dự án đầu tư cửa hàng xăng dầu đường vành đai tại tp bmt

z BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM Khoa: Kinh Tế Chuyên ngành: Kế Hoạch Đầu Tư Tên Đề Tài: DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỬA HÀNG XĂNG DẦU ĐƯỜNG VÀNH ĐAI TẠI TP.BMT Giảng Viên: Trần Thu Vân Danh sách thành viên: Mục Lục Nội Dung I Giới thiệu chung Lý thành lập dự án Vài năm trở lại đây, kinh tế xã hội phát triển mạnh, phương tiện giao thông ngày nhiều, nhu cầu tiêu thụ nhiên liệu tăng cao Do đó, việc mở thêm trạm xăng dầu cần thiết Qua tìm hiểu thực tế phường Ea Tam, thành phố Buôn Mê Thuột, tỉnh Đắk Lắk, Công ty định triển khai đầu tư xây dựng Cửa hàng xăng dầu đường vành đai Đường vành đai đường tránh vào khu vực thành phố, lưu lượng xe tham gia giao thông lớn Vị trí khu đất nằm trung tâm thành phố Buôn Mê Thuột, gần khu dân cư, cách bến xe phía Nam khoảng 300m Việc xây dựng trân góp phần đảm bảo nguồn xăng dầu phục vụ nhân dân thúc đẩy kinh tế địa phương phát triển Mục tiêu dự án - Tìm kiếm lợi nhuận, đảm bảo nguồn xăng dầu phục vụ nhân dân, thúc đẩy kinh tế địa phương phát triển - Đảm bảo an tồn phịng cháy chữa cháy việc sử dụng xăng dầu II Phân tích dự án Địa điểm xây dựng Vị trí lơ đất nằm tổ dân phố 12, phường Ea Tam, thành phố Buôn Ma Thuột, tỉnh Đắk Lắk Mặt lơ đất có chiều dài theo đường vành đai 40m, chiều sâu 40m (chưa tính phần lộ giới), diện tích 1600m2 Hình thức đầu tư quy mơ a Nguồn vốn đầu tư: - Đầu tư nguồn vốn Công ty: 75% tổng vồn đầu tư năm - Vay ngân hàng: 25% tổng vốn đầu tư năm b Quy mô đầu tư: Công ty đầu tư xây dựng Cửa hàng xăng dầu loại III kinh doanh mặt hàng: Xăng loại, dầu Diesel, Dầu Mỡ nhờn gas Cac hạng mục cụ thể sau: - Sức chứa Cửa hàng 75m 3, gồm bể thép chon ngầm, bể 25m (Có bể ngăn đơi 10m3, 15m3)  Bể 25m3 chứa dầu Diesel  Bể 25m3 chứa xăng M92  Bể 25m3 ngăn đôi: 10m3 chứa xăng M95; 15m3 chứa dầu Diesel - 04 cột bơm nhiên liệu: Hiệu TATSUNO _ XE - Mái che côt bơm có chiều cao 5m, khung thép lợp tơle, trụ bê tong cốt thép, diện tích 176m2 (16m x 11m) - Nhà bán hàng tường xây gạch, móng đá hộc, có dầm đỡ bê tong cốt thép, mái lợp tơn, trần thạch cao có diện tích 73,5m (10,5m x 7m): gồm phòng làm việ, phòng ở, phòng ăn, kho dể dầu mỡ nhờn, Gas, phòng để máy phát điện khu vệ sinh - Khu bể chứa có nến bê tong diện tích 60m2 - Sân bãi bê tong có diện tích 1000m2 - Hàng rào bảo vệ bao quanh mặt khu đất: Trụ bê tong cốt thép, tường xây gạch cao 2m ( tường phía dưỡi cao 1m, rộng 20cm, tường phía cao 1m, rộng 10cm) dài 120m Phân tích vĩ mơ mơ hình yếu tố Porter: a Sự cạnh tranh đối thủ cạnh tranh: Do giá xăng quy định nhà nước nên doanh nghiệp khác chủ yếu cạnh tranh chi phí công nghệ quản trị doanh nghiệp Tùy vào thời gian định kỳ năm mà có chương trình khuyến mua lít tặng lít hay tăng nhớt mua xăng với số lượng định b Cơng ty vào ngành: Gần có cơng ty Nhật phép phân phối xăng dầu nên mức độ cạnh tranh gay gắt Do xăng dầu mặt hàng thiết yếu nên công ty gia nhập khác lớn,nhưng để gia nhập cơng ty phải nhà nước cho phép phải có nguồn lực tài lớn c Sự đa dạng sản phẩm thay thế: Gần xăng dầu chưa có sản phẩm thay ngồi trừ xăng 95 92 thay xăng E5 số lượng chưa nhiều d Năng lực trả giá nhà cung cấp: Giá nhập quy định tài cơng thương nên việc trả giá chủ yếu dựa tỉ lệ chiết khấu cho nhà phân phối e Năng lực trả giá khách hàng: Gần khách hàng cá nhân trả giá giá bán theo quy định nhà nước, doanh nghiệp mua xăng dầu thường xuyên doanh nghiệp bán xăng cho chiết khấu mua chịu Phân tích ma trận SWOT Điểm mạnh Cơng ty có hệ thống quản trị sâu rộng,áp dụng cơng nghệ quản lí Có nhà cung cấp lớn Khơng gặp khó khăn việc phải canh tranh giá bán Hiệu làm việc xăng tốt dù số lượng công nhân thuê không lớn Điểm yếu Giá nhập xăng dầu biến động liên tục Tỉ lệ chiết khấu nhà cung cấp có xu hướng giảm Tỉ lệ chiết khấu cho người mua với sô lượng lớn phải tăng để giữ khách hàng Phải thường xuyên chi tiền cho khuyến mãi,quảng cáo Chưa dự báo giá nên khả lưu kho đpá ứng yêu cầu chưa cao Thách thức Xu hướng sử dụng động thân thiện môi trường làm giảm việc sử dụng xăng dầu Các doanh nghiệp nước gia nhập ngành làm cho việc cạnh tranh tăng cao,những công ty mang theo nhiều công nghệ tiên tiến làm cho việc đầu tư công nghệ công ty gặp nhiều rủi ro Việc vận chuyển khơng có đường mà nhiều loại vận chuyển khác phát triển Ngồi quốc lộ 14 việc vận chuyển đường qua quốc lộ 1A đường gần hoàn thiện Cơ hội Cửa hàng đạt ví trí tuyến đường huyết mạch đất nước nên số lượng xe cộ qua lại lớn Nhu cầu sử dụng máy tưới tiêu dân cư ngày lớn diện tích trồng cơng nghiệp mở rộng III Các giải pháp kĩ thuật Bố trí mặt Tổng mặt kiểu dáng Cửa hàng xăng dầu thiết kế theo mẫu thống toàn ngành Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam Cao độ mặt Cửa hàng tương ứng cới mặt đường Vành đai, đảmbảo việc nước cơng trình đưa vào hoạt động Giải pháp xây dựng hạng mục cơng trình a Khu bể chứa Gồm 03 bê théo trụ tròn nằm ngang, bể 25m 3, có hố van, cao độ nên bể đáp ứng yêu cầu phòng chống lũ lụt Kết cấu: Bể lắp đặt chon ngầm nằm hệ thống dầm chống bê tông cốt thép phân cách lớp đệm cát dày 200mm, vbeer hạn chế dao động neo thép ngầm dầm chống nổi, miệng bể đổ bê tông đá 1x2 # 200 (1,2m x 1,2m) dày 150 làm thành hố vale có nắp đậy Tồn khu vực bể đổ bê tông đá 1x2 # 200 dày 10cm (diện tích 60m2) Hệ thống nhập: Mỗi miệng bể có gắn ống nhập 100mm có cổ gài kín với ống xả cửa bồn (Họng nhập kin) Hệ thống xuất: ống xuất ông théo mạ kẽm 40x49 dày 3,2mm, van chiều lắp hố cale Hệ thống khí: bể chứa xăng dầu lắp ống khí ống théo mạ kẽm 40x49 dẫn đến van khí có bình ngăn tia lửa điện tương ứng Hệ thống thi hồi nhập xăng dầu: gắn với hệ thống thoát vị trí năm hố vale Lắp đặt cụm bể xăng dâu van thở có tính đến yếu tố tránh xa nguộc nhiệt tia lửa điện b Nhà bán hàng: Diện tích nhà bán hàng: (10,5m x 7m = 73,5m 2) gồm phịng có kích thước sau: Tên phịng Phịng làm việc Phịng (2 phòng) Phòng ăn Phòng để Máy phát điện Phòng vệ sinh Kho chứa Dàu nhờn Kết cấu: Tường bao xây gạch dày 200, Diện tích 3,5m x 7m 3,5m x m x 3,5m x 2,5m 2m x 2m Tổng diện tích 24,5m2 21m2 8,75m2 4m2 1,5m x 2m 3m2 3,5m x 3,5m 12,25m2 tường ngăn dày 100, mái lợp tole, trần thạch cao, cửa nhôm kính, gạch ceramic c Mái che cột bơm Diện tích xây dựng: 176m2 (16m x 11m) Kết cấu: trụ bê tơng cốt thép, khung mái che thép hình, mái lợp tơn sóng, trần tơn lạnh, cao 5m, đảo bơm lát gạch khía chống trơn d Đường bãi Sân bãi bê tông đá 1x2 # 200: Sân bê tông khu vực mái che khu bể có diện tích 1200m2 e Hàng rào bảo vệ Dài 120m cao 2m, Trụ bê tông cốt thép (20x20)cm, trụ cách trụ 3m, móng đổ bê tơng; tưởng xây gạch cao 2m ( tường phía cao 1m, rộng 20cm, tường phía cao 1m, rộng 10cm) có giằng thép Ф10 Điện động lực, chiếu sang thu lôi, tiếp địa: a Công suất tiêu thụ điện  cột bơm x 550W: 2,2 KW  Chiếu sáng: 3,0 KW  Sinh hoạt: 2,7 KW Tổng: 7,9 KW b Nguồn điện: Dùng nguồn điện pha mạng điện quốc gia Hệ thống cấp điện cho trụ bơm: Sử dụng cáp điện pha loại (1x1,5+3x2,5) có vỏ bọc PVC luồn ống thép đen chon cát Thiết bị phân phối điện đặt tủ điều khiển gồm đèn báo pha, hệ thống đóng ngắt CB khởi động từ Chiếu sáng bên sân bãi dùng đèn cao áp thuỷ ngân 250W c Hệ thống thu lôi tiếp địa Hệ thống chống sét đánh thẳng cảm ứng thiết kế tuân theo quy phạm an tồn chống cháy nổ (có điện trở đất ≤ 10 Ω) Hệ thống tiếp địa chống tĩnh điện: bể thép hàn nối vào với trụ bơm théo dẹt 40x4 nối với mạng tiếp địa gồm cọc thép V63X63X6 dài 2,5m đóng ngập sâu xuống đất Hệ thống độc lập với hệ thống chống sét có điện trở tiếp đất ≤ Ω An tồn phịng chống cháy nổ a Phòng cháy Cửa hàng xăng dầu trang bị đủ phương tiện chữa cháy theo quy định như: bình bột, chăn, xẻng… biển báo, biển hiệu hướng dẫn, nội quy, tiêu lệnh phương án chữa cháy sở huấn luyện nghiệp vụ phòng cháy chữa cháy b Biện pháp chữa cháy Ngắt điện Sử dụng trang thiết bị chữa cháy ban đầu để dập tắt đám cháy phát Liên lạc với quan phòng cháy chữa cháy, huy động lực lượng chữa cháy đồng thời phát lệnh báo động để lực lượng khu vực tham gia chữa cháy Hệ thống cấp, thoát nước vệ sinh môi trường a Cấp nước: Nguồn nước lấy từ giếng đào bơm trực tiếp lên bể nước 2m đặt tháp cao 5m b Thoát nước: Cửa hàng có rãnh thu nước tồn mặt cơng trình nước sinh hoạt phía sau cửa hàng Thông tin lien lạc Sử dụng thông tin lien lạc qua mạng lưới bưu điện quốc gia Cơ cấu tổ chức nhân a Yêu cầu nhân Chức vụ Quản lí cửa hàng Nhân viên Số lượng b Lương thưởng,bảo hiểm phụ cấp Lương Bảo tháng(triệu hiểm(triệu đồng) 0.9406425 0.5473425 Chức vụ Quản lí cửa hàng Nhân viên Số lượng đồng/tháng) 3.2 1.Chi phí ăn ca 2.75 triệuđồng/tháng 2.Chi phí BHHH,BHTS 0.50% /TSCĐ Tiến độ xây dựng tổ chức sản xuất a Tiến độ xây dựng cơng trình Bước 1: Khảo sát lập dự toán thiết kế kỹ thuật; Thẩm định thiết kế dự toán; Dự kiến tháng 9/2017 Bước 2: Giám đốc Cơng ty phê duyệt dự tốn thiết kế làm thủ tục xây dựng (Giấy phép xây dựng, thểm duyệt PCCC) Tháng 11/2017 Bước 3: Tổ chức thi công xây dựng cửa hàng vào cuối tháng 12/2017 Nghiệm thu đưa vào sử dụng cuối tháng 4/2018 10 ĐỘNG ContributionToVarianc Assumptions Giá bán Do (vnđ/lít) Giá vốn Do (vnđ/lít) Giá vốn M95 (vnd/lít) Giá bán M95 (vnd/lít) Giá vốn DMN (vnd/lít) Chi phí chuyển(đồng/lít/năm) Giá bán(vnđ/lít) Giá vốn(vnđ/lít) Lạm phát Chi phí khác(đồng/lít) Chi phí khác(đồng/lít) Chi phí chuyển(đồng/lít/năm) Giá bán DMN (vnd/lít) Lạm phát e 52% 44% 2% 1% 0% RankCorrelation -0.52 0.48 0.10 -0.09 0.03 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0.02 0.02 -0.01 -0.01 -0.01 0.00 0% 0% 0% 0.00 0.00 0.00 vận vận Nhận xét:Với thời gian hồn vốn năm mức độ chắn dự án 79.08%.Biến số tác động nhiều với thời gian hoàn vốn giá vốn Do với hệ tương quan 0.48 với độ chênh lệch 44%.Cịn giá bán có tương quan ngược -0.52 với mức chênh lệch 52% 20 b IRR(TIPV) 21 Sensitivity: IRR (TIPV)>=WACC bq ContributionToVarianc Assumptions Giá bán Do (vnđ/lít) Giá vốn Do (vnđ/lít) Giá bán M95 (vnd/lít) Giá vốn M95 (vnd/lít) Lạm phát Giá vốn DMN (vnd/lít) Chi phí chuyển(đồng/lít/năm) Giá bán(vnđ/lít) Giá vốn(vnđ/lít) Chi phí khác(đồng/lít) Chi phí khác(đồng/lít) Giá bán DMN (vnd/lít) Chi phí chuyển(đồng/lít/năm) Lạm phát e 55% 41% 2% 2% 0% 0% RankCorrelation 0.59 -0.51 0.10 -0.10 0.04 -0.03 0% 0% 0% 0% 0% 0% -0.03 -0.02 0.01 0.01 0.01 0.00 0% 0% 0.00 0.00 vận vận Nhận xét:Với IRR>= 16.4% mức độ chắn 75.11%.Biến có nhiều tác động tới IRR giá bán Do với hệ số tương quan 0.59 mức chênh lệch 55%.Cịn biến có tác động ngược nhiều giá vốn Do với hệ số tương quan -0.51 mức chênh lệch 41% 22 c NPV(TIPV) Sensitivity: NPV (TIPV)>=0 Assumptions ContributionToVarianc RankCorrelation 23 Giá bán Do (vnđ/lít) Giá vốn Do (vnđ/lít) Giá vốn M95 (vnd/lít) Giá bán M95 (vnd/lít) Lạm phát Giá vốn DMN (vnd/lít) Chi phí chuyển(đồng/lít/năm) Giá bán(vnđ/lít) Giá bán DMN (vnd/lít) Giá vốn(vnđ/lít) Lạm phát Chi phí khác(đồng/lít) Chi phí khác(đồng/lít) Chi phí e 53% 43% 2% 2% 0% 0% 0.70 -0.63 -0.14 0.12 0.06 -0.04 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% -0.03 -0.01 0.01 0.01 -0.01 0.01 0.00 0% 0.00 vận vận chuyển(đồng/lít/năm) Nhận xét:Với NPV(TIPV)>=0 mức độ chắn 66.2%.Biến có tác động nhiều tới NPV giá bán Do với hệ số tương quan 0.7 mức chênh lệch 53%.Cịn biến có tác động ngược nhiều giá vốn Do với hệ số tương quan -0.63 mức chênh lệch 43% VI Bảng số liệu chi tiết Bảng thông số Thời dự gian án: năm VỐN ĐẦU TƯ (năm 0) Hạng STT TÀI mục ĐVT Đơn Thời giá gian sử Khối (tr.đồn dụng Thàn Tổng lượng g) (năm) h tiền giá trị 4101 SẢN CỐ ĐỊNH 10 24 Khai hoang san lấp mặt m2 Nhà bán hàng m2 Mái che cột 2180 73.50 0.255 555.9 514.5 bơm m2 Sân bãi bêtông m2 Kè chắn đất cao 176 1200 2.7 0.54 475.2 648 625.8 4,0m M Hàng rào xây 149 4.2 gạch cao 2m M Hệ thống công 120 1.2 144 nghệ Hệ Điện + Chống triệu 27 108 sét đồng Dầm chống triệu bể đồng Bể thép 25 m3 Bể Cột bơm điện tử 80 100 240 135 540 (Tatsuno XE) TÀI 150 Trụ SẢN VƠ HÌNH 4,654 Đất chuyển quyền sử dụng đất Trđ Kiến thiết 4,368 4,368 286 286 8,755 khác ( thiết kế + hạ tầng Egas) TỔNG Trđ ĐẦU TƯ Re thực Re danh nghĩa Vay ngân hàng Rd thực 40 VỐN CHỦ SỞ HỮU VÀ TÀI TRỢ 10% 16.6% 25% 8.49% 25 /năm /năm vốn đầu tư năm /năm Rd danh nghĩa Số kỳ trả Phương thức vốn gốc lãi Khoản phải trả (AP) Tồn quỹ tiền mặt (CB) Năm dự án Tỷ lệ lạm phát Lịch 1.00 15% /năm năm 10% doanh thu 3% doanh thu 1.06 1.12 1.19 1.26 1.34 1.42 1.50 1.59 khấu hao Đơn vị: 2.1 Khấu hao triệu tài sản cố định Năm dự án Giá trị tài sản 4101 3691 đầu kỳ Khấu hao 410.1 410.1 kỳ Giá trị tài sản 3691 3281 cuối kỳ 4101 3281.1 2871.0 410.14 410.14 2871.0 2460.8 2460 2050 410.1 410.1 2050 1640 đồng 1640.6 410.14 1230.4 Đơn 2.2 Khấu hao vị: tài sản vơ hình triệu Năm dự án Giá trị tài sản 4654 3989 đầu kỳ Khấu hao 664.9 kỳ Giá trị tài sản 4654 3989 664.9 cuối kỳ 3 .0 3324 3324.3 2659.4 664.9 664.9 2659.4 1994.6 Bảng đồng 1994 1329 664.9 664.9 664.9 664.9 0.0 1329 664.9 Đơn Doanh thu vị: hàng năm triệu 26 Năm dự án M92 M95 Do DMN Tổng Giá 8716 11637 9239 12335 9794 13075 10381 13860 21196 22468 23816 25245 26760 28366 30068 500.0 530.0 561.8 595.5 631.2 669.1 709.3 42 ,200.1 44 ,732.1 50, 7,416.0 261.0 53, 276.6 Bảng 56, 473.2 Đơn vị: vốn hàng năm Năm dự án M92 triệu M95 7253 9709.2 7689 10291 19468 20636 Do 488.0 DMN Tổng 8223 10978 39,811 doanh thu 7757 10357 đồng 11004 14691 giá 36,919 vốn 517.3 8150 10909.3 21875.1 548.3 39 ,134.6 8639 11563 23187 581.2 41, 482.6 9157 12257.6 24578.9 616.1 46, 3,971.6 609.9 9707 12993 26053 653.1 đồng 10289 13772.7 27616.9 692.2 49, 406.5 52,3 70.9 Đơn Bảng Chi phí vị: tiền lương triệu Năm dự án Quản lí hàng Nhân viên TỔNG PHÍ cửa đồng 7.0 7.4 7.9 8.3 8.8 9.4 9.9 6.4 6.8 7.2 7.6 8.1 8.6 9.1 13.4 14.2 15.1 16.0 16.9 17.9 19.0 CHI TIỀN LƯƠNG 27 Đơn Bảng Chi phí vị: hoạt động triệu Năm dự án Chi phí tiền đồng lương 2.Chi phí 13.4 14.2 15.1 16.0 16.9 17.9 19.0 2.0 2.2 2.3 2.4 2.6 2.7 2.9 33.0 35.0 37.1 39.3 41.7 44.2 46.8 bảo hiểm 3.Chi phí an ca 4.Chi phí vận chuyển 5.Chi 1 790.5 837.9 888.2 941.5 998.0 ,057.8 ,121.3 20.5 21.7 23.0 24.4 25.9 27.4 29.1 120.5 127.7 135.4 143.5 152.1 161.3 170.9 phí BHHH,BHTS 6.Chi phí khác TỔNG CHI PHÍ 979.9 HOẠT ĐỘNG 1,038 1,101 1,167 1,237 1 1 ,311.4 ,390.0 Lịch vay Đơn trả nợ Năm dự án Nợ đầu kỳ Lãi phát sinh Trả nợ: Tổng - Trả gốc: - Trả lãi: Nợ cuối kỳ triệu đồng 567.8 85.2 653.0 567.8 85.2 0.0 2188.9 2188.9 328.3 653.0 324.6 328.3 1864.2 1864.2 279.6 653.0 373.3 279.6 1490.9 1490.9 223.6 653.0 429.3 223.6 1061.5 1061.5 159.2 653.0 493.7 159.2 567.8 vị: Đơn Báo cáo thu vị: nhập dự trù triệu Năm dự án Doanh thu 39811 42200 44732 47416 50261 53276 đồng 56473 0 28 Giá vốn Tổng chi phí 36919 39134 41482 43971 46609 49406 52370 6 9 1101.0 1167.1 1237.1 1311.4 1390.0 1038 979.9 hoạt động Khấu hao tài sản cố định Khấu hao tài sản vơ hình EBIT Lãi vay EBT Kết chuyển lỗ EBT tính thuế Thuế TNDN EAT 410.1 410.1 410.1 410.1 410.1 410.1 410.1 664.9 664.9 664.9 664.9 664.9 664.9 664.9 837.1 328.3 508.8 0.0 508.8 101.8 407.0 951.8 279.6 672.2 0.0 672.2 134.4 537.7 1073.4 223.6 849.8 0.0 849.8 170.0 679.8 1202.3 159.2 1043.1 0.0 1043.1 208.6 834.5 1339.0 85.2 1253.8 0.0 1253.8 250.8 1003.0 1483.8 0.0 1483.8 0.0 1483.8 296.8 1187.0 1637.3 0.0 1637.3 0.0 1637.3 327.5 1309.9 Đơn Bảng vốn vị: lưu đông triệu Năm dự án đồng Khoản phải trả Thay đổi khoản phải trả Số dư tiền mặt 3981 4220 4473 4741 5026 5327 5647 - 3981 - -253.2 -268.4 -284.5 -301.6 -319.7 238.9 1194 1266 1342 1422 1507 1598 1694 Thay đổi số 1194 dư tiền mặt 0 5647 0.0 - 71.7 76.0 80.5 85.3 90.5 95.9 1694 PHẦN BÁO CÁO NGÂN 0.0 Đơn LƯU vị: THEO QUAN triệu ĐIỂM TỔNG đồng ĐẦU TƯ 29 Năm dự án NGÂN LƯU VÀO Tổng 39811 42200 44732 47416 50261 53276 56473 doanh thu Thanh lý tài sản Tổng 1 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1961 39811 42200 44732 47416 50261 53276 56473 1961 ngân lưu vào NGÂN 1 0 LƯU RA Tổng 875 đầu tư 5.4 36919 39134 41482 43971 46609 49406 52370 Giá vốn 6 9 0.0 979.9 1038.7 1101.0 1167.1 1237.1 1311.4 1390.0 0.0 Tổng chi phí hoạt động Thay đổi - khoản 3981.1 phải trả Thay đổi số ngân lưu Ngân lưu ròng trước thuế -253.2 -268.4 -284.5 -301.6 -319.7 5647 - dư tiền mặt Tổng -238.9 1194.3 71.7 76.0 80.5 85.3 90.5 95.9 1694 875 35112 40006 42406 44950 47647 50506 53537 3953 5.4 875 - 4698.9 2194.0 2325.7 2465.2 2613.1 2769.9 2936.1 1992 5.4 30 Thuế 0.0 TNDN 101.8 134.4 170.0 208.6 250.8 327.5 - (NCF- 875 TIPV) 4597.1 2059.6 2155.7 2256.6 2362.3 2473.1 2608.6 1992 5.4 WACC Năm dự án 2188 D Rd 16.6% 15% 1490 1061 567 .9 6566 6566 6566 8057 7628 22% 19% 6566.6 8755 E+D Re 1864.2 6566 E 8430.8 0.0 0.0 0.0 0.0 6566 6566 6566 6566 7134 6566 6566 6566 6566 14% 8% 0% 100 0% 100 0% 100 0% 100 % 17% % 17% % 17% % 17% %D 25% %E 75% 78% 81% 86% 92% 16% bình 16.4 16% 16% 16% 16% WACC WACC quân NPV (TIPV) IRR (TIPV) 0.0 - Tính Thời 296.8 % 8311 triệu 32 26.1 đồng % gian hoàn vốn TG hoàn vốn chưa chiết khấu theo (TIPV) Năm dự án - NCF-TIPV 8755 NCF-TIPV - 4597 2059 2155 2256 2362 2473 2608 - - 57.0 6 1992 2313 4675 7149 9757 7765 31 8755 4158 2098 tích lũy 0.00 0.00 2.97 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2.97 năm 11.68 11 - TG hoàn vốn năm chưa chiết 11 khấu theo tháng (TIPV) => 20 ngày TPP (TIPV) = 2.97 năm thán 20.48 20 g ngày TG hồn vốn có chiết khấu theo (TIPV) Năm dự án NCF_TIPV 8755 Hệ số chiết khấu (NCF_TIPV) 4597 2059 2155 2256 2362 2473 2608 6 1.000 0.859 0.738 0.634 0.545 0.468 0.402 0.345 - PV 8755 3949 1520 1366 1229 1105 PV - (NCF_TIPV) 8755 4806 tích lũy 0.00 994.3 901.0 5469 2887 2596 2334 2099 1895 4.16 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.16 năm 1.94 TG hồn vốn năm có chiết khấu theo (TIPV) tháng => 28 TDPP (TIPV) = ngày 4.16 năm 32 thán 1992 0.297 591.1 309.9 0.00 Hệ bảo số 28.19 28 g ngày đảm trả nợ DSCR Năm dự án NCF_TIPV 8755 Trả nợ: Tổng gốc lãi DSCR t DSCR bình quân 0.0 4597 2059 2155 2256 2362 2473 2608 653.0 653.0 653.0 653.0 653.0 0.0 7.04 3.15 3.30 1992 0.0 0.0 - 4.50 BÁO CÁO NGÂN LƯU THEO QUAN ĐIỂM CHỦ ĐẦU TƯ Năm dự án - NCF_TIPV 8755 NCF_EPV RE NPV (EPV) IRR (EPV) 6566 16.6 - - - - 653.0 653.0 653.0 653.0 653.0 0.0 0.0 3944 1406 1502 1603 1709 2473 2608 % 1443 triệu 48 27.5 4597 2059 2155 2256 2362 2473 2608 Ngân lưu tài 2188 trợ đồng % 33 1992 0.0 1992 34 ... thức đầu tư quy mô a Nguồn vốn đầu tư: - Đầu tư nguồn vốn Công ty: 75% tổng vồn đầu tư năm - Vay ngân hàng: 25% tổng vốn đầu tư năm b Quy mô đầu tư: Công ty đầu tư xây dựng Cửa hàng xăng dầu loại... DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM Khoa: Kinh Tế Chuyên ngành: Kế Hoạch Đầu Tư Tên Đề Tài: DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỬA HÀNG XĂNG DẦU ĐƯỜNG VÀNH ĐAI TẠI TP. BMT Giảng Viên: Trần Thu Vân Danh sách... thành phố Buôn Mê Thuột, tỉnh Đắk Lắk, Công ty định triển khai đầu tư xây dựng Cửa hàng xăng dầu đường vành đai Đường vành đai đường tránh vào khu vực thành phố, lưu lượng xe tham gia giao thông