LV Thạc sỹ_môi trường kinh doanh và đánh giá thực trạng năng lực cạnh tranh của sản phẩm môi giới tại PSI

MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH Năng lực cạnh tranh .5 1.1 Khái niệm lực cạnh tranh 1.2 Các cấp độ lực cạnh tranh 1.3 Năng lực cạnh tranh sản phẩm TTCK sản phẩm dịch vụ môi giới chứng khoán .19 2.1 Tổng quan thị trường chứng khốn, Lịch sử hình thành TTCK VN 19 2.2 Sản phẩm dịch vụ thị trường chứng khốn 28 CHƯƠNG - PHÂN TÍCH MÔI TRƯỜNG KINH DOANH VÀ ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA SẢN PHẨM MÔI GIỚI TẠI PSI 44 Thơng tin chung cơng ty chứng khốn Dầu khí 44 1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty 44 1.2 Giới thiệu sản phẩm chủ yếu Công ty 46 Phân tích mơi trường kinh doanh đánh giá lực cạnh tranh Công ty 47 2.1 Phân tích SWOT 47 2.2 Đánh giá lực cạnh tranh sản phẩm dịch vụ môi giới PSI 56 CHƯƠNG - MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CHO SẢN PHẨM MÔI GIỚI TẠI PSI 66 Giải pháp chiến lược chung .66 1.1 Lựa chọn chiến lược xác định thị trường mục tiêu 66 1.2 Định hướng PSI đến năm 2015 68 Một số giải pháp cụ thể 70 2.1 Phát triển mở rộng phương thức tìm kiếm khách hàng 2.2 Đẩy mạnh hoạt động marketing 70 71 2.3 Đa dạng hóa loại hình MGCK, nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới 2.4 Tăng cường đào tạo phát triển nguồn nhân lực 72 74 2.5 Đầu tư cải thiện sở vật chất kỹ thuật, đại hóa hệ thống cơng nghệ thơng tin76 2.6 Phát triển mạng lưới mở rộng phạm vi hoạt động 77 Một số kiến nghị 78 3.1 Về phía quan quản lý nhà nước 78 3.2 Về phía Tập đồn Dầu khí quốc gia Việt Nam Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí PVFC 87 CHƯƠNG KẾT LUẬN PHỤ LỤC 89 97 LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khốn (TTCK) Việt Nam thức đời vào hoạt động từ ngày 28/7/2000 Đến nay, sau 10 năm hình thành phát triển, TTCK Việt Nam bước cho thấy tầm quan trọng tiến trình phát triển đất nước ngày trở thành kênh thu hút vốn đầu tư lớn kinh tế Một đặc trưng TTCK hoạt động theo nguyên tắc trung gian Theo nguyên tắc này, giao dịch TTCK bắt buộc phải thực qua CTCK nhân viên mơi giới chứng khốn (MGCK) Chỉ có đảm bảo cho chứng khoán giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư, trì hoạt động lành mạnh thị trường MGCK hoạt động nghiệp vụ mang tính nhà nghề cao, địi hỏi đặc biệt kỹ năng, nghiệp vụ, chất lượng, đạo đức, đồng thời địi hỏi mơi trường hỗ trợ tương đối phức tạp (về tổ chức, pháp luật…) Mặt khác, MGCK lại hoạt động gần gũi với người dân bình thường, họ công chúng đầu tư- đối tượng chủ yếu tiếp nhận dịch vụ MGCK TTCK phát triển trình độ cao tiền đề để hoạt động mơi giới đảm nhận tốt chức cung cấp dịch vụ sản phẩm tài Ngược lại, mơi trường tài cịn thơ sơ, xuất phát triển hoạt động MGCK nhân tố thúc đẩy phát triển hoàn thiện TTCK nói riêng thị trường tài nói chung giới MGCK hoạt động mà hầu hết cơng ty chứng khốn (CTCK) tham gia Hoạt động không mang lại phần thu nhập quan trọng cho CTCK, mà điều kiện để CTCK phát triển mối quan hệ với khách hàng, từ có điều kiện phát triển hoạt động khác Tuy nhiên, nghiệp vụ môi giới CTCK Việt Nam mức độ thấp khơng có gắn kết quyền lợi, trách nhiệm với với khách hàng, chưa thực với nghiệp vụ môi giới thường thấy TTCK giới Để thu hút đông đảo nhà đầu tư trở thành dịch vụ có uy tín chất lượng, hoạt động môi giới phải thay đổi phát triển Cơng ty chứng khốn Dầu khí CTCK tham gia thị trường, chưa có danh tiếng thị trường để nhiều nhà đầu tư biết đến, số lượng tài khoản giao dịch cơng ty chưa nhiều, cơng việc phịng mơi giới lại cần thiết, điều kiện công ty thị trường cạnh tranh gay gắt để thu hút khách hàng Nhận thức vấn đề trên, luận văn tập trung nghiên cứu nghề mơi giới nói chung, hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn Dầu khí nói riêng, để tìm hiểu thành tựu khó khăn cơng ty lĩnh vực này, từ đề số giải pháp nâng cao phát triển hoạt động môi giới ngắn hạn dài hạn Với việc sử dụng phương pháp nghiên cứu, phân tích, so sánh, tổng hợp, điều tra trực tiếp khách hàng, luận văn xây dựng với mục tiêu chính: - Hệ thống hóa vấn đề lý luận hoạt động môi giới CTCK - Phân tích thực trạng hoạt động mơi giới CTCK Dầu khí, từ đánh giá kết quả, hạn chế nguyên nhân làm hạn chế hoạt động môi giới công ty - Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Cơng ty Chứng khốn Dầu khí Luận văn hồn thành với đầy đủ nội dung thực theo phương pháp nghiên cứu khoa học mà học viên tiếp thu chương trình đào tạo Viện quản trị kinh doanh – Trường Đại học kinh tế quốc dân Tuy nhiên, nội dung luận văn chắn không tránh khỏi thiếu sót, hạn chế Rất mong nhận đóng góp ý kiến thêm giáo viên, bạn học độc giả quan tâm để hoàn thiện đưa phạm vi nghiên cứu luận văn lên mực độ cao Xin chân thành cảm ơn PGS, TS., người nhiệt tình hướng dẫn học viên trình thực đề tài; thày cô giáo Viện quản trị kinh doanh tham gia đóng góp ý kiến để học viên chỉnh sửa hồn thiện nội dung luận văn CHƯƠNG - CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG LỰC CẠNH TRANH Năng lực cạnh tranh 1.1 Khái niệm lực cạnh tranh Trong q trình cạnh tranh ln có kẻ mạnh người yếu, kẻ thắng người bại; để thắng lợi cạnh tranh, nhân tố tiên lực cạnh tranh chủ thể cạnh tranh Một cách hiểu đơn giản lực cạnh tranh khả chủ thể để giành điều kiện sản xuất tiêu thụ có lợi thị trường nhằm mang lại lợi nhuận cao Mặc dù thuật ngữ ”năng lực cạnh tranh” biết đến nghe nhiều phương tiện thơng tin đại chúng, để có khái niệm cụ thể vấn đề gây nhiều tranh luận học giả kinh tế Hiện nay, có nhiều cách hiểu khác lực cạnh tranh, cách thức đo lường, chưa có phân biệt rõ ràng lực cạnh tranh quốc gia, lực cạnh tranh ngành lực cạnh tranh sản phẩm Một học giả kinh tế, đồng thời người hoạt động tiếng lĩnh vực kinh tế, Michael Porter, ông không định nghĩa lực cạnh tranh Ơng cho rằng: khơng có định nghĩa thật lực cạnh tranh khơng có lý thuyết giải thích chấp nhận cách phổ biến Sau số định nghĩa thường gặp: - Năng lực cạnh tranh khả đạt trì thị phần có lãi (Martin 1991) - Năm 1990, Tổ chức công tác khả cạnh tranh thực phẩm công nghiệp Canada (Canada’ agri – Food Competitiveness Task Force) định nghĩa lực cạnh tranh cho rằng: định nghĩa áp dụng cho công ty, ngành, lĩnh vực công nghiệp hay kinh tế quốc gia Theo đó, ”năng lực cạnh tranh” khả liên tục đạt hay trì thị phần cách có lãi” Mở rộng khái niệm này, tổ công tác vấn đề liên quan cần lưu ý sau: Một là, định nghĩa có ba khía cạnh: lợi nhuận (lãi), thị phần thời gian (liên tục, bền vững) Như vậy, lực cạnh tranh đạt có lợi nhuận với thị phần vững hay tăng dần theo thời gian Hai là, từ ”lãi” để lợi nhuận thu từ thị trường, từ cạnh tranh không lành mạnh, từ lợi không công hay trợ cấp Nhà nước đưa Ba là, lợi nhuận sử dụng thay giá thành ngồi chiến lược dẫn đầu chi phí cịn có chiến lược cạnh tranh khác giai đoạn khác chuỗi cung ứng phải có lãi Bốn là, làm sở cho định nghĩa mong muốn rằng: kết hoạt động thị trường công ty, ngành, lĩnh vực hay quốc gia có khả cạnh tranh cao có khả thu hút nguồn lực sản xuất, là: lao động, vốn ý tưởng Như vậy, từ định nghĩa trên, ta rút khái niệm lực cạnh tranh sản phẩm: khả loại sản phẩm việc liên tục đạt hay trì thị phần hay ngồi nước cách có lãi 1.2 Các cấp độ lực cạnh tranh Khi nói đến lực cạnh tranh kinh tế thị trường, thông thường thường tiếp cận lực cạnh tranh đứng ba giác độ: lực cạnh tranh mặt hàng loại hình dịch vụ (năng lực cạnh tranh cấp sản phẩm), lực cạnh tranh doanh nghiệp lực cạnh tranh kinh tế (năng lực cạnh tranh cấp quốc gia) Năng lực cạnh tranh cấp sản phẩm: khả mà sản phẩm trì vị trí cách lâu dài thị trường cạnh tranh Năng lực cạnh tranh loại sản phẩm doanh nghiệp thể nhiều mặt: sản phẩm sản xuất với chi phí thấp từ giá thành, giá bán sản phẩm thấp so với sản phẩm loại khác; sản phẩm sản xuất điều kiện áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, công nghệ chế biến đại để nâng cao chất lượng sản phẩm đáp ứng tốt tiêu chuẩn thị trường; sản phẩm tổ chức tiêu thụ với mạng lưới bán hàng tốt sản phẩm tung thị trường thời điểm Như vậy, lực cạnh tranh mặt hàng loại hình dịch vụ cấu thành nhân tố: chất lượng cao, tổ chức sản xuất tốt nhằm đem lại giá trị gia tăng cao, giá thành hạ đáp ứng tốt tiêu chuẩn thị trường, hợp thị hiếu nhu cầu khách hàng Năng lực cạnh tranh cấp cơng ty: cơng ty có sức cạnh tranh sản xuất sản phẩm dịch vụ chất lượng cao chi phí thấp so với đối thủ cạnh tranh nước Năng lực cạnh tranh đồng nghĩa với kết lợi nhuận dài hạn khả để bồi hồn cho người lao động tạo thu nhập cao cho chủ sở hữu Năng lực cạnh tranh thể việc làm tốt công ty đối thủ doanh thu, thị phần, khả sinh lời đạt thông qua hành vi chiến lược Điều này, công ty đạt thông qua việc nâng cao chất lượng sản phẩm sáng tạo sản phẩm Như vậy, ta phân biệt lực cạnh tranh cơng ty ngắn hạn dài hạn sau: lực cạnh tranh công ty ngắn hạn biểu thị giá cả, chất lượng chức sản phẩm; thị phần, khả sinh lợi, lợi tức tài sản giá cổ phiếu, số sáng tạo giới hạn nhằm cải thiện sản phẩm hành Trái lại, lực cạnh tranh công ty dài hạn thể việc công ty hoạt động tốt so với công ty tương tự khác việc phát triển công nghệ để tạo sản phẩm, trình cuối thị trường hoàn toàn (theo Hamed Prahalad 1994) Năng lực cạnh tranh quốc gia: định nghĩa ”khả cạnh tranh nước để sản xuất hàng hoá dịch vụ đáp ứng thử thách thị trường quốc tế Đồng thời, trì mở rộng thu nhập thực tế cơng dân nước đó” (Asian Development Outlook 2003) Mặt khác, lực cạnh tranh quốc gia phản ánh khả nước để tạo việc sản xuất sản phẩm, phân phối sản phẩm dịch vụ thương mại quốc tế, kiếm thu nhập tăng lên từ nguồn lực Krugman (1996) cho rằng: khái niệm phù hợp với thuật ngữ ”năng lực cạnh tranh quốc tế” Nó tạo ý nghĩa rằng: coi quốc gia giống “một tổ hợp lớn cạnh tranh thị trường toàn cầu” Như vậy, ba mặt lực cạnh tranh nói có gắn bó mật thiết với nhau, tác động qua lại lẫn thiếu mặt Năng lực cạnh tranh tiêu chí quan trọng đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, trình độ phát triển kinh tế quốc gia Mà lực cạnh tranh quốc gia lại phụ thuộc vào lực cạnh tranh doanh nghiệp, doanh nghiệp người có vai trị định cạnh tranh quốc gia Đến lượt mình, lực cạnh tranh doanh nghiệp (ngành, công ty) đánh giá qua lực cạnh tranh hàng hoá dịch vụ mà doanh nghiệp tạo Trong số trường hợp định lực cạnh tranh sản phẩm phản ánh lực cạnh tranh doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp sản xuất nhiều loại sản phẩm hàng hoá dịch vụ khác kinh doanh nhiều lĩnh vực khác nhau, nên lực cạnh tranh sản phẩm lúc phản ánh lực cạnh tranh doanh nghiệp Vì vậy, chúng ln có khác biệt tương đối 1.3 Năng lực cạnh tranh sản phẩm 1.3.1 Khái niệm Ở phần trên, tiếp cận với khái niệm lực cạnh tranh cấp sản phẩm Tuy nhiên, phần này, tiếp cận với khái niệm cụ thể hơn: Năng lực cạnh tranh sản phẩm toàn lợi sản phẩm như: chất lượng, giá cả, dịch vụ kèm theo sách kinh doanh doanh nghiệp hàng hoá mà nhờ doanh nghiệp trì vị trí hàng hoá thị trường cạnh tranh Hàng hoá doanh nghiệp tồn thị trường cạnh tranh phải có vị trí định, phải chiếm lĩnh thị phần định Đây điều kiện bảo đảm tồn doanh nghiệp thị trường Để tồn tại, doanh nghiệp phải vận động, thích nghi có sách hàng hố vượt trội so với đối thủ Do hầu hết thị trường quốc tế hoá hàng hố doanh nghiệp khơng phải cạnh tranh với hàng hoá doanh nghiệp nước mà cịn phải cạnh tranh với hàng hố doanh nghiệp, đối thủ cạnh tranh ngồi nước Hiện nay, cịn nhiều quan niệm khác sức cạnh tranh hàng hố doanh nghiệp Có quan niệm gắn sức cạnh tranh hàng hoá với ưu hàng hoá mà doanh nghiệp tung thị trường, có số doanh nghiệp lại gắn sức cạnh tranh hàng hoá với hiệu kinh doanh doanh nghiệp Có nói sức cạnh tranh hàng hố doanh nghiệp thể so sánh với hàng hoá đối thủ khác việc thoả mãn tốt đòi hỏi khách hàng để thu lợi ích ngày cao cho doanh nghiệp 1.3.2 Một số tiêu phản ánh lực cạnh tranh sản phẩm: Để đánh giá lực cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp phải có hệ thống tiêu để đánh giá Có nhiều tiêu để đánh giá lực cạnh tranh sản phẩm, nhiên người ta thường sử dụng số tiêu sau đây: a) Chỉ tiêu thuộc thân sản phẩm Chất lượng giá trị sử dụng sản phẩm: Chất lượng giá trị sử dụng có ảnh hưởng lớn đến lực cạnh tranh sản phẩm Trình độ trang bị máy móc ứng dụng khoa học công nghệ tốt làm thúc đẩy lực sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đây yếu tố quan trọng để doanh nghiệp nâng cao lực sản xuất, nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Trong thời đại khoa học cơng nghệ sức mạnh cơng nghệ yếu tố quan trọng hình thành nên lực cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp Muốn có chất lượng hàng hố tốt phải đầu tư cho máy móc, đổi quy trình sản xuất, đổi phương pháp quản lý theo hướng tiên tiến phù hợp với thay đổi môi trường cạnh tranh Giá sản phẩm: Giá sản phẩm thị trường phản ánh khả doanh nghiệp việc áp dụng biện pháp để hạ thấp chi phí so với đối thủ cạnh tranh Giá phù hợp công cụ cạnh tranh tốt thị trường Các định giá phải thống sở định marketing Ngoài ra, giá yếu tố đặc biệt quan trọng tác động đến lợi nhuận doanh nghiệp cạnh tranh Nếu chênh lệch giá bán giá thành cách biệt cao so với đối thủ cạnh tranh lực cạnh tranh doanh nghiệp cao Thị phần sản phẩm: Thị phần sản phẩm phản ánh lực cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp thị trường Thông qua số liệu thị phần doanh số kinh doanh qua kỳ kinh doanh doanh nghiệp phân tích thay đổi vị hàng hố thị trường Thị phần tăng, điều có nghĩa hàng hố doanh nghiệp có lực cạnh tranh cao; cịn thị phần giảm tức sản phẩm hàng hóa doanh nghiệp vị bất lợi thị trường Thị phần tăng, chứng tỏ hàng hoá doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả, doanh nghiệp thực tốt mục tiêu cạnh tranh b) Chỉ tiêu thuộc doanh nghiệp Chỉ tiêu thị phần: Thị phần tiêu quan trọng sử dụng để đánh giá lực cạnh tranh hàng hố nhóm hàng hóa doanh nghiệp Khi xem xét thị phần, người ta thường xem xét yếu tố sau đây: - Thị phần tổng quát: thị phần doanh nghiệp so với toàn thị trường Đó tỷ lệ % doanh số nhóm hàng hoá doanh nghiệp so với doanh số tồn thị trường hàng hố - Thị phần phục vụ: thị phần doanh nghiệp so với phân khúc mà phục vụ Đó tỷ lệ % doanh số nhóm hàng doanh nghiệp so với doanh số đoạn thị trường hàng hoá - Thị phần tương đối: tỷ lệ so sánh doanh số hàng hoá doanh nghiệp so với doanh số hàng hoá đối thủ cạnh tranh mạnh Nó cho biết vị hàng hoá cạnh tranh thị trường Chỉ tiêu lợi nhuận: Mục tiêu doanh nghiệp kinh doanh lợi nhuận Trong ngắn hạn, doanh nghiệp có nhiều mục tiêu khác phục vụ mục tiêu dài hạn lợi nhuận Doanh nghiệp muốn tồn phát triển mở rộng phải có lợi nhuận Để tính tốn phản ánh xác tiêu doanh nghiệp phải phản ánh số tiêu tài khác doanh thu, chi phí hàng hố: - Doanh thu toàn thu nhập bán hàng doanh nghiệp Doanh thu doanh nghiệp tăng chứng tỏ hàng hoá doanh nghiệp tiêu thụ tốt, hàng hố có chỗ đứng thị trường Qua doanh thu, doanh nghiệp đánh giá mức tăng trưởng tuyệt đối kỳ kinh doanh Doanh thu tăng có nghĩa sức cạnh tranh hàng hoá tăng - Chi phí tiêu phản ánh khoản chi doanh nghiệp cho trình sản xuất tiêu thụ hàng hố Chi phí giảm phản ánh giải pháp kinh doanh hàng hoá doanh nghiệp hợp lý hố q trình sản xuất, tiết kiệm ngun vật liệu có hiệu Chỉ tiêu lợi nhuận xác định công thức tổng quát: Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí - Lợi nhuận phản ánh kết cuối hoạt động cạnh tranh Lợi nhuận 10 Phát triển loại chứng khoán khác như: quyền mua cổ phiếu, trái phiếu công ty, trái phiếu chuyển đổi doanh nghiệp, chứng quỹ đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro, tăng lựa chọn cho nhà đầu tư Ngoài ra, thời gian tới, Việt Nam cần phát triển hoạt động thị trường giao dịch cổ phiếu doanh nghiệp vừa nhỏ, đồng thời phát triển hoàn thiện mở rộng thị trường OTC Việt Nam nhằm tạo điều kiện cho CTCK Việt Nam mở rộng hoạt động kinh doanh thị trường Hệ thống thơng tin kinh tế tài minh bạch Một yêu cầu quan trọng để TTCK hoạt động có hiệu quả, bảo đảm quyền lợi ích nhà đầu tư thị trường phải minh bạch, minh bạch thơng tin yếu tố quan quản lý nhà đầu tư quan tâm Tính minh bạch phản ánh việc cơng khai hóa thơng tin thị trường Việc cung cấp thơng tin tài minh bạch cho nhà đầu tư góp phần giảm thiểu rủi ro “thông tin không cân xứng” Công chúng đầu tư biết xác họ đầu tư vào đâu tình hình tài cơng ty họ muốn đầu tư đáng tin cậy, thông tin tài cơng ty kiểm định tính trung thực cơng khai Như vậy, tính minh bạch thơng tin đảm bảo dịng chảy đầu tư thực nhanh chóng hiệu quả, hoạt động MGCK CTCK phát triển Theo quy định nay, tính minh bạch TTCK nước ta nhìn nhận theo ba nội dung: Quy định pháp luật công bố thông tin; Chế độ kế tốn, kiểm tốn TTCK; Quản trị cơng ty trách nhiệm công bố thông tin doanh nghiệp Hiện nay, hệ thống pháp luật liên quan đến vấn đề minh bạch hố thơng tin TTCK Luật Kế toán, Pháp luật kiểm toán, Luật Doanh nghiệp Luật Chứng khoán xây dựng dựa nguyên tắc thị trường trung thực bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư, bảo đảm cho thị trường hoạt động công bằng, hiệu quả, minh bạch giảm thiểu rủi ro Về việc thực thi quy định minh bạch hoá TTCK nước ta, Trưởng ban Quản lý phát hành, UBCKNN Nguyễn Thế Thọ cho biết: ”Ngồi u cầu cơng ty đầu tư chứng khốn cơng bố thơng tin doanh nghiệp niêm yết Trung tâm Giao dịch Chứng khốn phải cơng bố thơng tin cơng khai hố thông tin thông qua phương tiện thông tin Điều thể tính 83 minh bạch TTCK” TTCK nước ta có xu hướng phát triển nhanh, thời gian tới hoàn thành việc cổ phần hoá nhiều doanh nghiệp Nhà nước lớn Do vậy, để thị trường phát triển minh bạch, hiệu quả, quan quản lý nhà nước cần đưa số biện pháp sau: Thứ nhất, tiếp tục ban hành đầy đủ hệ thống chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam, rút ngắn khoảng cách chuẩn mực Việt Nam so với chuẩn mực quốc tế, đồng thời hướng dẫn việc áp dụng chuẩn mực phù hợp với thực tế Thứ hai, xuất phát từ yêu cầu đáng nhà đầu tư báo cáo tài có kiểm tốn cơng ty niêm yết phải có chất lượng tốt, cung cấp thơng tin xác cho TTCK, việc lựa chọn cơng ty kiểm tốn có đủ lực, uy tín, đảm bảo kiểm tốn điều kiện quan trọng để nâng cao chất lượng thông tin tài Các quan chức cần sớm ban hành văn luật hướng dẫn cụ thể việc thực văn pháp luật có liên quan đến hoạt động kiểm toán – đặc biệt chế tài xử lý trường hợp vi phạm Thực tế qua kiểm tra,các quan thẩm quyền phát trường hợp vi phạm pháp luật kiểm tốn, thiếu chế tài nên khơng có để xử lý 3.1.3 Thành lập Hiệp hội cho người mơi giới chứng khốn Thực tế nước có TTCK phát triển cho thấy rằng, bên cạnh quan quản lý nhà nước, tồn Hiệp hội chứng khoán có ý nghĩa vơ quan trọng Hiệp hội đóng vai trị điều tiết, trì cơng bằng, ổn định phát triển TTCK thông qua việc định tiêu chuẩn tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động lĩnh vực chứng khoán TTCK, đồng thời Hiệp hội chứng khốn cịn đại diện bảo vệ quyền lợi cho hội viên, tổ chức công tác đào tạo chuyên môn, giáo dục đạo đức nghề nghiệp Để đảm bảo cho TTCK hoạt động sôi động mà tuân thủ quy định pháp luật đạo đức nghề nghiệp, Nhà nước UBCKNN nên hướng dẫn khuyến khích nhà MGCK tổ chức Hiệp hội nhà MGCK Hiệp hội thành lập với tham gia CTCK, nhằm mục đích hỗ trợ thúc đẩy phát triển CTCK hoạt động lành mạnh thị trường Hiệp hội đóng vai trị người hướng dẫn chun 84 môn nghiệp vụ, giáo dục đạo đức nghề nghiệp, đồng thời theo dõi, kiểm tra việc thực quy định, sách pháp luật nhà MGCK, từ phát kịp thời chấn chỉnh sai phạm, thiếu sót Đồng thời Hiệp hội đưa hình thức xử phạt nghiêm minh với trường hợp cố tình vi phạm tái vi phạm, làm ảnh hưởng nghiêm trọng tới quyền lợi khách hàng lành mạnh, công thị trường Những nhà MGCK vi phạm trường hợp bị khai trừ khỏi Hiệp hội không tiếp tục hành nghề môi giới TTCK Việt Nam 3.1.4 Thiết lập hệ thống kiểm tra giám sát hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn TTCK phát triển ln tiềm ẩn nhiều kẽ hở khó loại bỏ hết được, hạn chế nhiều hay mà thơi Vì vai trò quan chủ quản việc giám sát quản lý quan trọng, nhẳm đảm bảo cho hoạt động MGCK nói riêng kinh doanh chứng khốn nói chung thị trường thực cách công bằng, trung thực, công khai, tạo dựng mơi trường đầu tư chứng khốn minh bạch an toàn, tạo tiền đề thu hút nhà đầu tư, bảo vệ lợi ích nhà đầu tư công chúng tham gia đầu tư Trong năm 2005, Bộ trưởng Bộ Tài ký định số 96/2005/QĐ-BTC ngày 12/12/2005 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tố chức Thanh Tra Ủy ban chứng khốn Nhà nước, theo đó, quan thực công tác tra, giám sát việc tuân thủ quy định, sách pháp luật chủ thể tham gia TTCK, tình hình hoạt động kinh doanh CTCK Trong thời gian tới, hoạt động tra nhà nước với CTCK cần phải đẩy mạnh để giúp UBCKNN đánh giá việc tuân thủ quy định pháp luật quản trị công ty, thực chế độ kế tốn, kiểm tốn Từ phát kịp thời sai phạm, thiếu sót kiến nghị CTCK tuân thủ quy định đề Đơn vị tra quan chức cần đặt chế tài xử phạt nghiêm khắc doanh nghiệp cố tính vi phạm, gây lòng tin giới đầu tư Các vi phạm hoạt động mơi giới nói riêng hoạt động kinh doanh nói chung CTCK thị trường dù lớn hay nhỏ có tác động làm lệch lạc phát triển lành mạnh thị trường người chịu thiệt hại nhiều nhà đầu tư nhỏ, kinh nghiệm Có thể nói với phát triển TTCK, hành vi vi phạm có nguy lan 85 rộng hơn, địi hỏi người quản lý phải có biện pháp ngăn chặn kịp thời chế tài xử lý chặt chẽ hơn, chi tiết liệt Đồng thời, qua tra kiểm tra kiến nghị sửa đổi quy định hoạt động môi giới CTCK cho phù hợp với hoạt động thị trường Công tác tra, giám sát cần thực sâu rộng thường xuyên Đồng thời, kết tra, giám sát nên công bố rộng rãi công chúng nhằm mặt thể tính minh bạch cơng tác tra, giám sát, mặt khác góp phần nâng cao ý thức pháp luật cho đối tượng tham gia TTCK 3.1.5 Tuyên truyền đào tạo kiến thức chứng khoán Hiện nay, Việt Nam muốn phát triển TTCK khơng thể khơng quan tâm tới việc phổ biến rộng rãi kiến thức lĩnh vực cho đông đảo người dân, lĩnh vực mẻ đại đa số người dân Việt Nam Trong đó, họ đối tượng quan trọng, có tiềm to lớn vốn đầu tư thực nguồn vốn nhàn rỗi cần thu hút Muốn thu hút lực lượng đến với thị trường cần phải nâng cao hiểu biết cho họ để họ thấy thực kênh đầu tư hiệu quả, an tồn Có thể thấy kiến thức kinh nghiệm kinh doanh chứng khoán đại phận cơng chúng đầu tư Việt Nam cịn nhiều hạn chế Việc công bố thông tin định kỳ công ty niêm yết chưa nhà đầu tư quan tâm theo dõi Họ dựa vào thông tin trơi thị trường mà khơng tìm hiểu tình hình kinh doanh, khả tài cơng ty thơng tin có liên quan đến loại chứng khốn đầu tư Mặc dù có nhiều chương trình kiến thức chứng khốn truyền hình, lượng kiến thức truyền đạt cịn q so với yêu cầu thực tế Hiện nay, UBCKNN tổ chức khoá đào tạo chứng khốn, đào tạo phân tích đầu tư chứng khoán, đào tạo khung pháp lý cho hoạt động kinh doanh chứng khoán kiến thức nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán Tuy nhiên, phương pháp đào tạo cịn mang đậm tính lý thuyết Q trình học tập học viên thụ động, khả tiếp cận với thực tế chứng khốn thị trường cịn hạn chế Vì vậy, UBCKNN cần phối hợp với ban ngành liên quan để tổ chức đào tạo kiến thức chứng khoán cho cán nhân viên, sinh viên tầng lớp dân cư khác 86 thông qua hoạt động: Khai giảng lớp học phổ biến kiến thức chứng khốn miễn phí để khuyến khích đơng đảo thành phần tham gia Riêng nghiệp vụ MGCK, ngồi khóa đào tạo quy trường đại học cao đẳng nghiệp vụ MGCK, UBCKNN cần phải mở thêm tăng cường chất lượng lớp đào tạo nghiệp vụ, lồng ghép với buổi giảng đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khoán Đa dạng hóa chương trình đào tạo hình thức đào tạo: cần tăng cường chương trình đạo tạo buổi tọa đàm, diễn đàn sóng phát thanh, truyền hình hay mở lớp nghiệp vụ thực hành địa phương, buổi thực tế CTCK Cũng tổ chức sàn chứng khoán ảo, vừa thu hút nhà đầu tư tham gia có giải thưởng nhỏ, vừa tạo hội tích luỹ kiến thức, kinh nghiệm Các quan quản lý nên tranh thủ giúp đỡ nước ngồi hệ thống tài liệu, giáo trình chứng khoán TTCK, gửi cán tham gia lớp đào tạo ngắn hạn dài hạn tham gia học tập kinh nghiệm thực tế nước có TTCK phát triển để nâng cao trình độ kinh nghiệm thực tế cán ngành chứng khốn 3.2 Về phía Tập đồn Dầu khí quốc gia Việt Nam Tổng cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí PVFC Mặc dù đơn vị hạch tốn độc lập, CTCK Dầu khí PSI cơng ty Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí PVFC, trực thuộc Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam PVN Vì vậy, để PSI hoạt động tốt quan tâm, giúp đỡ Cơng ty mẹ có vai trị quan trọng Với mục tiêu nâng cao chất lượng hoạt động PSI, đưa PSI trở thành CTCK hàng đầu Việt Nam, PVN PVFC nên hỗ trợ PSI số mặt sau: Hiện PSI biết đến CTCK có tiềm lực tài hùng mạnh Việt Nam với nguồn vốn chủ sở hữu 400 tỷ đồng, nguồn vốn hỗ trợ lên đến hàng ngàn tỷ đồng từ PVN đơn vị thành viên Tập đoàn Để đáp ứng yêu cầu cạnh tranh khốc liệt giai đoạn phát triển mạnh mẽ tương 87 lai, Công ty cần tiếp tục nhận ủng hộ nhiệt tình vốn từ phía Tập đồn Dầu khí Quốc gia Việt Nam, Tổng Cơng ty Tài Cổ phần Dầu khí PVFC đơn vị thành viên tập đồn Nguồn lực tài mạnh đảm bảo cho Công ty đứng vững điều kiện thị trường tạo điều kiện cung cấp nhiều dịch vụ tài – chứng khốn cho nhà đầu tư Ngồi ra, PSI CTCK mà hoạt động tự doanh làm việc hiệu quả, việc tăng vốn mở hội đầu tư sinh lời cho Cơng ty Bên cạnh đó, PVFC cần đẩy nhanh kế hoạch phát triển mạng lưới chi nhánh, phòng giao dịch cho PSI địa bàn Hà Nội tỉnh, thành phố khác nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư ngày gia tăng cơng chúng Có thể mở rộng thêm chi nhánh PVFC hỗ trợ cho dịch vụ kèm PSI chi nhánh khác PSI nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho phát triển PSI CHƯƠNG - PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: PHIẾU THĂM DÒ Ý KIẾN KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ Họ tên: …………………………………………… Số điện thoại: …………… Email: ……………………………… Nhằm mục đích nâng cao chất lượng dịch vụ mơi giới Cơng ty Chứng khốn Dầu khí (“PSI”), mong q khách vui lịng dành thời gian điền vào bảng câu hỏi 88 sau: I Quý khách vui lòng cho biết mức độ hài lịng tiêu chí sau Cơng ty chứng khốn PSI: Hồn tồn khơng hài lịng Khơng hài lịng Bình thường Hài lịng Hồn tồn hài lịng Tiêu chí a Vị trí sàn giao dịch cơng ty thuận tiện d Có chỗ gửi xe cho nhà đầu tư e Tình hình an ninh, trật tự sàn giao dịch Các mức phí a Các mức phí giao dịch mơi giới PSI b Phí dịch vụ hỗ trợ tài PSI Qui trình đặt lệnh & tốn a Phương thức đặt lệnh đơn giản, dễ hiểu b Lệnh kiểm tra nhập không 30 giây c Thanh tốn kịp thời xác Hệ thống công nghệ thông tin (IT) a Phần mềm giao dịch trực tuyến tiện ích, dễ sử dụng e đầu tư c d Sàn giao sẽ, thoáng mát, đảm bảo chỗ ngồi cho nhà Bảng giao dịch rõ, theo dõi nhiều vị trí khác c Vị trí, mơi trường giao dịch b b Kết khớp lệnh trả nhanh thông báo cho nhà đầu tư Khách hàng vấn tin giao dịch thuận lợi Thông tin website PSI cập nhật thường xuyên đầy đủ Mức độ an toàn giao dịch qua mạng, điện thoại 89 Nhân viên a Nhân viên am hiểu nghiệp vụ tư vấn cho khách hàng b Nhân viên đáp ứng nhu cầu nhập lệnh cao điểm c Nhân viên hướng dẫn tận tình, chu đáo d Thái độ nhân viên vui vẻ thân thiện Dịch vụ hỗ trợ a Cho vay ứng trước tiền bán chứng khốn b Báo cáo phân tích, tư vấn, đầu tư ngành cổ phiếu c Cầm cố chứng khoán II Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến chất lượng dịch vụ môi giới Nhân tố Vị trí, mơi trường giao dịch Các mức phí Qui trình đặt lệnh, Khơng quan trọng Bình thường Quan trọng tốn Hệ thống công nghệ thông tin Nhân viên Dịch vụ hỗ trợ III PSI nên nâng cao chất lượng nhân tố sau Nhân tố Vị trí, mơi trường giao dịch Các mức phí Qui trình đặt lệnh, tốn Hệ thống cơng nghệ thông tin Nhân viên Dịch vụ hỗ trợ Cần thiết Không cần thiết 90 91 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ ĐIỀU TRA Ý KIẾN KHÁCH HÀNG VỀ CHẤT LƯỢNG DỊCH VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ Số phiếu gửi đi: 350 phiếu Số phiếu thu về: 320 phiếu Số phiếu hợp lệ: 300 phiếu Tỷ lệ hồi đáp: 91% KẾT QUẢ KHẢO SÁT: I Quý khách vui lòng cho biết mức độ hài lịng tiêu chí sau Cơng ty chứng khốn PSI: Tiêu chí 0% 0% 26% 48% 26% 2% 4% 48% 36% 10% Vị trí, mơi trường giao dịch a b Sàn giao sẽ, thoáng mát, đảm bảo chỗ ngồi cho nhà đầu tư Bảng giao dịch rõ, theo dõi nhiều vị trí khác c Vị trí sàn giao dịch cơng ty thuận tiện 6% 7% 55% 21% 11% d Có chỗ gửi xe cho nhà đầu tư 0% 0% 23% 49% 28% e Tình hình an ninh, trật tự sàn giao dịch 0% 0% 15% 36% 49% 35% 43% 18% 2% 0% 3% 42% 44% 11% 0% 12% 34% 41% 13% 3% 12% 43% 37% 5% 7% 23% 45% 25% Các mức phí a Các mức phí giao dịch mơi giới PSI 2% b Phí dịch vụ hỗ trợ tài PSI Qui trình đặt lệnh & toán a b c Phương thức đặt lệnh đơn giản, dễ hiểu Lệnh kiểm tra nhập khơng q 30 giây Thanh tốn kịp thời xác Hệ thống cơng nghệ thơng tin (IT) a Phần mềm giao dịch trực tuyến tiện ích, 0% 92 dễ sử dụng b c d e Kết khớp lệnh trả nhanh thông báo cho nhà đầu tư Khách hàng vấn tin giao dịch thuận lợi Thông tin website PSI cập nhật thường xuyên đầy đủ Mức độ an toàn giao dịch qua mạng, điện thoại 2% 7% 31% 39% 21% 2% 8% 57% 23% 10% 6% 19% 56% 14% 5% 0% 0% 20% 35% 45% 9% 26% 29% 27% 9% 3% 7% 21% 49% 20% Nhân viên a b Nhân viên am hiểu nghiệp vụ tư vấn cho khách hàng Nhân viên đáp ứng nhu cầu nhập lệnh cao điểm c Nhân viên hướng dẫn tận tình, chu đáo 0% 3% 24% 38% 35% d Thái độ nhân viên vui vẻ thân thiện 0% 4% 21% 42% 33% 0% 8% 40% 34% 18% 2% 5% 49% 35% 9% 0% 0% 40% 45% 15% Dịch vụ hỗ trợ a b c Cho vay ứng trước tiền bán chứng khốn Báo cáo phân tích, tư vấn, đầu tư ngành cổ phiếu Cầm cố chứng khoán II Đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố đến chất lượng dịch vụ môi giới Nhân tố Khơng quan trọng Bình thường Quan trọng Vị trí, mơi trường giao dịch 17% 38% 45% Các mức phí 7% 38% 55% Qui trình đặt lệnh, 5% 21% 74% 4% 18% 78% toán Hệ thống công nghệ thông tin Nhân viên 3% 27% 70% Dịch vụ hỗ trợ 6% 19% 75% 93 III PSI nên nâng cao chất lượng nhân tố sau Nhân tố Cần thiết Không cần thiết Vị trí, mơi trường giao dịch 12% 88% Các mức phí 55% 45% Qui trình đặt lệnh, tốn 60% 40% Hệ thống cơng nghệ thông tin 71% 29% Nhân viên 82% 18% Dịch vụ hỗ trợ 63% 27% 94 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Viết tắt Nguyên văn TTCK Thị trường chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn CTCK Cơng ty chứng khốn UBCKNN Ủy Ban chứng khoán Nhà nước GDCK Giao dịch chứng khoán ACBS Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Á Châu SSI Cơng ty Chứng khốn Sài Gịn VCBS Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương BVSC Cơng ty Chứng khốn Bảo Việt 10 FPTS Cơng ty Chứng khốn FPT 11 TSC Cơng ty Chứng khốn Thăng Long 12 HSC Cơng ty Chứng khốn TP Hồ Chí Minh 13 VNDirect Cơng ty Chứng khốn VNDirect 14 SBS Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Sài Gịn thương tín 15 IRS Cơng ty Chứng khốn Quốc tế Hồng Gia 16 VIS Cơng ty Chứng khốn Quốc tế 17 IBS Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương TÀI LIỆU THAM KHẢO - Lợi cạnh tranh (Competitive Advantage), Michael E.Porter, 1985 - Cẩm nang ngân hàng đầu tư, NXB Thống kê, Mạc Quang Huy, 2009 - Luật Chứng khoán ngày 22 tháng năm 2006 - Nghị định số 48/1998/NĐ-CP ngày 11/7/1998 Chính phủ chứng khốn 95 TTCK - Quyết định số 04/1998/QĐ-UBCK3 ngày 13/10/1998 Chủ tịch UBCKNN việc ban hành Quy chế Tổ chức hoạt động CTCK - “Các văn pháp luật chứng khoán Thị trường chứng khoán”(2000), Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội - Giáo trình vấn đề chứng khốn thị trường chứng khoán – Trung tâm nghiên cứu bồi dưỡng nghiệp vụ chứng khoán, UBCKNN, 2002 - TS Trần Thị Thái Hà (2001), “Nghề Môi giới chứng khốn”, Nhà xuất trị quốc gia, 15-57, Hà Nội - Bản cáo bạch niêm yết (2010), báo cáo tài năm 2007, 2008, 2009 - Cơng ty Chứng khốn Dầu khí PSI - Websites: www.vneconomy.vn, www.vietnamnet.vn , www.psi.vn, www.cafef.vn, www.stockviet.vn, www.ssc.gov.vn, www.hnx.vn, www.hsx.vn KẾT LUẬN Để TTCK Việt Nam hoạt động theo hướng chuyên nghiệp, hiệu mang tính ổn định cao, việc thúc đẩy hoạt động MGCK CTCK vô quan trọng Đối với Cơng ty Chứng khốn Dầu khí PSI, với mục tiêu trở 96 thành CTCK có thị phần mơi giới Top 15 thị trường, việc nghiên cứu nâng cao chất lượng dịch vụ môi giới yêu cầu thiết yếu Ở chương 1, luận văn trình bày lý luận chung CTCK dịch vụ MGCK, đem lại cho người đọc nhận thức sở dịch vụ MGCK bao gồm khái niệm, đặc điểm, chức năng, vai trò, nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng dịch vụ MGCK Dựa nhân tố tác động, tiêu chí, tình hình thị trường, chương khóa luận đánh giá thực trạng dịch vụ MGCK CTCK Dầu khí mối quan hệ với CTCK khác TTCK Việt Nam, đánh giá kết đạt hạn chế kìm hãm phát triển dịch vụ mơi giới cơng ty, đồng thời tìm hiểu nguyên nhân dẫn đến hạn chế Từ hai nội dung trên, chương 3, luận văn đề số giải pháp vĩ mô vi mô nhằm giải tồn cho hoạt động môi giới CTCK PSI số kiến nghị Chính phủ, UBCKNN quan hữu quan nhằm thúc đẩy q trình hồn thiện phát triển hoạt động MGCK Công ty Nhưng quan trọng mang tính chất định giải pháp PSI như: xây dựng sách khách hàng, nâng cao chất lượng dịch vụ, phát triển nguồn nhân lực, đầu tư cải thiện sở vật chất kỹ thuật Rất hy vọng khóa luận này, cịn nhiều thiếu sót, tài liệu tham khảo hữu ích để Ban lãnh đạo Cơng ty Chứng khốn Dầu khí xem xét q trình xây dựng chiến lược hoạt động 97 ... tiếp cận lực cạnh tranh đứng ba giác độ: lực cạnh tranh mặt hàng loại hình dịch vụ (năng lực cạnh tranh cấp sản phẩm) , lực cạnh tranh doanh nghiệp lực cạnh tranh kinh tế (năng lực cạnh tranh cấp... cho doanh nghiệp 1.3.2 Một số tiêu phản ánh lực cạnh tranh sản phẩm: Để đánh giá lực cạnh tranh sản phẩm doanh nghiệp phải có hệ thống tiêu để đánh giá Có nhiều tiêu để đánh giá lực cạnh tranh sản. .. cấp quốc gia) Năng lực cạnh tranh cấp sản phẩm: khả mà sản phẩm trì vị trí cách lâu dài thị trường cạnh tranh Năng lực cạnh tranh loại sản phẩm doanh nghiệp thể nhiều mặt: sản phẩm sản xuất với