Quy định của pháp luật về mua lại và sáp nhập ngân hàng thương mại tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT VỀ MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Ngành: Luật kinh tế NGUYỄN THỊ THU HƯƠNG Hà Nội - 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ Quy định pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Ngành: Luật Kinh tế Mã số: 8380107 Họ tên: Nguyễn Thị Thu Hương Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Tăng Văn Nghĩa Hà Nội - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài “Quy định pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam” đề tài nghiên cứu độc lập riêng tơi, đưa dựa sở tìm hiểu, phân tích đánh giá số liệu mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam Các số liệu trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu có nội dung tương đồng khác Hà Nội, ngày… tháng… năm 20… Tác giả Nguyễn Thị Thu Hương ii LỜI CẢM ƠN Trong thời gian nghiên cứu thực luận văn này, nhận giúp đỡ nhiệt tình từ quan, tổ chức cá nhân Nhân đây, xin gửi lời cảm ơn sâu sắc lòng biết ơn chân thành đến tập thể, cá nhân tạo điều kiện giúp đỡ suốt trình thực đề tài Trước hết xin trân trọng cảm ơn Ban giám hiệu trường Đại học Ngoại thương, Khoa Sau đại học trường tập thể thầy cô giáo, người trang bị kiến thức cho tơi suốt q trình học tập nghiên cứu trường Với lòng biết ơn chân thành sâu sắc nhất, xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Tăng Văn Nghĩa, người trực tiếp hướng dẫn tơi suốt q trình nghiên cứu hoàn thiện đề tài Do thời gian nghiên cứu kiến thức cịn hạn chế, luận văn hồn thiện khơng thể tránh khỏi sơ suất thiếu sót, tác giả mong nhận ý kiến thầy cô giáo bạn Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày … tháng … năm 20… TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Thu Hương iii MỤC LỤC Trang LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC KÝ HIỆU, VIẾT TẮT v DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ vi TÓM TẮT LUẬN VĂN vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CỦA PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát chung mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 1.1.2 Đặc điểm hoạt động mua lại sáp hập ngân hàng thương mại .9 1.1.3 Phân loại hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 10 1.2 Lý luận Pháp luật hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 12 1.2.1 Khái niệm 12 1.2.2 Đặc điểm pháp luật hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 12 1.2.3 Nguyên tắc điều chỉnh pháp luật hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 15 1.2.4 Nội dung điều chỉnh pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VIỆT NAM VỀ HOẠT ĐỘNG MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI HIỆN NAY 38 iv 2.1 Những quy định chung hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 38 2.1.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng Việt Nam 38 2.1.2.Về hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 41 2.2 Thực trạng hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam 59 2.3 Những vấn đề đặt việc thực thi quy định pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 69 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT VỀ MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 75 3.1 Sự cần thiết nguyên tắc hoàn thiện pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt Nam 75 3.1.1 Sự cần thiết việc hoàn thiện pháp luật 75 3.1.2 Những nguyên tắc hoàn thiện pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 76 3.2 Một số giải pháp nhằm hoàn thiện quy định pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 77 3.2.1 Nhóm giải pháp hồn thiện quy định mua lại sáp nhập ngân hàng 77 3.2.2 Nhóm giải pháp bảo đảm thực pháp luật mua lại, sáp nhập .87 KẾT LUẬN 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 v DANH MỤC KÝ HIỆU, VIẾT TẮT Từ viết tắt BLDS BLTTDS Tiếng Anh Tiếng Việt Bộ luật dân Bộ luật tố tụng dân M&A Mergers and Acquisitions Mua lại sáp nhập WTO World Trade Organization Tổ chức thương mại giới NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần HBB Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội SHB Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội VNCB Ngân hàng thương mại cổ phần Xây dựng Việt Nam CBBank Ngân hàng thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam NHTW Ngân hàng Trung ương NXB Nhà xuất TCTD Tổ chức tín dụng TNHH Trách nhiệm hữu hạn UBCKNN UBND Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Ủy ban nhân dân vi DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Trang Bảng 2.1: Các giao dịch sáp nhập mua lại ngân hàng giai đoạn trước 2005 .59 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng thương vụ mua bán - sáp nhập theo ngành năm 2011 64 Bảng 2.2: Các thương vụ mua bán - sáp nhập NHTM Việt Nam có tham gia đối tác nước ngồi 64 Bảng 2.3: Một số thương vụ M&A ngân hàng năm 2013 66 Bảng 2.4: Một số thương vụ M&A ngân hàng năm 2015 67 vii TÓM TẮT LUẬN VĂN Trong khủng hoảng tài vừa qua, Việt Nam không bị ảnh hưởng nhiều mức độ hội nhập chưa cao ngân hàng Việt Nam bộc lộ nhiều yếu kém, gặp nhiều rủi ro, gây niềm tin công chúng Quản trị điều hành hạn chế làm rủi ro khoản tăng cao dẫn đến việc tranh giành nguồn vốn huy động, nợ xấu lĩnh vực bất động sản chứng khốn… Khơng ngành khác, tính hệ thống ngành ngân hàng cao, ngân hàng có vấn đề ảnh hưởng đến toàn hệ thống từ ảnh hưởng lên kinh tế Hoạt động M&A chưa có quy định rõ ràng M&A lĩnh vực ngân hàng đề cập luật khác nhau: Luật doanh nghiêp, Luật cạnh tranh, Luật chứng khoán, Luật đầu tư, Luật tổ chức tín dụng nhiều văn luật Với hành lang pháp lý chưa đầy đủ cộng thêm hiểu biết mua lại sáp nhập ngân hàng Việt Nam lúng túng bị động trước xu hướng phát triển tất yếu hoạt động M&A, dẫn đến thất bại thương vụ mua lại sáp nhập bị thâu tóm đối thủ thị trường Trên thực tế có nhiều bất cập thực M&A NHTM thời gian qua, có nhiều vấn đề liên quan đến chế pháp lý cần phải giải Việc nghiên cứu mua lại, sáp nhập NHTM pháp luật mua lại, sáp nhập NHTM thời gian gần trở thành chủ đề thu hút quan tâm không giới nghiên cứu, nhà hoạch định sách mà cịn giới luật gia doanh nghiệp Để hiểu rõ tình hình mua lại sáp nhập ngân hàng, khó khăn mà ngân hàng gặp phải trình mua lại sáp nhập Những vướng mắc hệ thống pháp lý điều chỉnh hoạt động M&A sở đưa giải phápcụ thể để hoàn thiện pháp luật mua lại sáp nhập NHTM Việt Nam nay, góp phần thực trình tái cấu kinh tế, tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, phát triển kinh tế, xã hội đất nước Xuất phát từ lý nhận thức tính thiết vấn đề lựa chọn đề tài “Quy định pháp luật mua lại sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu viii Trong luận văn Phần mở đầu, Kết luận, Danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, luận văn gồm chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng pháp luật Việt Nam hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Chương 3: Một số giải pháp hoàn thiện pháp luật hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Việt nam 81 quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp bên thực mua lại sáp nhập Quy định giải tranh chấp phát sinh mua lại sáp nhập Tranh chấp phát sinh thực mua lại, sáp nhập đa dạng nên quy định chi tiết việc giải tranh chấp Theo đó, Nghị định quy định nguyên tắc bản, chế giải tranh chấp để xảy tranh chấp áp dụng để thực hướng dẫn thực theo pháp luật chuyên ngành Bốn là, hoàn thiện Thông tư điều chỉnh hoạt động mua lại sáp nhập tổ chức tín dụng Hoạt động mua lại sáp nhập NHTM nói riêng TCTD nói chung hoạt động phức tạp, có đặc thù cao, liên quan mật thiết đến tình hình kinh tế, xã hội Trên sở quy định nguyên tắc Luật TCTD, Nghị định quy định chi tiết Luật doanhnghiệp có nội dung tổ chức lại doanh nghiệp đề xuất, Thông tư điều chỉnh hoạt động mua lại, sáp nhập TCTD quy định chi tiết hướng dẫn thi hành Luật, Nghị định thực mua lại sáp nhập NHTM Thông tư 04/2010/TT-NHNN Thông tư số 36/2015/TT-NHNN ngày 31/12/2015 NHNN quy định việc tổ chức lại TCTD cần hoàn thiện theo hướng bổ sung quy định nội dung điều chỉnh chủ yếu : (1) Quy định tiêu chuẩn, điều kiện mua lạivà sáp nhập NHTM (2) Quy định trình tự, thủ tục mua lại sáp nhập NHTM (3) Quy định hệ pháp lý thực mua lại sáp nhập NHTM (4) Quy định việc giải tranh chấp thực mua lại sáp nhập NHTM Các nội dung cần quy định cụ thể trường hợp thực tự nguyện bắt buộc Quy định trình tự, thủ tục mua lại sáp nhập NHTM theo hướng gọn nhẹ, tránh phức tạp, rườm rà Các quy định thủ tục pháp lý thực mua lại, sáp nhập phải thơng thống hơn, tránh thủ tục hành gây lãng phí thời gian chi phí thực hiện, cụ thể là: Đối với trường hợp mua lại sáp nhập ngân hàng với quy mơ nhỏ thủ tục cần đơn giản Khi đó, hồ sơ mua lại sáp nhập trình trực tiếp lên NHNN, NHNN cho ý kiến dựa sở đánh giá trực tiếp Chi nhánh NHNN địa phương Như tiết kiệm nhiều thời gian chi phí phát sinh, góp phần thúc đẩy hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng Đối với 82 ngân hàng có quy mơ lớn, ảnh hưởng nhiều đến hệ thống ngân hàng vấn đề kinh tế, xã hội trình tự, thủ tục phức tạp nhằm giảm thiểu rủi ro Khi hồ sơ mua lại sáp nhập gửi đến UBND tỉnh, thành phố Chi nhánh NHNN địa phương cho ý kiến, sau trình lên NHNN Khơng thiết trường hợp mua lại, sáp nhập NHTM phải thông báo cho quan quản lý cạnh tranh mà vào thị phần với nội dung cụ thể để phân loại thương vụ mua lại, sáp nhập Với thương vụ có mức độ tập trung cao cần định cho hưởng miễn trừ phải thông báo Trường hợp không cần văn này, ngân hàng mua lại, nhận sáp nhập phải có văn trình bày lý cam kết chịu trách nhiệm tính trung thực báo cáo việc ngân hàng mua lại, nhận sáp nhập không vi phạm quy định Luật cạnh tranh tập trung kinh tế Thông tư quy định rõ nội dung để xác định hệ pháp lý thực mua lại sáp nhập, quy định rõ tổ chức hoạt động NHTM sau mua lại sáp nhập theo loại hình NHTMCP hay NHTM Nhà nước; hình thức, cách thức thực mua lại bắt buộc mua lại cổ phiếu hay tài sản, thương lượng hay chàomua công khai cổ phiếu thị trường chứng khoán; sở pháp lý để mua lại bắt buộc NHTM từ ngân hàng hay từ cổ đông; định giá ngân hàng theo giá trị tài sản thực, định giá theo dòng tiền chiết khấu hay định giá theo giá trị thị trường; xử lý hợp đồng cấp tín dụng hợp vốn NHTM triển khai bị mua lại sáp nhập NHTM mua lại, nhận sáp nhập tiếp tục thực hiện; chuyển quyền sở hữu bất động sản, chuyển giao quyền đòi nợ từ NHTM bị mua lạivà sáp nhập sang NHTM mua lại, nhận sáp nhập Năm là, bổ sung số quy định giao dịch mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại xác lập Bổ sung số quy định cụ thể giao dịch mua lạivà sáp nhập NHTM xác lập, là: (i) Chuyển sở hữu tư nhân thành sở hữu nhà nước số ngân hàng yếu kém; (ii) Cổ đông không đồng ý có can thiệp NHNN vào cấu sở hữu; (iii) Quyền nghĩa vụ ngân hàng bị mua lại, sáp nhập; (iv) Quyền lợi khách hàng (người gửi tiền) (v); Quyền lợi người lao động ngân hàng bị 83 mua lại, sáp nhập; (vi) Thủ tục xử lý giao dịch với người gửi tiền người vay trước giao dịch mua lại, sáp nhập xác lập Vấn đề cần bổ sung, sửa đổi để quy định văn pháp luật Mặc dù chủ thể mua lại, nhận sáp nhập cam kết kế thừa tất quyền, nghĩa vụ chủ thể bị mua lại, sáp nhập ngân hàng có sách, kế hoạch kinh doanh khác (lãi suất tiền gửi, lãi suất cho vay ) mối quan hệ cụ thể (tiền gửi tín dụng), cần xác định rõ chủ thể tham gia quyền, nghĩa vụ bên (lãi suất tiền gửi kết thúc kỳ hạn gửi tiền, lãi suất không kỳ hạn lãi suất cho vay bắt buộc, lãi suất cho vay hạn xử lý sau ngân hàng mua lại, nhận sáp nhập tiếp nhận quyền, nghĩa vụ từ ngân hàng bị mua lại, sáp nhập theo hợp đồng xác lập trước với người gửi tiền, người vay.) Cần có văn quy định chi tiết, rõ ràng thủ tục xử lý giao dịch với người gửi tiền người vay trước giao dịch mua lại, sáp nhập xác lập để bảo vệ quyền lợi người gửi tiền cổ đông ngân hàng bị mua lại, sáp nhập Sáu là, quy định lộ trình thực tỷ lệ bảo đảm an toàn, nợ xấu, sở hữu chéo thực mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Hiện pháp luật có quy định tỷ lệ bảo đảm an toàn, nợ xấu, sở hữu chéo nói chung, tự thân NHTM phải đáp ứng việc thực quy định điều kiện hoạt động bình thường NHTM Tuy nhiên thực mua lại sáp nhập cần phải có lộ trình định để NHTM sau mua lại nhận sáp nhập thực được, thực theo quy định Điều 55, Luật TCTD, vềchuẩn mực an toàn vốn Basel II hướng tới Basel III, yêu cầu quản trị Ngân hàng Thế giới Cụ thể, khoảng thời gian 12 tháng kể từ Ngày chấp thuận mua lại, sáp nhập có hiệu lực, NHTM phải đáp ứng quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động TCTD Mọi TCTD không phân biệt thành phần sở hữu, phải đạt chuẩn an toàn hoạt động theo qui định Chương - Luật TCTD 2010 (từ Điều 130 đến 135) tham khảo thêm tiêu chí Basel II tương lai gần Basel III Theo đó, khuyến khích TCTD chưa đạt chuẩn cần tìm đối tác để tự nguyện thực mua lại, sáp nhập để đạt vượt chuẩn NHTM sau 84 mua lại sáp nhập phải thoái vốn vi phạm giới hạn góp vốn, mua cổ phần Luật TCTD quy định Sau mua lại sáp nhập phải xử lý để hạn chế chi phối, thao túng cổ đông lớn ngân hàng; Kiên xử lý cổ đơng lớn, người có liên quan vi phạm quy định giới hạn sở hữu cổ phần NHTMCP TCTD sở hữu vốn chéo lẫn Cổ đông, nhà đầu tư, ngân hàng vi phạm quy định góp vốn, mua, sở hữu vốn, cổ phần phải xử lý theo quy định pháp luật Bảy là, bổ sung quy định quan giám sát mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Theo quy định Luật NHNN, NHNN có chức thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối, thực nhiệm vụ quyền hạn kiểm tra, tra, giám sát ngân hàng; xử lý vi phạm pháp luật tiền tệ ngân hàng theo quy định pháp luật Để thực chức năng, nhiệm vụ này, cấu tổ chức NHNN quy định chức năng, nhiệm vụ Cục, vụ tra, giám sát ngân hàng, đặc biệt NHNN thành lập quan Thanh tra, giám sát ngân hàng tương đương cấp Tổng cục để thực nhiệm vụ chuyên biệt Tuy nhiên, việc NHNN giao quyền hạn quản lý hoạt động mua lại, sáp nhập NHTM, đồng thời lại tổ chức việc tra, giám sát q trình thực khơng khách quan, hoạt động NHTM có vai trị quan trọng kinh tế, cần đảm bảo hoạt động diễn theo quy định pháp luật Cơ quan nhà nước phải có biện pháp giám sát, xử lý kịp thời hành vi vi phạm pháp luật hoạt động mua lại, sáp nhập Vì pháp luật cần bổ sung quy định quan giám sát độc lập tiến trình Đại biểu Quốc hội ÔngTrương Trọng Nghĩa đề nghị phiên thảo luận tổ Quốc hội cho rằng, lấy tiền ngân sách để mua lại liên quan đến Quốc hội, “Quốc hội nên có giám sát, khơng nên ngân hàng tự định thứ, thành lậpỦy ban lâm thời giám sát toàn việc mua lại với giá đồng này", đồng thời đề nghị: “Khi mua, ngân hàng mua, Quốc hội phải giám sát được’" Cơ quan giám sát hoạt động mua lại sáp nhập NHTM đề 85 xuất thuộc quan Ủy ban Tài chính, Ngân sách Quốc hội, Ủy ban Giám sát tài quốc gia quan độc lập Quốc hội thành lập Tám là, quy định chặt chẽ công bố thông tin mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Pháp luật có quy định việc công bố thông tin tổ chức niêm yết, thông tin công bố NHNN, TCTD Tuy nhiên thực tế, việc cơng bố thơng tin cịn nhiều hạn chế không kịp thời thời gian gần NHNN thực mua lại sáp nhập bắt buộc số NHTM yếu Do việc cơng bố thơng tin phải quy định nguyên tắc luật quy định chi tiết Nghị định Chính phủ Điều có ý nghĩa quan trọng, buộc bên phải chấp hành quy định công bố thông tin, đảm bảo cho bên liên quan, người dân hiểu pháp luật thực cách công khai, minh bạch, không vụ lợi Khoản 4, Điều 8, Thông tư 04/2010/TT-NHNN yêu cầu hợp đồng mua lại sáp nhập phải gửi đến chủ nợ thông báo cho người lao động biết thời hạn 15 ngày kể từ ngày Thống đốc NHNN chấp thuận nguyên tắc Song NHTM yêu cầu khó thực thực tế chủ nợ ngân hàng đến hàng chục nghìn cá nhân, tổ chức nước nước Ngoài ra, hợp đồng mua lại sáp nhận có điều khoản ràng buộc nghĩa vụ bảo mật thông tin bên, nên không thiết phải cơng bố tồn nội dung hợp đồng mua lại sáp nhập cách chụp để gửi cho chủ nợ Điều làm phát sinh chi phí khơng cần thiết, tốn nhiều thời gian, làm ảnh hưởng đến lợi ích người lao động, cổ đơng khơng phù hợp với thực tế Vì bổ sung, sửa đổi quy định theo hướng cần công bố số thông tin giao dịch Cổng thông tin điện tử NHNN, trang thơng tin thức NHTM, đồng thời hợp đồng mua lại sáp nhập cần gửi đến chủ nợ lớn Quy định công bố thông tin cần đáp ứng yêu cầu thực tế, nguyện vọng đáng chủ nợ, tổ chức, cá nhân có quan hệ dân sự, kinh doanh, thương mại với ngân hàng tham gia mua lại sáp nhập giá trị giao dịch, giá mua, thời hạn dự 86 kiến hoàn thành giao dịch, vốn chủ sở hữu cơng ty kiểm tốn xác nhận thời điểm có định chấp thuận nguyên tắc, định chấp thuận thức củaThống đốc NHNN Chín là, quy định tỷ lệ sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước ngân hàng thương mại nước, đặc biệt xử lý ngân hàng thương mại yếu phục vụ mục tiêu tái cấu ngân hàng Cần nâng tỷ lệ sở hữu cổ phần nhà đầu tư nước NHTM Việt Nam để trở thành nhà đầu tư nói chung nhà đầu tư chiến lược NHTM Việt Nam Đặc biệt, cần nhấn mạnh việc xem xét, cho phép nhà đầu tư nước mua lại sáp nhập với TCTD yếu Việt Nam tiến tới tăng giới hạn sở hữu cổ phần họ ngân hàng cấu lại Trong bối cảnh nay, Việt Nam cần bổ sung nguồn vốn ngoại cho hệ thống ngân hàng, nhằm đáp ứng tiêu chuẩn Basel III Thực tế, có nhiều TCTD nước mua cổ phần NHTM Việt Nam với tỷ lệ sở hữu từ 15% - 20% vốn điều lệ trở thành cổ đông chiến lược nước NHTM Việt Nam Tuy nhiên, tỷ lệ sở hữu cổ phần chiếm tỷ lệ thấp so với phần cịn lại, nên tiếng nói người đại điện nhà đầu tư nước cử tham gia Hội đồng quản trị hoặc/và Ban điều hành không gây ảnh hưởng lớn để nâng cao lực quản trị, điều hành NHTM Việt Nam Do đó, hiệu kinh doanh số TCTD Việt Nam có cổ đơng chiến lược nước ngồi khơng mang lại kết mong đợi Mười là, hoàn thiện quy định pháp luật để bảo vệ người gửi tiền ngân hàng thương mại bị mua lại sáp nhập Tái cấu kinh tế, tái cấu trúc hệ thống NHTM chủ trương lớn Đảng Nhà nước Việt Nam Khi thực tái cấu trúc hệ thống NHTM cần nguồn lực, thời gian để thực đặc biệt phải đảm bảo an tồn hệ thống ngân hàng, tài chính, tiền tệ quốc gia, không gây ổn định trị, kinh tế, xã hội Bảo vệ người gửi tiền NHTM bị mua lại sáp nhập có ý nghĩa quan trọng để đáp ứng mục tiêu Pháp luật bảo hiểm tiền gửi cần nâng mức bảo hiểm tiền gửi Các quy định pháp luật quy định chặt chẽ mạnh mẽ yêu cầu 87 bảo vệ người gửi tiền Khi hệ thống pháp luật cần đồng để quy định vấn đề không dừng quy định pháp luật bảo hiểm tiền gửi 27 3.2.2 Nhóm giải pháp bảo đảm thực pháp luật mua lại sáp nhập Để thực pháp luật mua lạivà sáp nhập NHTM cách hiệu quả, số giải pháp bảo đảm thực pháp luật kiến nghị sau: Một là, đẩy mạnh công tác tra, giám sát Ngân hàng nhà nước Trong thời gian qua, tổ chức hoạt động quan Thanh tra, giám sát ngành ngân hàng củng cố hoàn thiện Ngày 7/4/2014, Thủ tướng Chính phủ ký ban hành Nghị định số 26/2014/NĐ-CP quy định tổ chức hoạt động Thanh tra, giám sát ngành ngân hàng Nghị định nhìn nhận trao thêm quyền lực, áp lực để Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng hồn thành trọng trách nhà nước giao phó Nghị định số 26/2014/NĐ-CP thể đổi mơ hình tổ chức tra NHNN theo hướng bảo đảm nguyên tắc tập trung, thống đạo, thực nhiệm vụ từ Trung ương đến địa phương Điều phù hợp với xu hướng tập trung hóa quản trị, điều hành trụ sở TCTD thời gian gần đây, từ tạo khn khổ pháp lý tổ chức, phù hợp với chức năng, nhiệm vụ có tính đặc thù tra, giám sát ngành ngân hàng Tuy nhiên, Nghị định quy định riêng hoạt động tra, giám sát ngân hàng Vì cần có văn hướng dẫn NHNN văn liên ngành quy định cụ thể việc phối hợp tra, giám sát ngân hàng quan tra, giám sát khác việc chia sẻ thơng tin, kết có từ đợt tra, kiểm tra, giám sát Điều nhằm đảm bảo hiệu quan quản lý nhà nước, đồng thời tránh gây áp lực phiền hà cho đối tượng tra, giám sát Trong thời gian tới, cần đẩy mạnh công tác tra, giám sát ngân hàng nhằm củng cố, chấn chỉnh kỷ cương, kỷ luật thị trường đánh giá, nhận diện vấn đề 27 http://tapchitaichinh.vn/ngan-hang/nang-cao-hieu-qua-hoat-dong-mua-ban-va-sap-nhap-ngan-hang-taiviet-nam-314682.html 88 hệ thống TCTD để có biện pháp tái cấu trúc, đáp ứng yêu cầu tăng cường quản lý nhà nước lĩnh vực ngân hàng, hỗ trợ tích cực cho việc triển khai mạnh mẽ giải pháp xử lý nợ xấu cấu lại TCTD Hoạt động tra, giám sát ngân hàng cần đẩy mạnh nhằm phát hiện, xử lý rủi ro, vi phạm pháp luật, đánh giá chất lượng tín dụng hoạt động TCTD, có việc thực pháp luật mua lại, sáp nhập NHTM Công tác tra, giám sát cần phát tồn tại, hạn chế, rủi ro tiềm ẩn vi phạm nhiều TCTD vi phạm quy định giới hạn, chuẩn mực an toàn, phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro; vi phạm rủi ro hoạt động cấp tín dụng, góp vốn, mua cổ phần, đầu tư tài chính, huy động vốn, chất lượng tài sản thấp, nợ xấu lớn, tình hình tài lành mạnh Từ có giải pháp phù hợp để thực mua lại sáp nhập NHTM, việc xử lý NHTM yếu kém, khơng có khả tự cấu, cần có can thiệp nhà nước thơng qua mua lại sáp nhập bắtbuộc Phát xử lý nghiêm vi phạm pháp luật NHTM trình thực mua lại, sáp nhập che giấu nợ xấu, không công bố thông tin kịp thời, tẩu tán tài sản thực mua lạivà sáp nhập Nếu vụ việc có dấu hiệu hình cần chuyển cho quan điều tra để xem xét, xử lý theo quy định pháp luật Cơng tác giám sát cần đẩy mạnh nhằm phịng ngừa, phát sớm rủi ro, nguy cơ, dấu hiệu vi phạm, xu hướng, diễn biến bất lợi để có cảnh báo biện pháp ngăn chặn, xử lý kịp thời Tập trung tra, giám sát để phát yếu kém, tồn NHTM xử lý dứt điểm, đặc biệt NHTM yếu áp dụng biện pháp can thiệp mạnh mẽ NHNN đặt vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt buộc mua lại sáp nhập, đáp ứng thực mục tiêu, lộ trình đặt Đề án cấu lại TCTD giai đoạn 2011-2015 theo quy định Quyết định số 254/QĐ-TTg Thủ tướng Chính phủ ngày 01/3/2012 Hai là, nâng cao hiệu hoạt động quan tổ chức thực pháp luật lĩnh vực ngân hàng mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Nâng cao hiệu hoạt động quan, tổ chức thực pháp luật 89 lĩnh vực ngân hàng mua lại sáp nhập NHTM, trọng xây dựng, hoàn thiện chế phối hợp, giám sát việc tổ chức thực pháp luật lĩnh vực cách chặt chẽ Một đặc điểm pháp luật mua lại sáp nhập NHTM đa dạng pháp luật điều chỉnh khía cạnh, góc độ, phù hợp với chất quan hệ pháp luật cần điều chỉnh Vì để quản lý hoạt động này, tùy theo chức năng, nhiệm vụ giao, pháp luật quy định nhiều quan tham gia như: Bộ Kế hoạch Đầu tư, NHNN, Bộ Tài chính, Bộ Cơng thương, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, UBND cấp tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương Do việc xây dựng chế phối hợp, giám sát việc tổ chức thực pháp luật lĩnh vực ngân hàng mua lại, sáp nhập NHTM cần thiết Cần có kế hoạch nâng cao lực cán vị trí quan trọng q trình thực mua lại, sáp nhập NHTM Cục quản lý cạnh tranh, vụ, cục thuộc NHNN, Bộ Kế hoạch Đầu tư, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Cung cấp thơng tin sách, pháp luật ngân hàng nước kịp thời đến quan, tổ chức, cá nhân giao quản lý thực mua lại, sáp nhập NHTM Ba là, tăng cường đổi nội dung công tác phổ biến, giáo dục pháp luật, cung cấp kiến thức mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Hoạt động mua lại sáp nhập doanh nghiệp trở nên quen thuộc thực nhiều quốc gia giới Ở Việt Nam, hoạt động bắt đầu chưa lâu ngày trở nên sôi động hiểu biết mua lại sáp nhập hạn chế Pháp luật mua lại sáp nhập NHTM xây dựng bổ sung, hoàn thiện thời gian gần Trên thực tế, muốn tiến hành mua lại, sáp nhập, ngân hàng phải tự “dị dẫm” đường tự tìm hiểu học hỏi kinh nghiệm từ thương vụ mua lại sáp nhập ngân hàng thực Vì cần tăng cường đổi nội dung công tác phổ biến, giáo dục pháp luật, cung cấp kiến thức mua lại, sáp nhập NHTM Giải pháp tăng cường đổi nội dung công tác phổ biến, giáo dục pháp luật, cung cấp kiến thức mua lại sáp nhập NHTM bao gồm nội dung như: Tổ chức thực tốt phổ biến, giáo dục pháp luật mua lại sáp nhập 90 NHTM Ngoài việc quan, tổ chức có trách nhiệm thực phổ biến, giáo dục pháp luật quan đầu mối NHNN cần thực việc hiệu Các nội dung phổ biến, giáo dục pháp luật cần nhấn mạnh đề cập rõ nội dung điều chỉnh chủ yếu pháp luật mua lại sáp nhập NHTM Bên cạnh quy định pháp luật, nội dung phổ biến, giáo dục pháp luật cịn bao gồm ý thức tơn trọng chấp hành pháp luật; ý thức bảo vệ pháp luật; lợi ích việc chấp hành pháp luật chủ thể tham gia thực mua lại sáp nhập NHTM Đa dạng hóa hình thức phổ biến, giáo dục pháp luật mua lại sáp nhập NHTM thơng qua báo chí, biên soạn, phát hành tài liệu phổ biến, giáo dục pháp luật, thông qua hoạt động tìm hiểu pháp luật, câu lạc pháp luật, hoạt động trợ giúp pháp lý Ngoài cần cung cấp kiến thức mua lại sáp nhập NHTM cho NHTM, quan, tổ chức giao trách nhiệm quản lý, thực thi pháp luật lĩnh vực Bốn là, nâng cao hiệu công tác theo dõi tình hình thi hành pháp luật vềmua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Công tác theo dõi tình hình thi hành pháp luật mua lại sáp nhập NHTM cần triển khai đầy đủ nội dung, cụ thể xem xét, đánh giá tình hình ban hành văn quy định chi tiết; xem xét, đánh giá tình hình bảo đảm điều kiện thi hành pháp luật xem xét, đánh giá tình hình tuân thủ pháp luật mua lại sáp nhập NHTM Việc đánh giá tình hình tuân thủ pháp luật mua lại sáp nhập NHTM đánh giá dựa thông số như: tỷ lệ vi phạm pháp luật; thời gian giải hồ sơ, yêu cầu NHTM; loại giấy tờ thực tế mà quan nhà nước có thẩm quyền yêu cầuso với quy định pháp luật hành; tình hình niêm yết cơng khai hồ sơ, thủ tục Sau có kết theo dõi, bộ, ngành, địa phương cần tổng hợp, xử lý kịp thời vướng mắc, đồng thời kiến nghị để hoàn thiện pháp luật Cơ chế tổ chức thực thi pháp luật phải cụ thể, phù hợp với chức năng, nhiệm vụ quản lý nhà nước giao Trong trình tổ chức thực phải ý đến tình hình thực tế địa phương lựa chọn để kiểm tra, khảo sát, thu thập thông tin 91 KẾT LUẬN Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng hoạt động M&A nói chung ngành tài ngân hàng Việt Nam xuất có dấu hiệu gia tăng số lượng thương vụ Dự báo năm tới hoạt động M&A có bước tăng mạnh đóng vai trị quan trọng q trình phát triển kinh tế hội nhập kinh tế quốc tế thành cơng Việt Nam Tuy nhiên, q trình thực hoạt động không tránh khỏi số vấn đề khó khăn, hạn chế ảnh hưởng đến kinh tế quốc gia Khung pháp lý chưa hoàn chỉnh, thị trường cịn non trẻ, điều kiện hồn cảnh hồn cảnh, mơi trường đầu tư, văn hóa, độc quyền, tính toán vấn đề hậu M&A để giá trị doanh nghiệp ngày tăng, qua thu hút nhà đầu tư nước nước ngoài, Đề tài “Quy định pháp luật mua lại sáp nhập Ngân hàng thương mại Việt Nam” thực nội dung chủ yếu nhưsau: Một là, ngân hàng thương mại có đặc điểm riêng biệt so với cácdoanh nghiệp thông thường Ngân hàng thương mại có chất doanh nghiệp việc thành lập, hoạt động tổ chức lại ngân hàng chịu điều chỉnh trực tiếp pháp luật ngân hàng Việc nghiên cứu để phát xác đầy đủ đặc thù ngân hàng thương mại giúp xây dựng chế pháp lý hiệu để giải vấn đề phát sinh thực mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại Hai là, đề tài nghiên cứu có hệ thống vấn đề lý luận liên quan đến quy định pháp luật đến hoạt động mua lại sáp nhập ngân hàng Việt Nam, cần thiết phải xây dựng pháp luật mua lại sáp nhập NHTM Việt Nam; phân tích quy định hành hoạt động mua lại sáp nhập Việt Nam; thực trạng hoạt động mua lại sáp nhập NHTM Việt Nam giai đoạn qua số liệu,bảng, biểu số vướng mắc hoạt động Ba là, đề tài đề xuất giải pháp cụ thể việc hoàn thiện quy định pháp luật liên quan đến hoạt động M&A NHTM Việt Nam nhầm góp phần nâng 92 cao hiệu thời gian tới Các giải pháp đưa không cần thực cách đồng mà cần áp dụng vào thực tế thời gian gần Để đạt điều cần thiết có thấu hiểu hỗ trợ từ phía quan quản lý nhà nước Đây đề tài mới; Do vậy, vấn đề mà dề tài đặt nghiên cứu ban đầu nên chắn khơng tránh khỏi thiếu sót hạn chế Mặc dù vậy, tơi mong muốn đóng góp phần nhỏ vào việc hoàn thiện khung pháp lý hoạt động M&A nói chung M&A NHTM nói riêng để từ xây dựng khung pháp lý thống hoàn chỉnh sở pháp lý thức đẩy hoạt động M&A NHTM ViệtNam Từ nâng cao hiệu hoạt động thị trường M&A tiềm Việt Nam xu hội nhập kinh tế quốc.tế 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO A Tiếng Việt: Cục Quản lý cạnh tranh (2011), Báo cáo tâpp trung kinh tế Việt Nam 2011 Cục Quản lý cạnh tranh (2011), Báo cáo thường niên năm 2011 Cục Quản lý cạnh tranh (2012), Báo cáo thường niên năm 2012 Cục Quản lý cạnh tranh (2014), Báo cáo thường niên năm 2014 Luật Tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 Luật cạnh tranh số 23/2010/QH14 ngày 12/06/2018 Luật doanh nghiệp 2014 số 68/2014/QH13 ngày 26/11/2014 Luật bảo hiểm tiền gửi số 06/2012/QH13 quốc hội ngày 18/06/2012 Nguyễn Ngọc Lý đồng tác giả (2013), Mua bán sáp nhập (m&a) ngân hàng việt nam – vấn đề đặt từ thương vụ sáp nhập ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Đệ Nhất - Tín Nghĩa, Tạp chí Khoa học & Cơng nghệ, số 105(05) 10 Nguyễn Trí Thanh (2009), Cẩm nang mua bán sáp nhâpp công ty ViệtNam, Nxb Tài chính, Hà Nội 11 Nguyễn Mai Phương (2009), Mua bán ,sáp nhâpp doanh nghiệp Việt Nam: Nhìntừ góc độ bên mua bên bán”, Tạp chí Nghiên cứu lập pháp, số 16 (153) 12 NH Nhà nước Việt Nam (2011), Định hướng giải pháp cấu lại hệ thống NH Việt Nam giai đoạn2011-2015) 13 Nguyễn Thị Diệu Chi (2013), Phát triển hoạt động mua bán sáp nhập lĩnh vực tài ngân hàng Việt Nam, Luận văn Tiến sĩ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốcdân 14 Nguyễn Thị Loan (2011), Hoạt động mua bán, sáp nhập ngân, hàng 94 thương mại Việt Nam thực trạng giải pháp, Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành 15 Tăng Văn Nghĩa,Giáo trình Pháp luật cạnh tranh, Nxb giáo dục Việt nam năm 2013 16 Phùng Ngọc Việt Nga (2012), Hoàn thiện pháp luâṭ sáp nhâpp mua lạidoanh nghiệp (M&A) phù hợp với cam kết quốc tế Việt Nam, Luậnvăn thạc sĩ luật học, Đại học Quốc gia Hà Nội 17 Vũ Thống Nhất (2011), Một số nhân tố tác động tới hoạt động mua bán sáp nhập ngành ngân hàng Việt Nam, Báo cáo Công ty cổ phần chứng khoán Sen Vàng, Tháng 05/2011 18 Website http://www.bwportal.com.vn/?cid=4,4&txtid=1641 19 Website http://fpts.com.vn/vn/m-a/kien-thuc/2008/01/3b9b39ef/ 20 Websitehttp://laisuat.vn/tin-tuc/thuc-trang-sap-nhap-cua-cac-ngan-hangt rong-giai-doan-hien-nay 21 Websitehttps://sanmuabandoanhnghiep.vn/article/cac-hinh-thuc-mua-ba n-va-sap-nhap-425.html 22 Websitehttps://sanmuabandoanhnghiep.vn/article/cac-hinh-thuc-mua-ba n-va-sap-nhap-425.html 23 Websitehttps://spiderum.com/bai-dang/M-series-04-TONG-QUAN-VEMUA-BAN-VA-SAP-NHAP-DOANH-NGHIEP-VIET-NAM-MandA-h qg 24 Websitehttps://sanmuabandoanhnghiep.vn/article/khung-phap-ly-choho at-dong-mua-ban-sap-nhap m_a 377.html 25 Website http://tapchitaichinh.vn/nghien-cuu trao-doi/trao-doi-binh-luan/thuc-tra ng-hoat-dong-mua-ban-sap-nhap-doanh-nghiep-tai-viet-nam143068.ht ml B Tài liệu tiếng Anh, tài liệu dịch Andrew J Sherman, Milledge A Hart (2009), Mua lại sáp nhập Từ A đến Z, NXB TriThức Alexander Roberts, William Wallace Peter Moles viết Mergers and Acquisitions xuất 2007 Michael E.S Frankel (2009), “M&A mua lại sáp nhập bản”, NXB 95 Tri Thức ... LÝ LUẬN CỦA PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát chung mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại 1.1.1 Khái niệm mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại ... CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT VỀ MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM HIỆN NAY 75 3.1 Sự cần thiết nguyên tắc hoàn thiện pháp luật mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại. .. lại sáp nhập ngân hàng thương mại 6 CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CỦA PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát chung mua lại sáp nhập ngân hàng thương mại