LV Thạc sỹ_hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty cổ phần dược vật tư y tế thanh hóa

LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu độc lập tơi Số liệu nêu luận văn trung thực có trích nguồn Kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa công bố công trình nghiên cứu khác MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU .1 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan đến đề tài 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu .3 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.6 Những đóng góp đề tài 1.7 Các câu hỏi đặt nghiên cứu .4 1.8 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu .4 1.9 Kết cấu luận văn CHƯƠNG 2: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm, vai trị phân tích báo cáo tài 2.2 Cơ sở liệu để phân tích báo cáo tài 2.3 Nội dung phân tích báo cáo tài 11 2.3.1 Phân tích cấu trúc tài doanh nghiệp 11 2.3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh .13 2.3.3 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 18 2.3.4 Phân tích hiệu kinh doanh 22 2.3.5 Phân tích dấu hiệu rủi ro tài dự báo tài doanh nghiệp 25 2.4 Phương pháp phân tích báo cáo tài 27 2.4.1 Phương pháp so sánh .28 2.4.2 Phương pháp liên hệ .29 2.4.3 Phương pháp loại trừ 30 2.4.4 Phương pháp chi tiết tiêu phân tích 32 2.4.5 Phương pháp mơ hình tài Dupont 32 2.5 Tổ chức phân tích báo cáo tài 35 2.5.1 Giai đoạn lập kế hoạch phân tích 35 2.5.2 Giai đoạn tiến hành phân tích 36 2.5.3 Giai đoạn kết thúc phân tích 36 2.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng phân tích báo cáo tài 36 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA 38 3.1 Tổng quan Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa .38 3.1.1 Q trình hình thành phát triển 38 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý 40 3.1.3 Đặc điểm cơng tác kế tốn chế tài .43 3.2 Thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa .47 3.2.1 Khái quát thực trạng phân tích báo cáo tài 47 3.2.2 Thực trạng nội dung phân tích báo cáo tài 47 3.3 Thảo luận kết nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa 66 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN DƯỢC VẬT TƯ Y TẾ THANH HÓA 69 4.1 Phương hướng hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa 69 4.2 Các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược Vật tư y tế Thanh Hóa 70 4.2.1 Hồn thiện phương pháp phân tích .70 4.2.2 Hoàn thiện nội dung phân tích 75 4.2.3 Hồn thiện tổ chức phân tích 84 4.3 Điều kiện để thực giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài 85 KẾT LUẬN 87 NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DT : Doanh thu DTT : Doanh thu TSNH : Tài sản ngắn hạn KQKD : Kết kinh doanh TSDH : Tài sản dài hạn Vốn CSH : Vốn chủ sở hữu DANH MỤC SƠ ĐỒ Số hiệu Tên sơ đồ Sơ đồ 2.1 Nguồn tài trợ tài sản Sơ đồ 2.2 Mơ hình phân tích tài Dupont Sơ đồ 3.1 Sơ đồ 3.2 Bộ máy quản lý hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hố Mơ hình tổ chức phịng kế tốn Cơng ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hố Sơ đồ 3.3 Mơ hình tổ chức sổ kế toán Trang 14 34 41 43 46 DANH MỤC BẢNG BIỂU Số hiệu Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 Bảng 3.6 Bảng 3.7 Bảng 3.8 Bảng 4.1 Bảng 4.2 Bảng 4.3 Bảng 4.4 Bảng 4.5 Bảng 4.6 Bảng 4.7 Tên bảng Trang Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh 49 Hoá Cơ cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế 52 Thanh Hố Tình hình cơng nợ Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế 55 Thanh Hóa Tình hình khả tốn Công ty cổ phần Dược 58 Vật tư y tế Thanh Hóa Hiệu kinh doanh Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế 60 Thanh Hóa Hiệu kinh doanh Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y 61 tế Thanh Hóa Các tiêu phản ánh hiệu kinh doanh Công ty cổ 63 phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Bảng phân tích dấu hiệu rủi ro tài Cơng ty cổ phần 64 Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Các nhân tố tác động đến tiêu ROE Công ty cổ phần 72 Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Phân tích xu hướng biến động tiêu chủ yếu Báo cáo kết kinh doanh Công ty CP Nhựa Thiếu 74 niên Tiền phong Bảng phân tích cấu trúc tài năm 2012 75 Nguồn tài trợ tài sản Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế 77 Thanh Hóa Phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định 79 Phân tích hiệu sử dụng TSNH 80 Phân tích Báo cáo KQKD Công ty cổ phần Dược - Vật 82 tư y tế Thanh Hóa CHƯƠNG TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Hiện nay, kinh tế tình trạng khủng hoảng suy thối tồn cầu, mức độ cạnh tranh doanh nghiệp cao Để tồn phát triển đòi hỏi nhà quản trị phải có biện pháp hữu hiệu để tăng cường lợi cạnh tranh doanh nghiệp Ngành dược ngoại lệ Ngành dược ngành đặc thù, sản phẩm gắn liền với đời sống người, nhiên công nghiệp dược Việt Nam thực có tiến năm gần với phát triển công ty dược với đầu tư máy móc cơng nghệ sản xuất tiến tiến Trong giai đoạn phát triển nhanh nay, nhà quản trị doanh nghiệp ngành dược cần có định đắn giúp cho doanh nghiệp phát triển cách bền vững Để có sở ban hành định xác nhà quản trị cần thiết phải có thông tin đáng tin cậy tổng hợp từ nhiều nguồn khác nhau, thơng tin từ Báo cáo tài nguồn thơng tin quan trọng Từ thực tiễn u cầu quản lí đó, doanh nghiệp ngày có quan tâm thích đáng đến cơng tác phân tích tình hình tài chính, việc phân tích giúp thơng tin từ Báo cáo tài thực có ý nghĩa nhà quản trị Qua phân tích nhà quản trị đánh giá tốt thực trạng hoạt động doanh nghiệp, xác định nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến kết hoạt động kinh doanh để từ đưa định đắn Tuy nhiên doanh nghiệp nay, cơng tác phân tích báo cáo tài chưa coi trọng; hầu hết doanh nghiệp quan tâm đến việc lập Báo cáo tài mà chưa trọng đến việc sử dụng thơng tin Báo cáo tài phục vụ mục tiêu phân tích Vậy nên, phân tích báo cáo tài chưa thực trở thành cơng cụ đắc lực phục vụ nhà quản trị doanh nghiệp Cũng đa số doanh nghiệp, Công ty cổ phần Dược-Vật tư y tế Thanh Hóa, cơng tác phân tích báo cáo tài tập trung vào tính tốn tiêu chung chung, chưa phân tích cụ thể điểm yếu, điểm mạnh tài Cơng ty Do đó, thơng tin phân tích Công ty sử dụng hay cung cấp bên chưa thực thuyết phục Xuất phát từ thực trạng trên, đề tài “Hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược-Vật tư y tế Thanh Hóa” tác giả lựa chọn để thực Luận văn thạc sỹ kinh tế 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu có liên quan đến đề tài Các cơng trình nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thường tập trung vào nội dung hệ thống tiêu phân tích, phương pháp, sở liệu tổ chức cơng tác phân tích Một số cơng trình bật cơng bố:  PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang (2011), giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính” Đại học Kinh tế quốc dân;  PGS Nguyễn Năng Phúc, PGS Nghiêm Văn Lợi, TS Nguyễn Ngọc Quang (năm 2006) sách "Phân tích tài Cơng ty cổ phần";  PGS.TS Nguyễn Văn Cơng (năm 2010); giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính"  GS.TS Ngô Thế Chi PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ (2008), giáo trình “Phân tích tài doanh nghiệp” Học viện tài chính;  PGS.TS Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính” (năm 2008) Đại học Kinh tế quốc dân;  PGS Nguyễn Văn Công, PGS Nguyễn Năng Phúc, TS Trần Quý Liên (2002), giáo trình "Lập, đọc, kiểm tra phân tích báo cáo tài chính" ;  Tác giả Nguyễn Trọng Cơ (1999), tài liệu chuyên khảo “Hoàn thiện tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài chính" Tuy nhiên, cơng trình nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp nói chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp nói riêng cơng bố, cơng trình, đề tài nghiên cứu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực Dược-Vật tư y tế khiêm tốn Do đó, từ nghiên cứu phân tích Báo cáo tài định hướng giáo viên hướng dẫn, tác giả thực Luận văn thạc sỹ với đề tài: “Hồn thiện phân tích Báo cáo tài Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa” 1.3 Mục tiêu nghiên cứu  Tổng hợp nghiên cứu lý luận chung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp  Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá  Đề xuất giải pháp góp phần hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hố nói riêng doanh nghiệp lĩnh vực dược vật tư y tế nói chung 1.4 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng phương pháp để thu thập thơng tin  Nghiên cứu lý thuyết, kế thừa nghiên cứu có liên quan trước đó: Tác giả tiến hành nghiên cứu tài liệu phân tích báo cáo tài giáo trình, sách kinh tế, cơng trình nghiên cứu luận văn thạc sỹ, luận án tiến sĩ Bên cạnh tác giả nghiên cứu ngành nghề lĩnh vực mà Công ty cổ phần Dược Vật tư y tế Thanh Hóa tham gia sản xuất kinh doanh  Thu thập thông tin trực tiếp: Tác giả tiến hành thu thập trực tiếp số liệu liên quan đến báo cáo tài phân tích hiệu kinh doanh năm gần từ Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa  Xử lý kiểm tra thơng tin thu thập: Luận văn sử dụng phương pháp tốn học, hệ thống hóa kết hợp với lý luận khoa học chuyên ngành kế toán tài để nghiên cứu đề tài 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu  Đối tượng nghiên cứu Luận văn Hệ thống báo cáo Tài Việt Nam Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá  Phạm vi nghiên cứu Luận văn nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài dựa chế độ kế tốn Việt Nam hành thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá với số liệu thực tế năm 2012 2011 1.6 Những đóng góp đề tài Luận văn có đóng góp sau:  Hệ thống hoá lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp  Xem xét, đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá  Đưa phương hướng giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá gồm giải pháp hồn thiện phương pháp phân tích, hồn thiện nội dung hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích 1.7 Các câu hỏi đặt nghiên cứu Các câu hỏi nghiên cứu cần đề cập luận văn có nội dung sau: Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá bao gồm nội dung gì? Đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hố có ảnh hưởng đến hoạt động phân tích phân tích báo cáo tài chính? Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá sử dụng phương pháp để phân tích báo cáo tài năm (2012 - 2011)? Thực trạng hoạt động phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá năm (2012 – 2011)? Những giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá 1.8 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu Từ hệ thống lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài thực trạng hoạt động phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa đề xuất quy trình phân tích, phương pháp phân tích hệ thống tiêu phân tích hiệu báo cáo tài phù hợp với Công ty cổ phần Dược - với năm 2010 Trong đó, doanh thu bán hàng có tốc độ giảm lớn tốc độ giảm giá vốn hàng bán khơng đáng kể chi phí bán hàng tăng dẫn đến lợi nhuận gộp Lợi nhuận sau thuế giảm với tốc độ lớn Năm 2011, tiêu doanh thu giá vốn hàng bán tăng so với năm 2010, nhiên chi phí bán hàng lại giảm so với năm 2010 nên lợi nhuận sau thuế năm 2011 tăng so với năm 2010 Điều cho thấy hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty có dấu hiệu bất ổn 4.2.2 Hồn thiện nội dung phân tích Qua nội dung phân tích thực trạng hoạt động phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Nhựa Thiếu niên Tiền phong Chương 3, thấy Cơng ty chủ yếu thực phân tích tiêu phản ánh cấu tài sản, cấu nguồn vốn, tình hình cơng nợ số tiêu hiệu kinh doanh Để cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty khơng ngừng hồn thiện; kiến nghị Cơng ty bổ sung số nội dung phân tích sau: 4.2.2.1 Bổ sung số tiêu phân tích cấu trúc tài Thực tế Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa thực việc phân tích cấu trúc tài cụ thể thơng qua phân tích cấu tài sản cấu nguồn vốn Dẫu vậy, để việc phân tích cấu trúc tài phản ánh rõ nét mối quan hệ tài sản nguồn vốn, kiến nghị Công ty thực so sánh bổ sung tiêu sau: Hệ số tự tài trợ, Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Bảng 4.3: Bảng phân tích cấu trúc tài năm 2012 Stt Chỉ tiêu Hệ số tự tài trợ Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Công thức Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn Tài sản Vốn chủ sở hữu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch 0,94 1,41 -0,47 3,28 3,42 -0,14 [Nguồn: BCTC năm 2012 Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa ] Hệ số tự tài trợ Cơng ty giảm cho thấy mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn có xu hướng giảm Công ty chủ yếu tăng tài sản dài hạn vốn vay; nhiên tiêu gần cho biết vốn chủ sở hữu có khả tài trợ toàn tài sản dài hạn phần tài sản ngắn hạn Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu năm lớn chứng tỏ phần tài sản doanh nghiệp tài trợ vốn chủ sở hữu, phần lại tài trợ nợ phải trả Tuy nhiên, hệ số cao chứng tỏ khả tự chủ tài Cơng ty tăng cường Bên cạnh đó, Cơng ty tiến hành so sánh tiêu phản ánh cấu trúc tài với số liệu trung bình ngành số liệu doanh nghiệp khác ngành nghề, qua đánh giá hợp lý cấu trúc tài 4.2.2.2 Bổ sung số tiêu phân tích tình hình bảo đảm vốn cho hoạt động kinh doanh Khi xem xét góc độ ổn định nguồn tài trợ tài sản, toàn nguồn vốn doanh nghiệp chia thành nguồn tài trợ ổn địnhvà nguồn tài trợ tạm thời Nguồn tài trợ ổn địnhlà nguồn tài trợ mà doanh nghiệp sử dụng lâu dài, thường xuyên vào hoạt động kinh doanh bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu khoản vay dài hạn Nguồn tài trợ tạm thời nguồn tài trợ doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động sản xuất kinh doanh thời gian ngắn gồm khoản vay, nợ ngắn hạn, khoản chiếm dụng cá nhân, tổ chức khác Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn = Nguồn tài trợ ổn định + Nguồn tài trợ tạm thời Phân tích cân tài theo góc độ cung cấp cho nhà quản lý biết ổn định, bền vững, cân đối an toàn tài trợ sử dụng vốn làm rõ nhân tố ảnh hưởng đến cân tài doanh nghiệp Từ số liệu báo cào tài năm 2012 Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa khái quát cân tài vào thời điểm cuối năm qua Bảng sau: Bảng 4.4: Nguồn tài trợ tài sản Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Đơn vị tính : tỷ đồng Tài sản dài hạn - TSCĐ 125 - Đầu tư tài DH Nguồn vốn CSH 130 - TSDH khác Tổng TS 397 - Tiền tương Tài đương tiền sản ngắn hạn - Phải thu ngắn hạn 267 - Hàng tồn kho 121 51 - Nợ dài hạn 12 108 - Nợ ngắn hạn 264 106 - Tài sản ngắn hạn khác Nguồn tài trợ ổn định 133 Tổng số nguồn tài trợ Nguồn tài trợ tạm thời 397 264 [Nguồn: BCTC Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa ] Từ bảng thấy nguồn tài trợ tạm thời Cơng ty nhỏ tài sản ngắn hạn hay số tài sản dài hạn nhỏ nguồn tài trợ thường xuyên, đó, vốn hoạt động Cơng ty lớn Cụ thể: Vốn hoạt động = = Tài sản ngắn hạn 267 - 264 - Nợ ngắn hạn = tỷ đồng Hay: Vốn hoạt động = Nguồn tài trợ ổn định = 133 - 130 - Tài sản dài hạn = tỷ đồng Vốn hoạt động Công ty tỷ đồng cho biết nguồn tài trợ ổn định không dùng để đầu tư vào tài sản dài hạn mà dùng để tài trợ phần cho tài sản ngắn hạn Cân tài Cơng ty tốt, an toàn bền vững Vốn hoạt động lớn, chứng tỏ khả tốn Cơng ty cao 4.2.2.3 Bổ sung tiêu phân tích hiệu kinh doanh Từ thực tiễn hoạt động phân tích hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa tập trung phân tích tiêu suất sinh lời tài sản, suất sinh lời doanh thu sức sinh lời vốn chủ sở hữu mà chưa phân tích tiêu nói đến hiệu sử dụng loại tài sản cụ thể:  Đối với TSCĐ: Hiệu sử dụng TSCĐ tính tiêu phổ biến Sức sản xuất TSCĐ = Sức sinh lời TSCĐ = Sức hao phí TSCĐ = Tổng doanh thu Nguyên giá bình quân TSCĐ Lợi nhuận gộp Nguyên giá bình quân TSCĐ Nguyên giá bình quân TSCĐ Lợi nhuận gộp (4.1) (4.2) (4.3) Bảng 4.5: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản cố định Đơn vị: Đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 So sánh +/- % Tổng doanh thu 825.616.487.42 880.401.631.59 -6,22 54.785.144.176 Lợi nhuận gộp 128.711.248.97 140.389.280.42 -8,32 11.678.031.454 Nguyên giá bình quân 124.772.611.86 79.944.001.243 44.828.610.620 56,08 TSCĐ Sức sản xuất TSCĐ 6,62 11,01 -4,40 -39,92 Sức sinh lời TSCĐ 1,03 1,76 -0,72 -41,26 Sức hao phí TSCĐ 0,97 0,57 0,40 70,24 [Nguồn: BCTC báo cáo thường niên năm 2012 Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa ] Qua bảng phân tích thấy năm 2012 sức sản xuất TSCĐ giảm nhiều so với năm 2011, đồng nguyên giá TSCĐ năm 2010 tạo 11,01 đồng doanh thu năm 2021 tạo 6,62 đồng Nguyên nhân việc suy giảm sức sản xuất TSCĐ gia tăng nhanh nguyên giá TSCĐ doanh thu có tốc độ tăng chậm nhiều Sức sinh lời TSCĐ giảm mạnh năm 2011; Năm 2011 đồng nguyên giá TSCĐ tạo 1,76 đồng lợi nhuận gộp năm tạo 1,03 đồng tương ứng giảm đến 41,26% Đây dấu hiệu không tốt chứng tỏ năm Công ty khai thác không hiệu công suất mát móc thiết bị; nguyên nhận việc năm 2012 Kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn dẫn đến khả tiêu thụ sản phẩm xã hội nói chung ngành nhựa nói riêng bị giảm sút nghiêm trọng; Công ty cắt giảm 14% sản lượng sản xuất dẫn đến không sử dụng hết cơng suất máy móc Ngồi việc chưa làm chủ hoàn toàn dây chuyền sản xuất dẫn đến việc chưa thể sử dụng hết công suất máy móc vào sản xuất  Đối với TSND: Hiệu sử dụng TSNH phản ánh tiêu sau: Sức sản xuất vốn ngắn hạn Tổng doanh thu = Sức sinh lời vốn ngắn hạn (4.4) TSNH bình quân Lợi nhuận gộp = (4.5) TSNH bình qn Bảng 4.6: Bảng phân tích hiệu sử dụng TSNH Đơn vị: Đồng Stt Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh +/- % Tổng doanh thu 825.616.487.42 880.401.631.59 54.785.144.176 -6,22% Lợi nhuận gộp 128.711.248.97 140.389.280.42 11.678.031.454 -8,32% TSNH bình quân 267.680.064.09 327.251.711.98 59.571.647.894 18,20% 3,08 2,69 0,39 14,65% 0,48 0,43 0,05 12,09% Sức sản xuất vốn ngắn hạn Sức sinh lời vốn ngắn hạn [Nguồn: BCTC báo cáo thường niên năm 2011 Công ty Nhựa TNTP] Qua bảng phân tích thấy năm 2012 sức sản xuất sức sinh lời vốn ngắn hạn Công ty đề tăng đáng kể Cụ thể năm 2011 đồng vốn ngắn hạn tạo 2,69 đồng doanh thu năm 2012 tạo 3,08 đồng; đồng thời đồng vốn ngắn hạn năm 2011 tạo 0,43 đồng lợi nhuận gộp năm 2012 số tăng lên 0,48 đồng Như vậy, sức sản xuất vốn ngắn hạn tăng tăng lên doanh thu nhanh tốc độ tăng TSNH; sức sinh lời vốn ngắn hạn tăng tốc độ tăng lợi nhuận gộp lớn tốc độ tăng tài sản ngắn hạn bình qn Điều chứng tỏ Cơng ty sử dụng hiệu TSNH 4.2.2.4 Hoàn thiện phân tích Báo cáo kết kinh doanh Như trình bày phần thực trạng, nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa có nội dung phân tích hiệu kinh doanh; nhiên việc phân tích dừng lại việc so sánh mức tỷ lệ biến động đầu năm cuối năm tiêu Báo cáo kết kinh doanh Do đó, kết đạt qua phân tích thể kết kinh doanh Cơng ty Để nắm rõ kết kinh doanh, Công ty cần thiết phải biết hiệu kinh doanh Muốn vậy, việc phân tích Báo cáo kết kinh doanh cần bổ sung thêm nội dung so sánh tình hình biến động tiêu Báo cáo kết kinh doanh với doanh thu so sánh với tổng số luân chuyển - So sánh khoản chi phí giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí hoạt động tài chính, chi phí khác với doanh thu - So sánh khoản lợi nhuận lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế với doanh thu Bảng 4.7 : Bảng phân tích Báo cáo KQKD Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Đơn vị tính: đồng Chênh lệch STT Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Số tiền Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng c cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Tỷ lệ % So sánh với doanh thu (%) Năm Năm 2012 2011 826.133.538.761 880.747.930.196 -54.614.391.435 -6,20% 100,06% 517.051.340 346.298.599 170.752.741 825.616.487.421 880.401.631.597 -54.785.144.176 -6,22% 100,00% 100,00% 696.905.238.447 740.012.351.169 -43.107.112.722 -5,83% 84,41% 84,05% 128.711.248.974 140.389.280.428 -11.678.031.454 -8,32% 15,59% 15,95% 1.286.584.485 1.717.724.329 -431.139.844 -25,10% 0,16% 0,20% 13.481.177.348 29.864.615.330 -16.383.437.982 -54,86% 1,63% 3,39% 12.848.624.328 19.582.680.433 -6.734.056.105 -34,39% 1,56% 2,22% 49,31% 0,06% 100,04% 0,04% 87.749.452.159 81.634.946.281 6.114.505.878 7,49% 10,63% 9,27% Chi phí quản lý doanh nghiệp 16.177.526.386 13.599.027.647 2.578.498.739 18,96% 1,96% 1,54% 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 12.589.677.566 17.008.415.499 -4.418.737.933 -25,98% 1,52% 1,93% 3.776.042.986 3.227.792.334 548.250.652 16,99% 0,46% 0,37% 296.521.779 53.433.039 243.088.740 454,94% 0,04% 0,01% 3.479.521.207 3.174.359.295 305.161.912 9,61% 0,42% 0,36% Chi phí bán hàng 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 16.069.198.773 20.182.774.794 -4.113.576.021 -20,38% 1,95% 2,29% 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 4.002.232.193 5.008.024.949 -1.005.792.756 -20,08% 0,48% 0,57% 16 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại - - - - - - 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (*) 12.066.966.580 15.174.749.845 -3.107.783.265 -20,48% 1,46% 1,72% [Nguồn: BCTC báo cáo thường niên năm 2012 Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa ] Qua bảng phân tích thấy chi phí bán hàng, chi phí quản lý Cơng ty tính đồng doanh thu tăng so với năm 2011 mặt khácchi phí tài giảm so với năm 2011 Cụ thể, năm 2011, để có đồng doanh thu thuần, Cơng ty phải bỏ 0,1063 đồng chi phí bán hàng, 0,0196 đồng chi phí quản lý; vào năm 2011, chi phí 0,0927 0,0154 Riêng khoản chi phí tài doanh nghiệp có xu hướng giảm từ mức 0,0339 năm 2011 xuống mức 0,0163 năm 2012 Giá vốn hàng bán năm 2012 Công ty tăng so với 2011; cụ thể năm 2012 đồng doanh thu có 0,8441 đồng giá vốn hàng bán năm 2011 0,8405 đồng; nhiên tốc độ tăng giá vốn hàng bán nhanh nhiều tốc độ tăng doanh thu dẫn đến lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ tạo từ đồng doanh thu giảm từ 0,1595 đồng năm 2011 0,1559 đồng năm 2012 Đây yếu tố làm giảm đáng kể lợi nhuận sau thuế Công ty; cụ thể lợi nhuận sau thuế tính đồng doanh thu năm 2012 0,0146 đồng so với mức 0,0172 năm 2011 4.2.3 Hoàn thiện tổ chức phân tích Tổ chức phân tích báo cáo tài công việc quan trọng, ảnh hưởng lớn đến chất lượng hiệu cơng tác phân tích; đó, kiến nghị Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa thực qua cơng việc sau:  Thành lập Bộ phận phân tích chuyên trách gồm cán có chun mơn cao phân tích Bên cạnh cần có quy định cụ thể chức năng, quyền trách nhiệm Bộ phân thành viên Bộ phận phân tích chịu trách nhiệm trực tiếp với Ban Giám đốc  Để đảm bảo tính xác, kịp thời hữu ích thông tin tài phân tích; Cơng ty cần định kỳ tiến hành phân tích tháng lần  Các nội dung phân tích cần thông báo đầy đủ đến thành viên chủ chốt Công ty gồm: Ban Giám đốc, trưởng phận, trưởng đơn vị trực thuộc Công ty; qua thành viên có ý kiến đóng góp nhằm đưa định quản lý tài thời gian tới 4.3 Điều kiện để thực giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài  Về phía Nhà nước Để cơng tác phân tích báo cáo tài tiến hành thuận lợi đạt kết tốt, phía Nhà nước quan có thẩm quyền cần có thay đổi chế, sách sau:  Hoàn thiện quy định chế độ kế toán hành; với chế độ kế toán Bộ Tài Chính ban hành phần đáp ứng yêu cầu công tác quản lý doanh nghiệp; nhiên, cịn nhiều nội dung chưa thống thường xuyên có thay đổi Do đề nghị Bộ Tài Chính tiếp tục nghiên cứu, hồn thiện chế độ kế tốn theo hướng mở, linh hoạt, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp thực  Ban hành quy định cụ thể công tác thống kê theo ngành nghề lĩnh vực làm sở tham chiếu cho công tác phân tích  Hồn thiện hệ thống pháp luật đặc biệt hệ thống Luật doanh nghiệp Thuế; qua tạo mơi trường pháp lý minh bạch thuận lợi cho công tác quản lý doanh nghiệp  Về phía Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa Để thực giải pháp nêu đạt kết tốt, phía Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa cần có đổi hoạt động Công ty sau:  Công ty cần tổ chức máy kế toán hoạt động cách khoa học, phận phối hợp chặt chẽ với nhau, đảm bảo cung cấp thơng tin xác, kịp thời Thường xuyên tiến hành kiểm tra, kiểm toán nội bộ; điều giúp Công ty phát sai sót, nhầm lẫn góp phần nâng cao tính xác số liệu kế tốn  Xây dựng quy định, trách nhiệm người liên quan q trình lập, cơng bố thơng tin phân tích thơng tin báo cáo tài Trong Công ty, Hội đồng quản trị, đơn vị đại diện cho tồn cổ đơng, phải thực hiểu vai trị phân tích báo cáo tài Khi quán triệt điều này, sách đặt cho Ban Giám đốc, cho phận kế toán, cho phận phân tích báo cáo tài việc thực yêu cầu xác, nhanh chóng thuận lợi  Trang bị sở vật chất phục vụ cho cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng tác phân tích báo cáo tài đạt hiệu cao Công ty kịp thời ứng dụng thành tựu khoa học kỹ thuật, đặc biệt hệ thống phần mềm phân tích chuyên dụng KẾT LUẬN Từ sở lý luận thực tiễn Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa trình bày đây, thấy với xu hội nhập quốc tế hoạt động phân tích Báo cáo tài có ý nghĩa to lớn, công cụ quản lý đắc lực phục vụ nhà quản trị doanh nghiệp Cơng tác phân tích báo cáo tài thực hiệu giúp nhà quản lý có thơng tin tin cậy, qua đưa định hợp lý Qua thời gian nghiên cứu lý luận phân tích báo cáo tài với việc tìm hiểu thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa, tác giả hồn thành luận văn Thạc sỹ kinh tế với đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa” Với nỗ lực thân giúp đỡ tận tình PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang, tác giả thể đầy đủ nội dung yêu cầu nghiên cứu Luận văn Cụ thể, Luận văn giải vấn đề sau:  Khái quát hoá vấn đề lý luận báo cáo tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp  Phản ánh, xem xét đánh giá thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa  Trên sở nghiên cứu lý luận kết hợp với thực tiễn để đưa phương hướng đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện phân tích báo cáo tài Công ty cổ phần Dược Vật tư y tế Thanh Hóa nói riêng doanh nghiệp cổ phần nói chung Tác giả hy vọng giải pháp đề xuất sở giúp cho Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh Hóa thực tốt cơng tác phân tích báo cáo tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do thời gian nghiên cứu không nhiều kiến thức thân nhiều hạn chế nên kết nghiên cứu đạt bước đầu Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp Giảng viên bạn bè để luận văn hoàn thiện DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Tấn Bình, Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê, Hà Nội GS.TS Ngơ Thế Chi, GS.TS Nguyễn Trọng Cơ, Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Nguyễn Trọng Cơ, Hồn thiện tiêu phân tích tài doanh nghiệp cổ phần phi tài chính, Luận án Tiến sĩ kinh tế PGS.TS Nguyễn Văn Cơng, Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Kinh tế quốc dân, Hà Nội PGS.TS Nguyễn Văn Công, Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo tài PGS.TS Phạm Văn Dược, Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất thống kê, Hồ Chí Minh Ngô Quang Huân, Một số giải pháp nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp dệt trung ương Hồ Chí Minh, Luân án Tiến sĩ kinh tế Nguyễn Thị Mai Hương, Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu kinh doanh ngành cơng nghiệp Việt Nam giai đoạn mới, tạp chí khoa học – Đại học Quy Nhơn PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất Kinh tế quốc dân, Hà Nội 10 PGS.TS Nguyễn Ngọc Quang, Giáo trình phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xuất tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Văn Tạo, Biện pháp nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp dệt may Việt Nam, Luận án tiến sĩ kinh tế 12 Josette Peyrard (Đỗ Văn Thận dịch), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất tổng hợp Tp Hồ Chí Minh 13 Bộ tài (2006), Chế độ kế toán doanh nghiệp 1: Hệ thống tài khoản kế tốn, Nhà xuất tài chính, Hà Nội 14 Bộ tài (2006), Chế độ kế tốn doanh nghiệp 2: Báo cáo tài chính, chứng từ sổ kế toán, Nhà xuất tài Hà Nội 15 Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát (2010), Báo cáo tài 2010, Báo cáo thường niên 2010 16 Cơng ty cổ phần tập đồn Hịa Phát (2011), Báo cáo tài 2011, Báo cáo thường niên 2011 17 Tài liệu website: http:// www.agrovietgov.vn http:// www.economicstime.com.vn http:// www.mof.gov.vn http:// www.tapchiketoan.com http:// www.hoaphat.com.vn ... khả tốn Cơng ty cổ phần Dược 58 Vật tư y tế Thanh Hóa Hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Dược - Vật tư y tế 60 Thanh Hóa Hiệu kinh doanh Công ty cổ phần Dược - Vật tư y 61 tế Thanh Hóa Các tiêu... cấu tài sản Công ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh 49 Hố Cơ cấu nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Dược - Vật tư y tế 52 Thanh Hoá Tình hình cơng nợ Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế 55 Thanh Hóa Tình... trạng công tác phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh hoá  Đề xuất giải pháp góp phần hồn thiện nội dung phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Dược - Vật tư y tế Thanh