Tóm tắt luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Hoàn thiện công tác phân tích Báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng

Mục đích nghiên cứu của luận văn nhằm hệ thống hóa cơ sở lý luận của công tác phân tích Báo cáo tài chính. Nghiên cứu thực trạng về tình hình công tác phân tích Báo cáo 2 tài chính Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng từ 20112013. Trên cơ sở thực trạng tại công ty, tiến hành phân tích đầy đủ hơn và đưa những giải pháp nhằm hoàn thiện côn

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG TRỊNH NGÂN HÀ HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số: 60.34.20 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng - Năm 2014 Cơng trình hồn thành ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG Người hướng dẫn khoa học: GS.TS Trương Bá Thanh Phản biện 1: PGS TS Lâm Chí Dũng Phản biện 2: PGS.TS Kiều Hữu Thiện Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm Luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ Quản trị kinh doanh Đại học Đà Nẵng vào ngày 27 tháng năm 2014 Có thể tìm hiểu luận văn tại: - Trung tâm Thông tin-Học liệu, Đại học Đà Nẵng - Thư viện trường Đại học Kinh tế, Đại học Đà Nẵng MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ra đời từ năm 1975 phát triển đến nay, Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng công ty mạnh sản xuất săm, lốp cao su Việt Nam Đến năm 2005 chuyển sang cơng ty cổ phần thức niêm yết giao dịch sàn chứng khoán năm 2006 Tuy khẳng định vị trí hoạt động môi trường hội nhập nay, công ty phải chịu áp lực cạnh tranh lớn Ngoài việc động, nắm bắt hội kinh doanh việc đánh giá lực tài để xác định vị trí doanh nghiệp đề mục tiêu phù hợp điều cần thiết Kết hoạt động doanh nghiệp thể phần nhiều qua báo cáo tài cơng tác phân tích Báo cáo tài qua năm doanh nghiệp cần xem trọng thiếu trình điều hành quản lý doanh nghiệp Tuy nhiên năm gần Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng lại thực phân tích Báo cáo tài cách sơ sài, đánh giá sơ thông qua vài tiêu, cụ thể: - Sử dung phương pháp phân tích giản đơn, so sánh qua năm nên nguyên nhân biến động, thể nhìn tổng thể bên ngồi Do việc đưa định kinh doanh trở nên khó khăn - Các tiêu phân tích sơ sài, thơng thường, chưa đầy đủ nên khó thể tính đặc thù lĩnh vực mà công ty kinh doanh - Nội dung phân tích chưa đầy đủ, thiếu nội dụng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh Báo cáo tài làm cho cơng tác phân tích khơng tồn diện khơng phản ánh hết tình trạng cơng ty Do đó, phạm vi kiến thức tác giả chọn đề tài: “ Hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng” để nghiên cứu viết luận văn Mục tiêu nghiên cứu Hệ thống hóa sở lý luận cơng tác phân tích Báo cáo tài Nghiên cứu thực trạng tình hình cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng từ 2011-2013 Trên sở thực trạng công ty, tiến hành phân tích đầy đủ đưa giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Phạm vi nghiên cứu: Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng , tình hình hoạt động cơng ty từ năm 2011-2013 Phương pháp nghiên cứu Luận văn thực phương pháp thống kê, phân tích, tổng hợp từ liệu khứ để trình bày nội dung lý luận, thực tiễn Sử dụng phương pháp định lượng: Xử lý số liệu, phân tích số liệu qua rút kết luận Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu phần kết luận, luận văn kết cấu gồm chương với nội dung cụ thể sau: Chương 1: Lý luận chung cơng tác phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng công tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Chương 3: Hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Tổng quan tài liệu nghiên cứu Qua tìm hiểu sơ đề tài nghiên cứu có liên quan đến phân tích Báo cáo tài trước đây, có vài đề tài nghiên cứu việc hồn thiện phân tích Báo cáo tài chính, phần lớn liên quan đến ngành ngân hàng, dệt may, xây dựng Chưa có phân tích liên quan đến ngành cao su Mặt khác, số đề tài khác có thực phân tích Báo cáo tài mức độ tính tốn tiêu phân tích sơ Cụ thể, tác giả thống kê cơng trình tiếp cận đại học Đà Nẵng: “Hoàn thiện phân tích Báo cáo tài cơng ty điện lực 3”, Luận văn thạc sĩ Nguyễn Thành Sơn năm 2005 Cơng trình nghiên cứu từ năm 2005 nên từ sở lý luận đến việc đưa giải pháp hồn thiện phù hợp với tình hình thực tế nay, nên áp dụng tham khảo sơ “Hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng 5”, Luận văn thạc sĩ Trần Thị Phương Thảo năm 2010 Đây cơng trình nghiên cứu mà tác giả xem trọng tâm, hầu hết nghiên cứu không thuộc doanh nghiệp thơng thường Song, cơng trình phân tích báo cáo công ty Nhà nước chưa thực cổ phần hóa Bên cạnh cịn mang đặc thù ngành xây dựng Từ cơng trình nghiên cứu này, tác giả tiến hành xây dựng sở lý luận dựa thực đánh giá thực trạng Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng năm gần 2011-2013 Sau đưa giải pháp hồn thiện phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng dựa thiếu sót “Hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài ngân hàng thương mại Cổ phần Đông Á”, Luận văn thạc sĩ Hồ Minh Hà năm 2012 Ở cơng trình nghiên cứu này, tác giả tham khảo phần sở lý luận để áp dụng vào đề tài luận văn Song việc đưa phương pháp hoàn thiện việc phân tích mang tính đặc thù ngân hàng, mà báo cáo tài ngân hàng có khác nhiều so với doanh nghiệp hoạt động thông thường Như việc phân tích cấu vốn ngân hàng bao gồm phân tích vốn tự có vốn huy động với doanh nghiệp khơng có cấu vậy, điều tương tự với việc phân tích tình hình sử dụng vốn “Hồn thiện cơng tác phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp vay tín dụng ngân hàng Nam Việt- chi nhánh Đà Nẵng”, Luận văn thạc sĩ Trần Thị Xuân Lan năm 2012 Ở cơng trình này, phản ánh đầy đủ thơng tin việc phân tích Báo cáo tài Sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, tỷ số Dupont Phần hồn thiện phân tích, cơng trình có bổ sung thêm phương pháp phân tích số Z ( phát minh giáo sư Edward I Alman) Tuy cơng trình đưa đầy đủ việc hồn thiện phân tích báo cáo tài doanh nghiệp điển hình song mục tiêu phân tích hướng đến phục vụ việc cho vay ngân hàng Trong mối quan tâm nhà quản trị doanh nghiệp tiến hành phân tích tất nội dung Báo cáo tài chính, từ cấu trúc tài đến vấn đề rủi ro nhằm nâng cao hiệu kinh doanh, sách tài trợ phù hợp tiên liệu hoạt động doanh nghiệp Do tác giả tham khảo phương pháp phân tích hướng đến mục tiêu hồn thiện phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Tóm lại, có nhiều đối tượng quan tâm đến việc phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp Nhưng mục tiêu phục vụ cho quyền lợi kinh tế cá nhân, tổ chức liên quan đến doanh nghiệp Một vấn đề phân tích ln có tác động với nội dung khác phân tích Báo cáo tài nhà quản trị doanh nghiệp có phạm vi rộng Do đó, tác giả tiến hành đánh giá khía cạnh cơng tác phân tích nhà quản trị dựa Báo cáo tài doanh nghiệp giáo trình chủ chốt để dẫn dắt suốt trình phân tích “Phân tích hoạt động kinh doanh” GS.TS Trương Bá Thanh chủ biên - Về tài liệu số liệu phục vụ cho cơng trình nghiên cứu bao gồm: “Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng năm 2012” (đã kiểm tốn), “Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng năm 2013, “Báo cáo thường niên năm 2012 Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng” - Về nội dung đề tài nghiên cứu, tác giả dựa kết cơng trình trước để áp dụng vào đề tài Cụ thể: Phần sở lý luận, hầu hết mục đưa phần chung bố trí theo trình tự cơng nhận tác giả tiến hành thực phần theo lơ gích có sẵn thực bổ sung thêm thay đổi số mục theo thứ tự phù hợp với đề tài nghiên cứu Ở phần “nội dung cơng tác phân tích báo cáo tài chính” tác giả dưa cụ thể chi tiết so với cơng trình nghiên cứu trước có liên quan tương tự với đề tài phân tích bảng cân đối kế tốn, kết kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài Các cơng trình khác có nêu nêu sơ không chi tiết nôi dung Phần đánh giá thực trạng, doanh nghiệp thực trạng khác Và đặc biệt đặc thù ngành có riêng biệt Phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp liên quan đến ngành cơng nghiệp cao su chưa có cơng trình nghiên cứu liên quan đến Do tác giả dựa tình hình thực tế việc phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng để đánh giá đưa mặt mặt thiếu sót để làm sở cho việc đưa phương pháp hồn thiện phân tích Báo cáo tài Phần phương hướng giải pháp hoàn thiện, tác giả tham khảo tất kết nghiên cứu trước đây, dựa sở lý luận để sếp lại cách lơ gich trình tự việc phân tích Báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng Vì thực tế nghiên cứu sơ tình hình cơng tác phân tích Báo cáo tài cơng ty sơ sài nên phần hồn thiện này, thực tính tốn tiêu nhiều so với cơng trình trước Với phần này, bổ sung mục giải pháp tác giả nêu cụ thể thảo luận văn đề tài CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ Ý NGHĨA CỦA CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm cơng tác phân tích Báo cáo tài Phân tích BCTC q trình xem xét, đối chiếu so sánh số liệu tình hình tài hành q khứ Tình hình tài đơn vị với tiêu trung bình ngành, thơng qua nhà phân tích thấy thực trạng tài dự đốn cho tương lai Phân tích BCTC yêu cầu khách quan, đời phát triển từ đòi hỏi đời sống kinh tế, từ yêu cầu phải quản lý khoa học hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Nó cơng cụ khơng thể thiếu đươc nhà quản lý kinh tế Phân tích BCTC khơng phải q trình tính tốn số mà q trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài đơn vị phản ánh BCTC Đồng thời, việc phân tích BCTC cần thiết cho số BCTC có ý nghĩa để người sử dụng chúng hiểu rõ tình hình tài đơn vị mục tiêu, phương pháp hoạt động nhà quản lý đơn vị kinh tế 1.1.2 Ý nghĩa cơng tác phân tích Báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích BCTC giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp nhìn nhận tồn diện tình hình hoạt động qua cách khách quan tương đối trung thực Bên cạnh đó, việc phân tích giúp nhà quản trị hiểu rõ nguyên nhân gây biến động tiêu, khoản mục BCTC; nhận biết nhân tố ảnh hưởng đến khoản mục để từ có biện pháp đối phó thích hợp nhằm hạn chế nhược điểm phát huy ưu điểm thân doanh nghiệp, nâng cao tính cạnh tranh - Phân tích BCTC giúp nhà quản trị nhận biết dự đoán trước rủi ro tiềm tương lai Bởi rủi ro nguy lúc gặp phải gây hậu lớn, việc nhận biết rủi ro điều quan trọng doanh nghiệp điều kiện thị trường - Phân tích BCTC cịn góp phần đưa định hướng cho định ban giám đốc định tài dự thảo tài tương lai kế hoạch đầu tư, kế hoạch ngân quỹ… - Phân tích BCTC cơng cụ tay nhà quản trị để kiểm soát hoạt động quản lý đơn vị tính hiệu tính đầy đủ 1.2 NỘI DUNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích Báo cáo tài * Chuẩn bị cơng tác phân tích * Giai đoạn tiến hành phân tích * Giai đoạn kết thúc 1.2.2 Mục tiêu phân tích Báo cáo tài - Rút kết luận tình hình tài doanh nghiệp (tốt hay không tốt), hoạt động doanh nghiệp (hoạt động hiệu hay không hiệu quả) - Cung cấp đầy đủ, kịp thời, xác, trung thực thơng tin tài giúp cho nhà quản trị đưa định đắn tương lai - Tạo thông tin phục vụ cho việc định tài Chẳng hạn, phân tích cấu tài sản cấu vốn bảng cân đối kế toán doanh nghiệp, xem xét tỷ trọng loại tài sản tổng tài sản, nguồn tài trợ cho loại tài sản hợp lý chưa cần phải điều chỉnh để đảm bảo phù hợp phân bổ nguồn cho loại tài sản tăng hiệu sử dụng loại 1.2.3 Trình tự phân tích Báo cáo tài a Thu thập thơng tin b Xử lý thông tin thực phân tích c Đánh giá dự báo 1.2.4 Thơng tin sử dụng phân tích Báo cáo tài a Bảng cân đối kế toán b Báo cáo kết kinh doanh c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ d Thuyết minh Báo cáo tài e Các nguồn thơng tin khác 1.2.5 Nội dung phân tích Báo cáo tài - Phân tích nội dung Bảng cân đối kế tốn, phân tích biến động tài sản nguồn vốn theo chiều ngang chiều dọc - Phân tích Báo cáo kết kinh doanh – phân tích thu nhập, chi phí lợi nhuận - Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - dòng tiền thu vào chi dựa hoạt động kinh doanh, đầu tư hoạt động khác Từ đưa thơng tin khái qt tình hình tài doanh nghiệp a Phân tích Bảng cân đối kế tốn * Phân tích khái qt tình hình biến động tài sản – nguồn vốn: * Phân tích cấu trúc tài sản - Tỷ trọng tài sản cố định: Tỷ trọng TSCĐ = Giá trị lại TSCĐ Tổng tài sản x100% - Tỷ trọng giá trị đầu tư tài chính: Tỷ trọng giá trị đầu = tư tài Giá trị đầu tư tài x100% Tổng tài sản - Tỷ trọng hàng tồn kho: Tỷ trọng hàng = tồn kho Hàng tồn kho x100% Tổng tài sản - Tỷ trọng khoản phải thu khách hàng: Tỷ trọng khoản phải = thu khách hàng Khoản phải thu khách hàng x100% Tổng tài sản * Phân tích cấu trúc nguồn vốn + Tỷ suất nợ Tỷ suất nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn x100% 10 TàiDựa sản vào cáchTài sảnxác định vốn lưuNguồn tài trợ thức động ròng chênh lệchNguồn tài trợ + = + ngắn hạn dài hạn thường xuyên nguồn vốn thường xuyên với tài sản dài hạn, có trường hợp cân tạm tài thời sau: - Trường hợp 1: Trong trường hợp này, nguồn vốn thường xuyên không đủ để tài trợ cho tài sản dài hạn, phần thiếu hụt bù đắp phần nguồn vốn tạm thời hay khoản nợ ngắn hạn Cân tài trường hợp khơng tốt doanh nghiệp ln chịu áp lực tốn nợ vay ngắn hạn Doanh nghiệp cần phải có điều chỉnh dài hạn để tạo cân theo hướng bền vững - Trường hợp 2: Trong trường hợp này, toàn khoản tài sản dài hạn tài trợ vừa đủ từ nguồn vốn thường xuyên Cân tài có tiến triển bền vững so với trường hợp thứ độ an tồn chưa cao, có nguy tính bền vững - Trường hợp 3: Trường hợp này, nguồn vốn thường xuyên không sử dụng để tài trợ cho tài sản dài hạn mà sử dụng để tài trợ phần tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Cân tài đánh giá tốt an toàn Do nguồn vốn thường xuyên bao gồm nợ dài hạn vốn chủ sở hữu nên để đánh giá tính tự chủ doanh nghiệp tài sản dài hạn, nhà phân tích cịn sử dụng tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định: Nguồn vốn chủ sở hữu tài sản dài hạn Trị giá tiêu lớn chứng tỏ tính tự chủ ổn định tài trợ tài sản cố định doanh nghiệp cao Đối với doanh nghiệp mà nhu cầu tài sản cố định lớn doanh nghiệp sản xuất, tỷ số cao thường gắn liền với tính tự chủ hoạt động sản xuất kinh doanh b Phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh * Phân tích tình hình doanh thu * Phân tích tình hình mức độ sử dụng chi phí - Tỷ lệ giá vốn hàng bán doanh thu 11 - Tỷ lệ chi phí bán hàng doanh thu - Tỷ lệ chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu * Phân tích lợi nhuận - Tỷ suất lợi nhuận gộp doanh thu thuần: - Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: Tỷ suất lợi nhuận doanh thu = Lợi nhuận / DT - Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng doanh thu: Chỉ tiêu phản ánh kết cuối hoạt động kinh doanh Nó biểu đồng doanh thu có đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng doanh thu = Lợi nhuận sau thuế / Tổng DT c Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ * Phân tích lưu chuyển tiền tệ theo dịng tiền rịng thu từ hoạt động * Phân tích lưu chuyển tiền tệ theo hệ số dòng tiền từ hoạt động d Thực phân tích số dựa mối liên hệ báo cáo * Tỷ số khả toán: * Tỷ số hoạt động: * Tỷ số doanh lợi: * Các tỷ số công ty cổ phần: * Phân tích tài Dupont: 1.2.6 Đánh giá cơng tác phân tích đưa định KẾT LUẬN CHƯƠNG 12 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 2.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Cao su Đà Nẵng 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh cơng ty 2.2 THỰC TRẠNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 2.2.1 Tổ chức cơng tác phân tích Báo cáo tài cơng ty 2.2.2 Thơng tin sử dụng cơng tác phân tích Báo cáo tài cơng ty Ngồi thơng tin có từ Báo cáo tài trên, Cơng ty không sử dụng thêm nguồn thông tin từ bên ngồi như: số liệu trung bình ngành… 2.2.3 Nội dung phân tích Báo cáo tài cơng ty a Thực phân tích Bảng cân đối kế tốn * Phân tích biến động cấu tài sản – nguồn vốn 13 Năm 2012 tổng tài sản DRC đạt 2.478.090 triệu đồng tăng 856.501 triệu đồng so với năm 2011 đạt 1.621.589 triệu đồng tương đương tăng số tương đối 52.82 % Năm 2013 tổng tài sản DRC đạt 3.194.935 triệu đồng tăng 716.845 triệu đồng so với năm 2012, tương đương số tương đối 28.93% Như cho thấy tài sản DRC có tăng trưởng qua năm từ 2011-2013 Khoản mục tăng mạnh kể đến tài sản cố định, năm 2012 tăng 1.022.154 triệu đồng ( tương đương tốc độ tăng 266,24%) so với năm 2011 đến năm 2013 tăng chậm ( tăng 31.6%) Năm 2012, khoản mục tài sản ngắn hạn 1.044.044 triệu đồng, giảm 13,94% so với năm 2011 (1.213.156 triệu đồng) do: - Các khoản “tiền khoản tương đương tiền” giảm khoản tương đương tiền giảm Cụ thể giảm tiền gửi có kỳ hạn tháng - “Các khoản phải thu ngắn hạn” giảm giảm khoản phải thu khách hàng nước giảm cho thấy tình hình thu hồi khoản nợ ngắn hạn tốt - “hàng tồn kho” giảm 13,28% hàng hóa đường đến nơi thành phẩm giảm * Phân tích tiêu cấu vốn Bảng 2.3: Chỉ tiêu cấu vốn TT CHỈ TIÊU Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Hệ số nợ/ Tổng tài sản 0,46 0,53 0,57 Hệ số nợ/ Vốn chủ sở hữu 0,85 1,12 1,31 (Nguồn: Báo cáo thường niên công ty DRC qua năm) Hệ số nợ tổng tài sản qua năm tăng, mức vay nợ tương ứng với mức tăng tài sản, điều cho thấy cơng ty có khả tự chủ tài khơng cao số nhỏ nên chứa đựng rủi ro nhỏ, chưa đáng báo động Hệ số nợ vốn chủ sở hữu tăng dần qua năm 20112013 Năm 2011 tỷ lệ chưa rủi ro thấp đến năm 2012-2013 tỷ lệ cao, cho thấy nợ vay công ty cao vốn chủ sở 14 hữu Nhà quản trị công ty DRC đưa tiêu cấu vốn lại không so sánh với tiêu bình quân ngành * Phân tích hệ số tốn Bảng 2.4: Hệ số toán TT CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 Hệ số toán ngắn hạn 2.2 1.9 1.4 Hệ số toán nhanh 0.7 0.6 0.4 (Nguồn: Báo cáo thường niên công ty DRC qua năm) Công ty thực đánh giá khả toán qua tiêu hệ số toán ngắn hạn hệ số tốn nhanh Qua bảng thấy hệ số toán ngắn hạn lớn 1, điều chứng tỏ cơng ty có khả đáp ứng việc tốn khoản nợ vịng năm Nhưng hệ số giảm dần qua năm cho thấy tình hình tài cơng ty chưa cải thiện, điều công ty tăng khoản vay để bổ sung vốn lưu động b Phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh - Phân tích kết kinh doanh, tình hình thu nhập chi phí c Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ d Phân tích tỷ số * Chỉ tiêu lực hoạt động Bảng 2.7: Phân tích tiêu hoạt động ĐVT: vòng Chỉ tiêu 2012 2013 Vòng quay hàng tồn kho 2,8 2,6 Vòng quay phải thu 17,5 14,2 Vòng quay tài sản 1,4 1,0 (Nguồn: Báo cáo thường niên công ty DRC qua năm) Qua bảng phân tích cho thấy, số vịng quay hàng tồn kho năm 2012 đạt 2,8 vòng Sang năm 2013 số vòng quay giảm 2,6 vòng Điều cho thấy công ty hoạt động chưa hiệu so với năm 2012 Vòng quay khoản phải thu năm 2013 đạt 14,2 vòng, giảm so với 2012, điều cho thấy công ty thu hồi vốn nhanh ứ đọng vốn so với năm trước Vòng quay tài sản năm 2013 giảm so với năm 2012, thể việc sử dụng tài sản có hiệu 15 thấp so với năm trước Điều công ty đầu tư mạnh vào tài sản cố định, doanh thu thu từ việc đầu tư năm Việc phân tích số hoạt động công ty nêu số mà khơng tiến hành so sánh, phân tích cụ thể biến động tiêu * Chỉ tiêu ROA, ROE Từ số liệu Báo cáo kết quản hoạt động kinh doanh bảng cân đối kế tốn, nhà phân tích tính tốn lập bảng so sánh: Bảng 2.8: Bảng phân tích tình hình doanh lợi 2012/2011 2013/2012 TT Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Mức % Mức % ROA 12% 15.% 13.% 3% 27 -2% -13 ROE 23% 31% 30% 8% 33 -1% -3 LNST/DOANH THU 10% 11% 13% 1% 2% 19 (Nguồn: Báo cáo thường niên công ty DRC qua năm) Nhìn vào bảng nhà quản trị ngân hàng nhận thấy ROA ROE cơng ty có xu hướng giảm qua năm Đây dấu hiệu cần ý Nhưng tỷ suất lợi nhuận doanh thu lại tăng dần qua năm Điều thể rằng, lợi nhuận cao, song giai đoạn ban đầu nên lợi nhuận thu sau đầu tư vào vốn kinh doanh chưa cao tương lai có triển vọng Qua khảo sát cơng tác phân tích lợi nhuận cơng ty DRC phương pháp chủ yếu so sánh tỷ lệ để tính tốn thay đổi tổng lợi nhuận qua năm đồng thời tính tốn so sánh vài tỷ lệ phản ánh lợi nhuận công ty ROA, ROE, LNST/doanh thu Tuy nhiên việc đánh giá sơ sài mang tính cơng bố số khơng vào phân tích nhiều nhà quản trị chưa sử dụng phương pháp Dupont để nghiên cứu nhân tố tác động làm thay đổi ROA, ROE 2.3 ĐÁNH GIÁ VỀ CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 2.3.1 Những kết đạt 16 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân a Hạn chế * Về tổ chức cơng tác phân tích * Về việc xác định mục tiêu phân tích: Vì chưa thực trọng đến việc phân tích Báo cáo tài nên mục tiêu cho việc phân tích chưa cụ thể, rõ ràng Nhà quản trị phân tích để xem xét biến động từ đưa kế hoạch thực cho năm tới * Về thông tin sử dụng cơng tác phân tích * Về nội dung phân tích b Nguyên nhân hạn chế KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN TRONG THỜI GIAN TỚI CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG Năm 2014, kinh tế nước giới dự báo đối mặt với nhiều rủi ro, thách thức, hoạt động sản xuất kinh doanh cộng đồng doanh nghiệp Việt Nam tiếp tục gặp nhiều khó khăn thử thách Nhận thức điều này, Ban điều hành Công ty triển khai xây dựng tổ chức thực kế hoạch sản xuất kinh doanh cho năm 2014 theo hướng: tăng cường công tác quản trị công ty, quản lý chi phí, tìm biện pháp giảm giá thành phẩm, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, ổn định việc làm, cải thiện điều kiện làm việc đảm bảo thu nhập cho người lao động Để thực hoàn thành mục tiêu cho năm kế hoạch 2014, Ban điều hành Công ty triển khai thực hiện: Trong công tác điều hành sản xuất, thực giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm - Tăng cường áp dụng tiến khoa học công nghệ nhằm sử dụng nguồn vật tư thay có giá thấp trì ổn 17 định chất lượng để tiết kiệm chi phí nguyên vật liệu, hạ giá thành sản phẩm - Rà sốt lại quy trình công nghệ, đơn pha chế, thiết kế sản phẩm ban hành định mức kỹ thuật theo hướng tiên tiến, sát thực tế, phấn đấu giảm hao hụt công đoạn sản xuất, giảm tỷ lệ sản phẩm phế…nhằm tiết giảm tối đa chi phí sản xuất - Bố trí thời gian sản xuất khoa học, hợp lý, tận dụng triệt để sản xuất phát huy tối đa cơng suất máy móc thiết bị, đặc biệt trọng chương trình hành động tiết kiệm lượng - Đầu tư thêm máy móc thiết bị, dụng cụ công nghệ cần thiết phục vụ công tác thí nghiệm, kiểm tra, giám sát nguyên vật liệu đầu vào, nhằm ổn định chất lượng vật tư, bán thành phẩm phục vụ sản xuất - Tăng cường công tác bảo trì, bảo dưỡng thiết bị, hạn chế đến mức thấp tình trạng ngừng sản xuất hư hỏng thiết bị, phấn đấu tiết giảm chi phí sửa chữa Xí nghiệp sản xuất, góp phần giảm chi phí quản lý chung Cơng ty - Sản xuất phải tuân thủ theo kế hoạch sản lượng, quy cách, chủng loại sản phẩm đề theo tháng, nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường, đảm bảo tồn kho hợp lý, hạn chế đến mức thấp giá trị thành phẩm tồn kho - Tiếp tục đẩy mạnh phong trào sáng kiến, cải tiến kỹ thuật nhằm tạo giá trị gia tăng sản phẩm, tăng hiệu hoạt động SXKD Công ty Trong công tác bán hàng - Tiếp tục củng cố, kiện tồn đội ngũ làm cơng tác bán hàng nhằm đáp ứng yêu cầu đầu tư, phát triển Công ty xu hội nhập toàn cầu - Tiếp tục củng cố, trì khơng ngừng phát triển hệ thống kênh phân phối khách hàng nước Đặc biệt trọng đến công tác xuất khẩu, phấn đấu kim ngạch xuất năm 2014 đạt 25 triệu USD tăng 60% so với năm 2013 18 - Đẩy mạnh cơng tác tiêu thụ dịng sản phẩm chủ lực, lợi riêng có DRC như: lốp ô tô radial, lốp ô tô tải phục vụ công trường, lốp nông nghiệp lốp ô tô đặc chủng… - Đặc biệt trọng công tác quản lý tiền hàng bối cảnh kinh tế khó khăn nay, phấn đấu khơng để phát sinh nợ khó địi, khơng để xảy tình trạng thất tiền hàng q trình tiêu thụ sản phẩm - Công tác nghiên cứu phát triển sản phẩm cần phải quan tâm đầu tư nhằm đáp ứng cách nhanh chóng, kịp thời hiệu nhu cầu mới, hội thị trường - Tiếp tục củng cố hoàn thiện cơng tác chăm sóc khách hàng xác định nhiệm vụ quan trọng để tạo lợi cạnh tranh thương hiệu DRC so với sản phẩm loại nước - Xây dựng chương trình Marketing trung dài hạn nhằm quảng bá, định vị thương hiệu DRC khu vực Đông Nam Á, Châu Á tồn cầu Cơng tác tài - Tiếp tục phát huy vai trị tham mưu cho Ban điều hành triển khai cách có hiệu chủ trương tiết kiệm, giảm chi phí, hạ giá thành sản phẩm - Phối hợp với đơn vị xây dựng giải pháp nhằm tăng cường công tác quản lý tiền hàng, công nợ, đẩy nhanh tốc độ quay vịng vốn - Tính tốn, cân đối hợp lý nguồn vốn phục vụ hoạt động SXKD có hiệu - Tăng cường kiểm tra, giám sát việc chấp hành hành quy định, sách Nhà nước - Thực thường xuyên việc phân tích kinh tế định kỳ nhằm kịp thời tham mưu cho Ban điều hành việc quản lý, điều hành hoạt động SXKD Công ty Công tác đầu tư - Thực hoàn thành dự án: “Di dời Xí nghiệp săm lốp tơ từ Bắc Mỹ An vào Khu công nghiệp Liên Chiểu” tiến độ 19 - Tiếp tục triển khai giai đoạn dự án “Nhà máy sản xuất lốp xe tải radial công suất 600.000 lốp/năm” - Tăng cường việc kiểm tra, giám sát, đôn đốc Nhà thầu thực đầy đủ cam kết tiến độ đầu tư, chất lượng cơng trình; sớm đưa hạng mục đầu tư vào sử dụng - Phối hợp chặt chẽ với phận tài kế tốn việc cân đối nguồn vốn đầu tư giải ngân phục vụ dự án cách hiệu 3.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CAO SU ĐÀ NẴNG 3.2.1 Tổ chức tốt cơng tác phân tích báo cáo tài - Xác định từ chiến lược Cơng ty vị trí vai trị cơng tác phân tích Báo cáo tài - Xây dựng quy trình phân tích Báo cáo tài Cơng ty cách cụ thể, chi tiết làm sở hướng dẫn cho cán thực nhiệm vụ phân tích - Tổ chức nguồn nhân cho cơng tác phân tích: Tại Cơng ty DRC nay, cơng tác phân tích Phịng Tài Kế tốn đảm nhiệm Các nhân viên Phịng với số lượng ít, vừa phải thực cơng tác hạch tốn kế tốn, vừa phải kiêm nhiệm việc phân tích Báo cáo tài Ngồi ra, hầu hết nhân viên Phòng đào tạo ngành kế toán nên kiến thức am hiểu lĩnh vực tài doanh nghiệp cịn nhiều hạn chế đẫn đến việc tiến hành công tác phân tích gặp nhiều có khó khăn khiến hiệu phân tích khơng cao 3.2.2 Hồn thiện quy trình phân tích Báo cáo tài Quy trình phân tích phân tích Cơng ty chưa tổ chức khoa học Tuy vậy, kết phân tích chưa lập thành báo cáo riêng, giải trình cụ thể văn bản, có hồ sơ đính kèm Mở rộng phạm vi phân tích: Các tiêu đánh giá tài hiệu hoạt động nên đặt mối tương quan với doanh nghiệp ngành, đặc biệt doanh nghiệp có mức độ hoạt động tương tự hay có số vốn tương tự,… so sánh với mức trung bình 20 ngành để thấy rõ vị doanh nghiệp Sử dụng thêm phương pháp phân tích khác để thấy cụ thể tình hình tài đơn vị Việc dùng phương pháp phải phù hợp với nội dung phân tích Cơng ty sử dụng thêm nội dung phân tích có tương ứng phương pháp phân tích cho nội dung Đặc biệt việc sử dựng phương pháp phân tích nhân tố hữu dụng cho việc phân tích nhân tố ảnh hưởng tới tiêu phân tích, từ giúp nhà phân tích nhìn rõ nguyên nhân đề giải pháp thích hợp 3.2.3 Hồn thiện nguồn thơng tin sử dụng cơng tác phân tích - Đối với nguồn thơng tin bên trong: Hiện Công ty thực việc lập Báo cáo tài theo chế độ quy định Nhà nước Hệ thống Báo cáo tài Cơng ty bao gồm: Bảng cân đối kế tốn; Báo cáo kết kinh doanh; Báo cáo lưu chuyển tiền tệ; Thuyết minh báo cáo tài Tuy nhiên, q trình phân tích Cơng ty sử dụng số liệu Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh mà chưa sử dụng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Đây nguồn thông tin quan trọng phản ánh lực tài Cơng ty Trên báo cáo cho phép đánh giá khả tạo tiền, khả toán, khả sử dụng tiền nhàn rỗi đầu tư, ngồi báo cáo cịn cơng cụ để lập dự toán tiền, xây dựng kế hoạch thu chi năm tiếp sau Do vậy, năm tới Công ty nên sử dụng thông tin Báo cáo lưu chuyển tiền tệ nguồn thông tin khơng thể thiếu cho cơng tác phân tích Hơn nữa, việc lập phân tích đầy đủ số liệu Báo cáo tài tạo nên ấn tượng tốt đối tượng bên ngoài, tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty hợp tác, liên kết với doanh nghiệp nước Sử dụng đầy đủ thông tin phải đôi với yêu cầu chất lượng nguồn thơng tin Do chưa có quy định cụ thể Nhà nước chế độ kiểm toán bắt buộc với doanh nghiệp, Trưởng phịng Tài Kế tốn nên đạo cơng tác kiểm tốn 21 nội Công ty nhằm đảm bảo thông tin sử dụng thông tin trung thực - Đối với nguồn thơng tin bên ngồi: Để kết luận phân tích có tính chất thuyết phục cao, Cơng ty cần sử dụng thơng tin có liên quan đến hoạt động kinh doanh như: Thơng tin tình hình tăng trưởng, suy thối kinh tế; thơng tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá ngoại tệ; thông tin doanh nghiệp ngành…; nguồn thông tin giúp Công ty có giải pháp hợp lý trường hợp khan hàng hoá hay số giá biến động bất thường 3.2.4 Hoàn thiện nội dung cơng tác phân tích a Trong cơng tác phân tích Bảng cân đối kế toán * Bổ sung nội dung phân tích kết cấu tài sản - nguồn vốn - Phân tích khoản nợ phải thu - Phân tích khoản nợ phải trả - Tỷ lệ khoản phải thu phải trả - Tỷ lệ tổng tài sản tổng nợ phải trả Tỷ số tiêu phản ánh khả toán chung cơng ty kỳ báo cáo Nó cho biết với tổng số tài sản có, cơng ty có đảm bảo trang trải khoản nợ phải trả hay không Nếu trị số ³ 1, cơng ty bảo đảm khả tốn chung ngược lại trị số