Các nghiệp vụ cơ bản của các Công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay ngắn hạn.
Trang 1LỜI MỞ ĐẦU
Qua gần 8 năm hoạt động thị trường chứng khoán (TTCK) nước ta đă có những bước phát triển mạnhmẽ đặc biệt vào cuối 2006 và đầu 2007 đánh dấu sự phát triển mạnh mẽ của TTCK non trẻ của đấtnước.Chứng khoán thực sự đã trở thành một đề tài nóng hổi được rất nhiều người quan tâm và thực sựmong muốn kinh doanh và trở thành những nhà dầu tư tài năng và có được những thành công lớn , vìTTCK là một thị trường vô cung hấp dẫn và mang tính chất của việc đầu tư hiện đại đă đến Việt Nam.Sựphat triển đó là tất yếu và theo đúng xu hướng của sự phát triển kinh tế,văn hóa, xă hội của nước nhà vàcũng chính là xu hướng của sự hội nhập trong xu thế toàn cầu hóa hiện nay.Để có thể phát triển một TTCKphát triển một cách tốt đẹp và thực sự bền vững thì nhân tố không thể thiếu đó là các công ty chứng khoán.Các công ty Chứng khoán có nhiều nghiệp vụ nnhư môi giới, tự doanh, bảo lãnh phát hành,tư vấn đầu tư,tư vấn tài chính, lưu kí.Điều này làm cho những nhà đầu tư có thể yên tâm hơn khi có được những dịch vụmà công ty chưnứg khoán đem lại để họ có thể đầu tư tốt nhất đạt hiệu quả cao nhất với tất cả những nhàđầu tư khác nhau.Sự phát triển các công ty chứng khoán ở nước ta cũng rất mạnh mẽ.Từ lúc đầu chỉ có 6công ty hiện nay đã có khỏang 80 công ty CK và 20 công ty quản lý lý quỹ với các nghiệp vụ đa dạng vàchuyên nghiệp hơn
Trang 2CÁC NGHIỆP VỤ CƠ BẢN CỦACÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM HIỆN NAY……… ………
A.Tình hình chung của các công ty chứng khoán Việt Nam hiện nay.1.Khái niệm về công ty chứng khoán (CTCK).
CTCK là tổ chức pháp nhân hoạt động kinh doanh chứng khoán, bao gồm một, một số hoặc toàn bộcác hoạt động: môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tự doanhchứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán.
2 Sự hình thành và phát triển của các CTCK Việt Nam
Theo quyết định QĐ127/1998/QĐ-TTG ngày 11/07/1998 trung tâm giao dịch thành phố Hồ Chí Minh(TTGD TPHCM) được thành lập và chình thức đi vào hoạt động thực hiện phiên giao dịch đầu tiên vào28/7/2000 đánh dấu một sự kiện quan trọng trong đời sống hinh tế xã hội của đất nước.Sự ra đời củaTTGD đã tạo ra một kênh huy động và luân chuyển vốn mới phục vụ công cuộc công nghiệp hoá, hiện đạihoá đất nước, là sản phẩm của nền chuyển đổi cơ cấu nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường địnhhướng xã hội chủ nghĩa của Đảng và nhà nước ta Khi mới đi vào hoạt động, tại TTGDCK TP.HCM chỉ có 2loại cổ phiếu (REE và SAM) và một số ít trái phiếu Chính phủ được niêm yết giao dịch Số lượng chứngkhoán niêm yết đã tăng dần qua các năm Nhưng đến ngày 29/2/2008 dã có 381 công ty niên yết (152 côngty niêm yết tại sở giao dich chứng khoan Thành Phố Hồ Chí Minh, và 129 công niêm yết tại trung tâm giaodịch chứng khoán Hà Nội) Ban đầu chỉ có khoảng 6 CTCK hoạt động nhung đến thời điểm hiện nay thì ởcả nước đã có khoảng 80 CTCK đang hoat động với quy mô vốn trung bình đạt 100tỷ đồng /1công ty nhưSSI, BẢo Việt ,khoảng 23công ty quả lý quỹ như VFM, Prudential, Vietcombank,BIDV, Thành Việt, HFM,SSI, Bảo Việt, và mới nhất là FPT lập quỹ 100 triệu USD.và gần 100 CTCK đang chờ được cấp phép Banđầu thị trường chỉ có khoảng hơn 1000 tài khoản hoạt động nhưng hiện tại đã có khoảng 430000 tài khoảnđang hoạt động Điều này cho thấy sự hấp dẫn của thị trường mới mẻ này và sự phát triển khá nhanhchóng gần đây của thị trường chứng khoán nước ta.Với sự kiểm soát và điều hành của ủy ban chứngkhoán nhà nước (UBCK) nhà nước mà các công ty chứng khoán phải tuân theo các quy định được UBCKban hành
B Các nghiệp vụ cơ bản của công ty chứng khoán nước ta.
1.Sự hoạt động của các CTCK khi TTCK nước ta từ lúc mới thành lập đến nay
Ban đầu khi mới thành lập thì nước ta chỉ có khoảng 6 CTCK với số vốn điều lệ còn rất khiêm tốn vàkhông hoạt động được hết các nghiệp vụ vì còn non kém về quy cách tổ chức quản lý, chưa đủ kinh nghiệmvà trình độ điều hành vì đây vẫn còn là một điều còn rất mới mẻ với tất cả người dân Việt Nam
VD:Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI) vào tháng 12/1999 : Nhận Giấy phép thành lậpcông ty do UBND t/p Hồ chí Minh cấp 04/2000: Được UBCKNN cấp Giấy phép hoạt động kinh doanhchứng khoán với hai nghiệp vụ Môi giới và Tư vấn đầu tư chứng khoán
02/2001: Tăng vốn điều lệ lên 9 tỷ đồng 07/2001: Tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng với 3 nghiệp vụchính: Tư vấn Đầu tư, Môi giới vàTự doanh
Bước đầu thành lập thì đòi hỏi với các CTCK cỏn không khát khe lắm.Đó lầ quy định về số vốn và nhânsự không quá phúc tạp và nhiều điều kiện như hiện nay
VD:Ở Việt Nam theo điều 30 NGhị Định 48/1998 quy địnnh cho từng loại hình kinh doanh như sau :
Môi giới 3 tỷ Tự doanh 12 tỷ
Trang 3 Quản lý danh mục đầu tư 3 tỷ Bãnh phát hành 22 tỷ
Tư vấn đầu tư CK 3 tỷ
Ở Trung Quốc CTCK thực hiện đầy đủ các nghiệp vụ yêu cầu cần có 500 triệu NDT , còn công tyMGCK thì đòi hỏi phải có số vốn tối thiểu là 50 triệu NDT
Còn hiện tại thì các CTCK của nước ta đã phát triển nhanh chóng cả về số lượng và chất lượng bởiqua một thời gian hoạt động đã có nhiều kinh nghiệm và trình độ quản lý cũng lên cao và TTCK nước tacũng đã có những bước phát triển vượt bậc trong thời gian qua.Với tổng vốn hóa của thị trường đạt tớikhoảng 40% GDP của cả nước Số công ty niêm yết trên cả 2 sàn TPHCM và HN là khoảng 300 công ty.Số công ty CK của nước ta cũng tăng cao khoảng 80 công ty
VD:Tính đến ngày 1/1/2007 thì vốn pháp định cho mỗi nghiệp vụ đã có sự thay đổi như sau :
Môi giới chứng khoán : 25tỷ Tự doanh chứng khoán :100 tỷ
BẢo lãnh phát hành chứng khoán:165 tỷ Tư vấn đầu tư chứng khoán : 10 tỷ
Công ty SSI 05/2006: Tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng, trở thành công ty chứng khoán có quy môvốn lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt nam tại thời điểm đó
15/12/2006: Cổ phiếu của Công ty đăng kí giao dịch tại Trung tâm Giao dịch Chứng khóan Hà Nội
07/2007: Tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 đồng
CƠ cấu tổ chức của công ty SSI cũng đã có điều chỉnh hoàn thiện và chuyên nghiệp hơn.
Trang 4Khi thị trường đạt mức caonhất vào khoảng tháng 3/2007 làkhoảng 1173 điểm, nhưng đếnthời điểm hiện tại ngày 29/2/2008đã tụt xuống còn khoảng 663,4điểm
2 Hoạt động của công ty chứng khoán.
2.1 NGhiệp vụ môi giới chứng khoán(MGCK).
Khái niệm : CTCK đại diện cho khách hàngtiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tạiSGDCK/TTGDCK hay thị trường OTC (làm trunggian thực hiện lệnh mua bán CK cho kháchhàng).Nghiệp vụ này ở nước ta hiện nay cần có sốvốn pháp địnhlà 25 tỷ.
Đặc điểm việc môi giới của CTCK
Giúp lệnh mua/bán của khách hàng gặp nhau.
Ký quỹLýu ký
Đặt lệnh
(ghi phiếu mua/bán)
Nhân viên môi giới
Đại diện giao dịch tại TTGDCK
Máy chủ của TTGDCK
Sõ đồ giao dịch môi giới
Ký quỹLưu ký
Thông báo kết quả GD
Check phiếu lệnh