thuận nêu chi tiết sổ tay định giá Các tài sản khác 16 Các tài sản phép đầu tư khác Giá xác định theo phương pháp khác Ban Đại Diện Quỹ chấp thuận nêu chi tiết sổ tay định giá Ghi chú: - Các phương pháp định giá liệt kê cho loại tài sản áp dụng theo thứ tự ưu tiên từ xuống với điều kiện phương pháp thích hợp có số liệu Để tránh hiểu nhầm, tính tốn giá trị tài sản Quỹ, Công ty quản lý quỹ áp dụng phương pháp định Page 48 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 giá theo thứ tự ưu tiên liệt kê từ xuống Trường hợp cần áp dụng phương pháp định giá có thứ tự liệt kê phía đánh giá thích hợp phương pháp định giá có thứ tự liệt kê phía có số liệu, Cơng ty quản lý quỹ phải xin phê duyệt Hội Đồng Định Giá - Hướng dẫn chi tiết phương pháp chiết khấu dòng tiền, phương pháp số định giá so sánh quy định Sổ Tay Định Giá - Lãi lũy kế là: khoản lãi tính từ thời điểm trả lãi gần tới thời điểm trước Ngày Định Giá; - Giá trị sổ sách (book value) cổ phiếu xác định sở báo cáo tài gần kiểm tốn sốt xét - Tổ chức định giá lựa chọn hệ thống báo giá trái phiếu (Reuters/Bloomberg/VNBF…) để tham khảo Nguyên tắc lấy thông tin hệ thống báo giá quy định chi tiết Sổ Tay Định Giá.” 2) VCBF-FIF: Căn Điều 62 Điều lệ Quỹ FIF, ĐHNĐT đề nghị xem xét thông qua số thay đổi Điều lệ Quỹ liệt kê (Lưu ý: thay đổi quy định Điều lệ Quỹ tiếng Việt, tiếng Anh nhằm mục đích tham khảo) Những thay đổi bổ sung gạch chân bôi đậm điểm bị xóa gạch ngang, sau: Điều 20: 20.1 sửa thành: “Đại Hội Nhà Đầu Tư quan có thẩm quyền cao Quỹ Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm bất thường tổ chức Công Ty Quản Lý Quỹ phù hợp với quy định Pháp Luật với điều kiện Nhà Đầu Tư phải thông báo thời gian, địa điểm, chương trình nội dung họp đại hội 10 (mười) ngày trước tổ chức đại hội Đại Hội Nhà Đầu Tư không thảo luận vấn đề khác vấn đề nêu chương trình đại hội Phù hợp với quy định pháp luật, Đại Hội Nhà Đầu Tư (thường niên bất thường) tiến hành theo hình thức lấy ý kiến văn bản, hình thức họp trực tuyến, hình thức phù hợp khác.” 20.2 sửa thành: “Công Ty Quản Lý Quỹ triệu tập tổ chức Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm vào trước ngày 15 tháng hàng năm Phù hợp với quy định pháp luật, họp Đại Hội Nhà Đầu Tư hàng năm tiến hành theo hình thức lấy ý kiến văn hình thức họp trực tuyến, hình thức khác.” 20.3 sửa thành: Page 49 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 “Công Ty Quản Lý Quỹ triệu tập tổ chức Đại Hội Nhà Đầu Tư bất thường thời hạn Pháp Luật quy định theo yêu cầu Công Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát Ban Đại Diện Quỹ Nhà đầu tư nắm giữ mười phần trăm (10%) tổng số Đơn Vị Quỹ lưu hành Quỹ vịng sáu (06) tháng liên tục tính tới thời điểm triệu tập tổ chức đại hội Ban Đại Diện Quỹ Nhà đầu tư yêu cầu triệu tập họp phải nêu rõ lý hợp lý kèm theo tài liệu chứng minh để triệu tập họp u cầu gửi cho Cơng Ty Quản Lý Quỹ.” 20.4 sửa thành: “Đại Hội Nhà Đầu Tư tiến hành có tham gia Nhà Đầu Tư đại diện cho năm mươi mốt phần trăm (51%) tổng Đơn Vị Quỹ lưu hành Nhà Đầu Tư tham gia trực tiếp, thông qua ủy quyền thông qua bỏ hệ thống phiếu điện tử, tham gia biểu ý kiến văn (hoặc hình thức hợp pháp khác) tiến hành trước thời điểm đại hội theo quy định pháp luật.” 20.5 sửa thành: “Nếu vịng khoảng thời gian hợp lý ba mươi (30) phút kể từ thời gian dự kiến tiến hành đại hội thời gian khác nêu thông báo mời họp, tỷ lệ tham dự gia tối thiểu Nhà Đầu Tư không đạt yêu cầu, Đại Hội Nhà Đầu Tư không tiến hành Trong trường hợp Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ không tiến hành, Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ hai tiến hành vòng 30 (ba mươi) ngày làm việc kể từ ngày dự kiến tiến hành Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ mà khơng có u cầu tỷ lệ tối thiểu Nhà Đầu Tư tham dự gia.” Điều 22: 22.1 sửa thành: “Tại Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức họp, Chủ tịch Ban Đại diện Quỹ, người khác Đại Hội Nhà Đầu Tư bầu Chủ Tịch Ban Đại Diện Quỹ vắng mặt, chủ tọa Đại Hội Nhà Đầu Tư Ngân Hàng Giám Sát, Công Ty Quản Lý Quỹ, công ty kiểm tốn cơng ty luật cung cấp dịch vụ cho Quỹ có quyền tham dự Đại Hội Nhà Đầu Tư khơng có quyền biểu quyết.” 22.2 sửa thành: “Tại Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức họp, biểu nghị thực hình thức giơ tay bỏ phiếu và/hoặc thơng qua hệ thống bỏ phiếu điện tử tiến hành trước thời điểm Đại Hội Nhà Đầu Tư hình thức đáng tin cậy khác thống Trong trường hợp Chủ Tịch Ban Đại Diện Quỹ ba Nhà Đầu Tư có mặt trực tiếp thơng qua đại diện theo ủy quyền họ yêu cầu thay đổi, biểu hình thức giơ tay chuyển thành biểu hình thức bỏ phiếu hình thức đáng tin cậy khác thống Mỗi Đơn Vị Quỹ có phiếu” 22.3 sửa thành: Page 50 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 “Nghị Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua Nhà đầu tư đại diện cho năm mươi mốt phần trăm (51%) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham gia thông qua (“Nghị Quyết Thơng Thường”), trừ nghị liên quan đến vấn đề quy định Điểm (b), (c), (g) Khoản Khoản Điều 21 Điều lệ này, mà trường hợp nghị thơng qua Nhà đầu tư đại diện cho sáu mươi lăm phần trăm (65%) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham dự hình thức họp thông qua (“Nghị Quyết Đặc Biệt”)” 22.4 sửa thành: “Các vấn đề Đại Hội Nhà Đầu Tư định thơng qua theo hình thức lấy ý kiến Nhà Đầu Tư văn bản, bỏ phiếu điện tử hình thức hợp pháp khác nguyên tắc gửi nghị hình thức in, điện tử hình thức hợp pháp khác tới tất Nhà đầu tư xin ý kiến Nhà đầu tư Trừ nghị có liên quan đến vấn đề quy định Điểm (b), (c), (g) Khoản Khoản Điều 21 Điều lệ này, vấn đề định hình thức lấy ý kiến Nhà Đầu Tư văn thông qua số Nhà đầu tư đại diện cho năm mốt phần trăm (51%) tổng số Đơn Vị Quỹ lưu hành tham gia biểu ý kiến thông qua Công ty quản lý quỹ thông báo thời gian, nội dung vấn đề cần lấy ý kiến Nhà Đầu Tư văn mười lăm (15) ngày trước ngày thực tổ chức lấy kiến văn Nhà Đầu Tư phải gửi ý kiến đến Cơng Ty Quản Lý Quỹ hồn thành biểu trước ngày thực lấy kiến Nhà Đầu Tư (thời gian cụ thể theo thông báo mời họp) Phù hợp với quy định pháp luật, vấn đề chi tiết khác liên quan đến trình tự thủ tục lấy ý kiến Nhà Đầu Tư (nếu có) Ban Đại Diện Quỹ định trước ngày tổ chức lấy kiến văn Các nội dung chi tiết khác liên quan đến việc lấy ý kiến (nếu có) Đại Hội Nhà Đầu Tư ủy quyền cho Ban Đại Diện thông qua.” 22.5 sửa thành: “Trong trường hợp Đại Hội Nhà Đầu Tư lần thứ hai tổ chức theo quy định Khoản Điều 20 Điều Lệ này, định họp Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua Nhà đầu tư đại diện cho 51% (năm mươi mốt phần trăm) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư dự họp tham gia thông qua cho vấn đề trừ vấn đề quy định Điểm (b), (c), (g) Khoản Khoản Điều 21, mà trường hợp nghị thông qua Nhà đầu tư đại diện cho sáu mươi lăm phần trăm (65%) tổng số Đơn Vị Quỹ nhà đầu tư tham dự hình thức họp dự họp thơng qua” 22.6 sửa thành: “Đại Hội Nhà Đầu Tư biểu vấn đề ghi rõ thông báo mời họp tham gia Đại Hội Nhà Đầu Tư.” 22.9 thêm sau: “Trong trường hợp Đại hội Nhà đầu tư thường niên bất thường tiến hành theo hình thức họp trực tuyến hình thức tương tự khác phù hợp quy định Pháp luật, quy định cho họp thông thường áp dụng với nội dung tương ứng và/hoặc tuân theo thủ tục nêu thông báo mời họp Ngân Page 51 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 hàng giám sát, Cơng ty kiểm tốn có quyền tham dự trực tiếp qua phương thức trực tuyến đảm bảo thủ tục họp phù hợp với Điều lệ Quỹ pháp luật.” Điều 46: “Công ty kiểm tốn Quỹ Cơng Ty Quản Lý Quỹ đề cử để Đại Hội Nhà Đầu Tư thông qua Cơng ty kiểm tốn lựa chọn phải thành lập hoạt động phù hợp với quy định Pháp Luật khơng người có liên quan Công Ty Quản Lý Quỹ Ngân Hàng Giám Sát Hàng năm, Công Ty Quản Lý Quỹ đề xuất với Đại Hội Nhà Đầu Tư hai (02) cơng ty kiểm tốn để kiểm tốn cho Quỹ.” * * * * * * * Tùy theo xem xét, ĐHNĐT Quỹ đề nghị thông qua nghị sửa đổi Điều Lệ Quỹ quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF, VCBF-FIF riêng biệt đây: A: Đối với nhà đầu tư VCBF-BCF: RẰNG việc thay đổi điều lệ Quỹ Quỹ VCBF-BCF Điều 18.1 (đoạn nội dung cuối cùng), 20.1, 20.3, 20.4, 20.5, 20.6, 22.1, 22.2, 22.3, 22.4, 22.5, 22.6, 22.9, Điều 46, Điều 52.3 (Mục “Giá trị tài sản”) trình bày thông qua B: Đối với nhà đầu tư VCBF-TBF: RẰNG việc thay đổi điều lệ Quỹ Quỹ VCBF-BCF Điều 18.1 (đoạn nội dung cuối cùng), 20.1, 20.3, 20.4, 20.5, 20.6, 22.1, 22.2, 22.3, 22.4, 22.5, 22.6, 22.9, Điều 46, Điều 52.3 (Mục “Giá trị tài sản”) trình bày thơng qua C: Đối với nhà đầu tư VCBF-FIF: RẰNG việc thay đổi điều lệ Quỹ Quỹ VCBF-FIF Điều 20.1, 20.2, 20.3, 20.4, 20.5, 22.1, 22.2, 22.3, 22.4, 22.5, 22.6, 22.9, Điều 46, trình bày thơng qua Page 52 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 VII NHÀ ĐẦU TƯ ĐẶT CÂU HỎI VÀ NHẬN CÂU TRẢ LỜI Các cổ đông tham gia ĐHNĐTTN mời tham dự phần đặt câu hỏi trả lời với lãnh đạo Quỹ Thời gian phần đặt câu hỏi trả lời phụ thuộc vào số lượng câu hỏi đặt từ phía nhà đầu tư VIII THƠNG QUA BIÊN BẢN VÀ NGHỊ QUYẾT CỦA ĐHNĐT Sau nghe thư ký ĐHNĐT trình bày, ĐHNĐT đề nghị thông qua Biên nghị ĐHNĐT việc việc thơng qua báo cáo tài kiểm toán nằm mục II.3, Ủy quyền Ban Đại Diện Quỹ sửa đổi Điều lệ Quỹ nằm khoản V – VI (“Nghị Quyết ĐHNĐTTN”), việc thông qua nghị sau: A: Dành cho nhà đầu tư quỹ VCBF-BCF: RẰNG thông qua Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-BCF ; RẰNG thông qua việc Chủ tịch Ban Thư ký ký vào Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-BCF B: Dành cho nhà đầu tư quỹ VCBF-TBF: RẰNG thông qua Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-TBF; RẰNG thông qua việc Chủ tịch Ban Thư ký ký vào Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-TBF C: Dành cho nhà đầu tư quỹ VCBF-FIF: RẰNG thông qua Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-FIF; RẰNG thông qua việc Chủ tịch Ban Thư ký ký vào Biên ĐHNĐT Nghị ĐHNĐT quỹ VCBF-FIF Page 53 of 55 Công ty Liên doanh Quản lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF-BCF, VCBF-TBF VCBF-FIF ngày 15/4/2020 Phụ lục Page 54 of 55 ... LỢI NHUẬN THAM CHIẾU QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF (VCBF – TBF) CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ CỦA QUỸ • Quỹ đầu tư cân chiến lược VCBF (VCBF- TBF) đầu tư 50% tài sản Quỹ vào cổ phiếu 50% vào chứng khốn... lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán Vietcombank Tài liệu Đại hội NĐT thường niên Quỹ VCBF- BCF, VCBF- TBF VCBF- FIF ngày 15/4/2020 TÀI LIỆU ĐẠI HỘI NHÀ ĐẦU TƯ THƯỜNG NIÊN QUỸ ĐẦU TƯ CÂN BẰNG CHIẾN LƯỢC VCBF. .. trị tài sản ròng NHNN Ngân hàng Nhà Nước Việt Nam no số OEF Quỹ mở Q Quý q-o-q so với kỳ quý trước Quỹ (các Quỹ đầu tư Cổ phiếu hàng đầu, Quỹ đầu tư Quỹ) Cân chiến lược / Quỹ đầu tư Trái phiếu