LV Thạc sỹ_phát triển hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH CK VPBank

MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, SƠ ĐÔ TÓM TẮT LUẬN VĂN SƠ ĐÔ 2.1: CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA VPBS CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN I 1.1 Hoạt động thị trường chứng khoán i 1.1.1 Bản chất thị trường chứng khoán kinh tế i 1.1.4 Phân loại thị trường chứng khoán ii 1.2 Hoạt động cơng ty chứng khốn .ii 1.2.2 Vai trị cơng ty chứng khoán ii 1.2.3 Các hoạt động cơng ty chứng khoán iii 1.3 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn .v 1.3.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn .v 1.3.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn v 1.3.3 Phân loại hoạt động môi giới chứng khoán v 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới vi 1.5.1 Nhân tố khách quan vi 1.4.2 Nhân tố chủ quan vi CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VPBS VI 2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH Chứng khoán VPBank vi 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân .vii 2.1.3 Các hoạt động VPBS vii 2.2 Phân tích hoạt động mơi giới chứng khốn .viii 2.2.1 Số lượng tài khoản khách hàng đóng mở Cơng ty ix 2.2.2 Giá trị giao dịch thị phần hoạt động môi giới Công ty ix 2.2.3 Doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn x 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn x 2.3.1 Kết đạt x 2.3.2 Hạn chế .xi 2.3.3 Nguyên nhân xii CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG XIII MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VPBS .XIII 3.1 Một số giải pháp xiii 3.1.1 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý xiii 3.1.2 Đa dạng hóa loại hình dịch vụ xiv 3.1.3 Nâng cao tính chuyên nghiệp nhân viên mơi giới .xiv 3.1.4 Hồn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh khách hàng xv 3.1.5 Nâng cấp hoàn thiện sở hạ tầng công nghệ .xv 3.1.7 Các giải pháp khác xv 3.2 Chiến lược phát triển hoạt động môi giới xvi 3.2.1 Mục tiêu xvi 3.2.2 Quan điểm nguyên tắc phát triển hoạt động môi giới xvi 3.2.3 Định hướng phát triển hoạt động môi giới đến năm 2012 .xvi 3.3 Kiến nghị quan quản lý xvi 3.3.1 Kiến nghị hoạt động sở giao dịch chứng khoán .xvi 3.3.2 Kiến nghị hoạt động uỷ ban chứng khoán nhà nước xvii Kiến nghị Cơng ty Chứng khốn VPBS xvii LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Hoạt động thị trường chứng khoán 1.1.1 Bản chất vai trò thị trường chứng khoán kinh tế .4 1.1.3 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán .7 1.1.4 Phân loại thị trường chứng khoán 1.2 Hoạt động cơng ty chứng khốn 11 1.2.2 Vai trò cơng ty chứng khốn 14 1.2.3 Các hoạt động cơng ty chứng khoán 19 1.3 Hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn .23 1.3.1 Khái niệm môi giới chứng khoán .23 1.3.2 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.3 Phân loại hoạt động mơi giới chứng khốn 29 1.4 Các tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động môi giới 32 1.4.1 Thị phần hoạt động môi giới 32 1.4.2 Số lượng tài khoản mở, đóng cơng ty chứng khốn 32 1.4.3 Doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn 33 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới 33 1.5.1 Nhân tố khách quan 33 1.5.2 Nhân tố chủ quan .36 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VPBS .39 2.1 Giới thiệu chung Cơng ty TNHH Chứng khốn VPBank .39 2.1.2 Cơ cấu tổ chức nhân .39 2.1.3 Các hoạt động VPBS 41 2.2 Phân tích hoạt động mơi giới chứng khốn 47 2.2.1 Số lượng tài khoản khách hàng đóng mở Công ty .53 2.2.2 Giá trị giao dịch thị phần hoạt động môi giới Công ty 57 2.2.3 Doanh thu từ hoạt động mơi giới chứng khốn 60 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán 61 2.3.1 Kết đạt 61 2.3.2 Hạn chế 63 2.3.3 Nguyên nhân 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG .68 MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI VPBS 68 3.1 Chiến lược phát triển hoạt động môi giới 69 3.1.1 Mục tiêu 69 3.1.2 Quan điểm nguyên tắc phát triển hoạt động môi giới 69 3.1.3 Định hướng phát triển hoạt động môi giới đến năm 2012 70 3.2 Một số giải pháp 70 3.2.1 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện, hợp lý 70 3.2.2 Đa dạng hóa loại hình dịch vụ 72 3.2.3 Đẩy mạnh hoạt động hỗ trợ khách hàng 73 3.2.4 Nâng cao tính chun nghiệp nhân viên mơi giới 75 3.2.4 Hoàn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh khách hàng 77 3.2.5 Nâng cấp hoàn thiện sở hạ tầng hoàn thiện .78 3.2.6 Đổi hoàn thiện mơ hình hoạt động mơi giới 80 3.2.7 Các giải pháp khác 81 3.3 Kiến nghị quan quản lý .81 3.3.1 Kiến nghị hoạt động sở giao dịch chứng khoán 81 3.3.2 Kiến nghị hoạt động uỷ ban chứng khoán nhà nước 82 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VPBS HNX HSX TTGDCK TTCK VN CTCK TTLKCK : : : : : : : : Cơng ty TNHH Chứng khốn VPBank Sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở Giao dịch Chứng khốn Hờ Chí Minh Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Thị trường chứng khốn Việt Nam Cơng ty chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khoán DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐƠ, HÌNH VẼ Danh mục bảng: Bảng 2.1: Biểu phí áp dụng cho khách hàng VPBS Bảng 2.2: Số lượng tài khoản mở nhà đầu tư qua năm Bảng 2.3: Số lượng tài khoản mở có giao dịch thường xuyên Bảng 2.4: Số lượng tài khoản đóng qua năm Bảng 2.5: Giá trị giao dịch thị phần môi giới Công ty qua năm Bảng 2.6: Giá trị giao dịch bình quân tài khoản Bảng 2.7: Giá trị giao dịch bình quân lệnh đặt Bảng 2.8: Doanh thu hoạt động môi giới Danh mục sơ đồ: Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức VPBS i CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Hoạt động thị trường chứng khoán 1.1.1 Bản chất thị trường chứng khoán kinh tế Thị trường chứng khoán điều kiện kinh tế đại, quan niệm nơi diễn hoạt động giao dịch mua bán loại chứng khoán trung dài hạn 1.1.2 Nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán - Nguyên tắc cơng khai: xác, kịp thời, dễ tiếp cận - Nguyên tắc trung gian: thị trường chứng khoán, giao dịch thực thông qua tổ chức trung gian cơng ty chứng khốn - Ngun tắc đấu giá: Mọi giao dịch mua, bán chứng khoán thị trường chứng khoán hoạt động nguyên tắc đấu giá Căn vào phương thức đấu giá, có loại đấu giá: đấu giá định kỳ đấu giá liên tục 1.1.3 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán - Nhà phát hành: tổ chức thực huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán - Nhà đầu tư: những người thực mua bán thị trường chứng khoán - Các tổ chức kinh doanh thị trường chứng khốn: cơng ty chứng khốn ngân hàng thương mại - Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán: quan quản lý nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán, hiệp hội nhà kinh doanh chứng khoán, tổ chức lưu ký thành toán bù trừ chứng khoán: ii 1.1.4 Phân loại thị trường chứng khốn - Theo ln chuyển ng̀n vốn: Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp - Theo phương thức hoạt động thị trường: thị trường tập trung (Sở giao dịch chứng khoán) thị trường phi tập trung (thị trường OTC) - Theo hàng hoá thị trường: thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu thị trường cơng cụ chứng khốn phái sinh 1.2 Hoạt động cơng ty chứng khốn 1.2.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khốn hiểu tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán nhằm thu phí Cơng ty chứng khốn Uỷ ban chứng khoán cấp phép thành lập hoạt động kinh doanh lĩnh vực chứng khốn, có tư cách pháp nhân phải đáp ứng đầy đủ quy định nguồn vốn nghiệp vụ hoạt động thực chế độ hạch toán kế toán độc lập Theo Điều 65 Nghị định 133/NĐ-CP Chứng khoán thị trường chứng khốn Cơng ty chứng khốn thực nghiệp vụ: Mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn tài đầu tư chứng khốn 1.2.2 Vai trị cơng ty chứng khốn Với chủ thể khác tham gia thị trường cơng ty chứng khốn có những vai trị khác - Đối với tổ chức phát hành Thông qua hoạt động bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, công ty chứng khốn có vai trị tạo chế huy động vốn phục vụ nhà phát hành iii - Đối với nhà đầu tư tham gia thị trường chứng khốn Thơng qua hoạt động mơi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, cơng ty chứng khốn giúp nhà đầu tư giảm thiểu chi phí giao dịch, giảm thời gian giao dịch… nâng cao hiệu khoản đầu tư - Đối với kinh tế Tham gia thị trường chứng khốn, cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian với vai trị huy động vốn Nó thể chức quan trọng thị trường chứng khoán cung cấp kênh huy động vốn trung dài hạn cho kinh tế hiệu - Đối với thị trường chứng khoán Các cơng ty chứng khốn góp phần tạo lập chế giá điều tiết thị trường Các cơng ty chứng khốn có chức cung cấp dịch vụ hỗ trợ giao dịch cho nhà đầu tư cung cấp cho thị trường chế chuyển tiền mặt - Đối với quan quản lý thị trường Các cơng ty chứng khốn có vai trị cung cấp thơng tin thị trường chứng khốn cho quan quản lý thị trường Nhờ thông tin này, quan quản lý thị trường kiểm sốt từ tìm biện pháp nhằm điều tiết thị trường 1.2.3 Các hoạt động cơng ty chứng khốn - Hoạt động mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khốn hoạt động kinh doanh chứng khốn cơng ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch chứng khốn thơng qua chế giao dịch chứng khốn hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế việc giao 72 thu cao cho Cơng ty Biểu phí Cơng ty tập trung đến nhóm khách hàng truyền thống Để thu hút nhà đầu tư có giao dịch mạnh Cơng ty cần nghiên cứu đưa dịch vụ ưu đãi cho nhóm khách hàng mức phí ưu đãi nữa những giao dịch lớn 10 tỷ, hay giảm phí ứng trước tiền bán chứng khốn hoặc hỗ trợ tốn với mức lãi suất hấp dẫn Cơng ty cần tiếp tực xây dựng mức phí ưu đãi nhà đầu tư truyền thống giúp họ gắn bó với cơng ty kéo theo tham gia nhà đầu tư tiềm - Chính sách phân loại khách hàng Công ty cần tiến hành phân loại khách hàng theo tiêu chí khác doanh số giao dịch, thời gian gắn bó với cơng ty Làm điều giúp công ty thực chiến lược khách hàng tồn diện hiệu phân loại từng đối tượng khách hàng, công ty tìm hiểu tâm lý nhu cầu từng nhóm đối tượng khách hàng từ đề xuất cung cấp sản phẩm dịch vụ phục vụ từng nhóm đối tượng 3.2.2 Đa dạng hóa loại hình dịch vụ Ngồi việc tiếp tục trì sản phẩm dịch vụ truyển thống mà VPBS cung cấp cho nhà đầu tư, Công ty nên đa dạng hóa loại hình dịch vụ sản phẩm nhằm tăng tính hấp dẫn nhà đầu tư Để đa dạng hóa loại hình dịch vụ cải tiến quy trình để thỏa mãn nhu cầu ngày cao nhà đầu tư thị trường cơng ty phải khơng ngừng đổi quy trình nghiệp vụ phù hợp với nhu cầu thực tế Điều địi hỏi cơng ty phải nghiên cứu cải tiến dịch vụ hỗ trợ cho nghiệp vụ cho vay cầm cố chứng khoán, ứng trước tiền bán chứng khốn…đờng thời phải nghiên cứu triển khai dịch vụ như: 73 • Dịch vụ cho vay ứng trước tiền cổ tức (khách hàng vay ứng trước tiền cổ tức sau có thơng báo từ Trung tâm lưu ký việc chi trả cổ tức thay cho việc chờ tới ngày tốn thức) • Hồn thiện hệ thống cơng nghệ thơng tin, hồn thiện trang Web cơng ty • Cung cấp thơng tin thị trường, thơng báo kết giao dịch, số dư tài khoản giao dịch nhà thông qua địa Email khách hàng • Nâng hạn mức cho vay, hỗ trợ tốn hợp đờng phải đảm bảo tính an tồn Cơng ty cần có tiêu chí để phân loại khách hàng theo từng nhóm đối tượng để xây dựng đề án hỗ trợ toán cho nhóm đối tượng mà khách hàng khơng đủ khả toán cho lệnh khách hàng đặt mua Trong điều khoản hợp đồng hỗ trợ phải thoả thuận rõ mức hỗ trợ, mức phí vay hỗ trợ, thời hạn toán biện pháp xử lý mà đến hạn toán khách hàng khơng có khả trả nợ áp dụng lãi suất phạt, phong tỏa chứng khoán hoặc bán bớt chứng khoán theo thỏa thuận để chi trả Việc triển khai lại dịch vụ giúp khách hàng đảm bảo khả tốn đờng thời giúp khách hàng gắn bó với cơng ty Như vậy, để cung cấp dịch vụ tài cho khách hàng hợp lý cơng việc nhân viên mơi giới phải tìm hiểu tâm lý khách hàng, tìm hiểu nhu cầu khách hàng sản phẩm đáp ứng nhu cầu khách hàng 3.2.3 Đẩy mạnh hoạt động hỗ trợ khách hàng Nhằm hỗ trợ cách mạnh mẽ cho hoạt động mơi giới, Cơng ty TNHH chứng khốn VP Bank cần tổ chức hoạt động hỗ trợ khách hàng Các hoạt động nhằm hai mục đích, thứ lôi kéo thêm khách hàng 74 cho Công ty, thứ hai giữ chân khách hàng cũ Công ty Các hoạt động trước mắt Công ty nên thực bao gồm: Thực báo cáo phân tích hỗ trợ khách hàng: Cơng ty cần tích cực xây dựng phận phân tích mạnh nhằm đưa phân tích đắn triển vọng thị trường, triển vọng lĩnh vực cụ thể kinh tế, hội đầu tư vào mã cổ phiếu cụ thể Các báo cáo phân tích phận phân tích Cơng ty TNHH chứng khoán VP Bank cần chuyển tới khách hàng cách kịp thời thông qua nhiều kênh chuyển tải đa dạng Cụ thể Công ty Công ty TNHH chứng khoán VP Bank cần xây dựng chuyên mục “Phân tích Chứng khốn” trang web để khách hàng tham khảo tiếp cận sản phẩm phân tích Cơng ty cách dễ dàng Bên cạnh nhân viên mơi giới phải thường xuyên gửi tới khách hàng sản phẩm phân tích Cơng ty thơng qua email Ngồi ra, Các nhân viên mơi giới phải chủ động tìm hiểu nhu cầu khách hàng sản phẩm phân tích để phản hời lại đội ngũ phân tích kịp thời nhằm đáp ứng nhu cầu khách hàng Xây dựng tin thị trường: Trong thời gian tới Công ty phải xây dựng tin thị trường có chất lượng nhằm cung cấp cho nhà đầu tư nhìn tồn cảnh thị trường thông tin bật thị trường Bản tin nên xuất hàng ngày dạng in cho nhà đầu tư giao dịch sàn giao dịch Cơng ty Hội thảo phân tích thị trường định hướng đầu tư : Các hội thảo phân tích thị trường định hướng đầu tư quan trọng góp phần tạo uy tín thu hút thêm khách hàng cho Cơng ty Chính lẽ Cơng ty TNHH chứng khốn VP Bank cần đẩy mạnh hoạt động thời gian tới Trong buổi hội thảo phân tích thị trường định hướng đầu tư ngồi phận phân tích Cơng ty, nên mời thêm chuyên gia phân tích 75 có uy tín thị trường tham gia nhằm tạo nên ý kiến phân tích đa chiều thu hút ý nhà đầu tư 3.2.4 Nâng cao tính chun nghiệp nhân viên mơi giới 3.2.4.1 Đẩy mạnh công tác đào tạo nguồn nhân lực Công ty có đội ngũ nhân viên mơi giới giỏi lợi cạnh tranh Công ty cần đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để cơng ty có đội ngũ nhân viên đủ mạnh Công ty cần xây dựng phương án đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp, từng bước hình thành đội ngũ chun viên mơi giới có chuyên môn sâu, giỏi nghiệp vụ kỹ thuật Yêu cầu đặt việc đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp phải đáp ứng yêu cầu: a Phải trang bị kiến thức chuyên sâu thị trường Nhân viên môi giới phải nắm những kiến thức thị trường chứng khoán, luật chứng khoán văn luật khác liên quan đến hoạt động môi giới, phân tích phân tích kỹ thuật Cụ thể Công ty cần tổ chức lớp đào tạo ngắn hạn cho nhân viên môi giới nhằm trang bị kĩ thời gian sớm Các nhân viên môi giới Công ty cần tạo điều kiện để hoàn thành đầy đủ chứng yêu cầu Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước chứng bản, luật, phân tích mơi giới b Có kỹ nhà mơi giới chun nghiệp Hiểu rõ khách hàng mình: Những nhà môi giới những người thấy rõ vai trị to lớn việc tìm những nhu cầu mong muốn khách hàng Chỉ khách hàng hồn tồn tin tưởng vào bạn họ ủy thác những cổ phần họ cơng việc phát triển Để làm điều nhà mơi giới cần phải: • Tạo mơi trường làm việc đáng tin cậy 76 • Thật thấu hiểu mục tiêu tài khách hàng • Hiểu điều làm cho khách hàng định • Trở thành người đem lại lợi ích cho khách hàng • Theo dõi tài khoản đầu tư khách hàng tác động tình trạng tài khách hàng khả kinh tế tình trạng tâm lý họ • Biết lối sống riêng khách hàng • Nói tóm lại tất điều hoạt động cung cấp dịch vụ tài hướng tới mục tiêu giúp khách hàng đạt mục tiêu tài Để nâng cao khả phục vụ khách hàng nhân viên môi giới, Công ty cần tổ chức khóa đào tạo chuyên tâm lý khách hàng, đào tạo kỹ giao tiếp với khách hàng cách tiềm kiếm chăm sóc khách hàng 3.2.4.2 Tạo mơi trường làm việc lành mạnh Môi trường làm việc đặc biệt quan trọng nhân viên môi giới muốn thành công Những nhà môi giới suất sắc bất chấp hồn cảnh ln tìm kiếm thành cơng Họ ln tìm cách thay đổi chiến lược marketing Mơi trường làm việc lành mạnh tạo nên nhiều yếu tố mơi trường kinh tế, văn hóa cơng ty, môi trường làm việc, khả tận dụng thời gian khả việc tạo ng̀n sản phẩm tài đa dạng Thái độ nhà quản lý tác động trực tiếp tới phương cách mà nhà môi giới lựa chọn để làm việc Để thực tốt hoạt động môi giới trì lợi nhuận lâu dài cho cơng ty, cần phải có động viên ủng hộ ban quản trị nhà môi giới có kinh nghiệm cơng ty Điều quan trọng đặc biệt cơng ty danh tiếng hay uy tín cơng 77 ty Nhà mơi giới phải làm tất để bảo vệ uy tín cơng ty Trong dài hạn những cơng ty tờn phát triển bền vững cơng ty có sách ổn định đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu Có hai khía cạnh mơi trường làm việc thái độ đạo đức cơng việc Mỗi quan có những quy định văn hóa riêng nơi cơng sở Hiệu làm việc nhân viên chịu tác động lớn từ mơi trường làm việc Vì cơng ty cần xây dựng môi trường làm việc lành mạnh, có quy định chặt chẽ đạo đức nhân viên mơi giới 3.2.3.3 Nâng cao trình độ chun mơn nhân viên mơi giới Trình độ chun môn nhân viên môi giới định nhiều đến thành công hoạt động môi giới Nhân viên môi giới trước hết phải nắm những kiến thức thị trường chứng khoán, luật chứng khốn, phân tích đầu tư chứng khốn Nhân viên mơi giới phải khơng ngừng nâng cao trình độ chun mơn khả phân tích Như chun gia tài chính, khách hàng xem nhà mơi giới người dẫn vấn đề tài họ giống vị bác sĩ vấn đề sức khỏe Vì hiểu biết chuyên môn nhà môi giới đặc biệt quan trọng định thành cơng nhà mơi giới Khơng đơn có trình độ chuyên môn cao, nhân viên môi giới phả người hiểu luật, làm việc theo luật Khách hàng tin tưởng vào bạn bạn biết tơn trọng mình, biết làm theo pháp luật 3.2.4 Hồn thiện hệ thống mạng lưới nhận lệnh khách hàng Hiện nay, cơng ty có chi nhánh, phịng giao dịch hai đại lý nhận lệnh khách hàng Tuy khách hàng đặt lệnh từ xa qua điện thoại hay Internet, có nhiều nghiệp vụ khác yêu cầu phải có mặt chủ tài khoản việc mở tài khoản, lưu ký sổ, hay thực hợp đờng cầm cố Điều địi hỏi công ty phải mở rộng hệ thống chi nhánh, hệ 78 thống nhận lệnh khách hàng nhiều nơi để đáp ứng yêu cầu khách hàng nơi Cơng ty tận dụng mạng lưới chi nhánh Ngân hàng mẹ để triển khai mở rộng hệ thống mạng lưới nhận lệnh Việc Ngân hàng mẹ có hệ thống chi nhánh, phịng giao dịch hầu hết tỉnh thành nước yếu tố thuận lợi cho Công ty để thực nhiệm vụ Công ty cần tận dụng mối quan hệ Ngân hàng mẹ để tăng lượng khách hàng đến mở tài khoản từ tăng doanh số giao dịch, thúc đẩy cạnh tranh tăng thị phần Công ty nên phối hợp với Ngân hàng mẹ dể triển khai dịch vụ tài mà khơng phải qua ngân hàng khác để khai thác khách hàng ngân hàng mẹ Ngân hàng mẹ triển khai khoản cho vay mà tài sản cầm cố chứng khốn lưu ký Cơng ty chứng khốn Điều tạo mối quan hệ gắn bó giữa hai bên đem lại lợi nhuận cho hai Phát triển mạng lưới chi nhánh phạm vi hoạt động chiến lược lâu dài Công ty, cơng ty phải nghiên cứu đưa chiến lược thực cụ thể 3.2.5 Nâng cấp hoàn thiện sở hạ tầng hoàn thiện Đây yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực phục vụ, đáp ứng tốt nhu cầu ngày cao khách hàng Cơng ty cần phải có nhìn tổng thể để từ có chiến lược hợp lý Những giải pháp để giải vấn đề là: - Cơ sở vật chất trang thiết bị đảm bảo cho hoạt động nhân viên môi giới phải đặt lên hàng đầu nhằm đảm bảo cho hoạt động môi giới diễn chuyên nghiệp 79 - Cơ sở vật chất phục vụ cho chiến lược phát triển lâu dài công ty nghiên cứu triển khai cách đồng tránh lạc hậu hay trùng lặp với đối thủ cạnh tranh khác Bên cạnh vấn đề sơ vật chất u cầu cơng nghệ thơng tin phải triển khai hoàn thiện Việc trước tiên cơng ty phải nâng cấp hồn chỉnh Website riêng công ty làm giao diện, nâng cao dịch vụ cung cấp qua mạng đặt lệnh, tra cứu thông tin trực tuyến, cung cấp thông tin đa chiều có ích cho nhà đầu tư… nhằm làm tăng sức hấp dẫn nhà đầu tư truy cập vào trang web cơng ty Việc hồn thiện mạng lưới cơng nghệ thơng tin theo hướng: • Tăng tính tiện dụng cho nhà đầu tư cho nhân viên mơi giới • Tăng tính an tồn vấn đề bảo mật thông tin cá nhân khách hàng • Tiêu chuẩn hóa hệ thống thơng tin khách hàng bao gồm nguồn dữ liệu khác nhau, hình thành ngân hàng dữ liệu phục vụ cho nhiều mục đích khác • Các thơng tin tải trang Web phải mang tính đại chúng để trở thành kênh cung cấp thông tin thông tin hiệu công ty đến với nhà đầu tư Riêng hệ thống mạng nội phục vụ công tác quản lý tài khoản khách hàng thực nhập lệnh trước chuyển lệnh vào sàn giao dịch phải đáp ứng bảo mật thơng tin, hệ thống mạng phải nhanh để đáp ứng nhu cầu nhập lệnh tránh tình trạng nghẽn mạng dẫn đến nhập lệnh cho khách hàng thành công dẫn đến gây thiệt hại cho khách hàng 80 3.2.6 Đổi hồn thiện mơ hình hoạt động mơi giới Hiện mơ hình hoạt động VPBS Phịng Môi giới bao gồm phận giao dịch Một nhân viên giao dịch kiêm công việc nhân viên môi giới ngược lại Mô hình hoạt động chưa có tách biệt rõ ràng giữa môi giới giao dịch Hoạt động mang tính chất mơi giới thực chưa có Chính vậy, VPBS cần nhanh chóng thay đổi mơ hình hoạt động nhằm chun mơn hóa hoạt động Bộ phận giao dịch cần phải tách rời khỏi Phịng Mơi giới trở thành phịng độc lập VPBS cần xây dựng Phịng Mơi giới bao gồm đội ngũ nhân viên môi giới phục vụ cơng tác tìm kiếm chăm sóc khách hàng Đội ngũ nhân viên môi giới bao gồm môi giới thức mơi giới tự Phịng Giao dịch hỗ trợ cho hoạt động Phịng Mơi giới VPBS cần trọng tập trung xây dựng nhóm mơi giới tự Các nhóm mơi giới đóng vai trị lơi kéo khách hàng cho Cơng ty song khơng thuộc biên chế thức Công ty Các nhân viên môi giới tự không lĩnh lương cố định mà nhận thù lao hoa hờng tính phí giao dịch khách hàng mà họ đem cho Công ty Như Cơng ty giảm thiểu chi phí hoạt động môi giới thu hút môi giới giỏi thị trường làm việc cho Cơng ty Gắn liền với đổi mơ hình hoạt động này, VPBS cần phải xây dựng chế độ hưởng hoa hồng nhân viên môi giới Chế độ hưởng hoa hồng phải hợp lý nhằm thu hút hấp dẫn những nhân viên mơi giới giỏi, có trình độ cao Mơi giới thức hưởng lương cứng Cơng ty có mức phí hưởng hoa hờng thấp so với nhóm mơi giới tự 81 3.2.7 Các giải pháp khác Ngoài giải pháp đề suất để phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty cịn nhiều giải pháp khác kết hợp tốt giữa hoạt động tư vấn hoạt động môi giới, giải pháp mở rộng quan hệ đối ngoại Cơng ty cần tạo sách đối ngoại hướng để khai thác khách hàng nhà đầu tư nước Để thu hút khách hàng nước ngồi địi hỏi cơng ty phải có đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp Công ty cần xây dựng chiến lược phát triển tổng thể toàn diện theo hướng tăng dần tỷ trọng hoạt động mơi giới Cơng ty cần có sách PR hợp lý nhằm quảng bá hình ảnh Cơng ty Cơng ty cần có sách lương thưởng nhằm khuyến khích nhân viên mơi giới giỏi, hoàn thành suất sắc nhiệm vụ giao, đem lại nhiều lợi nhuận cho công ty để nhân viên mơi giới tích cực cống hiến trí tuệ tài cho công ty 3.3 Kiến nghị quan quản lý 3.3.1 Kiến nghị hoạt động sở giao dịch chứng khoán Qua năm hoạt động với tăng trưởng thị trường,hội nhập với TTCK giới, Sở giao dịch Chứng khoán Thành phố Hờ Chí Minh Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội đạt những thành tựu đáng khích lệ Sơ lượng Cơng ty niêm yết hai Sở giao dịch tăng lên mạnh Hệ thống cơng bố thơng tin từng bước hồn thiện thơng tin trở nên đầy đủ minh bạch Hệ thống giao dịch từng bước đại hoá đem lại tiện lợi cho nhà đầu tư Tuy nhiên để thị trường ngày trở nên hiệu tăng trưởng bền vững tương lai hai sở giao dịch nên xem xét cải tiến điều sau: 82 • Tăng cường phát triển hệ thống công bố thông tin nhằm đảm bảo thông tin công bố kịp thời Giám sát việc công bố thông tin thành viên thị trường đảm bảo tính minh bạch, đầy đủ • Tăng cường cơng tác giám sát thị trường việc hồn thiện phần mềm giám sát để theo dõi, phát giao dịch nội gián, thao túng, lũng đoạn thị trường Tăng cường cơng tác thu thập thơng tin tin đờn • Xây dựng hệ thống Công nghệ thông tin đại đáp ứng yêu cầu thị trường theo tiêu chuẩn quốc tế; Đồng thời tiếp tục triển khai hoàn tất thực việc giao dịch từ xa từ Thành viên đến Sở, tiến tới việc giao dịch khơng sàn tương lai • Đề xuất tham mưu sách hợp lý để thị trường chứng khốn phát triển bền vững, thu hút ng̀n lực nước ng̀n vốn nước ngồi • Tiếp tục ký biên hợp tác với SGDCK giới; Đồng thời tổ chức thực nội dung Biên hợp tác ký, đặc biệt phối hợp với SGDCK tổ chức thực việc niêm yết chéo giữa thị trường 3.3.2 Kiến nghị hoạt động uỷ ban chứng khoán nhà nước Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước quan thuộc Bộ Tài chính, chịu trách nhiệm trước Bộ trưởng Bộ Tài chính, thực chức quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán; trực tiếp quản lý, giám sát hoạt động chứng khoán thị trường chứng khốn; quản lý hoạt động dịch vụ cơng thuộc lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật Trong những năm vừa qua Ủy ban có những sách thích hợp nhằm định hướng thị trường tăng trưởng bền vững lành mạnh 83 Tuy nhiên Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước nên tiếp tục đẩy mạnh công tác sau: • Tích cực hồn thiện xây dựng, trình Bộ trưởng Bộ Tài văn quy phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán; chiến lược, quy hoạch, kế hoạch dài hạn, năm năm, hàng năm chứng khốn, thị trường chứng khốn; • Đẩy mạnh việc tra kiểm tra tổ chức hoạt động lĩnh vực chứng khoán nhằm đảm bảo tuân thủ quy định luật pháp tổ chức Điều cho phép Ủy ban đưa giải pháp chấn chỉnh kịp thời tổ chức có đấu hiệu sai phạm Các tổ chức bao gờm Sở Giao dịch chứng khốn, Trung tâm Lưu ký chứng khốn, Cơng ty Chứng khốn tổ chức khác có liên quan đến hoạt động chứng khốn giao dịch chứng khốn; • Đẩy mạnh việc tổ chức thực văn quy phạm pháp luật, chiến lược, quy hoạch, kế hoạch chứng khoán, thị trường chứng khoán sau phê duyệt; • Tiếp tục hồn thiện tiêu chuẩn, quy trình, quy phạm chun mơn nghiệp vụ, theo quy định pháp luật Bộ trưởng Bộ Tài chính; • Xem xét việc thu ngắn thời gian cấp, gia hạn, đình hoặc thu hời giấy chứng nhận đăng ký phát hành, đăng ký giao dịch, giấy phép niêm yết, giấy phép kinh doanh, chứng hành nghề kinh doanh dịch vụ chứng khoán theo quy định pháp luật; Điều tạo điều kiện cho cá nhân, tổ chức hoạt động lĩnh vực Chứng khoán nhanh chóng chuẩn hố theo quy định luật pháp • Xiết chặt nữa việc quản lý thực quy định chứng khoán thị trường chứng khoán tổ chức phát hành chứng khoán 84 cơng chúng, tổ chức niêm yết chứng khốn, tổ chức kinh doanh chứng khoán tổ chức phụ trợ theo quy định pháp luật Điều đem lại minh bạch cho thị trường khiến thị trường phát triển bền vững • Nhanh chóng xử lý vi phạm chứng khoán thị trường chứng khốn theo quy định pháp luật; • Hướng dẫn, tạo điều kiện cho tổ chức hiệp hội chứng khốn thực mục đích, tơn Điều lệ hoạt động hiệp hội; kiểm tra thực quy định Nhà nước, xử lý hoặc kiến nghị quan nhà nước có thẩm quyền xử lý vi phạm pháp luật hiệp hội chứng khoán theo quy định pháp luật phân công Bộ trưởng Bộ Tài chính; • Tăng cường thực hợp tác quốc tế chứng khoán thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật phân cơng Bộ trưởng Bộ Tài chính; • Đẩy mạnh việc thực cải cách hành theo mục tiêu nội dung chương trình cải cách hành Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Bộ trưởng Bộ Tài phê duyệt; • Tổ chức cơng tác phân tích dự báo, thơng tin, tun truyền, phổ cập kiến thức, đào tạo bời dưỡng chứng khốn thị trường chứng khoán cho tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động thị trường chứng khốn; • Nghiên cứu ứng dụng công nghệ thông tin; đại hố cơng tác quản lý chứng khốn thị trường chứng khoán theo quy định pháp luật phân cấp quản lý Bộ trưởng Bộ tài chính; 85 KẾT LUẬN Thông qua việc nghiên cứu hoạt động môi giới Cơng ty Chứng khốn VPBS, nhận thấy hoạt động mơi giới Cơng ty cịn chưa phát triển xứng đáng với tiềm Mặc dù nghiệp vụ chủ đạo Công ty song đầu tư quan tâm Công ty cho hoạt động nhiều điều bất hợp lý Các nguyên nhân bắt nguồn từ lý khách quan biến động thị trường chủ quan chiến lược phát triển hoạt động Công ty Xu phát triển thị trường chứng khốn tất yếu song kèm theo cạnh tranh khốc liệt hoạt động kinh doanh chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng Để tồn phát triển Công ty cần xây dựng cho chiến lược phát triển lâu dài nhằm nâng cao sức cạnh tranh tăng tính ổn định cho hoạt động mơi giới Q trình làm việc Công ty đem lại cho tác giả hiểu biết quý báu hoạt động môi giới Công ty bất cập tồn hoạt động Trên sở đánh giá khách quan vần đề mà Công ty gặp phải phạm vi nghiên cứu đề tài, tác giả mạnh dạn đưa giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới Công ty Các giải pháp bao gồm giải pháp ngắn hạn dài hạn nhằm đảm bảo cho Công ty phát triển bền vững hoạt động môi giới Rất mong nhận hướng dẫn thầy giáo đóng góp, ý kiến anh, chị bạn trình hoàn thành luận văn ! Xin chân thành cảm ơn! 86 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt: Bộ Tài Chính (2004), Quyết định số 55/2004/QĐ-BTC ngày 17 tháng năm 2004 việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn, Hà Nội Bộ Tài Chính (2008), Quyết định số 126/2008/QĐ-BTC ngày 26 tháng 12 năm 2008 việc sửa đổi, bổ sung số điều Quy chế tổ chức hoạt động Cơng ty chứng khốn ban hành kèm theo Quyết định số 27/2007/ QĐ-BTC ngày 24/04/2007 Bộ trưởng Bộ Tài chính, Hà Nội Chính phủ (2007), Nghị định số 14/ NĐ-CP ngày 19 tháng 01 năm 2007 quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khốn, Hà Nội Chính phủ (2003), Nghị định số 144/NĐ-CP ngày 28 tháng 11 năm 2003 chứng khoán thị trường chứng khoán, Hà Nội Cơng ty TNHH Chứng khốn VPBank (2007), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2007, Hà Nội Cơng ty TNHH Chứng khốn VPBank (2008), Báo cáo hoạt động kinh doanh năm 2008, Hà Nội Ủy Ban Chứng khốn Nhà nước, Trung tâm nghiên cứu bời dưỡng nghiệp vụ chứng khốn (2002), Giáo trình những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khốn, Nhà xuất trị quốc gia, Hà Nội Quốc hội (2006), Luật Chứng khoán ngày 01 tháng 01 năm 2007, Hà Nội ... động khác: Hoạt động tín dụng, lưu ký chứng khoán, thực quyền liên quan đến chứng khoán v 1.3 Hoạt động môi giới công ty chứng khốn 1.3.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Mơi giới chứng khoán hoạt. .. trường chứng khoán 1.2 Hoạt động cơng ty chứng khốn 11 1.2.2 Vai trị cơng ty chứng khoán 14 1.2.3 Các hoạt động cơng ty chứng khốn 19 1.3 Hoạt động môi giới cơng ty chứng. .. Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty TNHH Chứng khoán VPBANK Chương 3: Giải pháp nhằm phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty TNHH chứng khoán VPBANK Kết luận CHƯƠNG